Значение рисков в регулировании банковской деятельности исследователи отмечали еще в XVIII и XIX вв. В современном обществе в условиях обострения конкурентной борьбы внимание к ним увеличивается. Банки чаще занимают агрессивную позицию по отношению друг к другу, проводят более рискованные операции и сделки.

Кредитные банки сталкиваются с повышенным риском по сравнению с небанковскими институтами, т.к. имеют дело с финансовыми активами и пассивами (кредитами и депозитами), которые не могут быть также легко реализованы на рынке, как акции, облигации и другие ценные бумаги. Это проявляется в том, что наряду со средствами своих акционеров, банк несет повышенные риски по привлеченным средствам, по которым, в случае наступления рискового события, будет отвечать собственными средствами, что является объективным фактором, требующим учета. С другой стороны, банки в своей деятельности учитывают и субъективные факторы (решающим является экспертное мнение аналитиков, целью которых является использование доступной информации, учитывая факторы риска, определить экономический эффект от банковской операции).

При всей важности банковских рисков толкование их сущности до сих пор оказывается дискуссионным. Самое распространенное представление - это их отождествление с возможными убытками банка в результате его деятельности. Так, по мнению И.В. Бернара и Ж.К. Колли, кредитный риск как разновидность банковского риска - это непредвиденные обстоятельства, могущие возникнуть до конца погашения ссуды Бернар И.В., Колли Ж.К. Толковый экономический и финансовый словарь. - М.: Международные экономически отношения, 2004. - 502с.. Часто сущность риска сводится к неопределенности, которая проявляется в сделке.

Характеристика риска как риска контрагента - другое распространенное суждение о его сущности. К этому мнению склоняется и Базельский комитет по банковскому регулированию и надзору.

Официальная точка зрения ЦБ РФ с учетом зарубежного опыта повторяет предшествующие характеристики. Кредитный риск, как элемент банковского, рассматривается как «риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора». См.: Письмо банка России от 23 июня 2004 г. №70-Т «О типичных банковских рисках».

С терминологической точки зрения «риск» - от итал. risico - угроза; рисковать. В финансово-кредитном словаре банковский риск трактуется как «опасность потерь, вытекающих из специфики банковских операций, осуществляемых кредитными учреждениями» Финансово-кредитный словарь: в 3т., 2-е изд., стереотип / гл. ред. Н.В. Гаретовский. - М.: Финансы и статистика, 2004. Т. 3. С. 69.. У В.Т. Севрук банковский риск выражает неопределенность исхода банковской деятельности и возможные неблагоприятные последствия в случае неуспеха Севрук В.Т. Банковские риски. - М.: Дело Лтд, 2004. С. 43..

Несмотря на многообразие определений сущности банковского риска, просматривается стремление авторов к пониманию его как неопределенности, опасности непредвиденного обстоятельства, вероятности возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с предполагаемыми прогнозами.

С помощью математических и статистических методов можно установить вероятность отклонения от ожидаемого дохода, которое может быть как позитивным, так и негативным, и измеряться в стоимостной форме.

Однако статистическая величина является лишь мерой риска и измеряет степень неопределенности ситуации принятия решения при неопределенности информации. Соответственно, банковский риск есть ситуация, порожденная неопределенностью информации, используемой банком для управления и принятия решений, и характеризуемая строгой зависимостью между возможным исходом принятого решения и соответствующей ему вероятностью.

Подытоживая мнения западных и российских ученых, финансовые риски в деятельности кредитных организаций - это вероятностная характеристика события, которое в отдаленной перспективе может привести к возникновению потерь, неполучению доходов, недополучению или получению дополнительных доходов, в результате осознанных действий кредитной организации под влиянием внешних и внутренних факторов развития в условиях неопределенности экономической среды.

1.2 Классификация и характеристика основных видов финансовых рисков

В условиях многообразия банковских продуктов и услуг, важно осуществить их классификацию (систематизацию множества рисков на основании каких-либо признаков и критериев, позволяющих объединить подмножества рисков в общие понятия). Научно обоснованная классификация риска содействует четкому определению места каждого риска в общей системе и создает потенциальные возможности для эффективного применения соответствующих методов и приемов управления рисками.

Существует ряд критериев, которым должна удовлетворять система рисков:

· Соответствие цели конкретной организации. Банки ставят своей целью получение прибыли и обеспечение сохранности денежных средств и ценностей, размещенных на текущих счетах клиентов, полученных в управление/хранение.

· Отношение к регулированию, т.е. деление на внешние и внутренние. Внешние риски могут быть только учтены в деятельности, а на внутренние может быть оказано воздействие путем их изучения и минимизации, а в некоторых случаях возможна и их ликвидация.

· Соответствие условиям банковской операции (срок, обеспечение, валюта платежа, соотношение кредитования крупных и мелких заемщиков, акционеров и инсайдеров).

· Приемлемость системы рисков для осуществления последующего управления и контроля.

· Принадлежность к активным и пассивным операциям и к определенному структурному подразделению. В банках риски возникают в трех крупных подразделениях: Кредитное (в основном сталкиваются с кредитными рисками), Казначейство (при проведении активных операций принимает на себя валютный риск, портфельный риск, кредитный риск, риск процентной ставки, риск ликвидности и другие.) и Операционное (в основном связано с операционными рисками и рисками трансферта).

В зависимости от определенных критериев классификацию рисков можно свести в таблицу 1 Банковские риски: учебное пособие / кол. авторов; под ред. д-ра экон. наук, проф. Лаврушина О.И. и д-ра экон. наук, проф. Валенцовой Н.И.. - М.: КНОРУС, 2007. С.12. (Приложение 1) и охарактеризовать следующим образом.

Важно, прежде всего, разделять риски по их уровню. Риск банковского сектора экономики связан с экономикой и политикой страны в целом, ее законодательной базой и системой управления. Риски, охватывающие экономику отдельно взятого банка, связаны с его конкретной деятельностью, умением эффективно управлять проходящими через него денежными потоками.

Не менее важно различать риски, связанные с деятельностью банков по созданию продуктов и услуг, выполнением операций. Занимаясь кредитными, расчетными, депозитными, валютными и другими операциями, банк будет нести риски, связанные с каждым конкретным видом деятельности. Минимизируя их, банки расширяют перечень своих продуктов и услуг, диверсифицируют деятельность и повышают качество операций.

Существенное значение для повышения эффективности деятельности банка имеет классификация рисков в зависимости от степени обеспечения его устойчивого развития. От того, как банки управляют своей ликвидностью, формируют капитальную базу, согласуют процентную политику по активным и пассивным операциям, умеют организовать свою работу и обеспечить высокую конкурентоспособность на рынке банковских продуктов и услуг, зависит сбалансированное, стабильное и устойчивое функционирование кредитного учреждения в экономике страны.

С позиции целей управления рисками в банковской деятельности выделяются факторы, от которых зависят риски - внешние и внутренние.

В состав внешних рисков обычно входят политические, экономические, отраслевые, демографические, социальные, географические и др.

Политические риски, оказывая негативное влияние на банковскую деятельность, могут быть связаны:

· со сменой политического режима, национализацией/экспроприацией имущества без соответствующей компенсации потери капитала;

· возможными ограничениями обмена местной валюты на свободно конвертируемую и перевода ее за границу;

· войной, беспорядками и т.п.

Но они могут оказывать и положительное действие: приход к власти правительства с программой поддержки предпринимательства приводит к улучшению экономической конъюнктуры и снижению банковских рисков.

Экономические риски на макроуровне связаны с изменениями экономики страны в целом, в том числе конъюнктуры рынка (цен на экспорт и импорт), платежного баланса, валютного курса и др. Существенное влияние на масштабы банковской деятельности способны оказать изменения в законодательстве, пересмотр нормативных актов ЦБ, затрагивающих нормы деятельности кредитных учреждений (нормы резервирования, условия рефинансирования и т.п.).

На микроуровне отношений на банки и их клиентов влияет не меньший круг рисков, часть которых может быть вызвана как внешними, так и внутренними причинами. Внешними причинами могут быть: банкротство заемщика, требования кредиторов о погашении задолженности, семейные проблемы, безработица (если речь идет о взаимоотношениях банка с физическими лицами) и др. Выделяются также риски, вызванные инфляцией, неустойчивостью национальной денежной единицы, использованием поддельных платежных документов и риски, вызванные стихийными бедствиями.

Внешними для банка могут быть и конкурентные риски, обусловленные появлением новых видов услуг и операций, снижением стоимости операций, выполняемых другими кредитными организациями, повышением требований к качеству банковского обслуживания. Для российских банков остаются риски, связанные с процедурами их банкротства.

Внутренними причинами, формирующими, например, кредитный риск, обычно считаются: плохое качество обеспечения, ошибочная оценка заявки клиента на кредит и слабый контроль в процессе кредитования. Они являются основными факторами потерь при кредитовании - их влияние более чем на 60% определяет результаты деятельности кредитной организации.

При анализе банковских рисков необходимо их разграничивать по критериям сферы и масштабов действия. Страновой риск, усиливаясь или снижаясь в зависимости от страны пребывания клиентов банка, учитывает общую экономическую и политическую ситуацию в соответствующей стране, позволяя банку лучше ориентироваться с построением своих взаимоотношений с клиентами данного государства. В соответствии с международными рейтингами каждая страна получает определенную степень надежности.

Конечно, риск банка зависит не только от месторасположения партнера, но и от его финансовой устойчивости и надежности. Существенное значение здесь имеет состояние ликвидности, доходность, качество активов и капитальной базы предприятия (банка) - партнера. Может случиться так, что страна, где функционирует предприятие, не занимает высокого положения в рейтинге инвестиционной привлекательности, однако сама организация может занимать высокое положение в рейтинге надежности внутри своей страны. При всех рисках, которые могут быть сопряжены с подобной сделкой, для банка-инвестора опасность вложений будет меньше за счет более высокой гарантии, исходящей от предприятия - получателя ресурсов.

При определении риска целесообразно обращать внимание и на саму операцию, которую банк собирается финансировать.

В практике работы банков огромное значение имеет время возникновения риска. В соответствии с данным критерием риски разделяют на ретроспективные (прошлые), текущие и перспективные. Учет ретроспективных рисков позволяет банку более точно рассчитать текущий и будущий риски. В сделках банка всегда имеет место разрыв во времени между совершением платежа (вложением) и отдачей вложенных средств. От правильности расчета текущего риска во многом зависит риск будущих потерь. Практика показывает, что чем дольше время операции, тем выше оказывается риск. Роль прогнозирования (перспективных рисков) в этих условиях, с учетом предотвращения прошлых рисков и ошибок, существенно возрастает.

По степени зависимости от банка риск м.б. независимым (связан с действием политических и общеэкономических факторов, непредсказуемым изменением законодательства) и зависимым (возникают на уровне микроотношений с клиентом) от банка.

При расчете рисков немалую роль играет вид банка. Риск специализированного банка чаще всего связан с тем специфическим продуктом, на производстве которого он специализируется (спрос на него, его качество выступают в данном случае решающими факторами, определяющими риски и эффективное развитие банка).

Для банков, специализирующихся на клиентуре и обслуживании определенных отраслей, характерны отраслевые риски, зависимые от состояния отрасли.

К универсальным рискам, связанным со своей деятельностью, банк подталкивают сами клиенты, предъявляя спрос на многообразные банковские услуги и операции.

Особо выделяются риски эмиссионного банка. Его клиентами по существу является каждый член общества (выпущенными им денежными знаками пользуется каждый субъект экономики). Поэтому их риски проявляются как во взаимоотношениях с каждым индивидуальным экономическим агентом, так и по отношению к экономике в целом. Выполняя задачу повышения покупательной способности национальной денежной единицы, стабилизации, эмиссионный банк часто сталкивается как с проблемой излишнего выпуска денег в обращение, так и с недостаточным их выпуском, что может привести к «голоду» на платежные средства, задержать расчеты между товаропроизводителями. Кроме этого, эмиссионный банк призван обеспечивать защиту от подделки платежных средств.

При классификации банковских рисков заметную роль играет их разделение в зависимости от величины. Так, при выполнении кредитных операций минимальным считается риск, размер которого находится на уровне 0-25% потерь расчетной прибыли; повышенным - 25-50%; критическим - 50-75%, и, наконец, недопустимым - 75-100%.

Исходя из масштабов, банковские риски также разделяют на комплексные (совокупные) и частные (индивидуальные). Например, комплексным риском будет риск кредитного портфеля, который складывается у коммерческого банка в данный момент по всем выданным кредитам. Частным здесь будет риск, относящийся к отдельным разновидностям ссуд.

Банковские риски могут различаться и в соответствии с составом клиентов банка. Выделяются риски, исходящие от крупных, средних и малых клиентов и от отраслевой структуры клиентов.

Крупный клиент не всегда приносит крупный риск. Напротив, он с большими денежными оборотами и проходящими через банк операциями приносит значительную прибыль. Опасность состоит в том, что концентрация вложений банка в экономику крупного предприятия в случае существенного ухудшения его финансового положения и банкротства может привести к крупным потерям банка-кредитора.

Исходя из учета выполняемых банком операций выделяются риски по балансовым и внебалансовым операциям (активным и пассивным). При совершении активных операций могут возникать риски инфляции, процентные, портфельные, кредитные, факторинговые риски и др. Риски по пассивным операциям могут быть связаны с формированием капитала, его структуры и увеличением за счет прибыли. Непредвиденный банком отток привлеченных ресурсов может вызвать риски по депозитным операциям (практика свидетельствует о том, что снятие крупных депозитов предприятий при затруднениях в погашении ранее размешенных кредитов не менее крупным заемщиком приводило к платежным затруднениям и банкротству банков).

Балансовые риски могут быть связаны с потерей банком ликвидности при несоблюдении им норматива достаточности капитала и др.

Внебалансовые риски чаще всего возникают при гарантийной деятельности банка, невыполнении обязательств по валютным сделкам, выпушенным ценным бумагам. При банкротстве клиентов могут усиливаться за счет рисков по балансовым операциям.

Практика показывает, что риски отражают специфику деятельности кредитного учреждения, исходят из его действия/бездействия, задержки, преждевременности/ошибочности действий. В любом случае их наличие, представленное в настоящей классификации, требует от банка определенной системы управления риском (ее содержание будет рассмотрено в дипломной работе).

Международные аудиторские компании, работающие в России, на основании рекомендаций Базельского комитета разрабатывают собственные классификации рисков. Примером служит карта рисков компании «PriceWaterHouseCoopers», получившая название GARP, отраженная в таблице 2 (Приложение 1). Представленная в ней классификация охватывает все виды банковских операций. Ее достоинства: выделение проблемных зон финансовых рисков в деятельности банка, учет колебаний рыночных ставок процента, конкретизация рисков бизнес-события.

Для наглядного примера классификации финансовых рисков банка приводится их структура (рисунок 1).

Рисунок 1. Структура финансовых рисков банка

Проанализировав различные классификации рисков, можно отметить, что каждый коммерческий банк имеет свой набор рисков, зависящий от специфики деятельности. Хотя всем банкам присущи балансовые и забалансовые риски, риски финансовых услуг и внешние риски, их сочетание, основные зоны, размеры и приоритетные направления зависят от специализации банков. Так, для банков, широко занимающихся аккумуляцией свободных денежных средств и их размещением среди других кредитных учреждений, определяющими будут риски по вкладам и депозитным операциям и по возможному невозврату межбанковских кредитов. У банков, специализирующихся на инновациях, преобладают риски, связанные с долго- и среднесрочным кредитованием новых технологий, т.е. кредитный, рыночный или портфельный риски. Банки, специализирующиеся на обслуживании внешнеторговых операций, несут в основном риски, связанные с изменением стоимости активов и пассивов из-за изменения курсов валют, риск неопределенности стоимости сделки в будущем в национальной валюте, риск перевода (различия в учете пассивов и активов в инвалютах).

Таким образом, классификация финансовых рисков в банках должна основываться на 6 основополагающих рисках, выделенных компанией «PriceWaterHouseCoopers», которая уточняется и дополняется в зависимости от профиля деятельности.

1.3 Оценка и управление рисками

Система управления банковскими рисками - это совокупноcть приемов работы персонала банка, позволяющих обеспечить положительный финансовый результат при наличии неопределенности в условиях деятельности, прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к исключению или снижению его отрицательных последствий.

Эта система может быть описана на основе разных критериев. Исходя из видов банковских рисков, в ней можно выделить блоки управления кредитным риском, риском несбалансированной ликвидности, процентным риском, операционным риском, риском потери доходности, а также комплексные блоки, связанные с рисками, возникающими в процессе отдельных направлений деятельности банка. При другой системе классификации рисков в качестве самостоятельных блоков выделяются подсистемы управления индивидуальными (частными) рисками (кредитной сделки и других видов операций банка) и блок управления совокупными рисками (различных портфелей банка - кредитного, торгового, инвестиционного, привлеченных ресурсов и т.д.).

Имеются особенности управления рисками на разных уровнях. В соответствии с этим различаются подсистемы управления рисками на уровне банка в целом, центров финансовой ответственности (ЦФО), групп клиентов и банковских продуктов.

На базе критерия технологии управления рисками система управления банковскими рисками может быть описана как совокупность следующих элементов: выбор стратегии деятельности банка, способствующей минимизации рисков; система отслеживания рисков; механизм защиты банка от рисков. Банковские риски: учебное пособие / кол. авторов; под ред. д-ра экон. наук, проф. О. И. Лаврушина и д-ра экон. наук, проф. Н. И. Валенцовой. - М.: КНОРУС, 2007. С. 22.

Выбор стратегии работы банка осуществляется на основе изучения рынка банковских услуг и отдельных его сегментов. К числу наиболее рисковых относятся: стратегия лидера и стратегия, связанная с продажей новых услуг на новом рынке. Рисковость этих стратегий сглаживается, если банк на других сегментах рынка продолжает работать со старой клиентурой, предлагая ей отработанный пакет услуг. Рискованна и стратегия работы с VIР-клиентами, предполагающая индивидуализацию услуг.

Система отслеживания рисков включает способы выявления (идентификации) риска, приемы оценки и механизм мониторинга.

Механизм защиты банка от риска складывается из текущего регулирования риска (отслеживания критических показателей и принятие на этой основе оперативных решений) и методов минимизации.

Система управления рисками ориентирована на решение задач:

1. Обеспечение оптимального соотношения между доходностью банковских операций и их рискованностью.

2. Поддержание ликвидности банковских средств на достаточном уровне при оптимизации объема прибыли.

3. Удовлетворение нормам достаточности собственного капитала банка (ЦБ РФ осуществляет регулирование его величины, используя норматив достаточности собственных средств в соответствии с требованиями Инструкции №110-И «Об обязательных нормативах банков»).

Поставленные задачи реализуются через организованную систему управления рисками, основу которой составляют субъект и объект управления.

К субъектам управления банковскими рисками можно отнести:

· руководство банка, отвечающее за стратегию и тактику банка, направленные на рост прибыли при допустимом уровне рисков;

· комитеты, принимающие решения о степени определенных видов фундаментальных рисков, которые может принять на себя банк;

· подразделение банка, занимающееся планированием его деятельности;

· функциональные подразделения, отвечающие за коммерческие риски, связанные с направлениями их деятельности;

· аналитические подразделения, предоставляющие информацию для принятия решений по банковским рискам;

· службы внутреннего аудита и контроля, способствующие минимизации операционных рисков и выявлению критических показателей;

· юридический отдел, контролирующий правовые риски.

Влияние человеческого фактора на систему управления рисками сложно переоценить, так как решение о принятии или отказе от риска, его оценкой и управлением занимаются сотрудники банка.

Объектом управления выступают банковские операции, подверженные рискам, а также экономические отношения, возникающие между банком и хозяйствующими субъектами в процессе принятия риска.

В настоящее время важными для банка становятся риски, напрямую не связанные с осуществлением операций (репутация, конкуренция и возможность потери персонала).

Таким образом, решение проблемы управления финансовыми рисками лежит в разработке методики управления отдельными видами рисков с целью выявления, локализации, измерения и контроля над ними для минимизации их влияния. При ее формировании учитывается как специфика деятельности коммерческого банка и присущие ему риски, так и методы их оценки, процедуры управления и контроля для каждого типа риска. Важную роль играет четкое разграничение ответственности и разделение обязанностей в процессе идентификации и управления рисками.

Учитывая вышесказанное можно отметить, что система управления рисками выполняет следующие функции:

1. Методологическая: разработка внутрибанковских положений, системы требований к отчетности и документообороту и распределение полномочий в процессе принятия решений.

2. Аналитическая: создание единого информационно-аналитического пространства банка, анализ операций с точки зрения их доходности, эффективности, рискованности, оценка возможных потерь и вероятности их наступления.

3. Регулирующая: управление активами и пассивами, ценообразование банковских продуктов и услуг, реализация кредитной политики, установление внутрибанковских нормативов и лимитов.

4. Контрольная: внутрибанковский мониторинг, внутренний и внешний аудит, деятельность служб внутреннего контроля и безопасности.

Выполнение указанных функций реализуется через этапы управления финансовыми рисками.

Первый этап - выявление риска и причин его возникновения.

Основным методом выступает комплексный анализ банковских операций, подверженных риску, и внешних факторов, влияющих на образование и изменение риска. В рамках его проведения решается задача получения достоверной картины текущего финансового положения банка, существующих тенденций ее изменения и прогноза на перспективу, в том числе при возможном неблагоприятном изменении внешних условий. Ключевыми условиями осуществления анализа являются достоверность, точность, своевременность и завершенность исходной информации.

Для достижения цели полного и своевременного выявления финансовых рисков банков экономический анализ базируется на комплексном подходе, включающем анализ и прогнозирование среды.

Анализ внешней среды банка направлен на оценку и прогнозирование общерыночных факторов, оказывающих влияние на доходность и рискованность банковских операций.

При анализе внутренней среды акцент делается на оценку качества банковских активов и пассивов, их сбалансированность по срокам и суммам, надежность и эффективность. Это позволяет выявить рисковые операции, установить причины возникновения и объемы, использовать приемы оценки возможных потерь и спрогнозировать динамику изменения величины риска.

Второй этап - оценка риска и возможных потерь.

Используется качественный и количественный анализ.

Качественный анализ - это анализ источников и потенциальных зон риска, определяемых его факторами, перечень которых специфичен для каждого вида банковского риска (далее в работе этим факторам будет уделяться большее внимание).

Цель количественного анализа риска - численно определить, т.е. формализовать его степень. В зависимости от типа банковской операции производится количественная оценка возможных потерь по конкретной операции и определяется вероятность наступления нежелательного события, ведущего к потерям. Существует большое количество методов оценки рисков, и на их выбор оказывает влияние характер банковской операции и вид возникающего риска.

Простейшие методики расчета рыночных рисков включают расчет гэпов ГЭП - англ. gap - разрыв, расхождение - снижение цены товара на бирже, при котором минимальная цена предыдущего биржевого дня превышает максимальную цену текущего дня, или повышение цены товара, при котором максимальная цена предыдущего дня оказывается ниже минимальной цены текущего дня (бизнес-словарь: http://www.businessvoc.ru/bv/Term.asp?word_id=2832)., моделирование чистого процентного дохода и стоимости портфеля.

Более сложные методики включают расчет чувствительности стоимости портфеля к различным рыночным факторам (альфа анализ, бета анализ, анализ дюрации и т.д.) и расчет рисковой стоимости (VAR(value-at-risk)) портфеля, которая в настоящее время является наиболее популярным инструментом, используемым при управлении рыночными рисками. Преимущество данного подхода заключается в учете корреляций между финансовыми инструментами, составляющими портфель.

В настоящее время не существует общепризнанных методик расчета риска. Наиболее известными методиками, применяемыми зарубежными банками для расчета кредитного риска, являются: американская рейтинговая система «CAMELS», система «CAMPARI», используемая английскими клиринговыми банками, система «PARTS», «PARSER», метод «STABIL» и др. Однако большинство из них подразумевают наличие оценок кредитоспособности, выполняемых рейтинговыми агентствами, и применение системы показателей, основанной на международной системе учета и отчетности. Поэтому адаптация их применительно к российским условиям связана с серьезными трудностями.

Риск ликвидности фондирования оценивается при помощи гэпов ликвидности. В расчет также принимается объем средств, который банк может привлечь в кратчайшие сроки для обеспечения своих обязательств.

Риск ликвидности активов обычно оценивают периодом времени, за который банк может ликвидировать свои позиции на рынке, не влияя при этом на рыночные цены. Он во многом зависит от отношения размера позиции к размеру всего рынка.

Операционный риск измеряется вероятностью наступления события и величиной потерь при его наступлении. Для этого накапливаются базы данных по всем ошибкам, сбоям и т.д. Измерение осложняется малой частотой наступления события притом, что последствия такого события могут быть катастрофическими.

Третий этап - принятие решения об учете или отказе от риска и осуществление регулирующих воздействии на него.

Решение принимает руководство банка в соответствии с разработанной системой полномочий. Учитывается финансовое положение банка и рыночного окружения, оценивается вся совокупность рисков, принятых банком, а также возможность управления принимаемыми рисками.

Основными методами управления рисками являются:

· мониторинг;

· установление внутрибанковских нормативов и лимитов;

· диверсификация операций;

· формирование достаточного уровня резервов на покрытие потерь;

· хеджирование.

Мониторинг - это система мер, направленных на сбор, анализ и обработку информации о факторах, оказывающих влияние на конкретные виды финансовых рисков, оценку их величины на определенную дату, изучение их динамики, анализ изменения и разработка программы по применению методов управления, учитывающих специфику конкретного банка. В процессе мониторинга выявляются причинно-следственные зависимости и отношения между различными видами риска. На данном этапе необходимо определить реакцию банка на изменение неблагоприятных внешних факторов, оказывающих влияние на величину рисков, для выявления слабых мест и разработки плана действий в экстремальных условиях.

Установление внутрибанковских нормативов и лимитов подразумевает введение ограничений на величину проводимых финансовых операций и последующий контроль за их исполнением. Данный метод используется для избегания опасной концентрации кредитных и рыночных рисков и поддержания ликвидности банка на требуемом уровне.

Операции, подлежащие лимитированию, можно сгруппировать следующим образом:

· операции по конверсии одной валюты в другую;

· операции с ценными бумагами, включая векселя;

· кредитно-депозитные операции на межбанковском финансовом рынке;

· операции с производными финансовыми инструментами.

Диверсификация - распределение активов и пассивов по различным компонентам, как на уровне финансовых инструментов, так и по их составляющим с целью снижения риска.

В основу данного метода положен портфельный подход, предполагающий рассмотрение активов и пассивов банка как элементов единого целого - портфеля, обладающего характеристиками риска и доходности. Это позволяет эффективно проводить оптимизацию параметров финансовых рисков.

В качестве основных форм диверсификации используются следующие:

· диверсификация портфеля ценных бумаг (формирование портфеля определенной структуры, отражающей потребность банка в получении процента на вложенный капитал, с одной стороны, а с другой - в обеспечении прироста капитала за счет роста курсовой стоимости ценных бумаг с учетом приемлемого уровня риска);

· диверсификация кредитного портфеля (предоставление кредитов более мелкими суммами большему числу клиентов при сохранении общего объема кредитования);

· диверсификация валютной корзины банка (формирование валютной корзины с использованием нескольких валют с целью уменьшения потерь в случае падения курса одной из валют);

· диверсификация источников привлечения средств (привлечение депозитных вкладов, межбанковских кредитов более мелкими суммами, размещение ценных бумаг среди большего количества инвесторов с целью уменьшения вероятности досрочного изъятия средств).

Формирование резерва на покрытие потерь позволяет покрыть риск за счет собственных средств банка, зарезервированных ранее. Для эффективного применения данного метода необходимо определить оптимальный для банка размер создаваемого резерва. Под ним следует понимать такую его величину, которая была бы минимальной, и в то же время достаточной для покрытия возможных убытков.

Таким образом, банки с помощью количественных и качественных методов должны оценить вероятность потерь по операциям и на основании оценки возможных убытков принять решение о величине резерва, которая регулируется нормативными актами ЦБ РФ.

Согласно законодательству Положение ЦБ РФ от 09.07.04 г. №232-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери». банки обязаны создавать резервы на возможные потери по всем операциям, по которым существует риск несения потерь:

· кредитные и срочные операции;

· операции с ценными бумагами;

· операции с резидентами оффшорных зон;

· факторинговые операции.

Данная мера направлена на обеспечение банками стабильных условий финансовой деятельности и позволяет избежать колебаний величины их прибыли в связи со списанием потерь. При этом рост резерва увеличивает расходы (уменьшает капитал), а уменьшение резерва увеличивает доходы (капитал).

Хеджирование - использование одного финансового инструмента для снижения риска, связанного с неблагоприятным влиянием рыночных факторов на цену другого, связанного с первым инструментом. Таким образом, хеджирование применяется для снижения риска потерь, связанных с изменением рыночных факторов (цен на финансовые инструменты, обменных курсов валют, процентных ставок) путем применения определенных мер. Такими мерами являются: фьючерсные операции, опционы, операции своп.

Фактически хеджирование означает создание встречных требований и обязательств по операциям с ценными бумагами, валютой или реальными активами. При заключении фьючерсных контрактов и опционов хеджирование выступает формой страхования цены и прибыли от нежелательного изменения (в результате резкие колебания можно сгладить).

Важную роль в банковской деятельности играет страхование финансовых рисков.

Страховая компания может помочь банку в минимизации кредитных рисков следующим образом.

Субъективные факторы обычно исключаются, минимизируются или нейтрализуются на стадии подготовки и принятия решения о финансировании проекта, то есть выдаче кредита. Например, не считаются надежными: кредитование абсолютно нового бизнеса; текущего бизнеса с новым руководством; бизнеса «с нуля», полностью финансируемого за счет кредитования, без участия собственных средств предприятия или его акционеров. Для этого банки содержат большой штат экспертов, которые могут адекватно оценить вероятность успеха проекта. Здесь возможно использование таких инструментов, как страхование от ошибки в проектировании или страхование строительно-монтажных рисков. Можно застраховать основных исполнителей проекта от несчастного случая, нетрудоспособности и смерти по любой причине, при этом выгодоприобретателем на величину непогашенной задолженности будет являться банк. Объективные факторы риска можно минимизировать (не все) с помощью классических видов страхования: страхования от огня, страхования грузов, страхования от перерыва в производстве в результате аварии и т.д. Конечно, нельзя застраховаться от действий властей, изменений налогового законодательства и мошенничества.

В итоге, страховая компания предлагает застраховать риск невозврата кредита или других финансовых потерь банка, связанных с дефолтом заемщика или неполным покрытием потерь после реализации залога. Страховой случай признается таковым, если он произошел в результате объективных, случайных причин (стихийных бедствий, гибели груза и т.д.), личностных факторов (болезнь, инвалидность или смерть ключевых фигур проекта) и частично субъективных ошибок (проектировщика, наладчика и т.д.). Можно говорить о расширении перечня страховых случаев за счет иных субъективных причин, но только при страховании полного набора всех возможных рисков, что приводит к увеличению суммарного страхового тарифа.

Таким образом, основные принципы страхования кредитных рисков банка следующие:

1. При наступлении страхового случая потери несут страховщик и банк.

2. Страхуется только весь портфель кредитов или портфель однородных кредитов.

3. Страхованию подлежат только прямые убытки банка (не покрываются страхованием проценты, неполученная прибыль и непредвиденные расходы).

Возможные программы страхования для банков.

1. Страхование кредитного риска банка при выдаче долгосрочных (сроком до 3 лет) кредитов. Разновидности:

A. Страховым случаем является просрочка очередного платежа более чем на 3 месяца.

B. Страховым случаем является невозмещение банком своих потерь после реализации залога при дефолте заемщика.

В обоих случаях страхователем выступает банк.

Такое страхование позволяет:

· снизить соотношение собственных и заемных средств заемщика;

· сократить срок возврата денежных средств, повысить ликвидность банковских активов в случае дефолта заемщика;

· разделить риск со страховщиком.

2. Страхование кредитного риска банка по портфелю выданных краткосрочных (до 1 года) кредитов. Страхователь - банк. Страховой случай - просрочка очередного платежа более чем на 3 месяца. Сопутствующее страхование ключевых фигур - физических лиц: страхование заемщика от несчастного случая в пользу банка на сумму задолженности. Страхователь - заемщик.

3. Страхование овердрафта по дебетовым корпоративным картам. Страховой случай - неуплата в срок, превышающий срок оплаты задолженности по договору банковской карты на 4 недели. Страхователь - банк.

4. Классические виды страхования, сопутствующие кредитованию, например страхование предмета залога (зданий, товаров, оборудования, имущества, ценностей и т.д.).

5. Комплексное страхование банковских рисков (продукт BBB). По данному виду страхования страхователь-банк может получить страховую защиту от следующих рисков:

a) ущерб от умышленных действий, совершенных любым сотрудником банка в одиночку или в сговоре с другими лицами с целью нанести ущерб банку или приобрести для себя незаконную финансовую выгоду;

b) убытки от утраты (гибели, исчезновения), повреждения в помещении банка ценного имущества, принадлежащего банку либо его клиенту;

c) убытки от пропажи ценного имущества при транспортировке;

d) убытки от подделки или умышленных изменений документов;

e) ущерб, понесенный банком, в результате операций с ценными бумагами;

f) ущерб от принятия банком в качестве платежного средства фальшивой банкноты или монеты любой страны мира при условии, что стандартные детекторы подлинности валют, используемые банком, не смогли выявить подделку и что банкноты (монеты) не вышли из обращения;

g) убытки в результате противоправных действий третьих лиц.

Выбор конкретных методов управления или их сочетание производится в зависимости от вида риска, специфики деятельности банка, финансового состояния и т.д.

Четвертый этап - организация процесса контроля и мониторинга.

На данном этапе осуществляется последующий контроль и мониторинг за объемом принятого финансового риска, уровнем потерь, соблюдением установленных нормативов и лимитов, оценивается эффективность управления отдельными видами рисков и контроль за соблюдением всеми сотрудниками банка своих служебных обязанностей, требований законодательства, норм профессиональной этики, внутренних документов.

Такое разделение процесса управления риском на перечисленные этапы способствует реализации классической схемы управленческого процесса: анализ - планирование - формирование регулирующего воздействия - учет и контроль. Кроме того, представленная схема позволяет создать эффективную организационную структуру системы управления рисками, в которой каждое подразделение работает в определенном заданном направлении. Однако разделение процесса управления риском на этапы не означает, что существуют временные интервалы при осуществлении данных мероприятий. Весь процесс управления является непрерывным, все его этапы тесно переплетены и осуществляются одновременно для разных видов риска.