Пассивные операции коммерческого банка и пути их совершенствования

- коэффициент клиентской базы (отражает устойчивость и независимость банка). Находится делением общей суммы средств клиентов на общую сумму привлеченных средств.

- коэффициент диверсификации клиентской базы находится путем деления привлеченных средств физических лиц на средства юридических лиц.

- доля межбанковских кредитов в общем объеме привлеченных средств.

Одной из центральных проблем управления пассивами является проблема управления риском несбалансированности структуры привлеченных средств по срокам, следствием которой выступает ухудшение ликвидности коммерческого банка.

Актуальными являются проблемы связанные с формированием банком депозитной политики, направленной на улучшение организации депозитных операций и системы стимулирования вкладчиков с целью снижения депозитного риска. Депозитный риск относится к рискам ликвидности и связан с досрочным отзывом вкладчиками банка своих вкладов. Существенное значение для совершенствования организации денежных операций имеет расширение использования банками различных видов счетов срочных вкладов всех категорий вкладчиков. Дифференциация условий привлечения различного рода срочных вкладов должна стать активным средством борьбы за вкладчика, а также условием выживания банка в конкурентной борьбе. Выдержать конкурентную борьбу сможет тот банк, который будет постоянно расширять диапазон оказываемых клиентам услуг, снижать их стоимость.

В условиях высоких темпов инфляции весьма актуальной для банков является проблема защиты накоплений и сбережений населения. Для того, чтобы не потерять наиболее стабильный источник привлеченных средств банки вынуждены проводить индексацию вкладов.

Главной целью анализа пассивов является выяснение причин экономического и организационного характера, сдерживающих их активное привлечение и движение, разработка и осуществление мероприятий по увеличению ресурсной базы. Выводы из анализа должны использоваться так же при планировании развития учреждения банка.

3.2 Управление ликвидностью

Основными качественными факторами, определяющими ликвидность баланса банка являются виды привлеченных депозитов, их источники и стабильность. Поэтому анализ депозитной базы служит отправным моментом в анализе ликвидности банка и поддержания его надежности.

Используя метод сравнительного анализа пассивных операций, можно выявить изменение в объеме этих операций, определить воздействие их на ликвидность банка.

Выполняя задачу управления ликвидностью, поддержания ее на требуемом уровне банк должен самостоятельно путем проведения экономически грамотной политики во всех областях своей жизнедеятельности и соблюдения требований, предъявляемых к нему со стороны Центрального банка России. В этих целях банк должен наращивать собственный капитал, обеспечивать необходимые пропорции между собственными и привлеченными средствами сторонних предприятий и организаций, стремиться к формированию «надежных и дешевых» кредитных ресурсов с более длительными сроками нахождения их в обороте банка, строить кредитную политику так, чтобы рационально и эффективно использовать кредитные ресурсы, вкладывать их в прибыльные мероприятия, осуществлять кредитные вложения в объемах и

на сроки в соответствии с объемами и сроками привлечения ресурсов, формировать оптимальную структуру активов с увеличением в ней доли ликвидных активов, чтобы всегда быть готовыми выполнить правомерные требования акционеров (пайщиков), вкладчиков, кредиторов и всех клиентов, добиваться ускорения оборачиваемости кредитных ресурсов, не допуская безвозвратной потери этих средств, преумножая доходы и прибыль банка. Управление ликвидностью банка включает в себя поиск источников заемных средств, выбор среди них самых надежных с наиболее длительными сроками привлечения и установление необходимого оптимального соотношения между отдельными видами пассивов и активов, позволяющего банку всегда выполнять свои обязательства перед кредиторами. Поэтому процессы управления активами и пассивами взаимосвязаны, и осуществляются одновременно. Привлеченные средства по срокам востребования, то есть степени ликвидности могут быть подразделены на следующие подгруппы:

1. Срочные депозиты;

2. Депозиты до востребования (средства Госбюджета, бюджетных организаций, расчетные и текущие счета предприятий, организаций, кооперативов, арендаторов, предпринимателей, населения, а также средства в расчетах);

3. Средства, поступившие от продажи ценных бумаг;

4. Кредиторы;

5. Кредиты других банков.

Особое внимание при анализе пассивов должно уделяться их структуре, имея ввиду привлечение дешевых ресурсов, которые в большей мере содействуют получению банковской прибыли.

Анализ структуры пассивов проводимых в динамике раздельно по физическим и юридическим лицам в рублях и в иностранной валюте. Рост доли срочных депозитов и заемных средств, в качестве кредита, в общей сумме привлеченных средств, приводит к удорожанию пассивов. С другой стороны, срочные депозиты на длительный срок придают стабильность ресурсной базе.

На втором этапе анализируется каждая статья пассива. Анализ вкладов и депозитов граждан осуществляется в следующем порядке:

а) Определяется доля (сберегательная квота) привлеченных средств граждан во вклады и депозиты в их доходах, учтенных в балансе денежных доходов и расходов. а также привлеченных средств граждан во все виды сбережений (вклады, депозиты, сберегательные сертификаты, акции Сбербанка России и так далее), в их доходах. Кроме того, представляется целесообразным определение доли привлеченных средств граждан в учреждения банка во вклады и депозиты или во все виды сбережений в сумме свободных денег оставшихся на руках у населения, то есть

СК = Пв / Д - Р, где

СК - сберегательная квота

Д - доходы населения

Р - расходы населения

Пв - прирост вкладов и депозитов граждан.

При анализе за текущий период доходы граждан рассчитываются по данным кассовых оборотов Центрального банка. Показатель сберегательной квоты за анализируемый период сравнивают с соответствующим показателем за прошедшие годы.

б) Исчисляются темпы роста вкладов и депозитов и сравниваются с темпами роста доходов и расходов населения за анализируемый период. Для определения доходов граждан используются данные баланса денежных доходов и расходов населения или отчет о кассовых оборотах Центрального банка России. Поскольку в балансе денежных доходов и расходов населения суммы, внесенные в учреждения банка учитываются, как расходы населения, превышение доходов над расходами снижается. Поэтому при анализе сумма превышения предварительно увеличивается на прирост сбережений граждан за отчетный период.

в) Оценивается привлечение средств населения в сравнении с другими коммерческими банками. В целях более рационального использования средств, привлеченных во вклады, исчисляется средний срок хранения вкладного рубля и уровень оседания средств, поступивших во вклады. Средний срок хранения вкладного рубля исчисляется по формуле:

Сд = Оср / В*Д где,

Оср - средний остаток вкладов

В-обороты по выдаче вкладов

Д - количество дней в анализируемом периоде.

Средний срок хранения вкладного рубля отражает в динамике стабильность вкладов. Это особенно важно для оценки вкладов в качестве ресурсов кредитования для обеспечения ликвидности банка. Чем больше средний срок хранения вкладного рубля, тем на более длительный срок банк может разместить средства в активные операции. Также рассчитывается уровень оседания вкладов.

Уо = Пв / По*100 где,

Пв - прирост вкладов

По-оборот прихода вкладов

Уровень оседания вкладов показывает, какая часть средств поступивших наличным и безналичным путем осела на вкладах и депозитах.

9) Анализируются безналичные поступления во вклады денежных доходов трудящихся, так как они являются одним из важнейших источников пополнения ресурсов банка, а также недорогими пассивами. Исчисляется доля безналичных поступлений во вклады в общей сумме доходов населения, а также доля каждого вида перечислений в данном виде дохода. Доходы определяются как сумма выдачи наличных денег из кассы учреждений Центрального банка на определенные цели. Исчисляется удельный вес общей суммы безналичных поступлений во вклады в общей сумме оборотов по приходу. Изучается эффективность безналичных поступлений, то есть определяется процент оседания вкладов на счетах вкладчиков, пользующихся перечислениями, и сопоставляется со средним процентом оседания вкладов в целом по учреждению банка.

Анализ сумм на депозитах и счетах юридических лиц осуществляется в следующем порядке:

а) определяется удельный вес юридических лиц которые пользуются услугами учреждений банка, в общем количестве юридических лиц, зарегистрированных в регионе. Особенно тщательно необходимо анализировать остатки средств на счетах юридических лиц, сумму средств находящихся в среднем на одном счете;

б) для отбора потенциальных клиентов, которые могут быть привлечены на обслуживание в учреждение банка, составляются списки юридических лиц, с выделением в частности:

- предприятий торговли;

- предприятий промышленности и строительства;

- организаций, учреждений, и предприятий, финансируемых из местного бюджета;

- различных внебюджетных, федеральных и территориальных фондов (медицинского и социального страхования, пенсионных, федерального имущества, социальной поддержки населения, дорожного и так далее);

- страховых и финансовых компаний, различных коммерческих структур, осуществляющих привлечение средств физических и юридических лиц и инвестирование их в наиболее рентабельные отрасли

промышленности;

- негосударственных фондов.

в) Список отобранных клиентов изучается более подробно: анализируются их балансы, обороты, среднедневные остатки на расчетных, текущих, бюджетных счетах. Изучается комплекс услуг, предлагаемых этим клиентам со стороны коммерческих банков, в которых они находятся на расчетно-кассовом обслуживании.

г) Клиентам, включенным в список для привлечения на расчетно-кассовое обслуживание, направляются официальные предложения о сотрудничестве, с указанием услуг, которые может предложить учреждение банка. Основной упор должен быть сделан на те преимущества, которыми располагает Сбербанк, а именно разветвленная сеть, возможность проведения расчетов через клиринговый центр, что значительно ускоряет межбанковские расчеты, минимальная плата, и в отдельных случаях, бесплатное обслуживание элитных клиентов, выплата процентов по остаткам на счетах юридических лиц, льготное кредитование надежных клиентов.

В предложениях о сотрудничестве обязательно включается возможность получения заработной платы, пенсий, различных пособий через учреждения банка. Для различных акционерных обществ, инвестиционных фондов, и различных коммерческих структур предлагается выплата дивидендов, распространение акций, возможность приобретения ГКО и иностранной валюты через систему банка, предоставление трастовых услуг и так далее.

При определении доли средств от плановой выручки, оседающей на расчетном счете, которая без ущерба для предприятия может быть помещена на срочный депозит в банке, используется следующая формула:

Дос = Ппл * Оср / Пфакт * 100%, где

Дос - доля остатков от плановой выручки предприятия, которая может быть помещена на срочный депозит в планируемом периоде,

Оср - средний остаток средств на счете за соответствующий период прошлого года (3, 6, 9, 12 месяцев), рассматривается как средняя хронологическая на основании фактических остатков на месячные или квартальные даты.

Пфакт - фактические поступления на расчетный счет (фактическая реализация за соответствующий период прошлого года)

Ппл - ожидаемые поступления на расчетный счет (план по реализации) в планируемом периоде.

Важнейшим инструментом депозитной политики является процент. Чем надежнее пассивы, то есть чем больше срок и суммы депозитов, тем больший процент гарантирует банк. Кроме того, процент по депозиту должен учитывать уровень инфляции. Однако следует иметь в виду, что средства до востребования, используются в качестве кредитных ресурсов и находящиеся на расчетных, текущих счетах, лимитированных чековых книжках и в аккредитивах предприятий, являются самыми дешевыми, но и самыми опасными финансовыми ресурсами, поскольку они не имеют срока хранения и могут быт изъяты в любой момент. Для анализа использования средств до востребования в качестве ресурсов кредитования следует сопоставлять остатки средств на расчетных счетах, лимитированных чековых книжках и в аккредитивах предприятий с остатками на корреспондентском счете и кассе банка. Превышение первых над вторыми показывает размер принадлежащих предприятиям средств, отвлеченных в ссуды. Увеличение до 55 - 60% доли этих средств в общей сумме денег, находящихся на счетах до востребования, должно служить банку предупредительным сигналом к усилению притока срочных депозитов и иных ресурсов. Средства, привлеченные банком в качестве депозитов на срок до 1 года, могут использоваться не только для выдачи краткосрочных ссуд, но и для предоставления их на более длительные сроки.

Для того, чтобы установить предел, в котором возможно направление краткосрочных ресурсов в средне - срочные и долгосрочные инвестиции, банку необходимо рассчитать коэффициент трансформации краткосрочных ресурсов в долгосрочные по формуле:

Кт = (1 - До / Ко)*100, где

Ко - кредитовый оборот по поступлениям средств на депозитные счета (сроком до 1 года, включая счета до востребования) в учреждения банка;

До - дебетовый оборот по выдаче краткосрочных ссуд и другим краткосрочным вложениям сроком до 1 года;

Кт - коэффициент трансформации.

Базой для расчета являются данные годового бухгалтерского баланса или оборотной ведомости по балансовым и вне балансовым счетам учреждения банка.

Таким образом, общую сумму средств, которую банк способен выделить для долгосрочных вложений, можно определить по следующей формуле:

М = (Зн + Ко + Зк) * Кт + Знд + Код - Зк, где

М - общая сумма ресурсов долгосрочных вложений;

Зн, Зк - средства на депозитных счетах до востребования сроком до 1 года соответственно, на начало и конец отчетного периода;

Ко - кредитовый оборот по поступлениям средств на депозитные счета до востребования сроком до 1 года;

Кт - коэффициент трансформации краткосрочных ресурсов в долгосрочные;

Знд, Зкд - средства на счетах, предназначенных для финансирования и кредитования капитальных затрат и депозиты сроком свыше 1 года соответственно, на начало и конец отчетного периода;

Код - кредитовый оборот по поступлению средств на счет по финансированию и кредитованию капитальных затрат и срочным депозитам.

Как показывает банковская практика, с момента организации системы коммерческих банков и по настоящее время при формировании пассива, вследствие влияния ряда факторов складываются неблагоприятные тенденции. Хотя в последнее время и наметилась некоторая активизация процесса привлечения средств предприятий, организаций, граждан, посредством таких кредитных инструментов, как депозитные и сберегательные сертификаты, векселя, но в целом вклады и депозиты занимают в структуре пассивов коммерческих банков сравнительно невысокий удельный вес. Негативно влияет на состояние ликвидности банков и то, что в связи с развитием инфляционных процессов сроки, на которые привлекаются средства во вклады и депозиты, снижаются и составляют в основном не более трех месяцев.

В то же время основной удельный вес в структуре пассивов коммерческих банков занимают денежные средства на расчетных и текущих счетах предприятий, организаций, то есть средства на счетах до востребования, с которых они могут быть изъяты в любой момент. Несмотря на то, что это очень дешевые для банков кредитные ресурсы, величина их может в течение времени существенно колебаться, особенно в условиях кризисного состояния экономики, поэтому значительную часть этих ресурсов банки объективно без ущерба для своей ликвидности не могут использовать для предоставления ссуд. Это подтверждается теми случаями, когда у коммерческих банков возникают дебетовые сальдо по корреспондентскому счету в ЦБР, то есть вложения в активы не покрываются полностью денежными ресурсами и, соответственно, банки не могут обеспечить выполнение обязательств перед кредиторами. Хотя банк не обладает полным контролем над суммой хранимых у него вкладов, он может оказать на нее воздействие. А так как депозиты имеют важное значение для результатов деятельности банков, между последними происходит ожесточенная конкуренция за депозиты. Банкиры думают о том, как бы привлечь вклады, и чтобы сделать услуги более привлекательными для потенциальных вкладчиков. В то же время на сумму депозитов в банковской системе решающее влияние оказывает кредитно-денежная и налоговая политика правительства.

В настоящее время в процессе управления ликвидностью банков существенно повышается роль межбанковского кредита, предоставляемого коммерческими банками друг другу, всегда имея тенденцию к росту, хотя на него оказывает влияние в определенные периоды времени денежно - кредитная и финансовая политика государства. Для регулирования уровня ликвидности этот вид пассивов является наиболее приемлемым, для коммерческих банков, так как его отличают надежность, значительная величина ресурсов, которую можно получить в предельно сжатые сроки, сравнительно более длительное время пользования по сравнению с другими видами ресурсов.

Наряду с межбанковскими кредитами коммерческие банки в необходимых случаях могут формировать свои пассивы за счет кредитов Центрального банка России, предоставляемых для целей развития экономики. Однако существенного влияния на состояние ликвидности коммерческих банков они не оказывают, поскольку предоставляются для кредитования конкретных программ.

Одним из основных по значению видов пассивов являются собственные средства коммерческого банка. Эффективность участия собственных средств в управлении ликвидностью банка зависит от их величины, структуры и размещения. Коммерческие банки, владеющие крупными собственными средствами, имеют по сравнению с мелкими и средними банками, при все прочих равных условиях, более высокий уровень ликвидности, поскольку обладают гораздо большей способностью осуществлять диверсификацию своей деятельности, что особенно важно в области ссудных операций, переносить потерю части кредитных ресурсов, вложенных в ссуды и не возвращаемых заемщиками.

Эффективное управление собственными средствами позволяет повысить прибыльность банка и обеспечить выполнение традиционной и

необходимой функции сохранения вкладов. Регулирование собственного капитала - менее эффективное средство обеспечения необходимой ликвидности, хотя оно позволяет повысить прибыльность коммерческого банка.

В Российской банковской системе финансовые инструменты управления ликвидностью коммерческих банков с помощью управляемых пассивов в настоящее время весьма ограничены. Это обусловлено причинами, связанными как с определенными трудностями и сложностями перехода всей экономики народного хозяйства к рыночным отношениям, так и тем, что банковская система России еще слишком молода, находится в стадии становления, развития и по существу имеет очень небольшой опыт функционирования. В силу этих причин российские коммерческие банки во многих отношениях не соответствуют тем реальным образам коммерческих банков, которые утвердились в странах со стабильной рыночной экономикой.

Низкая активность многих банков России сопряжена с весьма тяжелыми экономическими последствиями, включая их закрытие или банкротство. Поэтому те банки, которые быстрее овладевают арсеналом мировой практики управления пассивами, ликвидностью, обеспечат для себя устойчивый, надежный конкурентоспособный характер работы в банковских системах в целом.

Заключение

На основе проведенного анализа можно сделать следующие выводы:

Привлеченные средства клиентов не только составляют основу кредитования и других активных операций, но и служат обеспечением ликвидности самого коммерческого банка.

Сегодня важное место в деятельности банка должен занимать анализ состояния привлеченных им средств, а также различных факторов воздействующих на их объем и структуру.

3) Банковские ресурсы образуются в результате проведения пассивных операций, которые мы подразделили следующим образом:

Эмиссия акций и формирование фондов,

Депозитные операции (обязательства перед клиентами)

Получение кредитов в Центральном банке и других коммерческих банках,

Выпуск долговых обязательств (сертификатов, векселей, облигаций)

4) По результатам проведенного анализа практики Лениногорского отделения Сбербанка можно сделать вывод, что несмотря на универсализацию Сберегательного банка особенностью пассивных операций является преобладание операций по обслуживанию населения.

5) Практика показывает, что Сбербанк РФ сегодня ведет свою деятельность на совершенствование действующих и введение новых видов вкладов, обладающих более выгодными условиями для клиентов и преимуществами для банка.

6) Поскольку все-таки основным источником формирования ресурсов Сбербанка РФ остаются вклады населения, ему необходимо усовершенствовать процентную политику, доведя процентные ставки до уровня не ниже, выплачиваемого в коммерческих банках и изменять их пропорционально темпам инфляции.

В целях совершенствования процентной политики банка по депозитам следует исходить, во-первых, из того, что в условиях сложившегося напряженного положения, со несбалансированностью денежных доходов и расходов населения, а также наличия значительных денежных средств, необходимо усилить стимулирование стабильного и длительного хранения сбережений.

Учитывая снижение покупательской способности рубля и соответственно обесценения сбережений населения, необходима индексация средств населения во вкладах.

При совершенствовании процентной политики банка важно принимать во внимание рост и дифференциацию доходов населения.

Необходимо пересмотреть и саму систему вкладов. Успех внедрения новых организационных форм сбережения будет достигнут в полной мере с учетом многоаспектности сберегательного процесса

При привлечении средств необходимо учитывать социальную структуру вкладчиков и тенденции ее изменения, психологическое предпочтение тех или иных форм накопления через мотивы образования сбережений, а также исторически сложившейся стереотип привязанности определенных возрастных групп к сохранению денег на счетах по вкладам.

12) Перспективным направлением развития вкладных операций является дальнейшее расширение круга предоставляемых услуг по сберегательным счетам вкладчиков. Среди нововведений следует отметить такие вклады как срочные с ежемесячной выплатой дохода, номерные, школьные, вклады первоклассников.

13) Привлекательной выступает идея создания специальных

вкладов, которые совмещали бы функции сберегательного и страхового счета. Благодаря этому Сбербанк мог бы оказать существенную конкуренцию страховым фирмам.

14) Очень важной является перспектива развития пластиковых карточек для безналичных расчетов населения за товары и услуги.

15) Помимо привлечения вкладов Сбербанку необходимо активизировать выпуск долговых обязательств. При этом основную ориентацию делать на выпуск векселей, сберегательных и депозитных сертификатов, что подтверждает направленность работы Сбербанка.

16) Еще одним важным источником ресурсов Сбербанка являются расчетные и депозитные счета юридических лиц.

17) В существующей экономической ситуации на рынке банковских услуг Сбербанк находится в приоритетном положении, это обусловлено тем что:

обязательства по вкладам гарантированы государством;

многолетний опыт проведения операций, дает уверенность гражданам, что операции будут проведены надлежащим образом;

Сбербанк имеет наиболее разветвленную сеть филиалов;

Сбербанк имеет широкий выбор вкладов;

Действие нормативов, утвержденный инструкцией номер 1 от 30.01.96 не распространяется на Сбербанк, он может привлекать средств сколько угодно. Однако коммерческие банки развиваются и создают угрозу конкуренции. Сбербанку нельзя останавливаться на достигнутом, необходимо постоянно совершенствоваться: и на рынке услуг для физических лиц, и по улучшению качества обслуживания, и по расширении сферы влияния по обслуживанию юридических лиц и по внедрении передовых банковских технологий, и по автоматизации банковской деятельности.

Используемая литература

1. Федеральный Закон РФ «О банках и банковской деятельности» 1996 года.

2. Федеральный Закон РФ «О предприятиях и предпринимательской деятельности» от 25.12.998 года.

3. Федеральный Закон РФ «О рынке ценных бумаг» от 25.04.96 года.

4. Федеральный Закон РФ «О Центральном банке» (Банке России) 1996 года.

5. Федеральный Закон РФ «О валютном регулировании, валютном контроле» №196 от 30/12/2001 г.

6. Инструкция «О порядке регулирования деятельности кредитных организаций». от 30/01/96г.

7. Положение о простых векселях Сбербанка России от 25.10.2000 года. №644-р и изменениями №644-3 р от 03.03.2002 г.

8. Правила совершения операций по сберегательным сертификатам Сбербанка России» №514-р от 20.05.1999 г. с изменениями и дополнениями №514/2-р от 07.09.2001 г.

9. Указание Банка России №333-У от 31.08.98 «О депозитных и сберегательных сертификатах банков»

10. 10. Банковские операции: учебное пособие. Под общ. Ред. О.И. Лаврушина. Часть 1. - М.: ИНФРА - М, 1998. - 96 с.

11. 11. Банковская система России. Настольная книга банкира. Книга 1. - М.: ТОО Инжиниринго - консалтинговая компания «ДеКА», 1995 г. -576 с.

12. 12. Банковское дело: Учебник. - 3-е изд. / Под ред. проф. В.И. Колесникова, проф. Л.П. Кроливецкой. - М.: Финансы и статистика. 2001 г. - 480 с.: ил.

13. Банковское дело: Учебник./ Под ред. О.И. Лаврушина. - М.:Финансы и статистика, 1999. - 576 с.: ил.

14. 16. Банки и банковские операции: Учебник для вузов / Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, О.М. Маркова и др.; Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. - 471 с.

15. 17. Банки и финансовый рынок. СПб: РИЦ «КультИнформПресс» 2001. - 528 с.

16. 20. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина-М.:Финансы и статистика, 1998.

17. 21. Коммерческие банки в современной России: теория и практика - М.:Финансы и статистика 1996. -272 с.: ил.

18. 22. Киселев В.В. Управление банковским капиталом (теория и практика), - М.: ОАО изд-во «Экономика», 1997. -256 с.

19. 23. Масленченков Ю.С. Технология и организация работы банка: теория и практика: - М.:ООО Издательско - консалтинговая Компания «ДеКА», 1999. - 432 с.

20. 24. Маркова О.М., Сахарова Л.С., Сидоров В.И. Коммерческие банки и их операции: Учеб. Пособие. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2001. - 288 с.

21. 25. Меньшиков Н.С. Финансовый анализ ценных бумаг: курс лекций. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 360 с.: ил.

22. 26. Операции с ценными бумагами: российская практика: Учебник. - М.: Изд-во «Перспектива»: Издательский дом «ИНФРА - М», 1997 - 328 с.

23. 27. Организация и планирование кредита: Учебник./ Под ред. Н.Д. Барковского. - М.: Финансы и статистика, 1997. - 133 с.

24. 29. Общая теория денег и кредита: Учебник/ Под ред. проф. Жукова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1999.

25. 30. Основы банковской деятельности в условиях перехода к рынку. / Под ред. Г.С. Тимохина. - Казань: Изд-во КФЭИ, 1998. - 232 с.

26. 31. Основы организации и финансирование инвестиций: Учебное пособие-Казань, изд-во КЭФИ, 1995. -

27. Пластиковые карточки в России. Сост. А.А. Андреев, А.Г. Морозов, Д.А. Равкин. М.: Банкцентр, 2001.

28. Практический маркетинг: Учебное пособие. / Пер. с нем. А.М. Макарова; Под ред. И.С. Минко. - М.: Высшая школа, 1998. - 255 с.: ил.

29. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. - М.: ИКЦ «Д ИС», 1997. - 464 с.

30. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка-М.: Финансы и статистика, 1997. -

31. Российская Банковская Энциклопедия. Редколлегия: О.И. Лаврушин (гл. Редактор) и др. - М.: Энциклопедическая Творческая Ассоциация, 1995. - 552 с.: ил.

32. Рудакова О.С. Банковские электронные услуги: Учебное пособие для вузов. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2000. - 261 с.

33. Резчикова А.С., Родионова В.Г., Артемова Л.В., Назарова А.Г. Бухгалтерский учет и отчетность в банке по новому плану счетов.

34. Учебно - практический курс. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 1998. - 528 с.

35. Роде Э. Банки, биржи, валюты современного капитализма, 1996. - с. 133

36. Рынок ценных бумаг: Учебник./ Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. - М.: Финансы и статистика, 1996. - 352 с.: ил.

37. Современная экономика. Общедоступный учебный курс. Ростов-на дону, издательство «Феникс», 1998

38. Трастовые, инвестиционные и электронные услуги банков - Коллектив авторов, 2001. - 111 с.

39. Финансовые и валютные операции: Учебное пособие. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2000. - 175 с.

40. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов / Л.А.

41. Дробозина, Л.П. Окунева, Л.Д. Андросова и др.; Под ред. проф. Л.А. Дробозиной. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998 - 479 с.

42. Ценные бумаги: Учебник. / Под ред. В.И. Колесникова, В.С. Горкановского. - М.: Финансы и статистика, 1999. - 416 с.

43. Электронные деньги: накопление; использование; хранение; безопасность. / Под ред. Невежина В.П. - М.: 2000. - 96 с. с ил.

44. Сберегательное дело в России: Вехи истории. - М.: К.И.Т., 1995. - 364 (4) с., ил. Петров Ю.А., Калмыков С.В.

45. А. Некепелов. Российский кризис и рационализация экономической стратегии./ Российский экономический журнал №1, 1999 г. - 3 с.

46. А.И. Казьмин Сбербанк России: надежность и динамизм / Деньги и кредит №2,2002 г. - 17 с.

47. Виталий Головачев. Интервью с Зам. Председателем Правления Сберегательного Банка России Г. Меликьяном. «Труд «, 1999 год

48. В.А. Слепов, М.А. Потапская. Инвестиции как фактор экономического роста. / Финансы №1, 1999 г.

50. Насущные проблемы банковской системы / Деньги и кредит №20, 2002 г., - с. 3

Размещено на Allbest.ru