Аудит финансирования

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Последние годы рост российской экономики поддерживался в основном за счёт сохранения экспортно-сырьевой позиции. Однако, необходимо понимать, что такая модель поведения не может обеспечивать прирост ВВП в долгосрочной перспективе, что даёт серьезный повод искать источники роста в повышении конкурентоспособности других отраслей, в первую очередь за счет усовершенствования основных фондов предприятий [25]. аудит финансирование фонд износ

Однако текущая внешнеполитическая ситуация, а также изменение конъюнктуры на нефтяном рынке резко негативно сказались на инвестициях в основной капитал (падение составило 0,7 процентных пункта за 2014 год) [48],что оказало непосредственное влияние на уровень экономического роста в целом (темпы замедления ВВП в 2014 году по прогнозам составят 0,2-0,4%). Подобная чувствительность российской экономики к уровню реальных инвестиций обусловлена значительным накопленным износом основных фондов предприятий всех отраслей, в том числе в сельском хозяйстве и обрабатывающем секторе. По данным Росстата, основные фонды предприятий в России в среднем самортизированы на 50%, при этом доля полностью изношенных основных фондов в среднем составляет 25%[49].

В таких условиях, особенную роль играет умение менеджмента грамотно выстроить процесс планирования поддержания и воспроизводства основных фондов, в особенности в части изыскания на данные цели ресурсов. Основная сложность в построении данного процесса на предприятии состоит в наличии конфликта интересов между финансово-экономическим службами и техническими подразделениями. В основе этого конфликта лежит поиск равновесия между финансовой устойчивостью предприятия и уровнем техногенного риска.

Причина состоит в том, что в большинстве случаев невозможно проводить работы по поддержанию и воспроизводству основных фондов при сохранении обычного производственного режима. С целью проведения ремонтов, реконструкций и модернизаций, зачастую приходится прибегать к полным или частичным остановам, что неизбежно приводит к снижению выпуска продукции, а значит и к уменьшению денежных потоков, поступающим за счёт выручки. Таким образом, агрегированная цель процесса финансирования поддержания и воспроизводства основных фондов: достижение минимального уровня остаточного техногенного риска при имеющихся у предприятия финансовых ограничениях.

Проведение аудита эффективности в данной ситуации позволяет решить целый комплекс задач, таких как разработка критериев эффективности процесса; оценка уровня зрелости сложившейся системы управления; подготовка рекомендаций для менеджмента предприятия, в т.ч. и в части устранения «слабых, узких» мест процесса. Актуальность данной проблемы находит отклик в исследованиях многих современных авторов.

Так, ряд работ посвящен таким основам, как классификация способов воспроизводства основных фондов и анализу подходов к построению данного процесса в разных отраслях: сельском хозяйстве[34], водном транспорте [31], машиностроении[27]. Однако, помимо этого, некоторые авторы затрагивают вопросы формирования организационно-экономического механизма. К примеру, Коробейникова О.О.[33] в своих работах формирует методологию воспроизводства основного капитала предприятий на базе нормативного подхода.

Однако основным недостатком данных работ является формальный описательный подход в изучении вопроса и формировании моделей и методик. Современные компании настолько многообразны, что даже внутри одной отрасли можно найти компании с полностью полярными характеристиками и конъюнктурой. Это дает повод говорить о необходимости разработки подходов, оставляющих запас параметров на усмотрение менеджмента компании.

В данной работе, наряду с рассмотрением процедур и критериев проведения аудита эффективности с целью сформировать гибкую и удобную в использовании модель ранжирования проектов по реконструкции и модернизации основных фондов, используются методы балльной оценки, ранжирования. С целью решения проблем недостаточности денежных средств для финансирования проектов, направленных на минимизацию техногенных рисков, в данной работе используются методы анализа иерархий и сценарного анализа альтернатив.



1. Содержание и методология аудита эффективности финансирования поддержания и воспроизводства основных фондов

1.1 Цели и задачи аудита эффективности финансирования поддержания и воспроизводства основных фондов

В общем смысле, аудит эффективности - вид аудиторской деятельности, направленный на выражение мнения аудитора об экономичности, продуктивности и результативности финансово-хозяйственных и управленческих процессов и операций, проектов и программ деятельности, мероприятийв государственном и частном секторах[39].

Рис. 1.1. Экономичность, результативность и продуктивность в соотношении с элементами финансово-экономических процессов.

Как показано на рисунке 1.1. экономичность выражает наилучшее соотношение между ресурсами и результатами их использования, заключается в разумной экономии ограниченных товаров, снижении затрат при сохранении требуемого качества ресурсов, продукции. Экономичность имеет отношение к различным видам ресурсов - материальным, энергетическим, трудовым, финансовым, информационным, прочим. Понятие продуктивности связано с процессами, с помощью которых ресурсы преобразуются в результаты деятельности. Продуктивность - это способность экономической системы производить полезные продукты труда и меры реализации этой способности. Результативность обусловливается достижением целей функционирования экономической системы в целом и ее элементов, результатами процессов финансово-хозяйственной деятельности и управления, отдельных мероприятий.

В первую очередь, прежде, чем обозначитьцели и задачи аудита эффективности финансирования поддержания и воспроизводства основных фондов на каждом отдельном предприятии, необходимо определить какие виды мероприятий применимы и доступны в зависимости от специфики производства. Это важно, поскольку количественные и качественные критерии, предъявляемые к источникам финансирования, напрямую зависят от приемлемых с технической точки зрения проектов. Классификаций способов воспроизводства основных фондовсуществует несколько.

Чаще всего встречается разделение на экстенсивные и интенсивные способы воспроизводства[26]. Первые реализуются за счет покупки новых единиц основных фондов, вторые - за счет качественного изменения существующих объектов. Однако, зачастую, применение данной классификации к конкретной ситуации бывает затруднительным. Потому на практике выделяют ещё и комбинированный способ воспроизводства: если рассматривать технологическую линию как единый объект, то замена её части, с одной стороны, будет означать покупку большого количества новых основных средств, с другой стороны, глобально, данная замена приведет лишь к усовершенствованию части ранее существующей производственной цепи. Однако подобная классификация не позволяет чётко определить характеристики требуемых для финансирования ресурсов в той или иной ситуации.

Для целей данной работы более применима популярная среди многих экономистов классификация способов воспроизводства по масштабу выполняемых работ (их объема и стоимости). Один и тот же объект может быть отремонтирован, модернизирован, реконструирован. При этом разница между видами работ определяется не только с технологической точки зрения, но и с бухгалтерской. Так, затраты на ремонтные работы (будь то текущие, средние и капитальные) закладываются в себестоимость выпускаемой продукции, т.е. относятся на расходы в том периоде, в котором были произведены. Затраты на реконструкцию и модернизацию капитализируются, увеличивая собой первоначальную стоимость основных средств, и ложатся в расходы в составе амортизационных отчислений в течение нескольких периодов.

Планируя работы по воспроизводству основных фондов, менеджмент предприятия всегда должен понимать, насколько остра необходимость в исполнении тех или иных проектов. Так проведение текущих регламентных ремонтов, особенно в отношении технически сложного оборудования, должно происходить регулярно и в обязательном порядке. На это могут быть как внешние, так и внутренние причины. В ряде случаев данная необходимость закреплена законодательно и распространяется на все предприятия отрасли, иногда особенности технического обслуживания закреплены в частном порядке - в технической документации (паспорте) объекта.

Однако, главная причина проведения регулярных текущих ремонтов - это здравый смысл. Поскольку цель данных работ - поддержание производственных характеристик объекта, то несоблюдение разумных требований к их проведению может напрямую сказаться на качестве и количестве выпускаемой продукции. Потому на многих предприятиях нормой является регулярные остановы всей цепи производства, в ходе которых в интенсивном режиме проводятся необходимые ремонтные работы.

Однако некоторые предприятия пользуются плановыми паузами в производстве не только с целью проведения ремонтов. Поскольку на многих производствах логика технологии дает возможность осуществлять регламентную поддержку объектов основных фондов в текущем режиме, плановый останов - это, в первую очередь, период для проведения капитального ремонта, а также реконструкции и модернизации крупных звеньев производственной цепи.

В отличие от ремонтов, подобные мероприятия дают не только гарантию в том, что уровень производства не изменится в худшую сторону, но также позволяют сделать шаг вперед: улучшить качество и увеличить количество продукции, снизить издержки, и, возможно, модифицировать продукт согласно существующему спросу, т.е. - повысить конкурентоспособность.

Однако выполнение данных работ ограничено бюджетом предприятия и периодом останова. Поэтому, для того, чтобы максимально полезно использовать ресурсы, проекты по реконструкции и модернизации рекомендуется ранжировать.Ранжирование позволяет не только планировать работы по реконструкции и модернизации, но также и формировать определенные критерии к источникам финансирования.

Инвестиционные ресурсы фирмы также поддаются классификации. В первую очередь, принято выделять внешние и внутренние источники, которые разделяются на собственные, привлекаемые и заемные ресурсы финансирования. Основным источником пополнения собственных ресурсов является прибыль компании.При этом, при анализе денежных потоков, из состава прибыли принято выделять амортизационные отчисления, которые, несмотря на то, что являются затратами предприятия, не формируют оттока денежных средств.

Привлеченные ресурсы входят в состав собственного капитала компании в обмен на право владения долей бизнеса. Данный обмен осуществляется посредствам таких инструментов, как выпуск акций и конвертируемых облигаций, либо привлечение прямых инвестиций частныхи государственных инвесторов.Собственные и привлеченные ресурсы формируют собственный капитал компании.

Заемные ресурсы - инструмент, напрямую зависящий от периода их привлечения, поскольку именно этот показатель прямо или косвенно влияет на стоимость его использования. Заем ресурсов может осуществляться через рынок ценных бумаг (облигации, векселя и пр.), посредством банков, а также финансовых и нефинансовых организаций. Детально данная классификация приведена на рисунке 1.2.

Рис. 1.2. Классификация источников финансирования инвестиционной деятельности компаний.

Однако, с точки зрения предложенной выше классификации работ по поддержанию и воспроизводству основных фондов, потенциальные источники финансирования должны быть разделены в первую очередь исходя из размера ресурсов и периода их привлечения. Таким образом, можно сказать что процесс планирования работ по поддержанию и воспроизводствуосновных фондов неразрывен с процессом их финансирования. Потому, говоря о процессе финансирования таких разных по размеру и по продолжительности проектов, следует рассматривать следующую последовательность подпроцессов:

· Планирование проведения работ по поддержанию и воспроизводству основных фондов, что означает определение общей стоимости и графиков платежей по данным проектам;

· Определение доступных источников финансирования выбранных к реализации проектов, а также выделение из них наиболее эффективных вариантов (комбинаций) и формирование итогового финансового портфеля работ по поддержанию и воспроизводству основных фондов.

Таким образом, цель аудита эффективности финансирования поддержания и воспроизводства основных фондов - выражение мнения об экономичности, результативности и продуктивности выбора проектов по поддержанию и воспроизводству основных фондов к реализации (определение объема финансирования) и выбора источников финансирования данных проектов (формирование портфеля финансирования).

Задачи аудита эффективности финансирования поддержания и воспроизводства основных фондов определены на базе метода морфологического анализа.В качестве основы для классификации использовались вышеперечисленные принципы деления процесса финансирования поддержания и воспроизводства на подпроцессы и непосредственно проектов по поддержанию и воспроизводству основных фондов по масштабу работ.

Аудит эффективности основывается на методологии аудита достоверности финансовой отчетности, права, налогообложения, бухгалтерского учета, а также на методах экономического анализа, финансового менеджмента, теории принятия решений. Для раскрытия содержания аудита эффективности целесообразно исходить из методов, ориентированныхна установление экономичности, продуктивности и результативности объектов аудиторской деятельности [40]. При реализации аудита эффективности широко применяются методы экспертизы и экономического анализа.

Экспертиза - это исследование специалистом вопросов, решение которых требует специальных познаний в определенной области. Экономический анализ предполагает комплексное изучение экономическихсистем: оценку их состояния, экономическую диагностику (факторный анализ) и прогнозирование. Оценка представляет собой выявление размера и динамики отклонений фактического состояния системы и ее элементов от базисного, а также изучение структурысистемы и элементов.Факторный анализ позволяет выявить причины отклонений в состоянии хозяйственныхсистем, измерить влияние отдельных факторов (причин) на отклонения. Прогнозирование представляет собой разработку предполагаемого плана развития системы при заданных условиях [40].

В таблице 1.1.1 приведены укрупненные задачи аудита эффективности источников финансирования воспроизводства основных фондов.

Таблица 1.1.1. Цели и задачи аудита эффективности финансирования поддержания и воспроизводства основных фондов

Код	Объекты аудиторской деятельности	Применяемые методы:
		экспер- тизы	оценки	диагно- стики	прогнозиро вания
100	Финансирование поддержания и воспроизводства основных фондов	1001	1002	1003	1004
110	Определение объема финансирования	1101	1102	1103	1104
111	Определение объема финансирования текущих ремонтных работ	1111	1112	1113	1114
112	Определение объема финансирования средних ремонтов	1121	1122	1123	1124
113	Определение объема финансирования капитальных ремонтов	1131	1132	1133	1134
114	Определение объема финансирования проектов по реконструкции и модернизации	1141	1142	1143	1144
120	Формирование портфеля финансирования	1201	1202	1203	1204
121	Формирование портфеля финансирования текущих ремонтных работ	1211	1212	1213	1214
122	Формирование портфеля финансирования средних ремонтов	1221	1222	1223	1224
123	Формирование портфеля финансирования капитальных ремонтов	1231	1232	1233	1234
124	Формирование портфеля финансирования проектов по реконструкции и модернизации	1241	1242	1243	1244

В кодовом обозначении аудиторских задач первый разряд используется для определения в общем аудируемого процесса, следующий разряд занимается под определение подпроцесса и источников финансирования, за счёт которые данный подпроцесс может быть реализован. Третий разряд отвечает за объект аудита. Соответственно, последний разряд - методы аудиторской деятельности.

Х ХХХ

1. Процесс

2. Подпроцесс

3. Объект

4. Метод аудита

Например:

· «1121» - экспертиза определения объема финансирования средних ремонтов;

· «1232» - оценка формирования портфеля финансирования капитальных ремонтов;

· «1244» - прогнозирование формирования портфеля финансирования проектов по реконструкции и модернизации.

1.2 Методы, модели, инструменты и критерии аудита эффективности источников финансирования поддержания и воспроизводства основных фондов

Метод - это систематизированная последовательность действий, которые необходимо предпринять для достижения поставленной цели. В рамках предыдущего параграфа были классифицированы цели и задачи аудита эффективности. В данном параграфе будет уделено внимание методам, критериям и моделям, применимым в ходе аудита эффективности финансирования поддержания и воспроизводства основных фондов.

С учетом специфики аудита эффективности, можно выделить целые блоки доступных к применению методов, точных и эвристических, сугубо специальных (экономико-финансовых) и общенаучных[23].

Анализ (от греческого - разложение) - прием исследования, который включает изучение предмета путем мысленного или практического расчленения его на составные объекты (по его признакам, свойствам, отношениям). К примеру, на самом начальном этапе аудита, могут быть конкретизированы объекты аудита, наиболее целесообразные к рассмотрению, т.е. имеющие экономическое и стратегическое значение для деятельности организации. Это необходимо для того, чтобы оптимальным образом соблюсти соотношение цена - результат проведения аудита-эффективности.

Аналогия - прием научного умозаключения, посредством которого достигается познание одних объектов на основании их сходства с другими. Этот метод может использоваться для сравнения существующего положения вещей с лучшими практиками (benchmarking), как отечественными, так и зарубежными. Для опытного аудитора, данный метод необходим для проведения параллелей с предыдущими аудитами, к примеру, для выделения потенциально проблемных мест в ходе составления плана и программы аудита.

Системный анализ - изучение объекта исследования как совокупности элементов, образующих систему. При аудите эффективности используется для сохранения логической последовательности умозаключений и увязки разрозненных вопросов вместе. Даже в случае, когда аудиту подвергается такой конкретный объект, как собственный капитал, его эффективность не может быть оценена в отрыве, к примеру, от заемного капитала.

Экспертизы различных видов - приемы экспертных оценок, связанные с предметом аудита эффективности, когда для обоснования содержания вопросов аудита привлекаются эксперты различных отраслей знаний. Федеральное правило (стандарт) аудиторской деятельности № 32, разработанное с учетом международных стандартов аудита, устанавливает единые требования к использованию результатов работы эксперта в качестве аудиторских доказательств.

Инвентаризация - проверка объекта в натуре. Сущность метода заключается в том, что при аудите эффективности проверяется фактическое состояние объекта путем осмотра и пересчета. Инвентаризация не обязательно может применяться только к материальным объектам, главным требованием к её проведению является возможность сравнить данные, хранящиеся в независимых источниках. К примеру, данные об акционерном и добавочном капитале могут быть подтверждены данными, запрошенными с торговых площадок. Также, в ходе аудита эффективности реинвестиций нераспределенной прибыли, может быть проведена инвентаризация незавершенного строительства.

Исследование документов - способ документального контроля достоверности, целесообразности, эффективности хозяйственных процессов, соответствия их нормативным правовым актам (compliance). Важный этап проведения любого аудита, в том числе и аудита эффективности. Поскольку последующие выводы аудитора будут основаны именно на предоставленной документации, первоочередная задача - проверить качество предоставленной информации.

Выборочные наблюдения - прием статистического исследования качественных характеристик хозяйственного процесса для определения их целесообразности и оптимальности. Позволяет существенно сэкономить время, а значит и стоимость аудита. Последующая экстраполяция результатов, происходит с применением метода - индукции.

Индукция - прием исследования, при котором общий вывод о признаках множества элементов объекта аудита эффективности делается на основе изучения не всех признаков, а отдельных элементов данного множества. Например, эффективность деятельности объекта может определяться на основе его результативных показателей (прибыль, рентабельность) без анализа трудозатрат, материалоемкости и т.д.

Моделирование - изучение объекта на основе его модели, например, математической, эконометрической или модели финансово-бухгалтерской отчетности.Моделирование является необходимым элементом исследования процессов финансово-хозяйственной деятельности организации. К примеру, моделирование позволяет оценить целесообразность выбора способа использования собственного капитала из множества доступных альтернатив.

Статистические расчеты и экономико-математические методы - применяются для выявления закономерностей экономических и хозяйственных процессов объекта аудита при большом объеме информации. К примеру, в ходе статистического анализа стоимости акций, правильно ли был выбран момент для их дополнительного выпуска или выкупа.

Синтез - метод изучения объекта в его целостности, единстве и взаимосвязи его частей. Позволяет разработать предложения по улучшению системы взаимосвязей между элементами объекта аудита. К примеру, этот метод позволяет разработать рекомендации по формированию финансовой стратегии компании, основываясь на результатах проведенного аудита.

Дедукция - выделение частного из общего. В аудите эффективностиэто означает разработку конкретных рекомендаций по улучшению деятельности отдельных направлений, исходя из общего состояния объектов.

Конкретизация - исследование определенных объектов во всей их разносторонности, в качественном многообразии реального существования. При аудите эффективности - это выявление в процессе контрольного этапа различного рода нарушений, неэффективной работы, ущерба и т.д. Это позволяет не только убедиться в существенности обнаруженной системной ошибки, но и станет убедительной иллюстрацией, описанных в отчете проблем.

Кроме названных выше, возможно использование и таких методов, как наблюдение, чувственное восприятие, сравнение, абстракция, измерение взаимосвязей, экспериментирование, исторический и логический подход к изучению действительности, математическое и информационное моделирование, группировка недостатков и др.

Однако, при всем при этом, для применения того или иного метода важны критерии, для измерения которых они будут служить. В общем и целом,критерии аудита эффективности должны соответствовать следующим характеристикам: быть объективными, четкими, сравнимыми и достаточными. Критерии являются объективными в том случае, если они выбраны в результате всестороннего анализа проверяемого объекта и деятельности объекта проверки, отражают их особенности и соответствуют целям аудита эффективности[30].

Четкость критериев заключается в том, что они должны иметь формулировки, которые не содержат двусмысленности и не могут быть подвержены различным интерпретациям ни со стороны проверяющих или проверяемых, ни со стороны будущих пользователей отчета о результатах данного аудита эффективности.

Сравнимость критериев состоит в том, чтобы они увязывались с критериями оценки эффективности, использованными при проведении аналогичного аудита эффективности хозяйствующего субъекта или на подобных объектах, а также сами могли применяться впоследствии. Т.е. образовывалась историческая связь между однородными критериями, что позволит проводить не только вертикальный, но и горизонтальный анализ.

Критерии являются достаточными в том случае, когда на основе их совокупности можно сделать обоснованные заключения и выводы об эффективности функционирования предприятия или отдельно взятого процесса в соответствии с поставленными целями аудита эффективности.

Как уже говорилось ранее, главное препятствие и стимул в достижении эффективности рассматриваемого процесса - это наличие естественного конфликта между потребностями и финансовыми возможностями предприятия. Персонифицировано на практике, данный конфликт, как правило, выражается в противодействующей аргументации Главного Инженера и Финансового Директора предприятия. На основе данного противодействия можно выделить два аспекта, измерение количественного эквивалента которых, в конечном итоге позволяют измерить эффективность процесса финансирования поддержания и воспроизводства основных фондов предприятия:

1) Остаточный уровень техногенного риска[41];

2) Финансовая устойчивость предприятия.

При этом данные аспекты взаимосвязаны друг с другом: уровень технической вооруженности напрямую влияет на конкурентоспособность, качество и количество, а также себестоимость производимой продукции, что сказывается на прибыли предприятия. С другой стороны, только в случае наличия у компании финансовых и репутационных ресурсов существует возможность организовывать процесс по поддержанию и воспроизводству основных фондов полноценно. Эффективность финансирования поддержания и воспроизводства основных фондов заложена в достижении равновесного положения между двумя данными ограничениями, при условии достижения их максимума.

С точки зрения поставленных в предыдущем параграфе целей и задач аудита эффективности поддержания и воспроизводства основных фондов предприятия, данные аспекты выступают в роли агрегированных целей следующих подпроцессов:

· Определение объема финансирования поддержания и воспроизводства основных фондов;

· Формирования портфеля финансирования поддержания и воспроизводства основных фондов.

Таким образом, агрегированная цель процесса финансирования поддержания и воспроизводства основных фондов -минимизация остаточного уровня техногенного риска при имеющихся у предприятия финансовых ограничениях.

Техногенные риски обусловлены свойствами объектов основных средств со временем приходить в негодность, «стареть», поскольку каждый из них имеет свой определенный срок эксплуатации, выражает вероятность аварии или катастрофы при эксплуатации машин, механизмов, реализации технологических процессов, строительстве и эксплуатации зданий и сооружений. Особенного внимания данный риск требует на предприятиях, технологический процесс которых априори содержит дополнительные факторы опасности (взырво-, пожаро-, радиационная опасность и т.д.).

Грамотно составленный план работ по поддержанию и воспроизводству основных фондов предприятия способен существенно снизить риск, а значит и потенциальные последствия, от возможных поломок или аварий. Способы планирования работ можно агрегировать в две группы: котловой метод и метод по-проектного планирования.

Котловой метод подходит для планирования сумм на проведение текущих и средних ремонтных работ, потребность в которых становится зачастую очевидной по факту, поскольку данные виды ремонтов производятся регулярно и являются неизбежной необходимостью. Затраты на подобные ремонты определяются на основе опыта предыдущих лет и индексируются соответственно на инфляционные ожидания. Внеплановые ремонтные работымогут быть также «запланированы» с применением котлового метода.

Как правило, поскольку выполнение текущих и средних ремонтов является необходимым при любых условиях, включение их в план, при наличии разумного обоснования, происходит по умолчанию. Другой подход необходимо применять к более крупным проектам, обладающим индивидуальными особенностями и выполняемым не регулярно.

Метод по-проектного планирования более применим к средним и капитальным ремонтам, а также проектам по реконструкции и модернизации. Заключается в составлении перечня и смет работ, которые необходимы к реализации в следующем году, с учётом индивидуальных параметров каждого проекта в отдельности.

В данной работе предложена методика, позволяющая ранжировать проекты по поддержанию основных фондов с оптимальным соотношением бюджета и уровня риска. Горизонт планирования в данной методике - год. Методика формируется поэтапно с применением следующих эвристических методов: метод экспертно-балльной оценки и метод ранжирования.

Применение эвристических методов позволяет включить в работу не только финансовые показатели проектов по поддержанию основных фондов и привлечению источников их финансирования, но также их технико-вероятностные характеристики, измерение которых доверяется экспертам, компетентным в данных вопросах работникам предприятия: главному инженеру, главному механику, сотрудникам службы по охране труда и промышленной безопасности, начальникам цехов.

Этапы методики:

1)Определение краткого перечня последствий от наступления неблагоприятных событий (поломки оборудования).

Данный перечень определяется на основе сложившегося опыта эксплуатации оборудования предприятия. В него могут входит такие факторы критичности (ФК), как экономические потери от простоя оборудования, экологический ущерб, вред здоровью работников предприятия и т.д. Для каждого фактора разрабатывается градация групп критичности, количество которых варьируется от 1 до m (по возрастанию ущерба).Результаты работы экспертной группы на данном шаге завершается составлением матрицы классификации неблагоприятных последствий от внезапной поломки оборудования по факторам и группам критичности (см. таблицу 1.2.1.

Таблица 1.2.1. Пример построения матрицы классификации последствий поломки оборудования по факторам и группам критичности.

ФК	1	2	...	m
ФК1	...	...	...	...
ФК2	...	...	...	...
…	...	...	...	...
ФКn	...	...	...	...

2)Оценка группы последствий с использованием экспертно-балльного метода. На данном этапе экспертной группе предлагается применить разработанную матрицу к объектам основных средств, в отношении которых планируется реализовать тот или иной проект по поддержанию и воспроизводству. В итоге, для каждого объекта рассчитывается сумма оценок факторов критичности, которая равна значению количественной оценке последствий от поломки оборудования. Ниже, в таблице 1.2.3.представлен пример проставления оценок по факторам критичности

Таблица 1.2.3. Оценка групп критичности по соответствующим факторам

№	Объекты\ ФК	ФК1	ФК2	...	ФКn	?ФК
1	Объект 1	(1,2, …,m)	(1,2, …,m)	(1,2, …,m)	(1,2, …,m)	(1,2, …,n*m)
2	Объект 2	(1,2, …,m)	(1,2, …,m)	(1,2, …,m)	(1,2, …,m)	(1,2, …, n*m)
…	…	(1,2, …,m)	(1,2, …,m)	(1,2, …,m)	(1,2, …,m)	(1,2, …, n*m)
K	Объект K	(1,2, …,m)	(1,2, …,m)	(1,2, …,m)	(1,2, …,m)	(1,2, …, n*m)

3)Определение вероятности наступления неблагоприятных событий.

В рамках данной методики, предприятию предлагается измерять вероятность поломки из расчета предполагаемого времени работы оборудования на отказ - это период времени, от текущего момента до предполагаемого момента поломки.Данное время может быть определено на основе технического паспорта основного средства, а для ряда технически сложенных объектов - экспертно. Предлагается использовать следующую зависимость вероятности от ожидаемого срока наработки оборудования на отказ: чем ближе предполагаемая дата поломки, тем выше её вероятность. Схематично данная зависимость представлена на рис.2.

Рис.1.2.1.Зависимость вероятности поломки от ожидаемого срока работы оборудования на отказ (A).

Момент А - это критическая точка, после которой наверняка оборудование даст сбой. Исходя из этой зависимости, вероятность будет рассчитываться по следующей формуле:

,

где А - ожидаемый срок наработки оборудования на отказ.

Применение данной формулы основано на том факте, что всё - тооборудование,которое откажет в течение ближайшего года должно попасть в план поддержания в обязательном порядке. Чем больше ожидаемый срок бесперебойной работы, тем меньше необходимость в выполнении поддерживающих мероприятий.

4) Оценка риска наступления неблагоприятного события.

Риск поломки представляет собой произведение суммарного значения критичности последствий, рассчитанного на 2 шаге на оцененную в предыдущем действии вероятность:

Риск = Группа последствий* Вероятность

Таким образом, чем выше последствия и выше вероятность, тем выше риск. Одновременно низкая вероятность нивелирует риск высоких последствий.

5)Оценка относительной экономической эффективности выполнения мероприятий по поддержанию объектов основных фондов с их последующим ранжированием.

Для этого рассчитывается стоимость одного балла риска - экономический эффект от выполнения мероприятия. Расчет относительного экономического эффекта от выполнения мероприятия по поддержанию объектов основных фондов производится по следующей формуле:

, где



Э - относительная эффективность мероприятия по поддержанию основных фондов;

Ст - стоимость выполнения мероприятия по поддержанию технического состояния объекта;

Риск - баллы риска для конкретного объекта, подсчитанные на 4 шаге.

Данная формула позволяет определить, сколько будет стоить предприятию устранение одного балла рассчитанного кумулятивного риска в каждом конкретном случае. Это позволяет ранжировать проекты по степени эффективности: начиная от самых «дешевых» рисков и далее по возрастанию.

6)Определение плана поддержания объектов основных фондов с учетом оптимальной величины бюджета исполнения данного плана.

На последнем шаге необходимо определить оптимальный бюджет, а значит и оптимальный план мероприятий для данного предприятия. Для этого необходимо сравнить стоимость проектов по поддержанию основных фондов с альтернативными издержками: теми, которые необходимо будет понести в случае поломки. В число данных альтернативных издержек будет входить не только стоимость срочного ремонта, но и цена ликвидации последствий влияния на экологию и работников предприятия, а также стоимость дней простоя - недополученную выручку, стоимость пусковых работ и т.д.

Расчёт альтернативных издержек производится по следующей формуле:

, где

П - стоимость дня простоя;

АИ- альтернативные издержки;

ДП - дни простоя;

ИЛ- издержки ликвидации;

В- вероятность наступления неблагоприятного события.

Для определения оптимального бюджета необходимо:

1. упорядочить объекты согласно номерам ранжирования, определенным на шаге 5;

2. подсчитать нарастающим итогом стоимость исполнения мероприятий от 1 к k-тому объекту (стоимость выполнения проекта по объекту 1, сумму стоимостей проектов по 1+2 объектам, проектов по 1+2+3 объектами т.д.);

3.определить альтернативные издержки на выполнение мероприятий по ликвидации негативных последствий поломки в отношении каждого объекта;

4. подсчитать нарастающим итогом стоимость неисполнения мероприятий отk-того к 1 объекту (мы не выполняем проект только для 10 объекта, не выполняем для 10+9, для 10+9+8 и т.д.)

5.первый объект, для которого накопленная стоимость исполнения мероприятий станет больше альтернативных издержек, должен быть включен в план исполнения мероприятий по поддержанию основных фондов последним.

При этом стоит отметить, что предприятие не обязано принимать все проекты из сформированного перечня. В том случае, если менеджмент осознает ограниченность бюджета и невозможность привлечения дополнительного финансирования в текущем году, данная методика позволяет оценить, какой проект необходимо исключить из плана.

Таким образом, котловым методом рекомендуется оценивать будущие затраты на работы по поддержанию и воспроизводству основных фондов, которые по умолчанию обладают высоким техногенным риском и обязательны к исполнению. В отношении остальных работ необходимо проводить дополнительные процедуры оценки технологического риска, например, при помощи описанной выше методики оценки риска и относительной стоимости его устранения.

Однако, несмотря на то, что данная методика позволяет упорядочить перечень работ по поддержанию и воспроизводству основных фондов, не учитывается тот факт, как и за счёт каких источников, будут профинансированы данные работы. Эту проблему можно решить, используя инструмент сценарного анализа. Реализация данного метода представлена в параграфе 1.3.

Тем не менее, прежде чем, разрабатывать стратегию сценарного анализа опций финансирования проектов по поддержанию и воспроизводству основных фондов, рассмотрим критерий эффективности, оценивающий эффективность того или иного сценария финансирования проектов по поддержанию и воспроизводству основных фондов.

Поскольку речь идёт о средних по размеру работах, масштаб которых в размерах годового бюджета и финансового оборота не велик, на передний план выходит вопрос финансовой устойчивости средне- и краткосрочной перспективы. Причина состоит в том, что в большинстве случаев невозможно проводить работы по поддержанию и воспроизводству основных фондов при сохранении обычного производственного режима. С целью проведения ремонтов, реконструкций и модернизаций, зачастую приходится прибегать к полным или частичным остановам, что неизбежно приводит к снижению выпуска продукции, а значит и к уменьшению денежных потоков, поступающим за счёт выручки.

Потому при реализации проектов по поддержанию и воспроизводству основных фондов необходимо говорить о краткосрочной финансовой устойчивости, а именно о ликвидности и платежеспособности компании на промежутках времени менее одного года.

Важным показателем, характеризующим платежеспособность и ликвидность предприятия, является собственный оборотный капитал, который определяется как разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами. Предприятие имеет собственный оборотный капитал до тех пор, пока оборотные активы превышают краткосрочные обязательства. Этот показатель также называют чистыми текущими активами.

Текущую платежеспособность предприятия можно выявить по даннымбалансатолькоодинразвмесяциликвартал.Однакопредприятиеосуществляетрасчетыскредиторамиежедневно.Поэтомудляоперативногоанализатекущейплатежеспособности,дляежедневногоконтролязапоступлениемсредств,атакжедляконтролязавыполнениемплатежныхобязательствнеобходимосоставлятьплатежныйкалендарь. Оперативныйплатежныйкалендарьсоставляетсянаосноведанныхоботгрузкеиреализациипродукции,оприобретенныхсредствахпроизводства,документоворасчетахпозаработнойплате,навыдачуавансовработникам,выписокизбанковскихсчетовидр.

Дляоценкиперспективплатежеспособностипредприятиярассчитываютсяпоказателиликвидности.В экономическом анализе применяется система финансовых коэффициентов, выражающих ликвидность предприятия [34]:

1) Коэффициент абсолютной ликвидностиисчисляется как отношение денежных средств и быстрореализуемых краткосрочных ценных бумаг к краткосрочной кредиторской задолженности. Этот показатель дает представление о том, какая часть этой задолженности может быть погашена на дату составления баланса. Допустимыми считаются значения этого коэффициента в пределах 0,2 -- 0,3.

2) Уточненный (промежуточный) коэффициент ликвидностиисчисляется как отношение денежных средств, быстрореализуемых краткосрочных ценных бумаг и дебиторской задолженности к краткосрочной кредиторской задолженности. Этот показатель отражает ту часть краткосрочных обязательств, которая может быть погашена не только за счет имеющихся денежных средств и ценных бумаг, но также и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги (т.е. за счет дебиторской задолженности). Рекомендуемым значением данного показателя является значение -- 1:1.

Обоснованность выводов по данному коэффициенту в значительной степени зависит от "качества" дебиторской задолженности, то есть от сроков ее возникновения и от финансового состояния дебиторов. Большой удельный вес сомнительной дебиторской задолженности ухудшает финансовое состояние организации.

3) Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ)

Общий коэффициент ликвидности, или коэффициент покрытия характеризует общую обеспеченность организации оборотными средствами. Это отношение фактической стоимости всех оборотных средств (активов) к краткосрочным обязательствам (пассивам). При исчислении данного показателя рекомендуется из общей суммы оборотных активов вычесть сумму налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, а также величину расходов будущих периодов. Одновременно краткосрочные обязательства (пассивы) следует уменьшить на суммы доходов будущих периодов, фондов потребления, а также резервов предстоящих расходов и платежей.



Этот показатель позволяет установить, в какой пропорции оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства (пассивы). Значение этого показателя должно составлять не менее двух.

В данной работе коэффициент текущей ликвидности используется в качестве критерия эффективности и инструмента сценарного анализа, представленного в параграфе 1.3.

Наряду с привлечением внешних краткосрочных источников финансирования, существуют другие инструменты, позволяющие корректировать сезонную нехватку денежных средств за счёт собственных сил компании: амортизационная политика и резерв на ремонт основных средств. Рассмотрим критерии, оценивающие эффективность политики компании в отношении данных инструментов.

Критерииэффективностиамортизационнойполитики

Рассмотрим более подробно методику измерения эффекта от применения амортизационной политики, отличной от существующей. Амортизация-один из важнейших и наиболее доступных источников накопления, необходимый для обеспечения процесса воспроизводства основных средств, поскольку формирует ту часть стоимости продукции, которая возмещает их потребление в процессе производства. Несмотря на то, что увеличение амортизационных отчислений приводит к занижению прибыли, в тоже время, данная мера позволяет высвободить денежные средства за счёт снижения налогооблагаемой базы [45].

Управлять наполнением амортизационного фонда можно несколькими путями: осуществляя регулярную переоценку стоимости основных средств, управляя сроком полезного использования или применяя ускоренный коэффициент амортизации. Наиболее удобным для управления является последний инструмент - ускоренный коэффициент амортизации.

В качестве критерия эффективности амортизационной политики предлагается использовать показатель денежного потока. При этом наиболее эффективная амортизационная политика характеризуется максимальной величиной денежного потока, который можно получить в результате её проведения в условиях воздействия внутренних и внешних факторов.

Любая амортизационная стратегия должна быть направлена на максимизацию денежного потока от его производственной деятельности. Данный критерий отражает практически все экономические показатели производственной деятельности предприятия (объемы и цена реализации продукции, ее себестоимость, налог на недвижимость, налог на прибыль) и позволяет ориентировать принимаемые амортизационные решения на конечный результат: увеличение собственных инвестиционных ресурсов. Этот показатель позволяет определять величину изменения совокупных денежных поступлений за счет амортизации и прибыли при реализации отдельных амортизационных стратегий и, следовательно, оценивать их эффективность.

Денежный поток от производственной деятельности рассчитывается как разница между выручкой от реализации, затратами на производство (за вычетом амортизационных отчислений) и уплачиваемыми налогами:

-денежный поток от операционной деятельности в период t;

-выручка от реализации продукции в период t;

-себестоимость продукции в период t;

-сумма накопленной амортизации в период t;

-налоги, уплачиваемые в период t;

-чистая прибыль в период t;

N-доля прибыли, направляемая на реинвестиции.

В свою очередь, эффект от усовершенствования амортизационной политики можно измерить следующим образом:

=-,где

-денежный поток от операционной деятельности после применения коэффициента ускоренной амортизации в период t, который рассчитывается последующему алгоритму:

1)расчет суммы начисленной амортизации в условиях ускоренного списания основных средств:

,

Где A_t -норма амортизации в периоде t;

-коэффициентускорения.

2)расчетостаточнойстоимостиосновныхсредстввусловияхускореннойамортизации():

⁼OC_o,t-(A_t-A_t)

где-OC_o,t остаточная стоимость до применения повышающих коэффициентов в период t;

3)расчет суммы налога на имущество в условиях ускоренной амортизации:

H^a_И,t=OC_o,t^aхN_И,t,

гдеN_И,t-ставка налога на недвижимость в период t;

4)расчет затрат на производство продукции в условиях ускоренной амортизации:

З^a_t=3_t+A_t(-1),



где3_t-затраты на производство продукции до применения повышающих коэффициентов в период t;

A_t(K_a-1)-прирост амортизационных отчислений при применении повышающих коэффициентов в период t;

5)расчет налогооблагаемой прибыли в условиях ускоренной амортизации:

П^a_t=B_t-3_t-H^a_И,_t,

6)расчет суммы налога на прибыль в условиях ускоренной амортизации:

H^a_П,t=П_at*N_П,t,

Где N_П,t-ставка налога на прибыль в период t;

7)расчет чистой прибыли в условиях ускоренной амортизации:

ЧП^a_t=B_t-3_t-H^a_H,t-H^a_П,t=БП^a_t-H^a_П,t,

8)расчетденежногопотокаотпроизводственнойдеятельностивусловияхускореннойамортизации():

₌N*ЧП^a_t+A^a_t=0,3*ЧП^a_t+A^a_t.

Таким образом, разработанный критерий эффективности позволяет произвести оценку существующей амортизационной политики, а также предложить наиболее оптимальный вариант её реализации в будущем. Грамотный подход к построению амортизационной политики, позволяет улучшить краткосрочную платежеспособность и ликвидность компании.

Критерии эффективности формирования резерва на ремонт основных средств

Резервы на ремонт в бухгалтерском учете создавать нельзя (ПБУ8/2010)[13]. В то время как, в рамках налогового учёта использование данного инструмента возможно. Согласно НКРФ налогоплательщик имеет право выбрать один из двух способов учёта расходов на ремонт основных средств: включение данных сумм по факту расходования, либо путём начисления резерва. При этом, создавая резерв, организация может уменьшить реальное налоговое бремя путем получения отсрочек уплаты налогов за счет того, что в текущем отчетном периоде расходы увеличиваются, и уплата налога отодвигается на следующие налоговые периоды, что с учётом предпосылок теории временной стоимости денег создаёт эффект экономии. Кроме того, за счёт применения данного способа удается избежать резких отрицательных скачков значения чистой прибыли в ежеквартальной отчётности.

Для целей налогового учёта отчисления в резерв предстоящих расходов на ремонт основных средств рассчитываются исходя из совокупной стоимости основных средств и нормативов отчислений. Совокупная стоимость основных средств определяется как сумма первоначальной стоимости всех амортизируемых основных средств, введенных в эксплуатацию по состоянию на 1 января года, в котором образуется резерв предстоящих расходов на ремонт основных средств.

Норматив отчислений утверждается налогоплательщиком самостоятельно в учетной политике для целей налогообложения.

При определении данных нормативов налогоплательщик обязан определить предельную сумму отчислений в резерв исходя из:

· периодичности осуществления ремонта объекта основных средств;

· частоты замены элементов основных средств (в частности, узлов, деталей, конструкций);

· сметной стоимости ремонта. Данные сметы должны быть переданы в бухгалтерию соответствующими службами (главного механика, главного инженера и т.п.) заблаговременно, т.е. до начала года.

Предельная сумма резерва предстоящих расходов на указанный ремонт не может превышать среднюю величину фактических расходов на ремонт, сложившуюся за последние три года.

Отчисления на формирование резерва на ремонт основных средств совершаются ежемесячно. Расходование средств резерва осуществляется по мере завершения ремонтных работ и подписания актов выполненных работ (для подрядного способа ремонта) или внутренних документов организации - заказ-нарядов, актов и т.п. (для хозяйственного способа ремонта). По итогам года в обязательном порядке проводится инвентаризация образования и расходования сумм резерва расходов на ремонт по данным смет, расчетов, документов о фактическом расходовании средств и т.п.