МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ МОСКОВСКАЯ ФИНАНСОВО - ЮРИДИЧЕСКАЯ АКАДЕМИЯ

Финансово- экономический факультет

Курсовая работа

По дисциплине: «Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски».

на тему: «Платёжеспособность и ликвидность - как показатели количественной оценки риска. Расчёт показателей ликвидности».

г. Москва 2009 г.

Содержание

Введение

1. Теоретические и методологические аспекты управления ликвидностью коммерческого банка

1.1 Понятие ликвидности банка

1.2 Факторы, определяющие ликвидность коммерческого банка

1.3 Сущность количественной оценки рисков

1.4 Российская практика оценки ликвидности коммерческих банков

2. Анализ финансового состояния организации

2.1 Общая характеристика организации

2.2 Финансовый анализ Наро-Фоминского отделения Сбербанка России № 078

3. Управление ликвидностью на примере Наро-Фоминского отделения №078 Сбербанка России

3.1 Основные проблемы обеспечения ликвидностью

3.2 Управления ликвидностью, платежеспособности и финансовой утойчивостью

3.3 Оценка эффективности управления ликвидностью и финансовой устойчивостью

Заключение

Список используемых источников

Приложения

Введение

В России с началом радикальных реформ в экономике очень быстро шел процесс образования и развития денежных капиталов, которые составляют финансовый рынок бирж и банков.

Банки - одно из центральных звеньев системы рыночных структур. Развитие их деятельности - необходимое условие реального создания рыночного механизма. Процесс экономических преобразований начинается с реформы банковской системы. Эта сфера динамично развивается и сегодня.

Банк как специфическое предприятие производит продукт, существенно отличающийся от продукта сферы материального производства, он производит товар особого рода в виде денег, платежных средств. Помимо этого банки предоставляют также различного рода услуги преимущественно денежного характера.

В условиях продолжающейся рыночной нестабильности и кризиса в банках, принявших скрытые формы, проблема управления ликвидностью становиться особенно актуальна. Необходимо правильно определить совокупность действий и методов по управлению активами и пассивами. Требуется тщательная взвешенность и обоснованность применяемых управленческих решений для проведения всестороннего анализа и прогнозирования тенденций развития, оценки рисков, оптимальное соотношение формальных методов и математических процедур.

Повседневная работа коммерческого банка по управлению ликвидностью направлена на самосохранение банка, условием которого выступает бесперебойное выполнение обязательств перед клиентами. С организационной точки зрения она предполагает соблюдение соотношений отдельных групп и статей пассивов и активов баланса, зафиксированных в определенных показателях.

Объектом исследования является Наро-Фоминское отделение №078 Сбербанка России.

Предметом исследования - послужила финансовая сфера деятельности Наро-Фоминского отделения, т.е. система экономических отношений, связанных с созданием, распределением и использованием финансовых ресурсов и накоплений.

Целью работы является рассмотрение возможных направлений по управлению ликвидностью на примере конкретного банка.

В соответствии с целью работы определены следующие задачи:

- рассмотреть теоретические и методологические аспекты темы;

- проанализировать финансовое состояние организации;

- рассмотреть пути управления;

- сделать выводы и предложения.

Информационной базой для проведения финансового анализа послужили следующие источники:

- отчетность и внутренняя документация отделения;

- законодательные и нормативные источники ЦБРФ и правительства РФ;

- авторские и периодические издания, сайты Интернет.

Приемы, способы и методы, использованные при написании работы: обработка статистических данных, аналитические, таблицы, расчетно-конструктивные методы расчетов.

Теоретической базой послужили труды авторов: Антонова Н.Г., Леонтьева В. Е., Масленченкова Ю.М., Перекрестова Л. В., Сухова Л. С., Усоскина В. М., Четыркина Е. М.

Глава 1. Теоретические и методологические аспекты управления ликвидностью коммерческого банка

1.1 Понятие ликвидности банка

Термин «ликвидность» произошел от латинского слова «liguidus», что означает жидкий, текущий, и, исходя из буквального смысла, часто понимается как легкость реализации, быстрая конвертация материальных ценностей в денежные средства. Однако ликвидность не может рассматриваться так одномерно и однозначно, поскольку - это сложное понятие, имеющее более расширенное и глубокое содержание. Выделяют ликвидность предприятия, банка, государства, физического лица, международную ликвидность, ликвидность рынка, ликвидность актива, ликвидность баланса, уровень ликвидности.

Ликвидность какого-либо хозяйственного агента (под ним будет пониматься и предприятие, и банк, и физическое лицо, и государство) можно представить как его способность отвечать по всем своим обязательствам в обусловленный срок. Банковскую ликвидность можно рассматривать как один из видов ликвидности хозяйственного агента (конкретного банка).

Ликвидность банка непосредственно связана с теми активами, которыми располагает банк. Требование ликвидности означает, что финансовые активы должны быть доступны для владельцев в кратчайшее время (в течение дня или того менее) по номиналу Банковское дело. Под редакцией доктора экономических наук, профессора Г.Н. Белоглазовой, доктора экономических наук, профессора Л.П. Кроливецкой: М., 2007.С. 551..

Активы обладают той или иной степенью ликвидности. Чем большей степенью ликвидности обладает актив, тем легче он может быть реализован с наименьшими потерями его стоимости или без них.

Под ликвидным активом можно понимать актив, обладающий возможностью быстрой реализации по номиналу или без существенного убытка в наличные или безналичные деньги. Для этого данный актив должен иметь достаточно широкий рынок распространения. Очевидно, что ликвидные активы имеют минимальную величину риска и соответственно ограниченный уровень доходности. Чем более ликвиден актив, тем он предпочтителен для банка с точки зрения отсутствия риска и менее интересен с точки зрения доходности.

Обратимся к другим аспектам банковской ликвидности. Исходя из круга банковских операций (как пассивных, связанных с привлечением ресурса, так и активных, связанных с его размещением), а также того, что банк, будучи коммерческим предприятием, имеет целый спектр договорных отношений с различными контрагентами, можно сделать вывод о том, что банк несет обязательства не только перед вкладчиками, но и перед всеми остальными контрагентами, связанными с ним договорными отношениями.

Недостаточный уровень ликвидности банка ограничивает его возможности как кредитной организации и коммерческого предприятия, а также может привести к возникновению недоверия со стороны клиентов. Нарушения в работе банка могут проявиться в задержке выдачи клиентам платежей и непосредственно в невозможности осуществить банком ту или иную банковскую операцию в данный момент (покупка иностранной валюты, ценных бумаг, выдача кредита). Наличие данных проблем не способствует нормальному функционированию банка. С другой стороны, можно утверждать, что должный уровень ликвидности является не только условием для нормального функционирования, но и одним из основных показателей его успешной деятельности. Так, стабильный и достаточный уровень ликвидности банка, является положительной характеристикой деятельности всей системы.

Руководящие документы Центрального Банка Российской Федерации уделяют большое значение организации эффективности управления и контроля за ликвидностью в кредитных организациях и оценке влияния ликвидности на финансовое состояние кредитных организаций. Основные положения и рекомендации отражены в письме ЦБ РФ № 139-Т. Данный документ акцентирует внимание территориальных учреждений Банка России и коммерческих банков на значении эффективного управления ликвидностью и контроля за ней, качестве процедур принятия решений, влияющих на состояние ликвидности.

Способность коммерческого банка выполнять все свои обязательства своевременно и в полном объеме создает условия для его нормального функционирования. В то же время эта способность является характеристикой успешности или неуспешности его деятельности. Ликвидность - это индикатор здоровья банка. Возникновение проблем с ликвидностью является первым симптомом его нарушения.

Функциональное значение банковской ликвидности выражается в том, что при соблюдении банком должного уровня ликвидности:

- удовлетворяется денежный спрос со стороны клиентов, производящих платежи по своим расчетным, текущим счетам и (или) выступающих с просьбой получения кредита, а также требования вкладчиков в случае изъятия им средств с депозитов;

- банк является привлекательным для клиентов, стремящихся избегать риска недобросовестности со стороны кредитной организации в осуществлении клиентских платежей, а также в целом нестабильности банка;

- банк имеет возможность не осуществлять «горящих» продаж активов, таким образом, предотвращая неприбыльные или убыточные операции.

В теории и практике ликвидность банка рассматривается во взаимодействии с его прибыльностью. В процессе управления активами банки практически всегда сталкиваются с дилеммой «прибыльность - ликвидность». Речь идет об основном вопросе, который приходится решать любому экономическому агенту (и в том числе банку) при заключении сделки, осуществлении какой-либо финансовой операции, а именно - выбор соотношения дохода и риска.

В случае, когда речь идет о кризисе ликвидности, имеется в виду именно ее дефицит. Однако избыточная банковская ликвидность также не является благом для банка, так как характеризует ситуацию неэффективности проводимых операций или бездействия. После кризиса августа 1998 г. российские коммерческие банки столкнулись с проблемой избыточности ликвидности, т.е. с проблемой размещения средств Экономика: Учебник / Под ред. А. С. Булатова. М.: БЕК, 2007.С. 258.

1.2. Факторы, определяющие ликвидность коммерческого банка

Обязательства банка складываются из реальных и потенциальных. Реальные обязательства отражены в балансе банка в виде депозитов до востребования, срочных депозитов, привлеченных межбанковских ресурсов, средств кредиторов. Потенциальные обязательства в первую очередь выражены забалансовыми пассивными операциями банка (например, гарантии и поручительства, выданные банком), а также активными забалансовыми операциями (неиспользованные кредитные линии, выставленные аккредитивы и др.). К этой группе обязательств банка, следует отнести и своевременное удовлетворение потребности клиента в получении новых ссуд без открытия кредитных линий. Выполнение указанной просьбы клиента означает, что банк способен оперативно обеспечить себя необходимыми ресурсами.

Источниками средств, для выполнения обязательств являются:

- денежная наличность банка, выраженная в остатках денег в кассе и на корреспондентских счетах (в ЦБ РФ и других коммерческих банках);

- активы, которые можно быстро превратить в наличность;

- межбанковские кредиты, которые при необходимости можно получить с межбанковского рынка или от ЦБ РФ.

Использование указанных источников не должно сопровождаться потерями для банка, т.е. оборачиваться убытками. К примеру, продажа ценных бумаг или других активов как источник появления ликвидных средств должна осуществляться в обычном режиме на заранее оговоренных условиях по цене и срокам.

Но присутствие двух указанных признаков ликвидности банка (своевременность выполнения обязательств и без потерь) обусловливается множеством факторов внутреннего и внешнего порядка, определяющих качество деятельности банка.

К числу факторов внутреннего порядка относятся: крепкая капитальная база банка, качество его активов, качество депозитов, умеренная зависимость от внешних источников, сопряженность активов и пассивов по срокам, грамотный менеджмент, первоклассный имидж банка. Крепкая капитальная база банка означает наличие значительной абсолютной величины собственного капитала как главного защитного источника погашения риска активов и гарантирования средств вкладчиков и кредиторов. Основу собственного капитала составляет уставный фонд и другие фонды банка, предназначенные для разных целей, в том числе и для обеспечения финансовой устойчивости банка. Чем больше собственный капитал банка, тем выше его ликвидность.

Качество активов определяется на основе четырех критериев: ликвидности, рискованности, доходности и диверсифицированности. Ликвидность активов - это способность активов трансформироваться в денежную наличность посредством их реализации или погашения обязательств должников (заемщиков). Степень ликвидности активов зависит от их назначения. Активы банка, находящиеся в денежной форме, предназначены для выполнения платежной функции. Ссуды могут удовлетворять краткосрочные и долгосрочные потребности клиентов. Аналогично вложения в ценные бумаги и другие инвестиции.

В этой связи по степени ликвидности активы банка подразделяются на несколько групп:

Первую группу составляют высоколиквидные активы банка, к которым относятся:

а) денежные средства банка, находящиеся в его кассе;

б) остатки на корреспондентских счетах;

в) размещенные средства до востребования;

г) депозиты, размещенные в Банке России, а также вложения в государственные долговые обязательства и облигации внутреннего и внешнего валютных займов Банка России, не обремененные обязательствами.

Поддержание объема первой группы активов на определенном уровне есть неотъемлемое условие обеспечения ликвидности банка.

Вторую группу активов по степени ликвидности составляют активы средней реализуемости, к которым относятся: краткосрочные ссуды юридическим и физическим лицам, межбанковские кредиты, факторинговые операции, коммерческие, ценные бумаги акционерных обществ. Они имеют более продолжительный период превращения в денежную наличность.

Третья группа - медленно реализуемые активы - охватывают долгосрочные вложения и инвестиции банка, в том числе долгосрочные ссуды, лизинговые операции, инвестиционные, ценные бумаги.

Четвертая группа активов банка, к которым относятся трудно реализуемые активы в виде просроченных ссуд, некоторые виды ценных бумаг, здания и сооружения.

Рискованность как критерий качества активов означает потенциальную возможность потерь при их превращении в денежную форму. Степень риска активов зависит от многих факторов, специальных для определенного их вида. Например, риск ссуды обусловлен финансовым состояния заемщика, содержанием объекта кредитования, объемом ссуды, порядком выдачи и погашения. Риск вложения в ценную бумагу зависит от финансовой устойчивости эмитента, механизма выпуска и продажи ценной бумаги, способности котироваться на бирже.

Доходность активов как критерий их качества отражает работоспособность, эффективность активов, т.е. способность зарабатывать доход и таким образом создавать источник для развития банка и укрепления его капитальной базы.

Вместе с тем в регулировании структуры активов по степени доходности следует соблюдать разумность, поскольку безудержное стремление к прибыли может обернуться утратой активов и потерей ликвидности.

Критерием качества активов может служить и их диверсифицированность, показывающая степень распределения ресурсов банка по разным сферам размещения. Показателями диверсифицированности активов являются:

- структура активов банка по основным направлениям вложения

ресурсов;

- структура кредитных вложений по объектам и субъектам; структура

портфеля ценных бумаг;

- структура валют, с которыми осуществляет банк валютные операции;

- структурный состав банков, с которыми данный банк установил корреспондентские, депозитные и кредитные отношения.

Чем больше диверсифицированы активы, тем выше ликвидность банка.

Важным фактором, определяющим степень ликвидности банка, является качество его депозитной базы. Депозитную базу образуют средства юридических и физических лиц, аккумулированных банком в виде средств на расчетных и текущих счетах, в срочных депозитных и сберегательных вкладах. Критерием качества депозитов (до востребования, срочных и сберегательных) является их стабильность. Чем больше стабильная часть депозитов, тем выше ликвидность банка, поскольку в этой части аккумулированные ресурсы не покидают банк. Увеличение стабильной части депозитов снижает потребность банка в ликвидных активах, так как предполагает возобновляемость обязательств банка.

Анализ состояния различных видов депозитов, проведенный зарубежными исследователями, показал, что наибольшей стабильностью обладают депозиты до востребования. Этот вид депозитов не зависит от уровня процентной ставки. Его принадлежность к тому или иному банку в большей мере обусловлена такими факторами как:

- качество и быстрота обслуживания;

- надежность банка;

- разнообразие услуг, предлагаемых вкладчикам;

- близость расположения банка от клиента.

Поэтому, открывая расчетный или текущий счет в банке, удовлетворяющем указанным требованиям, клиент устанавливает долговременные связи с банком, систематически расходуя и пополняя средства на счете.

Меньшей стабильностью, по данным обследования зарубежных исследователей, обладают остатки срочных и сберегательных депозитов. На их закрепленность за конкретным банком оказывает серьезное влияние уровень процентной ставки. Поэтому они подвержены миграции в случае определенных колебаний уровня депозитного процента, устанавливаемого разными банками.

Ликвидность банка обусловливается также его умеренной зависимостью от внешних источников, которыми являются межбанковские кредиты.

Межбанковский кредит в определенных пределах не предоставляет угрозы для ликвидности, наоборот, он позволяет устранить краткосрочный недостаток ликвидных средств. Если же межбанковский кредит занимает основное место в привлеченных ресурсов, неблагоприятная конъюнктура на межбанковском рынке может привести к краху банка. Банк, отличающийся большой зависимостью от внешних источников, не имеет собственный базы для бизнеса, он не имеет перспектив для развития и подвержен значительному риску неустойчивости своей ресурсной базы.

Серьезное влияние на ликвидность банка оказывает сопряженность активов и пассивов по суммам и срокам. Выполнение банком обязательств перед клиентом предполагает согласование сроков, на которые инвестируются денежные средства, с теми, на которые предоставили их вкладчики. Игнорирование этого правила в деятельности банка, работающего преимущественно на привлеченных ресурсов, неизбежно приведет к невозможности своевременного и полного выполнения банком обязательств перед кредиторами. Безусловно, что не все депозиты снимаются одновременно, определенная их часть возобновляется, однако для основной доли активов и пассивов соблюдение данного правила непременно.

К внутренним факторам, от которых зависит степень ликвидности банка, относится также менеджмент, т.е. система управления деятельностью банка в целом и ликвидностью в частности. Качество управление банком выражается в наличии и содержании банковской политики, рациональной организационной структуре банка, позволяющей на высоком уровне решать стратегические и текущие задачи, в выработке соответствующего механизма управления активами и пассивами банка, в четком определении содержания различных процедур, в том числе касающихся принятия наиболее ответственных решений.

Высокий уровень менеджмента предполагает наличие квалифицированных специалистов, создание необходимой информационной базы, а главное, понимание руководством банка важности создания научной системы управления деятельностью банка.

К числу внутренних факторов, обусловливающих обеспечение необходимой ликвидности банка, относится также его имидж. Положительный имидж банка позволяет ему иметь преимущества перед другими банками в привлечении ресурсов и таким образом быстрее устранить недостаток в ликвидных средствах. Банку с хорошей репутацией легче обеспечивать стабильность своей депозитной базы. Он имеет больше возможности устанавливать контакт с финансово устойчивыми клиентами, а значит обладать более высоким качеством активов.

Первоклассный имидж банка позволяют ему развивать связи с иностранными партнерами, что также способствует укреплению его финансового состояния и ликвидности.

Формирование положительного имиджа банка, если оно опирается на реально достигнутые результаты, есть сложный процесс, охватывающий:

- правильный выбор стратегии развития;

- повышение качества обслуживания клиентов;

- углубление маркетинговых исследований;

- организацию достоверной систематической и широкой рекламы, установление связей с общественностью;

- обеспечение открытости информации о своей деятельности, в том числе посредством публикации отчетов т.д.

Состояние ликвидности банков зависит также от ряда внешних факторов, лежащих вне деятельности банков. К ним относятся: общая политическая и экономическая обстановка в стране, развитие рынка ценных бумаг и межбанковского рынка, организация системы рефинансирования, эффективность надзорных функций Банка России.

Общая политическая и экономическая обстановка в стране создает предпосылки развития банковских операций и успешности функционировании банковской системы, обеспечивает стабильность экономической основы деятельности банков, укрепляют доверие отечественных и зарубежных инвесторов к банкам. Без указанных условий банки не способны создавать устойчивую депозитную базу, добиваться рентабельности операций, развивать свой инструментарий, повышать качество своих активов, совершенствовать систему управления.

Развитие рынка ценных бумаг позволяет обеспечить наиболее оптимальный вариант создание ликвидных средств без потери в прибыльности, поскольку самый быстрый путь превращения активов банка в денежные средства в большинстве зарубежных стран связан с функционированием фондового рынка.

Развитие межбанковского рынка способствует быстрому перераспределению между банками временно свободных денежных ресурсов. С межбанковского рынка для поддержания своей ликвидности банк может привлечь средства на различный срок, в том числе и на один день. Оперативность получения средств с межбанковского рынка зависит от общей финансовой конъюнктуры, организации межбанковского рынка, авторитета банка.

С этим фактором тесно связан и другой - система рефинансирования Банком России коммерческих банков. Посредством ее источником пополнения ликвидных активов коммерческого банка становится кредит Банка России.

Эффективность надзорных функций Банка России определяет степень взаимодействия органа государственного надзора с коммерческими банками в части управления ликвидностью. ЦБ РФ имеет возможность устанавливать определенные нормативы ликвидности, ориентируя банки на их соблюдение. Чем выше установленные показатели отражают реальное состояние ликвидности банка, тем больше возможности у самого банка и надзорного органа своевременно выявить проблемы с ликвидностью и устранить их.

Таким образом, ликвидность банка есть качественная характеристика деятельности банка, обусловленная множеством факторов, находящихся в постоянном изменении и взаимосвязи.

1.3 Сущность количественной оценки рисков

В условиях рыночных отношений проблема оценки риска финансово-хозяйственной деятельности предприятий приобретает самостоятельное теоретическое и прикладное значение как важная составная часть теории и практики управления.

Данная статья посвящена практическому комплексному методу оценки риска на этапе принятия решения.

Предприятиям следует не избегать риска, а уметь управлять им. Одно из главных правил финансово-хозяйственной деятельности гласит[2]: “Не избегать риска, а предвидеть его, стремясь снизить до возможно более низкого уровня”.

Под риском следует понимать следствие действия либо бездействия, в результате которого существует реальная возможность получения неопределенных результатов различного характера, как положительно, так и отрицательно влияющих на финансово-хозяйственную деятельность предприятия.

Предлагается следующая классификация рисков, которую можно применять при анализе финансово-хозяйственной деятельности. Требования к классификации следующие:

Во-первых, в данной классификации не должно быть видов и подвидов риска, то есть нельзя группировать риски в определенные группы. Это может быть только “виртуальным” объединением. Это объясняется тем, что при объединении рисков в определенные группы может произойти “размывание” риска, то есть уменьшение значимости риска, и, как следствие того, неправильное исследование и оценка.

Во-вторых, каждый риск должен определяться и оцениваться отдельно, и чем точнее определяется риск, тем легче его оценить.

В-третьих, предлагаемая классификация не является жесткой. Каждый руководитель при осуществлении финансово-хозяйственной деятельности может сам добавлять виды рисков.

Краткое определение рисков

Региональный - характеризует особенности региона, в котором планируется или уже осуществляется финансово-хозяйственная деятельность предприятия.

Природно-естественный - обусловлен негативным влиянием стихийных сил природы.

Политический - характеризует возможность изменения общественно-политического климата в стране и регионе, а так же перспективы развития.

Законодательный - обусловлен возможностью резкого изменения различных законодательных актов, влияющих на финансово-хозяйственную деятельность предприятия.

Транспортный - характеризует вероятность потери активов (имущества, оборудования и т. п.) при перевозке или транспортировке.

Организационный - обусловлен внутренними факторами, происходящими в внутри компании. Такими факторами могут быть стратегия фирмы, принципы деятельности, ресурсы и их использование, качество и уровень использования менеджмента и маркетинга.

Имущественный - характеризует степень вероятности потери имущества вследствие кражи, диверсии, халатности и т. п.

Личностный - возникает в том случае, когда от конкретного человека, его деловых и моральных качеств зависят конечные результаты финансово-хозяйственной деятельности. Особенно актуален данный вид риска при принятии серьезных решений при заключении контрактов, выполнении специальных заданий, при подборе руководителя и формировании рабочих групп.

Маркетинговый - характеризует условия рынка (спрос, предложение, цены), в котором осуществляется финансово-хозяйственная деятельность оператора, а так же процесс реализации услуг мобильной связи.

Производственный - обусловлен освоением новой техники, технологии и осуществлением производственной деятельности.

Расчетный - характеризует вероятность финансовых потерь в результате неправильно выбранного момента, формы и срока платежа.

Инвестиционный - обусловлен выбором вложения капитала с целью получения экономической выгоды в течение некоторого промежутка времени.

Валютный - характеризует влияние изменения курса валют на финансово-хозяйственную деятельность оператора.

Кредитный - характеризует обобщающее понятие всех рисков, связанных с процессом оценки заемщика.

Финансовый - характеризует анализ финансово-хозяйственной деятельности оператора на основе данных бухгалтерской отчетности.

Оценка рисков.

Основной задачей предлагаемой методики определения степени риска является систематизация и разработка комплексного подхода к определению степени риска, влияющего на финансово-хозяйственную деятельность предприятия. Предлагается следующий алгоритм оценки рисков, который приведен на рис.2.

1.4 Российская практика оценки ликвидности коммерческих банков

С целью поддержания рационального соотношения между активами и пассивами банка, Центральный Банк РФ установил экономические нормативы. Эти нормативы изложены в Инструкции от 16 января 2004 года № 110-И.

Настоящая Инструкция устанавливает числовые значения и методику расчета обязательных нормативов банка, а также порядок осуществления Банком России надзор за их соблюдением.

Централизованно установленные экономические нормативы включают следующие показатели:

-норматив достаточности капитала;

-нормативы ликвидности баланса кредитной организации;

-нормативы ограничения крупных рисков области привлечения и размещения ресурсов.

Посредством экономических нормативов регулируется:

-абсолютный и относительный уровень собственного капитала кредитной организации;

-ликвидность баланса;

-диверсификация активных и пассивных операций кредитной организации;

-создание каждой кредитной организацией централизованных резервов для обеспечения финансовой устойчивости банковской системы в целом.

Для соблюдения указанных экономических нормативов в кредитных организациях создаётся система анализа и контроля. Подобной работой занимается группа аналитиков, которые разрабатывают специальные методики анализа.

Анализ экономических нормативов осуществляется по следующим направлениям:

-сравнение фактических значений показателя с нормативным;

-рассмотрение динамики изменения анализируемого показателя;

-выявление факторов, оказавших влияние на показатели.

В таблице 1 представлены обязательные нормативы банков, которые предусмотрены Инструкцией №110-И.

Таблица 1 - Обязательные нормативы

Норматив	Формула	Минимально допустимое значение	Экономическое значение показателя
1	2	3	4
Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка	Н1=К/Ар-Рц-Рк-Рд+КРВ+КРС+РР*100%	для банков с размером собственных средств не менее суммы, эквивалентной 5 млн. евро-10% енее суммы, эквивалентной 5 млн. евро-11%	требования по минимальной величине собственных средств (капитала)банка, необходимых для покрытия кредитного и рыночного риска
Норматив мгновенной ликвидности	Н2 = Лам/Овм*100%	15%	долю обязательств банка, которая может быть погашена по первому требованию за счет высоколиквидных активов банка
Норматив текущей ликвидности	Н3 = ЛАт/ОВт*100%,	50%	оптимальность соотношения между активами и пассивами в целях укрепления ликвидности
Норматив долгосрочной ликвидности	Н4 = Крд/(К + ОД)*100%,	120%	сбалансированность активных и пассивных операций
Максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков	Н6 = Крз/К*100%,	25%	максимальное отношение совокупной суммы кредитных требований банка к заемщику или группе заемщиков к собственным средствам банка
Максимальный размер крупных кредитных рисков	Н7 = Кскр/К*1000%	800%	отношение совокупной величины крупных кредитных рисков и собственных средств банка
Максимальный размер риска на одного кредитора	Н8 = Овкл/К*100%,	25%	максимальное отношение совокупной суммы обязательств банка и размера собственных средств банка
Максимальный размер кредитного риска на одного акционера	Н9 = Кра/К*100%,	20%	максимальное отношение совокупной суммы требований акционеров банка и собственных средств банка
Максимальный размер кредитов, займов, предоставленных своим инсайдерам	Н10 = Кри/К*100%,	2%	максимальное отношение совокупности суммы требований, взвешенных с учетом риска и средств банка
Максимальный размер привлеченных денежных вкладов населения	Н11 = Вкл/К*100%,	100%	процентное соотношение общей суммы денежных вкладов населения и величины собственных средств банка
Норматив использования собственных средств банка	Н12 = Кин/К*100%,	25%	Максимальное отношение суммы, инвестируемых банком на приобретение акций других юридических лиц к собственным средствам банка
Норматив риска собственных вексельных обязательств	Н13 = ВО/К*100%	100%	процентное соотношение выпущенных банками векселей и собственного капитала банка
Норматив ликвидности по операциям с драгоценными металлами	Н14 = Ладм/Овдм*100%	10%	процентное соотношение высоколиквидных активов в драгоценных металлах в физической форме и обязательств банка в металлах до востребования

В соответствии с Федеральным Законом от 10 июля 2002 года № 86-ФЗ статьей 15.26 устанавливается административная ответственность за нарушение кредитной организацией установленных Банком России нормативов и иных обязательных требований.

Академик Е.С. Стоянова предложила методику расчета коэффициентов. Существующие подходы к анализу деятельности банка определяется во многом различными его видами и методами. При решении вопросов кредитования и установления корреспондентских отношений с другими коммерческими банками представляется необходимым определить общее состояние ликвидности и прибыльности (доходности), установить специализацию и значимость видов деятельности банков.

В основе модели анализа лежит модифицированное балансовое уравнение: Активы = Пассивы, или уравнение для анализа эффективности использования оборотных средств банка. Главная цель модели анализа заключается не в выявлении величины прибыльности и уровня ликвидности банка, а в квалифицированном использовании имеющихся в распоряжении банка пассивов и определении различных сторон финансового состояния банка с позиции сбалансированности между прибыльностью и ликвидностью. Модель анализа позволяет выявить оптимальное соотношение прибыльности и ликвидности банка, или определить, соблюдает ли менеджмент банка в активных и пассивных операциях необходимую диверсификацию и рациональность управления портфелем банка.

Излагаемый подход к анализу оптимизации соотношения прибыльности и ликвидности банка основан на том, что в процессе управления ликвидностью необходимо соблюдать определенные соотношения в активах и пассивах. Метод группировки позволяет путем систематизации данных баланса разобраться в сущности анализируемых явлений и процессов. Критерии, степень детализации, а также прочие особенности группировок статей актива и пассива баланса определяются целями проводимой аналитической работы банка. По этому принципу построены агрегированные балансы банка, которые позволяют определить качество активов и структуру пассивов и строится оценка ликвидности.

В таблице 2 представлен анализ структуры активов банка.

Таблица 2. - Анализ структуры активов банка

Определение показателя	Расчет	Оптимальное значение	Экономическое значение показателя определяет
к1 = Доходные активы/ Активы	(А6+А10):(А1+А6+А10+А15)	0,75-0,85	удельный вес доходообразующих активов в составе активов
к2 = Доходные активы / Платные пассивы	(А6+А10):(О1+О4)	1,0	отношение доходных активов к платным ресурсам банка
к3 = Ссуды / Обязательства	А10:(О1+О4+О8)	0,7 (агрессивная политика); 0,6 (осторожная политика)	агрессивную или осторожную кредитную политику
к4 = Банковские займы / Банковские ссуды	о6:а12	1,0 заемщик; 1,0 кредитор	возможность проведения агрессивной или осторожной кредитной политики банка
к5 = Ссуды / Капитал	А10:(С1+С4)	8,0	рискованность ссудной политики: значение выше 8,0 свидетельствует о недостатке капитала или об агрессивной кредитной политике банка
к6=Просроченные ссуды/ Ссуды	А14:А10	0,04	удельный вес просроченных ссуд в ссудном портфеле банка

Система показателей помогает оценить ликвидность и прибыльность банка. На основе этих показателей можно проанализировать как банк управляет собственным и заемным капиталом, правильно ли банк использует свои ресурсы. Группа показателей качества активов позволяет их оценить по отношению к ресурсной базе банка. Показатели структуры пассивов характеризуют устойчивость банка, структуры обязательств, степень минимизации риска ликвидности или издержек, уровень достаточности капитала. На основании всех этих показателей можно сделать вывод о финансово-экономическом состоянии банка.

Для того, чтобы охарактеризовать экономическую целесообразность осуществляемой деятельности в целом применяют «Золотое правило экономики». Оно показывает, насколько экономически правилен избранный банком подход к осуществляемой деятельности.

Глава 2. Анализ финансового состояния организации

2.1 Общая характеристика организации

В качестве объекта исследования выбрано Наро-Фомиское отделение 078 Сбербанка России. Банк находится в городе Наро-Фоминске Московской области.

Деятельность банка организована в форме акционерного общества и регламентируется ГК РФ (ч.1 ст.96), а также Федеральными законами «Об акционерных обществах» от 26 декабря 1995 года и «О банках и банковской деятельности» от 3 февраля 1996 года. Кроме того, акционерное законодательство предусматривает возможность разработки и принятия специальных законов, регламентирующих порядок создания и правовое положение акционерных обществ в сфере банковской деятельности.

Акционерный банк может быть открытым или закрытым акционерным обществом, что отражается в Уставе и фирменном наименовании.

Наро-Фомиское отделение 078 Сбербанка России является Открытым Акционерным обществом. Акционеры Открытого Акционерного общества (ОАО) могут отчуждать принадлежащие им акции без согласия других акционеров. Такое Акционерное общество в праве проводить открытую подписку на выпускаемые им акции и осуществлять их свободную продажу. Оно может также проводить и закрытую подписку, если это не запрещено Уставом или требованием правовых актов Российской Федерации. Число акционеров общества не ограничено.

Банковская деятельность представляет собой специфическую форму предпринимательства, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции:

- привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц;

- размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности и срочности;

- открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Наро-Фомиское отделение 078 является отделением III категории. Оно предоставляет различные услуги, за которые взимаются комиссионные вознаграждения, начисления и сборы, приносящие определенный доход. Объем и разнообразие банковских услуг за последние годы растут, и это становится важным источником банковской прибыли. Отделение выполняет наличные и безналичные формы расчетов, осуществляет кассовые операции, прием вкладов (депозитов) в Российской и иностранной валюте, открывает и ведет счета клиентов, в том числе счетов «ЛОРО» банков корреспондентов в Российской и иностранной валюте. Проводит валютные операции, операции с ценными бумагами и осуществляет еще массу работ и услуг.

Правильная организация финансового анализа исключает:

- дублирование работ различными службами и исполнителями;

- способствует постановке наиболее актуальных вопросов;

- позволяет обеспечить комплектность;

- необходимую глубину и высокую эффективность анализа.

Финансовый анализ в той или иной мере является содержанием деятельности большей части банковских специалистов. Реализация аналитических функций в кредитных организациях осуществляется через соответствующие структурные подразделения.

Организационная структура Наро-Фоминского отделения Сбербанка России № 2673 представлена в виде схемы в Приложении 1.

Высшим органом управления Наро-Фоминского отделения является управляющий отделением. Он решает все вопросы общего руководства деятельности отделения. Ему подчинены все исполнительные органы.

Управляющий отделением имеет заместителя, который занимается решением текущих вопросов в управлении отделением. Он решает также ряд оперативных вопросов по управлению деятельностью отделения. Заместитель управляющего руководит операционным отделом, отделом рассчетно-кассового обслуживания, сектором кассовых операций, сектором вкладов и внутренним структурным подразделением. Эти отделы для Наро-Фоминского отделения наиболее важны, т.к. они занимаются привлечением и размещением денежных средств. Эта деятельность является самой доходной частью отделения.

Операционным отделом, который состоит из одиннадцати человек, руководит начальник отдела. Сотрудники отдела принимают платежи, ведут расчетные счета физических лиц.

Отдел рассчетно - кассового обслуживания состоит из восьми сотрудников. Они занимаются юридическими лицами, бюджетом. Отдел обслуживает счета юридических лиц, ведет текущие, расчетные, бюджетные счета организаций и предприятий. Отдел в своей деятельности руководствуется законодательно - правовыми и нормативными актами и другими документами Сбербанка России.

Для обработки и выдачи денежных средств существует сектор кассовых операций. Эти операции осуществляют четыре сотрудника. Они проводят операции связанные непосредственно с денежными средствами.

Сектор вкладов, валютных операций и банковских карт занимается приемом вкладов от физических лиц в рублях и иностранной валюте, ведет их расчетные счета, производит валютные операции и вводит в эксплуатацию банковские карты.

Наро-Фомиское отделение имеет разветвленную сеть внутренних структурных подразделений, которые находятся вне местонахождения головной организации. Это дополнительные офисы, операционные кассы вне кассового узла, обменные пункты. В настоящее время функционируют тринадцать таких подразделений.

Непосредственно управляющему подчиняется главный бухгалтер отделения. Он предоставляет достоверную информацию о деятельности отделения, его имущественном положении, а также выявляет внутренние резервы, которые предотвращают отрицательные результаты деятельность отделения, являются непременным условием стабильной работы. Данные бухгалтерского учета используются управляющим.

К основным особенностям бухгалтерского учета в отделении следует отнести:

- ежедневное составление баланса по балансовым и внебалансовым счетам;

- ведение лицевых счетов аналитического учета;

- ежедневное сопоставление данных об оборотах и остатках по аналитическим и синтетическим счетам.

Эту работу выполняет отдел бухгалтерского учета и отчетности, в котором трудятся четырнадцать сотрудников.

Экономический сектор занимается составлением сметы расходов и затрат Наро-Фоминского отделения, ведет контроль за их выполнением, собирает, обрабатывает и анализирует статистическую информацию о деятельности отделения. Все эти данные сектор предоставляет управляющему. Сектор состоит из двух экономистов и начальника.

Отдел кредитования необходим для обеспечения населения денежными средствами. В этом отделе трудятся шесть сотрудников. Они выполняют различные функции. Например, старший инспектор по безопасности и защите информации следит за достоверностью информации о заемщике, который берет ссуду. Все эти отделы необходимы для ведения банковского дела.

Для осуществления контроля за хозяйственно-финансовой деятельности отделения существует ревизор. Он в отделении один. Ревизор проводит проверки по итогам деятельности отделения.

Сектор информатики и автоматизации банковских работ предназначен для обеспечения отделения необходимой техникой, с помощью которой должны осуществляться банковские операции. Этим занимаются четыре программиста. Своевременное внедрение и обслуживание необходимых программ является неотъемлемой частью четкой работы отделения.

За соблюдением чистоты и комфорта на рабочих местах наблюдают сотрудники административного сектора. Это младший обслуживающий персонал, заведующий складом и другие. Всего семь сотрудников.

Ведущий юрисконсультант обеспечивает юридическую и правовую защиту необходимых документов. Он защищает интересы Наро-Фоминского отделения.

Старший инспектор осуществляет обработку информации. В его обязанности входит следить за достоверностью информации от физических и юридических лиц.

Инспектор по работе с персоналом разрешает спорные вопросы. В Наро-Фоминском отделении с этой работой справляется один человек.

Все вышеперечисленные отделы четко осуществляют выполнение своих функций, что помогает работе всего коллектива и обеспечивает достижение наилучших результатов по итогам работы Наро-Фоминского отделения.

2.2 Финансовый анализ Наро-Фоминского отделения Сбербанка России № 078

Анализ финансового состояния представляет собой совокупность методов исследования процесса формирования и использования денежных фондов Наро-Фоминского отделения, а также достаточности денежных средств, необходимых для организации эффективной банковской деятельности.

Анализ финансового состояния проводиться с целью:

-оценки текущего и перспективного финансового состояния;

-возможности и целесообразности темпов развития отделения с позиции их финансового состояния;

-выявление доступных источников финансовых ресурсов и оценки возможности и целесообразности их мобилизации;

-прогнозирование положения отделения на рынке капиталов.

Существующие подходы к анализу деятельности отделения определяются во многом различными его видами и методами. При решении вопросов кредитования и установления корреспондентских отношений с другими коммерческими банками и отделениями является необходимым определить общее состояние ликвидности. Методика анализа финансового состояния отделения основывается на обобщении, систематизации и последующем анализе баланса отделения. Критерии, степень детализации, а также прочие особенности группировок статей активов и пассивов баланса определяются целями проводимой аналитической работы. Главная цель модели анализа заключается не в выявлении величины прибыльности и уровня ликвидности отделения, а в квалифицированном использовании имеющихся в распоряжении отделения пассивов и определении различных сторон финансового состояния отделения с позиции сбалансированности между прибыльностью и ликвидностью. Модель анализа позволяет выявить оптимальное соотношение прибыльности и ликвидности отделения или определить, соблюдает ли менеджмент отделения в активных и пассивных операциях необходимую диверсификацию и рациональность управления портфелем отделения.

Излагаемый подход к анализу оптимизации соотношения прибыльности и ликвидности отделения основан на том, что в процессе управления ликвидностью необходимо соблюдать определенные соотношения в активах и пассивах или метод закрепления отдельных статей пассивов за определенными статьями активов. Метод группировки позволяет путем систематизации данных баланса разобраться в сущности анализируемых явлений и процессов. Критерии, степень детализации, а также прочие особенности группировок статей актива и пассива баланса определяются целями проводимой аналитической работы.

На основании бухгалтерского баланса Наро-Фоминского отделения №078 Сбербанка России, представленного в Приложении 2,3, построен агрегированный баланс отделения (таблица 6 Приложение 4), который позволяет определить качество активов и структуру пассивов, на основании которых строится оценка ликвидности.

По балансу отделения можно сделать предварительный анализ работы отделения за два года его деятельности. В показателях структуры пассивов отражены параметры, характеризующие устойчивость отделения, структуру обязательств, степень минимизации риска ликвидности или издержек, уровень достаточности капитала. По этим показателям делаются выводы. Основным источником ресурсов любого банка являются привлеченные средства-брутто, которые равны в 2006 году - 208,50 и в 2007 году - 223,80 млрд. руб., дефицит привлечения - 15,30 млрд. руб. Вычитая из привлеченных средств-брутто (О1 + + О4 + О8) сумму отвлеченных средств (а19), получаем размер привлеченных средств-нетто, равный 175,95 и 175,05 млрд. руб., соответственно в 2004 и 2005 годах. Эти средства являются реальным платным привлеченным ресурсом отделения и вложение их может приносить доход.

Пассивные операции отделения связаны с привлечением ресурсов. Ресурсная база формируется за счет таких привлеченных средств, как вклады (депозиты) до востребования и срочные депозиты юридических и физических лиц, межбанковские кредиты, депозитные сертификаты, векселя.

На данной стадии анализа можно сделать предварительный вывод о уменьшении производительных активов, источником которых являются привлеченные платные средства. Рассматривая в динамике агрегаты О1 и О4 (в 2006 году - 186,15 млрд. руб. и в 2007 году - 136,95 млрд. руб.), можно сделать вывод о снижении «объема выручки» от банковской деятельности, так как привлеченные платные средства по экономическому содержанию представляют собой выручку от продажи банковских продуктов и услуг.

Следовательно, отделение не занимается созданием привлекательных конкурентоспособных продуктов и работает по принципу «естественной урожайности»: дешевые ресурсы обеспечивают относительно высокую прибыльность, а проблемы по управлению ликвидностью решаются с помощью высоких кассовых остатков в активе. Привлеченные средства-нетто или потенциальные доходные активы (О1 + О4 + О8 - а19) в составе валюты баланса в 2006 году составляли 61 %, а в 2007 году - 53 %. Рост отвлеченных из производительного оборота средств (а 19) в составе привлеченных средств-брутто за сравниваемые периоды - 16, 2 млрд. руб.

Если рассматривать обязательства отделения в составе привлеченных платных средств отделения (О1 + О4), то «выручка отделения» от продажи банковских продуктов и услуг снизилась на 49,2 млрд. руб. При этом потенциальный объем ресурсной базы [(О1 + О4 + О8 + С1) - А15] для активных операций уменьшился на 12,15 млрд. руб. Удельный вес собственного капитала в структуре пассивов составляет 27 % и 32 %, соответственно в 2006 и 2007 годах, т. е. достаточность капитала излишне высокая для требуемого обеспечения выполнения обязательств отделения в рамках текущей платежеспособности. Объем собственного капитала-нетто отделения (С1 - а17) имеет незначительный рост на 18,6 млрд. руб., при том, что уставный фонд (с2) отделения увеличился на 15,45 млрд. руб.

На этом этапе анализа можно предположить, что мультипликативный эффект капитала отделения имеет тенденцию к понижению. Абсолютная величина прибыли (51,3 и 57,6 млрд. руб.) не является достаточным основанием, чтобы судить об эффективности деятельности отделения. Она показывает только то, что достигнут удовлетворительный (неудовлетворительный) баланс между полученной и вложенной суммой.

С позиций простого воспроизводственного процесса прибыль - это максимальная величина, которую отделение могло бы израсходовать в течение некоторого периода и оставаться с такой же ценностью общего капитала (ценностью активов), как и в начале. В качестве иллюстрации снижения ценности общего капитала можно рассмотреть динамику рентабельности инвестиций [с8 / (А1 + А6 + А10 + А15)] - 18% и 17% на 2004 и 2005год, соответственно, при этом инфляционный рост не учитывается.

Устойчивую базу для развития активных операций отделения составляют депозитные операции - вклады до востребования и срочные, депозитные сертификаты, которые являются наиболее дешевым ресурсом.

Анализируя размещенные привлеченные средства можно сказать, что активы баланса выросли в 1,16 раза. Доля производительных активов (А6 + +А10) уменьшилась с 62,9 % до 40,65 %, а доля непроизводительных прочих активов (А15) выросла с 25,8% до 39,35 %. В такой ситуации отделение вынуждено наращивать кассовые активы (А1) при уменьшении счетов до востребования (О1), чтобы обеспечивать текущую ликвидность при выполнении обязательств по счетам, не имеющим срока, т. е. отделение не управляет структурным риском портфеля привлеченных платных средств. Падение объема и удельного веса производительных активов и обратное явление в части непроизводительных прочих активов и кассовых активов представляется результатом отсутствия управления платной ресурсной базой отделения, в частности, а также собственным и привлеченным капиталом, в целом.