Y = R + I (3)

В этом случае остаток основного долга и суммы процентных платежей уменьшаются от периода к периоду, годовой расход погашенного основного долга растет, а срочные уплаты будут являться аннуитетами ренты постнумерандо.

Если обозначить сумму арендных платежей -- Y; D -- сумма амортизации или стоимость арендуемого имущества; n -- срок контракта; j -- лизинговый процент; m -- периодичность арендных платежей в году, то формулу для расчета суммы арендных платежей можно записать следующим образом:

а) при разовом взносе платежей в течение года:

; (4)

б) при взносе платежей m -- раз в течение года:

; (5)

При заключении лизингового соглашения зачастую не предусматривается полная амортизация стоимости арендованного оборудования. Как правило, ликвидационная (остаточная) стоимость оборудования засчитывается в пределах 10% от первоначальной стоимости.

В этом случае, т.е. когда не предусмотрена полная амортизация оборудования, сумму лизингового платежа корректируют на процент остаточной стоимости, величину которого согласовывают между собой арендатор и арендодатель. Для этого используется формула корректирующего множителя:

(6)

где i -- процент остаточной стоимости.

Банк заключает лизинговый договор с клиентом на приобретение технологической линии. Стоимость технологической линии -- 150 тыс. грн., срок лизингового договора -- 2 года. Лизинговый процент -- 37% годовых, взнос платежей производится ежемесячно, ликвидационная стоимость оборудования составляет 10% от первоначальной стоимости.

На основании формулы (2.2) рассчитаем величину лизинговых платежей, которая будет постоянна и составит

=150000,0*0,596=8936,81 (грн.)

Так как величина остаточной стоимости принята равной 10% (0,1) от первоначальной стоимости оборудования, то величина корректировочного множителя составит (2.4)

=0,954.

Тогда сумма разового арендного платежа будет равна

Y = 150000,00*0,0596*0,954 = 8525,475 (грн.)

План погашения долга по лизинговому договору представим в таблице 6.

Таблица 8 - План погашения по лизинговому договору

В результате проведенной операции банк получает проценты по лизингу в размере 62038,07 грн. Арендные платежи для клиента составили 204611,41 грн.

Преимущества и недостатки лизинга

Популярность лизинга обусловливается целым рядом выгод, извлекаемых всеми участниками сделки.

Среди преимуществ, получаемых арендаторами назовем следующие:

- предприятие экономит средства за счет эксплуатации оборудования, приобретенного, по существу, в кредит;

- лизинговые платежи вносятся из выручки, полученной от эксплуатации оборудования;

- быстро и без значительных единовременных затрат обновляются основные производственные фонды, что повышает конкурентоспособность продукции;

- устраняются неизбежные потери, вытекающие из владения морально устаревшим оборудованием;

- не стоит проблема кредитных гарантий или залога, возникающая при обычном кредите;

- возможна пробная эксплуатация принципиально новой дорогостоящей техники в целях уменьшения риска приобретения оборудования, не отвечающего условиям его эксплуатации;

- арендованное имущество не отражается в бухгалтерском балансе и на него не начисляются амортизационные отчисления;

- арендные платежи рассматриваются как текущие затраты и учитываются в себестоимости продукции.

Безусловные выгоды от лизинга получают также предприятия, которые вследствие сезонной загрузки или выполнения индивидуальных заказов не нуждаются в постоянном владении оборудованием.

Предприятия -- производители материальных ценностей, выступающие в роли поставщика, заинтересованы в лизинге потому, что получают немедленную оплату своей продукции, увеличивают объем продаж, расширяют круг потребителей своей продукции. Отечественные производители с помощью лизинга могут пытаться выйти на высоко конкурентные рынки развитых стран.

Интересы лизингодателя удовлетворяются за счет получения процентов за предоставленное в кредит оборудование, платы за риск морального старения оборудования, а также возможности сдать оборудование в аренду несколько раз и получить за него в итоге гораздо больше первоначальной стоимости.

Привлекательной стороной лизинга служит и порядок осуществления платежей по нему. Сроки, размер и форма выплат являются предметом взаимной договоренности сторон и поэтому могут очень гибко учитывать интересы каждой стороны. Так, наряду с отсрочкой первого платежа, нарастанием лизинговых выплат практикуются авансовый платеж, снижение объема выплат. Помимо денежных взносов допустимы платежи в форме товаров или встречных услуг.

Вместе с тем лизинг имеет и отрицательную сторону: он относительно дорог для лизингополучателя по сравнению с покупкой имущества в собственность за счет собственных или заемных средств. В связи с этим заключению каждой сделки должен предшествовать всесторонний анализ конкретных условий и потребностей, всех выгод и издержек лизинга, финансовая оценка последствий применения лизинга для финансового состояния пользователя.

Несмотря на отмеченные выше преимущества лизинга, он еще не занял в нашей стране того значительного места, которое завоевал в экономически развитых странах. Отчасти это объясняется отсутствием развитого и организационно оформленного рынка средств производства. Сказывается недостаток опыта, пробелы в законодательной и нормативной базе.

Сдерживающим моментом для расширения объема лизинговых операций коммерческими банками является ограниченность ресурсов. Поскольку лизинг требует от банка-арендодателя вложений на длительный срок, то для поддержания ликвидности баланса совокупный объем лизинговых операций должен быть ограничен размером долгосрочных ресурсов, имеющихся в распоряжении банка. Проблема ресурсов особенно актуальна в начальной стадии совершения лизинговых операций, на которую приходятся главные вложения средств. В дальнейшем, по мере нарастания объема лизинговых платежей, эта проблема несколько теряет остроту за счет формирования своего рода «оборотного фонда» лизинга.

Второй крупной помехой развитию лизинговых операций коммерческих банков является недостаток информации о производителях средств производства; которые могут быть предметом лизинга, а также о спросе на них со стороны потенциальных арендаторов. Информационный дефицит приводит к тому, что основной и преобладающей формой лизинга, получившей развитие у нас, является финансовый лизинг, при котором период аренды соответствует сроку экономической жизни имущества, а полное возмещение средств, авансированных банкам на приобретение данного имущества, завершается в момент нормального истечения срока аренды. Роль банка-арендодателя в этом случае сводится к чисто финансовой стороне дела. Будущий арендатор сам находит поставщика необходимого ему оборудования, сам договаривается о технических параметрах этого оборудования, цене, сроках и других сторонах поставки. Единственная обязанность банка-арендодателя -- выплатить поставщику стоимость оборудования, заказанного арендатором, и сдать это оборудование в аренду. Банк-арендодатель не несет ответственности за соблюдение условий поставки в случае возникновения спора между поставщиком и арендатором.

Вывод

В связи с этим на основании проведенного анализа организации банком безналичного денежного оборота можно выделить новые пути развития безналичных расчетов.

Прежде всего, для преодоления платежного кризиса необходимо организовать со стороны банков разъяснительную работу с клиентами по применению наиболее прогрессивных форм расчетов. Одним из перспективных направлений разрешения платежного кризиса является широкое применение векселей для расчетов между предприятиями при условии повышения гарантий векселедателя за платеж. Необходимо усовершенствовать вексельный оборот в части увеличения процентов от срока платежа до уровня учетной ставки Национального банка. Также приоритетной формой расчетов должна стать аккредитивная, которая предоставляет гарантии и плательщику, и получателю средств.

С усилением экономической активности в Украине, включением в систему электронных платежей дополнительных финансовых инструментов, действующая платежная система через несколько лет не сможет удовлетворять потребности банковской сферы Украины. Поэтому проводится работа над проектом платежной системы нового поколения, которая должна учитывать возможные в перспективе потребности банковской сферы Украины и мировой опыт. Эта система обеспечит сокращение затрат времени на осуществление межбанковских расчетов, исполнение межбанковского этапа всех видов безналичных расчетов, устранит необходимость ведения корреспондентских счетов банковских учреждений в каждом региональном управлении НБУ.

Также актуальной проблемой на сегодняшний день, которая стоит перед банковской системой Украины, является создание и внедрение системы массовых расчетов населения с использованием пластиковых карточек и развитие Интернет - технологий. Создание и внедрение таких систем потребует значительных капитальных вложений, больших сумм в иностранной валюте. Основным видом платежной карточки должна стать электронная, а основным вариантом платежной системы на первом этапе будет дебетовая система расчетов. Такое решение дает возможность широко внедрить электронную систему расчетов на базе уже существующей системы телекоммуникаций.

В результате внедрения Национальной системы в Украине будет создана современная инфраструктура (процессинговые центры, сервисные центры для обслуживания элементов системы). Коммерческие банки станут эмитентами карточек, большинство предприятий торговли и сферы услуг - участниками системы, которые будут принимать платежи при помощи пластиковых карточек.

Расчеты при помощи пластиковых карточек и с внедрением Интернет - технологий дадут возможность в 3-4 раза уменьшить потребность в наличности и привлечь денежные средства населения в банковскую систему Украины как кредитные ресурсы.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Таким образом, из всего вышеизложенного в данной работе можно сделать ряд выводов, касающихся роли коммерческих банков в организации безналичного денежного оборота.

Своевременная и полная оплата поставленной продукции, выполненных работ, оказанных услуг, других долговых обязательств является одной из главных предпосылок и признаков эффективного функционирования экономики в целом и каждого его субъекта в отдельности. Организация денежных расчетов с использованием безналичных денег гораздо предпочтительнее платежей наличными деньгами, поскольку в первом случае достигается значительная экономия издержек обращения. Деятельность коммерческих банков по осуществлению денежных расчетов в народном хозяйстве определяет их решающую роль в организации денежного оборота.

В последнее время развитие платежной системы характеризуется постепенным уменьшением сферы использования наличности и бумажных платежных документов, переходом к новым платежным инструментам и современным технологиям платежей. Создание системы электронных межбанковских платежей позволило отказаться от использования почтовых и телеграфных авизо, значительно увеличить скорость, качество и надежность исполнения платежей, гарантировать безопасность и конфиденциальность банковской информации.

Роль банка в организации безналичных расчетов характеризует объем платежного оборота и его структуру по формам безналичных расчетов. В настоящее время безналичные расчеты между хозорганами производятся в таких формах: платежными поручениями, платежными требованиями-поручениями, чеками, аккредитивами, векселями, мемориальные ордера.

Произведенный анализ использования платежных средств в денежном обороте свидетельствует о том, что применение расчетов аккредитивами и векселями в хозяйственной практике практически не выявляется. Применение той или иной формы расчетов определяется с учетом особенностей хозяйственных взаимоотношений предприятий и организаций и условиями выполнения хозорганами своих денежных обязательств друг перед другом.

В тоже время анализ показал, что доминирующее положение при выборе форм расчетов предприятиями занимают платежные поручения, использование которых сокращает время документооборота, ускоряет оборачиваемость средств. Наблюдается также уменьшение удельного веса применения в безналичном обороте платежных требований, что обусловлено изменением действующего законодательства в разрезе бесспорного взыскания и безакцептного списания средств со счетов предприятий и организаций.

Одной из важных проблем в осуществлении безналичных расчетов является ухудшающаяся ситуация с неплатежами предприятий, организаций и учреждений. Наблюдается тенденция к более широкому применению нестандартных форм кредитования, таких как лизинг. Наблюдается применение таких видов безналичного расчета как применение пластиковых карточек.

Наряду с организацией безналичного денежного оборота между предприятиями и организациями, банки осуществляют прием денежных средств от населения во вклады, осуществляют операции по зачислению средств на пластиковые карточки граждан заработной платы и приравненных к ней выплат и прочие суммы.

Учреждения банка производят безналичные расчеты по поручениям вкладчиков, о списании с их счета по вкладам сумм платежей в пользу предприятий и организаций. В основном расчеты с участием населения производятся через кассу. В анализируемом филиале банка наблюдается тенденция к увеличению количества вкладов. Следствием этого является снижение темпов инфляции, рост благосостояния населения, стабильность сумм процентов, выплачиваемых по вкладам. Также положительно сказывается на желании населения вкладывать свои деньги в банк увеличение учетной ставки НБУ, которая ведет к увеличению процентных ставок по вновь открывающимся вкладам.

В связи с этим на основании проведенного анализа организации банком безналичного денежного оборота можно выделить новые пути развития безналичных расчетов.

Прежде всего, для преодоления платежного кризиса необходимо организовать со стороны банков разъяснительную работу с клиентами по применению наиболее прогрессивных форм расчетов. Одним из перспективных направлений разрешения платежного кризиса является широкое применение векселей для расчетов между предприятиями при условии повышения гарантий векселедателя за платеж. Необходимо усовершенствовать вексельный оборот в части увеличения процентов от срока платежа до уровня учетной ставки Национального банка. Также приоритетной формой расчетов должна стать аккредитивная, которая предоставляет гарантии и плательщику, и получателю средств.

С усилением экономической активности в Украине, включением в систему электронных платежей дополнительных финансовых инструментов, действующая платежная система через несколько лет не сможет удовлетворять потребности банковской сферы Украины. Поэтому проводится работа над проектом платежной системы нового поколения, которая должна учитывать возможные в перспективе потребности банковской сферы Украины и мировой опыт. Эта система обеспечит сокращение затрат времени на осуществление межбанковских расчетов, исполнение межбанковского этапа всех видов безналичных расчетов, устранит необходимость ведения корреспондентских счетов банковских учреждений в каждом региональном управлении НБУ.

Также актуальной проблемой на сегодняшний день, которая стоит перед банковской системой Украины, является создание и внедрение системы массовых расчетов населения с использованием пластиковых карточек и развитие Интернет - технологий. Создание и внедрение таких систем потребует значительных капитальных вложений, больших сумм в иностранной валюте. Основным видом платежной карточки должна стать электронная, а основным вариантом платежной системы на первом этапе будет дебетовая система расчетов. Такое решение дает возможность широко внедрить электронную систему расчетов на базе уже существующей системы телекоммуникаций.

В результате внедрения Национальной системы в Украине будет создана современная инфраструктура (процессинговые центры, сервисные центры для обслуживания элементов системы). Коммерческие банки станут эмитентами карточек, большинство предприятий торговли и сферы услуг - участниками системы, которые будут принимать платежи при помощи пластиковых карточек.

Расчеты при помощи пластиковых карточек и с внедрением Интернет - технологий дадут возможность в 3-4 раза уменьшить потребность в наличности и привлечь денежные средства населения в банковскую систему Украины как кредитные ресурсы.

ПЕРЕЧЕНЬ ССЫЛОК

30 Бизнес № 3 199г. Документы, комментарии, консультации.

31 Меркулов Я.С. Экономическая оценка эффективности инвестиций и финансирование инвестиционных проектов. - М.: ИКЦ «ДИС», 1997. - 160с.

32 «Интерфейс между СЭП и системою автоматизации банка-участника СЭП» утвержденный техническим советом департамента информатизации НБУ от 10.07.1997г.

33 Любушкин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебн. Пособие для вузов/ под ред.проф. Н.П.Любушкина .- М.:ЮНИТИ-ДАМА 2000-471с.

34 Экономика предприятия и отрасли промышленности. Серия «Учебники, учебные пособия» - 3-е изд. Перераб. и дополн.- Ростов/Дон: «Феникс», 1999 - 608с.

35 Крутик А.Б., Хайкин М.М. Основы финансовой деятельности предприятия:Учебн. пособие - 2-е изд., перераб. и дополн.- С.Пб. :Бизнесс-пресса. 1999 -448с.

36 Финансы предприятий: Учебн. пособие./ Е.И.Бородина, Е.С. Голикова, Н.В. Колчина, З.М. Смирнова, под ред. Е.И Бородиной,-М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2005. - 208с.

37 Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. Учебн. пособие.-М.: Финансы и статистика, 1997 - 176с.