Международная банковская деятельность (англ. international banking) - широкий спектр банковских операций и услуг с целью содействия развитию международных экономических отношений и укреплению позиций банков страны на мировых рынках.[32]

Предпосылки развития международных операций банка: глобализация мировой экономики, формирование всемирного хозяйства; поиск максимизации прибыли банка; национальное законодательство, стимулирующее международные операции банка. Для международных операций характерны следующие особенности:[20]

а) концентрация в крупнейших банках мира, транснациональных банках - гигантских международных кредитно-финансовых комплексах универсального типа, имеющих за границей разветвленную сеть филиалов, осуществляющих банковские операции во многих странах, в разных сферах и конвертируемых валютах. Эти банки диктуют свои условия международных операций и ведут конкурентную борьбу на основе единой стратегии и тактики;

б) огромные масштабы, исчисляемые в совокупности триллионами долларов ежегодно;

в) отсутствие географических и временных границ; международные операции банка производятся круглосуточно, при этом преодолевается ограниченность часовых поясов;

г) ограниченный круг первоклассных клиентов с высшим рейтингом. Большая часть международных операций банка (до 2/3) выполняется на межбанковском рынке, меньшая - с небанковскими клиентами;

д) сочетание универсальности и диверсификации международных операций банка. В их числе: международные валютные операции, кредитные, расчетные гарантии;

е) техника операций базируется на традиционных депозитно-кредитных, фондовых операциях, но набор банковских продуктов разнообразен, процедура упрощена, стандартизирована и основана на новейшей компьютерной технологии;

ж) стоимость определяется международными процентными ставками и комиссиями;

з) высокая прибыльность, т.к. на них в большинстве случаев не распространяется система обязательных резервов и они пользуются налоговыми льготами в международных банковских зонах;

и) международные операции банка периодически являются объектом гос. регулирования и контроля в форме: ограничения круга операций за рубежом; нейтрализации последствий взаимного влияния внутренних и международных операций; ограничения участия национальных банков в международных банковских консорциумах. Своеобразной формой регулирования международных операций банка служат джентльменские соглашения между органами банковского надзора и контроля и банками, имеющими филиалы за рубежом. Напр., в США поправки, внесенные в 1916 в Федеральный резервный акт (закон), разрешили американским банкам открывать отделения за рубежом. Закон Эджа о банковской деятельности (1919) стимулировал создание т.н. «корпораций Эджа» для зарубежной банковской деятельности (ныне и для финансовых операций). Совет управляющих Федеральной резервной системы (ФРС) осуществляет контроль над зарубежными операциями банков по трем направлениям: выдаче лицензий для заграничных отделений банков-членов ФРС, регулированию их деятельности; оформлению уставных документов и регулированию деятельности «корпораций Эджа»; разрешению и регулированию иностранных инвестиций банков США. В 1981 создана свободная банковская зона в Нью-Йорке, что означает выделение депозитно-ссудных счетов иностранных резидентов или др. международных банковских зон без соблюдения установленных в стране ограничений (обязательные резервы и процентные ставки). Эти зоны подвергаются гос.контролю. Одновременно национальное законодательство ограничивает международные операции банка иностранных банков в США.[38] Из вышеперечисленного следует, что для развития международных операций банка необходимо преодолевать юридические и регулирующие ограничения, налоговое законодательство и практические проблемы конкретного рынка ссудных капиталов.

Банки являются одними из самых многонациональных организаций. Чтобы диверсифицировать свои кредитные операции, привлечь новые депозиты и уйти от регулирования, банки охотно работают в международном масштабе. А так как и инвесторам, и менеджерам бизнеса часто приходится иметь дело с многонациональными банками, то знание того, как работают именно эти структуры и какие основные функции они выполняют, может оказаться полезным.

Данная глава начинается с описания структуры международной банковской деятельности и различных типов многонациональных банковских организаций. После этого рассматриваются различные виды операций по обслуживанию клиентов банка и межбанковского сотрудничества. И завершается глава обсуждением вопроса состояния платежной системы РФ и её конкурентоспособности на международном рынке.

1.1 Структура международной банковской системы и осуществляемых ею операций

В мировой банковской системе можно выделить несколько уровней.

1. Международные финансовые и банковские институты включают Международный валютный фонд, Мировой банк, Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) и другие международные финансовые структуры. Функции этих организаций определены ООН, ОЭСР и другими наднациональными органами. Международные организации занимаются в основном регулированием мировой валютной системы и финансовой помощью развивающимся странам и странам, находящимся в состоянии экономического кризиса.

2. Центральные банки представляют собой государственные или квазигосударственные организации, разной степени самостоятельности, но всегда действующие в интересах государства и выполняющие государственные функции. В развитых странах центральные банки, как правило, не подчиняются правительствам напрямую, но, естественно, координируют с ними свою деятельность. Важнейшими функциями ЦБ являются регулирование валютного курса, управление золотовалютными резервами страны, надзор за коммерческими банками, денежная эмиссия и кредитование банковской системы. Во многих странах на ЦБ возложены функции управления государственным долгом, валютного контроля и т.д.

3. Глобальные транснациональные банки имеют весьма разветвленные сети филиалов и дочерних банков по всему миру. Каждый из них действует практически во всех мировых финансовых центрах и оказывает своим клиентам весь комплекс финансовых услуг в глобальном масштабе. Их клиентами обычно являются правительства различных стран и крупные ТНК. К этой группе обычно относят примерно 100 банков. Первые десять из них, ранжированных по собственному капиталу (в млрд.долл.), представлены на рис.1

Рисунок 1 - Крупнейшие по размеру активов ТНБ мира

4. Крупные транснациональные банки имеют представительства, филиалы или дочерние банки в нескольких финансовых центрах и оффшорах. Граница между крупными транснациональными и глобальными банками, как и вообще между различными группами коммерческих банков, довольно размыта. Глобальные и крупные транснациональные банки, к числу которых можно отнести около 500 банков, контролируют 85% всех банковских активов.[26] В 13 крупнейших финансовых центрах мира сейчас работают около 1000 филиалов и представительств глобальных и крупных транснациональных банков, большей частью из развитых стран.

5. Национальные банки действуют в основном на территориях своих стран. Иногда они имеют представительства и филиалы за рубежом, т.е., строго говоря, также являются относительно небольшими транснациональными банками. К этой группе относят национальные банки, имеющие одно-два представительства или филиала за рубежом. Число транснациональных банков не очень велико. Например, среди 15 тыс. американских банков только 150 (1%) являются транснациональными. Национальные банки, как правило, имеют широкую сеть корреспондентских отношений с зарубежными банками.

6. Средние и малые региональные, отраслевые и специализированные банки обычно действуют в рамках своего региона или отрасли. Чаще всего они самостоятельно не выходят на международные валютные рынки и еврорынки. Банки этой группы имеют корреспондентские отношения со своими национальными банками и эпизодически с иностранными банками. Всего в развитых странах имеется около 28 тыс. банков, большая часть которых принадлежит данной группы.

7. Оффшорные банки составляют еще одну важную группу в мировой банковской системе. В настоящее время они получили огромное распространение. Без них не обходятся операции практически ни одного ТНБ. В принципе, оффшорные банки организуют с теми же целями, что и оффшорные компании. Главная из них - минимизация налогообложения.

Оффшорный банк имеет следующие особенности:[18]

· Он не имеет права работать с резидентами страны регистрации банка;

· Требуемая величина оплаченного уставного капитала для регистрации гораздо меньше, чем в других странах;

· Банк имеет практически полное освобождение от налогов;

· Требование по резервированию и другим банковским нормативам в оффшорах, как правило, гораздо менее строгие, чем в других странах, а валютный контроль по операциям вне страны отсутствует.

В современных условиях практически не одна финансовая схема в мире транснационального капитала не обходится без участия оффшоров.

Мировая банковская система представляет собой планетарную сеть, в узлах которой - международных финансовых центрах - сконцентрированы крупнейшие ТНБ и их филиалы. Каждый глобальный и крупный ТНБ имеет свою сеть филиалов и дочерних банков, охватывающую значительную часть стран мира. Эти сети служат магистралями для финансовых потоков в системе. Национальные банки пристыкованы к одной или нескольким таким магистралям через прочные корреспондентские отношения, обеспеченные новейшими информационными технологиями. К транснациональным и, главным образом, национальным банкам через систему корреспондентских отношений подсоединены региональные и отраслевые банки, число которых очень велико.

Международная деятельность требует определенной организации. Обычно в головном офисе банка функционирует специализированный международный департамент. В небольших банках это может быть отдел или группа. Иногда достаточно и одного менеджера, отвечающего за международные операции. Международный департамент по своим функциям является мини - банком. Он проводит практически все пассивные и активные операции, следит за поддержанием различный видов ликвидности в иностранных валютах. Среди банковских операций международного департамента можно выделить такие сделки, как:

· Аккредитивное обслуживание внешнеторговых операций клиентов;

· Купля - продажа иностранных валют;

· Осуществление международных кредитных операций;

· Торговля банковскими акцептами.

· и др.

Рассмотрим деятельность зарубежных представительств, филиалов и дочерних банков.[29]

1. Зарубежные представительства обычно имеют небольшой штат, часто состоящий из одного опытного специалиста и секретаря. Представительства не осуществляют банковских операций, они договариваются с местными банками о корреспондентских отношениях, собирают информацию о местных финансовых рынках. В некоторых странах запрещено открывать филиалы иностранных банков, и представительства являются единственно возможной формой присутствия крупного банка в стране. Часто работа представительства предшествует открытию филиала.

2. Зарубежные банковские филиалы по своим операциям похожи на самостоятельные банки они самостоятельно нанимают работников, принимают депозиты и вклады, выдают кредиты, работают на местных финансовых рынках. Филиалы осуществляют международные операции по поручению родительского банка. Чаще всего они наделяются капиталом, отделенным от капитала родительского банка. Отчетность и нормативы филиала определяются центральным банком страны базирования. Для открытия филиала необходимо разрешение правительства и центрального банка принимающей страны.

В некоторых странах филиалам иностранных банков запрещены определенные операции, например прием депозитов. Иногда иностранным филиалам предоставляется большая свобода действий, чем родительским банкам в стране базирования. Например, на зарубежные филиалы банков США не распространяется требование обязательного резервирования в ФРС, депозиты в филиалах не подлежат обязательному страхованию Федеральной корпорации по страхованию депозитов и по ним не нужно платить страховые премии. Это делает работу через филиалы, особенно размещенные в оффшорных зонах, весьма выгодной.

В США с 1981г. банкам разрешено открывать в головных офисах специальные счета, называемые международными банковскими единицами (МБЕ), которые практически имеют права зарубежных филиалов, находясь на территории США. МБЕ имеют право принимать евродолларовые депозиты и выдавать евродолларовые кредиты без резервирования в ФРС и страхования Федеральной корпорацией по страхованию депозитов. МБЕ проводят операции только с иностранными резидентами, а кредиты могут использоваться только вне США. Минимальный уровень депозита определен в МБЕ в сто тысяч долларов.[30]

В оффшорах иногда создают так называемые шелл - филиалы, которые не функционируют самостоятельно, а служат лишь юридическим прикрытием для операций, совершаемых в головном офисе банка. Они управляются номинально уполномоченным местным банкиром и работают как «почтовый ящик» по приему евро депозитов и выдачи евро кредитов, которые реально оформляются в головном офисе. Около 70% ТНБ США имеют шелл - филиалы, причем в 90-е годы эти филиалы имели на своих балансах больше международных кредитов, чем головные офисы.

3. Зарубежные дочерние банки являются юридически самостоятельными банками, контрольные пакеты которых принадлежат родительскому банку в стране базирования. В отличии от них, в совместном банке родительский банк не имеет контрольного пакета и делит контроль с другими банками и компаниями. Большинство крупных ТНБ предпочитает действовать через филиалы и учреждает дочерние банки в тех странах, где иностранные филиалы запрещены. Однако в последние годы возникла тенденция увеличения доли дочерних и совместных банков в системах транснациональных банков. Дочерние банки получают общие директивы, нормативы и лимиты от родительского банка.

Следует заметить, что в различных странах имеются весьма отличающиеся друг от друга системы бухгалтерского учета и банковского регулирования. В 1989г. двенадцать развитых стран договорились об общих принципах учета и регулирования. В частности, были приняты унифицированные требования к капиталу с поправкой на риск. Каждый актив теперь умножается на коэффициент риска (0;0,2;0,5 и 1) и взвешенная сумма служит базой для исчисления требуемого капитала.[17]

Международные банковские операции можно разбить на четыре большие группы: банковские расчеты, привлечение средств, банковское финансирование, некредитные операции(см. Рисунок - 2) [Приложение А].

Межбанковские расчеты в международной банковской системе производятся, в основном, на основании корреспондентских договоров, которые банки заключают друг с другом.

1.2 Корреспондентские отношения и технология банковских расчетов

Корреспондентскими отношениями называют договоренности банков об определенном режиме обмена информацией, об открытии счетов и проведении финансовых операций.[31] Корреспондентское соглашение заключается в форме двустороннего договора или обмена письмами. Корреспондентские отношения могут осуществляться и без открытия счетов, тогда они сводятся к обмену информацией. Корреспондентские счета по режиму являются текущими счетами, аналогичными расчетным счетам предприятий.

При установлении корреспондентских отношений банки обмениваются образцами подписей лиц, уполномоченных подписывать документы от имени банка, а также электронными подписями и переводными ключами, заменяющими подписи при электронной передачи документов. Для каждого банка, с которым устанавливаются корреспондентские отношения, обычно заводится специальное досье, где хранятся все необходимые документы.

К выбору иностранного корреспондента банки обычно относятся весьма тщательно. Прежде всего, учитывается потребность в корреспонденте в данной стране. Она обычно обусловлена интересами клиента банка в этой стране. Деятельность и деловая репутация банка кандидата досконально изучаются. Обычно в качестве корреспондентов выбирают известные и достаточно крупные банки, способные обеспечить надежность и оперативную поддержку необходимых банковских услуг за рубежом.

Если на национальном уровне платежи осуществляются через центральные банки, то для международных расчетов, где нет и, по-видимому, не будет аналога центрального банка, в основном используются межбанковские корреспондентские отношения. Банки открывают и поддерживают текущие операционные счета в банках - корреспондентах в других странах. Эти счета используются для обслуживания потребностей открывшего их банка, а также его клиентов.

Депозиты до востребования, размещенные иностранным банком в отечественном банке, принято называть счетами лоро.[18] В некоторых странах эти счета называют счетами востро. Крупнейшие банки развитых стран поддерживают множество лоро - счетов, принадлежащих банкам других стран. Для крупного банка, поддерживающего счета лоро, деньги других банков на этих депозитных счетах являются дополнительным финансовым ресурсом. Доходы от его использования обычно значительно превышают затраты на поддержание счета. Здесь возможна прямая аналогия с расчетными счетами корпоративных клиентов в национальном банке, который использует помещенные на эти счета средства в качестве дополнительного финансового ресурса. Лоро счета являются обязательствами банка - держателя и перечисляются к пассивным счетам в отчете. Также как и по отношению к другим депозитным счетам, для средств на лоро - счетах центральными банками большинства стран определяются обязательные резервные отчисления.

Счет, поддерживаемый отечественным банком в иностранном банке, называется счетом ностро. Ностро - счета учитываются в активной части баланса как требования. Банки развитых стран не стремятся открывать инвалютные ностро - счета против каждого лоро - счета. Если лоро - счета приносят дополнительный доход, то ностро - счета ведут не только к затратам для поддержания счета, но и к отвлечению средств. Международный банк управляет своими ностро - счетами по тем же принципам менеджмента, что и международная промышленная корпорация. Он минимизирует помещенные на ностро - счетах неработающие активы, старается максимально выгодно разместить временно свободные средства. В тоже время, чтобы удовлетворить потребности своих клиентов в валюте, банк должен поддерживать определенные ликвидные остатки на ностро - счетах в стране, где открыт ностро - счет. При поддержании инвалютного ностро - счета возникают определенные валютные риски, которые необходимо оценивать и хеджировать.

Счета лоро и ностро могут открываться в валюте иностранного государства, в банке которого открыт данный счет, в отечественной валюте банка, которому принадлежит этот счет или в валюте третьей страны.

Каждый банк ведет учет по своим лоро и ностро счетам. Время от времени банки сверяют свои записи и устраняют возникшие ошибки и несоответствия.

Для осуществления всех необходимых валютных операций достаточно иметь один счет. Обычно таким счетом для банков развивающихся стран служит лоро - счет в банке развитой страны. При использовании этого счета на него по поручению банка развивающейся страны, владеющего счетом, начисляются (кредитуются) и с него списываются (дебетуются) определенные суммы.

Корреспондентские отношения открывают для банков из развивающихся стран возможности для получения международного кредита. Кроме того, корреспондентские отношения с известными и влиятельными банками благотворно влияют на международную репутацию менее известных банков из развивающихся стран.

Технология банковского платежа состоит из двух операций:

1) Посылки банку - корреспонденту сообщения (авизо) с поручением перевести деньги определенному юридическому или физическому лицу.

2) окончательного расчета, заключающегося в фактическом переводе денег.

Окончательный расчет - это перемещение денежных средств со счета плательщика через счета банков - корреспондентов на счет получателя. Перевод денежных средств крайне редко осуществляется путем реального перемещения наличной валюты. Почти всегда этот перевод фактически выражается в форме простых бухгалтерских записях. Деньги списываются со счетов покупателя - плательщика и записываются на счета продавца - получателя.

Существует два базовых варианта расчета.[20]

1) Рамбурсирование (компенсация). Иностранный банк списывает по требованию фирмы - клиента с его счета сумму, необходимую для оплаты товаров экспортеров, например, из России, и зачисляет эти деньги на лоро - счет Российского банка, клиентом которого является данный экспортер. После этого он отсылает российскому банку - корреспонденту сообщение о том, что он уже компенсировал ему необходимую сумму. Получив это сообщение, российский банк переводит соответствующую сумму в долларах на валютный счет экспортера или по его желанию конвертирует доллары в рубли и зачисляет их на расчетный счет экспортера.

2) Дебетование. По сравнению с рамбурсированием дебетование происходит в обратном порядке.

Международный валютный перевод может осуществляться посредством:

· авиапочты;

· электронных сетей;

· иностранных банковских чеков;

· и пластиковых карт.

В последние десятилетия для передачи сообщения и окончательных расчетов все больше используются компьютерные системы.

Система Общества международных межбанковских финансовых телекоммуникаций (Society for World-Wide Interbank Financial Telecommunications - SWIFT) начала функционировать с 1973г. на основе использования натовских телекоммуникационных каналов для передачи банковских сообщений. Она предназначена только для передачи сообщений, но не для проведения окончательных расчетов. SWIFT является не коммерческим партнерством со штаб - квартирой в Брюсселе. Ее основу образуют региональные центры обработки информации (процессинговые центры) в Нидерландах для Европы, в Токио для Азии, в Вашингтоне для Северной Америки и в Бразилии для Латинской Америки. Региональные процессинговые центры связанны со страновыми, например, в Москве для России, а те, в свою очередь, связаны с банками - членами системы. SWIFT оперирует примерно 130 стандартными сообщениями, которые кодируют все основные банковские операции: кредиты, обмен валюты, аккредитивы и др. Стандарты SWIFT являются общепринятыми для передачи и обработки в большинстве стран. Они полностью стыкуются с национальными системами окончательных расчетов.

Во многих развитых странах для окончательных расчетов используются национальные компьютерные системы. Например, ФРС США имеет расчетную сеть «FedWire». В отличии от России, в США резервные счета коммерческих банков (федеральные фонды) в ФРС не заморожены, а являются операционными, то есть с этих счетов можно производить платежи. Избыточные средства на резервных счетах могут быть проданы тем банкам, которым в данный момент не хватает федеральных фондов до установленных нормативов. Рынок федеральных фондов является основой для функционирования всего денежного рынка. На этой базе действует сеть «FedWire». При осуществлении межбанковской операции «FedWire» мгновенно списывает деньги со счета плательщика и переводит их на счет получателя. Каждая операция проводится независимо и окончательно, по этому неттинг не требуется.

Альтернативой «FedWire» является Межбанковская платежная система клиринговой палаты(Clearing House Interbank Payments System - CHIPS). В отличии от «FedWire», это частная система. Работает она в режиме онлайн, то есть платежи осуществляются в реальном времени через двадцать базовых компьютеров расчетных банков. Все участники этой системы находятся в Нью - Йорке. Ежедневный оборот превышает один триллион долларов. CHIPS является клиринговой системой, то есть окончательные расчеты производятся в конце рабочего дня.

Для обеспечения взаимодействия с другими банками CHIPS имеет свой счет государственной сети «FedWire». Центральный CHIPS - компьютер в конце дня подводит итоги всех проведенных участниками операций и устанавливает, сколько денег каждый участник должен внести в систему или получить из нее. Кроме того, определяется, сколько денег должна получить или отправить CHIPS банкам вне системы. После обмена требуемыми суммами через сеть «FedWire» CHIPS - компьютер распределяет нетто - суммы по расчетным банкам, а те, в свою очередь, по всем участникам системы.

В последние годы корреспондентский банковский бизнес в США переживает глубокий кризис. Столкнувшись с жесткими регулятивными требованиями и правительственными санкциями за нарушение законодательства по противодействию отмыванию денежных средств и финансированию терроризма, многие американские банки решили уйти из этого бизнеса.

Аудит большинства крупных американских банков по соблюдению ими законодательства по противодействию отмыванию денежных средств и требований «Знай своего клиента» в области корреспондентского банковского бизнеса привел к многомиллионным штрафам и санкциям. В результате некоторые банки США полностью ушли с рынка международных корреспондентских банковских услуг, а другие разорвали отношения с большинством своих зарубежных банков-корреспондентов. Многие банки США закрыли сотни корреспондентских банковских счетов только для того, чтобы избежать пристального внимания со стороны органов банковского надзора. В жертву были принесены ценные финансовые, коммерческие и экономические связи.[23]

Рисунок 3 - Показатели объемов операций и количества участников системы CHIPS[23]

Тот факт, что корреспондентский банковский бизнес США сконцентрирован лишь в нескольких крупных американских банках, еще более усугубил проблему. На сегодняшний день ведущие десять банков, оказывающих данные услуги, осуществляют 80% трансграничных платежей в американских долларах. В этих крупнейших кредитных организациях осуществление международных платежей приносит очень незначительную, можно сказать, мизерную часть доходов банка. Всякая заинтересованность в продолжении предоставления корреспондентских услуг в этих банках мгновенно исчезла, как только Конгресс США и органы банковского надзора заявили, что оказание подобного рода услуг связано с повышенными рисками и вызывает у них особую озабоченность.

По оценкам специалистов, начиная с 1999 года ведущие банки США закрыли счета не менее 1000 банков по всему миру.

Косвенное подтверждение масштабов этого процесса -- в снижении числа участников системы международных долларовых переводов Clearing House Interbank Payments System (CHIPS; проводит более 95% всех международных долларовых переводов). Число банков-участников CHIPS сократилось со 140 членов в 1989 году (год создания FATF) до 77 членов в 1999 году (начало нового этапа в борьбе с отмыванием), и до 45 в 2006-м. Вместе с тем объем долларовых переводов увеличился со 190 трлн долларов в 1989 году до 297 трлн долларов в 1999 году, и до 394 трлн долларов в 2006 году.[23]

Между тем массовый уход американских банков из данного вида бизнеса подрывает способность банковской системы выполнять одну из своих важнейших функций -- осуществление международных платежей за товары и услуги.

Банки разных стран должны иметь корреспондентские банковские отношения друг с другом для проведения трансграничных платежей в различных национальных валютах. Мировая сеть корреспондентских отношений является кровеносной системой международной экономики. Без эффективной системы международных расчетов было бы просто невозможно осуществление крупномасштабных торговых сделок и операций на валютном и денежном рынках.

Являясь неотъемлемой частью данной системы, американские банки играют ключевую роль в осуществлении трансграничных платежей, деноминированных в американских долларах. Нежелание банков осуществлять международные переводы может иметь серьезные макроэкономические последствия для Соединенных Штатов, так как закрытие прямых корреспондентских отношений для финансовых рынков сродни закрытию основных портов, аэропортов и автомобильных трасс для товарных рынков. При отсутствии прямых корреспондентских отношений осуществление международных платежей в американской валюте требует гораздо больших затрат времени и денег.

Таким образом, чисто техническая на первый взгляд проблема установления прямых корреспондентских отношений с банками США может повлиять на снижение роли доллара в международных экономических отношениях и со временем привести к утрате им роли мировой платежной и резервной валюты.

1.3 Депозитные и кредитные международные банковские операции

Депозиты составляют большую часть пассивов крупных международных банков. Например, на начало 2003г. депозиты шести крупнейших японских банков достигли 84,7 % общей суммы их пассивов. У крупнейшего ТНБ США - Citicorp - депозиты достигают 76,5 %, у английского Barclays Bank - 80,7 %, у французского Banque Nationale de Paris - 78,1 %, у немецкого Deutsche Bank - 62,6%.[29]

Депозитная политика международных и транснациональных банков имеет ряд особенностей. В формировании их пассивов стал доминировать так называемый оптовый подход к привлечению депозитов на основе расширения источников - предприятий, правительств, индивидуальных вкладчиков, средств различных фондов, благотворительных обществ.

Международный размах деятельности ТНБ ведет к диверсификации депозитной базы - расширяется круг вкладчиков, возрастает объем накопления ссудного капитала.

Особенность формирования депозитной базы ТНБ в условиях интернационализации экономики связана также с регулированием экономики государством и с «многовалютными» аспектами управления депозитами. Это выражается в том, что ТНБ сформировали четко налаженную систему управления валютными операциями, в том числе контроля над равновесием валютной базы. В зависимости от событий на международном рынке ТНБ изменяют объемы своих депозитов, выраженные в разных валютах, а также их валютную структуру. Это дает возможность не только снижать валютный риск зарубежных операций, но и получать прибыль от них.

Кредитные операции ТНБ также имеют определенные особенности. Обычно ТНБ использует в своих операциях оффшорные филиалы или дочерние банки и филиалы в финансовых центрах. Несколько упрощенно механизм использования оффшорных банков при движении капитала через структуры ТНБ выглядит следующим образом (рис.4).

Рисунок 4 - Движение капитала через оффшорный филиал ТНБ

Филиал ТНБ, находящийся в одном из финансовых центров мира, мобилизует финансовые ресурсы с мирового рынка капиталов. Как известно, при этом привлечение средств происходит по минимальной цене. Затем он передает эти деньги в один из оффшорных филиалов того же банка. Оффшорный филиал (или дочерний оффшорный банк) передает эти средства в филиал (дочерний банк), находящийся в принимающей стране, где эти деньги понадобились какой-то компании в качестве кредитных средств. Естественно, кредит выдается уже под гораздо более высокий процент, чем тот, под который эти средства были привлечены с рынка капиталов. Договоры между тремя подразделениями ТНБ составляются таким образом, чтобы почти вся прибыль оказалась в оффшорном банке, который практически не платит налогов.

Разумеется, действия осуществляются несколько в ином порядке. Сначала некоторая компания, находящаяся в определенной, скажем, развивающейся, стране, обращается в местное отделение ТНБ за кредитом. После чего раскручивается весь описанный выше механизм. В результате компания поучает кредит все же под более низкий процент, чем могут предоставить ей местные банки, не имеющие прямого выхода на мировые рынки капитала и обязанные платить все налоги данной страны. Таким образом, ТНБ выигрывает конкурентную борьбу, реализуя преимущества, полученные от рационального размещения своих подразделений.

В последнее время проявляется общая тенденция усложнения международных банковских услуг. Увеличивается доля таких сложных услуг, как международный финансовый лизинг, факторинг и форфейтинг.

Лизинг представляет собой операцию передачи лизингодателем в пользование лизингополучателю имеющегося у него или приобретенного по заказу лизингополучателя имущества. При этом лизингополучатель по договору имеет право на четко оговоренное использование этого имущества за определенную плату. Впервые лизинг был использован американской телефонной компанией «Белл», которая не продавала, а сдавала в аренду свои телефонные аппараты.[30]

В настоящее время в качестве лизингодателя обычно выступают банки, имеющие в своем составе лизинговые подразделения, или лизинговые компании, обычно тесно связанные с банками или являющиеся их дочерними предприятиями.

Финансовый лизинг предполагает покрытие стоимости арендуемого имущества платежами лизингополучателя за время лизинга. В отличии от него, операционный лизинг подразумевает передачу имущества многоразового пользования на срок многократно короче его срока службы.(рис. 5, 6 см. Приложение Б) Иногда встречается возвратный лизинг, когда собственник оборудования продает его лизингодателю, а затем берет его в аренду. Это иногда оказывается выгоднее с позиций налогообложения. Разновидностью международного лизинга являются сделки «дабл дин». Лизинговая компания Великобритании покупала в рамках такой сделки самолеты и передавала их американской лизинговой компании, которая уже отдавала самолеты в лизинг местным авиакомпаниям. Выигрыш достигался от того, что в Великобритании собственник платит меньше налогов, чем в США. В то же время лизинговая компания в США не платит налогов за право владения.

Преимущества лизинга перед обычным кредитом таковы:

1 Лизинг не предполагает авансового платежа и не требует немедленного начала платежей. Все 100 % стоимости имущества при лизинге фактически кредитуются.

2 Лизинговый контракт заключается легче кредитного, поскольку его обеспечением является само взятое в лизинг имущество.

При заключении международного лизингового контракта необходимо учитывать валютные риски, особенности таможенного режима, специфику налогообложения в странах лизингодателя и лизингополучателя и наличие соглашения о неприменении двойного налогообложения между этими странами.

Факторинг - это операция финансирования экспорта, при которой банк сразу после отгрузки возвращает экспортеру сумму экспортированных товаров, а затем получает долг с импортера.[30] Международный факторинг составляет сейчас около 15% всех экспортных операций крупных экспортеров. Особенно он распространен в США, Великобритании и Японии.[27]

В сделке факторинга обычно участвуют четыре стороны: Экспортер, факторская компания в стране экспортера (экспорт-фактор), импортер, факторская компания в стране импортера (импорт-фактор). Факторские компании, или фактор - компании, обычно тесно связаны с банками или являются их дочерними предприятиями. Часто банки организуют специализированные факторские отделы.

Технология операции факторинга, такова. Экспортер по контракту отправляет продукцию за рубеж, предоставляя импортеру товарный кредит, который может быть оформлен вексельным обязательством. Факторская компания в стране экспортера на основе информации, полученной от факторской компании в стране импортера, утверждает контракт и сразу передает экспортеру сумму вексельных обязательств в валюте, предусмотренной в контракте. Покупатель осуществляет платежи в сроки, предусмотренные контрактом, факторской компании в стране импортера.

Очевидно, развитие факторинга зависит от сети корреспондентских отношений между факторскими компаниями различных стран. Экспортный факторинг предоставляется обычно только при очень тесной работе с клиентами. Оплата факторинга состоит из двух частей: во-первых, это плата за услуги, которая колеблется от 0,2 до 3,5 %; во-вторых, уплата процентов за предоставленный кредит.

Факторинг выгоден всем его участникам. Банки расширяют сферу своих услуг и получают дополнительный доход по кредитам. Экспортеры ускоряют оборачиваемость своих средств, превращая продажу с отсрочкой платежа в немедленную продажу. Импортеры могут не переводить экспортеру аванс и платить по мере поступления средств от продажи товаров.

Форфейтинг является продолжением и расширением операции факторинга. Он заключается в финансировании экспорта путем учета векселей импортера без права регресса.[30] Банк (форфейтер) выкупает векселя у экспортера со скидкой, но принимает на себя все риски не платежа или задержки платежа импортера и не имеет права обратиться с претензиями к экспортеру. Форфейтер берет на себя даже риски банкротства импортера и гаранта. Размер скидки (дисконта) устанавливается в зависимости от рейтинга импортера, страновых и валютных рисков.

Форфейтинг представляет собой механизм финансирования экспорта и страхования рисков. Он дополняет государственные механизмы экспортного кредитования и страхования. Многие экспортеры предпочитают форфейтинг, поскольку он страхует многие риски, не подлежащие государственному экспортному страхованию. Форфейтинговые услуги сейчас представляют многие крупные банки. Только в лондонском Сити таких банков - более 100.

Все сделки международного кредитования, включая лизинг, факторинг и форфейтинг, требуют определения условий предоставления, использования и возврата кредита. Важнейшим условием предоставления кредита является процентная ставка.

Базовая процентная ставка определяется тремя основными способами:[25]

1) по процентной ставке краткосрочных государственных обязательств. Банк всегда может вложить деньги в государственные бумаги и получить этот процент, как принято считать за рубежом, практически без всякого риска. Конечно, печальный российский опыт кризиса 1998 г. показывает, что вложения в ГКО отнюдь не безрисковые;

2) по ставке прайм-рэйт устанавливается каждым банком на уровне, достаточном для покрытия его издержек по приобретению фондов, операционных издержек по кредитованию и для получения целевой прибыли. Эта ставка зависит прежде всего от процентной ставки по срочным депозитам, которые, как мы показали, являются основным источником проведения операций международных банков;

3) по ставке LIBOR - ставке предложения на лондонском межбанковском рынке. Эта ставка определяет цену заимствования на рынке евродолларов и служит базой для определения кредитных ставок, когда источниками финансовых ресурсов являются еврорынки.

Кредитная ставка определяется по следующей формуле: базовая ставка (ставка прайм-рэйт, LIBOR и т.п.) плюс проценты на риск.

Кредитные риски можно разделить на финансовые, валютные и страновые.

Финансовые риски, или риски невозврата долга, оцениваются по правилу «трех С»:

· Character - репутация, характер заемщика;

· Cash flow - его денежные потоки;

· Capital - капитал заемщика.

Для оценки репутации заемщика обычно используются услуги информационно-исследовательских фирм, имеющих данные о потенциальных заемщиках по всему миру. Кроме того, в банковской среде принято делится конфиденциальной информацией об операциях с клиентами. На основе такой информации банки формируют кредитную историю основных потенциальных заемщиков.

Денежные потоки и капитал заемщика оцениваются, в первом приближении, по балансу компании, представляющему собой «мгновенную фотографию» финансового состояния заемщика, и по отчету о прибылях и убытках, дающему представление о финансовых потоках компании.

Валютные риски включают:

· риск изменения курсов валют;

· риск возможной резкой девальвации национальной валюты, в результате которой кредит, взятый в иностранной валюте, может быть не возвращен, как это было со многими предприятиями при российском кризисе 1998 г.;

· риск изменения требований валютного контроля. Например, вывоз валюты за рубеж, включая выплату процентов и оплату основного долга, может быть запрещен государством или заморожен на некоторый срок.

Страновой риск охватывает валютные риски, а также риски резкого изменения макроэкономических условий в стране заемщика, вероятность национализации фирмы-заемщика, вступления страны заемщика в военные конфликты и т.п.

Для уменьшения рисков международного кредитования используют залоговое обеспечение кредита и гарантии.

В качестве залогов обычно используются:

· ценные бумаги (государственные облигации, высоколиквидные акции и т.п.);

· недвижимое имущество (здания, оборудование и т.п.);

· ценные активы (суда, самолеты и т.п.)

· товары на складе, в пути и т.п.

Гарантировать возврат кредита заемщиком могут:

· государственные органы и организации;

· крупные банки;

· предприятия с хорошим кредитным рейтингом.

Гарантии подтверждаются гарантийным письмом или авалем векселя.

1.4 Некредитные банковские операции

Важнейшей тенденцией развития банковского дела на современном этапе являются расширение спектра банковских услуг и рост удельного веса некредитных услуг в доходах банка. Крупные банки становятся финансовыми супермаркетами, обеспечивающими своих клиентов всеми необходимыми финансовыми услугами. Они страхуют их сделки, оказывают информационные и консалтинговые услуги, обеспечивают выход своих клиентов на еврорынки и иностранные фондовые и деривативные рынки, оказывают посреднические и брокерские услуги при работе на этих рынках, занимаются андеррайтингом, т.е. первичным размещением акций своих корпоративных клиентов, берутся за доверительное (трастовое) управление имуществом клиентов.

В финансовом комплексе грани между банками, инвестиционными, страховыми и финансовыми компаниями, пенсионными и взаимными фондами все более стираются. Вполне отчетливо проявились тенденции к интеграции и объединению банков со страховыми компаниями, причиной чему служит сближение между банковской и страховой деятельностью. Банки все активнее вторгаются в сферу страховых услуг. В Европе в настоящее время на их долю приходиться уже 19% страхования жизни, а во Франции они вообще доминируют в этой сфере, практически взяв на себя функции страховых компаний.

В последние годы центр тяжести деятельности крупных банков постепенно переносится на эмиссионно - посреднические услуги. Они ведут к диверсификации источников доходов международных банков, повышая их прибыли за счет получения комиссионных вознаграждений при продаже ценных бумаг; дохода от торговли ими на вторичном рынке, гонорарах за консультации и научно - аналитические работы, вознаграждений за хранение и управление имуществом. По экспертным оценкам, доходы от посредничества составляют около половины прибыли ведущих банков. Посреднические операции являются основой долговременных связей банков с нефинансовыми корпорациями. Эти связи осуществляются путем приобретения контрольных пакетов акций и путем участия банков в международных слияниях и поглощениях корпораций.

Преимущества посредничества по сравнению с прямым кредитованием состоит в том, что банк перекладывает финансовые риски, включая и невозврат ссуды должником, на плечи владельцев ценных бумаг. А в результате существенно изменилась структура рынка капиталов: если в 70-е годы 80% международного рынка капиталов составляли банковские кредиты, то в 90-х годах практически туже долю рынка капиталов заняли международные займы на основе эмиссии различных ценных бумаг.

Посреднические операции с ценными бумагами банки обычно сочетают со спекулятивными сделками. При этом международные банки предоставляют такие услуги, как продажа инвесторам облигаций со «скользящим» процентом, предоставление возможности реинвестировать доход по облигациям в другие ценные бумаги того же эмитента, выпуск так называемых двухвалютных займов. В последнем случае инвестор может получать дополнительную прибыль от разницы курсов валют, поскольку при подписке курс ценных бумаг выражается в одной валюте, а погашается в другой.

Большую роль стали играть доверительные операции банков с пенсионными фондами и другими институциональными инвесторами, что предоставляет банкам крупный источник для долгосрочных вложений. Международные банки выступают посредниками в размещении средств фондов за границей в целях получения прибыли от разницы в курсах ценных бумаг, переданных в доверительное управление.

Банки играют активную роль в образовании промышленных предприятий. Объединение ряда кредитуемых корпораций в транснациональный монополистический союз выгодно для международных банков, поскольку сокращает риск банкротства предприятий - заемщиков и вместе с тем увеличивает размеры их финансовых операций, при ведении которых банки получают прибыль.

Прямое внедрение банковского капитала в промышленность осуществляется путем скупки банками акций промышленных компаний, выпуска и размещения банками акций промышленных предприятий, участия банков в учреждении новых предприятий.

В условиях, когда главными субъектами хозяйствования в мировой экономике стали ТНК, существенно изменились и расчетные операции обслуживающих их международных и транснациональных банков. Если раньше расчетные операции по поручению клиентов производились преимущественно по обслуживанию внешней торговли путем купли-продажи иностранной валюты, то теперь банки управляют не только внутренними финансовыми расчетами ТНК, но и межстрановыми расчетами, то есть всеми их финансовыми отношениями с внешним миром. На базе интегрированных компьютерных центров банки создали целые системы управления наличными средствами ТНК, дающие возможность собирать, обобщать и предоставлять в их распоряжение детальную информацию о состоянии банковских счетов всех производственных подразделений. В результате этого значительно сокращается временной лаг между фактическим движением денежных средств по банковским счетам и движением в бухгалтерских книгах ТНК.

Многие банки активно включились в консалтинговый бизнес и стечением времени стали вытеснять с этого рынка специализированные консалтинговые компании. Консалтинг дает примерно 25% доходов в крупных международных банках.

Уже длительное время банки участвуют в проектном финансировании: оплачивают все сметные расходы по осуществлению проекта, а до этого или прямо участвуют в проектировании силами своих специалистов, или обеспечивают заказчику квалифицированные консультации. Расчет с банком производится из прибылей вновь построенного предприятия без привлечения других средств заказчика. В целом ряде случаев при этом банки становились совладельцами акций данных объектов.

Современный банк все более становится информационно - аналитическим центром, соединяющим своих клиентов с финансовыми, инвестиционными и торговыми рынками. Крупные банки создают мощные информационные центры. Оказывая широкий спектр информационных услуг, банковские организации неформальным способом «привязывают» к себе клиентов. Банковские консалтинги используют всевозможные каналы получения информации. Например, при предоставлении кредитов они зачастую требуют предоставление информации от клиентов. Важным каналом получения информации является участие в управлении корпорации при осуществлении какого - либо проекта. Банки имеют обширную информацию о состоянии рынка и работающих на нем предприятий и могут предоставить её клиентам. Кроме того, банки начинают активно консультировать своих клиентов по вопросам внутреннего и внешнего менеджмента, определяя их экономическую политику и реорганизацию внутренней структуры.