Развитие ипотечного кредитования

АО «АТФ Банк» имеет сравнительно современную историю своего становления, начиная с 1995 года, когда Национальным Банком РК зарегистрирован ЗАО "Алматинский торгово-финансовый банк". В этом же году «АТФ Банк» получает Генеральную лицензию НБ РК №59 на проведение операций, в тенге и в иностранной валюте, предусмотренных банковским законодательством Казахстана. В 2001 году зарегистрировано Открытое Акционерное общество "Алматинский торгово-финансовый банк", а в июне 2002 года - Открытое акционерное общество "АТФ Банк". В октябре 2003 года была осуществлена перерегистрация банка в АО «АТФ Банк»

Основные исторические вехи:

Июнь 1995: Национальным Банком РК зарегистрировано ЗАО "Алматинский торгово-финансовый банк". 

Ноябрь 1995: ЗАО "Алматинский торгово-финансовый банк" получает Генеральную лицензию НБ РК №59 на проведение операций, в тенге и в иностранной валюте, предусмотренных банковским законодательством Казахстана.

Ноябрь 1996: Алматинский торгово-финансовый банк начинает обслуживание платежных карт Visa, EuroCard/MasterCard, Diners Club, JCB, American Express.

Май 1997: Национальным банком РК Алматинский торгово-финансовый банк включен в первую группу банков, работающих по международным стандартам.

Декабрь 1998: Алматинский торгово-финансовый банк утвержден в качестве Финансового оператора Германской кредитной линии (Kreditanstalt fur Wiederaufbau - KfW), в рамках Межправительственного финансового сотрудничества Германии с Республикой Казахстан.

Сентябрь 1999: Начало осуществления срочных денежных переводов по поручению физических лиц без открытия банковских счетов в 170 стран мира в партнерстве с компанией Western Union (США).

Октябрь 2000: Успешное размещение первого выпуска именных купонных облигаций объемом USD 5 000 000.

Апрель 2001: Изменение типа общества: Банк стал Открытым Акционерным обществом "Алматинский торгово-финансовый банк".

Июнь 2001: Успешное размещение привилегированных акций банка шестой эмиссии на сумму 400 млн. тенге.

Сентябрь 2001: Привлечение синдицированного займа на сумму USD 20 000 000, организаторами которого выступили Raiffeisen Zentralbank и Deutsche Bank.

Декабрь 2001: Проведена государственная регистрация присоединения АО "Казпромбанк" к Алматинскому торгово-финансовому банку.

Январь 2002: Алматинский торгово-финансовый банк стал одним из акционеров "Народного Сберегательного банка Казахстана".

Март 2002: Приобретение 88,15% акций Банка «Апогей».

Март 2002: Увеличение собственного капитала Банка до 5,9 млрд. тенге с порядка 4,5 млрд. тенге на начало 2002 года, за счет размещения субординированных облигаций второй эмиссии.

Июнь 2002: Изменение наименования Банка из Открытого акционерного общества "Алматинский торгово-финансовый банк" в Открытое акционерное общество "АТФ Банк".

Сентябрь 2002: Международное рейтинговое агентство Moody"s впервые присвоило рейтинги казахстанскому «АТФ Банку» - Ba3/NP по долгосрочным, краткосрочным депозитам в иностранной валюте (прогноз позитивный), D- по уровню финансовой устойчивости (прогноз стабильный).

Март 2003: АО "АТФ Банк" присоединил к себе АО "Дочерний банк открытого акционерного общества "АТФ Банк" Банк Апогей".

Октябрь 2003: Осуществлена государственная перерегистрация АО «АТФ Банк».

Октябрь 2003: Банк в сотрудничестве с Казахстанской ассоциацией франчайзинга, впервые в Казахстане, приступил к реализации программы финансирования для приобретения местными предпринимателями брэндов известных мировых компаний.

Ноябрь 2003: Банк привлек очередной синдицированный заем, общий размер которого составил $62 млн. В синдикате приняли участие 25 иностранных банков. Организатором займа выступил голландский ABN AMRO Bank. Заем предоставлен сроком на год с возможностью пролонгации еще на такой же период.

Декабрь 2003: В связи с проведенной перерегистрацией АО «АТФ Банк», получена Лицензия Национального Банка Республики Казахстан на проведение операций, предусмотренных банковским законодательством в тенге и в иностранной валюте № 239 от 08.12.2003 года.

Март 2004: «АТФ Банк» получил новую Лицензию Национального Банка Республики Казахстан на проведение операций, предусмотренных банковским законодательством в национальной и иностранной валюте № 239 от 01 марта 2004 года.

Апрель 2004: «АТФ Банк» стал одним из основных акционеров «Открытого накопительного пенсионного фонда «Отан»».

Май 2004: Казахстанская фондовая биржа включила международные облигации АО «АТФ Банк» первой эмиссии в официальный список ценных бумаг KASE категории "А". На KASE облигациям присвоен торговый код ATFBe1.

Июль 2004: В соответствии с законом «О кредитных бюро и формировании кредитных историй» создано первое в Казахстане кредитное бюро. Одним из учредителей ТОО «Первое кредитное бюро» выступило АО «АТФ Банк».

Ноябрь 2004: Руководство АО «АТФ Банк» презентовало новый подход к ведению бизнеса и представило новый фирменный стиль ведущего финансового института страны: «АТФ Банк - Банк для уверенного роста!»

Июнь 2005: АО «АТФ Банк» и TEMENOS Group (SWX: TEMN) подписали контракт, предусматривающий то, что «АТФ Банк» будет пользоваться услугами TEMENOS T24, флагмана модульного программного обеспечения, в головном офисе банка в 18 филиалах и 13 РКО «АТФ Банка».

Сентябрь 2005: В соответствии с действующим Законодательством Кыргызской Республики были заключены сделки по приобретению «АТФ Банком», в общей сложности, 72,92% акций ОАО «Энергобанк» (Кыргызская Республика) для чего были получены все необходимые разрешения надзорных банковских органов двух стран.

Октябрь 2005: Открыто Официальное Представительство АО «АТФ Банк» в Москве (Российская Федерация). В соответствии с выданными Разрешениями Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций и Центрального банка Российской Федерации.

Ноябрь 2005: В соответствии с выданными Разрешениями Центрального банка Российской Федерации и Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций между АО «АТФ Банк» и акционерами ЗАО ОКБ «Сибирь»» (Российская Федерация) подписано Соглашение о приобретении «АТФ Банком» 100 % акций Банка «Сибирь». В рамках данного соглашения состоялась встреча руководителей «АТФ Банка» и банка «Сибирь» с Губернатором Омской области господином Полежаевым Л.К.

Март 2006: Национальная Лига потребителей Казахстана, по результатам работы в 2005 году, наградила «АТФ Банк» - члена Ассоциации предприятий безупречного бизнеса Казахстана, Народным Знаком Качества "Безупречно" и Сертификатом "за содействие развитию малого и среднего бизнеса Казахстана".

Апрель 2006: АО «АТФ Банк» и Агентство Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций подписали Меморандум о сотрудничестве и взаимодействии по вопросам повышения прозрачности деятельности «АТФ Банка».

Май 2006: АО «АТФ Банк» успешно завершил сделку по выпуску еврооблигаций на сумму 350 миллионов долларов США со сроком погашения в 2016 году.

Ноябрь 2006: Ведущее мировое финансовое издание «EUROMONEY» присвоило «АТФ Банку» звание "Лучший банк в области корпоративного управления среди развивающихся стран Европы".

Июнь 2007: 21 июня 2007 года Bank Austria-Creditanstalt AG (подразделение UniCredit Group для коммерческих и банковских операций в Центральной и Восточной Европе) и частные акционеры АО "АТФ Банк" подписали соглашение о приобретении мажоритарного пакета акций «АТФ Банка».

Ноябрь 2007: Банк Австрии Кредитанштальт (ВА-СА), подразделение ЮниКредит Групп (UniCredit Group) для коммерческих банковских операций в Центральной и Восточной Европе, завершил процесс приобретения 91,8% от общего числа выпущенного акционерного капитала АО «АТФ Банк». Примерная цена сделки составила 2,117 млн. долларов США (около 1,452 млн. евро по текущему курсу)

Группа UniCredit является одним из крупнейших европейских кастодианов и охватывает через прямое присутствие 14 рынков стран Центральной и Восточной Европы и 63 рынка мира через кастодиальную сеть. Общий объем активов на кастодиальном обслуживании UniCredit превышает 80 млрд. евро. Общее количество сотрудников кастоди UniCredit Group 230 человек.

На сегодняшний день АО «АТФ Банк» по результатам оценки деятельности кастодианов в развивающихся странах, в том числе и на рынке Казахстана, проведенной изданием «Global Custodian» (Agent Banks in Emerging Markets Survey 2010), АО «АТФ Банк» получил наивысшую рейтинговую оценку Top Rated в категориях «Местные клиенты» и «Иностранные клиенты» 2010 года (Приложение В). Также «АТФ Банк» получил следующую за наивысшей рейтинговую оценку Commended в категории «Крупные клиенты».

АО «АТФ Банк» является одним из двух банков Казахстана, вошедших в рейтинги «Global Custodian».

Ежегодный рейтинг журнала «Global Custodian» составляется на основе отзывов клиентов о качестве услуг, оказываемых кастодианами. Ежегодно оцениваются кастодианы 68 стран с развивающимся рынком ценных бумаг.

АО «АТФ Банк» начал оказывать кастодиальные услуги с 1998 года. Первыми клиентами были местные накопительные пенсионные фонды и иностранные институциональные инвесторы. На сегодняшний день АО «АТФ Банк» - один из крупнейших кастодианов в Казахстане с количеством клиентов и субклиентов свыше 400, включая накопительные пенсионные фонды, паевые и акционерные инвестиционные фонды, брокеры и дилеры, а также иностранные институциональные инвесторы.

Органами банка являются: Высший орган - Общее Собрание акционеров, орган управления - Совет директоров, исполнительный орган - Правление банка, контрольный орган - Департамент внутреннего контроля и аудита.

На ежегодном Общем собрании акционеров утверждается годовая финансовая отчетность Банка, определяются порядок распределения чистого дохода Банка за истекший финансовый год и размер дивиденда в расчете на одну простую акцию Банка. Годовое Общее собрание акционеров вправе рассматривать и другие вопросы, принятие решений по которым отнесено к компетенции Общего собрания акционеров.

Совет директоров осуществляет общее руководство деятельностью «АТФ Банка» и состоит из 6 человек: Председатель Совета директоров - Эрик Хэмпел; Заместитель Председателя Совета директоров - Карло Вивальди; Члены Совета директоров - Федерико Гиззони, Массимилиано Фоссати; Независимые директора - Роберто Тимо, Альберто Роззетти.

Предметом деятельности АО «АТФ Банка» является банковская деятельность.

Основными целями деятельности Банка являются:

- содействие формированию и дальнейшему развитию рыночной экономики в Республике Казахстан, расширению внешнеэкономических связей, оздоровлению финансового состояния предприятий, организаций и учреждений;

- получение доходов и их использование в интересах акционеров;

- обеспечение своих коммерческих интересов и интересов клиентов;

- обеспечение задач по защите жизни, здоровья своих работников, информации, составляющей банковскую, служебную, коммерческую тайну и собственного имущества банка, в том числе при его транспортировке.

Для достижения указанных целей АО "АТФ Банк", при наличии лицензии уполномоченного органа на проведение банковских и иных операций, выполняет следующие банковские и иные операции, предусмотренные банковским законодательством:

1) прием депозитов, открытие и ведение банковских счетов юридических лиц;

2) прием депозитов, открытие и ведение банковских счетов физических лиц;

3) открытие и ведение корреспондентских счетов банков и организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций;

4) открытие и ведение металлических счетов физических и юридических лиц, на которых отражается физическое количество аффинированных драгоценных металлов и монет из драгоценных металлов, принадлежащих данному лицу;

5) кассовые операции: прием и выдача наличных денег, при осуществлении одной их банковских операций, включая их размен, обмен, пересчет, сортировку, упаковку и хранение;

6) переводные операции: выполнение поручений физических и юридических лиц по платежам и переводам денег;

7) учетные операции: учет (дисконт) векселей и иных долговых обязательств физических и юридических лиц;

8) банковские заемные операции: предоставление кредитов в денежной форме на условиях платности, срочности и возвратности;

9) организация обменных операций с иностранной валютой;

10) межбанковский клиринг: сбор, сверка, сортировка и подтверждение платежей, а также проведение их взаимозачета и определение чистых позиций участников клиринга - банков и организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций;

11) выпуск платежных карточек;

12) инкассация банкнот, монет и ценностей;

13) прием на инкассо платежных документов (за исключением векселей);

14) открытие (выставление) и подтверждение аккредитива и исполнение обязательств по нему;

15) выдача банковских гарантий, предусматривающих исполнение в денежной форме;

16) выдача банковских поручительств и иных обязательств за третьих лиц, предусматривающих исполнение в денежной форме;

17) покупка, прием в залог, учет, хранение и продажа аффинированных драгоценных металлов (золота, серебра, платины, металлов платиновой группы) в слитках, монет из драгоценных металлов;

18) покупка, прием в залог, учет, хранение и продажа ювелирных изделий, содержащих драгоценные металлы и драгоценные камни;

19) операции с векселями: принятие векселей на инкассо, предоставление услуг по оплате векселя плательщиком, а также оплата домицилированных векселей, акцепт векселей в порядке посредничества;

20) осуществление лизинговой деятельности;

21) выпуск собственных ценных бумаг (за исключением акций);

22) факторинговые операции: приобретение прав требования платежа с покупателя товаров (работ, услуг) с принятием риска неплатежа;

23) форфейтинговые операции (форфетирование): оплату долгового обязательства покупателя товаров (работ, услуг) путем покупки векселя без оборота на продавца;

24) доверительные операции: управление деньгами, правами требования по ипотечным займам и аффинированными драгоценными металлами в интересах и по поручению доверителя;

25) сейфовые операции: услуги по хранению ценных бумаг, выпущенных в документарной форме, документов и ценностей клиентов, включая сдачу в аренду сейфовых ящиков, шкафов и помещений. [20]

По данным неаудированной консолидированной финансовой отчетности за период 30 июня 2010 года, представленных в таблице 2.3, был проведен трендовый анализ деятельности АО «АТФ Банка» за 3 отчетных квартала. Данный анализ направлен на мониторинг деятельности банка в сфере кредитования методом дедукции (от общего к частному: от общих требований к клиентам к ипотечным кредитам) для более обширного анализа деятельности банка в области кредитования.

Таблица 2.1 Анализируемые статьи бухгалтерского баланса АО «АТФ Банка» за периоды 31.03, 30.06, 29.10 2010 года.

Счет	Статья	31 марта 2010	30 июня 2010	29 октября 2010
	АКТИВЫ	1055966 144	1131677 883	1091041 038
1400	Требования к клиентам	717376 378	699171 757	702937 044
	ДОХОДЫ	79372 121	139078 813	223940 959
4400	Доходы, связанные с получением вознаграждения по требованиям банка к клиентам	22256 449	40246 334	65631 272
7250	Имущество, принятое в обеспечение (залог)	1642664 469	1610049 115	1616782 121

По данным, представленным в таблице 2.1, далее проведен структурный анализ активов банка, его доходов, а также залогового имущества, переданного в обеспечение займов.

1. Доля выданных кредитов в совокупных активах банка (К1 - за период 31 марта; К2 - 30 июня 2010; К3 - 29 октября 2010 г.):

2.

К1=	Требования к клиентам	=	717376 378	= 0,68	(2.1)
	АКТИВЫ		1055966 144



К2=	699171 757	= 0,62	(2.2)
	1131677 883
К3=	702937 044	= 0,64	(2.3)
	1091041 038

3. Доля доходов, полученных от предоставления кредитов клиентам банка к совокупным доходам:

К1=	Доходы от кредитов	=	22256 449	= 0,280	(2.4)
	ДОХОДЫ		79372 121

К2=	40246 334	= 0,289	(2.5)
	139078 813
К3=	65631 272	= 0,293	(2.6)
	223940 959

4. Коэффициент покрытия залоговым имуществом требований к клиентам:

К1=	Залог	=	1642664 469	= 2,289	(2.7)
	Требования к клиентам		717376 378
К2=	1610049 115	= 2,30	(2.8)
	699171 757
К2=	1616782 121	= 2,30	(2.9)
	702937 044

Данные коэффициенты представляют общее состояние кредитов, выданных клиентам, их залоговую обеспеченность. Как видно из первых трех показателей, наибольшую часть активов банка составляют кредиты клиентам (более 60%). Однако, доля доходов по данному виду деятельности занимает меньшую часть (менее 30%). Залоговое покрытие в случае необходимости реализации обеспечивает более чем на 230% от стоимости кредитных средств, что может восполнить все расходы банка, возникающие в случае необходимости судебной реализации залогового имущества.

Деятельность банка в сфере кредитования обширна (таблица 2.2).

Таблица 2.2 Займы, выданные клиентам «АТФ Банка».

Займы, выданные клиентам	30 июня 2010 года	31 декабря 2009 года
Займы крупным корпоративным клиентам	541,811,692	562,711,033
Займы предприятиям малого и среднего бизнеса	216,396,735	209,834,841
Итого займов, выданных юридическим лицам	758,208,427	772,545,874
Ипотечные займы	90,268,787	95,886,876
Потребительские займы	61,824,240	61,486,614
Автокредиты	1,854,956	2,308,576
Итого займов, выданных физическим лицам	153,947,983	159,682,066
Кредиты, выданные клиентам, до вычета резерва на обесценение	912,156,410	932,227,940
Кредиты, выданные клиентам, за вычетом резерва на обесценение	721,512,024	778,889,753

В таблице 2.2 представлена диверсификация кредитов по категориям заемщиков в АО «АТФ Банке» за периоды 31 декабря 2009 года и 30 июня 2010 года. Таким образом, займы, предоставленные физическим лицам, занимают 16,9% в 2010 году против от 17,1% в 2009 году совокупной суммы кредитов, выданных клиентам банка, до вычета резерва на обесценение, в том числе 9,9% в 2010 году и 10,3% в 2009 году ипотечных займов от общей суммы займов, выданных клиентам. Сокращение выдаваемых кредитов физическим лицам связано с ужесточением правил их выдачи АНФ РК, а также внутренней политикой банка, направленной на упрощение порядка выдачи займов, связанной с введение скоринговой системы выбора платежеспособных клиентов. Данная мера была принята в связи с возросшим числом просроченных заимствований со стороны клиентов банка, в большей мере - займы, выданные физическим лицам (см. Приложение Г).

Так, в 2009 году доля непросроченных кредитов по ипотеке относительно общей суммы выданных ипотечных за ймов составляло 70,2%, а в 2010 году эта сумма сократилась до 66,5%, что вызвано увеличением ненадежных кредитов, представляющих риск ликвидности для банка. Займы выданные клиента с просрочкой более 360 дней (год) по ипотечным кредитам, составили на 2009 год 8,7%, а в 2010 году увеличились до 14,4%.

Для потребительских кредитов показатель непросроченных займов был: в 2009 году - 76,3%, в 2010 году - 70,2%; а по автокредитованию: в 2009 году - 68%, в 2010 году - 62,1%.

Надежная работа банка зависит от способности банка в любой момент времени и в любом объеме исполнять свои обязательства, то есть банк должен быть способным в любой момент времени быстро совершать операции по платежным поручениям и отвечать по своим обязательствам в случае возникновения кризисной ситуации в банке или на финансовом рынке. Следовательно, следует вывести зависимость факторов, непосредственно влияющих на надежность банка:

N=f(K1,K2,K3, ... , K7)

где, К1 - ликвидность,

К2 - качество кредитного портфеля,

К3 - качество активов,

К4 - уровень собственных средств,

К5 - защищенность капитала,

К6 - защищенность от риска,

К7 - уровень доходности.

Данные финансовые показатели рассчитываются исходя из сумм в консолидированной финансовой отчетности АО «АТФ Банка» за текущий окончившийся год (2010 год). В случае недостаточности информации, приложенной к отчетности, возможно использование пояснительной записки к финансовой отчетности.

В зависимости от того, в какой диапазон попадает результат расчета, каждый коэффициент будет получать балл от 1 до 3. Баллы по всем показателям суммируются, и по итоговой сумме определяется категория надежности банка, при этом, чем меньше сумма, тем выше надежность банка.

Таблица 2.3 Присвоение баллов финансовым коэффициентам по их диапазону.

Показатели	Баллы
	1	2	3
К1	>0.60	от 0.60 до 0.20	<0.20
К2	>0.50	от 0.50 до 0	<0
К3	>0.50	от 0.50 до 0.20	<0.20
К4	>1	от 1 до 0.20	<0.20
К5	>0.30	от 0.30 до 0.10	<0.10
К6	>0.40	от 0.40 до 0.20	<0.20
К7	<0.95	от 0.95 до 0.95	>0.95
К8	>0.035	от 0.035 до 0	<0
К9	<0.83 но >0.65	от 0.65 до 0.25	>0.15

Высокая надежность 10-15 баллов

Средняя надежность 16-22 балла

Сомнительная надежность 23-30 баллов.

Для оценки этих характеристик в анализе надежности можно применить следующие 10 коэффициентов наиболее подходящих для Казахстана и наиболее полно отражающих финансовое состояние банка (таблица 2.3). Основной информацией для проведения анализа была финансовая отчетность на 29.10 2011 год.

Коэффициент мгновенной ликвидности. Он показывает способность банка быстро проводить текущие платежи, то есть оценивать его надежность в краткосрочной перспективе:



К1=ЛА/ОВ,	(2.10)

где ЛА - ликвидные активы

ОВ - обязательства до востребования.

К ликвидным активам относятся:

- касса и средства в Национальном Банке РК,

- корреспондентские счета в других банках,

К обязательствам до востребования относятся:

- корреспондентские лоро-счета других банков;

- счета до востребования.

К1 = (32239248 + 148030148) / (1574503 + 2016228 + 97530311 + 6328267) = 180269396 / 111040040 = 1,6

2. Коэффициент ликвидности по срочным обязательствам. Этот коэффициент показывает, какая часть обязательств гарантированно может быть погашена в случае приостановления банком проведения операций:

К2=(ЛА-ОВ)/СО*100% ,	(2.11)

где СО (срочным обязательствам) относятся:

- кредиты, полученные от банков и финансовых организаций;

- кредиты, полученные от Национального Банка РК;

- срочные депозиты;

- прочие привлеченные средства.

К2=(180269396-111040040)/(2207145+172746573+8000+29515621+ +7459+756) * 100% = 69229356 / 204485554 * 100% = 33,8%

3 Уровень достаточности капитала. Данный коэффициент показывает долю собственных средств банка в строке "Итого пассивов".

К3=CК/СП,	(2.12)

где К- (собственный капитал): акционерный капитал и резервы.

СП-(Суммарные пассивы): итого обязательства, акционерный капитал и резервы.

К3= 71586172 / 1019454866 = 0,07

4 Генеральный коэффициент надежности.

Он указывает на то, достаточен ли размер собственного капитала для погашения убытков в случае невозврата кредитов.

К4=CК/РА,	(2.13)

где РА - работающие активы,

- ссуды банкам,

- ссуды клиентам, за вычетом резервов на потери по ссудам.

К4=71586/(736519+570255300)=0,125

5. Коэффициент защищенности капитала - показывает, насколько банк учитывает информационные процессы и какую долю своих активов размещает в недвижимость, ценности и оборудование.

К5=ЗК/К,	(2.14)

где ЗК- защищенный капитал

- основные средства,

- нематериальные активы.

К5=21775688 / 71586172 = 0.3

6 Коэффициент защищенности от риска показывает, какую долю просроченной задолженности в кредитном портфеле банк может покрыть за счет чистой прибыли и резервов (так как именно из этих статей идет списание просроченной задолженности банка), не подвергая риску привлеченные средства своих клиентов.

К6=(ЧП+РФ)/СЗ,	(2.15)

где ЧП - чистая прибыль.

РФ (резервный фонд):

СЗ (ссудная задолженность)

К6=(17578811+15184165) / 595991819 = 0,25

7. Коэффициент дееспособности является прогнозным инструментом для оценки стабильной деятельности банка:

К7= ОР (операционные расходы)/ОД (операционные доходы)	((2.16)

К= 253740452 / 223940959 = 1,13

8. Коэффициент рентабельности:

К8= П (резервы)/СС (собственные средства)	(2.17)

К8= 19281810/113170492 + 15181181= 0,15

9. Уровень доходных активов имеет наибольший удельный вес, и его характеристики оказывают определенное влияние на качество активов в целом. Чем выше доходность проводимых операций, тем выше риск невозврата средств, направленных в эти операции.

К9=РА/А,	(2.18)

где РА - работающие активы,

А - активы банка за отчетный период

К9= 595991819/1091041038 = 0,55

Таблица 2.4 Квалификация коэффициентов по баллам

Показатели	Значение	Баллы
К1	1,6	1
К2	33,8%	2
К3	0.07	3
К4	0.12	3
К5	0.30	2
К6	0,25	2
К7	1,13	3
К8	0.15	1
К9	0.55	2
Сумма баллов	4,5	19

Расчеты данных коэффициентов показывают, что практически АО "АТФ Банк" относится к средненадежным, приближенно к высоконадежным банкам (таблица 2.4).

 Инструкция о нормативных значениях и методике расчетов пруденциальных нормативов для банков второго уровня устанавливает нормативные значения и методику расчетов пруденциальных нормативов, обязательных к соблюдению банками второго уровня, а именно: минимальное значение для уставного капитала банка, коэффициенты достаточности собственного капитала, особенности расчета коэффициента достаточностисобственного капитала при секьюритизации, максимальный размер риска на одного заемщика, коэффициенты ликвидности, устанавливает лимиты открытой валютной позиции, коэффициент максимального размера инвестицийбанка в основные средства и другие нефинансовые активы, капитализация банков к обязательствам перед нерезидентами Республики Казахстан.

Таблица 2.5 Выполнение пруденциальных нормативов АО «АТФ Банком»

Показатели	01.12.2009	01.12.2010	01.01.2011
Собственный капитал	154 320 754	117 729 351	116 751 838
Коэф.достаточности собственного капитала (k1-1)	0,098	0,075	0,077
Коэф.достаточности собственного капитала (k1-2)	0,108	0,092	0,089
Коэф.достаточности собственного капитала (k2)	0,155	0,140	0,137
Коэф.макс размера риска на одного заемщика (k3)	0,223	0,133	0,136
Коэф.макс размера риска на одного заемщика, связанного с банком особыми отн-ми (k3')	0,046	0,065	0,054
Коэф.текущей ликвидности (k4)	2,582	1,487	0,790
Коэф.срочной ликвидности (k4-1)	5,606	3,998	7,503
Коэф.срочной ликвидности (k4-2)	2,558	1,681	2,554
Коэф.срочной ликвидности (k4-3)	1,482	1,313	1,959
Продолжение таблицы 2.5
Коэф.срочной валютной ликвидности (k4-4): - по ин. валютам стран, имеющих сув.рейтинг не ниже "А" и валюте "Евро"; - Российский рубль.	4,521 -	3,142 -	5,665 -
Коэф.срочной валютной ликвидности (k4-5): - по ин. валютам стран; - Российский рубль	2,160 -	1,242  -	1,831 -
Коэф.срочной валютной ликвидности (k4-6): - по ин. валютам стран; - Российский рубль	1,189 -	0,930 -	1,424 -
Коэф.максимального размера инвестиций (k6)	0,163	0,262	0,264
Коэф.максимального лимита краткосрочных обязательств перед нерезидентами РК (k7)	0,108	0,376	0,371
Коэф.капитализации банков к обязательствам перед нерезидентами РК (к8)	1,827	1,419	1,637
Коэф.капитализации банков к обязательствам перед нерезидентами РК (к9)	2,573	2,519	2,754
Выполнение валютной позиции Да/Нет	Да	Да	Да
Выполнение пруденциальных нормативов	Да	Да	Да

Это значит, что на отчетную дату банк располагал средствами для погашения срочных обязательств клиентов банка и Национального банка РК на 89,9% от суммы требуемых средств. Данный показатель является удовлетворительным для банков второго уровня по требованиям НБ РК.

В целом, состояние АО «АТФ Банка» на отчетную дату можно классифицировать как стабильное. Функциональной валютой банка и большинства его дочерних организаций является казахстанский тенге, так как, являясь национальной валютой РК, наилучшим образом отражает экономическую сущность большинства проводимых операций и связанных с ним обязательств, влияющих на ее деятельность.

2.2 Анализ и организация ипотечного рынка Республики Казахстан

Ипотечный рынок - это рынок ипотечных кредитов, предоставляемых банками и другими учреждениям домашним хозяйствам с целью приобретения жилья под залог этого (или иного) жилья, и финансовых активов, размещаемых на рынке с целью приобретения ресурсов в ипотечное кредитование На сегодняшний день экономическое и финансовое состояние республики стабилизировалось, что можно отметить по некоторым экономическим показателям за прошедшие послекризисные периоды.

Инфляция за январь-март 2010 г. составила 2,9% или около половины годовой инфляции за 2009 г. (6,2%). На 2010-14 гг. Министерства экономики и бюджетного планирования РК прогнозирует годовую инфляцию на уровне 6,0-8,0% (рисунок 2.1).

Рисунок 2.1. Имеющиеся и прогнозные показатели инфляции на период 2009 - 2012 годы.

В сфере жилищных отношений, а также ипотечных займов таких показателей больше. Среди них можно выделить: объем вложений в жилищное строительство, средний заработок населения, прирост населения, объем вложений в коммерческих банках для целей ипотечного кредитования и т.д. Данные показатели отражают ситуацию в целом на рынке недвижимости, при помощи которых возможен анализ спора на рынке жилья и готовности клиентов брать ипотечные займы.

Объем инвестиций в жилищное строительство за первый квартал 2010 г. снизился на 14% по сравнению с аналогичным показателем прошлого года и составил 49 млрд. тенге. В Астане инвестиции в жилищное строительство за 1К2010 г. составили 6 млрд. тенге, в Алматы данный показатель составил 9 млрд. тенге (рисунок 2.2).

Рисунок 2.2. Инвестиционные вложения в рынок недвижимости.

Официальными городами, являющимися отражающими ситуацию на рынке жилья, стали Алматы и Астана.

По источникам финансирования инвестиций в жилищное строительство следует отметить, что в 2009 г. произошло изменение основного тренда, который наблюдался в течение последних 5 лет, а именно зафиксировано значительное снижение доли заемных средств в инвестициях и увеличение собственных средств. В 2010 году эти тенденции усилились. Также следует отметить почти двукратное увеличение доли государственных источников в общих объемах инвестиций в жилищное строительство.

Однако, цены на рынке жилья меняются в зависимости от того, первичным он является (госзаказ, государственное строительство, тендеры, коммерческие заказы) или вторичным. Как правило, цены на первичном рынке жилья устанавливаются и регулируются законодательством РК или уполномоченными органами, а также заказчиком строительства. Цены же на рынке вторичного жилья формируются стихийно и обусловлены рыночной ситуацией в сфере сбыта жилья.

Объемы выполненных строительных работ в целом по Казахстану за первый квартал 2010 г. снизились на 9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили 207 млрд. тенге. В соответствии с рисунком 2.3, в Астане и Алматы объемы выполненных строительных работ составили 34 и 26 млрд. тенге соответственно.

Рисунок 2.3. Цены продажи нового (первичного) жилья (на конец года, кроме месячных данных).

Цены на рынке первичного жилья за первый квартал 2010 не изменились. Цены на первичное жилье в конце марта 2010 г. в долларовом выражении по Казахстану составили $952/кв. м, в городах Астана и Алматы - $1156/кв.м и $1633/кв.м соответственно (по курсу 147 тенге за доллар США).

За первый квартал 2010 г. цены на вторичном рынке жилья не претерпели существенных изменений (рисунок 2.4).

Рисунок 2.4. Изменение цен перепродажи благоустроенного (вторичного) жилья (% к предыдущему году).

Цены на аренду жилья в 1К2010 г. практически не изменились. Цены на аренду благоустроенного жилья по Казахстану в конце марте 2009 г. составили 814 тг/кв.м, в городах Астана и Алматы - 1 740 тг/кв.м и 1 822 тг/кв.м соответственно.

Номинальные доходы населения в феврале 2010 г. в целом по республике снизились на 1% по сравнению с ноябрем 2009 г., в городах Астана и Алматы на 4% и 2% соответственно.

Строительство занимает второй по размеру удельный вес в ссудном портфеле БВУ - 26,2%, или 1914,7 млрд. тенге в денежном выражении. К сравнению, аналогичный удельный вес занимает торговля (26,5%), следующей отраслью является непроизводственная сфера (услуги) - 24,0%.

С начала 2009 г. происходит ухудшение качества ссудного портфеля БВУ Казахстана. По состоянию на 1 апреля 2010 г. доля неработающих кредитов (NPL) составила 35,9% от общего портфеля, в то время как в начале 2009 г. она составляла только 8,12%. Хотя доля неработающих кредитов увеличилась, в абсолютном значении размер неработающих кредитов снизился по сравнению с показателем на начало 2009 года. БТА Банк, Альянс Банк, ТЕМIРБАНК, Банк Позитив Казахстан, Метрокомбанк, КАЗКОММЕРЦБАНК, Мастербанк, КЗИ Банк - банки в порядке «лидерства» по доле неработающих кредитов. По состоянию на 1 апреля 2010 г. около 20% и более из ссудного портфеля этих банков являются нерабочими.

Займы физическим лицам на покупку и строительство жилья по сравнению с показателями за 2009 г. на 1 апреля 2010 г. уменьшились на 11% и составили 843,5 млрд. тенге.

Анализ программ ипотечного кредитования БВУ показал, что ипотека остается непривлекательной и труднодоступной для населения. Так, ставки по ипотечному кредитованию в среднем колеблются от 15 до 18%. Кроме того, БВУ требуют обязательный первоначальный взнос, в среднем от 30% от суммы кредита. По состоянию на 1 апреля 2010 года сумма совокупных активов ипотечных организации составила 78,2 млрд. тенге, которые уменьшились с начала текущего года - на 2,1 млрд. тенге, или на 2,6%. По состоянию на 1 апреля 2010 совокупный ссудный портфель ипотечных организаций составил 63,7 млрд. тенге, что ниже показателя на 1 января текущего года на 6,4% (4,4 млрд. тенге).

Начиная с 2007 года в целом по Казахстану наметилась тенденция увеличения доступности жилья. Если в конце 2007 г. доступность жилья составляла около 7 лет, то в конце 2008 она составила 5,5 лет, а к августу 2009 г. - 4,5 лет, к февралю 2010 г. - 4,7 лет, что в целом характеризует показатель как «серьезно недоступное жилье». Коэффициенты доступности жилья для казахстанцев в Астане и Алматы по-прежнему остаются высокими, хотя наблюдается значительное улучшение по сравнению с 2007 г. В феврале 2010 г. по сравнению с 2007 г. жилье в Алматы стало доступнее почти в 1,75 раза, в Астане - 2,4 раза. Однако показатель в данных городах до сих пор характеризуется как «значительно» и «серьезно недоступное жилье» соответственно. Следует отметить, показатели доступности жилья в декабре 2009 «искусственно» улучшились вследствие начисления высоких заработных плат в конце года и не являются репрезентативными (рисунок 2.5).

Рисунок 2.5. Динамика роста коэффициента доступности жилья.

Доступность жилья оценивается с использованием специального индекса, который вычисляется как средняя цена 1 кв. м, умноженная на 18 (норма обеспеченности жильём согласно СНиП РК) и делённая на значение заработной платы за 1 год (среднемесячная заработная плата, умноженная на 12 (количество месяцев)) и умноженная на коэффициент 3/2 (3 человека в семье: 2 взрослых и 1 ребенок; 2 заработные платы). Пределы колебания данного коэффициента характеризуют доступное жилье (до 3), умеренно недоступное жилье (3,1-4), серьезно недоступное жилье (4,1-5), значительно недоступное жилье (выше 5,1). Данный коэффициент оценивает, сколько лет должна работать семья из 3 человек, чтобы заработать на квартиру площадью в 54 кв.м, при условии что весь доход идет на уплату стоимости квартиры.

Ипотечный рынок РК имеет обширный круг как ее участников, так и продуктов, предлагаемых потребителям. В основном ипотечный рынок определяется участниками процесса, которых, не смотря на многочисленность ипотечных компаний, можно разделить на три основные группы: Коммерческие проекты в лице банков второго уровня, финансируемых из фонда «Самрук-Казына», «Жилстройсбербанк», занимающийся реализацией государственной жилищной программы для государственных служащих, и ипотечные посредники, предлагающие продукты коммерческих проектов населению.

Существующие инструменты жилищного займа:

1. Кредитование:

-Ипотека (банки второго уровня)

-Предварительное накопление (АО «Жилстройсбербанк Казахстана») «Жилстройсбербанк Казахстана»)

2. Условия кредитования (первоначальный взнос; залог; страхование)

3. Виды платежей (аннуитетный; равные доли).

1. Коммерческие банки, оказывающие услуги по ипотечному кредитованию, а также другие финансовые институты, имеющие государственную лицензию на право осуществления ипотечного кредитования.

Коммерческие банки, предоставляющие ипотечные кредиты:

АО "КАЗКОММЕРЦБАНК"

АО "БТА Банк"

АО «Народный банк Казахстана»

АО «Банк ЦентрКредит»

АО «АТФ Банк»

АО «Альянс Банк»

АО «Нур Банк»

ДБ АО «Сбербанк»

АО «Жилстройсбербанк»

Обычно все коммерческие банки предлагают свои продукты, а именно ипотечные кредиты, на равных и, зачастую, похожих условиях. Условия заключаются в следующем: банк (займодатель и залогодержатель) предоставляет 70-90% от оцененной стоимости жилья - предмета ипотечного займа под определенный банком процент.

Система жилищных строительных сбережений является качественно новой системой кредитования мероприятий по улучшению жилищных условий населения в Казахстане. Казахстан - первая страна на территории СНГ, где начата реализация принципов и условий данной системы, предназначенной, в первую очередь, для населения со средними и ниже среднего доходами. Система жилищных строительных сбережений представляет собой доступный механизм финансирования жилья, основанный на накоплении индивидуальных сбережений в целях получения займа для улучшения жилищных условий, включая приобретение и обмен жилья, а также строительство, ремонт и модернизацию жилища.

Для Республики Казахстан формирование системы жилищных строительных сбережений является одним из приоритетных направлений жилищной политики. Оно создает условия для строительства и приобретения жилья в собственность на рынке и улучшения жилищных условий и ориентировано на наиболее экономически активную часть населения.

Начало внедрению системы жилищных строительных сбережений в Казахстане положил Закон Республики Казахстан «О жилищных строительных сбережениях в Республике Казахстан» от 7 декабря 2000 года.

А в 2003 году на основании постановления Правительства Республики Казахстан от 16 апреля 2003 года № 364 «О создании жилищного строительного сберегательного банка» в целях совершенствования и повышения эффективности долгосрочного финансирования жилищного строительства и развития системы ипотечного кредитования было создано Акционерное общество «Жилищный строительный сберегательный банк Казахстана». Единственным акционером Банка является акционерное общество «Фонд национального благосостояния «Самрук-Казына».

АО «Жилстройсбербанк Казахстана» использует германскую модель системы жилищных строительных сбережений и опыт, накопленный многими странами мира. Чехия, Словакия, Венгрия, Франция, Люксембург успешно развивают данную систему и доказывают факт больших потенциальных возможностей этого продукта финансирования мероприятий по улучшению жилищных условий.

АО «Жилстройсбербанк Казахстана» создано для того, чтобы дать возможность гражданам Казахстана целевым образом накопить на собственное жилье. Правительство Республики Казахстан обеспечивает формирование соответствующих резервов банка до размеров, необходимых для устойчивого функционирования банка.

Основная привлекательность займов АО «Жилстройсбербанк Казахстана» - это гарантирование низкой ставки вознаграждения в течение всего срока, на который предоставляется заем. Банк функционирует вне рынка ссудного капитала и, соответственно, в относительной независимости процентной политики банка от конъюнктуры ставок вознаграждения финансового вознаграждения финансового рынка. Это позволяет банку предоставлять кредиты по низким процентным ставкам, выплачивая по сберегательным вкладам также невысокие проценты. Наличие целенаправленной системы финансирования мероприятий по улучшению жилищных условий влечет за собой последовательное развитие жилищного сектора Республики Казахстан.

В декабре 2006 года состоялась выдача первых жилищных займов клиентам банка, заключивших Договора о жилстройсбережениях и накопивших 50% от суммы, необходимой на улучшение жилищных условий.

Банк включает в себя Центральный аппарат в г. Алматы и 18 региональных филиалов.

Рейтинговое агентство Moody`s 01.10.10г. присвоил Банку следующие рейтинги:

- Долгосрочный рейтинг по депозитам в национальной валюте Ba1 (стабильный).

- Краткосрочный рейтинг по депозитам в национальной валюте Not prime (стабильный).

Рейтинг финансовой устойчивости банков E+ (стабильный).

Агентами - юридическими лицами Банка являются АО «Казпочта» и АО «Народный Банк Казахстана».

С 5 сентября 2003 года Банк осуществляет свою деятельность на территории Республики Казахстан через почтово-сберегательную систему АО «Казпочта» (далее-Почта), которая имеет разветвленную филиальную сеть в Республике и предоставляет возможность полного охвата территории Казахстана, особенно на уровне районов и сельской местности.

В отделениях Почты Вы можете получить консультацию по системе жилстройсбережений, заключить договор о жилстройсбережениях, перечислить ежемесячные взносы во вклад или погашения жилищного (промежуточного жилищного, предварительного жилищного) займа. Кроме того, ежегодно во всех областях Казахстана проводится специализированная акция «Неделя жилстройсбережений в АО «Казпочта». 

АО «Жилстройсбербанк Казахстана» сотрудничает с ведущими страховыми и оценочными компаниями.

На сегодняшний день партнерами банка по страхованию являются:

2. АО «СК «Казкоммерц-Полис» (ДО АО «Казкоммерцбанк»)

3. АО «Дочерняя страховая компания Народного Банка Казахстана «Халык-Казахинстрах»

4. АО «Страховая компания «АСКО»

5. АО «Страховая компания «Сентрас Иншуранс»

6. АО «СК «Евразия»

7. АО «Страховая компания «Трансойл»

8. АО «Страховая компания «Виктория»

9. АО «Amanat Insurance»

Партнерами Банка по оказанию услуг оценки залогового имущества являются:

1. АО «Национальный центр «Курылысконсалтинг»

2. АО «Реабилитационный фонд»

3. ТОО ЦНО «SERT»

4. Филиал ТОО «БИОН»

5. ТОО «EXPERT-PRO ASSESSMENT»

АО «Жилстройсбербанк Казахстана» является участником системы обязательного коллективного гарантирования (страхования) вкладов (депозитов) физических лиц, что подтверждается Свидетельством №025 об участии банка второго уровня в системе обязательного коллективного гарантирования (страхования) вкладов (депозитов) физических лиц, выданным АО «Казахстанский Фонд гарантирования депозитов» 9 декабря 2004 года. Данное свидетельство удостоверяет обязательства АО "Жилстройсбербанк Казахстана" по возврату вкладов (депозитов) физических лиц в банках второго уровня Республики Казахстан

2. Акционерное общество «Фонд недвижимости «Самрук-Казына», дочерняя организация АО «Фонд национального благосостояния «Самрук-Казына, было образовано согласно Постановлению Правительства Республики Казахстан от 6 марта 2009 года № 265 «О некоторых мерах по решению проблем на рынке недвижимости» и решению заочного заседания Правления Фонда национального благосостояния «Самрук-Казына» как самофинансируемая организация в форме акционерного общества.
 Основными направлениями деятельности Фонда являются:

- приобретение жилых и нежилых помещений в завершенных и строящихся объектах жилищного строительства;

- обеспечение эффективного управления недвижимостью;

- мониторинг мер по решению проблем на рынке недвижимости

Рисунок 2.6. Схема реализации финансирования строительства от Фонда Недвижимости «Самрук-Казына».

На рисунке 2.6 представлена схема реализации финансирования застройки новым жильём города Алматы и Астана. Данная схема действует как организующая в плане иерархии и порядка реализации денежных средств, направляемые уполномоченным фондом.

Основное направление работы АО «Фонда недвижимости «Самрук-Казына» - завершение объектов строительства в рамках государственной антикризисной программы. Но помимо решения стабилизационных задач, Фонд недвижимости реализует комплекс мер по развитию сектора жилищного строительства в целом.

За счет снижения себестоимости приобретаемых незавершенных объектов строительства, контроля качества используемых при строительстве материалов и оборудования, Фонд недвижимости способствует повышению условий доступности жилья широким слоям населения путем реализации населению жилья в аренду и аренду с выкупом.

Аренда - это сделка, в соответствии с которой Фонд недвижимости предоставляет жилое помещение за плату во временное владение и пользование. Такой договор заключается не менее чем на один год, а размер ежемесячного платежа фиксируется на весь период аренды. При обоюдном согласии сторон договор аренды автоматически продлевается по истечению срока.

Аренда с выкупом предусматривает переход права собственности на квартиру по истечении срока аренды либо досрочного выкупа. Договор аренды с выкупом заключается сроком до 13 лет. Арендатор получает право досрочно выкупить арендуемое помещение только после 5 лет аренды.

 Аренда с выкупом имеет ряд значительных преимуществ:

1) стабильные условия аренды (фиксированный размер арендного платежа в течение срока аренды - 13 лет);

2) арендные платежи засчитываются в счет погашения стоимости квартиры;

3) арендатор имеет право на досрочный выкуп квартиры через 5 лет с момента заключения договора аренды с выкупом;

4) отсутствие необходимости внесения первоначального взноса (накоплений),

5) арендатор заселяется в квартиру в новостройке в чистовой отделке.

АО «Фонд недвижимости «Самрук-Казына» реализует коммерческие (нежилые) помещения и машиноместа в паркингах на условиях аренды, аренды с выкупом и прямой продажи.

Коммерческие помещения предоставляются физическим и юридическим лицам на условиях аренды, аренды с выкупом и прямой продажи. Распределение коммерческих помещений путем аренды с выкупом и прямой продажи осуществляется посредством аукциона на повышение. Порядок и условия проведения аукциона утверждаются Советом Директоров Фонда.

АО «Фонд недвижимости «Самрук-Казына» имеет дочерние организации: ТОО «ФН Менеджмент» и ТОО «З?улім».

ТОО «ФН Менеджмент» - дочерняя организация АО «Фонд недвижимости «Самрук-?азына». Основным направлением деятельности созданной компании является сдача в аренду жилых и коммерческих помещений. Кроме того, в задачи ТОО «ФН Менеджмент» входит эксплуатация и техническое обслуживание зданий и сооружений, строительство которых завершено за счет Фонда недвижимости.

ТОО «З?улім» - дочерняя организация АО «Фонд недвижимости «Самрук-Казына». Основным направлением деятельности компании является строительство зданий и сооружений.

Ниже представлена сравнительная характеристика трёх видов вышеназванных способов кредитования: ипотека коммерческого банка, кредит «ЖилстройсберБанка», а также аренда с выкупом по государственной программе от Фонда недвижимости (таблица 2.6).

Таблица 2.6 Сравнительная характеристика ипотечных займов по трем видам кредитования

Срок:13 лет ; вид платежа: аннуитет

	Ипотека	ЖССБК	Аренда с выкупом от Фонда недвижимости
Цена, тенге	?161 700 (1100USD)	?161 700 (1100USD)	120 000 (820 USD)
	за 80 кв. м
	12 936 000	12 936 000	9 600 000
Ставка вознаграждения	14,5%	10%	10%
Первоначальный взнос	20%	50%	50% (+штраф 15% от взноса)
Залог	приобретаемая квартира	приобретаемая квартира+жилстройсбережения	нет
Право собственности	есть	есть	нет
Страхование (личное, имущество) и т.д.	обязательное (до 1% от суммы)	Обязательное (0 5% от суммы)	добровольное
Платеж, в месяц	90 000	170 95022 +33 79433	54 600
Итого за 13 лет с первоначальным взносом	20 508 000	16 677 480	14 037 600

Расчеты произведены по тарифной программе «?ркен»;

Платежи в период пользования промежуточным займом в течение 3 года;

Платежи в период пользования жилищным займом в течение 10лет

Акционерное общество «Казахстанский Фонд гарантирования ипотечных кредитов» создано 10 ноября 2003 года в соответствии с Постановлением Правления Национального банка Республики Казахстан № 386 от 27 октября 2003 года.

Целью создания Фонда является обеспечение повышения доступности населения к ипотечным программам кредитования путем разделения кредитных рисков с кредиторами (банками второго уровня и ипотечными организациями), страховыми организациями и инвесторами.

Фонд обязуется перед кредитором отвечать за исполнение заемщиком обязательств по договору ипотечного займа. В случае возникновения дефолта заемщика по ипотечному займу и недостаточности суммы, вырученной от реализации заложенного имущества, для покрытия требований кредитора, Фонд возмещает чистые убытки кредитора в пределах максимальной суммы покрытия, предусмотренной гарантийным обязательством Фонда.

Дополнительными задачами Фонда являются:

- Стандартизация процедур андеррайтинга по ипотечному кредитованию и ведения документации.

- Формирование эффективной системы гарантирования (страхования) ипотечных кредитов и соответствующего сегмента страхового рынка.

Оптимизация и дифференциация кредитных рисков, связанных с ипотечным кредитованием, в финансовом секторе страны в целях обеспечения стабильности финансового сектора на долгосрочную перспективу.

3. В последнее время намечается тенденция появления на отечественном рынке ипотечных брокеров. Профессия «ипотечный брокер» существует давно, но сами ипотечные брокеры появились у нас совсем недавно. Спрос рождает предложение - стало быть, возникла потребность в их деятельности. Спрос на посредника в сфере недвижимости всегда существовал. Ранее наш рынок был представлен услугами маклеров, потом риэлторами и ипотечными брокерами. Это естественное развитие потребительских предпочтений покупателей и продавцов недвижимости. Недвижимость - тот же товар. Только товар дорогой, поэтому покупка или продажа недвижимости есть компромисс желаний и рыночных возможностей.

Так вот, ипотечный брокер поможет максимально эффективно решить эту проблему, потому что владеет информацией и хорошо ориентируется на рынке недвижимости. А также ипотечный брокер в интересах клиента может взять на себя хлопоты по сделке с недвижимостью. Но это еще далеко не все.

Сделка с недвижимостью совершается при наличии денег. У нас недвижимость начали приобретать не только для собственных нужд, но и для спекулятивных целей (последующей перепродажи, сдачи в аренду и т.д.). Повышенный спрос на недвижимость в Алматы, Астане и ряде других крупных городов республики привел к росту цен на недвижимость и в результате к спросу на ипотечные кредиты со стороны населения.

Сегодня в конкурентной борьбе за клиентов банки и ипотечные организации вынуждены снижать процентные ставки и удлинять сроки ипотечного кредита, уменьшать размер первоначального взноса, упрощать процедуры рассмотрения и отбора заемщиков. Одни кредитные организации предлагают ипотечные кредиты с низкой процентной ставкой, но при этом высокие комиссионные, что не всегда устраивает клиента. Другие устанавливают минимальный первоначальный взнос, но значительные штрафы за досрочный возврат и т.д. Причем эти условия ими оперативно пересматриваются - сказывается конкуренция. Простому человеку нелегко, и он, естественно, нуждается в помощи.

Разумеется, в коммерческих банках помогают, консультируют клиента, однако для этого необходимо обойти все банки, занимающиеся ипотечным кредитованием, что не всегда удобно для клиента. К тому же работники банков или ипотечных компаний, прежде всего, представляющие интересы своей организации, вряд ли будут объективны по отношению к продуктам конкурентов.