Анализ процентных доходов АО «Народный Банк Казахстана» позволяет выяснить, за счет каких факторов они в основном получены: изменение цены выдаваемых кредитов, использование средств, находящихся на расчетных счетах клиентов или обоих факторов одновременно. Рост указанных показателей положительно влияет на рост доходов банка при условии соблюдения во втором случае требований ликвидности банковских активов. Можно сделать вывод, что, несмотря на снижение доходности процентных активов до 14,6 % из-за уменьшения доходности по ссудам клиентов (средней процентной ставки), объемы процентных активов и доходов по ним продолжают неуклонно возрастать, хотя интенсивность роста доходов несколько снижена по сравнению с соответствующими активами. Вследствие удешевления ссудного процента по кредитам клиентов, банку приходится расширять спектр кредитных услуг клиентам (чем и объясняются высокие темпы роста ссудной задолженности клиентов) для поддержания стабильных показателей доходности по кредитам и целью привлечения новых клиентов. Следует отметить, что на величину процентных доходов влияют начисленные проценты по просроченным ссудам. Поэтому следует оценить достаточность созданного резерва на покрытие потерь по кредитным рискам, соответствие его расчетной и практической сумм. В нашем случае, если в 2004 году резервы по ссудам клиентам покрывали возможные риски по сомнительным ссудам, то в 2005 году их не достаточно, так как они покрывают возможные потери по сомнительным ссудам на 78,1 %. Необходимо снизить темпы роста сомнительных ссуд и доходов по ним.

При анализе непроцентных доходов необходимо определить удельный вес их в общем объеме доходов; выявить наиболее прибыльные виды услуг; оценить используемые методы формирования банковской комиссии (тарифов) по каждой группе оказываемых услуг; изучить фактическую себестоимость предоставляемых услуг; оценить качество методического обеспечения предназначенного для определения себестоимости отдельных видов не кредитных услуг; определить эффективность существующей системы стимулирования персонала за качество и уровень стоимости оказываемых услуг.

Чистые непроцентные доходы за 2005 год составили 7 032 миллионов тенге, что на 15,8 % выше, чем в 2004 году, за счет роста комиссионных доходов, доходов от операций с ценными бумагами и за счет прочих доходов. Но, несмотря на это, чистые непроцентные доходы на средние активы (доходность) снизились в 2005 году до 5,8 процентов в сравнении с 9,6 процентов в 2004 году. К тому же удельный вес непроцентных доходов в совокупных доходах уменьшился на 10 пунктов с 40,9 % в 2004 году до 30,9 % в 2005 году. Снижение показателя чистых непроцентных доходов на средние активы объясняет невысокий прирост непроцентных доходов, хотя объем средних активов возрос на 91,6 % в сравнении с 2004 годом.

Плата за услуги и комиссионные сборы возросла на 54,6 % до 3 068 миллионов тенге по сравнению с 2004 годом. Высокий удельный вес в комиссионных доходах банка продолжает удерживать комиссионные доходы от услуг банка по выданным гарантиям (22,2 процента в 2004 году и 30,4 % в 2005 году), которые возросли в 2,1 раза до 933 миллиона тенге в 2005 году; комиссионные доходы от услуг банка по приему депозитов, открытию и ведению банковских счетов (36,5 % в 2004 году и 26,7 % в 2005 году), возросшие на 13,1 процентов до 819 миллионов тенге; комиссионные доходы от услуг банка по переводным операциям (22,2 % - в 2004 году и 23,4 % в 2005 году), которые увеличились на 63,2 % до 718 миллионов тенге; комиссионные доходы от услуг банка по купле - продаже иностранной валюты (14,7 % в 2004 году и 14,1 % в 2005 году), увеличившиеся на 48,3 % до 433 миллиона тенге. Банк активно внедряет новые виды услуг по кастодиальной деятельности, доходы по которым в 2005 году возросли в 3,3 раза, и по доверительным (трастовым) операциям, доходы по которым составили 15 тысяч тенге, тогда как в 2004 году их не существовало. Комиссионные доходы от услуг банка по купле - продаже ценных бумаг снизились на 59,1 % с 22 миллиона тенге до 9 миллионов тенге в 2005 году. В прочие комиссионные доходы банка входят, например, услуги за инкассацию; они возросли в 2,3 раза до 142 миллионов тенге. Комиссионные доходы на средние активы снизились с 3,1 % в 2004 году до 2,5 % в 2005 году, а чистый доход по комиссионным операциям, за вычетом комиссионных расходов, на средние активы (доходность) уменьшились с 2,6 процента в 2004 году до 2,2 % в 2005 году.

Чистый доход по операциям с ценными бумагами (дилинговые операции) составил 455 миллионов тенге, что связано с операциями по купле - продаже Евробондов Казахстана и облигаций Народного банка. Убыток от операций с ценными бумагами в 2004 году в размере 236 миллионов тенге возник при продаже Евробондов Казахстана, которые были замещены собственными еврооблигациями с потенциально более высокой доходностью, что нашло отражение в финансовом результате 2005 года, покрывший убыток от данного вида операций прошлого года. К июню 2005 года АО «Народный Банк Казахстана» вышел на первое место среди банков по размещению собственных еврооблигаций и Евробондов Казахстана на международном финансовом рынке. В 2004 году убыток по продаже ценных бумаг покрывается процентным доходом по ценным бумагам. Поэтому, если процентный доход по ценным бумагам исключить из процентных доходов и включить его в чистый доход по купле - продаже ценных бумаг, то он будет составлять 639 миллиона тенге (875 миллионов тенге - 236 миллионов тенге) в 2004 году, а в 2005 году будет равен 2 059 миллионов тенге (1 604 миллионов тенге + 455 миллионов тенге). В том числе изменение в нереализованном доходе по ценным бумагам (от переоценки краткосрочных финансовых инвестиций) в 2004 году составило 83 миллиона тенге, а в 2005 году - 266 миллионов тенге. Удельный вес доходов от операций с ценными бумагами в общей сумме доходов в 2005 году составил 2,0 %. Несмотря на то, что АО «Народный Банк Казахстана» является активным участником рынка ценных бумаг, основной его доход составляют средства от перепродаж государственных долговых обязательств. Другие виды доходов, получаемые от операций с ценными бумагами, представляющие собой: дисконтный доход (по векселям); дивиденды на вложения в акции; комиссии по операциям с ценными бумагами; доходы от переоценки ценных бумаг, составляют незначительную долю в доходах банка от операций с ценными бумагами. Доходы по ценным бумагам носят нестабильный характер. Чистый непроцентный доход от операций с ценными бумагами (от их купли - продажи) на средние активы в форме вложений в ценные бумаги (доходность) в 2005 году составил 2,4 %. Чистый непроцентный доход от операций с ценными бумагами на совокупные средние активы (доходность дилинговых операций) в том же году составил 0,4 процентов. Чистый доход по операциям с ценными бумагами в целом, включая процентные доходы по ценным бумагам, на средние остатки по ценным бумагам снизился с 11,1 % в 2004 году до 10,1 % в 2005 году. Чистый доход по ценным бумагам в целом, включая соответствующий процентный доход, к совокупности средних активов (доходность ценных бумаг) увеличился с 1,0 % в 2004 году до 1,7 % в 2005 году.

Чистый доход по валютным операциям снизился на 48 % до 1 003 миллиона тенге в 2005 году, что обусловлено снижением чистых доходов от операций на рынке наличной валюты на 17,5 % с 1 941 миллиона тенге до 1 603 миллиона тенге. По торговым операциям на рынке безналичной валюты АО «Народный Банк Казахстана» понес чистые убытки, темп роста которых возрос в 46 раз, вследствие убытков по фьючерсным и опционным контрактам (может быть из-за непредсказуемости « плавающего» валютного курса). В 2005 году убытки по этим видам операций составили 601 миллион тенге (15 миллионов тенге в 2004 году). Чистый доход по дилинговым операциям с иностранной валютой (на рынке наличной и безналичной валюты) на средние остатки по активам в форме наличности банка (доходность) снизился с 69,9 % в 2004 году до 26,3 % в 2005 году. А по отношению к средним активам он упал с 3,1 % в 2004 году до 0,8 % в 2005 году. Доходы, получаемые от операций с иностранной валютой, так же носят нестабильный характер. С этим связана невысокая доля их в совокупных доходах и низкая доля наличности в активах банка.

Снижение чистой денежной позиции в 2005 году на 21,7 % является результатом потерь от переоценки активов (кредитов) и обязательств (депозитов) в тенге с фиксацией валютного эквивалента до 119 миллионов тенге, хотя в 2004 году чистые доходы по переоценке кредитов и депозитов, деноминированных в тенге, составляли 422 миллиона тенге. При этом в 2005 году наблюдается значительный рост чистых доходов по переоценке иностранной валюты до 439 миллионов тенге, тогда как в 2004 году от переоценки иностранной валюты банк получил убыток в размере 12 миллионов тенге. С учетом изменений в денежной позиции чистый доход от операций с иностранной валютой (на рынке наличной и безналичной валюты) в 2005 году уменьшился на 43,4 процента с 2 339 миллионов тенге до 1324 миллиона тенге. Тогда чистый доход по иностранной валюте в целом на средние остатки по активам в форме наличности АО «Народный Банк Казахстана» (доходность) снизился с 81,2 процента в 2004 году до 34,7 %, а по отношению к средним активам - понизился с 3,7 % до 1,1 % соответственно. Конкретно, по операциям с иностранной валютой, включая ее переоценку, чистый доход в 2005 году увеличился до 2042 миллионов тенге, то есть на 5,9 % по сравнению с 2004 годом (1929 миллион тенге). Доходность операций с иностранной валютой по отношению к совокупности средних активов снизилась с 3,1 % в 2004 году до 0,4 % в 2005 году.

Прочие непроцентные доходы банка возросли на 10,1 % с 1984 миллиона тенге до 2185 миллионов тенге в 2005 году. Это произошло за счет увеличения прочего операционного дохода, куда входит аренда, на 34,9 %; за счет прочих доходов от банковской и небанковской деятельности, не вошедших в данную классификацию доходов, на 5,4 %; но в основном - за счет увеличения объемов полученных штрафов (пеней, неустоек) на 89,6 %.

Стоит упомянуть, что доля активов, приносящих процентный доход, в структуре активов банка выше оптимального значения в 85 %, то есть составляет 89,3 %, и в динамике это соотношение продолжает увеличиваться, что хорошо характеризует деятельность банка, так как доходы по ним являются стабильными.

Совокупные доходы банка можно представить не только как процентные непроцентные, но и как сумму операционных доходов, небанковских (неоперационных) доходов и прочих доходов. Доходы операционной деятельности включают начисленные и полученные проценты; комиссии по услугам и корреспондентским счетам; возмещение клиентами расходов; доходы от валютных операций. В доходы от небанковских операций входят доходы от участия в деятельности предприятий, организаций, банков; плата за оказанные услуги. Прочие доходы содержат в себе штрафы; проценты и комиссию прошлых лет; прибыль хозрасчетных предприятий банка и др. Стоимость операционных услуг зависит от их трудоемкости, а цена небанковских операций - от взаимной платы по договору. Исходя из этой классификации, валовой доход увеличился на 51,2 % и составил 25 937 миллионов тенге (в 2004 году -17 157 миллионов тенге). Наибольший удельный вес составили операционные доходы, куда вошли доходы по процентам, от дилинговых операций, от переоценки, комиссионные доходы и прочие доходы от банковской деятельности, в размере 98,4 % от валового дохода банка. Они выросли на 52,0 % по сравнению с 2004 годом. Высокая доля операционных доходов и ритмичность темпов роста их свидетельствуют о квалифицированном управлении деятельностью банка. Небанковские доходы в 2005 году снизились на 2,0 % и доля их в валовом доходе составила 1,1 %. В данном случае небанковские доходы включают прочий неоперационный доход, доход от продажи основных средств и материалов и прочий доход от небанковской деятельности. Прочие доходы банка, включающие штрафы, пени полученные, выросли на 89,6 % и составили 127 миллионов тенге. В целом, не операционные доходы и прочие доходы банка увеличились на 14,6 % и их удельный вес составил 1,6 %, это ниже, чем в 2004 году (2,2 %), Что говорит об улучшении качества управления активными операциями.

Углубление анализа в зависимости от поставленных целей может осуществляться в разрезе по видам валют или по наиболее крупным заемщикам банка, по принадлежности клиентов к определенным отраслям экономики, по основным видам сделок и операций. К сожалению, я не располагаю более детализированными данными доходов по видам валют и по отраслям экономики на 2005 год. В 2004 году мы можем судить о доходах по видам валют, исходя из денежных активов по видам валют. В денежных активах банка преобладают активы в валютном эквиваленте 52,6 %. Денежные средства и их эквиваленты составляют 58,1 %, а коммерческие ссуды и предоплата - 55,0 %.

Ознакомимся с анализом финансового состояние «Народный Банк Казахстана» на 2005 год, и помню, что ссуды и депозиты возросли в валюте до 69,1 % по отношению совокупности этих активов. Депозиты и ссуды в тенге имеют тенденцию к уменьшению. По данным 2004 года доля ценных бумаг в валюте составляла 43,2 %, но она увеличилась до 51,3 %. В прочих денежных активах преобладает тенговый эквивалент. Исходя из просмотренного мной на практике отчета за 2005 год и годового отчета за 2004 год, можно судить, сто активы в валюте, а, следовательно, и доходы по ним в валюте составляют подавляющее большинство в сравнении с активами и доходами по ним в тенге. Коммерческий портфель ссуд банка на 31 декабря 2004 года был сконцентрирован в следующих основных секторах:

- оптовая торговля - 37 процентов;

- промышленное производство - 23 процента;

- сельское хозяйство и пищевая промышленность - 17 процентов;

- розничная торговля - 5 процентов;

- СМИ и образование - 5процентов;

- строительство - 2процентов;

- другое - 11 процентов.

Из анализа финансового состояния за 2005 год, изученного на практике, наблюдается тенденция в сторону увеличения ссудного портфеля промышленного производства, сельского хозяйства и пищевой промышленности, что говорит о влиянии банка на реальный сектор экономики Казахстана.

Анализ дохода по отдельным видам операций следует вести на базе конкретных ведомостей учета этих операций по каждому из отделов, а на основе отчета о прибылях и убытках это является невозможным. При проведении анализа совокупных расходов, как и доходов банка, необходимо находить из деления их на процентные и непроцентные. Процентные расходы составляют, как правило, большую часть расходов. Они включают в свой состав затраты по привлечению средств банков в депозиты, средств клиентов в займы и депозиты; выпуску долговых ценных бумаг; арендной плате; а также другие аналогичные расходы. В ходе анализа процентных расходов следует оценить удельный вес их в общем объеме расходов банка; определить влияние их на величину изменений в остатках на счетах клиентов по оплачиваемым привлекаемым средствам и среднего уровня процентной ставки по ним (как по ресурсной базе в целом, так и по отдельным ее видам); выявить соответствие динамики процентных ставок по пассивам общей процентной политики банка. Далее необходимо изучить влияние конъектуры финансовых рынков на изменение структуры депозитной базы, и, следовательно, на величину ее расходов; степень диверсифицированности портфеля заемных средств в частности его процентных операций; правильность отчисления и отнести на отчетный период величины наращенных расходов банка.

Проценты за привлеченные кредиты, уплаченные юридическим лицом по привлеченным средствам, а также физическим лицом по депозитам, необходимо анализировать как процентные расходы банка в разрезе группы однородных операций и статей аналитического учета.

В таблице анализа процентных расходов «Народный Банк Казахстана» мы укажем не только удельные весы и динамику каждого вида процентных расходов, но и определим среднюю цену привлечения ресурсов (по аналогии с доходностью активов), являющейся главной составляющей их стоимости, и использующейся для определения себестоимости совокупного продукта и отдельных операций банка. Анализируя изменение показателя средней ставки показателя средней ставки по каждому виду привлеченных средств в динамике, можно установить общую тенденцию удержания или удешевления ресурсов банка, выявить наиболее дорогие источники ресурсов, отклонения затрат по отдельным видам ресурсов от их средней стоимости.

Таблица 6 - Анализ процентных расходов АО «Народный Банк Казахстана»

Процентные расходы возросли в 2,0 раза или на 101,9 процент и составили 7 159 миллионов тенге. Удельный вес процентных расходов увеличился на 4,8 пунктов с 30,0 % до 34,8 %. Все это связано сростом обязательств, по которым выплачиваются проценты, в 2,1 раза или на 105,5 % до 102 387 миллиона тенге, удельный вес которых в совокупных обязательствах увеличился на 5,2 пункта с 90,6 % в 2004 году до 95,8 % в 2005 году. Так, если в 2004 году подавляющее большинство в совокупных расходах принадлежало непроцентным расходам, то в 2005 году большую долю в совокупных расходах составляют процентные расходы. Средняя процентная ставка по привлеченным ресурсам (процентным обязательствам) практически не изменилась (незначительно уменьшилась на 0,1 пункта 7,1 % в 2004 году до 7,0 % в 2005 году), то есть стоимость этих ресурсов осталась почти неизменной, хотя стоимость всех обязательств увеличилась на 0,2 пункта с 6,5 % в 2004 году до 6,7 % в 2005 году.

С ростом счетов клиентов в среднем в 2,1 раза или на 110,1 % по сравнению с 2004 годом, их доля в процентных обязательствах увеличилась с 71,7 % в 2004 году до 73,4 % в 2005 году. Плата по счетам клиентов возросла в среднем за 2005 год до 6,4 %, в связи с чем процентные расходы по счетам клиентов выросли на 119,0 % или 2,2 раза по сравнению с 2004 годом. По депозитам до востребования клиентов, которых привлечено на 36,6 % больше, чем в 2000 году, расходы увеличились всего лишь на 10,8 % до 164 миллионов тенге, так как оплата по остаткам на счетах до востребования уменьшилась с 0,9 % в 2004 голу до 0,7 % в 2005 году. В 2005 году «Народный Банк» проводил широкую рекламную компанию по привлечению депозитов, в результате средний объем срочных депозитов вырос в 2,8 раза или на 175,2 % и расходы по ним - в 2,3 раза или на 126,8 %. Поскольку в структуре срочных депозитов, как помнится из просмотренного мной на практике аналитического отчета о финансовом состоянии, доля валютных счетов увеличилась, стоимость срочных депозитов уменьшилась с 10,8 процентов до 8,9 процентов. Уменьшение процентной ставки по срочным депозитам произошло за счет снижения стоимости краткосрочных, среднесрочных, долгосрочных депозитов депозит - гарантии. Наибольший удельный вес имеют кратко, средне, и долгосрочные депозиты (34,2 % в 2004 году и 31,5 % в 2005 году), поэтому уменьшение средней процентной ставки по ним оказало наибольшее влияние на снижение средней стоимости срочных депозитов. Следует отметить, что средний объем депозит - гарантий вырос в 41,0 раза и расходы по ним в 23,3 раза, а также возросли доли этих депозитов и расходов, связанных с ними, при этом плата снизилась с 11,3 % в 2004 году до 6,4 % в 2005 году. Итак, из - за высокой доли в расходах и обязательствах банка клиентских счетов, увеличение средней стоимости данного вида привлекаемых ресурсов оказало отрицательное влияние на расходность банка по процентным обязательствам.

Займы АО «Народный Банк Казахстана» увеличились на 82,4 % до 465 миллионов тенге, при этом стоимость их упала с 8,2 % до 6,7 процентов, поэтому расходы по ним возросли всего на 47,6 %.

Ссуды и средства, полученные от других банков, увеличились на 85,2 %, но при этом их доля в процентных обязательствах уменьшилась с 15,0 % до 13,5 %. Расходы по этим видам обязательств выросли только на 30,5 % из -за снижения процентной ставки в среднем с 10,7 % до 7,6 %. На это повлияло уменьшение расходности банковских ссуд и депозитов. Несмотря на увеличение расходов по корреспондентским счетам других банков в 3,0 раза и рост средней процентной ставки по ним с 0,1 % до 1,0 %, из-за чего счета ЛОРО сократились на 56,7 %, это не повлияло на совокупное уменьшение стоимости ссуд и средств, предоставленных другими банками, так как они имеют незначительной удельной в процентных обязательствах. Кредиты банков увеличились на 60,6 % и составили 10 035 миллионов тенге (9,8 %), но, из-за снижения платы по ним с 11,8 % до 10, 0 процентов, процентные расходы по займам банка увеличились только на 35,1 %. Наибольшую долю в кредитах банка занимают краткосрочные и долгосрочные кредиты других банков (76,7 % и 22,3 % соответственно), следовательно, именно они повлияли на снижение стоимости кредитов других банков. Межбанковские краткосрочные кредиты возросли на 78,2 %, при этом их стоимость упала с 12,6 % до 10,9 %, поэтому расходы по ним увеличились на 54,1%. Долгосрочные кредиты увеличились на 41,6 %, уменьшилась плата по ним с 10,6 % до 6,8 %, отсюда процентные расходы по долгосрочным кредитам снизились на 8,9 %. Удешевление банковских кредитов позволило банку увеличить объемы привлеченных ресурсов за счет займов других банков.

Стоимость банковских депозитов снизилась с 11,2 % до 1,3 %, следовательно, объемы этих депозитов возросли в 6,4 раза, а расходы по ним упали на 27,4 %. Наибольший удельный вес в процентных расходах по депозитам банков занимают расходы по краткосрочным депозитам, которые сократились на 7,9 процентов по сравнению с 2004 годом. Доля депозитов овернайт сократилась, а расходы по ним составили в 2005 году 10 миллионов тенге (0,1 % от общей суммы расходов), уменьшившись на 58,3 %. Вследствие удешевления стоимости кредитов и средств, полученных от других банков, расходность обязательств банка уменьшилась.

Из-за удорожания займов финансовых институтов (кроме банков), их объемы увеличились незначительно - на 8,9 процентов, вследствие высоких расходов по среднесрочным займам финансовых институтов, которые возросли в 3,0 раза, их объем упал на 12,2 процентов. В числе самых дорогих заемных средств в 2005 году оказались среднесрочные займы финансовых институтов -20,4 процентов, которые незначительно повлияли на среднюю стоимость обязательств в целом, вследствие их низкой доли в пассивах банка.

Благодаря резкому падению стоимости правительственных кредитов, их объемы выросли в 2,4 раза, а, следовательно, расходы по ним сократились на 22,0 процента. В 2004 году эти виды займов являлись самыми дорогими заемными средствами из всех видов обязательств (12,3 процентов), но существенного влияния на расходность пассивов банка это не повлияло.

В 2005 году начислялись процентные выплаты по субординированному долгу сроком более пяти лет, взятому в 2004 году, которые составили 473 миллионов тенге. Его объем составил 1763 миллионов тенге. При этом средняя стоимость субординированного долга является самой высокой из всех видов обязательств (26,8 процентов), хотя она не сильно повлияла на среднюю процентную ставку привлеченных и заемных средств из - за его низкого удельного веса в совокупных обязательствах (1,7 процент).

Особо следует упомянуть процентные расходы по ценным бумагам. Расходы банков по операциям с ценными бумагами подразделяются на расходы, связанные с обслуживанием и перепродажей выпущенных банками ценных бумаг, расходы по обслуживанию ценных бумаг, выпущенных другими юридическими лицами и органами государственной власти. Следует отметить, что расходы по обслуживанию ценных бумаг, выпущенных другими юридическими лицами, были включены в статью чистого дохода от операций с ценными бумагами, согласно Стандарта Бухгалтерского Учета № 22 « Доходы и расходы банков», где говорится, что доходы на нетто - основе определяются при выбытии ценных бумаг, предназначенных, или годных для продажи, или удерживаемых до погашения, и инвестиций в капитал. Непроцентные расходы по дилинговым операциям с ценными бумагами, то есть по их купле - продаже, в 2005 году составили 342 миллиона тенге, что на 61,4 процент меньше, чем в 2004 году (885 миллионов тенге). Следовательно, в 2005 году чистый непроцентный доход по операциям с ценными бумагами составил 455 миллионов тенге, а в 2004 году чистый убыток - 236 миллионов тенге.

Теперь стоит выяснить сколько составила процентная прибыль по ценным бумагам. Что интересно, банк имеет процентные доходы по ценным бумагам, предназначенным для продажи, которые составили в 2004 году 15 миллионов тенге и в 2005 году 81 миллион тенге, тогда как соответствующих активов по ним нет, согласно баланса Ф. 700-Н АО «Народный Банк Казахстана». Хотя по процентным доходам по ценным бумагам годным для продажи, и операциям «обратное РЕПО», а также по государственным долговым ценным бумагам имеются соответствующие виды активов. Тем самым возможно завышение доходности ценных бумаг. Расходы по обслуживанию высоколиквидных ценных бумаг, то есть государственных казначейских обязательств, ни в 2004 году, ни в 2005 году не производились. Процентные расходы по выпущенным в обращение ценным бумагам включают отрицательные разницы по операциям «РЕПО», которые в 2005 году составили 148 миллионов тенге, что на 270,0 процентов или в 3,7 раза больше, чем в 2004 голу (40 миллионов тенге). Так как процентные доходы по ценным бумагам (государственные казначейские обязательства, облигации и депозитные сертификаты, а также положительные разницы по операциям «обратное РЕПО») возросли на 83,3 процента и составили 1 604 миллион тенге (875 миллионов тенге в 2004 году), то чистый процентный доход по ценным бумагам в 2005 году составил 1 456 миллион тенге, что на 74,4 процента больше, чем в 2004 году (835 миллионов тенге). Чистый процентный доход по ценным бумагам на средние остатки по активам, вложенным в ценные бумаги, то есть доходность ценных бумаг, по которым начисляется процентный доход, в 2005 году снизился на 40,9 процентов или на 5,4 пункта по сравнению с 2004 годом с 13,2 процентов до 7,8 процентов. Отдельно в чистый непроцентный доход по ценным бумагам можно включить чистый доход от переоценки краткосрочных инвестиций (акций других компаний для последующего их контроля), то есть ценных бумаг с нефиксированным доходом, который вошел в данном аналитическом отчете в статью « Чистое изменение денежной позиции». Чистый доход от переоценки краткосрочных финансовых инвестиций в 2005 году составил 1 миллион тенге, тогда как в 2004 году его не было. Отсюда, чистый доход от операций с ценными бумагами в 2004 голу не изменился, а вот в 2005 году он с учетом переоценки составил 456 миллионов тенге. При анализе расходов по переоценке ценных бумаг -краткосрочные и долгосрочные финансовые инвестиции - необходимо исходить из того, что переоценка вложений в ценные бумаги приводит к созданию новых резервов под их обесценение, но не мешает балансовой стоимости ценных бумаг. Переоценка долгосрочных финансовых инвестиций (ценных бумаг, годных для продажи) в данном отчете была отнесена на резервы от переоценки долгосрочных финансовых инвестиций в капитал банка. Суммировав все доходы и расходы по ценным бумагам, чистый доход от операций с ценными бумагами, включая процентные доходы и процентные выплаты, а также чистые доходы по купле - продаже и переоценке, в 2005 году был равен 1 912 миллион тенге, что в 3,2 раза выше, чем в 2004 году. В 2004 году за счет чистого процентного дохода по ценным бумагам в размере 835 миллионов тенге был покрыт убыток от операций по купле - продаже ценных бумаг в размере 236 миллионов тенге, следовательно, чистый доход от операций с ценными бумагами в целом составил 599 миллионов тенге. Чистый доход от операций с ценными бумагами в целом на средние остатки по активам, вложенным в ценные бумаги, то есть прибыльность (доходность) всех ценных бумаг, увеличился в 2005 году на 8,4 процентов или на 0,8 пункта с 9,5 процентов до 10,3 процентов. Доходность (прибыльность) всех ценных бумаг в целом по отношению к совокупным средним активам банка возросла на 77,8 процентов или на 0,7 пункта с 0,9 процента до 1,6 процента.

В таблице 7 представлен Анализ непроцентных расходов «Народный Банк Казахстана».

Таблица 7 - Анализ непроцентных расходов «Народный Банк Казахстана».

Как видно из таблицы 7 непроцентные расходы возросли на 21,7 процент, при этом их доля в совокупных расходах банка с 44,6 процентов в 2004 году до 33,5 процентов в 2005 году, а - в процентной марже до вычета провизий - с 108,6 процентов до 80,2 процентов, но их удельный вес в операционных доходах (процентные + непроцентные доходы) увеличился с 68,1 процентов до 70,7 процентов (из -за чего следует, что имеется повышение расходной нагрузки на доходы банка, следовательно, тенденция к уменьшению прибыли). Отношение операционных (непроцентных расходов) к средним активам (показатель того, сколько расходов приходится на 1 тенге ср. активов) уменьшилось с 9,0 процентов до 5,7 процентов. Это является следствием политики банка по сокращению непродуктивных расходов и контролю бюджетных показателей. Следует отметить, что при видимом положительном факте снижения непроцентных расходов в совокупных расходах, видно, что непроцентные расходы в 2004 году превышали процентную прибыль, а после снижения непродуктивных расходов достигло это соотношение 80,2 процентов, что достаточно высоко. Из соотношения непроцентных расходов к операционным доходам видно, что темпы роста непроцентных расходов (121,9 процент) опережают темпы роста операционных доходов (117,2 процентов). То есть непродуктивные расходы ложатся тяжелым бременем на доходы банка. Операционные расходы банка легче поддаются контролю и анализу, поскольку большая их часть (расходы по оплате труда, эксплуатационные расходы) является относительно постоянной и вполне прогнозируемой величиной.

В 2005 году комиссионные расходы не уменьшились в сравнении с прошлым годом и составили 354 миллиона тенге. Наибольший удельный вес в комиссионных расходах банка в 2005 году приходится на услуги полученные по купле - продаже иностранной валюты - 31,6 процент, которые возросли на 4,7 процента. В 2004 году большую долю в комиссионных расходах составляли расходы от полученных услуг по страховым операциям - 31,1 процент (110 миллионов тенге), но в 2005 году они снизились на 55,5 процентов и составили 49 миллионов тенге. Комиссионные расходы от услуг других банков по переводным операциям выросли на 18,2 процентов и составили в 2005 году 52 миллиона тенге. Расходы от услуг по аудиту составляют 13,0 процентов от общих комиссионных расходов или 46 миллионов тенге, они выросли на 84,0 процента по сравнению с 2004 годом. В структуре комиссионных расходов незначительную долю составляют расходы от услуг по купле - продаже ценных бумаг (биржевые, брокерские, дилерские услуги) и по полученным гарантиям. Прочие комиссионные расходы выросли на 1,3 процент в сравнение с прошлым годом и составили 72 миллиона тенге. Если комиссионные доходы банка составили в 2004 году 1 984 миллион тенге, в 2005 году - 3 068 миллиона тенге, то, учитывая комиссионные расходы, чистый комиссионный доход в 2005 году увеличился на 66,5 процентов (за счет повышения комиссионных доходов на 54,6 процента) и стал равен 2 714 миллиона тенге (в 2004 году 1 630 миллион тенге).

В нашем случае, мы расходы по операциям с ценными бумагами, по операциям с иностранной валютой, от переоценки включили в чистые доходы соответственно. Расходы по дилинговым операциям по купле - продаже иностранной валюты составили в 2004 году 1 193 миллион тенге, а в 2005 году - 1 280 миллион тенге, то есть возросли на 7,3 процентов. Доход от купле - продаже иностранной валюты был равен в 2004 году 3 134 миллиона тенге, а в 2005 году - 2 882 миллиона тенге, то есть упали на 8,0 процентов, следовательно, прибыль от купли - продажи иностранной валюты снизилась на 17,5 процентов. В чистый доход по операциям в иностранной валюте были включены: чистый доход по купле - продаже драгметаллов, по опционным контрактам и финансовым фьючерсам. Если доход по купле - продаже драгметаллов в 2004 году составил 3 миллиона тенге, в 2005 году - 2 миллиона тенге, а расходы соответственно 1 миллион тенге, то чистый доход по купле - продаже драгметаллов был равен в 2004 году - 2 миллиона тенге, в 2005 году - 1 миллион тенге. Доходы по опционным контрактам и финансовым фьючерсам очень низкие (8 тысяч тенге в 2004году, 22 тысячи тенге в 2005 году) по сравнению с потерями по данному виду операций (15 миллион тенге в 2004 году, 601 миллион тенге в 2005 году). В чистый доход от изменения денежной позиции были включены доходы за вычетом расходов от переоценки иностранной валюты, драгметаллов, активов и обязательств. Если доходы от переоценки иностранной валюты составили в 2004 году 141 миллион тенге, в 2005 году -818 миллионов тенге, а расходы соответственно -153 миллиона тенге и 378 миллионов тенге, то в 2004 году наблюдается чистый убыток от переоценки иностранной валюты в размере 12 миллионов тенге, а в 2005 году чистый доход - 440 миллионов тенге. Следовательно, конкретно по операциям с иностранной валютой, согласно расчетов, чистый доход составил в 2005 году 2 042 миллиона тенге, что на 5,9 процентов больше, чем в 2004 году (1 929 миллион тенге). Доходы от переоценки драгметаллов в 2004 году равны 1 миллион тенге и в 2005 году 1 миллион тенге, а расходы соответственно в 2004 и 2005 годах по 1 миллион тенге, то есть чистого дохода от переоценки здесь не наблюдается, следовательно, это не оказало влияния на изменение денежной позиции и на прибыль по операциям с драгметаллами. Если доходы от переоценки активов по кредитам и обязательств по депозитам, деноминированных в тенге, составили в 2004 году 499 млн. тенге, в 2005 году -434 миллионов тенге, а соответствующие расходы -76 миллионов тенге и 533 миллиона тенге соответственно. Следовательно, чистое изменение денежной позиции по ним составило в 2004 году 423 миллиона тенге, а в 2005 году - убыток в размере 119 миллионов тенге. Отсюда следует, что чистый доход от операций с иностранной валютой и денежной эквивалентами в 2005 составил 1 323 миллиона тенге, что на 43,4 процента меньше, чем в 2004 году (2 339 миллиона тенге). Эта обобщенная статья соответствует результатам по статьям чистого хода по операциям с иностранной валютой и чистого изменения денежной позиции.

Анализ показателей финансовой устойчивости АО «Народный Банк Казахстана» дан в таблице 10.

Таблица 10 - Анализ показателей финансовой устойчивости АО «Народный Банк Казахстана» за 2004 - 2005 годы В тыс. тенге

Как показывает анализ финансовой устойчивости АО «Народный Банк Казахстана» за анализируемый период коэффициент автономии повысился на 0,02.

Коэффициент зависимости увеличился на 0,001. В 2005 году объем активов увеличился на 18 695 746 тысяч тенге или на 23,17 процентов, и составил 99 376 283 тысяч тенге, что обеспечило рост средних активов.

Увеличение активов произошло за счет роста суммы кредитов на 39,68 процента за анализируемый период (на 64 539 544 тысячи тенге), доля которого в активах возросла с 65,39 процента до 67,41 процентов на конец отчетного периода.

Депозиты населения в 2005 году возросли на 38 951 774 тысяч тенге, что говорит о доверии клиентов к «Народный Банк Казахстана». Операционные доходы банка возросли на 1 809 170 тысяч тенге в то время как операционные расходы снизились на сумму 17 054 022 тысяч тенге. Текущие обязательства банка увеличились на сумму 280 359 671 тысяч тенге или на 17,9 процентов от активов банка.

3. ПРОБЛЕМЫ И ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В КАЗАХСТАНЕ

3.1 Проблемы ипотечного кредитования в Республике Казахстан на современном этапе

Квартирный вопрос рано или поздно встает перед каждым человеком на пути его жизнедеятельности. Сегодня в Казахстане достаточно сложно приобрести квартиру, особенно если необходимо сразу выплачивать её полную стоимость. Во всем мире люди давно пользуются кредитами для того, чтобы делать дорогостоящие покупки. И проблема приобретения жилья решается в рамках развитой системы ипотечного кредитования. Так на западе в кредит покупается 80-90 % жилья.

Термин «ипотека» (hypotheca) впервые появился в Греции в начале VI в до н.э. Введенное в обиход законодателем Соломоном, понятие означало реальную ответственность должника перед кредитором, которая обеспечивалась определенными земельными владениями. В средние века понятие ипотека вошло в европейское законодательство, тогда же, в XIII веке, стало известно и в Казахстане. Однако после октябрьских преобразований ипотеку как форму залога исключили из финансово-экономической системы страны. Возврат к этой модели кредитования в нашей стране произошел не так давно, в начале 90-х годов.

Надо сказать, что, несмотря на все свои достоинства, развивается ипотека пока очень медленно. На сегодняшний день этой удобной схемой воспользовалось не так уж и много казахстанцев, взявших кредит на сумму, не превышающую доли процента от общей стоимости недвижимости Казахстана. И причин такому положению вещей достаточно.

Государственная программа ипотечного кредитования в Казахстане была создана на основе американской ипотечной системы фирмы Fannie Mac - крупнейшего источника ипотечных фондов в США. Однако на отечественной почве эта система работает плохо. Прежде всего, из-за дефицита финансовых средств для выкупа залоговых обязательств, неразвитости фондового рынка и существования значительных рисков.

Таким образом, на сегодняшний день ипотека как вид бизнеса - дело пока мало выгодное.

Существует ряд проблем, с которыми сталкиваются желающие приобрести жильё в кредит.

Так, для получения ссуды заёмщик изначально должен иметь 30-50 % от стоимости приобретаемого жилья, а официальный доход должен быть не менее 500$ в месяц. Сумма ежемесячной выплаты не должна превышать 20 % от официального дохода гражданина. А если человек рассчитывает на получение крупного кредита, его доход должен быть ещё выше. «О кредитоспособности 90 % населения смешно говорить, - считает советник председателя правления банка, - а программа кредитования физических лиц выгодна банку лишь при больших объёмах». По статистике, примерно 20-50 % граждан, получают отказ в получении кредита.

Это связано с трудностью оценки кредитоспособности заемщика.

Отсюда - доминанта общественного мнения; получить в банке кредит невозможно.

Еще одна проблема - недостаточный по продолжительности срок предоставления кредита. Средний срок, на который предоставляется кредит, равняется 10 годам, ни один коммерческий банк не в состоянии формировать кредитный портфель из долгосрочных кредитов, опираясь на краткосрочные источники, т.е. отсутствие ресурсной базы также влияет на развитие ипотеки.

Валюта кредитования. В настоящее время стоимость квадратного метра жилья фиксируется в долларах США. Банки предпочитают выдавать кредиты также в иностранной валюте, в то время как у большинства населения заработная плата установлена и выплачивается в тенге.

Причем проценты по кредиту колеблются от 18 % годовых в тенге до 15 % в валюте. Не следует забывать, что ещё примерно 1,5 % придется платить за 3 обязательных вида страхования. В то время как на Западе ипотечный кредит относится к разряду долгосрочных. Ссуды выдаются на 15-40 лет под довольно низкий процент 1-5 %.

Оренбургской области повезло больше других, так как ипотечный рынок здесь уже существует на протяжении 10 лет.

Дальнейшее развитие ипотечного бизнеса в нашей стране и решение выше перечисленных проблем напрямую зависит от внимания и поддержки со стороны Правительства Казахстана и НБ. Модели системы ипотечного жилищного кредитования должны иметь социальную направленность, в связи с чем основными целями должны являться: улучшение жилищных условий граждан, увеличение объемов жилищного строительства в муниципальных образованиях, развитие рынка ипотечных жилищных кредитов, доступных для граждан-заемщиков.

Финансирование строительства жилья должно осуществляться в виде субвенций, при этом размер субвенций на строительство вновь вводимого жилья для муниципалитета не должен быть ограничен.

Государственная поддержка граждан, не располагающих достаточными доходами для получения ипотечных кредитов на стандартных банковских условиях, может быть организована через систему предоставления безвозмездных субсидий для оплаты первого взноса при получение ипотечного кредита и сокращения тем самым необходимого размера кредита.

Также возможна система софинансирования - приобретения жилья гражданами с помощью государства, при которой на долю собственных средств граждан в стоимости квартиры приходилось бы 30-50 %, на долю государственных субсидий в среднем 20-30 % и на ипотечный кредит 40-50 %. Это на наш взгляд, повысит доступность ипотечных кредитов для граждан и будет стимулировать платежеспособный спрос на жилье.

На сегодня основными участниками ипотечного рынка РК являются:

- финансовые институты и организации;

- риэлтерские, оценочные и консалтинговые компании;

- агентства по ипотечному кредитованию;

- страховые компании;

- фонды жилищного строительства и ипотечного кредитования;

- учреждения, занимающиеся проблемами ипотеки.

Рисунок 4 - Участники ипотечного рынка в РК

Большие надежды в области развития ипотеки в Казахстане возлагаются на специально разработанный инструмент с регулируемой отсрочкой платежа - ИРОП. Использование ИРОП предполагает применение 2-х процентных ставок. Одна процентная ставка должна обеспечить прибыльность кредитных операций для банка, а другая - сделать кредит доступным для заемщика. Первая ставка более высокая, называется «контрактной ставкой» и определяется на том уровне, которое сделает кредитование рентабельным для банка. Размер этого процента регулярно рассчитывается на основе межбанковской ставки процента плюс фиксированная банковская надбавка. Однако в действительности регулярные ежемесячные платежи по кредиту заемщик делает по достаточно низкой ставке, которая называется «платежной». Разницу между величиной платежа, которую клиент должен банку по контрактной ставке, и той, что он платит по платежной ставке, ежемесячно прибавляют к сумме основного долга заемщика.

Все это дает основание предположить дальнейшее успешное развитие системы ипотечного кредитования в Казахстане.

Необходимо увеличить срок кредитования до 15-20 лет, что, безусловно, положительно скажется на возможности граждан получения кредита.

Таким образом, используя в комплексе все предложенные методы решения проблемы доступности ипотечного кредита для населения можно добиться реальных результатов.

Рисунок 5 - Система софинансирования - приобретения жилья гражданам с помощью государства

3.2 Необходимость и перспективы развития ипотечного кредитования в Казахстане

Закон Республики Казахстан от 31 декабря 1996 года «О государственной пошлине»;

Закон Республики Казахстан от 17 декабря 1998 года «О браке и семье»;

Постановление Правительства Республики Казахстан от 19 ноября 1998 года N 1181 «О мерах по реализации Закона Республики Казахстан «О регистрации залога движимого имущества»;

Постановление Правительства Республики Казахстан от 22 августа 1997 года N 1277 «О реализации государственной жилищной политики в новых экономических условиях»;

Постановление Правительства Республики Казахстан от 6 июня 1996 года N 711 «Об утверждении порядка залога земельных участков и прав землепользования в обеспечение ипотечных кредитов»;

Постановление Правительства Республики Казахстан от 29 апреля 1999 года N 524 О создании акционерного общества «Республиканский фонд ипотечного кредитования»;

Инструкция, утвержденная Приказом Министерства юстиции Республики Казахстан от 28 июля 1998 года N 539 «О порядке совершения нотариальных действий нотариусами Республики Казахстан»;

Правила регистрации залога движимого имущества, утвержденные Приказом Министра юстиции Республики Казахстан от 14.02.99 г. N 14;

Приказ Министра юстиции Республики Казахстан от 4 июля 1998 года N 539 «Об утверждении Правил по проведению технического обследования недвижимости для государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним и Правил по оценке физического износа недвижимого имущества (жилых зданий)»;

Закон Республики Казахстан от 03.06.2003 N 427-2 `О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты республики по вопросам ипотечного кредитования.

На протяжении последних лет развитие системы долгосрочного жилищного ипотечного кредитования происходило в достаточно сложной экономической ситуации, решающее воздействие на которую оказал финансовый кризис 1998 года. Лишь к началу 2000 года наметился ряд позитивных тенденций и предпосылок для развития системы ипотечного кредитования. В крупных городах, регионах и отдельных коммерческих банках начали разрабатываться и реализовываться различные жилищные программы, опирающиеся на действующую правовую базу в области ипотеки. Однако опыт реализации этих программ показывает, что рынок ипотечных кредитов развивается медленно. Изучение и анализ основных проблем с которыми сталкивается банки при ипотечном кредитовании показывает, что основной проблемой является отсутствие долгосрочных, достаточно дешевых источников кредитных ресурсов, которые обеспечивали бы возможность выдавать непрерывно ипотечные кредиты населению в необходимых масштабах.

Мировой опыт показывает, что решение проблемы создания надежной и ресурсной базы в казахстанских условиях может быть решено путем принятия закона «О рынке ценных бумаг», а также предусмотренные в законе об ипотеке возможности оформления закладной при ипотеке в силу закона.

Если бы в ближайшее время удалось бы принять и внедрить в практику вот два обозначенных способа появления долгосрочных ресурсов, то это, естественно, дало бы возможность создать вторичный рынок ипотечных кредитов, на котором бы инвесторы могли вкладывать свои средства длинные и дешевые и, таким образом, можно было бы организовать замкнутую систему выдачи ипотечных кредитов и продажу их инвесторам с целью пополнения кредитной и ресурсной базы банков, выдающих эти ипотечные кредиты. Банки очень приветствуют и ждут появления закона о внешних эмиссионных ценных бумагах, поскольку это, наверное, будет сейчас прорывной так момент, связывающий рынок недвижимости с фондовым рынком.

Также к существенным причинам, сдерживающим развитие ипотеки в Казахстане являются:

- нерешенность ряда правовых вопросов, связанных не только с введением нового федерального закона «О рынке ценных бумаг»;

- высокие кредитные и процентные риски;

- отсутствие долгосрочных и относительно дешевых ресурсов;

- недостаточно высокий уровень доходов и отсутствие достаточных накоплений населения;

- экономическая нестабильность предприятий-работодателей;

- неразвитость инфраструктуры ипотечного рынка, позволяющей повысить надежность системы долгосрочного жилищного кредитования и создать предпосылки для привлечения инвестиций в эту сферу.

Очень важная проблема, на мой взгляд, в плане создания сети и развития вообще ипотеки широкомасштабной - это подготовка кадров. Сегодня, по сути дела, этим никто не занимается. Немножко мы занимаемся, немножко другие занимаются, а какой-то такой целенаправленной, системной работы в данном случае нет. И для того, чтобы ипотека на самом деле стала таким широким явлением в Казахстане, мне кажется, либо Агентство по ипотечному жилищному кредитованию должно взять на себя функцию вот этого координатора, то есть не только заниматься рефинансированием, но и другими проблемами, связанными с информационным обеспечением всей деятельности, связанными с подготовкой кадров и так далее, либо какой-то центр,