Кризисные процессы в банковском секторе экономики Республики Узбекистан

1

Содержание

Введение

Глава I. Теоретические основы кризисных явлений и антикризисного управления в банковской системе

1.1 Сущность, понятие и экономико-правовые аспекты банкротства коммерческих банков

1.2 Экономические предпосылки возникновения кризисных явлений в коммерческих банках

Глава II. Современное понятие антикризисного управления коммерческим банком

2.1 Антикризисное управление: сущность и фундаментальные особенности

2.2 Современные принципы и методы антикризисного управления в коммерческом банке

Глава III. Основные направления антикризисного управления в коммерческих банках и пути их совершенствования

3.1 Формирование устойчивой банковской системы в Республике Узбекистан

3.2 Оптимизация системы антикризисного управления в коммерческих банках Республики Узбекистан

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Актуальность темы. Проблема банковских кризисов продолжает быть актуальной для ученых и банковских практиков не только Узбекистана, но и всего мира. Это обусловлено после протянувшихся по всему миру кризисов банковских систем. Примером сетей таких кризисов можно привести ипотечный кризис в США, Великобритании, и Казахстане. Необходимость понимания причин их возникновения и механизмов развертывания становится актуальной, когда такие кризисные процессы затрагивается большинство банков. Мировой кризис конца XX века затронул многие страны с переходной экономикой, однако, по-разному, проявился в странах с различными типами банковских систем. Выявление причин возникновения банковских кризисов позволит выработать эффективную антикризисную политику и создать условия для защищенности банковской системы Республики Узбекистан, как от внешних кризисных шоков, так и собственных внутренних факторов.

Необходимым условием формирования устойчивого развития банковского сектора является своевременная оценка симптомов возникновения банковского кризиса.

Слова Президента Республики Узбекистан И.А. Каримова касающиеся развития банковско-финансового сектора подчеркивают актуальность исследуемой темы: «В центре нашего внимания продолжали оставаться вопросы углубления и расширения масштабов реформ в банковско-финансовой системе. В первую очередь - вопросы обеспечения финансовой стабильности, дальнейшего повышения уровня капитализации и укрепления самостоятельности коммерческих банков. В результате принятых мер в истекшем году уставные капиталы коммерческих банков возросли почти в 2 раза, а их совокупный капитал увеличился по сравнению с 2008 годом более чем на 40 процентов и достиг уровня 1,5 трлн. сумов.

Активно идет процесс акционирования банков, количество акционеров за год увеличилось на 12,5 тысячи и на начало текущего года составило около 200 тысяч, причем 68 процентов общей численности акционеров составляют физические лица.

Три коммерческих банка - Национальный банк внешнеэкономической деятельности, "Пахтабанк" и "Хамкорбанк" одними из первых получили международные рейтинги ведущих рейтинговых компаний.

Создаются необходимые условия для обеспечения конкурентной среды среди коммерческих банков за счет расширения сети, открытия мини-банков и филиалов.

Особое значение приобретает привлечение банковских структур для реализации проектов по модернизации, техническому и технологическому переоснащению хозяйствующих субъектов. В истекшем году на эти цели направлено около 2,0 трлн. сумов. Кредиты, предоставленные банками для финансовой поддержки субъектов малого бизнеса и частного предпринимательства, увеличились за год на 36 процентов, а объемы микрокредитов, выданных предпринимателям и частным лицам, возросли на 70 процентов.

Активно развивался в 2008 году и рынок лизинговых, страховых и факторинговых услуг» ДОКЛАД Президента Республики Узбекистан Ислама Каримова на заседании Кабинета Министров, посвященном итогам социально-экономического развития страны в 2007 году и важнейшим приоритетам углубления экономических реформ в 2008 году.

Степень разработанности проблемы. Значительное количество работ, посвящено теоретическим исследованиям проблем антикризисного управления банками. Использованы работы отечественных и зарубежных авторов: Хайдарова М.Т., Аскаровой М.Т., Акабировой Д.Н., Якубова И.О., Белых Л.П., Иванова А.Н., Костериной Т.М., Лаврушина О.И., Ларионовой И.В., Лунтовского Г.И., Матовникова М.Ю., Севрука В.Т., Таля Г.К., Тосуняна Г.А., Энтова P.M., Юна Г.Б., Аллена П.Х. и ряда других. Однако, особенности антикризисного регулирования банковской деятельности, по мнению автора, изучены недостаточно полно и, прежде всего, это касается выводов, имеющих практическое значение в современных условиях.

Обобщение имеющейся информации показывает, что она посвящена главным образом организационным, техническим и правовым аспектам предотвращения и преодоления кризисных явлений в банковской системе, в то время как недостаточное внимание уделено вопросам организации системы предупреждения банковских кризисов и создания системы страхования банковских вкладов в работах не раскрывается достаточно полно. Вопросы антикризисного регулирования банковским сектором остаются теоретически неразработанными, несмотря на их практическую значимость.

Требуется комплексный подход к вопросу обеспечения нормального функционирования банков в условиях возникновения системных и локальных кризисов банковской системы.

Актуальность темы, ее теоретическая и практическая значимость обусловили выбор направления исследования, цели и задачи работы, ее объект и предмет.

Целью работы является выявление и раскрытие теоретических основ и закономерностей возникновения и распространения банковского кризиса, обобщение зарубежного опыта и особенностей отечественной банковской системы в области преодоления кризисных явлений в банковском секторе и возможных способов его использования для современных условий в Республике Узбекистан.

Задачи исследования:

Ш выявить источники (причины) возникновения и механизм развития банковских кризисов;

Ш проанализировать особенности банковских систем стран с развитой рыночной экономикой в аспекте противодействия и преодоления кризисных явлений в их банковском секторе;

Ш рассмотреть возможности использования мирового опыта банковского антикризисного регулирования для современных условий в Республике Узбекистан;

Ш разработать рекомендации по оптимизации работы отдела антикризисного управления в банках Республики Узбекистан;

Ш научно обосновать практические рекомендации по внедрению и адаптации к условиям экономики Республики Узбекистан системы антикризисного управления.

Объектом исследования является банковский сектор экономики.

Предмет исследования - кризисные процессы в банковском секторе экономики, причины возникновения и факторы, определяющие развитие кризиса, антикризисное регулирование.

Методологическая и теоретическая основа исследования. Основой исследования явилась общая теория познания и диалектический метод, с помощью которых были определены источники возникновения, механизм развития и пути преодоления банковских кризисов. В работе использовались, фундаментальный, логический и сравнительный анализ, обобщение и системный подход к анализу экономических отношений в банковской сфере, приемы экономико-статистического анализа.

Информационной базой исследования послужили Законы законодательные акты высших органов власти, Указы и Постановления Президента Республики Узбекистан, Постановления и Распоряжения Олий Мажлиса, Кабинета Министров и Министерства Финансов, были широко использованы научные труды зарубежных и отечественных ученных. Существенная часть информации получена путем анализа первичной документации ряда коммерческих банков, действующих в Республике Узбекистан. Активно использовались статистические данные, инструкции и другие документы Центрального Банка Республики Узбекистан.

Глава I. Теоретические основы кризисных явлений и

антикризисного управления в банковской системе

1.1 Сущность, понятие и экономико-правовые аспекты

банкротства коммерческих банков

В странах с развитой экономикой распространено мнение, что ликвидация той или иной неплатежеспособной фирмы необходима лишь в случае отсутствия реальных возможностей повышения эффективности ее деятельности за счет организационных, финансовых, производственно-технических и других мер. Дело в том, что, как показала практика, ликвидация организаций, в особенности кредитных, обычно связана со значительными потерями для кредиторов, акционеров и государства, которые не компенсируются продажей имущества банкрота. Поэтому, если обнаруживается неплатежеспособность банка, то сначала изучается возможность ее сохранения и урегулирования задолженности. Лишь после этого рассматривают целесообразность реорганизации банка, осуществляемой в форме добровольной ликвидации, то есть продажи организации третьим лицам полностью либо по частям, или в форме принудительного банкротства путем подачи судебного иска о расформировании предприятия.

В мировой практике используют два основных варианта процедур оздоровления: первый основан на назначении арбитражного управляющего (как в Великобритании), а при втором руководство должника продолжает выполнять свои функции под контролем кредиторов (как в США). У каждого из этих вариантов есть преимущества и недостатки. Но их гибриды обычно не дают хороших результатов, поскольку конструкция становится громоздкой, а разграничение прав и ответственности - неясным.

В обоих вариантах после установления факта кризисного состояния банка-должника создается комитет по реструктуризации, в круг задач которого входят детальный анализ положения в кредитной организации, оценка объема средств, требуемых для оздоровления, их сравнение с потерями кредиторов при банкротстве кредитной организации и внесение предложений по ее дальнейшей судьбе. Решающими критериями при принятии решения о спасении или ликвидации организации являются обычно качество ликвидность активов, рыночный спрос на нее, доходность и другие параметры. Если положение организации признается бесперспективным, денежные отношения с ней разрываются и инициируются процедуры по ее банкротству. При положительной оценке жизнеспособности фирмы комитет по реструктуризации разрабатывает детальные планы по преодолению кризиса, включающие совершенствование системы управления производством, сбытом и финансами.

Планы по реструктуризации фирмы с целью ее приспособления к изменяющимся рыночным условиям обычно предусматривают концентрацию усилий на развитии тех видов деятельности, которые приносят основную часть прибыли. Остальные ликвидируются или реализуются третьим лицам. Реструктуризация, как правило, сопровождается санацией - финансовым оздоровлением кредитной организации и обеспечением необходимой ликвидности, осуществляемой совместными усилиями всех кредиторов в форме частичного отказа от требований, которые могут быть переоформлены в ссуды на новых условиях (предусматривающих, например, зависимость ставки процента от финансовых показателей банка, изменение сроков погашения ссуд и т.п.). В качестве возмещения за санацию кредиторы обычно требуют от банка-должника дополнительных льгот (например, оговаривают определенную сумму или долю в прибыли, которую организация будет выплачивать им после выхода из кризиса).

Как показывает практика большинства стран с развитой рыночной экономикой (США, Канада, Великобритания, Австралия, Швеция, Нидерланды и др.), для успешного решения проблем экономической несостоятельности очень важно наличие специального государственного органа с конкретными обязанностями по вопросам банкротства. В правомочиях этого органа - контроль за исполнением законодательства и подготовка соответствующих рекомендаций правительству относительно повышения эффективности последнего в данной области.

В функции государственных органов по банкротству в зарубежных странах чаще всего входят:

- разработка законодательства по банкротству и выступление в этой сфере с законодательной инициативой;

- сбор, анализ и представление правительству статистической информации по делам об экономической несостоятельности, а также выработка рекомендаций правительству относительно государственной политики в данной сфере;

- организация системы подготовки, оценки профессионального уровня и лицензирования специалистов по банкротству;

- контроль за качеством управления несостоятельными предприятиями, выявление случаев недобросовестного или некомпетентного управления, принятие мер по дисквалификации виновных в таком управлении;

- защита интересов общества путем выявления серьезных нарушений в управлении предприятиями (например, подлога с инвестиционными средствами, манипуляций с акциями на бирже, незаконного отчуждения активов, ведения аморального или бесчестного бизнеса) и вмешательства в деятельность таких предприятий вплоть до возбуждения в судах дел об их банкротстве;

- защита интересов мелких кредиторов (вкладчиков, акционеров) при осуществлении процедур несостоятельности и другие.

Институт банкротства в Узбекистане имеет 14 летнюю историю. Первый Закон «О банкротстве» был принят в 1994 г. Второй и третий редакции закона с учетом накопленного международного опыта были приняты в 1998 и 2003 гг. Кроме указанных Законов по вопросам правового регулирования отношений, связанных с банкротством за эти годы приняты ряд постановлений Президента, Кабинета Министров и ведомственные нормативные акты, зарегистрированные Министерством юстиции.

Четкая правовая регламентация этой важной сферы экономики дает хорошие результаты. На сегодняшний день в Узбекистане реализация механизма банкротства неплатежеспособных хозяйствующих субъектов стала важной составной частью развития экономики страны. В ходе его реализации сменяются неэффективные собственники, сохраняются социально-значимые предприятия, обеспечивается перепрофилирование убыточных предприятий и гарантированность занятости работников.

26 февраля 2008 года в здании Госкомдемонополизации прошла очередная ежегодная конференция Общества судебных управляющих Узбекистана. Общественное профессиональное объединение «Общество судебных управляющих Узбекистана» было образовано в соответствии с Законом Республики Узбекистан «О банкротстве» (новая редакция) от 24 апреля 2003 года.

В соответствии с этим Законом, решением Учредительной Конференции, Уставом, утвержденным Министерством юстиции 03.12.2003 г. №564, Общество судебных управляющих Узбекистана представляет собой негосударственную некоммерческую организацию, объединяющую на добровольных началах судебных управляющих.

Профессиональные объединения судебных управляющих призваны содействовать развитию и поддержанию профессионального уровня судебных управляющих, защите их интересов.

Профессиональные объединения судебных управляющих: - разрабатывают и вносят в государственный орган по делам о банкротстве на утверждение программы подготовки судебных управляющих; - организуют обучение и повышение профессионального уровня своих членов; - анализируют деятельность судебных управляющих - членов профессионального объединения.

В состав объединения входят региональные отделения Общества судебных управляющих, созданные в Республике Каракалпакстан, во всех вилоятах и г. Ташкенте.

В члены Общества принимаются, как правило граждане Республики Узбекистан выразившие поддержку целям и задачам Общества, согласные с Уставом Общества, уплатившие вступительные и членские взносы. Среди принятых в члены Общества, как правило, лица, имеющие аттестат, выданный Государственным комитетом Республики Узбекистан по демонополизации, поддержке конкуренции и предпринимательства на право осуществления деятельности судебного управляющего.

Профессиональные и квалификационные требования к судебным управляющим установлены Постановлением Кабинета Министров Республики Узбекистан от 23 марта 2004 г. №138.

Судебный управляющий назначается в качестве временного, санирующего, внешнего или ликвидационного управляющего по представлению кредиторов, решением Хозяйственного суда на экономически несостоятельное или банкротное предприятие.

Законодательством судебному управляющему предоставлены широкие права по созыву собрания кредиторов, комитета кредиторов, привлечению к решению возложенных задач специалистов различных отраслей экономики, обращаться в Хозяйственный суд без предварительной оплаты госпошлины, получать вознаграждение и другие полномочия. В число основных обязанностей судебного управляющего отнесены: защита имущества должника, ведение реестра требований кредиторов, проведение финансового анализа, возмещение нанесенного убытка. Основной задачей судебного управляющего является добросовестная и разумная работа в интересах должника и кредиторов.

Подобрать, подготовить, обеспечить постоянное повышение уровня профессиональных судебных управляющих, их высокоэффективную деятельность, защиту их интересов - основная задача Республиканского Общества судебных управляющих и их региональных отделений.

Для осуществления задач по предпринимательской деятельности, предусмотренной Уставом Общества в г. Ташкенте 04.01.2008 г. создано и зарегистрировано Общество с ограниченной ответственностью «Phoenix consulting», которое будет оказывать судебным управляющим и всем участникам процедур банкротства информационные, консалтинговые, коммерческие и маркетинговые услуги на предприятиях-банкротах.

В 2007 году в Узбекистане в режиме финансового оздоровления находилось 53 крупных предприятий, в том числе: судебной санации - 12, внешнем управлении - 32 (Рисунок 1).

Рисунок 1. - Структурные значения организаций, находившихся в

режиме финансового оздоровления в 2007 году

Источник: Данные Государственного Комитета Демонополизации из сайта www.antimon.uz

Большую роль в процессах, связанных с банкротством, играют антикризисные управляющие. Главными функциями таких специалистов являются обеспечение квалифицированной помощи в управлении реорганизуемым либо ликвидируемым предприятием-должником. Законодательство большинства стран с рыночной экономикой предусматривает процедуру обязательной экзаменации антикризисных управляющих. В связи с этим государственные органы по банкротству в зарубежных странах организуют либо координируют создание для антикризисных управляющих систем обучения, экзаменации, лицензирования, контроля за соблюдением профессиональной этики. Профессионально-этические кодексы, как правило, содержат положения о сохранении управляющим независимости, недопущении ущемления интересов должника, а также о запрете действий в целях личного обогащения управляющего сверх установленного законом уровня при урегулировании дел должника.

Применительно к деятельности арбитражных управляющих придерживаются определенных принципов: их никогда не заставляют принимать назначение против их воли; специалисты по несостоятельности имеют право привлекать дополнительные ресурсы за счет банка-должника (например, для консультирования по правовым вопросам и пр.); они несут ответственность за выполнение своей работы, однако они не отвечают по долгам, возникшим у предприятия-должника до их назначения. Особо следует отметить, что поскольку основной специализацией для арбитражного управляющего во многих западных странах являются вопросы несостоятельности, а не производственные проблемы, он в случае необходимости должен иметь возможность оплатить услуги консультанта по любой отрасли экономики.

В разных источниках термины «банкротство» и «несостоятельность» определяются по-разному. В Законе Республики Узбекистан «О банкротстве" банкротство (экономическая несостоятельность) определяется, как - признанная хозяйственным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанности по обязательным платежам Статья 3 Закона Республики Узбекистан «О банкротстве". Новая редакция Закона утверждена Законом Республики Узбекистан N 474-II от 24.04.2003 г.. Законодательство термины «банкротство» и «несостоятельность» использует как синонимы, далее будет использована традиционная терминология. Для всестороннего, полного и объективного исследования понятия следует обратиться к дефинициям, содержащимся в некоторых толковых словарях.

В "Словаре иностранных слов" дано следующее определение. Банкротство (с нем. Bankrott < ит. Bankrotta) - 1. долговая несостоятельность, отказ предпринимателя платить по своим долговым обязательствам из-за отсутствия средств; финансовый крах, разорение Словарь иностранных слов. - М.: Русский язык, 2006. - С. 9..

В словаре С.И. Ожегова банкротство определено, как несостоятельность, сопровождающаяся прекращением платежей по долговым обязательствам банкротство фирмы. Злостное банкротство (умышленное) Ожегов С.И. Словарь русского языка. - М.: Русский язык, 1999. - С. 7..

Далее, банкротство - (от итальянских слов banca - скамья, стол и rotta - изломленная, надломленная, то есть несостоятельность банкира, крах банка) юридический термин торгового права, означающий "неоплатность лица, производящего торговлю, происшедшею от его вины. Признаки:

1. Банкротство есть неоплатность, то есть такое состояние должника, когда он не удовлетворяет предъявленных ему обязательственных требований;

2. Банкротом является лишь лицо, производящее торговлю, в противоположность прочим лицам, которые, впав в неоплатность, называются несостоятельными должниками;

3. Неоплатность происходит от вины должника. Вина может быть неосторожная или умышленная. Признаком вины должника банкротство отличается от несчастной торговой несостоятельности, при которой невозможность оплатить долги происходит от непредвиденных бедственных обстоятельств Брокгауз Ф.А., Ефрон И.А. Энциклопедический словарь. - М.: "Терра", 2003. - С. 6..

Понятие и признаки банкротства, содержащиеся в Федеральном Законе "О несостоятельности (банкротстве) предприятий", от 8 января 1998 года в большей степени соответствует современным условиям экономического развития Российской Федерации и подробнее, чем прежние различные отношения при банкротстве в законодательстве Российской Федерации. Закон содержит много новых положений, относящиеся в основном к понятиям и процедурам банкротства, правовому статусу арбитражных управляющих, реорганизационным процедурам, имеющим цель восстановить платежеспособность должника. В законе в специальной главе выделены особенности банкротства отдельных категорий должников - юридических лиц (гл. XIII), упрощенные процедуры банкротства (гл. Х), которая применяется к ликвидируемому должнику - юридическому лицу и отсутствующим должникам. Новым положением закона является распространение процедуры банкротства на граждан, которые не являются предпринимателями. Однако, поскольку это положение не предусмотрено гражданским кодексом РФ, оно вступит в силу только после введения соответствующих норм в гражданский кодекс РФ. Специальная глава (ХI) регулирует права добровольного объявления о банкротстве должника.

Банкротство в новом Законе определяется как признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей Ст. 2 Закона Российской Федерации "О несостоятельности (банкротстве)"..

Что же касается сохранения в новом Законе этого внешнего признака банкротства, то неизвестно, изменится ли позиция арбитражных судов по этому вопросу. Возможны два варианта - либо обязательность второго признака банкротства останется, что называется, "за кадром", но он будет учитываться при рассмотрении дел в судах и получит закрепление в материалах судебной практики; либо уйдет из судебной практики, что повлечет за собой увеличение дел о несостоятельности (банкротстве) и упрощение процедуры их рассмотрения.

Итак, несостоятельность (банкротство) Законе Российской Федерации “О несостоятельности (банкротстве)” есть неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей Ст. 2 Федерального Закона "О несостоятельности (банкротстве)"..

Таким образом, в основе понятия банкротства лежит презумпция, согласно которой участник имущественного оборота (юридическое лицо), не оплачивающий полученные им от контрагентов товары, услуги, работы, а также не уплачивающий налоги и иные обязательные платежи в течение длительного срока (более трех месяцев), не способен погасить свои обязательства перед кредиторами. Чтобы избежать банкротства, должник должен либо погасить свои обязательства, либо представить суду доказательства необоснованности требований кредиторов, налоговых или иных уполномоченных государственных органов.

При определении критериев несостоятельности (банкротства) понимаются во внимание лишь денежные обязательства должника и его обязанности по уплате обязательных платежей в бюджет и внебюджетные фонды.

Следует отметить, что в законодательных актах Республики Узбекистан и Российской Федерации понятия "несостоятельность" и "банкротство" используются как синонимы. С экономической же точки зрения понятие "несостоятельность" отождествляется с понятием "неплатежеспособность". Под неплатежеспособностью (несостоятельностью) понимается неспособность предприятия своевременно и в полном объеме погасить кредиторскую задолженность.

Постоянное и продолжительное состояние неплатежеспособности (несостоятельности) может перерасти в состояние абсолютной неплатежеспособности, при котором предприятие не может восстановить свою платежеспособность и продолжение его деятельности является невозможным и нецелесообразным. Невозможность его деятельности заключается в отсутствии шанса восстановить свою платежеспособность и необходимых средств для ведения финансово-хозяйственной деятельности. Нецелесообразность продолжения деятельности предприятия заключается в отсутствии его социально-экономической значимости, экономического и производственного потенциала, рыночной привлекательности и конкурентоспособности выпускаемой им продукции и т.д. Такое предприятие становится банкротом и подлежит ликвидации и продаже в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов.

Таким образом, с экономической точки зрения банкротство- процедура ликвидации и продажи имущества неплатежеспособного предприятия в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов в связи с невозможностью и нецелесообразностью продолжения его деятельности. Банкротство предприятия является частным случаем его неплатежеспособности (несостоятельности)

Из вышесказанного следует, что "несостоятельность" и "банкротство" - два различных понятия.

В отношении кредитной организации применяется принцип неплатежеспособности, то есть кредитная организация может быть признана несостоятельной, если она в течение определенного срока не удовлетворяет требования кредиторов.

Можно резюмировать, что банк, не удовлетворяющий требования своих кредиторов по выплате сумм, а также не уплачивающий налоги и иные обязательные платежи в течение определенного установленного Закона Республики Узбекистан "О банкротстве" срока, не способен погасить свои обязательства перед кредиторами. Чтобы избежать банкротства, банк должен либо погасить свои обязательства, либо представить суду доказательства необоснованности требований кредиторов, налоговых или иных уполномоченных государством органов.

1.2 Экономические предпосылки возникновения кризисных

явлений в коммерческих банках

Зарубежный опыт банковских кризисов свидетельствует о том, что эти эпизоды, как правило, характеризуются схожими дефектами, хотя их причины и по следствия различны. Кризисы возникают вследствие ненадлежащей банковской практики или в результате слабой макроэкономической политики; в большинстве случаев в их основе лежит сочетание обоих этих факторов. Характер основных потрясений, с которыми сталкивались страны мира, со временем менялся. Тем не менее, можно назвать следующие наиболее распространенные факторы банковских кризисов:

* резкий прирост кредита частного сектора, как на инвестиционные цели, так и на потребление (Колумбия, 1999 год). К концу периода гиперинфляции возникает особый вид цикла подъемов и спадов (Боливия, 1986);

* общая либерализация при отсутствии надлежащей и эффективной системы пруденциального регулирования (Мексика, 1994 год). Следует подчеркнуть, однако, что кризисы не миновали и системы с высоким уровнем регулирования (Перу, 2003 год);

* прямые последствия бюджетных проблем для внутренней банковской системы - фактор, который, по-видимому, становится все более существенным источником напряженности для банков (Аргентина, 2001 год);

* цепная реакция и вторичные эффекты, когда кризис в одной стране заставляет экономических субъектов пересматривать свои ожидания и исходя из этого сокращать свои инвестиции в других странах, или когда кризис в одной стране непосредственно влияет на экономические условия в другой стране;

* шоки в области условий торговли и колебания реальных валютных курсов.

Эти источники потрясений, которым подвергались страны мира, взаимодействовали с институциональной средой, которая часто была не в состоянии выполнить свои функции или усугубляла нестабильность и издержки. Под институциональной средой здесь понимается совокупность элементов экономики, носящих более структурный или юридический характер, таких как организация банковской системы, состояние пруденциального регулирования и надзора и более широкая основа бухгалтерской практики, корпоративного управления, отправления правосудия и обеспечения прав собственности.

Институциональная среда не является неизменной. Многие латиноамериканские страны добились значительного прогресса в этих областях за последние 30 лет. Тем не менее неудовлетворительная банковская практика и слабая институциональная основа были одними из важных причин уязвимости стран перед финансовыми кризисами после шоков, а также усугубляли эти кризисы.

Недостатки в указанных ниже областях препятствовали применению надлежащей банковской практики и повышали уязвимость перед кризисами в некоторых странах, где в последние 10 лет развивались сети кризисов кредитных организаций:

* ненадлежащее и неэффективное пруденциальное регулирование и надзор;

* неэффективность банковских интервенций и санации;

* искажения, вызываемые мерами политики и, в особенности, влияние правительства на банки государственного сектора;

* неудовлетворительные структура и состав государственных финансов;

* неадекватность методов бухгалтерского учета, прав собственности и корпоративного управления;

* неэффективность судебной системы, плохое соблюдение законов и недейственные санкции за их неисполнение.

В опыте стран с переходной экономикой много финансовых кризисов. В действительности, они, испытали непропорционально большое количество кризисов по сравнению со странами с развитой экономикой. Кроме того, озабоченность вызывают частота и тяжесть этих кризисов и их тенденция к повторению.

Почти во всех случаях банковский кризис означал значительное перераспределение благосостояния и приводил к общему снижению доходов и благосостояния. Непосредственные агрегированные издержки можно измерить по потерям объема производства, дополнительным расходам бюджета и принятым обязательствам по государственному долгу (см. таблицу 2). Могут также возрастать издержки для акционеров, вкладчиков, а также будущих вкладчиков и заемщиков, которые теряют от более широких процентных спредов. Кроме того, банковский кризис в одной стране может приводить к издержкам в других странах, имеющих с ней отношения (Рисунок 2).

Рисунок 2

Источники: Hoggarth and Sapporta(2003), Hoelscher and Quintyn (2003); оценки сотрудников МВФ.

Оценки, проведенные по широкому диапазону стран с переходной экономикой с 1999 года в рамках Программы оценки финансового сектора (ФСАП), - диагностического инструмента МВФ и Всемирного банка для оценки надежности финансовых систем стран, - указывают на наличие распространенных недостатков в таких областях, как консолидированный надзор (при котором учитываются все риски, которым подвергается банковская группа в целом, где бы они ни отражались в бухгалтерских документах), и своевременная оценка реальной капитализации (особенно раннее определение момента, когда у заемщика возникают финансовые проблемы, и полное погашение кредита становится маловероятным).

Одна из причин низкого качества нормативной базы и практики надзора, возможно, заключалась в отсутствии во многих случаях независимости органов надзора и вспомогательных институциональных механизмов. Даже если органы надзора точно знали, что им следовало делать, они иногда сталкивались с противодействием со стороны групп особых интересов или не располагали юридическими полномочиями или ресурсами для осуществления своих намерений. Примечательно, в частности, что страны Латинской Америки имеют особенно низкие показатели по соблюдению того из Базельских основных принципов, который касается независимости надзорного органа. Неудовлетворительное выполнение этого принципа странами региона, возможно, отчасти объясняет довольно слабое соблюдение ими и остальных Базельских основных принципов, несмотря на то, что нормативная база во многих странах была усилена в период между началом кризиса и проведением соответствующей ФСАП.

Существует множество факторов, влияние которых приводит кредитные организации к несостоятельности (банкротству). Эти факторы можно условно разделить на две большие группы (Рисунок 3):

Ю внешние;

Ю внутренние.

Рисунок 3. - Основные факторы возникновения кризисных ситуаций и

банкротства

*Схема создана автором

Внешние факторы. К ним можно отнести политическую и общеэкономическую ситуацию в стране, состояние финансового рынка, надежность банков-партнеров, надежность клиентов. На эти факторы в большинстве случаев кредитная организация повлиять не может. Но, как известно, банк сам может выбирать своих партнеров и клиентов и тем самым он может ограничить влияние этих факторов. Но отдельный банк (если он не является системообразующим) не может повлиять на общеэкономическую, политическую ситуацию в стране, а также на состояние финансового рынка.

В группу внутренних факторов входят: стратегия банка, обеспеченность собственным капиталом, уровнем квалификации кадров и уровнем менеджмента, внутренней политикой банка. На эту группу факторов банк имеет непосредственное влияние. Любой банк вырабатывает свою собственную стратегию поведения на рынке. При приеме сотрудников на работу, банковский менеджер может достичь нужного ему уровня квалификации сотрудников. Как известно, чем выше уровень квалификации, тем меньше вероятность возникновения проблем у банка из-за некомпетентности его сотрудников. Уровень менеджмента также напрямую зависит от квалификации менеджера и здесь немаловажную роль играет опыт работы в данной области.

Результатом избегания негативного влияния вышеуказанных факторов могут стать следующие условия:

ь стабилизация ситуации в стране и регионе;

ь возможность получения ссуд у Центрального банка на более льготных условиях;

ь более низкие требования к норме обязательных резервов;

ь поощрения со стороны Центрального банка по созданию коммерческими банками отделений и развития корреспондентских связей;

ь достаточно высокие требования к величине первоначального капитала;

ь предоставление достаточного времени для адаптации к новым условиям (например, увеличение уставного капитала или величины обязательных резервов);

ь льготное налогообложение.

Особого внимания заслуживают усилия банков, направленные на установление обязательных высоких требований к величине уставного капитала, так как установление высокого уставного капитала ограждает коммерческие банки от конкуренции и позволяет им «поглощать» уже существующие относительно небольшие коммерческие банки, которые не в состоянии выполнить эти требования.

Высокие требования Центрального банка к уставному капиталу коммерческих банков обусловлены инфляцией и носят двойственный характер: с одной стороны, они ограничивают конкуренцию и способствуют концентрации банковского капитала, с другой, - защищают конкуренцию, так как обеспечивают относительно высокую надежность функционирования банковской системы, препятствуя появлению в этой области бизнеса тысячам мелких банков.

Политика банков так же усугубляет экономический спад, так как из-за высокого кредитного риска банки уходят с рынка долгосрочных ссуд.

Распределение капитала на финансовом рынке между различными видами активов подчинено жесткой логике: предельная эффективность капитала должна быть равна норме процента. Это означает, что инвестиции в ценные бумаги или другие активы будут целесообразны тогда, когда они будут иметь доход не ниже существующей ставки банковского процента. Прогнозирование динамики нормы процента должно учитывать следующие моменты:

Процент - это цена, которая, как любая другая цена, должна рассматриваться в системе цен, исходя из общей экономической ситуации.

Определить единственную в своем роде норму процента невозможно - в экономике необходимо иметь дело с системой процентных ставок.

Денежные процентные ставки, выплачиваемые по ссудам разного срока, различаются по двум основным причинам:

Ш Из-за различной продолжительности займов и характеру распределения выплат по времени;

Ш Из-за различной степени риска характеризующего заемщиков, связанного с возможностью неуплаты процентов.

Наибольшее значение в эффективном (или не эффективном) управлении банковскими рисками имеет стратегия банка. Разработка стратегии банка - это поиск равновесия между силами банка и окружающей его обстановкой. Оно может быть достигнуто путем выбора вариантов. На основе сопоставления окружающей обстановки и возможностей банка формируются финансовые цели и цели развития банка, вытекающие из оценки будущей обстановки.

Проведение стратегического планирования и стратегического управления значительно смягчают банковские риски и способствуют успешному развитию банковского бизнеса. Банковские стратегии поведения на рынке должны разрабатываться для каждого банка в отдельности.

Возможные варианты стратегии банка Родионова Н.В. Антикризисный менеджмент. - М.: "ЮНИТИ", -2005. - С. 138.:

Ш традиционная - поступать, как все банки, довольствуясь достигнутым;

Ш оппортунистическая - поиск новых сегментов рынка, основана на знании рыночной ситуации (на товарном, валютном, фондовом, денежном рынках), связана с высокой степенью риска;

Ш оборонительная - заключается в усилиях не отстать от других;

Ш зависимая - обычно ее проводят мелкие банки;

Ш наступательная - банк стремится занять ведущие позиции на рынке банковских услуг. Для осуществления этой стратегии необходимо нестандартно мыслящее руководство, хорошо знающее рынок, а также хорошо организованные маркетинговые исследования.

Все перечисленные виды стратегии могут быть сгруппированы по признаку агрессивности и консервативности в планировании и управлении банком. Каждый вид стратегии имеет свои плюсы и минусы, но необходимо отметить, что в условиях становления финансового рынка Республики Узбекистан со всей его нестабильностью и изменениями в соотношении сил, по мнению автора, наиболее перспективна агрессивная политика. В настоящий момент банкам, увлеченным захватом рынка, грозит опасность «превышения возможностей над спросом». Превышение возможностей над спросом неизбежно снижает доходность банковских операций. Эта опасность тем более серьезна, что большинство банкиров считает большое количество филиалов - процветанием банка. Опасность превышения возможностей над спросом наиболее полно проявилась в Англии и США, где крупные банки были вынуждены тысячами увольнять своих служащих и закрывать филиалы.

В связи с этим крупные банки экономически развитых стран начинают менять свою стратегию - они отдают предпочтение росту прибыли активов и стремятся повысить эффективность работы, а не расширять свое участие на рынке. Расширение филиалов можно рассматривать как экстенсивный путь развития, повышение эффективности использования активов банка означает интенсификацию работы банка. Одно из решений проблемы превышения возможностей над спросом - объединение ряда банков, осуществляющих операции на одном рынке.

Агрессивная политика банков Узбекистана должна проявляться не столько в расширении присутствия на финансовом рынке через создание сети филиалов и отделений, сколько в расширении спектра банковских услуг. Но прежде чем вводить новый финансовый продукт, необходимо проанализировать все связанные с ним риски. Многие банки делают ошибку, вводя новый финансовый продукт только потому, что другие банки его предлагают, и не заботятся о соотношении риска и дохода.

Недостаточно квалифицированное управление собственным капиталом - одна из наиболее распространенных причин банкротства банков.

При управлении собственным капиталом необходимо сочетание прибыльности и ликвидности. Таким образом, расширение активов и пассивов без соответствующего прироста собственного капитала может привести к неспособности покрыть потенциальные обязательства и к нарушению установленных Центральным банком обязательных нормативов (минимального размера уставного фонда, минимального размера обязательных резервов и предельного соотношения между размером уставного фонда банка и суммой его активов с учетом оценки риска).

Существует несколько источников формирования собственного капитала:

Ш выпуск акций;

Ш продажа долговых обязательств;

Ш прирост резервов на покрытие непогашенных ссуд и распределенная прибыль;

Ш внебалансовая деятельность банка.

Выпуск акций, по мнению автора, является наиболее привлекательным способом увеличения собственного капитала, поскольку акции, как ценные бумаги, означают права совладельца и по существующему законодательству банк-эмитент не обязан выкупать эти ценные бумаги у акционеров.

Использование долговых обязательств является, по мнению автора, менее привлекательным способом увеличения собственного капитала, например, так как невозможность выплатить доход по облигациям в установленные сроки является прямым дорогой к банкротству. Исключением являются конверсионные облигации (имеющие право на конверсию в акции банка при определенных условиях: предварительно согласованная цена акций).

Безопасность банка, его ликвидность значительно повышаются при росте избыточных резервов, что крайне невыгодно банкам, так как снижается при прочих равных условиях их доходность.

Управление собственным капиталом предполагаем обязательный анализ достаточности капитала по отношению к общей сумме вкладов, обшей сумме активов и активов с повышенным риском.

Одной важной частью управления собственным капиталом является план кризисного обеспечения ресурсами. Он определяет обеспечение потребностей банка в наличности в случае экстренного давления на ликвидность. Кризисный план должен анализировать стабильность и объем ресурсов, рыночную стоимость банковских активов, забалансовый риск, а также доступность ресурсов, которые должны заменить в балансе менее устойчивые пассивы. Поскольку в экстремальных ситуациях (например, банковская паника) необходимо действовать быстро, кризисный план должен быть полностью документирован и понят управляющими.

Внутренняя политика банка должна быть направлена на предотвращение основных причин банкротств: потери активов за счет просроченных ссуд или падения рыночной стоимости ценных бумаг; неликвидность; убытки от основной деятельности; рост издержек, поскольку банковское дело чрезвычайно трудоемкое; предупреждение преступлений со стороны высококвалифицированных специалистов, коррупции. Кроме того, внутренняя политика банка должна быть направлена на привлечение наиболее квалифицированных специалистов, поскольку качественное управление - главное условие прибыльной и надежной работы банка, особенно в период экономических кризисов.

Успех или неудача многих коммерческих банков изначально предопределяется их организационной структурой. В банках Республики Узбекистан, как правило, не уделяется достаточного внимания работе аналитического отдела, стратегическому планированию и управлению. Естественно, что при такой организации не могут быть успешными многие операции на финансовом рынке, причем именно те операции, которые в силу неопределенности будущего могут дать большой доход, поскольку только высококвалифицированные эксперты-аналитики могут прогнозировать неопределенное будущее с тем, чтобы смягчить или устранить риск чтобы смягчить или устранить риск.

Глава II. Современное понятие антикризисного управления

коммерческим банком

2.1 Антикризисное управление: сущность и фундаментальные

особенности

Любая организация, начиная с момента своего возникновения, сталкивается с целым рядом проблем, которые могут спровоцировать острый кризис, сопровождающийся резким ухудшением показателей деятельности: ликвидности, платежеспособности, рентабельности, оборачиваемости оборотных средств, финансовой устойчивости. Кризисы могут возникнуть на любом из этапов жизненного цикла организации. Появление идеи, проектирование, планирование, строительство, освоение производственных мощностей, функционирование, развитие, упадок, закрытие или реорганизация - вот перечень этапов циклического развития организации.

Занять определенную нишу на рынке, позиционировать свою торговую марку непросто. Многие организации разоряются, не выдержав конкуренции. Поэтому во многих странах с развитой рыночной экономикой разработана система мер поддержки малого бизнеса, которая заключается в выдаче льготных кредитов, временном освобождении от налогообложения, передаче на выгодных условиях патентов и технологий. При такой поддержке организации проще пройти этап количественного и качественного роста, добиться устойчивости позитивных тенденций в развитии. Кризисы часто возникают и в зрелых организациях, которые утрачивают свою положительную динамику, и способность добиваться соразмерной прибыли.

Кризисы в организации могут проявляться: в форме ужесточения конфликтов, которые способны даже привести фирму к развалу. Моральное устаревание используемых технологий и потеря конкурентных преимуществ, а также значительный отток ресурсов при увеличении числа банкротств - также являются симптомами нарастающей кризисной ситуации. Любые острые противоречия, возникшие в организации, связаны с ее финансово-хозяйственной деятельностью. Поэтому антикризисное управление, прежде всего, направлено на устранение и недопущение пробелов в системе распределения ресурсов и оптимизацию хозяйственной деятельности.

Кризисное финансовое состояние компании требует от менеджеров проведения ряда нетрадиционных мероприятий, использования в управлении методов и подходов, которые значительно отличаются от руководства в обычных, стабильных, условиях. Кризис, в переводе с греческого, означает "решение", "поворотный пункт" или "исход". Экономический кризис в организации отражает ее тяжелое финансовое положение, которое характеризуется неудовлетворительным значением целого ряда показателей, и первым признаком является отрицательный финансовый результат - валовой убыток от деятельности, снижение уровня рентабельности или стремительное сокращение размера прибыли по периодам.

Почему ранее благополучные организации оказываются в состоянии неплатежеспособности? Причинами кризисного состояния организации могут являться: изменение рыночных условий; давление конкурентов; злоупотребления со стороны менеджеров или персонала; деятельность проверяющих или контролирующих государственных органов; введение новых законов или других нормативных актов, изменения в политической ситуации, вызванные перераспределением власти; стихийные бедствия и т. д. Каковы бы ни были явные причины ухудшения финансового состояния, первопричиной любого кризиса в организации является низкий уровень профессионализма менеджмента компании.

Диагностика кризисов в организации - это совокупность методов, направленных на выявление проблем, слабых и "узких" мест в системе управления, которые являются причинами неблагополучного финансового состояния и других негативных показателей деятельности.

Методы диагностики кризиса в организации включают: мониторинг внешней среды и системный анализ сигналов о возможных изменениях состояния и конкурентного статуса фирмы, аудит финансового состояния, анализ кредитной политики и задолженности компании, определение рисков, оценку текущего состояния организации и прогнозирование ее возможных состояний в будущем.

Инструменты диагностирования кризисного состояния, такие как: статистика, моделирование, прогнозирование, эксперимент, экспертиза, маркетинговые исследования и т. д., применяются в зависимости от типа кризиса и формы его проявления.

Системный анализ сигналов о возможных изменениях состояния и конкурентного статуса организации, предложенный отечественными исследователями позволяет рассматривать в совокупности целый ряд параметров, которые служат индикаторами кризисных явлений, нарастания угроз выполнению миссии фирмы, или, напротив, могут свидетельствовать о расширении возможностей организации. Данная методика является эффективной на этапах раннего диагностирования кризисов, когда ставится цель предупредить их возникновение, не допустить дальнейшего ухудшения показателей деятельности.

Диагностика кризисов, проводимая в рамках системного подхода, дает возможность получить наиболее полное представление об исследуемом объекте. В практике банков часто используются методы анализа, которые позволяют с минимальными затратами сделать оценку рисков, финансового состояния, прогнозировать будущие тенденции развития.

Управление рисками, их хеджирование необходимо для предупреждения неблагоприятных тенденций развития организации. Чтобы определить риски, можно использовать статистический, экспертный и комбинированный методы. Анализ риска начинается с выявления его источников и причин. Риск измеряется как вероятность определенного уровня потерь. Критический риск сопряжен уже не только с потерей прибыли, но и с недополучением предполагаемой выручки, когда затраты приходится возмещать за свой счет. Наиболее опасным для предпринимателя является катастрофический риск, приводящий к банкротству организации, потере инвестиций или даже личного имущества предпринимателя.

Если кризис наступил, формируется антикризисная команда, в которую могут войти независимые аудиторы, консультанты по бизнесу и другие эксперты. Менеджеры компании должны полностью содействовать работе привлеченных экспертов. Созданная аналитическая группа устанавливает причины, приведшие компанию к существующему плачевному состоянию, определяет пути выхода из кризиса.