Выводы по результатам анализа баланса.

- отделение не управляет собственным портфелем активов и пассивов;

- прибыль формируется за счет относительно дешевых средств до востребования;

- отсутствует управление корреспондентским счетом из-за плохой структуризации привлеченных платных средств.

Это вынуждает иметь высокий уровень кассовых активов для управления ликвидностью, отвлекая средства из производительного оборота. Уменьшение объема кредитных операций связано с тем, что отсутствует диверсификация привлеченных средств по срокам и объемам. При росте активов их структура претерпела существенные изменения в пользу уменьшения доходоприносящих активных операций и увеличения денежных средств в расчетных операциях. Абсолютное увеличение прибыли при снижении объемов работающих активов объясняется положительными для отделения изменениями по стоимости привлеченных платных средств. Отделение работает по принципу «естественной урожайности», отдавая приоритет прибыльности в сравнении с ликвидностью.

Отделение представляет собой расчетно-кассовый клиентский институт, который не имеет выделенных стратегий управления портфелем отделения:

- стратегии оптимизации управления активными операциями с целевой функцией;

- стратегии управления текущей ликвидностью отделения;

- стратегии продуктового ряда и целевых аудиторий;

- стратегии оптимизации активных и пассивных операций;

- не управляет структурой собственного и привлеченного капитала.

Финансовый результат называется балансовой прибылью. Однако эта прибыль не отражает реальный итог деятельности отделения. Существующий порядок формирования прибыли в отделении устраняет один из главных недостатков применяемого ранее метода определения прибыли, который заключается в том, что в течении года на счете прибылей и убытков одновременно отражались накопления и использование прибыли, что не позволяло правильно оценить конечный результат деятельности отделения.

В настоящее время процесс накопления прибыли отражается отдельно от ее использования, прибыль предыдущего периода не включается в прибыль отчетного периода.

При управлении ликвидностью необходимо учитывать не только данные отчетных балансов отделения, но и информацию о структуре пассивов и активов отделения.

Анализ финансового состояния отделения следует начинать с изучения эффективности управления его пассивами, поскольку активные операции по размещению средств могут быть осуществлены лишь после проведения операций по привлечению ресурсов. В показателях структуры пассивов отражены параметры, характеризующие устойчивость отделения, структуру обязательств, степень минимизации риска ликвидности или издержек, уровень достаточности капитала.

В таблице 3 представлен анализ структуры пассивов отделения.

Таблица 3. - Анализ структуры пассивов

Определение показателя	Расчет	Оптимальное значение коэффициента	Значение
			2006	2007
к11=Капитал/ Активы	(С1+С4):(А1+А6+А10+А15)	0,08-0,15	0,67	0,51
к12=Онкольные и срочные обязательства/Активы	(О1+О4):(А1+А6+А10+А15)	0,5-0,7	0,65	0,41
к13=Срочные обязательства/Активы	О4:(А1+А6+А10+А15)	0,2-0,35	0,32	0,16
к14=Онкольные обязательства/Все обязательства	О1:(О1+О4+О8)	0,2-0,4	0,45	0,37
к15=Срочные обязательства/Все обязательства	О4:(О1+О4+О8)	0,1-0,3	0,45	0,24
к17=Прочие обязательства/Все обязательства	О8: (О1+О4+О8)	стремится к min	0,1	0,39

На момент анализа баланс имеет высокую достаточность капитала (к11), которая обеспечивается высоким удельным весом собственного капитала в структуре баланса. Отделение не использует потенциальные возможности по привлечению дополнительных ресурсов и недополучает потенциальные прибыли из-за низкого мультипликатора капитала. При к 0,08 - риск банкротства; при к 0,15 - нетехнологичная и неконкурентоспособная организация. В 2006 году этот показатель был слишком высоким. В 2007 году он пошел на снижение, т. е. стремиться к оптимальному значению. Это показывает, что отделение начало использовать свой капитал с целью получения прибыли.

к12 - уровень обеспечения срочными обязательствами и обязательствами до востребования явно недостаточен в 2007 году, что влечет за собой риск текущей ликвидности отделения и вынуждает отвлекать дополнительные ресурсы в кассовые активы, либо иметь «лежачий» корреспондентский счет.

к13 - недостаточный уровень земных средств в 2007 году подтверждает вывод, сделанный по к12, в части «лежачего» корреспондентского счета, так как размер привлеченных срочных средств недостаточен для управления сбалансированной ликвидностью отделения.

Основную и главную часть привлеченных средств Наро-Фоминского отделения представляет собой депозиты клиентов - средства, внесенные ими в отделение, хранящиеся на счетах и используемые в соответствии с режимом счета и банковским законодательством. Прочими привлеченными средствами являются:

- привлеченные спецфонды;

- временно свободные средства, находящиеся в расчетах по банковским операциям;

- кредиторская задолженность отделения.

Привлеченные средства преобладают в структуре банковских ресурсов и представляют собой основу функционирования отделения.

к14 - характеризует степень минимизации риска устойчивости или затрат. к14 = 0,2 - минимизация риска устойчивости. к14 = 0,4 - минимизация операционных издержек.

к15 - минимизация процентных издержек отделения не обеспечивает ему повышение рентабельности инвестиций и в то же время максимизирует риск текущей ликвидности.

к17 - степень пассивной устойчивости и качества управления прочими обязательствами (штрафы, пени, неустойки). Этот показатель должен стремится к минимуму, чтобы снизить степень пассивной устойчивости и качества управления обязательствами.

Из анализа структуры пассивов следует сделать вывод, что в отделении отсутствует стратегия и инструментарий по размещению активов исходя из возможностей существующей ресурсной базы отделения.

Анализ качества управления активами отделения следует начинать с оценки структуры активов, которая представлена в таблице 4.

Таблица 4. - Анализ структуры активов отделения

Определение показателя	Расчет	Оптимальное значение	Значение
			2006	2007
к1=Доходные активы/Активы	(А6+А10):(А1+А6+А10+А15)	0,75-0,85	0,63	0,41
к2=Доходные активы /Платные пассивы	(А6+А10):(О1+О4)	1,0	0,97	0,99
к3=Ссуды / Обязательства	А10:(О1+О4+О8)	0,7 (агрессивная политика) 0,6 (осторожная политика)	0,82	0,54
к4=Банковские займы /Банковские ссуды	о6:а12	1,0-заемщик; 1,0-кредитор:	0,7	0,49
к5=Ссуды/ Капитал	А10:(С1+С4)	8,0	2,18	1,11
к6=Просроченные ссуды/Ссуды	а14:А10	0,04	0,18	0,21

Главной составляющей активов в отделении являются кредиты. Эффективная система управления ими предполагает наличие сформулированной ссудно-инвестиционной политики, которая определяет, кому, на какие цели, в каком объеме и на какой срок могут предоставляться средства отделения. Поэтому при проведении анализа необходимо исходить из соблюдения менеджерами отделения основных, установленных его руководством, принципов управления кредитными операциями.

Анализ качества управления активами должен осуществляться группой наиболее квалифицированных специалистов подразделения отделения, так как от выбора метода управления активами и его реализации напрямую зависит стабильность работы банковского учреждения в целом.

Активные операции - основной источник доходов отделения, поэтому и рентабельность прежде всего определяется эффективностью активных операций.

Группа показателей качества активов позволяет их оценить по отношению к ресурсной базе отделения. Доходные активы наиболее важно оценить по отношению к платным активам (к2), поэтому данному коэффициенту отдано предпочтение перед традиционным показателем к1, поскольку доходные активы могут не обеспечить необходимого уровня доходности для выполнения обязательств по платным пассивам. По данным приведенным в таблице можно сказать, что отделение проводит чрезвычайно «осторожную» кредитно-инвестиционную политику (к1, к2, к3). Причиной такой политики является неудовлетворительное управление собственным и заемным капиталом отделения, отсутствие управления структурным риском пассивных операций отделения. В результате отделение не имеет в структуре привлеченных средств ресурсов, определенных по объемам и срокам одновременно, что и приводит к сжатию активных операций из-за непредсказуемости поведения привлеченных платных ресурсов.

Ликвидность баланса отделения оценивается при помощи расчета специальных показателей, которые отражают соотношение активов и пассивов. Показатели, необходимые для расчета ликвидности, представлены в таблице 5.

Таблица 5. - Анализ ликвидности отделения

Определение показателя	Расчет	Оптимальное значение	Значение
			2006	2007
к8=Кассовые активы/Онкольные обязательства	А1:О1	0,2-0,5	0,35	0,80
к9=Кассовые активы/Онкольные и срочные обязательства	А1: (О1+О4)	0,05-0,30	0,17	0,49
к10=Портфель ценных бумаг/Обязательства	А6:(О1+О4+О8)	0,15-0,40	0,04	0,07

Ликвидность отделения отражает степень обеспечения наиболее неустойчивых по срокам обязательств ликвидными средствами отделения.

По данным видно, что избыточный уровень мгновенной ликвидности (к8 и к9) - результат неудовлетворительного управления привлеченными платными средствами и вторичными ликвидными активами (к10).

Считается, оценка финансового состояния отделения, его стабильности и надежности, главным образом базирующаяся на анализе достаточности капитала и соблюдения экономических показателей, далеко не всегда может быть экономически обоснованной. Полная характеристика финансового положения отделения обязательно предполагает взаимную увязку показателей ликвидности с анализом прибыльности банковской деятельности.

В таблице 6 представлен анализ прибыльности отделения.

Таблица 6. - Анализ прибыльности отделения

Определение показателя	Расчет	Оптимальное значение показателя	Значение
			2006	2007
к19 = Прибыль / Активы	с8:(А1+А6+А10+А15)	0,1-0,4	0,18	0,17
к22 = Прибыль / Капитал	с8:С1	0,15-0,40	0,65	0,53
к23 =Мультипликатор капитала	(А1+А6+А10+A15)/ (C1+С4)	8-16 раз	3,7	3,0

Исходя из полученных данных следует провести анализ прибыльности отделения. Нормальный уровень прибыльности (к19 и к22) - результат относительной дешевизны привлеченных платных ресурсов. Низкий уровень мультипликатора капитала (к23 - оптимальный размах 8 - 16 раз) исключает даже предположение о том, что достигнутый уровень прибыльности - результат управления структурой собственного и заемного капитала. Мультипликатор капитала (к23) меньше 8 единиц. Это говорит о том, что отделение не полностью использует мультипликативный эффект капитала, недополучая возможный доход (прибыль).

При управлении ликвидностью должны учитываться не только данные отчетных балансов отделения, но и информация о структуре счета прибылей и убытков. На основе бухгалтерского Отчета о прибылях и убытках, представленного в Приложении 5, составляется агрегированный отчет о прибылях и убытках, который, в отличие от бухгалтерской формы, позволяет поэтапно отслеживать процесс формирования чистой прибыли отделения. На основании этой формы отчетности можно проследить результаты деятельности отделения, все произведенные расходы и полученные доходы в истекших финансовых годах. Данные о прибыли и убытках представлены в таблице 7.

Таблица 7.- Агрегированный отчет прибылей и убытков отделения в млрд. руб

Агрегат	Наименование статьи	Значения	Агрегат	Наименование статьи	Значения
		2006 год	2007 год			2006 год	2007 год
d1	Процентные доходы	72,3	89,5	r2	Непроцентные расходы	9,45	12,5
r1	Процентные расходы	18,9	23,6	d3	Валовые доходы (d1+d2)	79,65	98,95
е1	Процентная маржа (d1-r1)	53,4	65,9	r3	Валовые расходы (r1+r2)	28,35	36,1
d2	Непроцентные доходы	7,35	9,65	е2	Валовая прибыль (d3-r3)	51,3	62,85

По данным, предоставленным в таблице 11, можно сделать следующий вывод. Процентные доходы, полученные отделением в 2006 году, составили 72,3 млрд. рублей, что на 17,2 млрд. рублей меньше, чем в 2007 году. Это говорит о том, что выдача кредитов возрастает и приносит немалый доход отделению. Процентный доход является главной составляющей чистой прибыли отделения. Относительно стабильным в современных условиях является процентный доход, получаемый по кредитам, и бесперебойный доход от банковских услуг. К нестабильным относятся доходы от операций с ценными бумагами и от операций с иностранной валютой. Возросли и процентные расходы на 4,7 млрд. рублей в 2007 году. Они составляют, как правило, большую часть расходов. Они включают в свой состав:

- затраты по привлечению средств отделением в депозиты;

- средства клиентов - займы и депозиты;

- выпуск долговых ценных бумаг;

- арендную плату;

- другие аналитические затраты.

Основной и наиболее стабильной составляющей прибыли отделения является процентная маржа. Она возросла в 2007 году на 12,5 млрд. рублей.

Увеличились непроцентные доходы отделения на 2,3 млрд. рублей. Они включают в себя:

- комиссионные доходы;

- доходы от операций с иностранной валютой (кроме процентных), валютными ценностями, курсовые разницы;

- доходы от операции по купле-продаже драгоценных металлов, ценных бумаг и другого имущества;

- доходы в форме дивидендов;

- другие текущие доходы.

Соответственно возросли комиссионные расходы, расходы по оплате труда, эксплуатационные расходы, расходы по операциям с иностранной валютой, курсовые разницы, расходы от операции по купле-продаже драгоценных металлов, ценных бумаг и другого имущества. Их увеличение составило 3,05 млрд. рублей. Непроцентные расходы отделения легче поддаются контролю и анализу, поскольку большая их часть (расходы по оплате труда, эксплутационные расходы) являются относительно постоянной и вполне прогнозируемой величиной.

Валовые доходы состоят из процентных доходов и непроцентных доходов, которые тоже возросли.

Валовые расходы включают процентные и непроцентные расходы.

3. Управление ликвидностью на примере Наро-Фоминского отделения № 078 Сбербанка России

3.1 Основные проблемы обеспечения ликвидностью

Проведенный финансовый анализ Наро-Фоминского отделения № 078 уделил внимание таким составляющим как активы, пассивы банка, ликвидность и прибыльность. Наиболее значимой для отделения остался вопрос о управлении ликвидностью. Аналитические службы многих банков отдают предпочтение анализу ликвидности. В результате проведенного в 2004 и 2005 году анализа ликвидности были выявлены проблемные участки:

- ликвидные средства не покрывают обязательства отделения;

- ликвидность обеспечивается за счет дешевой клиентской базы;

- возрастает размер денежных средств, что обеспечивает ликвидность;

- отсутствует соотношение структуры пассивов и активов.

Таким образом, перед менеджерами отделения постоянно встают дилеммы:

- создать более высокий размер ликвидности и не опасаться банкротства отделения в будущем, но при этом возможна потеря части дохода и прибыли;

- образовать среднюю ликвидность и довольствоваться получением среднебанковского дохода и прибыли;

- создать пониженную и даже высокорисковую ликвидность.

В практической работе отделения необходимо проводить хеджирование риска изменения банковских процентных ставок на основе анализа дисбалансов. Несбалансированность между активами и пассивами отделения по временному, количественному и процентному параметрам - часто встречающееся явление отделения.

Существует также проблема разработки и исполнения единой компьютерной программы, которая бы позволила оценить финансовое состояние отделения. Такая программа должна содержать как фактические бухгалтерские данные (данные операционного дня отделения), так и базу данных по кредитным договорам и договорам о предоставлении межбанковских кредитов.

При применении такой программы отделение сможет оценивать, прогнозировать свое финансовое положение, упростить контроль за банковской деятельностью. Такая возможность позволит отделению эффективнее осуществлять свою деятельность и в результате приведет к решению сразу двух на первый взгляд противоположных задач: повышению доходности отделения с одновременным повышением его ликвидности.

Сущность проблем управления ликвидными средствами отделения может быть представлена двумя краткими утверждениями.

Спрос на ликвидные средства отделения редко бывают равны их предложению в какой-либо момент времени. Отделение вынуждено постоянно иметь дело с дефицитом ликвидных средств либо с их излишками.

Существует дилемма между ликвидностью и прибыльностью отделения. Большая часть банковских ресурсов предназначается для удовлетворения спроса на ликвидные средства, меньшая часть - для достижения желаемой прибыльности отделения (при неизменных прочих факторах).

Таким образом, обеспечение оптимального уровня ликвидности является постоянной проблемой в управлении Наро-Фоминского отделением и всегда направлено на увеличение его прибыльности. Управленческие решения относительно величины ликвидных средств не могут быть отделены от иных видов услуг и деятельности других подразделений отделения. Те российские банки, руководители которых не уделяют должного внимания вопросам поддержания ликвидности, станут новыми жертвами финансовых потрясений и ответчиками в судебных процессах, связанных с банкротством.

Анализируемые коэффициенты показали, что Наро-Фомиское отделение не в состоянии обеспечить сбалансированную ликвидность, что приводит к потерям прибыли. Отделение недополучает положенной прибыли из-за просчетов, неправильной тактики поведения.

Для улучшения финансового положения были поставлены задачи, которые должны быть обязательно выполнены в 2006 году.

Финансовый менеджмент отделения в процессе своей деятельности должен решать весьма противоречивые задачи, называемые функциями управления банковской ликвидностью:

-удовлетворение спроса на кредиты и требования вкладчиков по изъятию депозитов;

- сохранение надежности отделения на финансовом рынке при минимизации снижения доходности за счет неприбыльной продажи активов;

-ограничение стоимости привлекаемых на рынке ресурсов и оптимизация совокупной прибыли отделения.

Руководство должно поставить цель решить такие задачи как:

- формирование оптимальной структуры активов и пассивов;

-планомерное и устойчивое повышение эффективности использования привлекаемых ресурсов.

Таблица 8. - Сравнительный анализ баланса отделения

Статья актива	Удельный вес в %	Статья пассива	Удельный вес в %
	2006год	20057год	2008 Iкварт		2006 год	2007 год	2008 Iкварт
Кассовые активы, всего:	11,29	19,99	5,96	Онкольные обязательства	32,37	25,08	14,89
Ценные бумаги	3,35	4,37	25,96	Срочные обязательства	32,53	16,03	44,66
Ссуды	59,52	36,29	35,46	Прочие обязательства	7,80	26,07	4,18
Прочие активы	25,84	39,35	32,62	Собственный капитал	27,30	32,82	36,27
Баланс	100%	100%	100%	Баланс	100%	100%	100%

Не менее важной задачей является повышение уровня обслуживания клиентов и расширение номенклатуры предоставляемых им услуг, что должно привести к значительному росту остатков на счетах частных вкладчиков. Более доступным станут банковские продукты для клиентов с невысоким уровнем доходов.

Широкое развитие должно получить обслуживание корпоративных клиентов с учетом их отраслевых особенностей и применение банковских технологий обслуживания на уровне западных стандартов.

Неплохо активизировать участие отделения на рынке ссудного капитала, увеличить объемы финансирования приоритетных отраслей производства, с использованием гибкой процентной политики и различных схем кредитования.

Динамичное развитие должно получить инвестиционное кредитование, а также выдача потребительских кредитов населению.

Таблица 9. - Процентные ставки инвестиционного кредитования по отраслям производства

Отрасли производства	Процентные ставки
Сельское хозяйство	5-10 %
Развивающимся фирмам	12-14%
Наука, образование	2-8%

За счет освоения новых банковских технологий и совершенствование имеющихся форм и методов работы с клиентами отделение обратит спектр предоставляемых услуг на фондовом и валютном рынках, расширит объем операций с драгоценными металлами.

Наро-Фоминскому отделению необходимо стремиться к укреплению своих позиций на рынке безналичных расчетов через наращивание эмиссии международных и рублевых пластиковых карт, зарплатных проектов для частных вкладчиков и корпоративных клиентов.

При управлении ликвидностью использование современных информационно-технологических систем дает возможность отделению получить в каждый момент времени информацию о различных показателях деятельности (например, какой остаток на корреспондентском счете, сколько денег на расчетных счетах клиентов, как покупка-продажа иностранной валюты повлияет на открытую валютную позицию и т.д.) и является залогом успеха.

На более высокую ступень необходимо поставить работу с персоналом с целью дальнейшего совершенствования его профессиональной подготовки и уровня квалификации.

Очень важно организовать работу финансового менеджмента для клиентов отделения. Финансовый менеджмент клиента должен быть направлен на разработку и реализацию политики оптимального сочетания экономических интересов отделения и клиента, а затем на принятие решений по обеспечению наиболее эффективного движения финансовых ресурсов клиента.

Практическое внедрение такой банковской финансовой технологии даст возможность обеспечивать собственные активные операции денежными ресурсами с заданными параметрами по объемам, срокам, стоимости и в пределах установленной процентной маржи отделения. Возможный «выигрыш» для кредитной организации от реализации банковской технологии складывается из следующих компонентов:

- увеличение объема продаж банковских услуг;

- диверсификация ресурсной базы отделения;

- снижение риска текущей и срочной ликвидности отделения за счет уменьшения объемов клиентских ресурсов с неопределенным сроком обращения;

- удовлетворение потребности клиентов в существующих и индивидуальных банковских продуктах и услугах;

- увеличение числа клиентов, пользующихся существующими и индивидуальными банковскими продуктами;

- повышение имиджа высокотехнологичного отделения.

Деятельность Наро-Фоминского отделения будет направлена на дальнейшее укрепление своего имиджа как универсального и надежного кредитного учреждения, олицетворяющего стабильность и финансовую устойчивость.

Планируется существенно расширить кредитование реального сектора экономики на основе анализа и определения приоритетных отраслей экономики в сочетании с гибкой процентной политикой и использованием различных форм кредитования.

Предусмотрена реструктуризация и оптимизация портфеля ценных бумаг с целью повышения его доходности и ликвидности.

В 2008 году Наро-Фомиское отделение 078 поставило цели для обеспечения коммерческого успеха:

- эффективность банковской деятельности обеспечить за счет более привлекательных условий по обслуживанию клиентов, а не за счет дешевой клиентской базы;

- ликвидность обеспечить за счет оборачиваемых средств, а не за счет возросших размеров денежных средств;

- организовать работу корреспондентского счета;

- использовать оборотные средства как можно продуктивнее;

- увеличить размер срочных обязательств;

- расширить сферу деятельности с ценными бумагами;

- организовать постоянный поиск новых форм работы на рынке капиталов, новых форм обслуживания предприятий и населения, что требует создания устойчивой и в тоже время гибкой банковской системы;

- организовать качественную отработку всего кредитно-денежного механизма и усовершенствовать структуры управления им;

- определить рациональные требования и методологические основы построения оптимальных организационных структур, которые обеспечат планирование и реализацию финансовых операций отделения и поддерживают его устойчивость при заданных параметрах, направленных на приращение собственного капитала и (или) прибыли при условии сохранения стабильности и устойчивости отделения.

3.2 Управление ликвидностью, платежеспособностью и финансовой устойчивостью

Так, для обеспечения ликвидности отделения первостепенное значение имеет стабильность ресурсной базы, снижающая потребность в ликвидных активах.

Для обеспечения прибыльности необходима минимальная стоимость ресурсов, что требует преобладания краткосрочных бесплатных источников средств и, следовательно, снижает стабильность и уровень диверсифицированности ресурсов.

Наращивание ресурсной базы и ее диверсификация за счет срочных депозитов обеспечивают ликвидность баланса, а счета до востребования - максимальную прибыль.

Ликвидность можно обеспечить:

- поддерживая высокий уровень кассовой наличности или помещая средства в высоколиквидные активы;

- гарантируя отделению возможность привлекать дополнительные вклады и занимая деньги из других источников.

Большая изменчивость суммы вкладов, требования досрочного погашения долгов также обуславливает необходимость увеличения ликвидных активов. К тому же имеется прямая связь между издержками отделения по вкладам и заемным средствам, с одной стороны, и доходам от различных активных операций - с другой. Для повышения прибыльности банковских операций, не выходя за границы ликвидности, необходимо тщательное сопоставление предельных издержек по привлеченным средствам и предельных доходов от кредиторов и инвесторов.

В случае, если избыток ликвидности отделения образовался из-за избытка высоколиквидных активов, для правильной оценки сложившейся ситуации и принятия оптимального управленческого решения необходимо оценить доходность вложений отделения в активы, образующие высоколиквидные активы ликвидности в сравнении с доходностью прочих работающих активов с учетом особенностей их налогообложения.

Ликвидность отделения тесно связана с его прибыльностью и находиться с ней в постоянном противоречии. Для достижения максимального значения прибыли при поддержании необходимого уровня ликвидности следует проводить сравнительный анализ предельных издержек привлечения ресурсов и предельных доходов от из размещения, а также анализ уровня ликвидности при каждом варианте привлечения и размещения средств.

Для сохранения положительной ликвидности на требуемом уровне отделение должно:

-стремиться к максимальному снижению издержек в ходе реализации активов и привлечения пассивов, что является неотъемлемым условием поддержания устойчивости его финансового состояния;

-принимать во внимание внутреннюю и внешнюю среду. Среда, в которой функционирует отделение, достаточно нестабильна, поэтому менеджмент кредитной организации должен быть заранее готов к реагированию на изменение данной среды. Именно поэтому при разработке стратегии управления ликвидностью отделения его менеджеры должны заранее предвидеть возможные ситуации развития внешней среды и выбрать более или менее жесткие критерии создания резервов ликвидности и их отдельных составляющих;

-предусмотреть сознательную трансформацию активов и пассивов и их основных соотношений в сторону формирования более стабильной структуры банковских операций.

Ликвидность определяется степенью соответствия объемов и сроков привлечения и размещения средств. Необходимость поддержания ликвидного уровня средств вызвана тем, что поступление наличности от реализации активов отделения редко совпадает по срокам с количеством наличности, требуемой для покрытия его задолженности. Причинами этого является специфически высокий удельный вес обязательств отделения немедленного погашения, а также непостоянство величины активов и пассивов при изменении процентных ставок.

Ликвидность отделения можно накапливать, приобретать на финансовых рисках или осуществлять и то, и другое. Хотя ликвидность является краткосрочной категорией, необходимо систематически планировать ее размеры, учитывая предстоящие потребности в будущем. При этом возможные потери ее могут происходить в результате непредвиденных изменений в источниках или использовании банковских средств.

Основным назначением банковской ликвидности является удовлетворение спроса на кредиты и (или) пожеланий вкладчиков изъять депозиты. Специфическими (косвенными) функциями ликвидности является обеспечение доверия к отделению у существующих и потенциальных клиентов, избежание вынужденной неприбыльной продажи активов, ограничение премии за риск при привлечении средств.

Поддержание оптимального уровня ликвидности - сложная задача, выполнение которой практически всегда может быть достигнуто лишь в той или иной степени, поскольку существует обратная связь между уровнем ликвидности отделения и другой его важнейшей характеристикой - уровнем доходности (чем выше первое, тем ниже второе, и наоборот), т.е. наличные и приравненные к ним средства, требуемые для поддержания необходимого уровня ликвидности, не приносят доходов или приносят незначительный доход.

Таким образом можно констатировать, что текущее управление ликвидностью должно осуществляться на основе выработанной заранее стратегии, ориентированной на приоритетные задачи развитие отделения, его внутренние возможности и те или иные прогнозы развития финансовых рынков и общеэкономической ситуации.

В целом следует подчеркнуть, что формы отчетности (баланс, счет прибылей и убытков), являются обязательной частью годовых отчетов банков развитых стран мира. Такие формы отчетности могут быть полезными с точки зрения глубины проводимого анализа, так как содержащиеся в них данные являются более детализированными.

В результате можно сделать вывод, что для повышения качества аналитической работы в отделении необходимо осуществлять переход на международные стандарты учета в процессе составления новой отчетности, в состав которой должны входить:

-баланс, составляемый по укрупненным статьям активов и пассивов;

-отчет о прибылях и убытках;

-внебалансовый отчет;

-пояснительные записи, в которых должна быть представлена аналитическая работа отделения по классификации кредитного портфеля и определению резервов, по управлению ликвидностью, ресурсами, рисками и доходностью.

Ликвидность определяется на основе способности превращать свои активы в денежные средства или другие платежные средства для оплаты предъявляемых обязательств, если имеющихся в наличии платежных средств для этого не хватает.

Отделение должно иметь доступные ликвидные активы, которые можно легко обратить в наличность, или возможность увеличить свои фонды при малейшем намеке на требование выполнения обязательств.

Управление ликвидностью отделения включает в себя проведение как активных, так и пассивных операций, подразумевая наличие доступных ресурсов для быстрого увеличения ликвидности.

Основным источником таких ресурсов традиционно являлись межбанковский рынок и рынок ГДО. Однако несоблюдение ряда необходимых правил, работы на рынке и использование межбанковских кредитов не по назначению большинством участников рынка привело в августе 1995 года к кризису доверия и почти полному разрушению рынка.

Целью управления активами и обязательствами как составной части управления финансами отделения является получение прибыли при одновременном обеспечении ликвидности вложенных в отделение средств вкладчиков и кредиторов и выполнении нормативов, установленных регулирующими органами.

3.3 Оценка эффективности управления ликвидностью и финансовой устойчивостью

Наро-Фомиское отделение 078 приняло все во внимание и решило применить все рекомендации на практике. Поставленные задачи и цели сотрудники Наро-Фоминского отделения постарались учесть. По истечению первого квартала 2008 года были рассчитаны показатели ликвидности и финансовой устойчивости. Значения показателей стали постоянно улучшаться. Методика расчета показателей за первый квартал работы отделения представлена в таблице 10.

Таблица 10. - Анализ ликвидности Наро-Фоминского отделения за I квартал 2008 года

Определение показателя	Методика расчет	Оптимальное значение	Значение
			2007 год	2008 год I квартал
к8=Кассовые активы/Онкольные обязательства	А1:О1	0,2-0,5	0,80	0,4
к9=Кассовые активы/Онкольные и срочные обязательства	А1:(О1+О4)	0,05-0,30	0,49	0,1
к10=Портфель ценных бумаг/Обязательства	А6:(О1+О4+О8)	0,15-0,40	0,07	0,4

Показатели соответствуют оптимальным значениям.

Показатель к8 говорит о том, что ликвидные средства покрывают неустойчивые обязательства отделения. В 2007 году этот показатель был выше, что показывал избыток мгновенных ликвидных средств - результат неудовлетворительного управления привлеченными платными средствами. В 2008 году значение показателя соответствует оптимальному значению. Это говорит о том, что ликвидные средства способны покрыть неустойчивые обязательства отделения.

Показатель к9 соответствует оптимальному значению. Он показывает степень покрытия ликвидными средствами депозитов и вкладов. Этот показатель используется совместно с показателем к8 для сглаживания возможных искажений структуры депозитов и вкладов. Приоритетным является показатель к8.

Показатель к10 определяет потенциальный запас ликвидности при использовании вторичных ликвидных ресурсов. По итогам работы 2007 года показатель к10 0,15, следовательно, существовал риск ликвидности банковского портфеля. В начале 2008 года этот показатель в норме, следовательно, отделение имеет запас ликвидных средств.

Следовательно, денежные средства, которые имеет Наро-Фоминское отделение, позволяют быстро выполнять свои обязательства по пассиву. Кроме того, отделение располагает необходимыми резервами для удовлетворения практически любых непредвиденных нужд, а именно заключение выгодных сделок по кредиту или инвестированию, компенсирование сезонных и непредвиденных колебаний спроса на кредит, восполнение средств при неожиданном изъятии вкладов и т.д.

Держит на должном уровне ликвидность структура пассивов баланса. При прочих равных условиях понижение удельного веса вкладов до востребования и повышение доли срочных вкладов повысило банковскую ликвидность, т.к. за вклады до востребования вкладчики вправе потребовать деньги в любой момент, а срочные вклады находятся в распоряжении отделения более или менее длительный период.

Финансовая устойчивость отделения является одной из важнейших характеристик его финансового состояния и деловой активности в области финансовой деятельности. Она определяется уровнем достаточности ресурсов для осуществления деятельности отделения в долгосрочной перспективе по выполнению им функции финансового посредника.

Ниже приводятся основные показатели, характеризующие финансовую устойчивость деятельности Наро-Фоминского отделения. Данные приведены на основе агрегированных балансов 2007 и 2008 годов, которые представлены в Приложениях 3,6.

Показатель финансовой автономии отражает долю собственных средств с учетом созданных резервов под ссуды и ценные бумаги в общей сумме пассивов отделения. Значение этого показателя рекомендуется в размере большим или равным 0,51, в противном случае отделение считается финансово зависимым от внешних источников финансирования своей деятельности, а значит, его финансовое положение неустойчиво.

Таблица 11. - Анализ показателей финансовой устойчивости

Наименование показателя	Методика расчета	Оптимальное значение	Значение
			2007 год	2008год
Коэффициент автономии (финансовой независимости)	Собственные средства/Баланс	0,51	0,32	0,36
Уровень собственных оборотных средств в кредитных вложениях	Собственные средства / ссуды	0,8	0,9	1,02
Коэффициент финансовой напряженности (финансовой устойчивости)	Собственные средства / привлеченные обязательства	1,04	0,50	0,60

Динамика положения этого показателя за анализируемые периоды может свидетельствовать о многом. Так в 2007 году этот показатель составил 0,32. Это означает, что финансовое положение предприятия неустойчивое. При замедлении темпов роста данного показателя при условии, что его расчетное значение ниже рекомендуемого, возникает вопрос о способности отделения мобилизовать дополнительные собственные средства. Это говорит о том, что отделение остается финансово зависимым в своей деятельности и в конечном счете к отделению могло бы возникнуть недоверие со стороны клиентов в силу его ненадежности и финансовой неустойчивости. Но в начале 2008 года показатель стал расти, что свидетельствует о стремлении к финансовой независимости. Таким образом рост показателя характеризует повышение устойчивости отделения. Отделение имеет крепкую капитальную базу, значит, оно способно выполнять все свои обязательства за счет собственных средств, а не заемных. В результате, чем больше собственного капитала, тем выше ликвидность.

Уровень собственных оборотных средств в кредитных вложениях отражает долю собственных оборотных средств отделения в его кредитных вложениях.

Расчетное значение этого коэффициента показывает, сколько рублей собственных средств отделения вложено в 1 рубль предоставленных им кредитов. Рекомендуемое значение этого показателя составляет 0,8. В 2008 году оно составило 1,02. Чем выше фактическое значение показателя, тем выше степень покрытия кредитных вложений собственными источниками отделения, а, значит, ниже плата за привлеченные ресурсы и выше доход. Кроме того, этот показатель отражает степень защищенности отделения от возможных убытков в результате банкротства своих клиентов - заемщиков.

Тенденция снижения значения показателя может свидетельствовать о снижении доходности и прибыльности отделения, а также о финансовой зависимости в осуществлении кредитной деятельности.

Коэффициент финансовой напряженности (финансовой устойчивости) отражает соотношение собственных и заемных средств отделения.

Коэффициент финансовой напряженности показывает, сколько рублей собственных средств приходится на 1 рубль привлеченных, в том числе и заемных, источников отделения для осуществления своей деятельности. Рекомендуемое значение коэффициента составляет 1,04.

Значение коэффициента в 2008 году составляет 0,60, что говорит о повышении финансовой устойчивости отделения. Следовательно, его деятельность менее зависима от внешних источников финансирования и более обеспечена источниками длительного пользования (собственными).

Снижение значения, как это произошло в 2007 году, ведет к снижению управляемости активными операциями. Таким образом, тенденция снижения значения коэффициента могла бы привести к агрессивной политике и, следовательно, к росту кредитного риска.

Рассчитав и проанализировав вышеуказанные коэффициенты, можно получить достаточно полную информацию о деятельности отделения с отражением определенных особенностей его функционирования и финансового состояния. Таким образом, в результате анализа аналитик может получить ответы на следующие вопросы: ликвидно ли отделение, имеются ли нарушения финансовой дисциплины, зависима ли деятельность предприятия от внешних источников финансирования, финансово устойчиво ли оно в долгосрочной перспективе.

Данные о прибылях и убытка представленные в таблице 12.

Таблица 12. - Отчет о прибылях и убытках

Агрегат	Наименование статьи	Значение	Агрегат	Наименование статьи	Значение
d1	Процентные доходы	23,80	r2	Непроцентные расходы	2,05
r1	Процентные расходы	8,54	d3	Валовые доходы (d1+ d2)	40,00
e1	Процентная маржа (d1- r1)	15,26	r3	Валовые расходы (r1+ r2)	10,59
d2	Непроцентные доходы	16,20	e2	Валовая прибыль (d3-r3)	29,41

В заключении следует провести комплексную оценку финансового состояния Наро-Фоминского отделения за I квартал 2008 года. Для этого применено «Золотое правило экономики», характеризующее экономическую целесообразность осуществляемой деятельности отделения в целом. Иначе говоря, оно показывает, насколько экономически правилен избранный отделением подход к осуществлению своей деятельности.

57,60 98,95 333,15 100%

20,20 40,00 149,45

2,85 2,47 2,23 100%

В данном случае «Золотое правило экономики» выполняется. Следовательно, деятельность отделения развивается, ресурсы эффективно используются, а рост прибыли достигается посредством снижения расходов на предоставляемые отделением услуги.

Заключение

Подводя итоги выполненной работы, необходимо сформулировать основные результаты исследования и выводы.

Выводы по результатам анализа баланса в 2006 и 2007годов:

-отделение не управляло собственным портфелем активов и пассивов;

-прибыль формировалась за счет относительно дешевых средств до востребования;

-отсутствовало управление корреспондентским счетом из-за плохой структуризации привлеченных платных средств.

Это вынуждала иметь высокий уровень кассовых активов для управления ликвидностью, отвлекая средства из производительного оборота. Уменьшение объема кредитных операций было связано с тем, что отсутствовала диверсификация привлеченных средств по срокам и объемам. При росте активов их структура претерпела существенные изменения в пользу уменьшения доходоприносящих активных операций и увеличения денежных средств в расчетных операциях. Абсолютное увеличение прибыли при снижении объемов работающих активов объяснялось положительными для отделения изменениями по стоимости привлеченных платных средств. Отделение работало по принципу «естественной урожайности», отдавая приоритет прибыльности в сравнении с ликвидностью.

При управлении ликвидностью необходимо учитывать не только данные отчетных балансов отделения, но и информацию о структуре активов и пассивов отделения. Анализ структуры пассивов отделения показал, что отделение не использовало потенциальные возможности по привлечению дополнительных ресурсов и недополучало прибыли. Уровень срочными обязательствами и обязательствами до востребования был недостаточен, что влекло за собой риск ликвидности и вынуждало отвлекать дополнительные ресурсы в кассовые активы отсутствовала стратегия и инструментарий по размещению активов исходя из возможностей существующей ресурсной базы отделения.

По результатам анализа структуры активов можно сказать, что отделение проводило чрезвычайно «осторожную» кредитно-инвестиционную политику (к1, к2, к3). Причиной такой политики являлось неудовлетворительное управление собственным и заемным капиталом отделения, отсутствие управления структурным риском пассивных операций. В результате отделение не имело в структуре привлеченных средств ресурсов, определенных по объемам и срокам одновременно, что и приводило к сжатию активных операций из-за непредсказуемости поведения привлеченных платных ресурсов.

Ликвидность баланса оценивалась при помощи расчета специальных показателей, которые отражают соответствие активов и пассивов. По показателям видно, что преобладание избыточного уровня мгновенной ликвидности - результата неудовлетворительного управления привлеченными платными средствами и вторичными ликвидными активами.

Для полной характеристики финансового положения обязательно предполагается взаимная увязка показателей ликвидности с анализом прибыльности банковской деятельности.

Нормальный уровень прибыльности (к19 и к22) - результат относительной дешевизны привлеченных платных ресурсов. Низкий уровень мультипликатора капитала (к23 - оптимальный размах 8 - 16 раз) исключает даже предположение о том, что достигнутый уровень прибыльности - результат управления структурой собственного и заемного капитала. Мультипликатор капитала (к23) меньше 8 единиц, это говорит, что отделение не полностью использует мультипликативный эффект капитала, недополучая возможный доход (прибыль).

На основе рассчитанных показателей дана оценка финансового состояния. Наро-Фомиское отделение было неконкурентоспособно, эффективность банковской деятельности обеспечивалась за счет дешевой клиентской базы (при наличии более привлекательных условий по обслуживанию клиентов со стороны конкурентов отделение лишилось предмета банковской деятельности). Отсутствовало управление сбалансированной ликвидностью отделения, ликвидность обеспечивалась возросшим размером денежных средств, отвлеченных в кассовые активы. Корреспондентский счет «не работал», «выделенные фонды» (оборотные средства) использовались непродуктивно, с высоким риском неисполнения обязательств по привлеченным средствам. В целом можно сказать, что отделение работало не дополучая возможный доход (прибыли).

Все показатели сравнивались с установленными оптимальными значениями и выявлялись изменения. На основании этих изменений были сформированы рекомендации по улучшению работы отделения в целом. Наиболее важные были:

-стабилизировать ресурсную базу;

-наращивать ресурсную базу за счет депозитов до востребования;

-привлекать дополнительные вклады;

-тщательно сопоставлять издержки по привлеченным средствам и предельным доходам от кредиторов и инвесторов.

Эти рекомендации постарались учесть. По истечению I квартала2008 года снова провелся анализ показателей. Анализ ликвидности показал, что отделение имеет запас ликвидных средств, которые способны покрыть неустойчивые обязательства отделения.

Был проведен анализ финансовой устойчивости. Показатель коэффициента автономии вырос по сравнению с 2007 годом (в 2007 году -0,32, в 2008 году - 0,36). Рост показателя свидетельствует о стремлении к финансовой независимости, т.е. характеризует повышение устойчивости отделения.

Уровень собственных оборотных средств отражает долю собственных оборотных средств отделения в его кредитных вложениях.

Расчетное значение этого коэффициента показывает, сколько рублей собственных средств отделения вложено в 1 руб. предоставленных им кредитов. Рекомендуемое значение этого показателя составляет 0,8. В 2008 году оно составило 1,02. чем выше фактические значения показателя, тем выше степень покрытия кредитных вложений собственными источниками отделения, а значит, ниже плата за привлеченные ресурсы и выше доход. Кроме того, этот показатель отражает степень защищенности отделения от возможных убытков в результате банкротства своих клиентов - заемщиков.

Коэффициент финансовой напряженности (финансовой устойчивости) отражает соотношение собственных и заемных средств отделения.

Коэффициент финансовой напряженности показывает, сколько рублей собственных средств приходится на 1 рубль привлеченных, в том числе и заемных источников отделения для осуществления своей деятельности. Рекомендуемое значение коэффициента составляет 1,04.

Значение коэффициента в 2008 году составляет 0,60, это говорит о повышении финансовой устойчивости отделения, так как его деятельность менее зависима от внешних источников финансирования и более обеспечена источниками длительного пользования (собственными).

О деятельности Наро-Фоминского отделения за I квартал можно сказать следующее:

-отделение способно быстро выполнять свои обязательства по пассиву;

-отделение располагает необходимыми резервами для удовлетворения практически любых непредвиденных нужд;

-структура пассивов баланса находится на должном уровне;

- отделение стало стремится к финансовой независимости.

В итоге прослеживается положительный результат. Деятельность отделения начинает развиваться.

Список литературы

1. Инструкция от 16 января 2004 г. № 110-И (в ред. Указаний ЦБ РФ от 18.02.2005 №1549-У).

2 Письмо Центрального Банка Российской Федерации от 27. 07. 2000 № 139-Т.

3. Федеральный закон «О Банках и банковской деятельности» (в ред. Федеральных законов от 30.12.2004 № 219-ФЗ).

4. Федеральный закон «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)» (ред. Федеральных законов от 23.12.2004 № 173 - ФЗ).

5. Антонов Н.Г, Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. М.: Финстатинформ,2007.

6. Леонтьев В.Е., Радковская Н.П. Финансы, деньги, кредит и банки. Спб.: Знание. 2007.

7. Масленченков Ю. С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке: технологический уклад кредитования.М.: АМИР-Перспектива, 2006.190с.

8. Перекрестова Л.В, Романенко Н.М, Сазонова.С.П. Финансы и кредит. - 2-е издание.М.: 2007

9. Сухова Л.С. Практикум по анализу финансового состояния и оценки кредитоспособности банка-заемщика.М.: 2007.

10 Соскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. М.: Вазар-Ферро,2004.

11 Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. 2-ое изд., и доп.М.: Дело,2008.348с.

12 Банки и небанковские кредитные организации и их операции. / Под ред. Жуков Е.Ф. Учебник для вузов. 2007. 490 стр.

13 Банки и банковское дело. Краткий курс / Под ред. д.э.н., проф. И.Т. Балабанова / Учебное пособие,С-Пб,: ПИТЕР, 2006.

14 Банковское дело: Учебник / Под редакцией профессора Е. Ф. Жукова. М.: Банки и биржи. ЮНИТИ. 2008.

15 Банковское дело: Учебник / Под редакцией профессора В.И. Колесникова, профессора Л.П. Кроливецкой. М: Финансы и статистика, 2007.

16 Банковское дело. Учебник. Профессиональный учебник: Экономика. Издательство ЮНИТИ., 2006. 576 стр.. Е.Ф. Жуков

17 Банковское право: теория и практика. Саперов С.А, Экономика.2007, 640 стр.

18 Банковский менеджмент: Учебно-практическое пособие. Максютов А.А, Альфа-Пресс.2005.

19 Банковские операции. Печемков А.В, Маркова О.М, Стародубцева Е.Б. ИНФРА-М.: 2005. 366 стр.

20 Банковские операции. Стародубцева Е.Б. ИНФРА-М.: 2006.,127 стр.

21 Банковское дело. Учебник / Под ред. доктора экономических наук, профессора Г.Н.Белоглазовой, доктора экономических наук, профессора Л.П. Кроливецкой.М.: 2004.

22 Банковское дело.-2-е изд., испр. и доп.-М.: Омега-Л,2004.

23 Безопасность банковских систем. Ярочкин В.И. Ось-89.2004, 416 стр.

24 Деньги. Кредит. Банки: С.К. Семенов. Учебное пособие / С.К. Семенов. - М.: Издательство «Экзамен», 2005.448С.

25 Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов./ Под ред. Е.Ф. Жукова. М.: ЮНИТИ, 2007.

26 Экономика: Учебник / Под ред. А.С. Булатова. М.: БЕК,2007.

27 Экономический анализ деятельности коммерческого банка. Батракова Л.Г. Логос.2005. 365 стр.

28 http://www.crb.ru- О банке. Режим доступа

29 www.consultant.ru - Консультант Плюс: Высшая школа. Учебное пособие.

Приложение 2

Бухгалтерский баланс

На 1 января 2007 года

Наро-Фомиское отделение Сбербанка России № 078 (открытое акционерное общество) млрд. руб.

Номер п/п	Наименование статьи	Данные на начало отчетного года
1	2	3
1.	АКТИВЫ
1.	Денежные средства	8,85
2.	Обязательные резервы	7,35
3.	Средства в кредитных организациях	9,15
4.	Средства на корреспондентских счетах	7,05
5.	Чистая ссудная задолженность	170,7
6.	Чистые вложения в инвестиционные ценные бумаги	0
7.	Чистые вложения в ценные бумаги	9,6
8.	Требования по получению процентов	0
9.	Прочие активы	74,1
10.	Всего активов	286,80
2.	ПАССИВЫ
11.	Вклады физических лиц до востребования	92,85
12.	Выпущенные долговые обязательства	0
13.	Срочные обязательства	93,3
14.	Прочие обязательства	22,35
15.	Всего обязательств	208,50
3.	ИСТОЧНИКИ СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ
16.	Уставный фонд	2,85
17.	Эмиссионный доход	0
18.	Переоценка основных средств	0
19.	Фонды и неиспользованная прибыль прошлых лет в распоряжении кредитной организации	24,15
20.	Прибыль к распределению (убыток) за отчетный период	51,3
21.	Всего источников собственных средств	78,3
22.	Всего пассивов	286,80
4.	ВНЕБАЛАНСОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
23.	Безотзывные обязательства кредитной организации	6,10
24.	Гарантии, выданные кредитной организацией	0,5
5.	СЧЕТА ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ
	АКТИВНЫЕ СЧЕТА
1.	Касса	0
2.	Ценные бумаги в управлении	0,07
3.	Драгоценные металлы	0
4.	Кредиты предоставленные	0
5.	Средства, использованные на другие цели	0
6.	Текущие счета	0,003
7.	Расходы по доверительному управлению	0
8.	Убыток по доверительному управлению	0
	ПАССИВНЫЕ СЧЕТА
9.	Капитал в управлении	0,1
10.	Расчеты по доверительному управлению	0
11.	Доходы от доверительного управления

Подобные документы

• Совершенствование механизмов управления ликвидностью

  Понятие ликвидности коммерческого банка: характеристика рисков, методы управления. Нормативное регулирование показателей ликвидности: мировой опыт и казахстанская практика. Анализ управления ликвидностью коммерческого банка на примере КФ АО "Темирбанк".
  
  дипломная работа [1,6 M], добавлен 19.06.2015
  

• Управление ликвидностью коммерческого банка

  Основные факторы, влияющие на ликвидность коммерческого банка. Анализ методов управления ликвидностью: централизованный и децентрализованный подходы. Стресс-тестирование рисков ликвидности. Рекомендации по совершенствованию управления ликвидностью.
  
  дипломная работа [2,1 M], добавлен 12.03.2014
  

• Управление ликвидностью коммерческого банка

  Характеристика коммерческого банка ФК "УРАЛСИБ". Положения работы банка. Анализ банковской ликвидности. Возможности повышения качества управления ликвидностью. Банкротство - следствие неправильной политики в области управления ликвидностью и доходностью.
  
  курсовая работа [87,9 K], добавлен 21.02.2010
  

• Управление активами, пассивами и ликвидностью коммерческого банка

  Понятие ликвидности коммерческого банка и определяющие ее факторы. Управление активами и пассивами коммерческого банка, его задачи. Сущность и основные способы управления ликвидностью коммерческого банка. Оценка ликвидности банковской системы России.
  
  курсовая работа [136,5 K], добавлен 12.12.2010
  

• Анализ особенностей управления ликвидностью в коммерческом банке

  Понятие и характеристика элементов управления ликвидностью банка. Анализ структуры и динамики активов банка. Мероприятия по повышению уровня ликвидности ОАО "Московский индустриальный банк". Основные методы управления ликвидностью коммерческого банка.
  
  дипломная работа [3,8 M], добавлен 17.02.2014
  

• Управление ликвидностью коммерческого банка

  Понятие ликвидности и факторы, определяющие её уровень. Методы управления и нормативное регулирование показателей ликвидности. Анализ и оценка ликвидности на примере Алтайского коммерческого банка. Мероприятия по улучшению состояния ликвидности банка.
  
  курсовая работа [50,5 K], добавлен 31.05.2010
  

• Оценка методов управления ликвидностью

  Методы управления активами банка. Проверка методов оценки влияния ликвидности на финансовое состояние банка. Формирование портфеля корпоративных ценных бумаг с различными сроками погашения. Управление ликвидностью банка через управление его активами.
  
  реферат [33,4 K], добавлен 13.01.2011
  

• Управление ликвидностью коммерческого банка

  Сущность и понятие ликвидности, баланс коммерческого банка, классификация активов и пассивов баланса с точки зрения ликвидности. Нормативно-правовая база, регулирующая ликвидность кредитной организации. Управление ликвидностью в кризисных условиях.
  
  курсовая работа [85,2 K], добавлен 12.12.2010
  

• Доходность и ликвидность коммерческого банка

  Теоретические аспекты управления доходности и ликвидности коммерческих банков, их понятие и сущность. Оценка и анализ ликвидности баланса на примере Пушкинского отделения № 2009 Сбербанка России. Состав и структура валовых доходов коммерческого банка.
  
  дипломная работа [1,6 M], добавлен 15.06.2010
  

• Ликвидность банка как объекта управления на примере ОАО НБ "Траст"

  Сущность и понятие ликвидности. Методы управления ликвидностью коммерческого банка. Нормативно-правовая база, регулирующая уровень ликвидности кредитной организации. Экономическая характеристика банка ОАО НБ "Траст". Неликвидные активы. Анализ разрывов.
  
  курсовая работа [90,7 K], добавлен 11.04.2017
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам