Все эти задачи безусловно должны быть разрешены в ближайшее время. Прежде всего, должна быть разработана государственная программа развития ипотечного кредитования в Казахстане. Необходимо завершить создание целостной законодательной базы, связанной со сделками в жилищной сфере, и соответственно обеспечить реализацию принятых законов на территории всех субъектов РК.

Таким образом, для развития ипотечного кредитования в РК должна быть создана соответствующая инфраструктура с необходимым правовым обеспечением, так как это позволит сделать значительный шаг вперед в решении жилищной проблемы.

Создание и развитие ипотечного кредитования поможет не только улучшить жилищные условия граждан, но и будет способствовать созданию устойчивой банковской системы.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Основные предпосылки для развития ипотечного кредитования в Казахстане - это наличие потенциально высокого спроса на жилье, миграционные процессы, стабилизация экономики, изменение структуры банковских операций.

Ипотечное кредитование в Казахстане существует всего около 4-х лет. К сожалению, пока еще не все население привыкло к мысли о том, что можно приобретать дорогостоящие товары в кредит, людей отпугивает сама мысль о долгосрочной задолженности. Все еще устойчива привычка накапливать необходимые средства. Отсюда - во многом «ментальная» проблема значительного ущемления собственных потребностей. Хотя во всем цивилизованном мире приобретение желаемых благ за счет будущих доходов - нормальное явление. Сегодня это реальная возможность приобретения недвижимости для многих работающих казахстанцев, имеющих стабильный доход. Особенно учитывая тот факт, что в последнее время во всех ипотечных компаниях обязательный первоначальный взнос снижен с 30 процентов до 10 % - 15 % от стоимости жилья, срок кредитования увеличен с 3 до 20 лет, а процентная ставка уменьшилась с 24 % (2001 г.) до 12 % (2004г.). К тому же, если в начале зарождения ипотечного движения заемщик не мог получить купленную квартиру в собственность до момента полного расчета с банком, то сегодня он является собственником приобретенной в кредит недвижимости. Банки, ипотечные компании начали активно кредитовать не только покупку жилой, но и коммерческой недвижимости, а также появилась возможность получить кредит на их реконструкцию или ремонт.

Инициатором внедрения системы ипотечного кредитования в Казахстане выступил Национальный банк, избравший в качестве прототипа малазийскую модель. В ее основе лежит западное ноу-хау -- двухуровневая структура рынка, благодаря которой банки аккумулируют на рынке ценных бумаг «долгие» целевые деньги, предназначенные для ипотеки, и имеют возможность давать столь же «долгие» и «мягкие» (под невысокий процентов) жилищные кредиты. Первичный уровень здесь -- сами кредиты, а вторичный -- специальные ипотечные ценные бумаги (облигации, закладные), с помощью которых происходит подпитка банков-кредиторов.

С расширением ипотечных предложений появилась насущная потребность в создании финансового института, обеспечивающего решение вопросов ликвидности банков при долгосрочном ипотечном кредитовании, использования внутреннего инвестиционного потенциала. Решением этих задач занимается Казахстанская ипотечная компания. В ситуации, когда государство не может напрямую финансировать программу, главным фактором развития ипотеки становится доступность других источников. В рыночной экономике это - средства институциональных инвесторов, привлекаемые на фондовом рынке. Казахстанская ипотечная компания планирует изыскать необходимые средства путем выпуска ипотечных ценных бумаг, которые будут обеспечены залогом прав требования по ипотечным кредитам. Это традиционный инструмент для многих стран мира, и он пользуется большим спросом среди иностранных инвесторов, поскольку является очень удачным симбиозом надежности, доходности и ликвидности.

Рынок кредитования элитного жилья ограничен, ведь немногие могут себе позволить приобрести подобное жилье. Кроме того, данный вид кредитования содержит высокую степень риска: размер обязательств заемщиков велик. Еще один фактор риска - высокая степень вероятности резкого снижения стоимости жилья вследствие ограниченности спроса. Очевидно, в ближайшее время наибольшие перспективы роста будут иметь операции по кредитованию приобретения жилья среднего качества на вторичном рынке. В дальнейшем ситуация должна выровняться

В Казахстане должна функционировать система ипотечного кредитования, направленная, прежде всего на удовлетворение потребностей простых людей. Следует создать предпосылки для увеличения объемов кредитования на приемлемых условиях, а именно: кредитовать в тенге без фиксации валютного эквивалента, при невысоких ставках вознаграждения и на длительный срок.

Как и предполагалось еще на стадии создания концепции системы ипотечного жилищного кредитования, этот рынок становится в республике одним из наиболее динамично развивающихся. По прогнозам Казахстанской Ипотечной Компании, объем выданных населению ипотечных кредитов на конец 2004-го года возрастет до -- до 5,4 млрд., 2005-го - до 8,6 млрд. тенге. Сегодня у рядового гражданина уже не возникает вопросов о сути ипотечного жилищного кредитования, его больше интересуют конкретные условия. Другими словами, население становится и более информированным, и более грамотным в финансовой области.

Одной из основных задач банков в рыночной экономике является превращение сбережений населения в инвестиции в реальный сектор экономики. Ипотека позволяет мобилизировать значительную часть сбережений населения и средств инвесторов и направить их в важнейшие отрасли хозяйства, прежде всего связанные с жилищным строительством. Зарубежный опыт и опыт регионов Республики Казахстан, где развивается ипотека, показывает, что ипотечное кредитование обладает как минимум четырёхкратным мультипликативным эффектом. Поэтому благодаря ипотеке можно задействовать огромные финансовые ресурсы, которые хранятся на руках населения в виде наличной иностранной валюты и объёмы которых сопоставимы с государственным бюджетом страны. Одновременно ипотека будет способствовать восстановлению доверия к государственным и коммерческим банкам, поскольку граждане, кредитующиеся в банке, как правило, держат в нём свои депозитные и расчётные счета. Ипотечное кредитование и есть тот механизм, который обеспечивает взаимосвязь между денежными ресурсами населения, банками и предприятиями стройиндустрии, направляя финансовые средства в реальный сектор экономики.

Развитие системы ипотечного жилищного кредитования не может не оказать положительного влияния на развитие строительного комплекса страны и смежных с ним отраслей. Вливание крупных сумм внебюджетных средств в покупку и строительство жилья способно дать «второе» дыхание строительному комплексу страны. Бурный рост строительства недорогого жилья может и должен привести к расширению производства отечественных стройматериалов, разработке новых строительных технологий, архитектурных проектов, развитию многих смежных отраслей экономики страны.

Изучение и анализ основных проблем с которыми сталкивается банки при ипотечном кредитовании показывает, что основной проблемой является отсутствие долгосрочных, достаточно дешевых источников кредитных ресурсов, которые обеспечивали бы возможность выдавать непрерывно ипотечные кредиты населению в необходимых масштабах.

Мировой опыт показывает, что решение проблемы создания надежной и ресурсной базы в условиях Республики Казахстан может быть решено путем принятия закона «Об ипотечных эмиссионных ценных бумагах», а также предусмотренные в законе об ипотеке возможности оформления закладной при ипотеке в силу закона.

Если бы в ближайшее время удалось бы принять и внедрить в практику вот два обозначенных способа появления долгосрочных ресурсов, то это, естественно, дало бы возможность создать вторичный рынок ипотечных кредитов, на котором бы инвесторы могли вкладывать свои средства длинные и дешевые и, таким образом, можно было бы организовать замкнутую систему выдачи ипотечных кредитов и продажу их инвесторам с целью пополнения кредитной и ресурсной базы банков, выдающих эти ипотечные кредиты. Банки очень приветствуют и ждут появления закона о внешних эмиссионных ценных бумагах, поскольку это, наверное, будет сейчас прорывной так момент, связывающий рынок недвижимости с фондовым рынком.

Также к существенным причинам сдерживающим развитие ипотеки в Казахстане являются: нерешенность ряда правовых вопросов, связанных не только с введением нового закона «Об ипотечных эмиссионных ценных бумагах»; высокие кредитные и процентные риски; отсутствие долгосрочных и относительно дешевых ресурсов; недостаточно высокий уровень доходов и отсутствие достаточных накоплений населения, экономическая нестабильность предприятий-работодателей, неразвитость инфраструктуры ипотечного рынка, позволяющей повысить надежность системы долгосрочного жилищного кредитования и создать предпосылки для привлечения инвестиций в эту сферу.

Очень важная проблема, на мой взгляд, в плане создания сети и развития вообще ипотеки широкомасштабной - это подготовка кадров. Сегодня, по сути дела, этим никто не занимается. Для того, чтобы ипотека на самом деле стала таким широким явлением в Казахстане, мне кажется, либо Агентство по ипотечному жилищному кредитованию должно взять на себя функцию вот этого координатора, то есть не только заниматься рефинансированием, но и другими проблемами, связанными с информационным обеспечением всей деятельности, связанными с подготовкой кадров и так далее, либо какой-то федеральный центр,

Все эти задачи, безусловно, должны быть разрешены в ближайшее время. Прежде всего, должна быть разработана программа развития ипотечного кредитования в Казахстане. Необходимо завершить создание целостной законодательной базы, связанной со сделками в жилищной сфере, и соответственно обеспечить реализацию принятых законов на территории всех субъектов Республики Казахстан.

Таким образом, для развития ипотечного кредитования в Республике Казахстан должна быть создана соответствующая инфраструктура с необходимым правовым обеспечением, так как это позволит сделать значительный шаг вперед в решении данной проблемы.

Создание и развитие ипотечного кредитования поможет не только улучшить жилищные условия граждан, но и будет способствовать созданию устойчивой банковской системы.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1 Артеменко В. Г., Беллендир М. В. «Финансовый анализ», Москва. : «ДИС», 1999 г., 160 с.

2 Балабанов И.Т. «Банки и банковское дело», Санкт-Петербург «Питер», 2001 г., 304 с.

1 Банки и банковские операции / Под ред. Жукова Е. Ф. - Москва. : Банки и биржи: ЮНИТИ, 1997г., 472 с.

2 Банковское дело / Под ред. Колесникова В. И., Кроливецкой Л. П. - Москва. : Финансы и статистика, 1996г., 480 с.

3 Батраков Л. Г. «Анализ процентовной политики коммерческого банка», Москва. : «Логос» , 2002 г., 150 с.

4 Батраков Л. Г. «Экономический анализ деятельности коммерческого банка», Москва. : «Логос» , 1999 г., 344 с.

5 Бернстайн Л. А. «Анализ финансовой отчетности», Москва. : «Финансы и статистика» , 2002 г., 624 с.

6 Баймуратов У. Б. «О ресурсной базе и стимулировании долгосрочного кредитования реального сектора экономики банками второго уровня Республики Казахстан» // Банки Казахстана.- 2002г. - №6. 19 с.

7 Денежное обращение и банки / Под ред. Белоглазовой Г. Н., Толоконцевой Г. В. - Москва. : «Финансы и статистика» , 2000г., 272 с.

8 Ефимова О. В. «Финансовый анализ», Москва. : «Бухгалтерский учет», 1998 г., 352 с.

9 Жарковская Е. П., Арендс И. О. «Банковское дело», - Москва. : Омега-Л, 2002г., 400 с.

10 Жуков Е. Ф. «Деньги, кредит, банки», Москва. : «Банки и биржи», 1999 г., 622 с.

11 Закон Республики Казахстан «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан» от 31.08.95 г. № 2444

12 Закон Республики Казахстан «О Национальном банке Республики Казахстан» от 30.03.95 г. № 2155

13 Ковалев В. В. «Финансовый анализ», Москва. : «Финансы и статистика» 1999 г., 512 с.

14 Лаврушин О. Н. «Деньги, кредит, банки», Москва. : «Финансы и статистика», 1999 г., 448 с.

15 Лаврушин О. Н. «Банковское дело», Москва. : «Финансы и статистика» 1999г., 576 с.

16 Основы банковской деятельности / Под ред. Тагирбекова К. Р. - Москва. : Издательский дом «ИНФРА-М»; Весь Мир, 2001г., 720 с.

17 Пещанская Н. В. «Организация деятельности коммерческого банка», Москва. : «Инфра-М» , 2001 г, 320 с.

18 Рахметова А. М. «К вопросу о формировании ресурсной базы банков» // Банки Казахстана. - 2003г.- №4. 25 с.

19 Сейткасимов А. Г. «Банковское дело», Алматы. : «Каржы Каражат», 1998г., 576 с.

20 Сейткасимов А. Г. «Бухгалтерский учет и отчетность в коммерческом банке», Алматы. : «Каржы Каражат», 2000 г., 456 с.

21 Сейткасимов А. Г. «Управление банковской ликвидностью и методы ее анализа» Алматы. : «Каржы Каражат» 1998г., 110 с.

22 Тавасиев А. М.«Банковское дело», Москва. : «ЮНИТИ», 2001 г, 863 с.

23 Черкасов В. Е. «Банковские операции: финансовый анализ», Москва. : «Консалт-банкир» , 2001 г., 288 с.

24 Чернов В. А. «Управленческий учет и анализ коммерческой деятельности», Москва. : «ЮНИТИ» , 2001 г., 320 с.

25 Шеремет А. Д. «Финансовый анализ в коммерческом банке», Москва. : «Финансы и статистика» , 2001 г., 256 с.