Ипотечное кредитование в РФ
Сущность и виды ипотечного кредитования, его механизмы в зарубежных банках. Организационно-экономические основы и особенности жилищного ипотечного кредитования в РФ. Анализ и оценка развития ипотеки на примере ОАО "Альфа-Банк", пути ее совершенствования.
| Рубрика | Банковское, биржевое дело и страхование |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 27.04.2009 |
| Размер файла | 242,7 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Рис. 10 Схема управления риском реинвестирования с помощью СМО
Каждая серия может иметь: собственную купонную ставку, собственный срок погашения, собственный средний срок амортизации.
Потоки платежей, генерируемые предметом залога, связаны с потоками платежей по облигации. Все CMO обеспечены пулами кредитов с фиксированным процентом. Денежный поток от пула ипотек распределяется между облигациями с различными сроками погашения. Каждое CMO имеет гарантированный фонд погашения.
Таким образом, долгосрочный инструмент (ипотека) используется для создания отдельных инструментов, траншей, которые имеют короткие, средние и большие сроки до погашения. Поток денежных платежей по пулу расщепляется на ценные бумаги (stripped-mortgage-backed securities), имеющие разную степень риска досрочного погашения. Первоначально погашаются облигации с наименьшим сроком обращения. Выплаты по основной сумме производятся отдельно для одного класса по порядку, а для следующего не производятся до тех пор, пока не будут выплачены сполна для предыдущего. Все платежи заемщиков по основной сумме, включая денежные потоки от досрочной оплаты кредита и обращения взыскания на недвижимость, идут на погашение облигаций с самым коротким сроком обращения. Структура CMO может содержать облигации с различными инвестиционными характеристиками, в том числе и накопительные облигации близкие к облигациям с нулевым купоном. По такой облигации не производятся выплаты ни по основной сумме долга, ни по процентам до тех пор, пока не будут погашены все предыдущие транши. Накопительные облигации максимально защищают инвестора от реинвестиционного риска. Возможен и обратный процесс, когда обычная ипотека или облигация оцениваются выше стоимости их создания с помощью сборки облигаций.
Вторым вариантом страхования от реинвестиционного риска является выпуск ценных бумаг "прямого действия" (pass through).
Владея ценными бумагами "прямого действия", инвесторы приобретают неделимую долю в пуле ипотечных кредитов, приносящую денежный доход (pro rata). Каждый пул обладает следующими характеристиками: "купонная ставка", дата выпуска, дата погашения, регулярные даты выплат "купонного" дохода.
Инвестор, владеющий ценными бумагами "прямого действия", получает все предусмотренные выплаты по основной сумме долга и процентные платежи по кредитам, на основе которых выпущены ценные бумаги, за вычетом "дифференциальных" комиссионных сборов, даже если заемщики не выполняют своих обязательств по выплатам. В этом случае эмитенты ценных бумаг "прямого действия" выделяют собственные средства на покрытие просроченных заемщиком платежей. Так же эмитенты отвечают за передачу инвесторам платежей, полученных от заемщиков, в счет досрочного погашения кредитной задолженности, а, следовательно, риск досрочного погашения переносится на конечного инвестора.
Инвестор в ценные бумаги может быть не заинтересован принять на себя риск досрочного погашения. В этом случае он может приобрести облигации, обеспеченные ипотечными кредитами, которые представляют собой общее долговое обязательство эмитента. Дата погашения и даты выплат по таким облигациям известны заранее. Денежные потоки по ипотечным кредитам не связаны с выплатами по облигациям, поэтому для защиты прав инвесторов стоимость залогового обеспечения регулярно сверяется с рыночными ценами, и при необходимости залог пополняется таким образом, чтобы его хватило для выплаты номинальной стоимости облигаций и накопленных процентов в случае банкротства эмитента.
Процентный риск. Изменение процентной ставки, как правило, является следствием изменения уровня инфляции. Для инвестора, владеющего правами по ипотечному кредиту, это означает, что денежный поток, предусмотренный по договору об ипотеке из-за роста инфляции оказывается ниже, чем ожидаемый. В случае снижения рыночной процентной ставки возрастает вероятность досрочного погашения кредита заемщиком. В этой ситуации заемщик досрочно погашает кредит с целью получения кредита под меньшую процентную ставку. С другой стороны процентный риск можно представить как риск изменения стоимости активов и пассивов.
Управление процентным риском. Эмитент (коммерческий банк или Ипотечное агентство), собравший пул ипотек и выпустивший на его основе ценные бумаги, может подвергаться риску несбалансированности активов и обязательств, если ставка процента, получаемая по пулу, фиксированная, а выплачиваемая процентная ставка по обязательствам плавающая или наоборот. В результате может возникнуть ситуация, когда эмитент выплачивает большую сумму, чем получает.
Так как эмитент получает денежные потоки в течение продолжительного периода времени, то каждый такой поток подвергается риску изменения процентной ставки.
Рассмотрим возможности по управлению процентным риском для случая аннуитетного кредитования, привязанного к ставке LIBOR, и для случая CMO.
Эмитент облигаций с фиксированным процентом, владеющий пулом ипотечных кредитов, получает по пулу плавающую процентную ставку (LIBOR+a). Пусть условно процент по облигациям равен 7%, а a=5% и эмитент хочет зафиксировать свой доход в размере 3%. В этой ситуации риск процентной ставки LIBOR заключается в возможности ее падения ниже 5% ((LIBOR + 5%) - 7% I 3% --> LIBOR I 7% + 3% - 5% = 5%). Выходом в этом случае может стать покупка процентного флора (рис. 11). Продавец флора платит его владельцу каждый раз, когда контрактная ставка-ориентир опускается ниже ставки "флор" (floor) контракта на дату расчета.
Рис. 11 Схема управления процентным риском с помощью процентного флора
Каждый раз, когда ставка LIBOR будет опускаться ниже ставки "флор"=5%, дилер по флорам будет выплачивать на каждую дату расчета сумму, равную:
CF = max [ставка "флор" - LIBOR] * NP * LPP, 3)
где CF - денежный поток, получаемый коммерческим банком; NP - условная основная сумма, которую страхует эмитент; LPP - длина расчетного периода.
Вторым вариантом страхования процентного риска может стать использование свопа (рис. 12). Эмитент ценных бумаг обменивает LIBOR на фиксированную ставку. Прибыль эмитента фиксируется на уровне (+5%-7%=(-2% (если (=5%, то прибыль эмитента составит 3%). Недостатком этой схемы является отсутствие возможности у эмитента получить дополнительный доход в случае роста ставки LIBOR.
Рис. 12 Схема управления процентным риском с помощью процентных свопов
Третьм вариантом страхования процентного риска может стать использование процентно-кэпового свопа (rate-capped swap). Применение процентно-кэпового свопа показано на рис. 13. Эмитент с помощь свопа обменивает плавающую ставку на фиксированную. Затем с помощью кэпа заемщик страхует превышение ставки LIBOR над ставкой "потолок" (в нашем примере - 5%).
Рис. 13 Схема управления процентным риском с помощью процентно-кэповых свопов
Если же эмитент хочет ограничить изменение процентной ставки в некоторых пределах, то он может использовать колларовый своп (collar swap) (рис. 14). Эмитент обменивает плавающую ставку на фиксированную, а затем покупает коллар, чтобы ограничить изменение ставки LIBOR.
Рис. 14 Схема управления процентным риском с помощью процентно-колларовых свопов
Покупка коллара имеет смысл, если есть уверенность того, что рыночная ставка не будет ниже предела, установленного ставкой "флор". В этом случае стоимость покупки кэпа снижается за счет суммы, полученной от продажи флора.
Риск ликвидности. Риск ликвидности возникает в связи с возможностью значительного спрэда между ценами покупки и продажи ипотечного кредита на вторичном рынке.
Один из вариантов повышения ликвидности для первичных ипотечных кредиторов является использование Ипотечного агентства как источника дополнительных фондов.
Первичный ипотечный кредитор может профинансировать кредит с помощью краткосрочной банковской ссуды. Однако, в конце концов, ему придется продать этот ипотечный кредит инвестору для того, чтобы получить фонды, необходимые для финансирования дополнительных ипотечных операций. Выданный кредит может быть продан различным долгосрочным инвесторам, таким как ссудо-сберегательные ассоциации, взаимные сберегательные банки и страховые компании или Ипотечному агентству. Однако, последний вариант может оказаться менее привлекательным. Первичный кредитор должен будет уплатить комиссионный сбор (фактически первичный ипотечный кредитор покупает опцион на продажу - опцион пут (put option)) для того, чтобы получить обязательство от Ипотечного агентства о покупке данного кредита. Следовательно, когда долгосрочные инвесторы находятся в благополучном положении в смысле ликвидности, первичный ипотечный кредитор, скорее всего, продаст кредиты на вторичном рынке. Когда процентные ставки начнут расти, поток средств, направляемых на сбережения, будет сокращаться, в результате чего появится дефицит кредитных ресурсов и ликвидность ипотечных кредитов, продавцу все в большей степени придется полагаться на Ипотечное агентство как на источник фондов.
Выступая в роли "остаточного" покупателя ипотечных кредитов на вторичном рынке, Ипотечное агентство помогает сгладить, хотя и не устраняет полностью, цикличность ипотечного кредита. Ипотечное агентство получает возможность для этого благодаря привлечению фондов в масштабе всей страны. В то время, как первичное ипотечное кредитование по своей природе имеет местный характер, масштабы деятельности Ипотечного агентства позволяют собирать фонды по всей стране и перемещать их из местностей с избытком капитала туда, где капитала не хватает.
Другим способом повышения ликвидности ипотечных кредитов и их рефинансирования является секьюритизация (securitization), то есть выпуск ценных бумаг, обеспеченных пулами ипотечных кредитов. Такой механизм позволяет привлечь больший объем частного капитала в сферу жилищного кредитования и, следовательно, повысить ликвидность ипотечных кредитов. Ценные бумаги, обеспеченные ипотечными кредитами, обладают высоким рейтингом и ликвидностью вследствие наличия обеспечения недвижимым имуществом, гарантий ипотечных агентств и государства.
Риски Ипотечного агентства
Ипотечное агентство сталкивается с теми же рисками, что и первичный ипотечный кредитор: процентный риск (1), кредитный риск (2) (в России в любом случае остается риском первичного кредитора), риск ликвидности (4) и риск рефинансирования (5). Методы управления этими рисками, описанные выше остаются справедливыми и для Ипотечного агентства.
Риск инвестора в ценные бумаги, обеспеченные ипотекой
Основным риском для инвестора в ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, является риск ликвидности (4) этих бумаг на вторичном рынке. Страхование этого риска производится также, как и для обычных ценных бумаг. Инвестор должен покупать наиболее надежные ценные бумаги. Другим риском является риск досрочного погашения, если инвестор приобретает ценные бумаги "прямого действия". Кроме того, возможен и валютный риск (3), если ценные бумаги не номинированы в иностранной валюте.
Таким образом, были выделены основные риски, присутствующие на рынке ИЖК, и рассмотрены технологии управления этими рисками. Реализация приведенных схем в России возможна в случае развития инфраструктуры рынка ипотечного жилищного кредитования.
3. Анализ жилищного ипотечного кредитования в Нижнем Новгороде
3.1 Особенности развития ипотечного кредитования в Нижнем Новгороде (характеристики города, населения, цен на жилье)
Правительство Нижегородской области планирует развивать индивидуальное жилищное строительство в Нижнем Новгороде.
За счет развития в регионе федеральной программы «Доступное жилье» правительство Нижегородской области намерено к 2010 году сдавать в эксплуатацию около 1,5 млн кв. м в год (для сравнения: по итогам 2005 года в области построили более 747 тыс. кв. м жилья, в том числе в Нижнем Новгороде -- почти 362 тыс. кв. м). Главным образом увеличивать объемы жилищного строительства власти собираются за счет строительства многоквартирных панельных домов.
Параллельно с масштабным строительством многоквартирных домов в регионе начнет активно развиваться индивидуальное жилищное строительство, которое областное правительство намерено сделать «дешевым и комплексным». Начать реализацию пилотной программы индивидуального строительства федеральные власти планируют в рамках нацпроекта «Доступное жилье». «В проекте примут участие пять-семь регионов.
Планируется, что доля областного центра в общем объеме индивидуального жилищного строительства в регионе должна возрасти с 10% до 50%. Сейчас областные власти готовят несколько вариантов развития индивидуального строительства и рассматривают предложения ряда строительных компаний. В качестве основных требований к будущему коттеджному жилью областное правительство назвало его низкую стоимость и строительство его в комплексах.
«Этот вид застройки ведется как-то хаотично», -- отметил замгубернатора. Благодаря развитию проекта, областное правительство намерено увеличить долю областного центра в общем объеме индивидуального жилищного строительства региона с 10% до 50%. Согласно данным прессы из областного и федерального бюджетов в ближайшее время будет выделено 12 млрд руб. на подведение инженерных коммуникаций к объектам индивидуальной застройки.
Эксперты рынка считают, что реализация проекта комплексного индивидуального строительства в регионе потребует колоссальных затрат на создание инженерных сетей и автодорог, что сведет на нет экономию на стройматериалах и оформлении земельных участков и сделает индивидуальное жилье малодоступным. На наш взгляд, это относится к жилью в черте города. Индивидуальное жилье в черте Нижнего из-за необходимости развивать инженерные и транспортные сети будет относиться к премиум-классу. В самом городе не так много участков, выделенных под массовое индивидуальное строительство. В основном это районы на окраинах города и на выездах из него.
Индивидуальное жилищное строительство в Нижегородской области, по мнению аналитиков, будет развиваться в первую очередь там, где легче решить вопрос с подведением коммуникаций -- в пригородах Нижнего Новгорода, Кстовском и Богородском районах.
По данным НЦНЭ, в 2005 году в Нижегородской области было сдано в эксплуатацию около 270 тыс. кв. м индивидуального жилья, из них более 43 тыс. кв. м -- в Нижнем Новгороде, что составляет около 15%.
Ипотеку в Нижнем Новгороде и Нижегородской области представляют 39 ипотечных банков, которые предлагают заемщикам 311 ипотечных программ для приобретения жилья в кредит как на первичном так и на вторичном рынках недвижимости.
3 октября 2007 года в Нижнем Новгороде состоялась видеоконференция на тему «Агентство по ипотечному жилищному кредитованию как институт развития Российского рынка ипотечного кредитования. Первые 10 лет работы». На конференции полномочный представитель Президента РФ в Приволжском федеральном округе Александр Коновалов отметил, что Приволжский федеральный округ в 2006 году оказался чемпионом среди федеральных округов по объемам выданных ипотечных кредитов. Этот объем в 2006 году составил почти 40 миллиардов рублей, что оказалось вдвое выше запланированного результата и обеспечило третью часть, 30%, всех выданных в России ипотечных кредитов. В 2007 году ситуация не менялась, наоборот - ее динамика позитивна. При запланированных 30 миллиардах объемов ипотечного кредитования на 2007 год за 9 месяцев (на момент проведения конференции) было выдано ипотечных кредитов на 25 миллиардов рублей. Темпы ипотечного кредитования в регионах Приволжья растут. Ставки ипотечного кредитования снижалась. За последние 2006- 2007 годы они снизились в среднем с 13 до 12 процентов, а по итогам 9 месяцев 2007 года - в ряде регионов они выходят на уровень 11-12 и даже 10 процентов. Практически во всех регионах Приволжья практикуется так называемая социальная ипотека в разных ее видах, что позволяет снижать размер ставки ипотечного кредита непосредственно для получателя кредита до 5-7 процентов.
А качестве положительных факторов развития ипотечного кредитования в регионах Приволжья полномочный представитель Президента РФ в Приволжском федеральном округе назвал следующие:
- достаточно эффективная работа территориальных подразделений Агентства по ипотечному кредитованию.
- довольно высокая активность региональных и муниципальных властей для стимулирования населения к использованию данного механизма.
- более оптимальное, чем в регионах запада и востока страны, соотношение доходов населения, бюджетной обеспеченности регионов, которые могут позволять себе социальную ипотеку, и стоимости жилья на первичном и вторичном рынках.
Среди основных проблем реализации программы жилищного ипотечного кредитования Приволжском округе были названы следующие:
- недостаточные доходы населения.
- Что касается юридической или административной базы для реализации инструментов ипотечного кредитования - это проблема вовлечения в практику кредитования собственно недвижимости. Сегодня понимание ипотеки сместилось в большей мере в финансово-банковскую сферу и символизирует один из видов кредитования. По мнению Александра Коновалова оптимизация процессов вовлечения собственно недвижимого имущества, как то, в первую очередь, земельные участки, а также недостроенные или уже возведенные объекты жилищной сферы, будет способствовать развитию ипотечного кредитования.
- ненасыщенность и несбалансированность рынка жилья. Имеется в виду наличие на рынке по-настоящему дешевых серий, которые в качестве временной меры могли бы быть востребованы студентами, молодыми семьями, пенсионерами, что также существенно оживило бы жилищный рынок. Это один из признаков несбалансированности рынка жилья, когда отсутствует необходимая вариативность жилых помещений на рынке. Сегодня, к сожалению, люди имеют возможность приобретать большей частью только дорогое жилье.
Ставки по ипотеке в Нижнем Новгороде и Нижегородской области находятся в диапазоне 10.00 - 20.00 % годовых по рублевым кредитам и 6.00 - 16.99 % годовых по валютным кредитам. Минимальный первоначальный взнос по ипотеке в Нижнем Новгороде составляет 0 %. Срок ипотечного кредитования в Нижнем Новгороде может достигать 50 лет.
Ипотека в Нижнем Новгороде - это не только кредит на жилье. Ипотечные банки предлагают так же нецелевые кредиты под залог недвижимости, которая имеется в собственности заемщика.
Порядка 80% населения Нижегородской области проживает в городах, в связи с чем у нижегородской ипотеки хорошие перспективы роста. В значительной мере этому может способствовать и то, что доля ипотечных кредитов в российском ВВП составляет лишь 1%, в то время как в европейских странах этот показатель достигает 80%, следовательно, российская (и, в том числе, нижегородская) ипотека находится лишь в начале своего развития.
Первоначально рост ипотечного кредитования практически во всех регионах происходил на вторичном рынке жилья. Нижегородская ипотека не явилась исключением из этого правила. В 2006 году доля сделок по ипотечному жилищному кредитованию среди всех сделок с нижегородской недвижимостью составляла 8%, в 2007 году эта цифра значительно возросла, хотя существующих темпов роста явно недостаточно.
Главным тормозом для развития нижегородской ипотеки стали недостаточные для нашего региона объемы строительных работ и ввода в эксплуатацию нового жилья. Имеющийся в настоящее время спрос на жилую недвижимость значительно превышает предложение. Так, в 2006 году объем введенного в эксплуатацию жилья в Нижегородской области составил 800 тыс. кв. метров, что хотя и превышает показатели 2005 года на 7%, но явно недостаточно для удовлетворения спроса.
В связи со стабильным ростом цен на квартиры в последние годы, купить жилье за наличные деньги большинству нижегородцев практически не реально. Ипотека же и должна стать тем социальным инструментом, который позволит всем желающим, а в первую очередь это молодые семьи, стать обладателями нового жилья.
Большая роль в обеспечении жильем молодых семей отводится национальному проекту "Доступное жилье". Целью его является развитие системы государственной поддержки молодым семьям в решении их проблем с жильем. Полученные от государства денежные средства семья сможет использовать в качестве первоначального взноса при оформлении ипотечного кредита.
Ипотека дает возможность купить квартиру в Нижнем Новгороде по ценам на сегодня, а не с помощью постепенных накоплений пытаться догнать стремительное повышение стоимости жилья или безуспешное ожидание падения цен на недвижимость.
Кроме того, через ипотечный кредит можно позволить себе купить квартиру большей площади и лучшего качества, чем это позволяют "кровные" сбережения на данный момент.
Уровень безопасности покупки квартиры при использовании ипотеки в Нижнем Новгороде очень высокий, так как документы по приобретаемому жилью дополнительно проверяются агентством недвижимости, банком и страховой компанией. Риск оказаться в числе обманутых дольщиков, вкладчиков и др. снижается до минимума.
3.2 Анализ развития банковского ипотечного кредитования на примере Альфа-Банка
Альфа-Банк основан в 1990 году. Альфа-Банк является универсальным банком, осуществляющим все основные виды банковских операций, представленных на рынке финансовых услуг, включая обслуживание частных и корпоративных клиентов, инвестиционный банковский бизнес, торговое финансирование и управление активами.
Альфа-Банк является одним из крупнейших банков России по величине активов и собственного капитала. По данным аудированной финансовой отчетности (МСФО) за 2006 год, активы группы «Альфа-Банк», куда входят ОАО «Альфа-Банк», дочерние банки и финансовые компании, составили 15,2 млрд. долларов США, совокупный капитал -- 1,3 млрд. долларов США, кредитный портфель за вычетом резервов -- 9,5 млрд. долларов США. Чистая прибыль по итогам за 2006 года составила 190,3 млн. долларов США (по итогам 2005 года -- 180,6 млн.).
В Альфа-Банке обслуживается более 45 тыс. корпоративных клиентов и более 2,4 млн. физических лиц.
Программа ипотечного кредитования банка включает следующие направления:
Кредит на строительство квартиры (рил.1.)
Приобретение квартиры на вторичном рынке жилья с минимальным первоначальным взносом 15% (прил.2.)
Приобретение квартиры на вторичном рынке жилья с минимальным первоначальным взносом 10% (прил.3.)
Кредит под залог имеющейся в собственности квартиры (прил.4.)
Кредит на приобретение жилого дома (коттеджа) (пирл.5.)
Кредит под залог имеющейся квартиры на погашение ипотечного кредита, выданного другим банком Рефинансирование ипотечного кредита (прил.6.)
Среди клиентов Банка есть крупные предприятия, при этом основные заемщики -- предприятия среднего бизнеса. Альфа-Банк диверсифицирует свой кредитный портфель, последовательно снижая его концентрацию.
Предприятие или физическое лицо, предполагающее получить банковский кредит, должно заключить с банком кредитный договор в письменной форме. Предварительным этапом является подача заявки на выделение кредита. Со стороны банка поступление заявки на получение кредита является основанием для:
- проверки кредитоспособности и платежеспособности заемщика;
- заключения кредитного договора;
- заключения договора об обеспеченности кредита.
В России главным вопросом при принятии решения о кредитовании в современной ситуации является обеспечение возвратности кредитных средств. Исходя из этого, рассмотрим основные методологические и организационные принципы ипотечного кредитования, призванного в своей сущности к решению данной проблемы.
Прежде чем приступить к процессу непосредственной оценки объекта кредитования и выдачи кредита на жилье, целесообразно определиться со стратегическими вопросами кредитования: об оптимальной предельной доле кредита в стоимости дома, а также о тактике распределения кредитного риска между кредитором, заемщиком и инвесторами ценных бумаг.
Прежде чем заключить кредитный договор с клиентом, банк тщательно изучает личность заемщика, обращая особое внимание на стабильность, платежеспособность и готовность выплатить долг.
При анализе первого фактора - стабильности - банк интересуется продолжительностью проживания клиента на одном месте и постоянством места работы, учитывая, что переходы с одного места работы на другое могут отрицательно сказаться на своевременной выплате долга, а перемена места жительства усложнит розыск должника.
В процессе определения платежеспособности оцениваются основные и дополнительные доходы заемщика, которые сравниваются с настоящими и предполагаемыми расходами. Для принятия положительного решения ссудополучатель должен располагать наличными в размере не менее 20% стоимости приобретаемого дома.
Для оценки платежеспособности клиента применяются следующие коэффициенты: строительный - отношение получаемой зарплаты и других ежемесячных доходов к долгам по жилью; обратный строительному долговой коэффициент, характеризующий сумму долгов заемщика: коэффициент отношения займа к стоимости дома.
При анализе готовности заемщика выплатить долг учитывается, вовремя ли заемщик производил выплаты в прошлом. Всю информацию банк проверяет, связавшись с кредиторами заемщика и используя при этом услуги частных агентов, собирающих сведения о просящих займы и продающих их банкам. При необходимости в процессе изучения кредитоспособности клиента банки используют специальные анкеты для получения ссудозаемщиками жилищного займа.
При оценке заложенной недвижимости выделяются три фактора: ее себестоимость, прибыльность и месторасположение. Исходя из зарубежного опыта при ипотечном кредитовании для оценки недвижимости можно использовать два метода - калькуляции и оценки по рыночной стоимости.
При оценке путем калькуляции оценочная стоимость определяется как полная восстановительная стоимость за вычетом износа (восстановительная стоимость, как известно, включает стоимость затрат по воспроизводству основных фондов в данное время). Для ее определения исчисляется стоимость строительства дома исходя из его полезной площади в квадратных метрах или объема в кубометрах, а затем из этой величины вычитается так называемая использованная часть стоимости (износ). При этом стоимость земельного участка определяется путем сравнения с такими же в данном районе.
При оценке по рыночной стоимости дом сравнивается с аналогичными домами, проданными незадолго до того, фактическая рыночная стоимость которых уже известна. Однако здесь нужно учитывать ряд факторов, корректирующих оценку. К их числу относятся: район расположения здания, экологическая обстановка, удаленность от промышленных предприятий, близость культурно-оздоровительных комплексов, состояние коммуникационных сетей. Влияют на оценку также архитектурные особенности, стиль застройки, тип строения, расположение комнат, наличие скрытых дефектов в здании. Поскольку базой для оценки заложенной недвижимости здесь является рыночная цена, то проблема в конечном счете сводится к ее моделированию.
Получить ипотечный кредит в Альфа-Банке достаточно просто. На примере: молодая семья желает приобрести однокомнатную квартиру в г. Нижний Новгород. Стоимость квартиры составляет 2 млн. руб., которая составляет 38 кв метров улучшенной планировки. Попросив у сотрудников ОАО Альфа-Банк рассчитать им процент, тип процентной ставки, первоначальный взнос, сумму платежа в месяц, и, соответственно, какой ежемесячный доход нужно иметь для приобретения квартиры, изложим полученные данные в приведенной ниже таблице.
Таблица 8
Ипотечный калькулятор
|
Способ расчета: по стоимости объекта Город: Нижний Новгород Программа кредитования: покупка на вторичном рынке недвижимости Подтверждение дохода: Справка №2-НДФЛ, 3- НДФЛ Валюта кредита: Рубли Срок кредита (от 1 до 25 лет): 25 Процентная ставка: 12.90 Тип процентной ставки: Фиксированная Условие досрочного погашения: *Для стандартной процентной ставки -Для пониженной процентной ставки Размер кредита: 1,800,000.00 Первоначальный взнос: 10.00 200,000.00 Сумма платежей в месяц: 20,174.74 Выплата по другим кредитам: 0.00 Лимит по кредитной карте: 0.00 Стоимость объекта: 2,000,000.00 Доход семьи в месяц: 40,349.49 |
Заемщик оценивает, какая сумма денег необходима для приобретения квартиры и выясняет, на какую сумму кредита он может рассчитывать при имеющемся ежемесячном доходе.
Заполняется анкета заемщика и заемщик получает предварительное одобрение на получение ипотечного кредита.
Заемщик подготавливает все необходимые для получения кредита документы. На основании предоставленных документов банк примет решение о возможности предоставления кредита. После этого заемщик приступает к поиску квартиры.
В течение трех месяцев заемщику необходимо найти вариант жилья, удовлетворяющий требованиям банка, собрать документы по квартире и передать их в банк. При поиске квартиры банк рекомендует обращаться к свои партнерам -- агентствам недвижимости, которые имеют большой опыт работы и знают требования Альфа-Банка, предъявляемые к объектам недвижимости.
Далее Альфа-Банк самостоятельно направляет документы заещика в страховую компанию для получения подтверждения в страховании и в оценочную компанию для оценки квартиры.
После получения положительного заключения страховой компании по выбранной квартире и отчета об оценке выбранной вами квартиры, банк принимает решение об окончательной сумме кредита с учетом оценочной стоимости квартиры.
В согласованный с заемщиком и продавцом квартиры день и время происходит оформление ипотечной сделки: подписание кредитного договора и других необходимых документов, оформление закладной. Процедура ипотечной сделки происходит в Центре ипотечного кредитования Альфа-Банка.
После согласования всех вышеперечисленных действий и соответствии требований банка к клиентам, молодой семье выдается кредит, которым можно воспользоваться в течении трех месяцев после заключения договора ипотечного кредитования.
Важнейшими инструментами конкурентной борьбы Альфа-Банка является агрессивная маркетинговая политика, а также стратегия вертикальной и горизонтальной диверсификации.
Банк разработал новые виды ипотечных кредитов, учитывающие разные потребности и возможности наших клиентов, совершенствуем клиентский сервис, увеличиваем количество наших партнеров и регионов присутствия.
Конкурентные преимущества альфа-Банка.
Процентная ставка -- от 9,3%.
Срок кредитования -- от 5 до 25 лет.
Срок рассмотрения заявки -- 3 рабочих дня с момента предоставления полного пакета документов.
Возможность получить одобрение банка сразу на все предлагаемые сроки кредитования и выбрать наиболее выгодный срок и сумму кредита.
Отсутствие комиссии за рассмотрение заявления на кредит.
Учет дохода обоих супругов, а также дополнительных доходов.
Отсутствие требований к прописке в регионе приобретения недвижимости.
Возможность согласования стоимости квартиры в договоре купли-продажи.
Снижение рисков за счет страхования жизни и собственности.
Большой выбор каналов погашения.
Квалифицированная помощь специалистов на всех этапах ипотечной кредитной сделки.
Комфорт и экономия времени за счет оформления, выдачи кредита и заключения сделки в одном месте -- Центре ипотечного кредитования Альфа-Банка.
Для продвижения кредитных продуктов по ипотеке банку необходимо:
1) расширить и постоянно совершенствовать спектр предлагаемых клиентам продуктов по ипотеке и уровень сервиса;
2) развивать сеть каналов дистрибуции кредитных продуктов;
3) непрерывно совершенствовать системы управления рисками ипотечного кредитования и взыскания, а также повышать операционную эффективность;
4) развивать маркетинговую деятельность и повышать узнаваемость бренда;
5) постоянно совершенствовать эффективность функционирования и управления;
6) привлекать к работе высокопрофессиональных специалистов для успешной реализации стратегии.
7) Совершенствование спектра продуктов по ипотеке
Расширение спектра ипотечных продуктов определяется прежде всего востребованностью того или иного продукта на рынке. На сегодняшний день на рынке наиболее востребованными являются следующие виды ипотечных кредитов:
кредитование покупки на вторичном рынке жилья: квартир, таунхаусов, загородных домов;
кредитование покупки строящихся квартир, таунхаусов, загородных домов;
нецелевое и целевое кредитование под залог имеющейся недвижимости;
рефинансирование ранее полученных в других банках ипотечных кредитов.
Относительно новым для банка ипотечным продуктом является кредитование покупки земельного участка и кредитование под залог земельного участка.
На фоне роста стоимости жилья на вторичном рынке новостройки становятся наиболее доступным видом недвижимости. Однако многие клиенты опасаются приобретать квартиру в новостройках из-за нашумевшей проблемы обманутых дольщиков. Учитывая данную ситуацию, банк предпочитает предоставлять ипотечные кредиты на приобретение квартир только на вторичном рынке жилья или на первичном рынке жилья в одобренных новостройках. С целью повышения уверенности клиента при приобретении квартиры в новостройке банк развивает развивать сотрудничество с проверенными строительными компаниями.
Развитие каналов продаж является ключевым инструментом завоевания доли на нижегородском рынке ипотечного кредитования.
Выделяют следующие основные каналы продаж ипотечных продуктов:
сеть отделений банка;
Интернет;
контакт-центр (горячая линия);
компании-партнеры (риелторские компании и ипотечные брокеры);
мобильные продажи (активные продажи вне офиса банка);
«банк на работе» (продвижение продуктов компаниям, являющимся клиентами по корпоративным продуктам).
Прежде всего, необходимо определить, через какие каналы банк планирует продавать ипотечные продукты.
После выбора каналов необходимо определить, какие каналы у банка уже имеются, какие необходимо создать и какие необходимо доработать.
Например, элементами стратегии развития каналов продаж могут быть:
расширение сети отделений банка;
разработка новых форматов отделений (создание ипотечных центров);
создание отдельного интернет-сайта ипотечных продуктов банка;
покупка отдельного телефонного номера для ипотечной горячей линии, построение процесса продаж через нее;
отбор и установление отношений с компаниями-партнерами.
Развитие маркетинговой деятельности должно базироваться прежде всего на проведении рекламной кампании в Нижегородском регионе, направленной на повышение узнаваемости в точках присутствия и поддержку предлагаемых ипотечных программ.
Для формирования и обеспечения эффективности управления филиальной сетью банка необходимо осуществлять постоянный контроль и мониторинг показателей деятельности филиалов. Необходимо проводить ежеквартальный анализ результатов работы филиала, в котором будет отслеживаться динамика основных показателей: активов, развития коммерческой сети, клиентской базы, ресурсной базы, динамики ипотечного кредитования, электронных платежных систем, а также динамика доходов, расходов и прибыли. По результатам проведенных анализов необходимо разработать меры по улучшению деятельности каждого филиала и по отдельным направлениям бизнеса.
Банковская политика управления рисками включает работу над следующими блоками:
процесс верификации клиентов и информации;
процесс андеррайтинга и принятия решения;
операционные риски в продукте;
процесс взыскания долгов (collection);
резервирование.
Привлечение к работе высокопрофессиональных специалистов является немаловажным фактором успешной работы, так как, безусловно, человеческий фактор играет немаловажную роль. Нанимаемые сотрудники должны быть обучены, тренинговая программа должна включать в себя блок по ипотечному продукту, обучение работе с ИТ-системами банка, так как эти составляющие являются основой высокого уровня сервиса.
Успешное развитие Альфа-Банка на региональных рынках обеспечивается рядом факторов:
1) достаточной ресурсной базой для успешной конкуренции с региональными банками;
2) сбалансированным ростом кредитного портфеля и стабильным кругом заемщиков;
3) наличием в банке отлаженной системы управления кредитными рисками.
Все вышеуказанные факторы должны позволить банку сохранить качество кредитов на высоком уровне в среднесрочной перспективе и помочь занять лидирующие позиции в регионах на рынке ипотечного кредитования. Конкурировать на региональном рынке целесообразно за счет максимального упрощения и сокращения сроков рассмотрения кредитной заявки, а также развития новых, более привлекательных с точки зрения заемщиков, ипотечных программ.
Разработка региональной стратегии продвижения кредитных продуктов Альфа-Банка на рынок ипотечного кредитования - это сложная задача, требующая для своего решения комплексного подхода. В то же время региональная экспансия банка является надежным средством увеличения прибыльности, повышения уровня клиентского обслуживания и увеличения собственной доли в основных сегментах рынка и должна стать одним из стратегических направлений большинства крупных банков России.
3.3 Анализ долевого жилищного строительства в Нижнем Новгороде
В августе 2005 года в нижнем Новгороде(как и по всей стране) впервые заговорили о строительных пирамидах и обманутых соинвесторах: началась череда кризисов на рынке долевого жилищного строительства
Основные проблемы долевого жилищного строительства :
- мошенничество со стороны строительных компаний, когда строительные компании не имели иных намерений, кроме как собрать деньги и скрыться,
- застройщики не сумели адекватно просчитать все необходимые затраты и вынуждены были заморозить строительство.
- добросовестные компании заканчивают строительство в срок, но чиновники много месяцев не оформляют приемку готового дома, вымогая взятки.
- двойные распродажи квартир среди дольщиков
Для решения проблемы была создана на российском уровне межрегиональная общественной организации «Ассоциация помощи пострадавшим инвесторам». Вплотную данными проблемами занялись и руководители федеральных и региональных органов власти. Президент России Владимир Путин неоднократно выражал заинтересованность проблемой пострадавших дольщиков, что еще раз свидетельствует: государство не должно оставаться в стороне.
В основе многих случаев, за исключением откровенного мошенничества, лежит несовершенство существующего законодательства с одной стороны, с другой - равнодушие и даже прямое попустительство чиновников, особенно муниципального уровня, что в конечном итоге выливается в тысячи личных трагедий российских граждан. В этой связи Совет Федерации считает необходимым подготовить и внести ряд изменений в существующее законодательство, которые позволят решить две задачи: не допустить впредь ничего подобного и разрешить большую часть существующих проблем.
Необходимо также активное содействие правоохранительных органов
При Совете Федерации создана рабочая группа, которая, в том числе, оценивает эффективность законодательных инициатив и предложений граждан. К примеру, большая группа юристов в настоящее время разрабатывает законодательную инициативу по созданию специализированных жилищно-строительных кооперативов, наделенных особым статусом. В качестве вступительного взноса пострадавшие инвесторы будут передавать такому ЖСК документы на обещанные им квартиры или кв. метры. Таким образом, долговые обязательства застройщика передаются юридическому лицу - ЖСК, который в свою очередь может требовать от строительных компаний их возмещения в судебном порядке. Кооперативы получают право участия в аукционах земельных участков под строительство жилья. Получив такое право, ЖСК привлекает инвесторов и осуществляет строительство. Построенные квадратные метры распределяются между членами кооператива в соответствии с их вкладами.
Следующее направление - совершенствование законодательства. Для урегулирования кризиса необходимо подвести под нашу работу мощную правовую базу. Законы будут устанавливать жесткие критерии, которым должна соответствовать каждая компания, осуществляющая жилищное строительство. РФ
Согласно действующему законодательству, все вопросы, связанные со строительством, относятся к компетенции муниципальных властей. Негативная оценка положения дел на рынке строительных услуг обусловлена, в том числе, реальной опасностью возникновения техногенных катастроф из-за низкого качества строительства и последующей эксплуатации возводимых зданий. При этом государственные органы не несут никакой ответственности за отсутствие надлежащего контроля этой сферы деятельности. В частности, в большинстве случаев городские или муниципальные власти выдают разрешения на застройку без предварительной проверки строительных компаний и больше не интересуются судьбой огороженных участков. Система управления строительной деятельностью стала абсолютно неэффективной. Сегодня, когда 98% участников рынка составляют частные структуры, выход из сложившейся ситуации Ассоциация строителей России видит в том, чтобы как можно быстрее принять закон о саморегулирумых организациях. Этот закон обяжет строительные компании нести имущественную ответственность, что также повысит к ним доверие граждан.
Министерство регионального развития РФ внесло в установленном порядке в Правительство РФ до 30 апреля 2007 г. следующие предложения:
дополнение в Гражданский кодекс РФ о том, что при ликвидации юридических лиц-застройщиков в первую очередь будут удовлетворяться требования граждан, являющихся их кредиторами;
дополнение в федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» о продлении срока предъявления требований к должнику физическими лицами, являющимися кредиторами;
дополнение в федеральный закон «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним» об обязательной государственной регистрации прав собственности граждан-соинвесторов;
дополнение в Земельный кодекс РФ о том, что если арендатор земельного участка, выделенного под жилищное строительство, неоднократно нарушает права граждан, то договор аренды будет заключен на конкурсной основе с другим застройщиком. При этом одним из критериев отбора победителя должно стать урегулирование отношений с гражданами-соинвесторами;
дополнение в Градостроительный кодекс РФ о проведении конкурса на право заключения договора о развитии застроенной территории, в случае расторжения договора аренды земли. Обязательным условием применения этой нормы должно быть начало освоения земельного участка в соответствии с проектной документацией;
дополнение в федеральный закон «Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости» об изменении схемы долевого строительства с тем, чтобы максимально исключить риски для физических лиц. Предполагается, что граждане будут вносить деньги на депозит в банк, финансирующий строительство объекта, кроме того, предусмотрено введение обязательного страхования указанных вкладов;
внесение изменений в Кодекс Российской Федерации «Об административных правонарушениях» и Уголовный кодекс Российской Федерации в целях усиления административной и уголовной ответственности за проведение строительных работ без оформления разрешения на строительство.
3.4 Пути совершенствования ипотечного кредитования в Нижнем Новгороде
В настоящий момент времени в связи с кризисом ипотечного кредитования в США российские банки начали сворачивать программы жилищного кредитования. Пока мировые финансовые рынки лихорадит из-за американского ипотечного кризиса, у России намечается свой собственный кризис ипотеки.
По мнению экспертов, для банков ипотека сейчас становится невыгодной из-за нехватки длинных денег и высокой инфляции. Примерно 400 банков, работавших на рынке ипотечного кредитования в середине 2007 года, де-факто около половины (в первую очередь региональные) свернули программы.
Руководство многих российских банков, в том числе и в Нижнем Новгороде, считают, что если ситуация не улучшится еще несколько месяцев, то многие из них переориентируют свои ресурсы с долгосрочного ипотечного кредитования на выдачу потребительских ссуд сроком 9-12 месяцев. В некоторых банках тем временем уже сокращают длинное кредитование физлиц. Так, специализированные «ГПБ-Ипотека» и Городской ипотечный банк сократили выдачу новых ссуд соответственно на 17 и 35%, «Уралсиб»- на 29%, группа Транскредитбанка - на 41%, Бинбанк - на 69%, а «Юниаструм»- на 95%.
В Банке России признают наличие проблемы. Но ситуацию не драматизируют. На апрельском съезде Ассоциации российских банков (АРБ) председатель ЦБ Сергей Игнатьев поделился с коллегами не слишком оптимистичным прогнозом на 2008 год: замедление роста кредитования нефинансового сектора (предприятий и граждан) с 53% в 2007 году до 40 или даже 35%. В этой ситуации прежде всего пострадают частные заемщики. По прогнозам специалистов банки будут предпочитают кредитовать предприятия, а не граждан (за два месяца рост портфеля составил соответственно 6,1 и 4,1%).
Сейчас стоимость ипотечных кредитов практически сравнялась с ростом потребительских цен и банки в лучшем случае выходят в ноль. Поэтому многие приостановили свои ипотечные программы.
Другая тенденция - ипотечные кредиты становятся дороже. Ипотечные кредиты становятся дороже. Эксперты ожидают, что ставки по ним будут расти и впредь. С начала года ставки по ипотечным кредитам подняли Альфа-банк, Банк Москвы, Городской ипотечный банк (ГИБ), МБРР, Первый чешско-российский банк -- в среднем на 0,25-1 процентный пункт. К ним присоединились «ВТБ 24» и «Уралсиб». Первый увеличил ставки по кредитам без первоначального взноса на 0,75-1 пункта. Теперь ссуду на жилье на вторичном рынке в нем выдают под 12,5-13,5% годовых в рублях и 10,5-12,5% в долларах. «Уралсиб» поднял ставки ссуд на готовое жилье в рублях на 0,4-0,8 пункта до 12,3-12,9% годовых, в долларах и евро -- на 1,3-1,5 пункта до 11,5-12,3% годовых.
Банки стали осторожнее относиться к заемщикам с серым доходом. Так, в ГИБ ставки для таких заемщиков повышены в пределах 1 пункта.
В январе индекс кредитного брокера «Фосборн хоум» (отражает средневзвешенный уровень ставки, под которую можно было взять ипотечный кредит через этого брокера) подрос по сравнению с декабрем на 0,06 п. п. до 9,96% годовых в долларах и на 0,16 п. п. до 11,48% годовых в рублях. В ноябре он составил 9,98% и 11,5% соответственно.
Одновременно руководство многих банков, считают, что трудности ипотечного кредитования - временное явление .Несмотря на сокращение темпов выдачи кредитов на покупку жилья, банки не откажутся от такого бизнеса. Это - залог будущего процветания. Повышенная инфляция продлится в худшем случае год-два, а ипотечный кредит выдается минимум на 20 лет.
На сегодняшний день самая главная задача государства - сохранить конкурентный рынок ипотеки. В приложении представлены банки Нижнего Новгорода и их программы ипотечного кредитования.
Создание благоприятной налоговой среды для развития ипотечного жилищного кредитования
Налоговые льготы для физических лиц.
Наличие налоговых льгот, связанных с ипотечным жилищным кредитованием, является действенным экономическим фактором, стимулирующим со стороны государства развитие первичного ипотечного рынка. Они позволяют существенно увеличить доступность долгосрочных ипотечных кредитов для населения. В соответствии с Законом Российской Федерации "О подоходном налоге с физических лиц" в настоящее время действуют две налоговые льготы для физических лиц: во-первых, невключение в совокупный налогооблагаемый доход физических лиц сумм, полученных от продажи квартир, в части, не превышающей пятитысячекратного установленного законом минимального размера оплаты труда, и, во-вторых, исключение из совокупного налогооблагаемого дохода сумм, направленных на новое строительство или приобретение жилья, в пределах пятитысячекратного установленного законом минимального размера оплаты труда, учитываемого за 3-летний период, а также сумм, направленных физическими лицами на погашение кредитов, полученных ими на указанные цели, и процентов по ним. Ограничение льготы по исключению сумм, направляемых на погашение кредитов и процентов по ним, 3-летним сроком является сдерживающим фактором в вопросе увеличения сроков ипотечного кредитования.
Ипотечное кредитование способствует повышению налоговой дисциплины граждан, так как одним из основных требований банков при выдаче ипотечных кредитов является официальное документальное подтверждение платежеспособности заемщика, в том числе и путем предъявления налоговой декларации (справки из налоговых органов об уплате налогов). Таким образом, широкое распространение ипотечного кредитования будет способствовать повышению сбора налогов за счет более полного декларирования физическими лицами своих доходов, увеличения объемов сделок, расширения налогооблагаемой базы, что позволит не только компенсировать потери от налоговой льготы, но и обеспечить прирост налоговых сборов.
Учитывая изложенное, необходимо внести изменения в Закон Российской Федерации "О подоходном налоге с физических лиц" в части: - увеличения размера предоставляемой физическим лицам льготы по подоходному налогу до двадцатитысячекратного установленного законом минимального размера оплаты труда и увеличения срока, на который предоставляется льгота для лиц, получивших кредит на строительство или приобретение жилья, на весь период погашения кредита; - увеличения размера не включаемых в совокупный налогооблагаемый доход физических лиц денежных средств, полученных от продажи квартир и жилых домов, принадлежащих им на праве собственности, до двадцатитысячекратного установленного законом минимального размера оплаты труда.
Снижение размера государственной пошлины при нотариальном удостоверении и государственной регистрации договоров ипотеки. На сегодняшний день в соответствии с Федеральным законом "О государственной пошлине" государственная пошлина в отношении договоров об ипотеке взимается в двух случаях: - при нотариальном удостоверении договоров об ипотеке (государственная пошлина составляет 1,5 процента от суммы договора); - при государственной регистрации договоров об ипотеке (государственная пошлина за государственную регистрацию договора о залоге недвижимого имущества (договора об ипотеке) и за выдачу документа о регистрации взимается в 2-кратном минимальном размере оплаты труда за каждое действие для граждан и в 5-кратном минимальном размере оплаты труда для юридических лиц).
Поскольку в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации не требуется нотариальное удостоверение договора купли - продажи жилья, то для тех, кто приобретает жилье при помощи ипотечного кредитования, это жилье становится на 1,5 процента дороже. Необходимо снизить размер государственной пошлины за нотариальное удостоверение договоров об ипотеке.
Подобные документы
Сущность, содержание и особенности ипотечного кредитования. Основополагающие принципы ипотечного кредитования дореволюционного периода в России. Современный рынок ипотечного жилищного кредитования. Модели привлечения банками ресурсов для кредитования.
курсовая работа [37,4 K], добавлен 10.06.2014Организационно-правовые основы развития ипотечного жилищного кредитования. Анализ современного состояния рынка ипотечного кредитования в России, его проблемы и пути решения. Жилищная политика и система ипотечного кредитования в Белгородской области.
дипломная работа [163,7 K], добавлен 04.06.2010Основные понятия, принципы и виды ипотеки. Анализ условий и особенности ипотечного кредитования в РФ. Анализ кредитного портфеля Сибирского банка Сбербанка России. Рекомендации по совершенствованию ипотечного кредитования работников учреждений культуры.
дипломная работа [593,1 K], добавлен 26.08.2010История развития ипотечного кредитования. Основные модели ипотечного жилищного кредитования в РФ. Практические аспекты ИК на примере филиала акционерного коммерческого СБ РФ г. Казань. Проблемы развития системы ипотечного кредитования и пути решения.
дипломная работа [143,8 K], добавлен 21.03.2011Анализ основных тенденций рынка ипотечного жилищного кредитования в России на современном этапе. Практика ипотечного жилищного кредитования банка ВТБ-24. Основные направления совершенствования и перспективы развития ипотечного жилищного кредитования.
дипломная работа [1,3 M], добавлен 21.06.2014Значение ипотечного кредитования в условиях современной экономики. Система ипотечного кредитования и определение основных направлений ее совершенствования в практике российских банков. Перспективы развития рынка ипотечного жилищного кредитования.
курсовая работа [2,4 M], добавлен 24.03.2014Сущность и специфические черты ипотеки. Классификация, инфраструктура рынка ипотечного кредита. Нормативно-правовое регулирование ипотечного кредитования в РФ. Предоставление ипотечного кредита коммерческого банка на примере банка "Санкт-Петербург".
дипломная работа [287,4 K], добавлен 25.03.2011Программы ипотечного жилищного кредитования. Методология ипотечного жилищного кредитования. Процедуры оценки заемщика, его платежеспособности и обеспечения кредита. Предоставление ипотечного жилищного кредита. Обслуживание жилищного кредита.
реферат [18,8 K], добавлен 09.12.2006Теоретические аспекты ипотечного кредитования. Сущность и понятие ипотеки. Классификация ипотечных кредитов. Нормативно-законодательное обеспечение ипотечного кредитования. Анализ и структура рынка ипотечного жилищного банковского кредитования.
курсовая работа [149,2 K], добавлен 01.08.2009Понятие ипотечного кредита как особой формы кредитования. Модели ипотечного кредитования, особенности его развития в России. Анализ системы ипотечного кредитования в ОАО "СКБ-Банк". Основные проблемы и пути развития системы ипотечного кредитования.
дипломная работа [437,4 K], добавлен 01.07.2013
