Кредитование в коммерческом банке

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ КРЕДИТОВАНИЯ

1.1 Сущность кредита, принципы кредитования

1.2 Методы предоставления банковских ссуд

1.3 Методы определения кредитоспособности ссудозаемщика

1.4 Залог как фактор снижения кредитного риска банка

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ОРГАНИЗАЦИИ ПРОЦЕССА КРЕДИТОВАНИЯ

2.1 Кредитная политика банка

2.2 Процесс кредитования

2.3 Финансовый анализ заемщика

2.4 Расчет рыночной оценки торгового здания, принимаемого в качестве залога

ГЛАВА 3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ КРЕДИТНОЙ РАБОТЫ В БАНКЕ

3.1 Новые технологии кредитования

3.2 Новые формы обеспечения

3.3 Методика для определения рыночной стоимости залога на примере торгового здания

3.4 Предложения по расчету необходимой стоимости обеспечения

Список литературы

ВВЕДЕНИЕ

Переход на новые формы экономических отношений предполагает определение стратегического развития экономики, разработку конкретных целей и задач, как на ближайшую, так и на дальнюю перспективу.

В мае 2003 года президент России поставил задачу удвоить объем внутреннего валового продукта к 2010 году. Расчеты аналитиков показывают, что объем прироста ВВП находится в прямой зависимости с величиной инвестиций в реальный сектор экономики. Величина этой зависимости составляет 94%.

Объемы инвестирования, в которых нуждается российская экономика можно представить следующим образом. В 2002 году, по которому есть полная статистика, общий объем инвестиций в промышленность России составил 56 млрд. долларов. Чтобы удвоить рост ВВП, а ежегодные его темпы прироста увеличить до 8 - 9%, надо увеличить объемы ежегодных инвестиций еще примерно на 60 млрд. долларов, т.е. вдвое.

Основными источниками финансирования реального сектора экономики являются собственные средства промышленных предприятий - их вклад в общий объем инвестирования составляет около половины. Однако последние поправки 25 Главы Налогового кодекса существенно снизили стимулирующую роль налогообложения в части инвестиций за счет средств предприятий. Инвестирование средств в экономику путем размещения ценных бумаг предприятий имеет незначительное влияние в силу неразвитости корпоративного рынка ценных бумаг.

Второй источник - это внешние инвестиции. Однако надежды на увеличение объема инвестирования из этого источника малы, так как только 3% инвестиций пришли в Россию из-за рубежа.

Третий источник - заемные средства на рынке капитала, является наиболее реальным для выполнения данной задачи, и для этого есть определенные предпосылки. Так, по данным аналитиков, весь совокупный финансовый актив российских банков составляет по разным оценкам примерно 200 млрд. долларов. Темпы прироста капитала банков за период 2003 года опередили темпы прироста ВВП почти в 3 раза. Сохранилась тенденция укрупнения собственного капитала банков, что является немаловажным фактором при рассмотрении вопроса кредитования. Так, доля банков с капиталом от 3 до 30 млн. руб. снизилась до 34,1%, в то время как количество кредитных организаций с размером уставного капитала свыше 5 млн. евро увеличилось на 4,5% - до 33,3%.

Можно также отметить, что в настоящее время сохраняется ориентация банков на кредитование промышленности. Доля таких операций в активах российских кредитных организаций выросла на конец 2003 г. почти до 40%. Этому способствовала стабилизация экономики, снижение уровня процентных ставок (вслед за изменением ставки рефинансирования Центробанком) и уменьшение уровня доходности от операций с валютой, госбумагами, на рынке межбанковских кредитов. Улучшение макроэкономической ситуации явилось также причиной роста доверия к кредитным организациям со стороны кредиторов и вкладчиков. А это в свою очередь содействовало увеличению ресурсной базы.

Таким образом, в выполнении поставленной задачи - удвоение ВВП к 2010 году, банковский сектор и реальный сектор экономики - юридические лица, являются одними из главных действующих лиц, и выбранная тема ВКР «Кредитование юридических лиц коммерческим банком (на примере «Банка ЗЕНИТ»)» является на данный момент актуальной.

Целью ВКР является исследование и анализ работы Банка ЗЕНИТ в области кредитования юридических лиц. Для достижения поставленной цели, в работе необходимо решить следующие задачи:

· раскрыть сущность и роль кредита, принципы кредитования;

· изучить методы предоставления банковских ссуд, а также методы определения кредитоспособности заемщиков;

· исследовать виды обеспечения банковских кредитов;

· проанализировать организацию кредитования в банке;

· оценить структуру и динамику объемов кредитования;

· выполнить анализ кредитоспособности заемщика;

· рассмотреть методы оценки залога, принимаемого в обеспечение кредита;

Для решения указанных задач были использованы нормативные и законодательные акты, труды специалистов и банковских деятелей, статистические данные, исследовательские статьи, а также практические данные Банка Зенит, документы, составляемые при оформлении кредита и устные консультации работников Банка.

ГЛАВА 1. ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ КРЕДИТОВАНИЯ

1.1 Сущность кредита, принципы кредитования

Кредит - движение денежного капитала, который отдается в ссуду на условиях возвратности и срочности за определенный процент.

Кредит способствует развитию производительных сил, экономическому, социальному, научно-техническому развитию страны в целом. Способствует ускорению оборота капитала, сокращению издержек производства, а также росту прибыли. За счет кредита происходит ускорение формирования источников капитала, оживление и ускорение мировой торговли.

В рыночных условиях хозяйствования банковский кредит является основной формой кредитования. Банковский кредит - это кредит, предоставляемый банками своим клиентам в виде денежных ссуд [21, с. 168]. Говоря о сущности кредита, нельзя не сказать функциях, которые он выполняет. К ним относятся:

· перераспределительная функция.

· функция, связанная с экономией издержек.

· функция, связанная с концентрацией капитала.

· кредитное регулирование экономики.

Система кредитования базируется на трех базовых элементах: субъектах кредитования, объектах кредитования и обеспечении кредита [16, с. 243]. Эти три базовых элемента практически определяют «лицо» кредитной операции, ее эффективность. Они неотделимы друг от друга и успех деятельности банка по кредитованию приходит только в том случае, если каждый из них дополняет друг друга, усиливая надежность кредитной сделки. Попытка разорвать единство базовых элементов, может привести к нарушению возвратности банковских ссуд.

Первым базовым элементом (субъектами кредитных отношений) всегда являются кредиторы и заемщики. Кредиторы - лица, предоставившие свои временно свободные средства в распоряжение заемщика на определенный срок. Заемщик - сторона, получающая средства в пользование и обязанная их возвратить в установленный срок. В настоящее время у коммерческих банков главным субъектом кредитных отношений является рыночное хозяйство, в том числе юридические лица. Юридическим лицом признается организация, которая имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, оно может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде [1, с. 115]. В настоящее время хозяйствующие субъекты кредитования - юридические лица можно классифицировать на следующие группы:

· коммерческие предприятия и организации;

· некоммерческие предприятия и организации;

· финансовые организации;

· нерезиденты - юридические лица.

Под объектом кредитования (вторым базовым элементом) понимается «вещь», под которую выдается ссуда и ради которой заключается кредитная сделка [16, с. 249]. Другими словами, под объектом кредитования понимают цель кредита. Цель кредита выражает конкретные временные потребности в дополнительных денежных средствах хозяйствующих субъектов рынка, на удовлетворение которых может быть предоставлен банковский кредит.

В настоящее время объекты кредитования устанавливаются коммерческими банками самостоятельно. Они определяются на основе уставных требований банка, круга обслуживаемой клиентуры, стратегии развития банка на ближайшую перспективу, экономической ситуации в стране и находят отражение в кредитной политике банка. Поэтому целевое назначение кредита, за которым обращается заемщик, должно соответствовать и банковской кредитной политике. Объекты кредитования могут быть как общими, т.е. характерными для всех отраслей хозяйства, так и частными, т.е. специфичными и характерными для определенных отраслей и сфер бизнеса. Эти объекты кредитования можно разбить на три группы:

· объекты по операциям производственного характера;

· объекты по торгово-посредническим операциям;

· объекты по операциям распределительного характера (на выплату заработной платы, платежей в бюджеты различных уровней и во внебюджетные фонды, на оплату таможенных пошлин и т.п.)

Кредиты, предоставляемые под объекты первой группы, участвуют в формировании оборотных фондов и в расширенном воспроизводстве основных фондов. Большая часть кредитов, участвующих в формировании оборотных фондов, приходится на сезонные кредиты. Они предоставляются на формирование производственных запасов и затрат предприятиям тех отраслей хозяйства, производство или реализация продукции которых носят сезонный характер (сельское хозяйство, переработка сельскохозяйственной продукции, речной и морской транспорт, торфо- и лесозаготовки и т.д.).

Установление банками конкретных объектов кредитования нацеливает клиентов на тщательную проработку мотивации своих потребностей в заемных средствах и экономическое обоснование их величины.

И, наконец, третий базовый элемент - обеспечение кредита является фундаментальным элементом системы банковского кредитования, его принято считать «последней линией обороны» при решении вопроса о возможностях финансирования того или иного проекта.

Под обеспечением ссуды (кредита) понимаются виды и способы гарантированных обязательств заемщика по компенсации банку-кредитору основной суммы долга по ссуде, всех процентов в соответствии с договором, а также возможных издержек по реализации прав на вид обеспечения ссуды в случае ее реального невозврата (погашения) [27, с. 198].

Согласно закону РФ «О банках и банковской деятельности» коммерческие банки Российской Федерации могут выдавать клиентам кредиты под различные формы обеспечения, принятые в международной практике, которые закреплены в ГК РФ. В современных условиях, говоря об обеспеченности ссуд, следует иметь в виду наличие у заемщиков юридически оформленных обязательств, гарантирующих своевременный возврат кредита. Такие обязательства выступают в качестве вторичных источников погашения суд.

К остальным составляющим элементам системы банковского кредитования можно отнести:

· порядок и степень участия собственных средств заемщика в кредитуемой операции;

· способы регулирования ссудной задолженности;

· методы кредитования;

· формы ссудных счетов;

· банковский контроль в процессе кредитования.

Виды кредитов можно классифицировать следующим образом:

· По обеспеченности. Они могут быть не обеспеченными ничем (бланковыми) или обеспеченными. Обеспечением ссуды могут служить поручительство, гарантия, залог товаров, ценных бумаг и другого имущества, закладные права на недвижимость (ипотека), переуступка требований и счетов (цессия), товарораспорядительные документы (варрант - складское свидетельство, подтверждающее нахождение товара на складе; железнодорожная накладная; коносамент - свидетельство о приеме груза к морской перевозке и др.).

· По категориям заемщиков - предприятиям, государству, банкам, населению.

· По характеру погашения. Характер погашения ссуд определяется двумя методами. При первом - основной долг по ссуде (без учета процентов) должен быть погашен единовременно. Второй метод погашения - в рассрочку, т.е. сумма ссуды списывается частями на протяжении действия кредитного соглашения.

· По методу взимания процента. Проценты по ссуде могут уплачиваться единовременно по истечении срока займа либо равномерными взносами на протяжении действия займа.

· По технике выдачи. Различаются в наличной или безналичной форме, в виде открытия кредитной линии; выдачи фиксированной суммы на определенный срок; в виде векселя (векселедательский кредит); возобновляемые и синдицированные (консорциальные) ссуды.

· По срокам погашения ссуды делятся на ссуды до востребования (онкольные), погашения которых банк может потребовать в любое время, и срочные ссуды. Срочные ссуды подразделяются на краткосрочные (от 1 дня и до 1 года), среднесрочные (от 1 года до 3 - 5 лет) и долгосрочные - на более продолжительные сроки. Сроки среднесрочных и долгосрочных вкладов в разных странах различны.

· В зависимости от экономического содержания и назначения ссуды подразделяются следующим образом:

а) коммерческая ссуда: для биржевых спекуляций; для капитальных вложений, расширения и модернизации основного капитала в различных отраслях; на временные нужды финансирования текущих потребностей в оборотном капитале промышленных, торговых, сельскохозяйственных предприятий;

б) потребительские и персональные ссуды на жилищное строительство, покупку потребительских товаров.

Банковское кредитование осуществляется при строгом соблюдении принципов кредитования. Они отражают сущность и содержание кредита, а также требования объективных экономических законов, в том числе и в области кредитных отношений.

Банковским законодательством установлены три основных принципа кредитования: возвратность, срочность, платность.

Возвратность как принцип кредитования означает, что банк может ссужать средства только на таких условиях, которые обеспечивают высвобождение ссуженной стоимости и ее обратный приток в банк. Возвратность реально проявляется в определении конкретного источника погашения кредита.

Источниками погашения кредитов у хозяйствующих субъектов могут выступать: выручка от реализации продукции, товаров, услуг, выполненных работ (в том числе от экспорта); выручка от реализации другого, принадлежащего им имущества; денежные средства третьих лиц в погашение дебиторской задолженности; оформление новых кредитов в других банках и т.д.

Конкретные источники погашения кредитов должны быть указаны в кредитном договоре с банком.

Срочность кредитования представляет собой необходимую форму достижения возвратности кредита. Принцип срочности означает, что кредит должен быть, не просто возвращен, а возвращен в строго определенный срок. Этому принципу кредитования придается особое значение.

Во-первых, от его соблюдения зависит нормальное обеспечение общественного воспроизводства денежными средствами, а соответственно зависят его объемы и темпы роста.

Во-вторых, этот принцип позволяет обеспечить ликвидность самих коммерческих банков. Принципы организации их работы не позволяют вкладывать им привлеченные кредитные ресурсы в безвозвратные вложения.

В-третьих, для каждого отдельного заемщика исполнение принципа срочности возврата кредита открывает возможность получения в банке новых кредитов, а также позволяет не уплачивать повышенных процентов за просроченные ссуды. Сроки кредитования устанавливаются банком исходя из объективных сроков оборачиваемости кредитуемых материальных ценностей и окупаемости затрат, завершения хозяйственных сделок.

Платность как принцип кредитования означает, что каждое предприятие - заемщик должно внести банку определенную плату за временное заимствование у него для своих нужд денежных средств. Реализация этого принципа на практике осуществляется через механизм банковского процента. Банку платность кредита обеспечивает покрытие его затрат, связанных с уплатой процентов за привлеченные в депозиты чужие средства, затрат по содержанию своего аппарата, а также обеспечивает получение прибыли для увеличения ресурсных фондов кредитования (резервного, уставного) и использования ее на собственные нужды. Платность кредита призвана оказывать стимулирующее воздействие на хозяйственный (коммерческий) расчет предприятий, побуждая их на увеличение собственных ресурсов и экономное расходование привлеченных средств. Размер процентной ставки устанавливается соглашением сторон и фиксируется в кредитном договоре.

Основные факторы, которые современные коммерческие банки учитывают при установлении платы за кредит:

· базовая ставка процента по ссудам, предоставляемым коммерческим банкам ЦБ РФ;

· средняя процентная ставка по межбанковскому кредиту, т.е. за ресурсы, покупаемые у других коммерческих банков для своих активных операций;

· средняя процентная ставка, уплачиваемая банком своим клиентам по депозитным счетам различного вида;

· структура кредитных ресурсов банка;

· спрос на кредит со стороны хозяйственников (чем меньше спрос, тем дешевле кредит);

· срок, на который испрашивается кредит и вид кредита, а точнее степень его риска для банка в зависимости от обеспечения и других факторов;

· стабильность денежного обращения в стране (чем выше темп инфляции, тем дороже должна быть плата за кредит, так как у банка повышается риск потерять свои ресурсы из-за обесценения денег).

Ряд экономистов, к узаконенным принципам кредитования присоединяют еще несколько принципов, среди которых можно выделить следующие [17, с.607]: принцип подчинения кредитной сделки нормам законодательства и банковским правилам (в частности, обязателен кредитный договор в письменной форме, не противоречащий закону и нормативным актам ЦБ); принцип неизменности условий кредитования (положений кредитного договора). Если они меняются, то это должно делаться в соответствии с правилами, сформулированными в самом кредитном договоре либо в специальном приложении к нему; принцип взаимовыгодности кредитной сделки (ее условия должны адекватно учитывать коммерческие интересы и возможности обеих сторон).

Совокупное применение на практике всех принципов банковского кредитования позволяет соблюдать интересы как банка, так и заемщика.

1.2 Методы предоставления банковских ссуд

Под методами кредитования следует понимать способы выдачи и погашения кредита в соответствии с принципами кредитования [14, с. 252]. В настоящее время способы выдачи и погашения кредитов коммерческими банками определяются Положением № 54-П от 31.08.1998 г. «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)». В частности, предусмотрено предоставление (размещение) денежных средств клиентам банка следующими основными способами:

· разовым зачислением денежных средств на банковский счет, либо разовой выдачей наличных денег;

· открытием кредитной линии;

· кредитованием банком расчетного (текущего, корреспондентского) счета клиента (при недостаточности или отсутствии на нем денежных средств).

Методы кредитования, рекомендованные ЦБ РФ отечественным коммерческим банкам, фактически опираются на богатый опыт зарубежных банков, накопленный за долгие годы работы с рыночным хозяйством. Таких методов два. Сущность первого метода заключается в том, что вопрос о предоставлении ссуды заемщику при обращении за ней в банк каждый раз решается в индивидуальном порядке. Ссуда выдается на удовлетворение определенной целевой потребности в средствах. Этот метод применяется при предоставлении целевых разовых ссуд на конкретные сроки, т.е. срочных ссуд. При втором методе ссуды предоставляются в размере заранее установленного банком заемщику на определенный срок лимита, который используется им на основании кредитного договора по мере возникновения потребности в дополнительных средствах на производственную деятельность в пределах оговоренного срока без дополнительных переговоров с банком и каких-либо документальных оформлений. В таком порядке заемщики кредитуются по овердрафту, путем открытия кредитной линии и по контокорренту.

Овердрафт представляет собой вид кредита, который выдается заемщику на производство платежа при недостатке или отсутствии средств на расчетном (текущем) счете клиента в размере, не превышающем установленный лимит.

Открытая кредитная линия представляет собой юридически оформленное соглашение между банком и заемщиком о предоставлении заемщику кредита в пределах согласованной суммы (кредитного лимита) в течение определенного периода на определенных условиях (на основании одного договора ссуда может выдаваться несколько раз) [21, с. 241]. Кредитная линия в основном открывается не более чем на один год, но возможно ее продление.

Кредитные линии могут быть нескольких видов: рамочные, сезонные, общие (под совокупный объект), с правом клиента на превышение кредитной линии, с твердым обязательством банка кредитора предоставлять заемщику средства в счет лимита открытой кредитной линии или без такового обязательства (по мере наличия ресурсов у банка) и т.д.

Контокоррентные кредиты в России не практикуются. В зарубежной практике этот вид кредита предназначен для первоклассных клиентов для удовлетворения их общей, совокупной потребности по текущей деятельности в денежных средствах, т.е. он выдается под разрыв платежного оборота. Его выдача производится с единого активно-пассивного счета, дебетовое сальдо которого лимитируется, так как оно означает ссудную задолженность.

Под кредитным риском понимают вероятность полного или частичного невыполнения заемщиком основных условий кредитного договора. Кредитный риск складывается из риска неуплаты процентов по ссуде и риска невозвращения основной суммы долга (в том числе по причине неудовлетворительного качества обеспечительных обязательств по ссуде).

Факторы, влияющие на возникновение и величину кредитных рисков разнообразны и их можно подразделить на макроэкономические и микроэкономические. В Таблице 1 представлен состав рискообразующих факторов по сферам их возникновения и уровню влияния.

Сам факт возникновения кредитного риска требует возмещения реальных финансовых потерь банка. Списание убытков по кредитным операциям осуществляется коммерческими банками за счет резервов на возможные потери по ссудам, которые они должны создавать на регулярной основе в процессе оценки качества каждой конкретной ссуды на протяжении всего срока пользования ею заемщиком.

Таблица 1. Состав рискообразующих факторов по сферам их возникновения и уровню влияния

Макроэкономические факторы (внешние)	Микроэкономические факторы (внутренние)
Общее состояние экономики страны. Уровень инфляции, темпы роста ВВП, дефицит бюджета	Ограниченность информационного потока при кредитовании.
	Состав клиентуры банка.
	Стабильность депозитной базы.
Активность денежно-кредитной политики ЦБ РФ, применяемые им инструменты и методы.	Степень рискованности и прибыльности отдельных видов ссуд.
	Качество кредитного портфеля.
Региональные особенности функционирования банка.	Обеспечение ссуд.
Уровень конкуренции на кредитном рынке.	Ценовая политика банка.
Уровень цен на банковские продукты и услуги.	Кредитный потенциал банка.
Спрос на кредит со стороны клиентов.	Качество кредитной политики банка.

Государство в лице ЦБ также воздействует на кредитный риск, так как ЦБ РФ выступает надзорным органом регулирования деятельности коммерческих банков. ЦБ РФ устанавливает для коммерческих банков нормативы максимального кредитного риска, Инструкция №110-И «Об обязательных нормативах банков» от 16 января 2004г., которые представлены в Таблице 2.

Таблица 2. Нормативы максимального кредитного риска

Норматив	Формула расчета	Предельное значение
На одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6)		? 25%
Максимальный размер крупных кредитных рисков (Н7)		? 800%
Максимальный размер кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) (Н9.1)		? 50%
Совокупная величина риска поинсайдерам банка (Н10.1)		? 3%
Использования собственных средств (капитала) банка дляприобретения акций (долей) другихюридических лиц (Н12)		? 25%

К - капитал банка;

Крз-- совокупная сумма кредитных требований банка к заемщику, имеющему перед банком обязательства по кредитным требованиям, или группе связанных заемщиков;

Кскрi-- определенный с учетом взвешивания на коэффициент риска, установленный в отношении соответствующих активов;

i-й крупный кредитный риск;

Краi-- величина i-го кредитного требования банка, а также кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера и срочным сделкам в отношении участников (акционеров), которые имеют право распоряжаться 5 и более процентами долей (голосующих акций) банка, определенная с учетом взвешивания на коэффициенты риска;

Крсиi-- величина i-го кредитного требования к инсайдеру банка, кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера и срочным сделкам, заключенным с инсайдером;

Кинi-- величина i-й инвестиции банка в акции (доли) других юридических лиц. Косвенное воздействие на кредитный риск банков ЦБ оказывает через экономические нормативы кредитного риска, посредством которых происходит регулирование рисков концентрации кредитов и объемов кредитования у отдельных заемщиков.

Инструкция Банка России №110 - И вступит в силу 1 апреля 2004 года. Кроме того, сейчас в мире идет активное внедрение стандартов БАЗЕЛЬ - 2 и БАЗЕЛЬ - 3. Так, в отличие от прежнего соглашения (БАЗЕЛЬ-1) решения БАЗЕЛЬ - 2 предполагают определять норму отчислений в резервные фонды в зависимости от кредитного риска заемщика. Чем ниже риск заемщика - тем меньше отчислений.

1.3 Методы определения кредитоспособности заемщика

Процесс кредитования связан с действиями многочисленных и многообразных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды в установленный срок. Поэтому предоставление ссуд банком заемщику обусловливает изучение кредитоспособности заемщиков, т.е. изучение факторов, которые могут повлечь за собой их непогашение.

Цели и задачи анализа кредитоспособности заключаются в определении способности заемщика своевременно и в полном объеме погасить задолженность по ссуде; степени риска, который банк готов взять на себя; размера кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах и условий его предоставления.

Объективная оценка финансовой устойчивости заемщика и учет возможных рисков по кредитным операциям позволяют банку объективно управлять кредитными ресурсами и получать прибыль.

Под кредитоспособностью ссудозаемщика понимается его способность погасить ссуду и проценты по ней в соответствии с кредитным договором [21, с. 244]. Источниками анализа служат данные баланса предприятия, отчета о прибылях и убытках, кредитной заявки, информация о кредитной истории клиента.

В зарубежной и отечественной практике оценка кредитоспособности осуществляется на основе целого ряда критериев.

Анализ кредитоспособности ссудозаемщика включает ряд методов, важнейшими из которых являются:

· оценка делового риска;

· оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов;

· оценка кредитоспособности на основе индекса Альтмана;

· анализ денежных потоков.

Наибольшее распространение в практике российских коммерческих банков получило использование метода оценки финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов, которые объединяются, как правило, в четыре группы:

· коэффициенты ликвидности (платежеспособности);

· коэффициенты финансовой независимости (рыночной устойчивости);

· коэффициенты оборачиваемости;

· коэффициенты рентабельности.

Показатели каждой группы включают в основном финансовые коэффициенты, которые рассчитываются на основе данных бухгалтерской отчетности клиента за предшествующие отчетные периоды (месяц, квартал, полугодие, год) или прогнозных значений показателей бизнес-плана. Назначение и методика расчета представлены в Таблице 3. В качестве дополнительных характеристик при анализе кредитоспособности используются следующие показатели: уровень делового риска; длительность и размер просроченной задолженности различным коммерческим банкам; состояние дебиторской и кредиторской задолженности и их соотношение; оценка менеджмента и др.

В практике российских коммерческих банков основные и дополнительные показатели используются в самых различных комбинациях, причем состав основных показателей, как правило, остается неизменным длительный период, в то время как состав дополнительных показателей подвержен более частому изменению.

Поскольку основные и дополнительные показатели для конкретного банка имеют разную значимость, то анализ кредитоспособности предполагает использование метода рейтинговой (бальной) оценки. Применение этого метода позволяет охарактеризовать финансовое состояние заемщика с помощью синтезированного показателя - рейтинга, выраженного в баллах, а также определить границы интервала колебания этого показателя, при которых возможна выдача ссуды. Класс заемщика устанавливается по сокращенному кругу финансовых коэффициентов, так как многие показатели дублируют друг друга.

Таблица 3. Оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых показателей

Показатели	Назначение	Методика расчета
1. Коэффициент ликвидности (платежеспособности)
Коэффициент текущей ликвидности	Характеризует способность клиента погасить долговые обязательства за счет стоимости всех оборотных активов	Отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности	Характеризует способность клиента погасить долговые обязательства за счет ликвидных средств I и II класса	Отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности сроком погашения до 1 года к краткосрочным обязательствам
2. Коэффициенты финансовой независимости (рыночной устойчивости)
Коэффициент автономии (общей финансовой независимости)	Характеризует степень независимости клиента от заемных источников финансирования	Отношение реальной величины собственного каптала и приравненных к нему источников к итогу баланса
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами	Характеризует уровень обеспеченности оборотных активов собственными источниками финансирования	Отношение реальной величины собственного оборотного капитала и приравненных к нему источников к оборотным активам
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами	Характеризует уровень обеспеченности запасов собственными источниками финансирования	Отношение реальной величины собственного оборотного капитала и приравненных к нему источников к величине запасов
3. Коэффициенты оборачиваемости
Оборачиваемость оборотных активов	Характеризует среднюю продолжительность одного оборота всех оборотных активов	Отношение средней за период величины всех оборотных активов к однодневной выручке от продаж
Оборачиваемость запасов	Характеризует среднюю продолжительность одного оборота запасов	Отношение средней за период величины запасов к однодневной выручке от продаж
Оборачиваемость дебиторской задолженности	Характеризует среднюю продолжительность одного оборота дебиторской задолженности	Отношение средней за период величины дебиторской задолженности к однодневной выручке от продаж
4. Коэффициенты рентабельности
Рентабельность продаж	Характеризует уровень доходности обычных видов деятельности клиента	Отношение прибыли от продаж к выручке от продаж
Рентабельность собственного капитала	Характеризует эффективность использования собственного капитала	Отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала

Каждый коммерческий банк использует свою методику, способствующую адекватной оценке потенциальных заемщиков. Система рейтинга утверждается кредитным комитетом на основе выбранной банком стратегии развития, причем каждому показателю присваивается индивидуальный рейтинг с учетом отраслевой принадлежности клиента и других специфических особенностей его деятельности.

Немаловажным источником анализа является кредитная история клиента. Кредитные истории, содержащие объективные сведения о деловых контактах юридических и физических лиц с банками полезны тем, что они позволяют сотрудникам банков на основе фактов судить о личных качествах и предпринимательской репутации каждого претендента на кредит. В настоящее время Комитетом Госдумы РФ по кредитным организациям и финансовым рынкам подготовлен к принятию Думой законопроект «О федеральном бюро кредитных историй». Депутаты предлагают создать некоторое централизованное бюро кредитных историй - организацию, которая будет собирать информацию о заемщиках [35, с. 7].

Говоря о репутации заемщика, имеют в виду его компетентность, правдивость, порядочность и искренность намерений эффективно использовать кредит и возвратить его в срок с процентами [17, с. 641]. Основной способ оценки репутации клиента сводится к попытке узнать о его профессиональных успехах и корректности выполнения ранее взятых кредитных обязательств.

В целом, анализ репутации заемщика включает в себя: оценку основных нефинансовых показателей деятельности заемщика и параметров кредитной заявки; изучение профиля деятельности заемщика; изучение состава учредителей (участников) и целей деятельности компании-заемщика; оценку уровня управления в компании (личные качества руководителей, квалификация, опыт менеджеров, их способности и желание трудиться на «благо компании», рациональность организационной структуры, грамотность ведения документации, «производственный климат» и т.п.).

1.4 Залог, как фактор снижения кредитного риска банка

Главной целью деятельности любой коммерческой организации является получение прибыли и ее максимизация. На ее величину, как уже упоминалось, могут влиять как внешние, так и внутренние факторы. Влияние негативных факторов может повлечь за собой риск возникновения потерь или убытков. Банки, проводящие активную кредитную политику, испытывают наибольшие риски. Кредитование изначально является рискованным видом бизнеса, так как банк ссужает часть своих или привлеченных пассивов постороннему предприятию, деятельность которого банку неподконтрольна. Таким образом, банк подвергается риску невозврата ссуженной стоимости и неполучения дохода от данной операции.

Гарантией возврата может являться анализ финансового состояния заемщика, проводимый банком при предоставлении ссуды.

В тоже время предприятие также подвержено влиянию внешних факторов, которые могут отрицательно отразиться на его финансовом состоянии, результатом чего может быть несвоевременный возврат кредитного продукта банку или отказ от его погашения. Таким образом, обеспечение кредита является наиболее актуальной проблемой сегодняшних дней.

При долгосрочном кредитовании необходимо получить четкое представление о вероятном изменении качества обеспечения во времени. Надо проанализировать, что может произойти с данным обеспечением через нескольких лет.

Здесь многое будет зависеть от ряда факторов: вид обеспечения; кем оно предоставлено; условия кредитного договора; возможные сопутствующие условия предоставления обеспечения и т.п. Возможна ситуация, когда качество обеспечения доходит до нуля, а также ситуация, при которой поручитель отказался от своих обязательств или исчез, а гарант обанкротился.

Чем больше срок кредитования, тем выше вероятность наступления подобного неблагоприятного для банка события. Качество такого распространенного вида обеспечения как залог также может снижаться во времени.

Однако возможны случаи возрастания стоимости заложенного имущества и повышения качества залога по сравнению с моментом заключения кредитного договора. Такое может произойти с недвижимостью, ценными бумагами, драгоценными металлами и другим имуществом.

Виды обеспечения, которые могут приниматься в расчет кредитором при принятии решения о выдаче долгосрочного кредита предприятию, представлены на Рис. 1. Они образуют две группы.



Рис.1. Виды обеспечения кредита

В одну группу входят традиционно принятые в банковской практике виды обеспечения - имущественные виды. Их правовое регулирование содержится в нормах Гражданского кодекса РФ. Согласно ст. 329 Кодекса, исполнение обязательств может обеспечиваться неустойкой, залогом, удержанием имущества должника, поручительством, банковской гарантией, задатком и другими способами, предусмотренными законом или договором.

Другая группа видов обеспечения не может быть оценена конкретной денежной суммой, которую кредитор может получить в случае невозврата ссуды или неполучения за нее платы. Некоторые виды обеспечения вообще невозможно отделить от предприятия, продать или передать в натуральной форме. Но получение объективной информации о состоянии этих видов обеспечения дает банковским специалистам возможность достаточно надежно судить о вероятности успешной реализации инвестиционного проекта. Поэтому такую группу видов обеспечения можно назвать информационной.

Внутри этой группы выделяют две подгруппы, относящиеся к разным, но взаимосвязанным объектам.

Первая подгруппа -- известные в маркетинге и ценообразовании конкурентные преимущества высокого порядка, которые приобрела компания за время своей работы к настоящему моменту. Усиление подобных преимуществ, как правило, свидетельствует о росте кредитоспособности компании, ослабление же -- об ухудшении финансового положения и снижении кредитоспособности. Вторая подгруппа -- сведения о реализации инвестиционного проекта. В нее входит информация: о самом инвестиционном проекте; о технико-экономическом обосновании инвестиций и проведенных технико-экономических исследованиях; о результатах обследования заемщика специалистами банка; о результатах анализа бизнес-плана реализации инвестиционного проекта. В рамках информации, представленной в бизнес-плане, большое значение имеют пять аспектов - нижний ряд структуры на Рис.1. Качество и себестоимость будущей продукции -- представляют наибольший интерес. Именно сочетание данных двух показателей определяет конкурентоспособность продукции на рынке, возможность получения прибыли и, в результате, успех реализации инвестиционного проекта.

В настоящее время, наиболее существенной гарантией возврата полученного кредита является предоставление банку имущества или прав требования в залог. Залог имущества (движимого и недвижимого) означает, что кредитор - залогодержатель вправе реализовать это имущество, если обязательство, обеспеченное залогом, не будет выполнено. В случае неисполнения должником - залогодателем обязательства, кредитор имеет право получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества. Залог, предлагаемый в качестве обеспечения возвратности кредита, должен быть приемлемым и достаточным. Залог должен обеспечить не только возврат ссуды, но и уплату соответствующих процентов и неустоек по договору, предусмотренных в случае его невыполнения. Кроме того, необходимо учитывать, что рыночная стоимость заложенного имущества может снизиться. Следовательно, во всех случаях стоимость залога должна быть гораздо выше размера испрашиваемой ссуды.

Залог возникает в силу договора или закона. Наибольшее распространение имеет залог в силу договора, когда должник отдает имущество в залог, заключая об этом договор с кредитором. Залогом может быть обеспечено только действительное требование. Это означает, что договор о залоге не носит самостоятельного характера, т.е. его нельзя заключить вне связи с другим договором, исполнение которого он обеспечивает.

Предметом залога может быть любое имущество (за исключением имущества, изъятого из оборота), которое в соответствии с законодательством РФ может быть отчуждено залогодателем, а также ценные бумаги и имущественные права, кроме требований, неразрывно связанных с личностью кредитора (например, алиментов).

Залогодателем может быть: с точки зрения субъекта отношений - сам заемщик или третье лицо; с точки зрения права на имущество - лицо, которому предмет залога принадлежит на праве собственности, полного хозяйственного ведения, либо оперативного управления.

Конкретно в качестве залога могут выступать: предприятие в целом (или комплекс), земельные участки, основные фонды (здания, сооружения, оборудование); товарно-материальные ценности; товарно-транспортные документы (железнодорожные накладные, варранты, коносаменты, складские свидетельства, контракты и т.п.); валютные средства; ценные бумаги (акции, облигации, векселя, банковские сертификаты и т.д.).

В зависимости от материально-вещественного содержания перечисленные предметы залога могут быть классифицированы следующим образом: материальные активы - производственны запасы, полуфабрикаты, незавершенное строительство и производство, готовая продукция, товары (или товарные документы, подтверждающие наличие товаров у их владельцев), недвижимое имущество (земельные участки, предприятия в целом, основные фонды: здания, сооружения, оборудование), художественные ценности; финансовые активы - ценные бумаги, иностранная валюта, золото и драгоценные металлы, драгоценные камни и изделия из них, платежные документы на получение платежа, выраженные в иностранной валюте или валюте Российской Федерации; права - имущественные, на объекты интеллектуальной собственности, и др.

Различают два вида залога, при котором предмет залога может оставаться у залогодателя или передается в распоряжение, во владение залогодержателю. Наибольшее распространение имеет первый вид залога, при котором предмет залога может оставаться у залогодателя. Такой вид залога может выступать в нескольких формах, основными из которых являются: залог товаров в обороте, залог товаров в переработке, залог недвижимого имущества (ипотека).

При залоге с оставлением имущества у залогодателя последний вправе владеть и пользоваться предметом залога в соответствии с его назначением, распоряжаться предметом залога путем его отчуждения с переводом на приобретателя долга по обязательству, обеспеченному залогом.

Залог товаров в обороте означает, что заемщик вправе реализовать заложенные ценности при условии одновременного погашения определенной части задолженности или замены выбывающих товаров другими ценностями, соответствующими данному виду кредитования, на равную или большую сумму. Заемщик обязан обеспечить соответствующий учет и хранение заложенных ценностей и несет за это ответственность.

Залог товаров в переработке означает, что заемщик вправе перерабатывать в своем производстве заложенное сырье, материалы, полуфабрикаты, но при этом залоговое право будет распространяться на выработанные полуфабрикаты, незавершенное производство, готовую продукцию и товары отгруженные.

Залог недвижимого имущества (ипотека) - это залог предприятий, строений, зданий, сооружений или иных объектов, непосредственно связанных с землей, вместе с соответствующими земельными участками или правом пользоваться ими.

Банк, как залогодержатель при оставлении залога у залогодателя вправе проверять по документам его фактическое наличие, размер, состояние и условия хранения предмета залога. Если предмет залога утрачен, и залогодатель не восстановил его или с согласия залогодержателя не заменил другим имуществом, равным по стоимости, то банк-залогодержатель вправе потребовать досрочного погашения обеспеченного залогом обязательства.

Второй вид залога - залог с оставлением предмета залога у залогодержателя (заклад), является наиболее предпочтительным видом залога в банковской деятельности. Это объясняется тем, что при передаче имущества во владение залогодержателю (банку) последний может осуществлять наиболее действенный контроль за состоянием данного имущества и, кроме того, у банка больше гарантий относительно возможности погашения выданного им кредита заемщику.

Этот вид залога также может выступать в двух формах: твердый залог; залог прав.

Твердый залог предусматривает передачу имущества банку (например, транспортных средств, компьютеров, оргтехники и т.п.) и хранение его на складе кредитного учреждения или на складе заемщика, но под замком и охраной банка. Ценности должны отвечать таким требованиям как легкая реализуемость, возможность длительного хранения. Наиболее удобными для банка объектами твердого залога являются товарные и товарно-транспортные документы, а также ценные бумаги. Они передаются залогодателем непосредственно самому банку, причем не требуют особых затрат на свое хранение, отличаются высокой ликвидностью, что имеет большое значение в случае неисполнения должником своего обязательства. Предметом заклада не может быть недвижимое имущество, а также товары в обороте.

Залог прав. В качестве заклада могут выступать документы, свидетельствующие о передаче банку в качестве обеспечения по ссуде прав владения и пользования имуществом, прав на объекты интеллектуальной собственности (авторских прав на промышленные образцы, товарные знаки, ноу-хау, патенты) и др.

Подводя итог данной главы, можно сказать, что в современных условиях особое значение приобретают принципы рационального кредитования, требующие надежной оценки объекта, субъекта и качества обеспечения.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ОРГАНИЗАЦИИ ПРОЦЕССА КРЕДИТОВАНИЯ

2.1 Кредитная политика банка

Кредитная политика создает основу всего процесса кредитования, формулирует общие принципы и ограничения, утверждается Советом банка и оформляется как письменный меморандум, которым руководствуются все работники Банка. В данном документе формулируются цели, задачи, принципы и условия выдачи кредитов разным категориям заемщиков.

Кредитная политика определяется под воздействием стратегических целей развития банка. Известно, что успешное развитие любого коммерческого банка - увеличение капитала, рост доходов, доверие со стороны клиентов, удовлетворение интересов акционеров банка - в значительной мере зависит от правильно выбранной стратегии, учитывающей реальности, складывающиеся как в экономике, так и в банковской сфере.

Стратегические решения, принимаемые руководством банка, направлены на достижение равновесия между хорошо изученными областями бизнеса и разумными рисками в новых областях, определяя стратегию развития банковских услуг. Необходимо определить целевые рынки, финансовые операции, клиентов, отрасли промышленности и регионы, на которые банку следует ориентироваться в своей деятельности, чтобы добиться преимущества над конкурирующими банками.

Так, в 2002 году Банк Зенит разработал и утвердил Концепцию развития региональной сети. В соответствии с этой концепцией были открыты два филиала и дополнительный офис: филиал № 4 в г. Кемерово; филиал № 5 в г. Курск; дополнительный офис № 6 Семеновский в Москве.

Определяя клиентскую базу, Банк ориентируется на предприятия практически всех отраслей российской экономики, в первую очередь - экспортноориентированные и производящие высоколиквидную продукцию для внутреннего рынка. Профильные сегменты клиентской базы представлены на Рис.2.

Рис.2. Профильные сегменты клиентской базы

Приоритетными стратегическими задачами, реализации которых Банк Зенит уделял особое внимание в 2003 году, было расширение спектра услуг, предоставляемых предприятиям и организациям, поддержание темпов роста клиентской базы и в особенности ее диверсификации с точки зрения как индустриальной, так и региональной направленности. Использование в своей работе принципов максимального удовлетворения потребностей каждого клиента в банковских услугах, индивидуального подхода, учета особенностей деятельности, индивидуальных тарифных планов и ориентации на длительное взаимовыгодное сотрудничество позволило Банку успешно работать с клиентами не только на рынках традиционных для Банка индустрий, но и, используя лучшее из накопленного опыта, начать полноценное сотрудничество с клиентами таких отраслей экономики как угольная промышленность, энергетика, автомобильная промышленность.

Целью кредитной политики на текущий год Банк определил предоставление надежных и рентабельных для банка кредитов, стимулирующих позитивные процессы в деятельности предприятий определенных отраслей хозяйства или лиц.

Главными принципами формирования кредитного портфеля Банк определил:

· выбор приоритетных отраслей хозяйства, представляющих зону интересов банка на данном этапе его развития, для первоочередного направления кредитных вложений;

· географический аспект кредитной экспансии Банка;

· определение оптимальной структуры по каждой категории кредитов, по их срокам, видам валют;

· планируемый уровень крупных кредитов, пролонгированных и просроченных в кредитном портфеле банка;

· приоритеты в объектах кредитования.

В организации кредитования Банк представляет планируемые к разработке, освоению и внедрению в практику новые виды кредита, формы и методы кредитования; порядок установления филиалам банка лимита кредитования; разработка процедуры утверждения предоставляемого кредита; стиль и методы работы с клиентами в процессе кредитно-расчетного обслуживания; процедура взыскания просроченной задолженности.

В разделе «Обеспечение ликвидности кредитного портфеля и снижение кредитного риска» определяются предпочтительные формы обеспечения возвратности банковских ссуд, в т.ч. залоговых; новые и усовершенствованные рейтинговые оценки финансового состояния потенциальных заемщиков различных категорий, методики по оценке кредитного риска, выявлению проблемных ссуд, списанию непогашенной ссудной задолженности; возможные варианты реструктуризации кредитного портфеля в кризисные периоды.

Определена также процентная политика по ссудам (в зависимости от их вида, сроков, характера обеспечения, типа заемщика, его финансового состояния, стоимости привлеченных банком кредитных ресурсов).

Благодаря следованию этим принципам, в 2003 году корпоративный кредитный портфель Банка увеличился в полтора раза и составил на конец года 629 млн. долларов США. Для сравнения - в 2002 году этот показатель составлял 426 млн. долларов США, в 2001 - 230 млн. долларов США. Рост кредитного портфеля был обусловлен, в частности, увеличением на 70% объема вложений в инвестиционное кредитование, активной работой Банка по привлечению новых клиентов и увеличением пакета предоставляемых банковских кредитных продуктов и услуг. Так, в 2003 году ЗЕНИТ профинансировал более 30 инвестиционных проектов в различных отраслях экономики, наиболее крупными из которых являются проект создания сети супермаркетов SPAR, проект строительства мебельного центра «Гранд-2» и ряд других. В 2003 году у Банка появились новые заемщики как в традиционных для Банка отраслях (военно-технический комплекс, торговля, пищевая промышленность), так и в отраслях, ранее не представленных в кредитном портфеле банка - это энергетика, угольная промышленность, легкая промышленность, автопром.

Значительная часть прироста кредитного портфеля была обеспечена за счет региональных заемщиков, что является следствием проводимой Банком продуманной политики регионального развития. Объем выданных кредитов по региональной сети составил 2,25 млрд. рублей, что на 29% превышает аналогичный показатель предыдущего года.