Пассивные операции коммерческого банка и пути их совершенствования

Объектом исследования являются привлеченные денежные ресурсы и ценные бумаги Сбербанка Российской Федерации.

1. Привлеченные средства и их роль в формировании банковских ресурсов

1.1 Привлеченные средства, их сущность и значение

Первым и основополагающим принципом деятельности коммерческого банка является работа в пределах реально имеющихся ресурсов. Коммерческий банк может осуществлять безналичные платежи в пользу других банков, представлять кредиты, осуществлять инвестиционную деятельность только в пределах реально имеющихся ресурсов. Банковские ресурсы образуются в результате проведения пассивных операций и отражаются в пассиве баланса банка. В современных условиях проблема формирования ресурсов коммерческих банков приобрела для них первостепенное значение. Более того, изменился сам характер банковских ресурсов. Во-первых, резко сузился общегосударственный фонд банковских ресурсов, сфера функционирования сосредоточена в Центральном Банке. Во-вторых, полная хозяйственная самостоятельность коммерческих банков обусловила появление собственного их капитала как базового элемента банковских ресурсов. В третьих, наличие предприятий и организаций различных форм собственности означает возникновение таких новых собственных временно свободных денежных средств, что способствует созданию рынка кредитных ресурсов.

Эти обстоятельства во многом по новому ставят перед банками проблему привлечения ресурсов, порождают конкурентную борьбу в этой сфере. Кроме того, борьба на этом рынке обостряется в связи с развитием рынка ценных бумаг, а также деятельностью кредитных учреждений, других коммерческих структур. Банковские ресурсы представляют собой совокупность собственных и привлеченных средств, имеющихся в распоряжении банка и используемых им для осуществления активных операций.

Структура ресурсов коммерческих банков России

1. Собственные средства

в том числе:

- Фонды банков, из них уставный фонд

- Прибыль Банка

2. Привлеченные средства, в том числе

- Депозиты до востребования, из них:

- на расчетных и текущих счетах коммерческих структур

- на корреспондентских счетах банков

- на счетах бюджета

- средства в расчетах

- прочие кредиторы

- средства во вкладах до востребования физических лиц

- Срочные депозиты из них:

- коммерческие структуры

- вклады населения

- Межбанковские займы, из них:

- коммерческих банков

- центрального банка

- Средства по иностранным операциям.

Стабилизация политической ситуации, положительные тенденции в экономике России создают основу для расширения инвестиций в реальную экономику и требуют ускорения темпов роста ресурсной базы Сбербанка России.

В качестве основных источников привлечения средств Банк определяет:

- Сбережения населения - главный и наиболее стабильный инвестиционный ресурс.

Средства юридических лиц - наиболее динамично растущая составляющая пассивов Банка.

Специфика банковского учреждения как одного из видов коммерческого предприятия состоит в том, что подавляющая часть его ресурсов формируется не за счет собственных, а за счет привлеченных, заемных средств. Привлеченные средства банка - результат выполнения им базовой функции - привлечения (покупки) средств и помещения в пассивы для последующего размещения в активы (продажи) с целью получения прибыли. На привлеченные средства приходится подавляющая (до 90%. а нередко и более) доля банковских ресурсов. Роль их исключительно велика. Мобилизируя временно свободные средства юридических и физических лиц на рынке кредитных ресурсов коммерческие банки с их помощью удовлетворяют потребность народного хозяйства в дополнительных оборотных средствах, способствуют превращению денег в капитал, обеспечивают потребности населения в потребительском кредите.

В мировой банковской практике традиционно выделяют две группы привлеченных средств:

- депозитные;

- другие привлеченные средства.

Основную часть привлеченных средств коммерческих банков составляют депозиты, то есть денежные средства, которые клиенты вносят в банк или которые в силу действующего порядка осуществления финансовых и банковских операций оседают на определенное время на счетах.

Другие привлеченные средства - это не депозитные деньги, которые банк получает в виде займов или путем продажи на денежном рынке собственных долговых обязательств.

Они отличаются от депозитов тем, что приобретаются на рынке на конкурентной основе, инициатива их привлечения принадлежит самому банку. Пользуются ими преимущественно крупные банки. Обычно это значительные суммы, в силу чего соответствующие операции считаются оптовыми.

Привлекаемые банком средства разнообразны по составу. Главными их видами являются средства, привлеченные банками в процессе работы с клиентурой, и средства, позаимствованные у других кредитных учреждений (посредством межбанковского кредита и ссуд ЦБР).

Главными задачами Лениногорского ОСБ 4662 и его филиалов в сфере привлечения ресурсов является:

1. Сохранение лидирующего положения на региональном рынке привлечения сбережений граждан, стимулирование сберегательной и инвестиционной активности населения путем предоставления вкладчикам Банка возможности выбора эффективных форм сбережений. Сохранение приоритетных ценовых условий по вкладам для наименее социально защищенных групп населения.

2. Сохранение и возможное увеличение доли на рынке банковского обслуживания корпоративных клиентов, формирование у клиентов долгосрочных предпочтений в использовании услуг Лениногорского ОСБ 4662.

Высокий уровень доверия населения к работе Сбербанка России в сочетании с доступностью и привычностью используемых форм хранения средств, способствуют постепенному преодолению склонности хранить сбережения в наличной форме. Политика Банка в области привлечения направлена на сохранение лидирующего положения на рынке вкладов физических лиц. Лениногорское ОСБ 4662 предлагает новые финансовые продукты для физических лиц, разработанные на основе оценки макроэкономических параметров, регулярно проводимого мониторинга региональных рынков вкладов и услуг, уровня востребованности определенных условий по вкладам.

Многолетний опыт работы на рынке вкладов физических лиц, разветвленная филиальная сеть, обеспечивающая повсеместную доступность услуг, сложившиеся стереотипы поведения и мотивы сбережений разных групп населения исторически обусловили формирование клиентской базы Лениногорского ОСБ 4662, как и Сбербанка России в целом, в основном за счет граждан пенсионного возраста.

Лениногорское ОСБ 4662 еще более укрепил свои позиции на рынке частных вкладов. В условиях относительно стабильной конъюктуры финансового рынка, роста реальных денежных доходов населения, снижения задолженности по выплате заработной платы и пенсий и четкой организационной работы филиалов Лениногорского ОСБ 4662 был достигнут устойчивый прирост средств физических лиц.

С целью улучшения структуры привлеченных ресурсов и предоставления конкурентоспособных ценовых условий для инвестиций в реальный сектор экономики, Лениногорское ОСБ 4662 ставит одной из основных задач в области привлечения средств сохранение и увеличение доли на рынке банковского обслуживания корпоративных клиентов. Поставленную цель достигается на основе формирования долгосрочных отношений и взаимовыгодного сотрудничества с клиентами. Лениногорское ОСБ 4662 формирует и тиражирует стандартный портфель банковских продуктов для индивидуальных предпринимателей и малого бизнеса.

Для средних и крупных компаний Банк создает систему комплексного обслуживания с учетом потребностей клиента, предлагает весь спектр банковских продуктов и услуг, принятых в международной практике. Развивается активно качество обслуживания, скорость совершения операций, развивается система «Клиент - Банк». Во взаимоотношениях с бюджетными организациями, бюджетами различных уровней Лениногорское ОСБ придерживается принципа предоставления полного набора качественных банковских операций и услуг по минимальным ценам. Развитие долгосрочных партнерских отношений с клиентами и комплексность в предоставлении услуг позволяют сократить риск колебаний остатков на счетах корпоративных клиентов Лениногорского ОСБ 4662, и сделают их более предсказуемыми и планируемыми.

Так по итогам 2000 года из числа крупных предприятий республики клиентами Лениногорского ОСБ 4662 стали: ОАО «Татнефть», ОАО «Татнефть РБО» и др.

Лениногорское ОСБ активно привлекает средства физических и юридических лиц путем эмиссии долговых обязательств и выпуска банковских сертификатов и предполагает сохранить долю данного вида ресурсов на уровне 6-7% от объема привлеченных средств.

Сберегательные сертификаты являются привлекательным финансовым инструментом для физических лиц, так как доходность по сберегательным сертификатам сравнима с доходностью по вкладам.

Лениногорское ОСБ 4662 активно рекламирует эту ценную бумагу - как средство хранения средств населения. Также возобновлена эмиссия депозитных сертификатов для юридических лиц.

Банк планирует сохранить долю этих инструментов привлечения на постоянном уровне для диверсификации ресурсной базы, будет повышать их привлекательность, как средство накопления и расчетов.

Сбербанк России продолжает работу по развитию централизованных баз данных, обеспечивающих возможность выдачи и учета всеми филиалами векселей и депозитных сертификатов, других ценных бумаг Банка, будет совершенствовать процедуру учета собственных векселей, содействовать развитию вторичного рынка и повышению ликвидности векселей за счет расширения круга операций с использованием данных инструментов.

На вексельном региональном Лениногорское ОСБ 4662 занимает ведущее место, как в прочем и Сбербанк России в целом.

Особо широко Лениногорское ОСБ работает с векселями Сбербанка, учитывая актуальность наращивания средств, привлеченных в векселя СБ РФ, как наиболее дешевых ресурсов. Привлекательность векселей для клиентов как юридических, так и физических лиц логична - благодаря высокой ликвидности, активно используются в качестве платежного инструмента на всей территории России. Это удобство и мгновенность взаиморасчетов, возможность индоссамента.

Они отличаются от депозитов тем, что приобретаются на рынке на конкурентной основе, инициатива их привлечения принадлежит самому банку. Пользуются ими преимущественно крупные банки. Обычно это значительные суммы, в силу чего соответствующие операции считаются оптовыми.

Привлекаемые банком средства разнообразны по составу. Главными их видами являются средства, привлеченные банками в процессе работы с клиентурой, и средства, позаимствованные у других кредитных учреждений (посредством межбанковского кредита и ссуд ЦБР).

Депозит - это экономические отношения по поводу передачи средств клиента на хранение в банк, что подразумевает и временное пользование банком. Особенность депозита заключается в его двойственной природе. Депозиты являются для вкладчиков потенциальными деньгами.

Вкладчик может выписать чек и пустить соответствующую сумму в циркуляцию. Но в то же время «банковые деньги» приносят процент. Они выступают для вкладчика в двойной роли: в роли денег, с одной стороны, и в роли капитала, приносящего процент, с другой. Преимущество депозита перед наличными деньгами заключается в том, что депозит приносит проценты.

Множество депозитов способно создать банку ссудный капитал, который он затем разместит на выгодных условиях в любой сфере хозяйства. Разница в процентах по депозиту и процентах, получаемых от заемщиков капитала, есть вознаграждение банку за проведенную им работу по привлечению свободных денежных средств.

Депозитные счета могут быть самыми разнообразными и в основе их классификации имеются такие критерии, как источники вкладов, их целевое назначение, степень доходности и так далее, однако наиболее часто в качестве критерия выступают категория вкладчика и формы изъятия вклада.

Исходя из категории вкладчиков различают депозиты:

- юридических лиц (предприятий, организаций, других банков);

- физических лиц.

По своему экономическому содержанию депозиты принято подразделять на 3 группы:

1) депозиты до востребования;

2) срочные депозиты;

3) сберегательные вклады населения;

4) вклады в ценные бумаги.

Депозиты до востребования представляют собой средства, которые могут быть востребованы в любой момент без предварительного уведомления банка со стороны клиентов.

Депозиты до востребования классифицируются в зависимости от

характера и принадлежности средств, хранящихся на счетах:

средства на расчетных, текущих, текущих с овердрафтом, контокоррентных, бюджетных счетах предприятий и организаций разных форм собственности; средства на специальных счетах по хранению различных по своему целевому экономическому назначению фондов - (собственные средства предприятий, предназначенные для капитальных вложений; средства предприятий и организаций в расчетах; средства на корреспондентских счетах по расчетам с другими банками; средства местных бюджетов).

Депозиты до востребования предназначены для текущих расчетов. Инициатива открытия такого счета исходит от самих клиентов в связи с потребностью производить расчеты, совершать платежи и получать денежные средства в свое распоряжение при посредничестве банков.

Расчетные счета открываются объединениям, предприятиям, гражданам, занимающимся предпринимательской деятельностью с целью извлечения прибыли, а также предприятиям, основанным на праве полного хозяйственного ведения.

Учреждениям, организациям не занимающимся предпринимательской деятельностью (общественные, бюджетные, религиозные, благотворительные фонды и другие) открываются текущие счета.

Бюджетные счета открываются предприятиям, организациям и учреждениям, которым выделяются средства за счет федерального бюджета для целевого использования.

К числу депозитов до востребования следует отнести так называемый контокоррентный счет. Контокоррент - единый счет, на котором учитываются все операции банка с клиентом. На контокорренте отражаются с одной стороны, ссуды банка и все платежи со счета по поручению клиента, а с другой средства, поступающие на счет в виде переводов, вкладов, возврата ссуд.

Таким образом, это парный счет представляющий собой соединение расчетного и ссудного счетов. Кредитовое сальдо означает, что клиент располагает собственными средствами, дебетовое - что в оборот вовлечены заемные средства и владелец счета является должником банка по кредиту. По кредитовому сальдо банк начисляет проценты в пользу клиента, а по дебетовому - взыскивает проценты в свою пользу как за предоставленную ссуду, причем проценты в пользу банка начисляются по более высокой ставке, чем в пользу владельца счета. Контокоррентный счет открывается надежным клиентам, первоклассным заемщикам, как знак особого доверия.

Определенное сходство с контокоррентным счетом имеет текущий счет с овердрафтом. Это счет, по которому на основании соглашения между клиентом и банком допускается в определенном размере превышение суммы списания по счету над величиной остатка средств, что означает позаимствование кредита.

Однако следует видеть различия между этими счетами. При овердрафте такие по заимствования осуществляются от случая к случаю, носят нерегулярный характер. Соответственно для этого счета более характерен пассивный остаток. Наличие текущего счета с овердрафтом не исключает открытия клиенту для проведения отдельных операций дополнительно депозитных и ссудных счетов, в то время как на контокоррентном счете сосредотачиваются все операции осуществляемые банком в отношении клиента.

К депозитам до востребования относятся также корреспондентские счета банков, открытые в РКЦ или банках-корреспондентах с целью осуществления расчетов и платежей в одностороннем порядке или по поручению друг друга. Корреспондентские счета, открытые банком в других банках-корреспондентах, называются Ностро-счетами, наоборот, корреспондентские счета, открытые банками-корреспондентами в данном банке, называются Лоро-счетами. Как правило, при установлении корреспондентских отношений между банками стороны предусматривают возможность образования овердрафта по этим счетам.

Депозиты до востребования наиболее ликвидны. Их владельцы могут в любой момент использовать деньги, находящиеся на счетах до востребования. Особенности депозитного счета до востребования следующие:

- деньги на этот счет вносятся или изымаются как частями, так и полностью без ограничений;

- разрешается брать с этого счета в установленном ЦБ РФ порядке наличные деньги;

банк за хранение денежных средств уплачивает владельцу счета невысокий процент, либо вообще не платит (средства в расчетах).

- по депозитам до востребования банк обязан хранить минимальный резерв в ЦБ РФ в большей пропорции, чем по срочным вкладам.

Основными недостатками депозитов до востребования являются:

а) для их владельцев - отсутствие уплаты процентов по счету

(или очень маленький процент);

б) для банка - необходимость иметь более высокий оперативный

резерв для поддержания ликвидности (из-за потенциальной возможности изъятия денег со счетов до востребования).

Срочные вклады - это депозиты привлекаемые банком на определенный срок.

Срочные депозитные счета имеют четко установленный срок, по ним владельцам уплачивается фиксированный процент и, как правило, имеются ограничения по досрочному изъятию вкладов. Для денежных средств, хранящихся на срочных депозитных счетах, устанавливается более низкая норма обязательных резервов, чем по депозитам до востребования.

Различают собственно-срочные вклады и срочные вклады с предварительным уведомлением.

Собственно-срочные вклады подразумевают передачу средств в полное распоряжение банка на срок и условиях по договору, а по

истечение этого срока срочный вклад может быть изъят владельцем в любой момент. Размер вознаграждения, выплачиваемый клиенту по срочному вкладу, зависит от срока, суммы депозита, и выполнения вкладчиком условий договора. Чем длительнее сроки и больше сумма вклада, тем больше размер вознаграждения.

Вклады с предварительным уведомлением об изъятии средств означают, что об изъятии вклада клиент должен заранее оповестить банк в определенный по договору срок. В зависимости от срока уведомления определяется и процентная ставка по вкладам. Срочные вклады не используются для осуществления текущих платежей. Если вкладчик желает изменить сумму вклада - уменьшить или увеличить, то он может расторгнуть действующий договор, изъять и переоформить свой вклад на новых условиях. Однако при досрочном изъятии вкладчиком средств по вкладу он может лишиться предусмотренных договором процентов, частично или полностью. Как правило, в этих случаях проценты снижаются до размера процентов, уплачиваемых по вкладам до востребования.

Срочные вклады оформляются договором между клиентом и банком в лице его руководителя. Банки самостоятельно разрабатывают форму депозитного договора, которая носит по отдельному виду вклада типовой характер. Договор составляется в 2 экземплярах: один хранится у вкладчика, другой - в банке в кредитном или депозитном отделе. В договоре предусматривается сумма вклада, срок его действия, проценты, которые вкладчик получит после окончания срока действия договора, обязанности и права вкладчика, обязанности и права банка, ответственность за соблюдение условий договора, порядок разрешения споров. Многие банки устанавливают размер срочного вклада, величина которого зависит от ориентации банка на мелкого, среднего или крупного клиента.

Достоинством срочных депозитных счетов для клиентов является получение высокого процента, а для банка - возможность поддержания ликвидности с меньшим оперативным резервом. Недостаток срочных депозитов для клиентов состоит в низкой ликвидности и невозможности использовать средства на счетах срочных депозитов для расчетов и текущих платежей, а также для получения наличных денег. Для банка недостаток состоит в необходимости выплат повышенных процентов по вкладам и снижении таким образом маржи (разницы между процентом по активным и по пассивным кредитным операциям). Промежуточное положение между срочными депозитами и депозитами до востребования занимают сберегательные вклады.

Вместе с тем, несмотря на то, что они прямо связаны с проблемой оптимальной организации денежных сбережений населения и кредитного оборота, до сих пор в теории и практике сберегательного дела отсутствует однозначное определение понятия «сберегательный вклад».

Определение сущности сберегательных вкладов затрудняется многоплановой природой и многоцелевым характером самих вкладов населения, их зависимостью от конкретной экономической и социально-политической ситуации в стране, а также от сложившихся традиций и психологии населения.

Как свидетельствует практика нашей страны, а также мировой опыт, к сберегательным вкладам можно отнести такие вклады в банках, в которые население помещает свои денежные обязательства с целью их хранения и постепенного накопления для осуществления в дальнейшем крупных покупок, обеспечения на случай непредвиденных расходов, и такое прочее. Традиционно эти операции осуществлял Сберегательный банк, однако в настоящее время в ходе борьбы за ресурсы коммерческие банки стали активно осваивать этот сектор рынка ссудных капиталов. Зарубежная практика рассматривает сберегательные операции обособленно от депозитных, акцентируя внимание на том, что отличительной особенностью сберегательного вклада является то, что его владельцу выдается свидетельство о наличии вклада, чаще всего сберегательная книжка. Сберегательные депозиты служат для накопления или вложения денежных сбережений. При этом денежные суммы, помещенные на счета, которые предназначены для осуществления платежей, или с самого начала вложенные на определенный срок, не относятся к сберегательным вкладам. Исходя из вышеизложенного следует, что к сберегательным относятся вклады, образованные с целью накопления или сохранения денежных сбережений. Их характеризует специфическая мотивация возникновения - поощрение бережливости, накопление средств целевого характера и высокий уровень доходности, хотя ниже чем по срочным вкладам.

В отечественной практике под сберегательными вкладами подразумевают прежде всего операции с населением, причем к сберегательным вкладам относятся и срочные вклады населения и счета граждан до востребования.

Сберегательные вклады выгодны банкам тем, что они, как правило, носят долгосрочный характер и, следовательно, могут служить источником долгосрочных вложений. Недостатком их является подверженность этих вкладов самым различным факторам (политическим, экономическим, психологическим), что повышает угрозу быстрого оттока средств с этих вкладов и потери ликвидности банка.

Следует отметить, что в странах, с развитыми рыночными отношениями в последнее время четкие границы между отдельными видами депозитов размываются: появляются счета, сочетающие в себе качества счетов до востребования и срочных депозитов. Так, в США одной из новых форм счетов стали «нау» - счета - депозитные счета, по которым выплачивается рыночная ставка процента; в то же время на них можно выписывать расчетные траты, аналогичные чекам, то есть использовать эти счета для платежей. Разновидностью срочных вкладов и долговых обязательств являются депозитные и сберегательные сертификаты.

Сертификат - это письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы вклада и процентов по нему.

В соответствии с правилами депозитный сертификат может быть выдан только юридическим лицам, зарегистрированным на территории России, использующей рубль в качестве официальной денежной единицы; а сберегательный сертификат - только физическим лицам - резидентам и нерезидентам Российской Федерации в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации и нормативными актами Банка России, использующего рубль в качестве законного платежного средства.

Срок обращения по депозитным сертификатам установлен в пределах 1 года, а по сберегательным сертификатам - в пределах 3-х лет. Банк, выпускающий сертификат, самостоятельно разрабатывает условия выпуска и обращения своих сертификатов. Условия выпуска и обращения сертификатов, описание внешнего вида и образец сертификата утверждается правлением банка-эмитента. Условия выпуска и обращения сертификатов должны соответствовать инструкции Министерства Финансов Российской Федерации. Для обеспечения выгодного размещения своих сертификатов в условиях выпуска должны учитываться следующие моменты:

- привлекательный для инвестора уровень процентной ставки;

- удобный для вкладчика минимальный предел сертификата;

- гибкий механизм пересмотра процентных ставок;

- стандартные условия выпуска (кратный номинал, удобные даты

эмиссии и погашения);

- надежные гарантии платежа номинала и начисления процентов;

- информированность потенциальных покупателей об условиях выпуска и обращения сертификатов, то есть широкая реклама.

Бланки сертификатов должны изготавливаться полиграфическими

предприятиями, имеющими на то специальное разрешение. На бланке сертификата могут помещаться условия выпуска и другие сведения, но среди них должны быть и обязательные реквизиты. Отсутствие в тексте какого-либо из обязательных реквизитов делает этот сертификат недействительным.

Владелец сертификата может уступить права требования по сертификату другому лицу. По сертификату на предъявителя эта уступка осуществляется простым вручением, по именному - оформляется на оборотной стороне сертификата двусторонним соглашением.

Недостатком сертификатов по сравнению со срочными вкладами являются повышенные затраты банка, связанные с их эмиссией. Депозитные и сберегательные сертификаты прочно укрепились на отечественном финансовом рынке, но их недостаток - невозможность использования в качестве расчетного или платежного средства за проданные товары или оказанные услуги. Этот недостаток устраняет вексель.

Вексель банка - это ценная бумага, содержащая безусловное долговое обязательство векселедателя (банка) об уплате определенной суммы векселедержателю в конкретном месте в указанный срок. Условия эмиссии банковского векселя говорят о его депозитной природе и делают его похожим на депозитный (сберегательный) сертификат. Однако, в отличие от последнего, банковский вексель может быть использован его владельцем в качестве платежного средства за товары и услуги, причем новый обладатель векселя так же имеет право передачи его третьему лицу (путем проставления соответствующего индоссамента). Классическая основа вексельного обращения имеет кредитный характер в отличие от депозитной природы чеков и сертификатов. К преимуществам векселя для формы привлечения свободных средств относится несколько факторов:

1. Простота выпуска векселя в обращение, так как отсутствует необходимость регистрации эмиссии в финансовых органах

2. Наличие правовой базы функционирования векселей;

3. Право эмитента самостоятельно устанавливать срок погашения векселя, производить досрочный выкуп своих векселей;

4. Возможность выпуска векселей как сериями с равным номиналом, так и в разовом порядке на произвольную сумму;

5. Возможность его передачи по индоссаменту юридическими и физическими лицами;

6. Высокая ликвидность при достаточно высоком и фиксированном уровне дохода;

7. Возможность использования векселя в качестве средства платежа, залога и высокодоходного сберегательного средства.

Отдельные коммерческие банки выпускают валютные векселя, что расширяет их возможности для аккумуляции ресурсов в иностранной валюте.

Для привлечения заемного капитала акционерные коммерческие банки могут выпускать собственные долговые обязательства - облигации.

Облигации коммерческих банков - это любые ценные бумаги удостоверяющие отношения займа между владельцем облигации (кредитором) и банком, выпустившим их. Средства, мобилизованные банком на основе выпуска облигаций, считаются заемными в отличие от остатка денежных средств на счетах клиентов. При выпуске облигаций банк играет активную роль, инициатива выпуска принадлежит ему, в то время как при привлечении вкладов роль банка пассивна. От депозитных и сберегательных сертификатов и банковских векселей облигации банка отличаются, во-первых, сроком выпуска (они не могут выпускаться на срок менее года) и, во-вторых, порядком выпуска. К акционерным банкам, выпускающим облигации, предъявляются такие же требования, что и при выпуске акций.

Выпуск облигаций банком для привлечения заемных средств может иметь место при условии полной оплаты всех выпущенных этим банком акций.

Количество фактически реализованных банком облигаций не должно превышать их количество, предлагаемое к выпуску и указанное в регистрационных документах. В то же время банк может реализовать меньшее количество ценных бумаг.

Банковские облигации в Российской Федерации не получили широкого распространения. Однако в других странах облигации банков - наиболее популярный вид ценных бумаг.

К привлеченным ресурсам также относятся пластиковые карточки, которые являются важнейшим элементом технологической революции. В СССР первые кредитные карточки проникли в конце 60 годов вместе с туристами и бизнесменами из западных стран. Работа с ними специального отдела Госкоминтуриста сводилась к организации расчетов на базе карточек, которые принимались в некоторых валютных магазинах и гостиницах. Собственные карточки в стране не выпускались.

По функциональным характиристикам различаются кредитные и дебетовые карточки. Первые связаны с открытием кредитной линии в банке, что дает возможность владельцу пользоваться кредитом при покупках товаров и при получении кассовых ссуд. Вторые предназначены для получения наличных в банковских автоматах или покупке товаров с расчетом через электронные терминалы. Деньги при этом списываются со счета владельца карточки в банке.

Для клиентов привлекательность карточек в следующем:

- с одной стороны, снижение риска (не носить большие суммы), с другой - возможность моментально сделать крупную покупку, которая не планировалась.

- При утере карточки достаточно лишь сообщить в банк, чтобы все расчеты по ней были немедленно заблокированы.

- На внесенные в банк деньги можно получать проценты.

А также строже становится контроль и планирование бюджета и престижность (умение обращаться с современными техническими средствами).

Минус в том, что деньги в определенной мере омертвляются, поскольку отдать надо сразу всю сумму, а расходовать по частям.

Банк заинтересован работать с карточками из следующих соображений:

- Они позволяют увеличивать объемы привлеченных ресурсов.

- За операции с карточками (покупка, обезналичивание) банк, как правило, взимает комиссионные. Кроме того, клиент платит за получение самой карточки.

- Повышается конкурентный потенциал банка с учетом общемировой тенденции вытеснения из платежного оборота не только наличных денег, но и растет авторитет банка как участника инновационных процессов.

Что касается менее приятной стороны, то для банка она связана с весьма высокими затратами, особенно в начале работы с карточками.

Сильные стороны карточной технологии давно успешно используются западными банками и компаниями для создания новых продуктов, приносящих прибыль, и именно это является целью любого бизнеса.

С целью обеспечения ликвидности свои кредитные ресурсы коммерческие банки могут пополнить за счет ресурсов других банков, то есть за счет Межбанковского кредита и кредиторов Центрального банка. Свободными кредитными ресурсами торгуют устойчивые в финансовом отношении коммерческие банки, у которых всегда есть излишек ресурсов. Чтобы эти ресурсы приносили доход, банки стремятся разместить их в других банках-заемщиках. Кроме выгоды от помещения средств, банки-кредиторы получают возможность установления деловых партнерских отношений и по другим вопросам банковской деятельности. Особенностями использования этих ресурсов являются освобождение от резервов и ограничение процентной ставки при предоставлении кредитов за счет централизованных ресурсов.

Для банка помещать кредитные ресурсы в другие банки выгодно по сравнению с помещением средств в хозяйство, особенно в настоящее время, так как гарантия возврата кредита со стороны банка больше, чем со стороны хозяйства. Кроме солидных, финансово устойчивых банков, свободными кредитными ресурсами обладают банки, находящиеся в стадии организации, развития, они пока еще испытывают недостаток в клиентуре.

Сроки возмещения кредитных ресурсов самые различные. В России в связи с инфляционными процессами самые распространенные сроки межбанковских кредитов в настоящее время составляют от 1 дня до 3 месяцев.

Ставки по межбанковскому кредиту, как правило, ниже процентных ставок по кредитам, предоставляемым хозяйственникам, и конкурируют с официальной учетной ставкой ЦБР.

Причиной привлечения кредитных ресурсов банком-заемщиком из других банков является удовлетворение своих клиентов в заемных средствах, то есть расширение своих кредитных вложений, и необходимость регулирования банковской ликвидности.

Привлечение межбанковского кредита осуществляется двумя способами: самостоятельно, путем прямых переговоров, или через финансовых посредников. В случае, когда банки сами договариваются о межбанковском кредите, их отношения оформляются специальным договором. Процентная ставка устанавливается исходя из уровня, складывающегося на рынке в день его заключения. Кроме срока, уровня процентной ставки и объема кредитных ресурсов, договор предусматривает обязанности, права сторон, ответственность, порядок разрешения споров. Привлечение свободных ресурсов может происходить не на прямую, а при участии посредника. В его качестве могут выступать:

сами банки;

брокерские конторы;

- фондовые биржи.

На фондовом рынке распределение кредитных ресурсов осуществляется посредством аукциона, причем каждый из посредников устанавливает свои правила по проведению торгов. В качестве заемщика могут выступать только банки или другие финансово-кредитные учреждения, которым в соответствии с законом предоставлено право принимать вклады. Организации и банки, желающие принять участие в аукционе, должны подать в письменной форме или по телефону, теле факсу заявку на участие, в которой указываются: сумма средств, предлагаемых к привлечению, срок привлечения средств, желаемая процентная ставка.

В результате торгов определяются конкретная сумма кредита, процентная ставка, срок предоставления межбанковского кредита.

В связи с ужесточением кредитной политики ЦБР, возрос спрос коммерческих банков на дополнительные кредитные ресурсы в виде межбанковского кредита. Привлекательность межбанковского кредита связана с тем, что они поступают в распоряжение банка - заемщика практически немедленно и не требуют резервного обеспечения, перечисляемых ЦБР поскольку не являются вкладами. Для многих банков, которые еще недостаточно наладили свою работу по вкладным операциям с населением или своей клиентурой, межбанковский кредит является существенным дополнительным ресурсом, хотя и достаточно дорогим.

В крайних случаях банки прибегают к помощи Центрального банка, который является кредитором последней инстанции. Именно этот банк осуществляет денежно-кредитное регулирование экономики страны и в зависимости от направления кредитной политики строит свои отношения с коммерческими банками.

До недавнего времени Центральный банк России предоставлял кредиты коммерческим банкам, прежде всего для расширения кредитных вложений в приоритетные отрасли хозяйства - кредитование конверсионных программ, оборонных отраслей промышленности, предпосевных затрат предприятий и организаций агропромышленных и фермерских хозяйств; затрат по строительству объектов социального значения.

Наиболее доступными ссуды ЦБР оказывались для коммерческих банков, созданных на основе бывших государственных специализированных банков, сохранивших специфику клиентуры.

Указанный способ предоставления централизованных кредитных ресурсов является, по сути, административным методом ЦБР и жестко критиковался большинством коммерческих банков. С 1994 года ЦБР часть кредитных ресурсов стал распределять на демократической основе - посредством проведения кредитных аукционов.

Размещение кредитов рефинансирования на аукционной основе ЦБР назвал одним из инструментов денежно-кредитной политики.

ЦБР установлены требования к коммерческим банкам, участвующим в аукционе. ЦБР допускает различные способы организации аукционных торгов: по американскому способу, голландскому способу, с фиксированной процентной ставкой.

При американском способе заявки банков-участников ранжируются по уровню предложенной процентной ставки в порядке убывания, а затем удовлетворяются в том же порядке, начиная с максимально предложенной процентной ставки до полного исчерпания установленного на данном аукционе объема кредита. В результате сумма последней из удовлетворенных заявок может быть сокращена.

При голландском способе все заявки удовлетворяются о цене отсечения - минимальной ставки, которую предлагают банки, попавшие в круг покупателей.

В случае аукциона с фиксированной процентной ставкой удовлетворяются все заявки, однако при превышении общей суммы этих заявок над объемом кредита, предложенного к аукциону, все заявки удовлетворяются частично. Степень удовлетворения заявок (процент сокращения) соответствует отношению общего объема аукционного кредита к их общей сумме.

В случае усиленных требований к банку о возврате депозита он может находящиеся у него ценные бумаги переучесть (частично или на всю сумму) либо заложить в Центральном банке (получить под них кредит). К переучету а также в качестве залога при предоставлении ломбардного кредита могут быть приняты обращаемые на рынке государственные ценные бумаги (ценные бумаги центрального правительства и местных органов власти) и банковские акцепты оплачиваемые на территории страны, то есть их стоимость должна быть выражена в национальной валюте и со сроком погашения не более 3 месяцев, а также некоторые другие виды долговых обязательств, определяемые Центральным банком. Как для банковского сектора в целом, так и для каждого коммерческого банка Центральный банк может устанавливать определенные квоты переучета ценных бумаг, а также условия предоставления ломбардного кредита, который периодически изменяется в зависимости от направления денежно-кредитной политики и ситуации на рынке. Максимальный срок предоставления ломбардного кредита составляет 30 дней, пролонгации не подлежит. Кроме того. законодательством и Центральным банком устанавливается минимальный размер покрытия или предоставления ломбардного кредита. Так, в отношении первоклассных коммерческих векселей, а также казначейских векселей ломбардный кредит может быть предоставлен на сумму, равную 90% номинальной стоимости ценных бумаг, а в отношении других видов ценных бумаг - 75% их номинальной или рыночной стоимости.

В мировой банковской практике в период проведения жесткой рестрикционной политики Центральный банк устанавливает специальную ставку по ломбардному кредиту, которая может изменяться ежедневно и значительно превышает «обычную» ставку ломбардного кредита.

При отсутствии у банка средств на корреспондентском счете по ходатайству коммерческого банка, с разрешения руководителя территориального управления коммерческому банку может быть предоставлен кредит под залог ликвидных активов для осуществления безотлагательных платежей. Такой кредит могут получить коммерческие банки соблюдающие резервные требования. Кредит предоставляется головному банку на срок до 7 дней, до 25% от суммы задепонированных в банке России обязательных резервов.

Значение рынка межбанковских кредитов состоит в том, что перераспределяя избыточные для некоторых банков ресурсы этот рынок повышает эффективность использования кредитных ресурсов банковской системы в целом. Кроме того, наличие развитого рынка межбанковских кредитов позволяет сосредотачивать в оперативных резервах банка меньше средств для поддержания их ликвидности.

1.2 Особенности привлечения денежных средств и ценных бумаг на примере Сберегательного Банка РФ