Кредитный портфель банка

Замечу, что в целом за два периода заемщик в состоянии погасить текущие процентные платежи, однако в первый квартал у него возникает отрицательный чистый остаток на расчетном счете. В этих условиях, вероятно, следует предусмотреть начало процентных выплат со 2 квартала с капитализацией начисленного за 1 квартал процента.

Важным элементом рассмотрения таблицы финансовых потоков является проведение анализа чувствительности, который показывает уровень операционного рычага, а именно, на сколько процентов изменится динамика финансового профицита / дефицита и текущего остатка денежных средств при изменении на 1% какого-либо из параметров финансовых поступлений и расходов. Таким образом, анализ чувствительности характеризует степень финансового риска, ибо ряд параметров поступлений и расходов зависит от изменения экономической конъюнктуры. Ранее, я уже косвенно касался расчета уровня операционного рычага (табл. 3). Там при снижении производственных расходов на 14% вследствие осуществления программы модернизации чистая прибыль возросла на 60%, то есть уровень операционного рычага больше 4. В нашем примере (таб. 6) при снижении цены реализации (а следовательно, и стоимостного объема реализации) на 1% чистый остаток денежных средств в первый квартал уменьшится на 40% и составит -1400 долл., за два квартала +130 долл., то есть в целом за два периода платежи процентов обеспечиваются, однако кредитное финансирование представляется достаточно рискованным из-за подверженности производства колебаниям рыночной конъюнктуры.

Таблица 6

Прогноз движения финансовых потоков по проекту, тыс. долл.

Анализ финансовых потоков проекта показывает банку возможность погашения процентов и суммы основного долга за счет поступлений, генерируемых непосредственно финансируемым за счет кредита проектом.

На основе таб. 6 проводится так же анализ чувствительности аналогично тому, как он производился по балансу движения денежных средств фирмы-заемщика.

Условия кредитования (сумма выделяемых средств, сроки кредитования, процентная ставка, метод погашения) зависят, с одной стороны, от нормативов и плановых тарифов, зафиксированных в сводном бюджете банка на текущий бюджетный период и, с другой стороны, от возможностей заемщика. Отталкиваясь от ограничений, фиксируемых внутренними нормативами, аналитик должен найти такие условия кредитования, которые были бы приемлемы, как для банка, так и для заемщика. При этом информацией к размышлению является вся проделанная до этого работа, а выбор условий кредитования производится на основе калькуляции метода погашения кредита. Рассмотрим выбор условий кредитования на примере определения метода погашения процентов и основного долга. Допустим, заемщик претендует на получение под проект у банка в 0-м периоде кредита объемом 100 тыс. долл. на 5 лет под 10% годовых (простой процент). Упрощенный пример приведен в табл. 7.

Таблица 7.

Анализ графика погашения кредита, долл.

Кредитный портфель коммерческого банка - это набор классифицированных банковских кредитов. В состав кредитного портфеля банка входят межбанковские кредиты, кредиты предприятиям и организациям, кредиты частным лицам. 25, с.29

Портфельный подход к управлению активами и пассивами банка означает принятие решения о предпочтительном распределении пассивов банка между различными видами активов, исходя из оценки их относительной доходности и ликвидности. Важнейший принцип портфельного подхода - диверсификация операций и освоение различных рынков ссудного капитала.

Целями формирования кредитного портфеля можно считать:

обеспечение прибыльности;

контроль уровня риска и соответствия требованиям, выдвигаемым регулирующими органами;

Среди факторов, влияющих на формирование кредитного портфеля банков, выделяют специфику рынка банковского обслуживания. Имеется в виду, что каждый банк должен учитывать потребность в заемных средствах основных клиентов избранного сектора рынка.

Кроме того, структура кредитного портфеля зависит и от размеров капитала банка. Именно от этого зависит предельная сумма кредита, предоставляемого одному заемщику. Более крупные банки являются обычно оптовыми кредиторами, направляющими основной объем своих кредитных ресурсов корпорациям и другим предпринимательским фирмам.

Кредитные портфели целесообразно классифицировать по определенным признакам.

По уровню надежности и покрытия резервом кредитные портфели банков подразделяют на:

Валовый кредитный портфель, представляющий собой совокупный объем выданных банком кредитов юридическим и физическим лицам на данный момент времени;

Чистый кредитный портфель (балансовый) - совокупность кредитов банка, непокрытых резервом на возможные потери по сомнительным долгам, то есть набор ссуд, которые по законодательству не подлежат покрытию резервом (в Республики Беларусь это группа стандартных ссуд) и ссуд, покрытие которых не осуществляется по причине недостатка источника покрытия (чистой прибыли банка), либо по другим зависящим или независящим от банка причинам.

Такая классификация позволяет получить реальное представление о «плохих» кредитах банка. Поскольку валюта баланса коммерческого банка уменьшается на величину создаваемого резерва, то балансовые показатели объемов выданных кредитов содержат данные лишь только о чистом портфеле банка, что не означает соответствие реальным масштабам некачественной кредиторской задолженности.

С точки зрения качества управления кредитный портфель может быть:

Оптимальным - кредитный портфель, наиболее соответствующий по составу и структуре оптимальной кредитной и маркетинговой политике банка и его плану стратегического развития. Оптимальность кредитного портфеля банка дает возможность реализовать поставленные перед банком задачи определенного экономического поведения.

Сбалансированный кредитный портфель - это такой портфель банковских кредитов, который по своей структуре и финансовым характеристикам лежит в точке наиболее эффективного решения дилеммы «риск-доходность», то есть в точке достижения баланса между двумя противоборствующими категориями.

Оптимальный портфель не всегда совпадает со сбалансированным кредитным портфелем, поскольку банк на определенном этапе своей деятельности в силу ряда внешних факторов, особенно влияния конкурентной позиции, может осуществлять выдачу кредитов с меньшей доходностью и большим риском в ущерб сбалансированности портфеля, но с целью укрепления своей конкурентной позиции, завоевания новых ниш на рынке кредитных услуг, привлечения новых клиентов и т.п.

По признаку диверсифицированности выделяют:

Диверсифицированный кредитный портфель, удовлетворяющий требованиям функциональной и географической диверсификации.

Концентрированный кредитный портфель - характеризуется высоким удельным весом кредитов определенного вида или рода и высокой степенью рисков концентрации.

Как правило, в условиях функционирования рынка ссудных капиталов в каждой стране формируются нормы концентрации кредитных вложений банков в отдельные отрасли, регионы и по отдельным группам заемщиков. Если рыночность функционирования рынка ссудных капиталов значительно нарушается, то в определении величины этой нормы большое участие принимает государство.

В зависимости от возможности банка свободно управлять своим кредитным портфелем, последний подразделяется на:

Неуправляемый кредитный портфель - наличие его характерно для уполномоченной шестерки банков Республики Беларусь. В него включаются те банковские кредиты, выдача которых производится во исполнение государственных программ и соответствующих нормативных актов. В результате чего банк фактически теряет возможность эффективного управления доходностью вложения части своих кредитных ресурсов, пополняющей неуправляемую часть кредитного портфеля.

Регулируемый кредитный портфель - включает кредиты, выданные банком инсайдерам, в том числе сотрудникам банка и руководству, а также аффилированным компаниям.

В силу влияния внутренних факторов деятельности, банк вынужден предоставлять определенной категории лиц кредиты на льготных условиях (например, в качестве компенсации акционерам невыплаченных дивидендов). В ряде стран выдача таких кредитов регулируется более жесткими требованиями законодательства, а степень возможности управления данным кредитным портфелем в определенной степени снижается.

Предоставление кредита связанной с банком компании при отсутствии обеспечения означает перелив собственного капитала банка в «родственную» компанию или прямое уменьшение собственных средств банка. Если отсутствуют очевидные свидетельства, подтверждающие, что такие кредиты выданы в соответствии с нормальной банковской практикой, им следует приписывать нулевую стоимость и на соответствующую величину необходимо уменьшать общие активы и собственный капитал банка.

Свободно управляемый кредитный портфель - сюда относятся все оставшиеся кредиты, которые предоставляются на общих условиях и их выдача подчинена общим требованиям законодательства.

Как правило, совокупный кредитный портфель банка содержит все вышеупомянутые части, и кредитная политика каждого банка должна содержать направления к действию, касающиеся всех его составляющих.

Очень важным с точки зрения управления является разделение кредитного портфеля банка по виду заемщиков:

кредитный портфель по ссудам юридическим лицам (деловой кредитный портфель);

кредитный портфель по ссудам физическим лицам (персональный кредитный портфель);

кредитный портфель по ссудам другим банкам (межбанковский кредитный портфель).

В условиях отечественной экономики необходимо классифицировать кредитный портфель банка на портфель рублевых и портфель валютных кредитов.

Кредитный потенциал коммерческого банка, влияющий на размер его кредитного портфеля, определяется как величина мобилизованных в банке средств за минусом резерва ликвидности. Общий же резерв ликвидности банка зависит от нормы обязательного резерва, установленного Национальным банком РБ, и уровня резерва ликвидности, определяемого банком.26, с. 52

Далее приведем статистические данные, характеризующие структуру активов банковской системы РБ по состоянию на 01.01.2000 года.

Ко 2 группе риска - «субстандартные кредиты» относятся обеспеченные ссуды, просроченные до 90 дней, а также пролонгированные более одного раза и суммы не взысканные по исполнительным гарантиям и поручительствам до 90 дней. Резерв 30% от общей суммы данной задолженности.

К 3 группе риска - «проблемные кредиты» относятся обеспеченные ссуды, просроченные от 91 дня до 180 дней; недостаточно обеспеченные ссуды и просроченные до180 дней; необеспеченные ссуды, просроченные до 90 дней; срочные и пролонгированные ссуды, отнесенные к сомнительной задолженности в течение 90 дней с момента отнесения; суммы не взысканные по исполнительным гарантиям и поручительствам до 180 дней; векселя, учтенные банком и не оплаченные в срок до 90 дней. Резерв по этой группе 50% от общей суммы задолженности данного вида.

Табл. 8 свидетельствует о преобладании доли стандартных кредитов в кредитном портфеле коммерческого банка. Суммы расчетного резерва и фактически созданного идентичны, что говорит о своевременности начисления резерва на потери по сомнительным долгам.

Необходимо отметить существенную полезность и важность для банка классификации ссуд по группам кредитного риска. Это выражается в определении форм дополнительного контроля и анализа за отдельными группами проблемных ссуд.

По решению уполномоченного органа управления безнадежная задолженность, приравненная к 4 группе кредитного риска, может быть списана с баланса за счет созданного резерва, если по ее погашению принимались предусмотренные законодательством меры и истекли сроки исковой давности. Однако отметим, что списание кредитной задолженности с баланса банка не является аннулированием кредитной задолженности. Списанная задолженность отражается на внебалансовых счетах в течении пяти лет с момента ее списания для анализа и контроля за определением возможности ее взыскания.

Установление лимитов кредитования - один из способов контроля формирования кредитного портфеля, используемый для уменьшения рисков. Это позволяет банкам избежать критических для сохранения платежеспособности потерь от необдуманной концентрации любого вида риска; диверсифицировать кредитный портфель с целью сокращения концентрации и обеспечения стабильной прибыли.

Обычно выделяют:

отраслевые лимиты;

лимиты по странам;

лимиты по заемщикам;

лимиты по видам валюты;

лимиты по срокам погашения;

лимиты по типу обеспечения;

Лимиты могут устанавливаться в виде нормативов или абсолютных предельных величин. В качестве базы при расчете норматива может использоваться объем собственного капитала банка или размер кредитного портфеля и некоторые другие показатели.

Перед тем как определять лимиты кредитования, следует идентифицировать основные области риска, выявить основные факторы риска.

Рассмотрим приоритеты управления кредитным портфелем.

Определение приоритетов формирования кредитного портфеля заключается в выявлении тех отраслей, которые имеют низкий профиль риска по сравнению со средними, а также отраслей, в которых банк может получить более высокую доходность по кредитованию. Процесс определения таких отраслей также поможет банку определить отрасли с недопустимо высоким уровнем риска, в которых банку следует ограничить объемы кредитования.

Следует выделить особые характеристики различных отраслей при разработке отправных требований к заемщикам в этих отраслях. Так, банки обычно требуют, чтобы компании производственного сектора имели более низкое отношение заемных средств к собственным, чем в других отраслях, что связано со значительной частью менее ликвидных основных фондов, необходимых для производственного процесса.

Важную роль в управлении кредитным портфелем играет кредитный мониторинг и контроль качества кредитного портфеля. Процесс кредитного мониторинга должен строиться на предшествующей ему процедуре кредитного анализа и его целью является отслеживание изменения кредитоспособности заемщика и определение того, какие действия необходимо предпринять в случае возникновения проблем. Как только кредит выдан, банк должен последовательно отслеживать его качество с целью убедиться, что не происходит его изменения в худшую сторону. Ключевым моментом данной процедуры является поддержание тесных контактов с клиентом для получения оперативной информации и ее своевременного анализа.

Аналитические приемы, применяемые в кредитном анализе, используются и в мониторинге для отслеживания динамики показателей и анализа изменения кредитоспособности. Ликвидность, финансовая структура, рентабельность должны являться предметом постоянного анализа. Структура кредита в соответствии с кредитным договором должна быть определена так, чтобы банк имел возможность локализовать отрицательные последствия в случае возникновения проблем. Кредитный договор, как таковой, является одним из ключевых инструментов, используемых в мониторинге.

Для управления процессом мониторинга необходимо разрабатывать и внедрять систему классификации рисков для ранжирования кредитов по их качеству как минимум раз в квартал. Такая система ранжирования поможет определить проблемные области, а также спланировать, согласовать, реализовать другие процедуры, направленные на защиту интересов банка в случае ухудшения кредитоспособности заемщика.

Ранжирование кредитов называется методом систематической и объективной классификации ссудного портфеля в соответствии с характеристиками качества и риска.

Основной целью ранжирования кредитов является улучшение качества портфеля за счет:

использования сигналов, предупреждающих заранее о возможной неплатежеспособности заемщика;

оперативного структурирования управленческой информации;

определения стандартов для установления границ ответственности.

Важнейшими факторами, в соответствии, с которыми осуществляется ранжирование кредитов, является состояние отчетности, информация о состоянии дел и счетов клиента, отношения с клиентами, наличие обеспечения.

Незначительные проблемы, выявленные в ходе мониторинга, могут стать предметом дополнительных согласований с руководством предприятия - заемщика, тогда как выявление серьезных проблем должно повлечь передачу кредита в ведение специального отдела по восстановлению проблемных кредитов.

Рекомендуется, чтобы в банке один из управленцев высшего звена был персонально ответственен за кредитный мониторинг. Информация, которая предоставляется данному лицу, должна включать:

абсолютную величину кредитного риска;

величину кредитного риска с учетом обеспечения;

первоначальные кредитные рейтинги;

пересмотренные кредитные рейтинги;

экспресс-анализ текущего финансового состояния крупнейших заемщиков;

показатели обслуживания задолженности;

отчетность о резервировании на случай потерь по кредитам.

Все ориентиры формирования кредитного портфеля должны регулярно пересматриваться с частотой не реже одного-двух раз в год. Это необходимо для того, чтобы лимиты кредитного портфеля соответствовали изменениям рыночной ситуации. Регулярный пересмотр лимитов особо важен тогда, когда имеют место постоянные изменения в законодательстве, перемены ситуации в экономике и на финансовом рынке.

При рассмотрении вопроса о лимитах кредитования нельзя не упомянуть тот факт, что в целях обеспечения устойчивости банков Национальный банк Республики Беларусь имеет право устанавливать им обязательные нормативы:

Максимальный размер крупных кредитных рисков. Он устанавливается как процентное соотношение совокупной величины крупных рисков и собственного капитала банка. Следует отметить, что размер крупного кредита определен на уровне 15% от размера собственного капитала банка. Задолженность по всем выданным банкам крупным кредитам на конец месяца не должна превышать сумму собственных средств банка более чем в 6 раз (с учетом забалансовых обязательств). Контроль за соблюдением данного показателя осуществляется ежедневно и обо всех выдачи крупных кредитов банки в трехдневный срок должны информировать НБ с указанием наименования заемщика, формы собственности заемщика, даты выдачи и погашения, суммы кредита, вида обеспечения и т.д.;

Максимальный размер риска на одного заемщика устанавливается как процентное соотношение величины кредита, а также гарантий и поручительств, выданных одному заемщику и собственного капитала банка (в первые 2 года деятельности банка не более 20 %; а в последующие годы не более 25 %). Данный показатель рассчитывается с учетом взаимосвязанных заемщиков, под которыми понимаются юридические и физические лица связанные между собой экономически или юридически, то есть имеющие общую собственность, взаимные гарантии или обязательства (финансовые трудности одного заемщика делают возможным возникновение финансовых трудностей у другого заемщика);

Максимальный размер риска на 1 заемщика-инсайдера - это соотношение совокупной суммы требований (включая кредитный эквивалент сумм внебалансовых обязательств) к собственному капиталу банка. Под инсайдерами понимают физические и юридические лица, которые связаны с банком (имеют более 5% акций данного банка и т.п.). Максимальный размер кредита, предоставляемый банком одному инсайдеру - физическому лицу, не может превышать 2 % от собственного капитала банка. Совокупная сумма кредитов, выданных инсайдеру - физическому лицу должна быть не более 3% от собственного капитала банка. Максимальный размер кредита для инсайдера - юридического лица не может превышать 15 % собственного капитала, а совокупная сумма кредитов должна быть не более 30 % собственного капитала банка.

Предельный размер межбанковских кредитов ограничивается величиной собственного капитала.

Для наглядности предоставим расчет вышеприведенных показателей в абстрактном банке.

Максимальный размер риска на одного ссудозаемщика.

на 01.04.2000 года