Обеспечение возвратности кредита

Размещено на http://www.allbest.ru/

План

Введение

1. Формы обеспечения возвратности банковских ссуд, его роль в условиях развития рыночной экономики

1.1 Сущность и необходимость форм обеспечения возвратности кредита

1.2 Основные виды обеспечения кредита: залог, гарантия, поручительство, цессия и страхование

1.3 Методика оценки обеспечения кредита и определение класса кредитоспособности заемщика

2. Анализ современного состояния форм обеспечения возвратности банковских ссуд в деятельности банков второго уровня республики Казахстан

2.1 Анализ деятельности банков РК по формам обеспечения кредита, эффективность его применения

2.2 Практическая работа в ОАО «Банк .», его деятельность в области применения форм обеспечения, как залога возвратности банковских ссуд

3. Основные проблемы в развитии форм обеспечения возвратности кредита в деятельности банков и пути их решения

3.1 Факторы, ограничивающие развитие кредитных отношений в РК и проблемы обеспечения возвратности банковских ссуд

3.2 Перспективы развития форм обеспечения банковских ссуд

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

кредит имущество банковский собственность

Введение

В настоящее время в Республике Казахстан происходит процесс экономических преобразований во всех сферах деятельности. Естественно, что создание системы гарантий своевременно возврата кредита на сегодняшний день приобретает для банка особую актуальность в связи с развитием предприятий различных форм собственности. Их кредитоспособность во многих случаях трудно оценить, поэтому важным условием установления кредитных связей с ними выступает использование дополнительных форм обеспечения возвратности ссуд.

Под формой обеспечения возвратности кредита следует понимать конкретный источник получения имеющегося долга, юридическое оформление права кредитора на его использование, организацию контроля банка за достаточностью и приемлемостью данного источника.

Если механизм погашения ссуды, его закрепление в кредитных договорах является основной предпосылкой возврата кредита, то определение форм обеспечения возврата представляет собой гарантию этого возврата. Такая гарантия нужна при высокой степени риска просрочки платежа. Формы обеспечения возврата кредита гарантируют кредитору сохранность и мобильность его ссудного фонда.

В банковской практике источниками погашения ссуд могут быть выручка от реализации продукции, а также имущество, которым располагает заемщик. Выручка от реализации продукции - основной источник погашения банковских ссуд. Однако не всегда она выступает формой реальной гарантии возврата кредита. Реальной гарантией возврата кредита она является лишь у финансово устойчивых предприятий.

Для предприятий, не отнесенных к первоклассным заемщикам, возникает необходимость иметь дополнительные и реальные гарантии возврата кредита. К формам обеспечения возвратности кредита относятся:

залог имущества и прав;

уступка требований и прав;

передача права собственности;

гарантии и поручительства;

страхование;

Указанные формы обеспечения возвратности кредита оформляются специальными документами, имеющими юридическую силу и закрепляющими за кредитором определенный источник погашения ссуды в случае отсутствия средств у заемщика при наступлении срока исполнения обязательства.

Цель работы - изучение системы гарантий своевременного возврата банковских ссуд, проанализировать риски невозвратности кредита, а также рассмотреть стратегические программы этой системы.

Задача - раскрыть полное экономическое содержание классификаций форм обеспечения кредита и дать оценку кредитному риску.

Структура - данная работа состоит из введения, первой главы «Формы обеспечения возвратности банковских ссуд, его роль в условиях развития рыночной экономики», где раскрываются теоретические аспекты данной работы, второй главы «Анализ современного состояния форм обеспечения возвратности банковских ссуд в деятельности банков второго уровня Республики Казахстан», третьей главы «основные проблемы в развитии форм обеспечения возвратности кредита в деятельности банков РК и пути их решения», заключение, список используемой литературы и приложение.

Информацией данной работы является теоретическая и практическая разработки зарубежных ученых экономистов, таких как У. Гулд, Роуз П.С., а также труды видных российских и отечественных экономистов: О.И. Лаврушина, Усоскина В.М., Г.С. Сейткасимова, С.М. Ильясова, А.Р. Кулмагамбетова и нормативно-правовые акты действующего законодательства РК.

1. Формы обеспечения возвратности банковских ссуд, его роль в условиях развития рыночной экономики

1.1 Сущность и необходимость форм обеспечения возвратности кредита

В условиях перехода к рынку в республике осуществляется смена форм собственности и формирование внутренне ориентированной экономики, совершенствование механизма использования экономических законов и таких рычагов, как кредит. Кредиты, по мнению Утебаева М.С., представляют собой экономическую категорию, отражающую отношения в процессе создания, распределения, перераспределения и использования временно свободных денежных средств. При этом ученный-экономист считает необходимым рассматривать их и как денежный заем для определенной цели, особенно сделанный финансовой компанией, а также как капитал, который надо получить, чтобы начать новое дело. Взгляды же других ученых сводятся к тому, что кредитные отношения обслуживает кругооборот производственного капитала, обеспечивает финансовые потребности процесса расширенного воспроизводства. С помощью банковского кредита формируются финансовые ресурсы: ссуды восполняют финансовые ресурсы предприятий до момента их погашения; возможные бюджетные заимствования у банков для финансирования расходов государства. В тех или иных взглядах кредит представляет собой экономические отношения, выражающие движение денег на условиях возвратности, платности, срочности.

Если механизм погашения ссуды, его закрепление в кредитных договорах является основной предпосылкой возврата кредита, то определение форм обеспечения возврата представляет собой гарантию этого возврата. Такая гарантия нужна при высокой степени риска просрочки платежа. Формы обеспечения возврата кредита гарантируют кредитору сохранность и мобильность его ссудного фонда.

Под формой обеспечения возвратности кредита следует понимать конкретный источник получения имеющегося долга, юридическое оформление права кредитора на его использование, организацию контроля банка за достаточностью и приемлемостью данного источника. Обеспечение должно быть качественным и полным. И даже когда, кредит предоставлен на доверии (бланковым), у банка должна быть безусловная уверенность в том, что ссуда будет своевременно возвращена.

По мнению банкиров англо-американской школы, необходимо иметь два, а лучше три «пояса безопасности», защищающих кредитора от невыполнения заемщиком кредитного договора. «Первый пояс» -- это поток наличности, доход -- главный источник погашения кредита заемщиком. «Второй пояс» -- это активы, предлагаемые заемщиком в качестве обеспечения погашения кредита. «Третий пояс» связан с гарантиями, которые дают юридические (а во многих странах и физические) лица в качестве обеспечения кредита.

Необходимость эффективного использования кредитного обеспечения потребовала усовершенствования действующего законодательства в Республики Казахстан. Различные аспекты обеспечения рассматриваются в Гражданском кодексе РК, основах Указов Президента РК «О Национальном Банке», «О банках и банковской деятельности».

В банковской практике источниками погашения ссуд могут быть выручка от реализации продукции, а также имущество, которым располагает заемщик. Выручка от реализации продукции - основной источник погашения банковских ссуд, однако не всегда она выступает формой реальной гарантии возврата кредита. Реальной гарантией возврата кредита она является лишь у финансово устойчивых предприятий. Для предприятий, не отнесенных к первоклассным заемщикам, возникает необходимость иметь дополнительные и реальные гарантии возврата кредита. К формам обеспечения возвратности кредита относятся:

· залог имущества и прав;

· уступка требований и прав;

· передача права собственности;

· гарантии и поручительства;

· страхование.

Каждый из названных способов имеет цель заставить заемщика выполнить свои кредитные обязательства. Однако возможна и комбинация различных способов обеспечения (залога и банковской гарантии, задатка и страхования возврата кредита и т.д.), что не противоречит закону.

Все обеспечивающие обязательства являются дополнительными к основному обязательству, в рассматриваемом случае -- к кредитному обязательству. Иными словами, основное обязательство определяет судьбу дополнительных обязательств, поэтому:

-- при прекращении действия основного обязательства (кредитного договора) прекращается действие дополнительного обязательства (залога, заклада, поручительства и т. д.), кроме банковской гарантии, которая не зависит от основного обязательства;

-- при погашении части кредита и с согласия кредитора может быть пропорционально уменьшена сумма (объем) обеспечивающего обязательства.

В то же время, если соглашение об обеспечивающем обязательстве по тем или иным причинам теряет силу, то это не влечет за собой недейственность основного обязательства (по кредитному договору).

До недавнего времени принцип обеспеченности кредита трактовался нашими экономистами очень узко: признавалась лишь материальная обеспеченность кредита. Это означало, что ссуды должны были находиться на различных стадиях воспроизводственного процесса, наличие которых на протяжении всего срока пользование ссудой свидетельствовало об обеспеченности кредита и, следовательно, о реальности его возврата. Между тем в мировой банковской практике видами кредитного обеспечения кроме материальных ценностей, оформленных залоговым обязательством, выступают гарантии и поручительства, платежеспособных соответственно юридических и физических лиц, а также страховые полисы оформленного заемщиками страховой компании риска непогашения банковского кредита. Причем не столько одна, но и все перечисленные формы юридических обязательств одновременно могут служить обеспечением выдаваемых хозяйствующим субъектом банком кредита. Лишь с применением Закона «О банках и банковской деятельности» коммерческие банки Казахстана получили возможность выдавать своим клиентам кредиты под различные формы обеспечения кредита. Таким образом, в современных условиях, говоря об обеспеченности банковских ссуд, следует иметь в виду наличие у заемщиков юридически оформленных обязательств, гарантии своевременной возвратности кредита: залогового обязательства, договора гарантии, договора поручительства, договора страхования ответственности непогашения кредита.

Обеспечение обязательств по банковским ссудам в одной или одновременно в нескольких формах предусматривается обеими сторонами кредитной сделки заключаемом между собой в кредитном договоре.

1.2 Основные виды обеспечения кредита: залог, гарантия, поручительство, цессия и страхование

К основным видам обеспечения возвратности кредита относятся:

залог имущества;

уступка требований и прав (цессия);

гарантии и поручительства;

страхование;

ЗАЛОГ ИМУЩЕСТВА клиента является одной из распространенных форм обеспечения возвратности банковского кредита. Залог имущества оформляется договором о залоге, подписанным двумя сторонами и подтверждающим право кредитора при неисполнении платежного обязательства заемщиком получить преимущественное удовлетворение претензий из стоимости заложенного имущества.

Использование залога в практике организации кредитных отношений предполагает наличие специального механизма его применения. Залоговый механизм есть процесс подготовки, заключения и исполнения договора о залоге. Залоговый механизм возникает в момент рас смотрения кредитной заявки как условие заключения кредитного до говора. Он сопровождает весь период пользования ссудой. Реальное обращение к исполнению залогового механизма возникает на завершающей стадии движения кредита - погашении ссуды -- и лишь в отдельных случаях, когда клиент не может погасить ссуду выручкой или доходом.

В банковской практике операции по оформлению и реализации залогового механизма называют залоговыми операциями. Залоговые операции коммерческих банков не имеют самостоятельного значения. Они производны от ссудных операций и гарантируют своевременное и полное погашение ссуды. Ссуды, выданные под залог имущества клиента или его имущественных прав, называют ломбардными.

В зависимости от материально-вещественного содержания предметы залога подразделяются на следующие группы:

1. Залог имущества клиента:

* залог товарно-материальных ценностей:

а) залог сырья, материалов, полуфабрикатов;

б) залог товаров и готовой продукции;

в) залог валютных ценностей (наличной валюты), золотых изделий, украшений, предметов искусства и антиквариата:

г) залог прочих товарно-материальных ценностей;

* залог ценных бумаг, включая векселя;

* залог депозитов, находящихся в том же банке;

* ипотека (залог недвижимости)

2. Залог имущественных прав:

* залог права арендатора;

залог права автора на вознаграждение;

залог права заказчика по договору подряда;

* залог права комиссионера по договору комиссии.

1. Предметы залога (вещи и имущественные права) должны принадлежать заемщику (залогодателю) или находиться у него в полном хозяйственном ведении.

2. Предметы залога должны иметь денежную оценку.

3. Предметы залога должны быть ликвидными, т.е. обладать способностью к реализации.

Общим требованиям к количественной определенности предметов залога является превышение стоимости заложенного имущества по сравнению с основным обязательством, которое имеет залогодатель, но отношению к залогодержателю, т.е. стоимость заложенного имущества должна быть больше суммы ссуды и причитающихся за нее процентов.

Специфические требования к качественной и количественной определенности предметов залога зависят от вида залога и степени риска, сопровождающей соответствующие залоговые операции.

Приемлемость товарно-материальных ценностей для залога определяется двумя факторами:

* качество ценностей;

* возможность кредитора осуществлять контроль за их сохранностью.

Критериями качества товарно-материальных ценностей являются: быстрота реализации, относительная стабильность цен, возможность страхования, долговременность хранения. Поэтому скоропортящиеся продукты, как правило, не используются для залога.

Важно не только определить критерий качества, выбрать в соответствии с ним ценности, но и обеспечить их сохранность. Только в этом случае залог ценностей может быть гарантией возврата кредита.

В этой связи наиболее надежным способом обеспечения сохранности заложенных ценностей является передача их кредитору, т.е. банку. В данном случае заемщик остается собственником заложенного имущества, с опосредованным владением. Он не может распоряжаться и использовать заложенные ценности. Указанный вид залога называется закладом. Кредитор приобретает при закладе право пользования заложенным имуществом. Одновременно на него переходит обязанность надлежащим образом содержать и хранить предмет заклада, нести ответственность за его сохранность.

При отсутствии у банка складских помещений этот вид залога по отношению к товарно-материальных ценностям имеет ограниченную сферу применения. В качестве предметов заклада могут выступать: валютные ценности, ценные металлы, изделия искусства, украшения.

Вместе с тем, заклад предусматривает возможность по соглашению сторон оставления заложенных товарно-материальных ценностей на складах заемщика под замком и печатью залогодержателя. Поскольку в этом случае залогодатель (заемщик) не имеет право использовать (расходовать) заложенные ценности, данный вид залога называется «твердый залог».

Как показала практика, твердый залог имеет ограниченную сферу применения, так как он рассчитан на ценности, не предназначенные для текущего потребления.

Более распространенным видом залога являются залог товаров в обороте и залог товаров в переработке. В этом случае залогодатель не только непосредственно владеет заложенными ценностями, но и может их расходовать.

Залог товаров в обороте применяется в настоящее время в практике отечественных и зарубежных банков при кредитовании торговых организаций. Торговые организации постоянно должны иметь у себя запас ценностей для выставления их на продажу. В этом случае предмет залога находится не только во владении, но и в распоряжении и пользовании заемщика. При данном виде залога организация может заменить одни заложенные ценности на другие, но условием использования товаров является обязательное их возобновление в сумме израсходованных ценностей. Залог товаров в обороте получил также название залога с переменным составом. Поскольку между моментом продажи товаров и моментом возобновления товарного запаса возможно несовпадение, залоговое обязательство не всегда гарантирует возврат кредита. Такая гарантия распространяется лишь на реально существующие товарные запасы. Близок по содержанию к залогу товаров в обороте залог товаров в переработке. Он применяется при кредитовании промышленных предприятий, в частности, перерабатывающих сельскохозяйственное сырье. Особенностью этого вида залога является право заемщика использовать заложенное сырье и материалы, включенные в предмет залога в производстве и заменять их на готовую продукцию. Причем может допускаться перемещение предназначенных к переработке ценностей со склада в цех фабрики или завода.

Переработка ценностей банком разрешается, если будет доказано, что в результате переработки получится продукт более высокой стоимости, чем до нее. Для доказательства представляется специальный расчет, который показывает количество и стоимость заложенного сырья и материалов; период его переработки; средний выход переработанной продукции; место хранения. Однако и в этом случае банк не может осуществить действенный контроль над сохранностью заложенных ценностей.

Таким образом, различные виды залога материальных ценностей (или расчетных документов их предоставляющих) обладают неодинаковой степенью гарантии возврата кредита. Наиболее реальной гарантией обладает заклад. Остальные виды залога имеют условные гарантии возврата.

В практике иностранных коммерческих банков эти виды залога применяются по отношению к клиентам, положительно себя зарекомендовавшим, т.е. надежным партнерам по кредитным сделкам.

Поскольку в рыночной экономике конъюнктура с реализацией това ров может оперативно изменяться, величина заложенных ценностей всегда выше суммы выдаваемого кредита. Это положение определяет понятие «достаточности» объекта залога. При выдаче ломбардных ссуд под товарно-материальные ценности, максимальная сумма ссуды не превышает, как правило, 85% стоимости предметов залога. Такая разница создает банку дополнительную гарантию возврата кредита на случай возникновения непредвиденных обстоятельств.

Однако в каждом конкретном случае определяется индивидуальная маржа (разница между стоимостью заложенных ценностей и долгом заемщика перед банком по ссуде и процентам), учитывая риск кредитной сделки.

Кроме залога товарно-материальных ценностей, в зарубежной и отечественной практике банки практикуют выдачу ломбардных ссуд под залог ценных бумаг.

Критерием качества ценных бумаг, сеточки зрения приемлемости их для залога, служат: возможность быстрой реализации и финансовое состояние выпускающей стороны. В этой связи в зарубежной и отечественной практике наиболее высокий рейтинг качества имеют государственные ценные бумаги с быстрой оборачиваемостью. При выдаче ссуд под их залог максимальная сумма ссуды может достигать 95% стоимости ценных бумаг. При использовании в качестве залога других ценных бумаг, (например, акций, выпущенных фирмами) величина ссуды составляет 80--85% их рыночной цены. При этом коммерческие банки выдают ломбардные ссуды как под котирующиеся, так и не котирующиеся на бирже ценные бумаги. В последнем случае качество обеспечения ссуды более низко, в связи с чем банки устанавливают более высокую маржу при оценке стоимости залога.

В последнее время некоторые коммерческие банки Казахстана стали брать в качестве залога ГКО (государственные казначейские обязательства), относящиеся к коммерческим ценным бумагам с достаточно высоким рейтингом их ликвидности. Однако ГКО имеют одну особенность, они не имеют материального воплощения, т.е. существуют в виде записей. Поэтому использование ГКО в качестве залога для обеспечения возвратности кредита предполагает особую организацию контроля за их наличием у заемщика через брокеров фондовых бирж.

К предметам залога относятся также векселя (торговые и финансовые). Главное требование к торговому векселю, как предмету залога, состоит в обязательности отражения реальной товарной сделки. Необходимо учитывать также срок платежа по векселю, который не может быть короче срока выдаваемой ссуды. Максимальная сумма кредита под залог векселя по опыту ряда стран составляет 75--90% стоимости обеспечения.

Залоговое право может распространяться и на депозитные вклады, находящиеся в том же банке, который выдает кредит. Такие вклады, как правило, имеют целевой характер использования. Например, хозяйственная организация производит накопление денежных ресурсов для осуществления капитальных производственных вложений или строительства объектов социальной сферы (жилых домов, профилакториев, детских дошкольных учреждений, спортивных комплексов). При получении в банке кредита на текущие производственные нужды предприятие может использовать в качестве залога созданные депозиты в соответствующей сумме. Если депозит оформлялся сертификатом, то он может быть сдан на хранение в банк. При задержке в погашении ссуды за счет поступающей выручки банк обеспечит возвратность кредита за счет депозитного вклада. Это наиболее простой и надежный способ, гарантирующий возвратность кредита.

Кредитование совокупного (кредит по совокупности материальных запасов и производственных затрат) или укрупненного объекта (кредит по контокоррентному счету) может потребовать использование смешанного залога, включающего товары на складе, ценные бумаги, векселя. В этом случае требования к составным элементам смешанного залога остаются теми же, что и описанные выше. Максимальная сумма кредита в соответствии с Уставом Госбанка СССР от 13 октября 1921 г. не должна была превышать 75% общей стоимости принятого в залог совокупного обеспечения.

Некоторые особенности в использовании залога имеются при выдаче ипотечных ссуд, которые получили широкое развитие в мировой банковской практике. В этом случае появляется такой вид залога, как ипотека, т.е. залог недвижимого имущества. Объектом ипотеки могут быть: здания, сооружения, оборудование, земельные участки, жилые дома и квартиры, дачи, садовые дома, гаражи и другие строения потребительского назначения. Если недвижимое имущество находится в общей собственности, ипотека может быть установлена лишь при наличии письменного соглашения всех собственников.

Ипотека используется, как правило, при выдаче долгосрочных ссуд юридическим и физическим лицам (населению для приобретения дома или квартиры; фермерам для строительства или землеустройства).

При выдаче ипотечного кредита важно правильно провести оценку стоимости залога. Успех оценки, как показывает зарубежный опыт, зависит от способностей, опыта и компетентности оценщика. Этому вопросу банк придает большое значение.

В современной банковской практике предметом залога при выдаче ссуд выступает не только имущество, принадлежащее клиенту, но и его имущественные права. В результате существует самостоятельный вид залога -- залог прав. Объектом залога в этом случае выступают: права арендатора на здания, сооружения, землю; права автора на вознаграждение; права заказчика по договору подряда; права комиссионера по договору комиссии и др.

Уступка требований (цессия) и передача права собственности

В практике некоторых стран рыночной экономики в качестве форм

обеспечения возвратности кредита наиболее часто применяются уступка (цессия) требований и передача права собственности.

УСТУПКА (ЦЕССИЯ) -- это документ заемщика (цедента), в котором он уступает свое требование (дебиторскую задолженность) кредитору (банку) в качестве обеспечения возврата кредита.

Из приведенного рисунка видно, что договор о цессии дополняет, кредитный договор, создавая правовую основу для обеспечения возвратности полученной клиентом банка ссуды. Договор о цессии предусматривает переход к банку права получения денежных средств по уступленному требованию. Стоимость уступленного требования должна быть достаточной, чтобы погасить ссудную задолженность. Банк имеет право воспользоваться поступившей выручкой только для погашения выданного кредита и платы за него. Если по уступленному требованию поступает сумма денежных средств, превышающая задолженность по ссуде, то разница возвращается цеденту.

Цессия имеет два вида: открытая и тихая. ОТКРЫТАЯ ЦЕССИЯ предполагает сообщение должнику (покупателю цедента) об уступке требования. В этом случае должник погашает свое обязательство банку, а не заемщику банка (цеденту). При ТИХОЙ ЦЕС СИИ банк не сообщает третьему лицу об уступке требования, должник платит цеденту, а тот обязан передавать полученную сумму банку. Заемщик предпочитает тихую цессию, чтобы не подрывать свой авторитет. Но для банка тихая цессия связана с большим риском, так как, во-первых, средства по уступленным требованиям, находящиеся в других банках, могут поступить на счета заемщика; во-вторых, заемщик может уступать требование несколько раз; в-третьих, заемщик может уступать уже не существующие требования.

Кроме уступки индивидуальных требований, например, банки Германии используют общую и глобальную цессии.

ОБЩАЯ ЦЕССИЯ означает, что заемщик обязуется перед банком регулярно уступать требования по поставке товаров или оказанию услуг на определенную сумму. При этом право банка на- получение денежных средств в погашение предоставленного кредита возникает не в момент заключения договора об общей цессии, а с момента передачи в .банк требований или списка дебиторов.

При ГЛОБАЛЬНОЙ ЦЕССИИ заемщик обязан уступить банку все. существующие требования к конкретным клиентам и вновь возникающие в течение определенного периода времени. Этот вид уступки требований считается предпочтительным. В целях снижения риска при использовании этой формы обеспечения возвратности кредита банк требует производить уступку требований на сумму, значительно большую, чем величина выданного кредита. При общей и глобальной цессии максимальная сумма кредита составляет 20--40% от стоимости уступленных требований.

Для того чтобы движимое имущество могло быть в пользовании заемщика и в то же время служить гарантией возврата кредита, используется передача права собственности на него кредитору в обеспечение имеющегося долга.

В отличие от заклада при передаче права собственности кредитору в обеспечение долга движимое имущество клиента остается в его пользовании. Это происходит, когда передача ценностей кредитору невозможна и нецелесообразна и если заемщик не может отказаться от использовании объекта обеспечения ссуды. Заемщик в данном случае несет ответственность

Гарантии и поручительства

Формой обеспечения возвратности кредита являются также гарантии и поручительства. Обладая, как и залог, способностью юридически и экономически защищать интересы кредитора, они имеют иную исходную базу. В этом случае имущественную ответственность несет за заемщика, как правило, третье лицо. Существует несколько видов гарантий, различающихся между собой по субъекту гарантийного обязательства; порядку оформления гарантии; источнику средств используемого для гарантирования платежа.

В качестве субъекта гарантированного обязательства могут выступать финансово устойчивые предприятия или, специальные учреждения, располагающие средствами; банки; реже -- сами предприятия-заемщики.

Другим видом гарантии является финансово устойчивое предприятие или организация, с которыми предприятие-заемщик имеет систематические производственные связи (например, поставщик или покупатель данного предприятия). Однако в этом случае необходима информация о кредитоспособности предприятия-гаранта. Если указанное предприятие обслуживается одним банком, что и заемщик, такая задача решается просто. Сложнее, если предприятие-гарант обслуживается другим банком. В этом случае банк, выдающий кредит, требует, чтобы в гарантий ном письме имелось подтверждение банка о финансовой устойчивости последнего, в котором обслуживается гарант.

В США гарантии предоставляются также специальными правительст венными организациями, обладающими целевыми фондами. Одной из таких организаций является Администрация по делам мелких предприятий, которая имеет целевую программу их развития. 90% ссуд этим предприятиям выдается под гарантию указанной администрации. При чем за кредит взимается льготная плата, в частности процентная ставка, ниже на 1--1,5% по сравнению с той, которая берется за кредит, предоставленный без гарантии.

Гарантии могут выдаваться и банками. Особенно широко используются банковские гарантии при международных расчетах и получении международных кредитов. Указанные гарантии предоставляются как в виде специального документа (гарантийного письма), так и надписи на векселе (аваль).

В Казахстане в настоящее время широко применяется предоставление гарантии одним банком другому при выдаче последним кредита клиенту первого банка. Такая ситуация возникает в связи с отсутствием у банка свободных ресурсов для предоставления кредита своему клиенту, а также когда выдача крупной суммы кредита нарушает ликвидность его баланса. При выдаче гарантии банк не утрачивает связи с клиентами, хотя и не кредитует его. Банк одновременно имеет определенный доход.

Поручительство также есть форма обеспечения возвратности кредита. Она применяется как при взаимоотношениях банка с юридическими, так и физическими лицами. Применительно к юридическим лицам поручительство в отличие от гарантии оформляется письменным договором между банком и поручителем. В соответствии с ним, поручитель обязуется гасить кредитору задолженность заемщика в течений определенного времени. В договоре может быть определена максимальная сумма, которую гарантирует погашать поручитель. Использование этой формы обеспечения возвратности кредита требует тщательного анализа кредитоспособности поручителя.

В нашей стране поручительство нашло широкое применение при выдаче долгосрочного кредита населению. В зарубежной практике поручителем может выступать физическое лицо, имеющее постоянное место работы, постоянный доход или определенное имущество (дом, автомобиль, дачу, земельный участок).

Поручительство оформляется через нотариальную контору и отражает юридическую ответственность предприятия за другое лицо в случае неуплаты им своего долга.

При получении гарантийных писем и поручительств, а также оформлении аваля банки должны тщательно проверять достоверность подписей и правомочность лиц, поставивших свои подписи. Для этой цели в зарубежной межбанковской практике существует официальный документ, называемый «книгой уполномоченных лиц (подписей)», где зафиксирован круг лиц, имеющих право подписи платежных документов и образцы их подписей.

Страхование

Банк может самостоятельно застраховать выданные заемщику ссуды путем заключения со страховой компанией договора о добровольном страховании кредитного риска.

При этом банк может предусмотреть в кредитном договоре возмещение заемщиком банку суммы страховых платежей, уплаченных банком по договору добровольного страхования ответственности заемщика за непогашение ссуды.

Объектами страхования могут выступать коммерческий и банковский кредит, обязательства и поручительства по кредиту.

В соответствии с установленным органом страхования порядком заемщик заключает со страховщиком договор страхования на срок действия кредитного договора на основании экспертной оценки обеспеченности кредита, кредитоспособности заемщика и степени риска по реализации кредитуемого мероприятия, в котором предусматривается, что в случае непогашения кредита в установленные сроки страховщик выплачивает банку, выдавшему кредит, возмещение в размере от 50 до 90% непогашенной заемщиком суммы кредита, включая проценты за пользование кредитом.

Конкретный размер ответственности оговаривается в договоре страхования, а ответственность страховщика наступает, если заемщик не возвратил банку ссуду в течение 20 дней после наступления срока платежа, предусмотренного в кредитном договоре.

В казахстанской практике использование различных форм обеспечения возвратности кредита получило широкое развитие.

1.3 Методика оценки обеспечения кредита и определение класса кредитоспособности заемщика

Основной целью анализа предлагаемого обеспечения является определение уровня ликвидности (способности к быстрой реализации без значительных потерь) и реальной рыночной стоимости (стоимости возможной реализации).

Таблица 1. Балльная оценка качества вторичных форм обеспечения возвратности кредита

Форма обеспечения возвратности кредита	Предпосылки использования	Преимущества	Недостатки	Рейтинг качества в баллах	Максимальная сумма кредита в % к сумме обеспечения
Ипотека 2. Залог вкладов, находящихся в банке, который предоставил кредит 3.Поручительство (гарантии) 4.Залог ценных бумаг 5.Уступка требований по поставке товаров или оказанию услуг 6.Передача права собственности	А) нотариальное удостоверение б) внесение в поземельную книгу а) договор о залоге б) сберегательная книжка может быть сдана в банк на хранение а) письменный договор о поручительстве б) письменная гарантия а) договор о цессии б) передача копии счетов или списка дебиторов а) договор о цессии б) передача копии счетов или списков дебиторов а) договор о передаче права собственности	а) стабильность б) неоднократное использование в) простота контроля за сохранностью г) возможность использования залогодателем а) низкие расходы б) высоколиквидное обеспечение а) низкие расходы б) участие второго лица в ответственности в) быстрое использование а) низкие расходы б) при открытой цессии - быстрое использование а) низкие расходы б) при открытой цессии - быстрое использование А) низкие расходы Б) в случае высокой ликвидности - быстрая реализация	а) высокие расходы за нотариальное удостоверение б) трудность оценки могут быть проблемы, связанные с налоговым правом могут быть проблемы при проверке кредитоспособности поручителя (гаранта) может быть резкое падение рыночной цены а)интенсивность контроля б) проблемы, связанные с налоговым правом в) особый риск тихой цессии а) проблемы оценки б) проблемы контроля в) использование обращения в суд	3 3 2 2 1 1	60-80% 100% В зависимости от кредитоспособности поручителя (гаранта) до 100% Акции - 50- 60% ценные бумаги, приносящие твердый процент - 70-80% 20-40% 20-50%

Наибольшее количество баллов, означающее наибольшую эффективность, имеют ипотека и залог депозитных вкладов. В этих случаях имеет место сравнительно высокий размер максимальной сумм кредита относительно представленного обеспечения кредита. В то время сложность оценки ипотеки снижает максимальный уровень кредита.

Более низкую оценку в баллах получили поручительство (гарантии) в залог ценных бумаг. Максимальная сумма кредита при наличии поручительства при высокой кредитоспособности поручителя может достигать 100%, если же кредитоспособность поручителя сомнительна - степень: риска возрастает и потому банк может снизить сумму предоставленного кредита по сравнению с суммой, указанной в договоре о поручительстве или в гарантийном письме.

Самый низкий балл, в связи с увеличением риска возврата кредита имеют уступка требований и передача права собственности.

Методы оценки залогового имущества

В соответствие со статьями Гражданского Кодекса Казахстана залог является одним из способов обеспечения обязательств. В свою очередь залоговые правоотношения регулируются Законом Казахстана “О залоге”. В силу залога кредитор (залогодержатель) имеет право в случае невыполнения должником (залогодателем) обеспеченного залогом обязательства получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами.

В случае передачи банку имущества в залог, а также обращения взыскания на предмет залога банк часто сталкивается с задачей его оценки, т.е. определением вида и размера стоимости, по которой этот объект можно продать с учетом интересов каждой из сторон залоговых отношений.

Виды стоимостей, которые применяются в практике оценки, определены в двух документах, которые регламентируют деятельность оценщиков:

А) “Международные стандарты оценки” (МСО), утвержденные Международным Комитетом по Стандартам Оценки Имущества:

Б) “Нормы профессиональной деятельности оценщика”, утвержденные Казахстанским обществом оценщиков (УТО).

Эти документы являются обязательными для руководства при проведении процедуры независимой оценки экспертами-профессионалами в Казахстана.

В соответствие с МСО стоимость является экономическим понятием, которое устанавливает взаимоотношения между товарами и услугами, доступными для приобретения, и теми, кто их покупает и продает. Стоимость - это не исторический факт, а оценка ценности конкретных товаров и услуг в конкретный момент времени в соответствие с выбранными критериями определения стоимости.

В соответствии с нормами УТО:

Рыночная стоимость - это наиболее вероятная цена, по которой объект мог бы быть продан на открытом конкурентном рынке при наличии всех признаков честного соглашения и при отсутствии нетипичных условий финансирования с учетом того, что срок реализации объекта должен быть разумно длительным. Таким образом, оценка по рыночной стоимости приемлема только при наличии условий честного соглашения и разумно длительного периода реализации объекта.

Разумно длительный период реализации объекта - это период реализации объекта при условии, что он предложен по рыночной стоимости на открытом конкурентном рынке, который является приемлемо длительным с точки зрения типичного продавца активов данного вида.

Основными общепризнанными в мировой практике методами оценки являются:

Метод затрат

Метод аналогов продаж

Метод доходности

Метод затрат - используется при определении стоимости восстановления или замещения объекта оценки. Стоимость объекта оценки определяется исходя из полученного значения стоимости объекта за вычетом его износа. Несмотря на то, что при затратном подходе полученная стоимость может значительно отличаться от рыночной стоимости, так как между затратами и полезностью нет прямой связи, тем не менее существует много случаев, когда целесообразным является применение данного метода (например, при начислении налога на имущество, страховании отдельных видов имущества, разделе имущества в судебном порядке между собственниками, при распродаже имущества на открытых торгах, для бухгалтерского учета основных фондов и др.).

Стоимость замещения - это оценочная стоимость строительства в текущих ценах на дату оценки сооружения с полезностью, которая равна полезности оцениваемого сооружения, с использованием современных материалов, современных стандартов, проекта, планирования и т.д.

Восстановительная стоимость - это оценочная стоимость строительства в текущих ценах на действительную дату оценки точной копии оцениваемого сооружения из таких же материалов, с соблюдением таких же строительных стандартов, такого же проекта, таких же планирования и квалификации рабочей силы, которое имеет все недостатки, абсолютное соответствие и износ, как у оцениваемого сооружения.

Затратный подход базируется на трех методах:

Метод единичных показателей или сравнительной единицы - основан на сравнении стоимости единицы площади (объема) оцениваемого объекта со стоимостью единицы площади (объема) подобного типового сооружения с последующей корректировкой соответственно условиям рынка и физических отличий;

Поэлементный метод (разбивки) - стоимость всего сооружения определяется как сумма стоимостей его строительных компонентов - фундаментов, стен, перегородок, кровли и т.д., причем стоимость каждого компонента получают исходя из его единичной стоимости, т.е. суммы прямых и непрямых затрат, которые необходимы для формирования единичного объема;

Метод количественного анализа (сметный) - самый точный и при этом наиболее трудоемкий. Данный метод основан на абсолютно точном определении всех позиций, которые имеют отношение к строительству сооружения и включает все затраты на строительство нового сооружения, которые предусмотрены проектно-сметной документацией.

Общий порядок расчетов затратным методом следующий:

Проводится анализ структуры объекта, и выделяются его составные части, оценка стоимости которых будет проводиться дифференцировано различными методами;

Осуществляется выбор соответствующего метода оценки стоимости для каждого компонента объекта, и выполняются необходимые расчеты;

Определяется реальный износ компонента объекта;

Проводится расчет остаточных стоимостей компонентов и определяется суммарная оценка остаточной стоимости всего объекта.

Остаточную стоимость на дату оценки определяют путем вычитания от стоимости величины накопленного износа (физического, морального, экономического).

Метод аналогов продаж - используется при оценке рыночной стоимости объекта, исходя из данных о недавно реализованных сделках с аналогичными объектами. Метод базируется на принципе замещения, в соответствие с которым, рациональный покупатель не заплатит за данный объект больше стоимости доступного для покупки аналогичного объекта, который имеет такую же полезность, как и данный объект. Поэтому цены продажи аналогичных объектов служат исходной информацией для расчета стоимости оцениваемого объекта.

При прямом сравнении продаж рассматривают сравнимые объекты, которые были проданы на соответствующем рынке, и после этого вносят

поправки на возможные различия между оцениваемым объектом и аналогами. К основным элементам сравнения относят: права собственности на объект оценки, условия финансирования сделки, условия продажи, состояние рынка, местонахождение, физические характеристики, экономические характеристики, использование и т. п.

Этапы оценки с использованием сравнительного подхода:

Изучение соответствующего рынка и сбор информации о недавних сделках с объектами-аналогами на данном рынке; определение сопоставимости объекта оценки с объектами-аналогами по своим функциям и параметрам

Проверка информации обоснованности цен (установление фактов - не находилась ли любая из сторон сделки в затруднительных обстоятельствах, обладали ли обе стороны типовой для данного рынка информацией и поступали ли рационально, соответствовали ли оплата или финансирование сделки нормальным рыночным условиям)

Детальное сравнение объекта с каждым из аналогов и выявление различий по дате продажи, потребительским характеристикам, местонахождению, наличием дополнительных элементов и т. п., которые фиксируются и учитываются

Расчет стоимости данного объекта путем корректировки цен на выявленные различия с объектами-аналогами на основе анализа и полученных расчетных величин.

Метод потенциальной доходности - базируется на принципе ожидания будущих выгод. Выгода от владения собственностью включает право получать все доходы во время владения, а также доход от продажи после окончания владения. Данный подход базируется на двух наиболее распространенных методах - методе дисконтированных доходов и методе прямой капитализации.

Метод дисконтированных доходов (непрямой капитализации) предусматривает перерасчет будущих доходов, ожидаемых инвестором в текущую стоимость оцениваемого объекта. Будущие доходы включают в себя:

Изменяющийся во времени денежный поток от эксплуатации или чистый доход от владения собственностью, который получает инвестор в виде дивидендов, арендной платы и т. п.

Денежные поступления от продажи объекта.

Последовательность расчета стоимости оцениваемого объекта методом дисконтирования денежных доходов:

Определение общего срока владения объектом оценки, исходя из

намерений инвестора и с учетом срока службы объекта, установления периодичности поступлений будущих доходов (год, квартал или месяц)

Прогнозирование темпов инфляции и соответственно индекс обесценивания денежных потоков на срок владения объектом

Прогнозирование общего объема доходов по периодам поступления

Прогнозирование стоимости объекта в конце срока владения им. При этом учитывается, что стоимость земли возрастает со временем ее использования, а другое имущество подвержено физическому износу

Определение ставки дисконта для объекта оценки, уровень которой зависит от степени риска. Ставка дисконта рассматривается как нижний граничный уровень доходности вложений, при котором инвестор допускает возможность вложения своих средств в покупку данного объекта. Если инвестор вкладывает свои средства, то в качестве ставки дисконта берут депозитную ставку, если он планирует использовать заемные средства, то процентную ставку, а при смешанной форме финансирования - средневзвешенное значение между этими ставками.

Метод прямой капитализации - используется при условии неизменности доходов во времени. Стоимость объекта оценки рассчитывается по формуле:

С = Д / К ,

где: С - стоимость имущества

Д - доход от владения имуществом или от его эксплуатации;

К - коэффициент (ставка) капитализации.

В зависимости от характера объекта и условий оценки коэффициент капитализации определяется следующими методами:

- метод суммирования (кумулятивный метод), согласно которому коэффициент определяется как сумма процентной (без рисковой) ставки и ставок (премий) за риск инвестиций в конкретное предприятие, связанных с ликвидностью объекта оценки, специфическими рисками присущими данному объекту (форма инвестиций, структура капитала - соотношение собственных и заемных средств, товарная и территориальная диверсификация, уровень менеджмента и прочие риски, связанные с характером деятельности предприятия). При этом, сейчас в Казахстану безрисковую ставку рассчитывают исходя из средней ставки по долгосрочным валютным депозитам для юридических лиц в наиболее стабильных банках, сумма которых соизмерима с возможной стоимостью объекта оценки, “очищенной” от возможной инфляции. Риски определяются оценщиками, как правило, методом экспертных оценок и колеблются в пределах 0 - 5 % каждый. В целом, на рынке недвижимости в Казахстану, в зависимости от степени привлекательности недвижимости, выделяют следующие группы объектов с соответствующими ставками капитализации:

Особо привлекательная недвижимость - 20 - 25%

Средне привлекательная недвижимость - 25 - 28%

Непривлекательные объекты - 28 - 32%

- метод анализа данных рынка, согласно которому коэффициент капитализации определяется, как среднее значение расчетных величин отношения чистого операционного дохода полученного от эксплуатации объекта-аналога к его стоимости

- метод связанных инвестиций, который используется для составных частей недвижимости (как земли, так и имущества, размещенного на ней). Коэффициент капитализации определяется как средневзвешенный показатель по формуле:

К = Уз х Кз + Уи х Ки

где: Уз - удельный вес земли в общей стоимости, %;

Уи - удельный вес имущества в общей стоимости, %;

Кз - ставка капитализации земли;

Ки - ставка капитализации имущества.

в случае если прогнозируется непрерывный (бесконечный) и постоянный во времени поток доходов ставка капитализации равна ставке дисконта

Кредитный риск измеряется следующими показателями :

Коэффициент качества активов :

К₁ = Убытки по ссудам

Средний размер задолженности по ссудам

К₂ = Убытки по ссудам

Общая сумма ссуд

Международная банковская практика свидетельствует о том, что банки не должны предоставлять кредиты одному заемщику в сумме, превышающей 25 % собственного капитала банка.

Выбор конкретного метода оценки зависит от вида объекта оценки ее цели. Во многих случаях расчета стоимости имущества пользуются несколькими методами, поскольку каждый из них имеет свои преимущества и недостатки. При этом при получении различных результатов необходимо их согласовать, т.е. определить стоимость, отдавая предпочтение тому или иному методу.

2. Анализ современного состояния форм обеспечения возвратности банковских ссуд в деятельности банков второго уровня республики Казахстан

2.1 Анализ деятельности банков РК по формам обеспечения кредита, эффективность его применения

Современные системы кредитования зависит от структуры располагаемых ресурсов и пруденциальных нормативов, устанавливаемых Национальным Банком Республики Казахстан. Иными словами, во-первых, размер выдаваемых кредитов зависит от объема привлеченных банком средств. Во-вторых, пруденциальные нормы, устанавливаемые Национальным Банком Республики Казахстан, регламентируют максимально допускаемый объем привлекаемых средств, предельный размер кредита на одного заемщика и т.д., т.е. определяют границы кредитования банком его клиентуры.

Переход к формам обеспечения возвратности кредита широко используется в мировой банковской практике. Такой переход обусловлен необходимостью обеспечения защиты интересов банка и сведения к минимуму возникновения кредитного риска.

По назначению различают кредит: потребительский, торговый, промышленный, сельскохозяйственный, инвестиционный, бюджетный.

В зависимости от сферы функционирования банковские кредиты предоставляемые предприятиями всех отраслей хозяйства (т.е. хозяйствующими субъектами), могут быть двух видов: ссуды участвующие в расширенном воспроизводстве основных фондов, и кредиты, участвующие в организации оборотных фондов.

По обеспечению: необеспеченные (банковские) кредиты и обеспеченные, которые в свою очередь, по характеру обеспечения подразделяются на залоговые, гарантированные и застрахованные.

По методам погашения различают банковские ссуды, погашаемые в рассрочку (частями и долями) и ссуды, погашаемые единовременно (на определенную дату). Банковское кредитование предприятий и других организационно-правовых структур на производственные и социальные нужды осуществляются при строгом соблюдении принципов кредитования. Последние представляют собой основу, главный элемент системы кредитования, поскольку отражают сущность и содержание кредита, а также требования объективных экономических законов, в том числе и в области кредитных отношений.