Кредитный портфель банка

1

Министерство образования Республики Беларусь Белорусский государственный экономический университет

Кафедра банковского дела

Дипломная работа на тему

«Кредитный портфель банка, сертификация его качества»

Минск

Содержание

Введение

1. Сущность кредитной политики коммерческого банка и виды банковских кредитов

2. Формы обеспечения возвратности кредитов

3. Организация кредитного процесса в банке

4. Понятие и виды кредитного портфеля

5. Управление кредитным портфелем коммерческого банка, проблемы его оптимизации

Заключение

Список использованных источников

ВВЕДЕНИЕ

Вступление Республики Беларусь в рынок в значительной мере связано с реализацией потенциала кредитных отношений. Кредит представляет собой форму движения ссудного капитала, то есть, денежного капитала, предоставляемого в ссуду. При его помощи свободные денежные капиталы и доходы предприятий, личного сектора и государства аккумулируются, превращаясь в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование. Таким образом, кредит в рыночной экономике необходим, прежде всего, как эластичный механизм перелива капитала из одних отраслей в другие.

Кредит необходим для поддержания непрерывности кругооборота фондов действующих предприятий, обслуживания процесса реализации производственных товаров, что особенно важно в условиях становления рыночного хозяйства.

В рыночных условиях хозяйствования основной формой кредита является банковский кредит, то есть, кредит предоставляемый коммерческими банками разных типов и видов.

Кредитование - основной вид деятельности коммерческого банка. Именно кредитные операции дают банку возможность получать наибольшую сумму доходов при условии правильной и рациональной кредитной политики. Во многом, поэтому кредиты занимают основной удельный вес в активных операциях коммерческих банков. Эффективность проводимой коммерческими банками кредитной политики зависит от качества формируемого кредитного портфеля.

Не секрет, что низкое качество кредитного портфеля - основная причина банкротства многих банков. В современных условиях развития банковского дела качество кредитного портфеля становится определяющим для выживания и успеха банка как коммерческого предприятия. На практике начинает срабатывать правило, описанное во многих учебниках по банковскому делу: «если доля плохих активов в активах превышает 7%, то будущее банка проблематично. Это означает, что белорусские коммерческие банки должны путем внедрения комплекса организационных и технологических мероприятий достигать адекватного уровня качества кредитного портфеля.

Наличие большого объема проблемных кредитов в портфеле белорусских банков является, как показывает практика, не только отражением проблем в экономике, но и свидетельством несовершенства кредитных процедур, организационной структуры, подбора и расстановки кадров.

В процессе исследования предполагается достичь следующих результатов:

дать общую характеристику основам организации кредитования;

изучить сущность, составляющие моменты кредитной политики коммерческого банка;

раскрыть способы управления кредитным портфелем коммерческого банка и проблемы его оптимизации;

Данная работа базируется на законодательных и нормативных актах Национального банка и Министерства финансов РБ, теоретических исследованиях и периодических изданиях, внутрибанковских положениях, в которых затронут предмет нашего исследования.

В данной работе раскрыта сущность кредитной политики, рассмотрены виды банковских кредитов, изучены методы предоставления кредитов, формы обеспечения возвратности кредитов, освещены основы организации кредитования в коммерческих банках, отражены стандарты формирования кредитного портфеля, рассмотрены методы управления им, показаны проблемы его оптимизации.

1. Сущность кредитной политики коммерческого банка и виды банковских кредитов

Сущность кредитной политики определяют как стратегию и тактику банка в области проведения кредитных операций.

В рамках проводимой банками кредитной политики осуществляется формирование его кредитного (ссудного) портфеля. Не существует единой кредитной политики для всех банков. Каждый банк формирует свою собственную кредитную политику, учитывая экономические, политические, географические и иные факторы, оказывающие влияния на его деятельность. Основные цели, принципы и приоритеты кредитной политики того или иного коммерческого банка, механизм ее проведения оговариваются во внутрибанковской документации, которая представляет собой банковскую тайну, предназначенную для внутреннего пользования банковского учреждения или даже ограниченного круга лиц, непосредственно занимающихся кредитной деятельностью в банке. Принято считать, что риски банка повышаются, если он не имеет своей кредитной политики; если он ее имеет, но не довел до сведения всех исполнителей; если он имеет противоречивую и неконкретную политику.

Кредитная политика в части стратегии вбирает в себя содержательные цели, приоритеты и принципы конкретного банка на кредитном рынке, а в части тактики - финансовый и иной инструментарий, используемый данным банком для реализации его целей при осуществлении кредитных сделок, правила их совершения, порядок организации кредитного процесса.

Стратегию кредитной политики коммерческого банка утверждает Совет Директоров (Правление).

Для принятия банком решений по выбору собственных целей в сфере кредитной политики важное значение имеют:

постановка общих целей деятельности банка на предстоящий период в части доходности и ликвидности;

адекватный анализ кредитного рынка (спроса и предложения кредитных услуг), включая отношение централизованных кредитных ресурсов к общей массе кредитных вложений в целом по стране или региону;

ясность перспектив развития ресурсной базы банка;

верная оценка качества своего кредитного портфеля;

учет динамики уровня квалификации персонала.

Каждый банк в области кредитования имеет свою специализацию. Те виды банковских кредитов, которые составляют кредитный портфель банка, являются приоритетными для его кредитной политики.

В зависимости от определенного классификационного признака принято выделять обособленные виды банковского кредита. Вид кредита отражает совокупность свойств, которые характерны для той или иной конкретной кредитной сделки в экономическом и организационном отношении.

В общем виде классификация банковского кредита по основным группам заемщиков выглядит следующим образом:

кредиты юридическим лицам (торгово-промышленные предприятия, другие банки, небанковские финансовые институты, органы государственной власти и управления, совместные предприятия, международные объединения и организации и др.);

кредиты физическим лицам.

По срокам выдачи ссуды можно подразделить на:

краткосрочные;

среднесрочные;

долгосрочные.

Экономическое разграничение по срокам основано на особенностях кругооборота, создания, движения основного и оборотного капитала.

Краткосрочные кредиты - ссуды, выдаваемые на срок менее одного года. Стоимость оборотных фондов, фондов обращения высвобождается полностью после завершения кругооборота. Срок его относительно невелик и связан с выполнением текущих планов производства, реализации продукции, закупкой и потреблением (снижением) запасов товарно-материальных ценностей. Сам процесс возобновления оборотного капитала дает возможность банкам иметь реально часто высвобождающиеся ресурсы, выдавать их опять, то есть обслуживать большие потребности хозяйствующих субъектов.

В сегодняшних условиях краткосрочный кредит составляет большую часть активов банков республики. Реальность денежного оборота современной Беларуси (сильная инфляция, быстрое обесценение банковского капитала) существенно изменяет устоявшиеся в мировой практике стандарты краткосрочного кредита. К примеру, в отличие от американской практики, где краткосрочные ссуды оформляются без строго фиксированного срока (до востребования), белорусские банки, как правило, в обязательном порядке устанавливают срок пользования и погашения кредита.

Среднесрочные ссуды характеризуются сроком погашения от 1 года до 3 лет. Они, так же как и долгосрочные, связаны с созданием и движением долгосрочных активов хозяйствования, реализацией приоритетных государственных программ. Среднесрочные ссуды могут использоваться для приобретения оборудования, машин, техники, изначального финансирования новых деловых предприятий, высокоэффективных программ, проектов с относительно небольшими сроками окупаемости. Кредитные отношения с банком в общем мобильные, риски при выдаче ссуд увеличиваются, но в целом управляемые в пределах вполне осязаемого времени.

Долгосрочные ссуды - ссуды выдаваемые на срок свыше 3 лет. К этой категории относятся ссуды, связанные, как правило, с вложением в недвижимость. Эта сфера кредитных операций в основном служит для финансирования производственного, общественного, частного строительства (в том числе и жилья), для создания основного капитала предприятия. Характерными особенностями этих ссуд являются: длительные сроки погашения; оговоренный минимальный уровень накоплений средств заемщика; необходимость высокой степени обеспеченности выдаваемых ссуд залогом имущества (в том числе строящегося за счет ссуд); зависимость размера ссуды от стоимости недвижимости, залога (60-70%); умеренный (более низкий по сравнению с краткосрочными ссудами) размер ссудного процента; отвлечение ресурсов банка на длительный срок; трудности в прогнозировании развития кредитных отношений банка и заемщика.

Замечу, что сроки ссуд оказывают непосредственное влияние на ликвидность банка и на риск, сопряженный со ссудами. Чем продолжительнее срок ссуды, тем она менее ликвидна по сравнению с краткосрочными ссудами. По мере удлинения сроков ссуды возрастает также и риск.

Классификация ссуд может быть произведены по отраслям народного хозяйства (промышленность, сельское хозяйство, торговля, снабжение и сбыт, строительство, связь, транспорт).

По целевому назначению кредиты подразделяются по видам объектов. Объектами банковского кредитования являются затраты, связанные:

с созданием и движением: а) текущих активов субъектов хозяйствования, б) долгосрочных активов субъектов хозяйствования;

с выполнением приоритетных государственных программ;

с потребительскими нуждами населения, приобретением, реконструкцией и строительством новых квартир, садовых домиков, гаражей и др.

С учетом материального предназначения ссуды можно подразделить на:

производственные (предназначенные для производства и распределения продуктов);

потребительские (предоставляемые конечному потребителю).

В зависимости от валюты выдачи кредиты могут быть как в национальной валюте, так и при наличии у банка лицензии на осуществление валютных операций, - в иностранной валюте.

В зависимости от формы предоставления различаются разовые ссуды и ссуды, выданные по кредитной линии.

Разовые ссуды характеризуются тем, что при каждой выдаче конкретной ссуды необходима процедура ее оформления. Обычно они предоставляются единой суммой, а платежи в погашение осуществляются либо по частям, либо общей суммой в оговоренные заранее сроки.

Кредитная линия оформляется договором между банком и заемщиком и предусматривает обязательства банка предоставлять ссуды заемщику в течение оговоренных сроков, в размерах и на цели, определенные заранее. Каких-либо дополнительных переговоров по каждой выдаче ссуды не требуется. Кредитная линия обычно открывается постоянным клиентам банка, имеющим репутацию аккуратного плательщика. Подобная практика выдачи ссуд экономит издержки обращения, как банка, так и клиента по оформлению, их анализу. Ссуды, выдаваемые в рамках кредитной линии, имеют обычно две стадии. Вначале заемщику предоставляется кредитная линия, которую он может использовать («выбирать») по мере необходимости в течение оговоренного периода. Затем на сумму погашения кредит возобновляется на более длительный срок (возобновляемый или «револьверный кредит»).

С точки зрения техники предоставления можно выделить следующие кредиты:

Консорциальные. Имеют особенности, которые выражаются в специфическом механизме аккумулирования кредитных ресурсов и технике предоставления кредита. При этом виде кредита происходит объединение ресурсов нескольких банков. Координацию осуществляет головной или ведущий банк, получающий за это вознаграждение от участников консорциума;

Вексельные. Подразделяются в свою очередь на предъявительские и векселедательские. Предъявительские вексельные кредиты бывают двух видов: учетные и залоговые. Учет векселей - это покупка их банком, в результате чего они полностью переходят в его распоряжение, а вместе с ними и право требования платежа от векселедателей. Поскольку векселедержатель, предъявивший банку векселя к учету, получает немедленно по ним платеж, то есть до истечения срока платежа по векселю, то для него фактически это означает получение кредита от банка. За такую операцию банк взимает процент, который называется учетным процентом или дисконтом. При ссудах под залог векселей собственность на вексель банку не переуступается. Он только закладывается векселедержателем на определенный срок с последующим выкупом после погашения ссуды. Так же ссуда выдается не в пределах полной суммы векселя, а только на 60-90% их номинальной стоимости. Векселедательским кредитом пользуются предприятия, выступающие в роли покупателей, при нехватке оборотных средств для расчетов с поставщиками продукции, товаров, услуг и невозможности из-за дороговизны оформить в банке обычный денежный банковский кредит. Заемщик в качестве кредита получает пакет собственных векселей банка-кредитора.

Ссуды в виде кредитных карточек;

Авансовые;

Наличные;

Безналичные;

и другие.

Классификация кредитов в зависимости от средств, которые предоставляются в распоряжение, следующая: денежная ссуда, кредитная ссуда.

Денежная ссуда предоставляется, как правило, в безналичной форме. В исключительных, экономически обоснованных, случаях кредиты могут предоставляться в виде наличных денежных средств (на выплату заработной платы, потребительские нужды, закупку у граждан сельскохозяйственной и другой продукции).

Кредитная ссуда - это использование кредитоспособности банка в виде выдачи им поручительств, гарантийных, акцептованных кредитов. Гарантийный кредит - это ссуда, при выдаче которой банк берет на себя ответственность по обязательствам клиента в форме поручительства или гарантии. Получатель платежа из гарантийного кредита получает условное платежное обещание банка, которое позволяет ему отказаться от гарантийного обеспечения при помощи ликвидных средств или реальных ценностей. Акцептный кредит - это такая кредитная ссуда, при которой банк акцептует инкассированную от заемщика на себя тратту (вексель) при условии, что клиент предоставляет в распоряжение предмет векселя перед сроком оплаты. С экономической точки зрения банк при акцепте берет исключительно условное обязательство, так как он будет платить по векселю только в случае, когда клиент не выполнит своих обязательств.

По видам открываемых счетов ссуды подразделяются на выданные со следующих счетов: ссудного, спецссудного, контокоррентного.

Простые ссудные счета используются в банковской практике преимущественно для выдачи разовых ссуд. Погашение задолженности по этим счетам осуществляется в согласованные с заемщиком сроки. Предприятию сразу может быть открыто несколько простых ссудных счетов, если оно одновременно пользуется кредитом под несколько объектов и, следовательно, ссуды выдаются на разных условиях, на разные сроки и под неодинаковые проценты.

Специальные ссудные счета, как правило, открываются заемщикам, испытывающим постоянную потребность в банковском кредите (торговые и снабженческо-сбытовые организации), когда кредитом опосредуется большая часть платежного оборота хозоргана. Использование специального ссудного счета для предоставления кредита предполагает направление всей выручки от реализации товаров в кредит этого счета для своевременного погашения банковской ссуды и обеспечения полного участия собственных средств заемщика в воспроизводственном процессе. Таким образом, по специальному ссудному счету должны идти регулярные выдачи кредита и погашения. Обязательным условием кредитования по этому счету должно быть представление банку графика по наращиванию собственных источников для покрытия запасов товаров.

Кредитование первоклассных платеже- и кредитоспособных заемщиков, имеющих собственные средства для полного покрытия средних остатков текущих активов (за последние 3-6 месяцев) и имеющих постоянные деловые связи с банком где они обслуживаются, может производиться банком с использованием единого расчетно-ссудного счета, называемого в банковской практике контокоррентом. По дебету этого счета идут все платежи клиента, связанные с его производственной деятельностью и распределением прибыли, а в кредит зачисляются выручка и все другие поступления в пользу предприятия. Кредитовое сальдо счета свидетельствует о наличии у предприятия в обороте в данный момент собственных средств, а дебетовое сальдо - о привлечении в оборот банковского кредита, за который взимается процент. Контокоррентный счет не исключает оформления клиентом в банке других видов банковского кредита, которые предоставляются с простых ссудных счетов, и зачисляются либо в кредит контокоррентного счета, либо направляются непосредственно на оплату счетов поставщиков.

По способу выдачи банковские ссуды можно разграничить на компенсационные и платежные. В первом случае кредит направляется на текущий счет заемщика для возмещения последнему собственных средств, вложенных либо в товарно-материальные ценности, либо в затраты. Во втором случае банковская ссуда направляется непосредственно на оплату расчетно-денежных документов, предъявленных заемщику к оплате по кредитуемым мероприятиям.

По методам погашения ссуды могут погашаться единовременным методом (разовым) и в рассрочку (пропорциональными долями или прогрессивно нарастающими платежами).

По срокам погашения ссуды бывают:

срочные;

отсроченные;

просроченные;

досрочно погашаемые.

Срочные - ссуды, срок погашения которых наступил или наступит в сроки, оговоренные в кредитном договоре.

Отсроченные (пролонгированные) - ссуды, срок погашения которых отнесен банком на более поздний период по уважительным причинам по просьбе клиента.

Просроченные ссуды - ссуды, не возвращенные (и не пролонгированные) заемщиком в установленные кредитным договором сроки.

Досрочное погашение, как правило, практикуется по инициативе заемщика при высвобождении у него денежных средств и с целью экономии средств при уплате процентов.

По методам формирования процентных ставок ссуды могут быть:

с фиксированными (твердыми) процентами;

с регулируемыми (плавающими) процентами;

с базисными процентами;

с операционными ставками;

дисконтные ссуды.

При выдаче ссуды на относительно короткий срок (до 30 дней) и на небольшую сумму может быть использована фиксированная ставка, неизменная в течение всего срока кредитования. Для более крупных или рассчитанных на больший срок ссуд могут применяться плавающие процентные ставки, уровень которых может банком пересматриваться в течение всего срока кредитования. Ссуды с базисными процентными ставками, то есть со средними по банковской системе, могут использовать небольшие и средние банки, что делает такие ссуды более привлекательными для заемщика, чем плавающие процентные ставки, где риск выше. Операционная ставка - ставка для операционных ссуд, то есть «привязанных» к той или иной сделке, рассчитывается обычно путем прибавления маржи к базовой ставке. Дисконтная ссуда - ссуда, номинальная величина которой меньше той величины, которая фактически определена для выдачи заемщику. Разница между величиной ссуды и суммой, передаваемой заемщику, составляет дисконтный процент.

В зависимости от наличия обеспечения своевременного возврата ссуды подразделяются на: обеспеченные, недостаточно обеспеченные, необеспеченные.

Обеспеченные ссуды - ссуды, имеющие обеспечение в виде высоколиквидного залога, реализация которого обеспечивает погашение кредита и процентов по нему (например, ссуды под гарантию или залог ценных бумаг Правительства Республики Беларусь, Национального банка Республики Беларусь; ссуды под залог депозитов, размещенных в банке кредиторе; ссуды под гарантию первоклассных банков и др.).

Недостаточно обеспеченные - ссуды, имеющие частичное обеспечение в виде высоколиквидного залога, который по стоимости составляет менее 100%, но более 70% от суммы кредита и процентов по нему.

Необеспеченные - ссуды, не имеющие обеспечения в виде высоколиквидного залога либо имеющие его в небольшой сумме от размера ссуды (менее 70% от суммы кредита и процентов по нему) и возможность реализации данного залога сомнительна.

Формами обеспечения исполнения заемщиками обязательств по возврату кредита и процентов по нему могут быть: залог, гарантии и поручительства.

Согласно классификации определенной Национальным банком Республики Беларусь по степени риска (в зависимости от наличия соответствующего и надлежащим образом оформленного реального обеспечения, а также количества дней просрочки) ссуды подразделяются на 4 группы риска:

стандартные кредиты;

субстандартные кредиты;

проблемные кредиты;

убыточные кредиты;

Стандартные кредиты - ссуды заемщикам с устойчивым финансовым положением, способным вернуть ссуды и начисленные проценты. Также сюда входят просроченные кредиты или кредиты, пролонгированные в исключительных случаях не более одного раза. Резерв по этой группе не создается.

Субстандартные кредиты - обеспеченные ссуды, просроченные до 90 дней, а также пролонгированные более одного раза и суммы не взысканные по исполнительным гарантиям и поручительствам до 90 дней. Резерв 30% от общей суммы данной задолженности.

Проблемные кредиты - обеспеченные ссуды, просроченные от 91 дня до 180 дней; недостаточно обеспеченные ссуды и просроченные до180 дней; необеспеченные ссуды, просроченные до 90 дней; срочные и пролонгированные ссуды, отнесенные к сомнительной задолженности в течение 90 дней с момента отнесения; суммы не взысканные по исполнительным гарантиям и поручительствам до 180 дней; векселя, учтенные банком и не оплаченные в срок до 90 дней. Резерв - более 50% от общей суммы задолженности данного вида.

Убыточные кредиты - ссуды, просроченные свыше 180 дней; необеспеченные ссуды, просроченные более 90 дней; ссуды экономически несостоятельным заемщикам, банкротам; срочные и пролонгированные ссуды, отнесенные к сомнительной задолженности свыше 90 дней; суммы не взысканные по исполнительным гарантиям и поручительствам свыше 180 дней; векселя, учтенные банком и неоплаченные в срок более 90 дней. Резерв - 100% от суммы данной задолженности.

Заканчивая описание видов кредита, можно заметить следующее. Один коммерческий банк отдает предпочтение кредитованию юридических лиц, другой же наоборот физических, третий разумно это все сочетает. Так же кто-то отдает преимущество кредитованию инвестиций, а кто-то текущей деятельности; кто-то кредитует определенные отрасли или несколько отраслей, а кто-то ограничивается кредитованием отдельных сфер деятельности; одни отдают предпочтение кредитному обслуживанию на постоянной основе, другие же предпочитают одноразовые кредитные сделки и т.д.

Принципы кредитной политики коммерческого банка есть не что иное, как общепринятые принципы банковского кредитования.

В экономической литературе существуют противоречия по поводу количества этих принципов. Выделим пять основополагающих принципов:

целевая направленность;

срочность возврата;

дифференцированность;

платность;

обеспеченность.

Принцип целевой направленности означает то, что кредит должен быть использован заемщиком на те цели, которые были закреплены в кредитном договоре. Использование заемных средств на другие цели является серьезным нарушением условий договора и влечет за собой определенные действия со стороны банка (досрочное взыскание суммы долга и процентов по нему).

Юридическим лицам, индивидуальным предпринимателям кредиты предоставляются на цели связанные с созданием и движением части текущих и долгосрочных активов, реализацией государственных программ.

Физическим лицам кредиты предоставляются на потребительские нужды, строительство, приобретение, ремонт и реконструкцию жилых домов, квартир, садовых домиков, гаражей и другие цели не противоречащие законодательству.

Необходимо так же отметить, что в соответствии с Положением о банковском кредите, выдача кредита не допускается на следующие цели:

покрытие бесхозяйственности;

осуществление взносов в уставные фонды банков и субъектов хозяйствования;

покупка ценных бумаг;

уплата процентов за пользование банковским кредитом, оплата других банковских услуг;

выплата дивидендов по акциям;

уплата всех видов страховых взносов и платежей;

погашение заемщиком ранее полученных кредитов или уплата долга по кредиту за другого заемщика;

налоговые платежи, включая налоги на экспорт и импорт, таможенные пошлины, налоги и сборы, телеграфные и почтовые расходы;

оплата непроизводительных расходов (пени, штрафы, неустойки и т.д.);

проведение ломбардных операций;

другие платежи, противоречащие законодательству РБ.

Возвратность является неотъемлемой чертой кредита, его атрибутом. Без возвратности кредит не может существовать.

Срочность кредитования представляет собой необходимую форму достижения возвратности кредита. Принцип срочности означает, что кредит должен быть не просто возвращен, а возвращен в строго определенный срок.

В рыночных условиях хозяйствования этому принципу кредитования предается, как никогда, особое значение. Во-первых, от его соблюдения зависит нормальное обеспечение общественного воспроизводства денежными средствами, а соответственно его объемы, темпы роста. Во-вторых, соблюдение этого принципа необходимо для обеспечения ликвидности самих коммерческих банков. В-третьих, для каждого отдельного заемщика соблюдение принципа срочности возврата кредита открывает возможность получения в банке новых кредитов, не уплачивая повышенные проценты за просроченные ссуды. Сроки кредитования устанавливаются банком исходя из сроков оборачиваемости кредитуемых материальных ценностей и окупаемости затрат, но не выше нормативных.

Дифференцированность кредитования означает, что коммерческие банки не должны однозначно подходить к вопросу о выдаче кредита своим клиентам, претендующим на его получение. Кредит должен предоставляться только тем клиентам, которые в состоянии его своевременно вернуть. Поэтому дифференциация кредитования должна осуществляться на основе показателей кредитоспособности, под которой понимается финансовое состояние предприятия, дающее уверенность в способности и готовности заемщика возвратить кредит в обусловленный договором срок. Эти качества потенциальных заемщиков оцениваются посредством анализа их баланса на ликвидность, обеспеченность хозяйства собственными источниками, уровень его рентабельности на текущий момент и в перспективе.

Принцип платности кредита означает, что каждый клиент-заемщик должен внести банку определенную плату за временное позаимствование у него для своих нужд денежных средств. Реализация этого принципа на практике осуществляется через механизм банковского процента. Ставка банковского процента - это своего рода «цена кредита». Банку платность кредита обеспечивает покрытие его затрат, связанные с уплатой процентов за привлеченные в депозиты чужие средства, затрат по содержанию своего аппарата, а также обеспечивает получение прибыли для увеличения ресурсных фондов кредитования (резервного, уставного) и использования на собственные и другие нужды.

Основные факторы, которые коммерческие банки учитывают при установлении платы за кредит, следующие:

базовая ставка процента по ссудам, предоставляемым коммерческим банкам НБ РБ;

средняя процентная ставка по межбанковскому кредиту, то есть за ресурсы, покупаемые у других коммерческих банков для осуществления своих активных операций;

средняя процентная ставка, уплачиваемая банком своим клиентам по депозитным счетам различного вида;

структура кредитных ресурсов банка (чем выше доля привлеченных средств, тем дороже должен быть кредит);

спрос на кредит со стороны хозяйственников (чем меньше спрос, тем дешевле кредит);

срок, на который испрашивается кредит, и вид кредита, а точнее степень его риска для банка в зависимости от обеспечения;

стабильность денежного обращения в стране (чем выше темп инфляции, тем дороже должна быть плата за кредит, так как у банка повышается риск потерять свои ресурсы из-за обесценения денег).

Своевременность возврата кредита находится в тесной зависимости не только от кредитоспособности заемщиков, но и от обеспеченности кредита.

2. Формы обеспечения возвратности кредитов

Говоря об обеспеченности ссуд, следует иметь ввиду наличие у заемщика юридически оформленных обязательств, гарантирующих своевременный возврат кредита: залогового обязательства, договора-гарантии, договора-поручительства 10, с.204. Ниже остановимся подробнее на формах обеспечения возвратности ссуд.

1-Договор залога

Сам по себе залог имущества (движимого и недвижимого) означает, что кредитор-залогодержатель вправе реализовать это имущество, если обеспеченное залогом обязательство не будет выполнено. Залог должен обеспечить не только возврат ссуды, но и уплату соответствующих процентов и неустоек по договору, предусмотренных в случае его не выполнения. Кроме того, необходимо учитывать, что рыночная стоимость заложенного имущества может снизиться. Следовательно, во всех случаях стоимость залога должна быть выше размера испрашиваемой ссуды.

Залогом могут быть обеспечены обязательства как юридических, так и физических лиц.

Предметом залога может быть любое имущество, которое в соответствии с законодательством РБ может быть отчуждено залогодателем, а также ценные бумаги и имущественные права.

Залогодателем может быть лицо, которому предмет залога принадлежит на праве собственности или полного хозяйственного ведения. Причем залогодателем может быть как сам должник, так и третье лицо.

Различают два вида залога:

при котором предмет залога может оставаться у залогодателя (наиболее распространен);

при котором предмет залога передается в распоряжение, во владение залогодержателю.

При первом виде залога залогодатель вправе: владеть и пользоваться предметом залога в соответствии с его назначением; распоряжаться предметом залога путем его отчуждения с переводом на приобретателя долга по обязательству, обеспеченному залогом.

Залог с оставлением имущества у залогодателя может выступать в нескольких формах, основными из которых являются:

залог товаров в обороте;

залог товаров в переработке;

залог недвижимого имущества.

Залог товара в обороте означает, что заемщик вправе реализовать заложенные ценности при условии одновременного погашения определенной части задолженности или замены выбывающих товаров другими, соответствующими данному виду кредитования ценностями на равную или большую сумму. Под этот залог кредитуются торговые и снабженческо-сбытовые организации.

Залог товара в переработке означает, что заемщик вправе перерабатывать в своем производстве заложенные сырье, материалы, полуфабрикаты, но при этом залоговое право будет распространяться на выработанные полуфабрикаты, незавершенное производство, готовую продукцию, товары отгруженные. Под этот залог кредитуются промышленные, транспортные, сельскохозяйственные предприятия.

Залог недвижимости (ипотека) - это залог предприятий, строений, зданий, сооружений или иных объектов, непосредственно связанных с землей, вместе с соответствующими земельными участками или правом пользования ими.

Банк, как залогодержатель, при оставлении залога у залогодателя вправе проверять по документам его фактическое наличие, размер, состояние и условия хранения предмета залога. Если предмет залога утрачен, и залогодатель не восстановил его или с согласия залогодержателя не заменил другим имуществом, равным по стоимости, то банк-залогодержатель вправе потребовать досрочного погашения обеспеченного залогом обязательства.

Второй вид залога - залог с оставлением предмета залога у залогодержателя, или иначе называемый закладом, является наиболее предпочтительным видом залога в банковской деятельности. Это объясняется тем, что при передаче имущества залогодержателю последний может осуществлять наиболее действенный контроль за состоянием данного имущества, и, кроме того, у банка больше гарантий относительно возможности погашения выданного им кредита заемщику. С другой стороны заклад сопряжен с большими издержками для банков.

Данный вид залога может выступать в двух формах:

твердый залог;

залог прав.

Твердый залог предусматривает передачу товара и другого имущества банку и хранение его на складе кредитного учреждения или на складе заемщика, но под замком и охраной банка.

Залог прав - новая для нас форма заклада и недостаточно отработанная в законодательном отношении. В качестве заклада могут выступать документы, свидетельствующие о передаче банку в качестве обеспечения по ссуде прав владения и пользования имуществом, прав на объекты интеллектуальной собственности и др. Здесь залогодателем может быть только то лицо, которому принадлежит закладываемое право.

2- Договор поручительства

По этому договору поручитель обязывается перед кредитором другого лица (заемщика, должника) отвечать за исполнение последним своего обязательства полностью или частично. Поручительство создает для кредитора большую вероятность реального удовлетворения его требования к должнику по обеспеченному поручительством обязательству в случае его неисполнения, так как при поручительстве ответственность перед кредитором за неисполнение обязательства наряду с должником несет поручитель. Заемщик и поручитель отвечают перед кредитором как солидарные должники.

Поручитель отвечает перед кредитором в том же объеме, что и должник, включая уплату процентов, возмещение судебных издержек по взысканию долга и всех других убытков кредитора, вызванных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств должником.

Обязательства поручителя могут распространяться на все изменения и дополнения к кредитному договору, по которому он собирается быть ответчиком, но при условии его предварительного письменного согласия.

3- Банковская гарантия

Банковская гарантия призвана обеспечить надлежащее исполнение должником (принципалом) своего обязательства перед кредитором (бенефициаром). В качестве гаранта могут выступать банки, иные кредитные учреждения или страховые организации. Банковская гарантия является односторонней сделкой, в соответствии, с которой гарант дает письменное обязательство выплатить оговоренную денежную сумму при представлении кредитором письменного требования о ее уплате. Причем принадлежащее кредитору (бенефициару) по банковской гарантии право требования к гаранту не может быть передано другому лицу (если в гарантии не предусмотрено иное), а ответственность гаранта ограничивается суммой, оговоренной в гарантии, независимо от реальной задолженности принципала по основному обязательству (если иное не предусмотрено в гарантии). За получение банковской гарантии должник обязан уплатить гаранту комиссионное вознаграждение. Банковская гарантия вступает в силу со дня ее выдачи (если иное в ней не предусмотрено).

Все описанные выше формы обеспечения возвратности кредита активно применяются в Республики Беларусь. Однако зарубежная практика знает и другие формы. Остановимся на некоторых из них.

Договор страхования выступает одной из форм обеспечения и имеет определенную специфику. Страхования риска не возврата ссуды кредитору осуществляется специализированными страховыми организациями по инициативе заемщика. Однако, во-первых, осуществление такого страхования не всегда возможно (в случае выдачи ссуд на большую сумму не всегда имеется достаточность ресурсов у страховых организаций для страхования риска не возврата заемных средств). Во-вторых, осуществление такого страхования дает возможность заемщику халатнее относится к вопросам связанным с эффективностью вложений заемных средств, их рентабельности. А этот момент ни как не является чертой, присущей рыночной экономике. Кроме того, сегодня у нас в республике эта форма обязательства не используется.

Одной из форм обеспечения своевременного возврата кредита заемщиком может выступать переуступка (цессия) в пользу банка требований и счетов заемщика третьему лицу. Эта переуступка оформляется специальным соглашением и договором. В соответствии с ними по уступленному требованию банк имеет право воспользоваться поступившей выручкой только для погашения выданного кредита и уплаты процентов за него.

Зарубежные коммерческие банки нередко в качестве условия получения кредита выставляют требования хранения заемщиком на депозитном счете определенной суммы (примерно 10-20% от испрашиваемой суммы кредита), которая называется компенсационным остатком.

За рубежом, в качестве обеспечения ссуды используется так называемый обеспечительный вексель, который банк требует от своего заемщика. Этот вексель не предназначается для дальнейшего оборота. Если ссуда возвращается в срок, то вексель погашается. Если возврат задерживается, то вексель опротестовывается, и банк в судебном порядке в короткий срок получает, необходимы денежные средства.

3. Организация кредитного процесса в банке

Составной частью кредитной политики коммерческого банка являются правила и порядок организации кредитного процесса в банке.

Для получения кредита клиент обращается в банк с письменным ходатайством, в котором указывается цель испрашиваемого кредита, срок пользования кредитом, предлагаемое обеспечение.

В установленные сроки ходатайство рассматривается руководством банка и направляется для оформления кредитной заявки в кредитную службу. При оформлении кредитной заявки клиентом должен быть представлен следующий перечень документов:

анкета руководителей субъекта хозяйствования;

бизнес-план;

технико-экономическое обоснование возврата кредита (расчет экономической эффективности и окупаемости проекта при выдаче кредитов на строительство, реконструкцию, приобретение оборудование, техническое перевооружение);

график поставки, переработки и реализации прокредитованных материальных ценностей;

документы по обеспечению кредитных обязательств (залог, поручительство);

документы, подтверждающие ход осуществления сделки (договора, контракты и т.п.);

финансовая отчетность предприятия (балансы с отчетом о прибылях и убытках за предыдущий год и на первое число месяца, предшествующего обращению за кредитом);

расшифровка определенных статей баланса (по требованию банка);

расчет проверки обеспечения ранее выданных кредитов;

ряд других обязательных документов.

Каждая заявка на получение кредита подвергается детальному и всестороннему анализу для выявления степени риска, связанного с выдачей ссуды.

Анализ кредитной заявки состоит из следующих этапов:

нефинансовый анализ клиента;

экономический анализ проекта;

финансовый анализ предприятия;

анализ обеспечения кредита.

Нефинансовый анализ включает:

Анализ правоспособности заемщика как юридического лица. Он проводится на основании устава и других учредительных документов;

Изучение кредитной истории клиента. Здесь производится оценка так называемого риска оппортунистического поведения заемщика. Нечистоплотный клиент может не выполнить условия кредитного договора вовсе не из-за неустойчивого финансового состояния, а из-за специфического понимания вопроса человеческой и деловой этики и морали. Риск оппортунистического поведения, как правило, вычленяется путем изучения предыдущей кредитной истории заемщика и сбором сведений о его репутации в бизнес-сообществе. При наличии определенных опасений резко ужесточаются юридические условия договора (санкции, наличие обеспечения в виде залога недвижимости и пр.);

Оценку качества управления предприятия (состав руководства предприятия, должности, полномочия, деловая репутация, компетентность и ответственность, стаж работы, доли в уставном капитале предприятия);

Изучение сферы деловой активности заемщика. Здесь выясняют основной род деятельности, выпускаемую продукцию, поставщиков и покупателей, конкурентов; оценивают состояние конъюнктуры рынка в котором работает данное предприятие; анализируют способность хозоргана производить, реализовывать продукцию, поддерживать ее конкурентоспособность, принимать меры по расширению сфер деятельности предприятия и увеличению доходов;

Оценку выгодности взаимного сотрудничества банка и предприятия.

Экономический анализ предполагаемого для кредитования проекта осуществляется, прежде всего, на основании бизнес-плана, предоставленного предприятием. Здесь банк должен руководствоваться принципом разделения финансовых потоков фирмы-заемщика (реципиента) и проекта (хозяйственной операции). Так как выдаваемый кредит носит целевое назначение, он должен обеспечивать определенную хозяйственную операцию заемщика, будь то капитальное строительство конкретного объекта, закупка товаров или запуск производственной линии. При этом могут возникать ситуации, когда финансовый анализ фирмы-реципиента и прогнозируемый баланс финансовых потоков (cash-flow) по проекту приводят банк к диаметрально противоположным выводам. Так, при предполагаемом положительном сальдо денежных потоков по финансовому проекту текущая ликвидность фирмы-заемщика может оказаться неудовлетворительной. И, наоборот, при сомнительной эффективности проекта финансовая устойчивость заемщика может находиться на вполне приемлемом уровне. В мировой практике предусмотрен ряд способов разделения финансовых потоков фирмы-заемщика и проекта, обеспечиваемого кредитными ресурсами для получения банком дополнительных гарантий того, что выданные средства не пойдут на погашение прочих обязательств реципиента. Это, во-первых, залоговое кредитование с использованием банка-агента и открытием счетов эскроу (escrow accounts), через которые проходят все финансовые поступления от проекта. Могут использоваться и такие формы, как договор о совместной деятельности (консорциум) или учреждение специального юридического лица под выполнение проекта.

Финансовый анализ состояния предприятия производится на основании данных сводной финансовой отчетности (баланс, отчет о финансовых результатах, отчет о движении средств) и запрашиваемой дополнительно оперативной информации (например, по динамике товарных остатков, объеме продаж в разрезе видов продукции). Замечу, что информация, на основе которой проводится анализ, должна быть:

Полной. Это означает достаточность ее для всестороннего изучения финансовой устойчивости реципиента. Так, важное значение имеет не только текущий уровень показателей ликвидности и прибыльности, но и их динамика. Понятно, что если заемщик вышел на текущий показатель через повышательную тенденцию, это влечет за собой несколько иные выводы, нежели если текущий показатель является минимальным за последний год. Следовательно, запрашиваться у заемщика должны не только последние по времени формы финансовой отчетности, но и их ретроспектива за достаточно долгий период;

Достоверной. Это, по сути, означает соответствие предоставленных заемщиком данных реальному положению вещей;

Верифицируемой. Это предполагает наличие у банка возможности убедится в достоверности предоставляемой информации. В некоторых случаях полезно требовать от заемщика предоставление форм финансовой отчетности, заверенных независимой аудиторской фирмой. Для проверки их истинности целесообразно проводить выборочный аудит силами самого банка.

Остановимся на методологии и основных блоках анализа кредитоспособности заемщика.

Основные условия кредитного договора определяют структуру проведения анализа кредитоспособности и смещение акцентов на тот или иной блок анализа.

При выдаче кредита на короткий срок банк, как правило, меньше волнует динамика финансовых результатов заемщика. Его больше интересует наличие на сегодняшний момент свободных оборотных средств для погашения кредита. Поэтому при выдаче краткосрочных кредитов анализ фокусируется на рассмотрении индикаторов текущей платежеспособности заемщика (ликвидности и финансовой маневренности). При выдаче средне- и долгосрочных кредитов акценты смещаются, ибо в долгосрочной перспективе финансовые результаты фирмы являются ключевым фактором, определяющим ее платежеспособность. Поэтому при рассмотрении заявок по долгосрочным кредитам особое внимание уделяется рассмотрению динамики статей отчета о финансовых результатах, прогнозу воздействия процентных выплат на прибыль фирмы (то есть финансовым рычагам) и показателям общей платежеспособности (структуры пассивов фирмы-заемщика).

Прогноз экономической конъюнктуры на рынке капиталов исследует степень рисков процентных и валютных ставок на срок действия кредитного договора. Однако экономическая конъюнктура воздействует не только на рыночные ставки, но и на доходы и расходы заемщика и, таким образом, на его финансовое состояние. Для составления прогноза влияния рыночной конъюнктуры на финансовые результаты и финансовые потоки клиента рассматривается отчет о движении денежных средств заемщика и на его основе проводится так называемый анализ чувствительности (sensitivity analysis).

Анализу подвергается не только финансовая устойчивость заемщика, но и таблица финансовых потоков по проекту, обеспечиваемому кредитными ресурсами. На основании этой таблицы также проводится анализ чувствительности.

Таким образом, основными блоками методики анализа кредитоспособности заемщика являются:

анализ текущей платежеспособности (ликвидность, финансовая маневренность);

анализ долгосрочной платежеспособности (финансовые результаты, финансовый рычаг, структура пассивов);

анализ величины и структуры финансовых потоков реципиента;

анализ величины и структуры финансовых потоков проекта, обеспечиваемого кредитом.

Текущая платежеспособность клиента имеет две важнейшие специфические характеристики - ликвидность и финансовую маневренность, каждая из которых раскрывает различные аспекты его финансового состояния.

Ликвидность характеризует соотношение различных статей текущих (оборотных) активов и пассивов заемщика и, таким образом, наличие свободных (не связанными текущими выплатами) ликвидных ресурсов, являющихся источником погашения кредита и выплат по нему. Основными показателями ликвидности являются:

коэффициент текущей ликвидности (отношение совокупных оборотных активов к сумме текущих обязательств). Оптимальный коэффициент в зависимости от отраслевой принадлежности варьируется в диапазоне 1,5-2,5. Минимально допустимый коэффициент равен 1. Значение коэффициента текущий ликвидности меньше 1 означает, что на сегодняшний момент заемщик совершенно определенно является неплатежеспособным - находящиеся в его распоряжении ликвидные средства недостаточны для покрытия даже текущих обязательств, без учета процентов по кредиту.

коэффициент срочной ликвидности (отношение дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств к сумме текущих обязательств). Оптимальным значением коэффициента признается 1, минимально допустимым - 0,6-0,7.

коэффициент абсолютной ликвидности (отношение краткосрочных финансовых вложений и денежных средств к сумме текущих обязательств). Оптимальный коэффициент - 0,25, минимально допустимый - 0,1.

коэффициент чистого оборотного капитала (разница оборотных активов и текущих обязательств).

Так как для аналитика важно не только текущее значение показателей, но и их динамика, полезно составить таблицу по образцу, приведенному ниже:

Таблица 1

Динамика коэффициента текущей ликвидности заемщика

	1.01.1999	1.07.1999	1.01.2000	1.04.2000
1	2	3	4	5
Абсолютное значение	2	1,8	1,5	1,2
Процент изменения	100%	90%	75%	60%

Заметим, что в данном примере динамика коэффициента играет едва ли не определяющую роль. Из таблицы видно, что у заемщика наблюдается неуклонная тенденция ухудшения финансового состояния, которая с большой вероятностью в скором будущем приведет к его неплатежеспособности.

Анализ ликвидности заканчивается моделированием изменения коэффициентов в результате возможной выдачи кредита. Проиллюстрируем это на основе приведенной выше таблицы. Предположим, что коэффициент 1,2 на 1.04.2000 г. получается из расчета того, что на данный момент времени оборотные активы заемщика составляли 1200 руб., а его текущие обязательства - 1000 руб. Заемщик обратился с просьбой о выдаче кредита в размере 1000 руб. на три месяца под 60% годовых, то есть 5% в месяц. Таким образом, и сумма основного долга, и все процентные выплаты заемщика относятся к краткосрочным обязательствам. Следовательно, при выдаче кредита величина текущих активов и текущих пассивов изменится следующим образом: текущие активы = 1200 + сумма основного долга (1000) = 2200; текущие пассивы = 1000 + сумма основного долга (1000) + сумма процентов (150) = 2150. Коэффициент текущей ликвидности, таким образом, составит 1,02, что едва перекрывает минимально допустимый уровень. Следовательно, с учетом негативной динамики ликвидности нашего воображаемого заемщика предоставление ему краткосрочного кредита вряд ли целесообразно.