Оценка имущества торгового предприятия и разработка мероприятий по эффективному его использованию

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

имущество коммерческий организация бухгалтерский отчетность

Актуальность темы обусловлена тем, что управление предприятием, основанная на стоимости его имущества, является одной из самых эффективных, поскольку изменение стоимости предприятия за период, будучи показателем эффективности хозяйственной деятельности, показывает практически всю информацию, связанную с его существованием. Принимая одно из коммерческих решений, руководство фирмы должно соотносить последствия его влияния на деятельность предприятия, итоговой оценкой которой является стоимость предприятия. Каждое управленческое решение организации взаимосвязано с множеством других, например, решения по финансированию взаимосвязаны с дивидендной политикой компании, решения по заемному финансированию с взаимоотношениями предприятия с поставщиками и клиентами, и т.д. В России при переходе к рыночной экономике возникает проблема справедливого и равномерного распределения благ между предприятиями рынка. Одним из вариантов разрешения этой проблемы, является более точная оценка стоимости имущества предприятий и выявления факторов, влияющих на их стоимость с тем, чтобы принятие новых решений управления вело к достижению поставленной цели - максимизации стоимости отдельных организаций и, через это, к повышению благосостояния всего общества.[40, с. 35]

Также необходимо отметить, что для бизнеса в нашей стране характерна неопределенность, связанная как с конкуренцией, так и с изменчивостью макроэкономических факторов, увеличением влияния состояния мировых рынков на российскую экономику. Таким образом, возникает практическая значимость раскрытие и углубленное оценки предприятия. При функционировании в таких условиях возникает острая необходимость в анализе активов предприятия, в оценке имущества, и их влиянии на деятельность организации, с целью разработки с дальнейших планов развития.

Выявление альтернативных подходов по повышению эффективности деятельности предприятия, позволяют определить не только рыночную стоимость имущества предприятия, а соответственно и стоимости самого предприятия.

На современном этапе российской экономической системы, начинают действовать многие механизмы и инструменты, присущие развитой рыночной экономике. Один из таких инструментов является оценка имущества предприятия.

При переходе от плановой экономики к рыночной, возникает необходимость в оценочной деятельности предприятия, когда установление реальной стоимости того или иного объекта стало в подавляющем большинстве случаев некорректным. Вместе с тем необходимость в определении рыночной стоимости возникает у организаций все чаще, и это обусловлено как законодательством, требующим в установленных случаях оценки имущества, так и экономической необходимостью и целесообразностью. Методы оценки имущества предприятия основаны на трех методологических подходах к стоимости объектов: доходном, затратном, сравнительном. Так как, оценка отдельных активов всегда проигрывает в стоимости, то необходимо понимание сформированное значения статуса предприятия, как действующего, привить умение оценивать его как единую действующую систему и управлять процессом стоимости бизнеса фирмы.

Но если рассматривать на практике, используемые методы оценки имущества предприятия несовершенны, поскольку они оценивают фактически лишь затраты на создание собственности, и редко учитывают перспективы получения будущих доходов. Хотя при этом необходимо учитывать, что инвесторов в первую очередь интересуют будущие доходы, а не необходимые затраты на создание объекта. При оценке стоимости имущества предприятия необходимо применить разносторонность подходов, касающихся оценки. Каждый методологический аппарат, как известно, явно или неявно базируется на некоторых основных положениях, развитие которых формирует соответствующий инструментарий, позволяющий более полно учитывать некоторые особенности задачи оценки.

В качестве примера на основе бухгалтерского учета и отчетности предприятие ООО «ПАНТЕОН» и дадим оценку имущества предприятия.

На практике можно проследить, что оценка основных средств является одним из эффективных механизмов управления имуществом. Что позволяет на основе определения рыночной стоимости активов предприятия, помочь в решении таких сложнейших задач, как улучшения политики управления активами, повышение инвестиционной привлекательности предприятия, обеспечение устойчивости текущей деятельности, управление производственными и финансовыми рисками и т.д. А это, в конечном счете, ведет к росту конкурентоспособности фирмы в целом.[25, с. 264]

Например, изменение размера прибыли за счет увеличения себестоимости (вследствие роста амортизации) отражается на рентабельности организации; позволяет уменьшить потребность в заемных для финансирования текущих активов, при увеличении объема собственных средств.

Таким образом, повышаются ликвидность фирмы и ее финансовая независимость. Величина изменения активов, с одной стороны, и необходимость редактированию объемов продаж вследствие изменения структуры затрат - с другой, сказываются на показателях оборачиваемости. Различно отражается оценка на изменении показателей рыночной стоимости собственного капитала предприятия.

Если же организация имеет постоянный рынок сбыта, выручка поступает регулярно и перед ним не стоит проблема обеспечения платежеспособности, то оно целью поддержания конкурентоспособности выпускаемой продукции заинтересовано в обновлении основных фондов и, следовательно, в достаточной величине амортизационных отчислений. Из выше сказанного можно сделать вывод, что руководителям фирмы, ставящим при переоценке цель любым способом занизить стоимость имущества, надо понимать, что они лишают предприятие надежного источника средств.

Основной целью дипломной работы является оценка имущества торгового предприятия и разработка мероприятий по эффективному его использованию.

Поставленная цель определила следующие основные задачи исследования:

- раскрыть особенности оценки имущества коммерческой организации;

- показать роль бухгалтерской отчетности для оценки имущества;

- выявить проблемы оценки стоимости отдельных составляющих имущественного комплекса предприятия;

- рассмотреть устойчивость состава и структуры актива ООО «ПАНТЕОН»;

- провести оценку оборотных активов ООО «ПАНТЕОН»;

- проанализировать ликвидность баланса;

- разработать критерии принятия эффективных инвестиционных решений имущества предприятия.

Имущество предприятия - это то, чем оно владеет: основной капитал и оборотный капитал, выраженное в денежной форме и отраженное в самостоятельном балансе предприятия.

Предприятие является объектом гражданских прав и рассматривается как имущественный комплекс, используемый для осуществления предпринимательской деятельности (ГК РФ, ст. 132)

В бухгалтерском учете находит отражение кругооборот капитала отдельно взятого предприятия и рассматривается информация о состоянии и размещении капитала организации на различных фазах его кругооборота, а также изменении величины капитала в результате хозяйственной деятельности. Активный капитал состоит из имущества и обязательств организации, т.е. в него входит то, чем владеет данная фирма как обособленный объект хозяйствования. [11,с.49.]

Стоимость всего имущества организации является Активным капиталом фирмы. По отношению к скорости оборота различают имущество длительного пользования, которое более года находиться в обороте организации и имущество, предназначенное для текущего (одноразового) использования в процессе хозяйственной деятельности или находящееся в обороте организации не более одного года. Таким образом, активный капитал организации подразделяется на внеoбoротные активы, и оборотный (текущий) капитал, или оборотные активы. Пассивный капитал является источниками имущества (активного капитала) обособленного предприятия и включает собственный и заемный капитал. Собственный капитал организации как юридического лица в общем виде определяется стоимостью имущества, принадлежащего организации; это так называемые чистые активы организации.

Глава 1. Особенности оценки различных видов имущества предприятия

1.1 Оценка стоимости внеoбoротных активов

Активы предприятия представляют собой, контролируемые экономические ресурсы, сформированные за счет вложенного в них капитала, способностью и производительностью генерировать доход. Постоянный оборот которых в процессе использования связан с факторами времени, риска и ликвидности. Из вышесказанного следует, что все эти определения рассматривают активы в целом.

Большинство экономистов дают характеристику внеoбoротным активам как активы с продолжительностью использования более одного года: основные средства, долгосрочные финансовые вложения, нематериальные активы, прочие долгосрочные активы. Данное определение опирается исключительно на положения по бухгалтерскому учету.

В связи с этим можно предложить следующее определение внеoбoротных активов:

Внеoбoротные активы - это имущественные ценности, приобретаемые для длительного использования в производственной деятельности организации, которые характеризуются производительностью, способностью приносить доход и контроля.

Одной из важнейших экономических категорий деятельности организации являются внеoбoротные активы. Данная экономическая категория комплексно не исследована с достаточной глубиной. В связи с этим необходимо всестороннее рассмотрение определяющих ее характеристик.

Внеoбoротные активы - это основная часть имущества предприятия, и в связи с этим так остро стоят вопросы их учета: приобретения, начисления амортизации, переоценки, аренды и выбытия внеoбoротных активов. Учет внеoбoротных активов в России, регламентируется целым рядом бухгалтерских стандартов: Положение оп Бухгалтерскому Учету 2/94 ( Учет договоров на капитальное строительство), Положение по Бухгалтерскому Учету 6/01 "Учет основных средств", Положение по Бухгалтерскому Учету 13/2000 (Учет государственной помощи), Положение по Бухгалтерскому Учету 14/2000 (Учет нематериальных активов). Как видно из названий перечисленных стандартов, каждый из них регламентирует вопросы учета какого-либо из видов объектов, являющихся составной частью внеoбoротных активов. Ни в одном из них не дано, как четкого определения внеoбoротных активов, так и определения того их вида, вопросы учета которого регламентирует соответствующий стандарт.

Так же следует обратить внимание на характеристику и принципы формирования внеoбoротных активов. Формирование внеoбoротных активов предприятия связано с тремя этапами его развития на различных стадиях жизненного цикла.[27, с. 89]

Создание нового предприятия - это ответственный этап формирования активов (процесс первоначального их формирования), особенно при создании крупных фирм. Формируемые на этом этапе внеoбoротные активы во многом определяют потребность в так называемом «стартовом» капитале, условия генерирования прибыли, скорость оборота этих активов, уровень их ликвидности и т.п.

Обновление и расширение состава внеoбoротных активов действующей фирмы осуществляется в соответствии со стратегическими задачами его развития с учетом возможностей формирования инвестиционных проектов.

Для обеспечения эффективной деятельности организации в будущем периоде, процесс формирования его внеoбoротных активов должен носить целенаправленный характер. Основной целью формирования активов организации является выявление и удовлетворение потребности в отдельных их видах для проведения оперативного процесса, а также улучшению их состава для обеспечения условий эффективной хозяйственной деятельности. С учетом этой цели, процесс построения активов предприятия строится на основе следующих принципов:

1) формирование внеoбoротных активов организации при его создании подчинено в первую очередь задачам развития его оперативной деятельности. При этом следует иметь в виду, что на первоначальных стадиях развития организации объем операционной деятельности растает довольно высокими темпами. Поэтому сформированные на первоначальной стадии активы организации должны располагать определенным резервным преимуществом, обеспечивающим возможности прироста продукции операционной деятельности в ближайшем предстоящем периоде;

2) обеспечение соответствия объема и структуры, формируемых внеoбoротных активов структуре и объему производства и сбыта продукции. Такое соответствие должно обеспечиваться в процессе разработки бизнес - плана создания новой фирмы путем определения потребности в отдельных видах внеoбoротных активов. Они должны располагать определенным резервным потенциалом, обеспечивающим возможности прироста продукции и диверсификации операционной деятельности в ближайшем предстоящем периоде.

Чтобы рассмотреть характеристику внеoбoротных активов, можно сказать, что они характеризуются следующими положительными особенностями:

1) они практически потерям от инфляции не подвержены, а следовательно лучше защищены от нее;

2) к ним относятся меньший коммерческий риск потерь в процессе операционной деятельности предприятия; они практически защищены от недобросовестных действий партнеров по операционным коммерческим сделкам;

3) эти активы способны генерировать стабильную прибыль, обеспечивая выпуск различных видов продукции в соответствии с особенностями товарного рынка;

4) они способствуют предотвращению (или существенному снижению) потерь запасов товарно-материальных ценностей организации в процессе их хранения;

5) им присущи большие резервы существенного расширения объема деятельности в период подъема товарного рынка.

Вместе с тем, внеoбoротные активы в процессе операционного использования имеют ряд недостатков:

1) они подвержены моральному износу (особенно активная часть производственных основных средств и нематериальные операционные активы), в связи с чем, даже будучи временно выведенными из эксплуатации, эти виды активов теряют свою стоимость;

2) эти активы тяжело поддаются оперативному управлению, так как слабо изменчивы в структуре в коротком периоде; в результате этого любой временный спад конъюнктуры товарного рынка приводит к снижению уровня полезного их использования, если не переключается на выпуск других видов продукции;

3) в подавляющей части они не могут служить средством обеспечения потока платежей, обслуживающего операционную деятельность организации.[16, с. 278]

Следует иметь в веду, что в организациях в составе внеoбoротных активов большую долю занимают основные средства, а соответственно важную роль для объективной оценки имущества, в составе которого большой удельный вес занимают основные средства, имеет их оценка.

Следует различать три оценки стоимости основных средств: первоначальная, восстановительная, остаточная. К бухгалтерскому учету основные средства принимаются по первоначальной стоимости. Первоначальной стоимостью основных средств, приобретенных за плату, признается сумма затрат, фактических, организации на приобретение, сооружение и изготовление, за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов. Фактические затраты на приобретение, изготовление и сооружение основных средств являются:

1) суммы, уплачиваемые в соответствии с договором поставщику;

2) сумм, уплачиваемых организациям за осуществление работ по различным договорам;

3) сумм, уплачиваемых организациям за консультационные и информационные услуги, связанные с приобретением основных средств;

4) государственные пошлины, регистрационные сборы и другие аналогичные платежи, произведенные в связи с приобретением прав на объект основных средств;

5) не возмещаемые налоги, уплачиваемые в связи с приобретением объекта основных средств;

6) вознаграждения, уплачиваемые посреднической организации, через которую приобретен объект основных средств;

7) иные затраты, непосредственно связанные с приобретением, изготовлением и сооружением объекта основных средств. В частности, начисленные до принятия объекта основных средств, к бухгалтерскому учету проценты по заемным средствам, если они привлечены для приобретения, изготовления или сооружения этого объекта.[30, с. 69]

Не включаются в фактические затраты на приобретение, изготовление или сооружение основных средств общехозяйственные и иные аналогичные расходы, кроме случаев, когда они непосредственно связаны с приобретением, изготовлением или сооружением основных средств. Фактические затраты на сооружение и приобретение основных средств определяются (уменьшаются или увеличиваются) с учетом суммовых разниц, возникающих, когда оплата производится в рублях в сумме, эквивалентной сумме в иностранной валюте.

Под суммовой понимается разница между рублевой оценкой выраженной в иностранной валюте кредиторской задолженности по оплате объекта основных средств, исчисленной по официальному или иному соглашению курса на дату ее погашения.

Первоначальной стоимостью основных средств, внесенных в счет вклада в уставный капитал организации, признается их денежная оценка, согласованная участниками организации, если иное не предусмотрено законодательством Российской Федерации.

На дату принятия к бухгалтерскому учету первоначальной стоимостью основных средств, полученных организацией по договору дарения (безвозмездно), признается их текущая рыночная стоимость.

Первоначальной стоимостью основных средств, полученных по договорам, предусматривающими исполнение обязательств (оплату) не денежными средствами, признается стоимость ценностей, подлежащих передаче или переданных организацией.

Стоимость ценностей, подлежащих передаче или переданных фирмой, устанавливается исходя из цены, по которой в сравнительных обстоятельствах обычно организация определяет стоимость аналогичных ценностей.[32, с. 157]

При невозможности установить стоимость основных фондов, переданных или надлежащих передаче организацией, полученных организацией по договорам, предусматривающим исполнение обязательств не денежными средствами, определяется исходя из стоимости, по которой в сравнимых обстоятельствах приобретаются аналогичные объекты основных средств.

Изменение первоначальной стоимости основных средств, по которой они приняты к бухгалтерскому учету, допускается в случаях достройки, реконструкции, дооборудования, частичной ликвидации и переоценки объектов основных средств.

Восстановительная стоимость - это стоимость основных средств, приведенная в соответствии с действующими ценами. В бухгалтерском учете также используется термин (Балансовая стоимость)- это стоимость, по которой основные средства отражены в бухгалтерском учете.

Остаточная стоимость - балансовая стоимость за минусом накопленной амортизации. По остаточной стоимости основные средства отражены в бухгалтерском балансе организации.

На протяжении длительного периода основные средства находятся в непрерывном движении: они поступают в организацию, изнашиваются в результате эксплуатации, подвергаются ремонту, перемещаются в фирме, выбывают с предприятия вследствие нецелесообразности дальнейшего использования или ветхости.

Стоимость основных средств постепенно погашается в течение срока их полезной эксплуатации путем ежемесячных амортизационных отчислений, которые включаются в издержки обращения за соответствующий отчетный период.

Амортизация основных средств, представляет собой, так называемый процесс постепенного переноса стоимости изношенной части основных фондов на вновь созданный продукт (работу, услугу).[29, с. 254]

В процессе эксплуатации основные средства изнашиваются, утрачивают технические качества и свойства. Износ -- это стоимостной показатель потери объектами основных средств их первоначальной стоимости. Износ определяется по всем видам основных средств (независимо от того, начисляется ли по ним амортизация или не начисляется). Прежде всего, необходимо отметить, что показатели износа и амортизации основных средств различаются по своему экономическому содержанию. Износ отражает старение действующих основных средств, а амортизация представляет собой накопление денежных средств на замену основных средств путем включения амортизационных отчислений в расходы на продажу или в себестоимость продукции. Для характеристики данных понятий приняты специфические и только им присущие показатели. В частности, износ основных средств бывает двух видов: моральный и физический. В этом смысле износ отражает «качественные» характеристики основных средств, степень их изношенности и степень соответствия современному уровню технического развития.

Оценочная особенность основных средств - его многоуровневый характер. Важно выделить уровень влияния факторов и в соответствии с этим выбрать модели и способы анализа. Конечной целью анализа основных фондов независимо от отрасли деятельности предприятия является выявление возможностей расширения объемов выпуска и продаже без дополнительного привлечения ресурсов или определение потребности в расширении или обновлении производственного потенциала.

К оценке основных средств необходимо обращаться при изучении себестоимости продукции, при анализе объема выпуска продукции, распределения и использования прибыли и инвестиционных проектов. Оснащенность предприятия оборудованием и эффективность его использования оказывают влияние на эффективность использования трудовых ресурсов, на размер материальных затрат и в конечном итоге на финансовое состояние предприятия.

Показатели движения и использования основных средств различаются как по стадиям развития систем, так и по техническим этапам . На стадии развития максимального значения достигают такие коэффициенты, как ввода, годности, расширения, сменности, фондоотдачи. На стадии зрелости начинают расти коэффициенты обновления, износа, замены, выбытия, ликвидации, принимая максимальное значение на стадии старости системы. В результате анализа должны вырабатываться рекомендации руководству предприятия по соответствующей технической политике.

Каждый бизнес предполагает определенную (оптимальную) структуру внеoбoротных активов (состав и количественные пропорции). Сама специфика бизнеса в определенной мере обусловливает материальную форму внеoбoротных активов, их состав и структуру.

Организация учета основных средств дает более широкие возможности для контроля над использованием и анализом состояния основных средств, так как она комплексно формирует информацию о состоянии и движении основных средств (поступлении и выбытии). Она позволит оценить влияние каждой группы активных основных средств на финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия, на процесс формирования амортизационного фонда и его использование.

1.2 Оценка стоимости оборотных активов

Оборотные средства (текущие активы) - это средства, инвестируемые организацией в текущие операции в течение каждого периода. [24, с. 252] Синонимом оборотных средств в экономической литературе могут быть оборотные активы, оборотный капитал, текущие активы, мобильные активы. Управление оборотными активами направлено на обеспечение непрерывности текущей деятельности предприятия. Оборотные средства характеризуют следующие признаки:

- полное потребление в течение одного производственного цикла и полный перенос стоимости на вновь созданную продукцию (для материальных оборотных средств);

- нахождение в постоянном обороте;

- изменение формы в течение одного оборота с денежной на товарную и с товарной на денежную. Проходят три стадии: закупку, потребление, реализацию.

В начале любой деятельности предприятия требуется определенная сумма наличных денежных средств, которые затем превращаются в определенное количество товаров для продажи. В результате чего у предприятия возникает дебиторская задолженность и рост денежных средств. Весь процесс можно выразить следующей схемой:



Основной целью деятельности организации является достижение следующего условия: « Деньги (2) > Деньги (1)». Разница может быть как отрицательная, так и положительная, между этими двумя показателями в дальнейшем выявляется финансовый результат организации. Соотношение между отдельными элементами оборотных средств определяет их структуру (табл. 1).

Таблица 1. Структура оборотных средств

Оборотные средства
Оборотные фонды	Фонды обращения
1. Производственные запасы	1. Готовая продукция
2. Незавершенное производство	2. Дебиторская задолженность
3. Расходы будущих периодов	3. Деньги в кассе и на расчетном счете

Следовательно, оборотный капитал предприятия представляет собой средства, вложенные в оборотные фонды и фонды обращения, которые совершают непрерывный кругооборот в процессе деятельности предприятия.

Особенность оборотных средств заключается в том, что в условиях нормальной хозяйственной деятельности оборотные средства не расходуются, а авансируются в различные виды текущих затрат предприятия, возвращаясь после завершения каждого оборота к своей исходной величине. Период времени, в течение которого совершается оборот денежных средств, представляет собой длительность производственно - коммерческого цикла, который состоит из периода времени между уплатой денег за сырье и материалы и поступлением денег от продажи готовой продукции. На продолжительность цикла влияют:

- специфика организации;

- период кредитования предприятия поставщиками;

- период кредитования организацией покупателей;

- период нахождения сырья и материалов в запасах;

- период производства и хранения готовой продукции на складе.

Структура оборотных средств определяется соотношением отдельных элементов оборотных средств и выражает специфику операционного цикла и то, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств и долгосрочных кредитов, а какая - за счет краткосрочного кредитования.

Элементы оборотного капитала непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и наоборот. Часть оборотного капитала постоянно находится в сфере производства, другая часть - в сфере обращения. Очевидно, что величина и структура оборотных средств обусловлена не только потребностями производства, но и потребностями обращения.

Помимо деления оборотных средств по функциональной роли в процессе производства, выделяют группы в зависимости от:

1) практики контроля, планирования и управления - нормируемые оборотные средства и ненормируемые оборотные средства. Организация разрабатывает нормы на производственные запасы, полуфабрикаты собственного производства, готовую продукцию;

2) источников образования оборотного капитала - собственный и заемный оборотный капитал. Величина собственного оборотного капитала определяется как разность между итогом разделов баланса «Капитал и резервы» и «Внеoбoротные активы»;

3) ликвидности (скорости превращения в денежные средства):

- абсолютно ликвидные средства - денежные средства, ликвидные краткосрочные вложения в ценные бумаги;

- быстро реализуемые оборотные средства - это дебиторская задолженность сроком до 1 года; готовая продукция на складе (за исключением брака);

- медленно реализуемые средства - дебиторская задолженность сроком более 1 года, товароматериальные запасы;

4) степени риска вложения оборотного капитала:

- оборотные фонды с минимальным риском вложений: денежные средства, краткосрочные финансовые вложения;

- оборотные средства с малым риском вложений: дебиторская задолженность (за вычетом сомнительной), производственные запасы (за вычетом залежалых), остатки готовой продукции и товаров (за вычетом не пользующихся спросом);

- со средним риском вложений: малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, незавершенное производство, расходы будущих периодов;

- с высоким риском вложений: сомнительная дебиторская задолженность, залежалые производственные запасы, готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом;

5) материально-вещественные элементы - предметы труда (сырье, материалы, топливо и др.), готовая продукция и товары, денежные средства и средства в расчетах.

Финансовое положение предприятия находится в зависимости от того, на сколько скоро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги [37, с. 54]. Рост неплатежей затрудняет ритмичную деятельность предприятия (оплату труда, закупку сырья и другие расходы, производимые из выручки) и ведет к увеличению дебиторской задолженности. В то же время излишнее отвлечение средств в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию и т.д. приводит к омертвлению ресурсов и неэффективному использованию оборотных средств.

В состав оборотных активов организации входят мобильные активы представленные статьями: запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям и прочие оборотные активы.

Запасы - показатель этой строки представляет собой сумму показателей других строк раздела:

- сырье, материалы и другие аналогичные ценности;

- животные на выращивании и откорме;

- затраты в незавершенном производстве;

- готовая продукция и товары для перепродажи;

- товары отгруженные;

- расходы будущих периодов;

- прочие запасы и затраты.

Учет ценностей, отражаемых по этим строкам, строится на базе Положений по Бухгалтерскому Учету 5/01 (Учет материально-производственных запасов) и Методических указаний по бухгалтерскому учету материально-производственных запасов, утвержденных Приказом Минфина России от 28.12.2001 №119н (в редакции Приказов Минфина России от 27.11.2006 №156н, от 26.03.2007 №26н).

Сырье, материалы и другие аналогичные ценности - по этой статье отражается остаток по счету 10 «Материалы», включающий суммы складских остатков сырья, материалов, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, топлива, тары и тарных материалов, запасных частей, прочих материалов, строительных материалов, инвентаря и хозяйственных принадлежностей, специальной оснастки и специальной одежды и др.

Затраты в незавершенном производстве- затраты незавершенного производства формируют остатки по счетам учета затрат на производство и реализацию (счет 20 (Основное производство), 21 (Полуфабрикаты собственного производства), 23 (Вспомогательные производства), 28 (Брак в производстве), 29 (Обслуживающие производства и хозяйства), 44 (Расходы на продажу), 46 (Выполненные этапы по незавершенным работам)). При оценке затрат производства для составления отчетности следует помнить о делении расходов на косвенные и прямые о порядке списания этих типов затрат.

Готовая продукция и товары для перепродажи - строка заполняется данными об остатках по счетам 41 (Товары), 43 (Готовая продукция) и корректируется с учетом счетов 42 (Торговая наценка) и 14 (Резервы под снижение стоимости материальных ценностей). Учет готовой продукции осуществляется в количественных и стоимостных показателях. Количественный учет готовой продукции ведется в измерительных единицах, принятых в данной организации, исходя из ее физических свойств (объем, вес, площадь, линейные единицы или поштучно).

Товары отгруженные - категория товаров переданных на реализацию, то есть реализованные на отчетную дату, но отгруженные на экспорт или переданные на комиссию и т.п. Право собственности по таким товарам в соответствии с условиями сделок еще не перешло к покупателю. Товары отгруженные учитываются в балансе по стоимости, складывающейся из фактической производственной себестоимости и расходов по отгрузке продукции (товаров). Дебетуется счет 45 (Товары отгруженные) в корреспонденции со счетами 43 (Готовая продукция), 41 (Товары) в соответствии с оформленными документами по отгрузке готовых товаров или передаче их для продажи на комиссионных началах. Принятые на учет по счету 45 (Товары отгруженные) суммы списываются в дебет счета 90 (Продажи) одновременно с признанием выручки от продажи продукции (товаров) либо при поступлении извещения комиссионера о продаже переданных ему изделий.

Расходы будущих периодов - эта статья подразумевает затраты, возникшие в данном отчетном периоде, но относящиеся к будущим отчетным периодам. В частности, это могут быть расходы, связанные с горно-подготовительными работами, неравномерно производимым в течение года ремонтом основных средств (когда организацией не создается соответствующий резерв или фонд) и др. В составе расходов будущих периодов учитывается плата за неисключительное право пользования объектами интеллектуальной собственности (компьютерными программами, информационными базами и т.п.), которая производится в виде фиксированного разового платежа или единовременно выплачиваемого авторского (лицензионного) вознаграждения и при условии, что право пользования ограниченно во времени. В то же время, если за такое же право пользования организация перечисляет периодические платежи ( в том числе авторские вознаграждения), эти суммы включаются в расходы текущего периода.

Прочие запасы и затраты - по этой строке отражают стоимость остатков материальных ценностей и не признанных в расходах затрат, которые не нашли отражения в предыдущих строках группы статей «Запасы». Например, производственные организации могут отражать по этой строке переходящие прямые расходы по счету 44 (Расходы на продажу).

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (строка 220) - по этой строке отражается дебетовое сальдо счета 19 (Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям). На счете 19 также могут задерживаться суммы налога, подлежащие вычету в будущем в связи с отсутствием или неправильным оформлением счетов-фактур. Вычет налога производится в порядке, предусмотренном статьей 171 и 172 Налогового Кодекса Российской Федерации. Если НДС подлежит включению в стоимость товаров в силу пункта 2 статьи 170 НК РФ, он списывается со счета 19 в дебет счетов учета соответствующего имущества и расходов.

Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев, после отчетной даты (строка 230) - эта строка предназначена для отражения долгосрочной дебиторской задолженности покупателей. В составе дебиторской задолженности отражается так же сумма авансов, выданных поставщикам и подрядчикам. Большинство счетов расчетов активно-пассивные и могут иметь как дебетовое, так и кредитовое сальдо, по некоторым сальдо могут быть развернутыми, то есть на таких счетах отражается не только дебиторская, но и кредиторская задолженности. При заполнении строки 230 (Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) учитывается именно дебетовое сальдо по счетам 60 (Расчеты с поставщиками и подрядчиками), 62 (Расчеты с покупателями и заказчиками), 73 (Расчеты с персоналом по прочим операциям), 76 (Расчеты с разными дебиторами и кредиторами).

Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (строка 240) - по этой строке отражается сумма краткосрочной дебиторской задолженности, срок погашения которой по условиям договора наступает менее чем через 12 месяцев. Показатель строки складывается из дебетовых остатков по счетам 60 (Расчеты с поставщиками и подрядчиками), 62 (Расчеты с покупателями и заказчиками), 73 (Расчеты с персоналом по прочим операциям), 76 (Расчеты с разными дебиторами и кредиторами), 71 (Расчеты с подотчетными лицами), 75 (Расчеты с учредителями).

Краткосрочные финансовые вложения (строка 250) - финансовые вложения считаются краткосрочными, если срок их погашения не превышает 12 месяцев. Показатель строки 250 (Краткосрочные финансовые вложения) баланса формируется аналогично сумме, отражаемой по строке 140 (Долгосрочные финансовые вложения), - это сальдо по счетам 58 (Финансовые вложения), 55 (Специальные счета в банках), субсчет (Депозитные счета), в части краткосрочных вложений и депозитов, за вычетом части сальдо по счету 59 (Резервы под обесценение финансовых вложений в ценные бумаги), относящейся к краткосрочным финансовым вложениям. Так же по этой строке могут отражаться финансовые вложения, ранее учтенные как долгосрочные, если до момента их возврата остается менее года. Перевод долгосрочных финансовых вложений в краткосрочные должен быть предусмотрен учетной политикой или обоснован бухгалтерскими справками в связи с изменением условий сделок.

Денежные средства (строка 260) - эта строка включает дебетовые остатки по счетам 50 (Касса), 51 (Расчетные счета), 52 (Валютные счета), 55 (Специальные счета в банках) (кроме остатка по субсчету 3 (Депозитные счета)).

Счет 50 (Касса) предназначен для обобщения информации о наличии и движении денежных средств, в кассах организации. К счету 50 (Касса) могут быть открыты субсчета 1 (Касса организации), 2 (Операционная касса), 3 (Денежные документы) и другие.

Прочие оборотные активы (строка 270) - строка содержит сведения о несущественных видах оборотных активов, в частности, могут быть отражены данные о суммах во внутрихозяйственных расчетах на отчетную дату. Это дебетовое сальдо счета 79 «Внутрихозяйственные расчеты», на котором обобщается информация обо всех видах расчетов с филиалами, представительствами, отделениями и другими обособленными подразделениями организации, выделенными на отдельные балансы, о расчетах по выделенному имуществу, по взаимному отпуску материальных ценностей, по продаже продукции, работ, услуг, по передаче расходов по общеуправленческой деятельности, по оплате труда работникам подразделений и т.п.

Все перечисленные элементы оборотных средств, кроме готовой продукции (отгруженной), средств, в расчетах и денежных средств, подлежат нормированию.[41, с. 187]

Источники формирования, как правило, не различаются в процессе кругооборота оборотных средств. Однако это не означает, что на скорость оборота оказывает влияния система формирования оборотных средств не и эффективность использования оборотных средств. Избыток оборотных средств для предприятия однозначно будет означать, что часть капитала фирмы бездействует и не приносит дохода. Таким образом, недостаток оборотных средств будет тормозить ход производственного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств, организации.

Структура рынка постоянно меняется, поэтому потребности организации в оборотных средствах не постоянна. Покрыть эти потребности только за счет собственных источников становится практически невозможным. Привлекательность работы организации за счет собственных средств уходит на план второй. Практическая деятельность показывает, что в большинстве случаев эффективность пользования заемных средств оказывается более высокой, чем собственных.[13, с. 25] Следовательно, одной из задач управления процессом формирования оборотных средств является обеспечение эффективности привлечения заемных средств. Структура источников формирования оборотных средств охватывает:

- заемные средства;

- собственные средства;

- дополнительно привлеченные источники.

Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.

В момент организации предприятия происходит формирование оборотных средств, создается уставный фонд предприятия. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия. В процессе работы источником пополнения оборотных средств является полученная прибыль, а также приравненные к собственным средствам, так называемые устойчивые пассивы. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. Помимо собственных источников для формирования оборотных средств предприятия используют источники, приравненные к собственным, - так называемые устойчивые пассивы. К устойчивым пассивам относятся ресурсы, постоянно находящиеся в обороте предприятия, увеличивая его оборотные средства. Устойчивыми пассивами являются:

- минимальная задолженность по заработной плате и отчислениям на социальные нужды;

- минимальная задолженность по резерву предстоящих платежей;

- платежи заказчиков по частичной готовности продукции (если применяется эта форма расчетов);

- минимальная задолженность по авансам потребителей (если это предусмотрено договорами);

- минимальная задолженность покупателей по залогам за тару;

- остатки средств фонда социальной сферы.

Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся: минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия, минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, резервы на покрытие предстоящих расходов, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги), средства покупателей по залогам за возвратную тару, переходящие остатки фонда потребления и другое. Информация о размерах собственных источников средств представлена в основном в разделе 3 пассива баланса предприятия. Информация о заемных и привлеченных источниках средств представлена в разделе 5 пассива баланса.

Чаще всего на предприятиях, меньшая потребность предприятия в оборотных средствах покрывается за счет собственных фондов: уставного капитала, прибыли, резервного капитала, фонда накопления и целевого финансирования. Однако в силу ряда объективных причин: инфляция, рост объемов производства, задержек в оплате счетов клиентов и др., у организации возникают дополнительные временные потребности в оборотных средствах. В этих случаях финансовое обеспечение хозяйственной деятельности сопровождается привлечением заемных источников: банковских и коммерческих кредитов, займов, инвестиционного вклада работников предприятия, инвестиционного налогового кредита, облигационных займов. Банковские кредиты предоставляются в форме инвестиционных кредитов или краткосрочных ссуд. По назначение банковские кредиы - это финансирование расходов, связанных с приобретением текущих и основных активов, а также временного роста товарно -материальных запасов, финансирование сезонных потребностей предприятия, временного роста дебиторской задолженности, налоговых платежей, исключительных расходов.

Краткосрочные ссуды могут предоставляться: правительственным учреждениям, коммерческим банкам, финансовым компаниям, факторинговыми компаниями.

Инвестиционные кредиты могут предоставляться: правительственным учреждениям, коммерческим банкам, страховым компаниям, индивидуальным инвесторами.[14, с. 157]

Инвестиционный налоговый кредит предоставляется фирмам органами государственной власти. Он представляет собой временную отсрочку налоговых платежей предприятия. Для получения инвестиционного налогового кредита предприятие заключает кредитное соглашение налоговыми органами по месту регистрации предприятия.

Расширение объемов производства и реализации продукции, завоевание новых рынков сбыта, т.е. сферы обращения капитала предприятия, должно обеспечиваться оборотными средствами планомерно и наиболее экономно, рационально, т.е. минимальной величиной оборотных средств. В этом состоит главная задача менеджеров, ответственных за планирование и организацию эффективного использования оборотных средств.

Оборотные средства участвуют в кругообороте в двух его сферах: производства и обращения. Оборотные средства должны обеспечивать процесс непрерывности производства. Таким образом, размер и состав потребности организации в оборотных средствах определяется не только потребностями производства, но и потребностями обращения. Зависимость в потребности предприятия в оборотных средствах зависит от факторов:

- объемов производства и реализации;

-вида бизнеса;

- масштаба деятельности;

- длительности производственного цикла и т.д.

Точный расчет потребности предприятия в оборотных средствах необходимо вести из расчета времени пребывания оборотных средств, в сфере производства и в сфере обращения, которое зависит от перечисленных выше факторов.

Правильное соотношение между собственными, привлеченными и заемными источниками образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.

Общепринятыми характеристиками эффективности использования оборотных активов (оборотного капитала или оборотных средств ) являются показатели их оборачиваемости. Ускорение оборачиваемости способствует сокращению потребности в оборотных активах. Приросту объема продукции, увеличению суммы получаемой прибыли и, следовательно, повышению устойчивости финансового состояния организации.[20, с. 405]

Таким образом, совокупность денежных средств, авансированных организацией для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих непрерывный и планомерный процесс производства и реализации продукции, называется оборотными средствами или текущими активами компании. Особенностью оборотных средств является то, что в условиях нормальной хозяйственной деятельности оборотные средства не расходуются, а авансируются в различные виды текущих затрат предприятия, возвращаясь после завершения каждого оборота, к своей исходной величине. Период времени, в течение которого совершается оборот денежных средств, представляет собой длительность производственно-коммерческого цикла, который складывается из периода времени между уплатой денег за сырье и материалы и поступлением денег от продажи готовой продукции.

Рост неплатежей затрудняет отлаженную деятельность организации (оплату труда, закупку сырья и другие расходы, производимые из выручки) и ведет к увеличению дебиторской задолженности. В то же время большое отвлечение средств в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию и т.д. приводит к ненужности ресурсов и неэффективному использованию оборотных средств.

Формирование оборотных средств происходит в момент организации предприятия, при создании его уставного фонда. Источником образования в этом случае служат инвестируемые средства учредителей предприятия. В дальнейшем минимальная потребность предприятия в оборотных средствах покрывается из собственных источников. За счет собственных источников формируется, как правило, минимальная стабильная часть оборотных средств. Наличие собственных оборотных средств позволяет предприятию свободно маневрировать, повышать устойчивость и результативность своей деятельности. Если у предприятия возникают временные дополнительные потребности в оборотных средствах, то финансовое обеспечение хозяйственной деятельности сопровождается привлечение заемных источников. Оптимальное соотношение собственных, заемных и привлеченных источников оборотных средств, способствует укреплению финансового состояния предприятия.[33, с. 98]

Оборотные средства должны формировать непрерывность процесса производства, поэтому размер и состав потребности организации в оборотных средствах определяется нуждами производства и обращения. Расчет потребности в оборотных средствах ведется исходя из времени пребывания оборотных средств в сфере обращения. Время пребывания в сфере производства охватывает период, в течение которого оборотные средства производства находятся в процессе функционирования, времени перерывов в процессе производства, в течение которого оборотные средства пребывают в состоянии запасов. Время пребывания оборотных средств в сфере обращения охватывает период нахождения их в форме остатков нереализованной продукции, денежных средств в кассе предприятия, на счетах в банке и в расчетах с хозяйствующими субъектами.

1.3 Целевое назначение бухгалтерской отчетности для оценки имущества предприятия

Финансовые отчеты представляют основную информацию, используемую для анализа и решения задач оценки. По этой причине важно понимать принципы, лежащие в основе финансовой отчетности. И здесь необходимо ответить на четыре следующих вопроса:

1) какова стоимость активов фирмы? Активы фирмы бывают нескольких видов : нематериальные активы, но производящие при этом доходы для фирмы ( к ним относятся, например патенты и торговые марки); а также активы более короткого срока жизни, такие как материально- производственные запасы; активы длительного срока жизни, такие как строения и земля;

2) каким образом фирма использует средства для финансирования своих активов? Для приобретения активов фирмы могут использовать средства собственников (собственный или акционерный капитал) или заимствовать деньги (обязательства, долг), а также сочетание различных источников, которое, по всей вероятности, будет изменяться на протяжении жизни активов;

3) какая прибыльность данных актив? Инвестиции можно назвать удачными, если доход от нее выше, чем издержки на ее финансирование. Для оценки сделанных фирмой инвестиций нужно рассчитать доходы, созданные данными инвестициями;

4) какая степень риска связана с данными активами? Пока мы не столкнулись непосредственно с проблемой риска, первым шагом, по всей вероятности, является оценка степени неопределенности в существующих инвестициях и последствия их для фирмы.[15, с. 36]

Бухгалтеры пытаются измерить текущее состояние фирмы и эффективность предыдущего периода, в то время как оценка предприятия в значительно большей степени ориентирована на будущее.

Существуют несколько видов бухгалтерской отчетности, которые представляют обобщенную информацию о фирме. Первый - это бухгалтерский баланс (рисунок Б.1), в котором суммируются активы, принадлежащие фирме, стоимость данных активов, а также их источники (обязательства и собственный капитал), используемые для финансирования и данных активов в определенный момент времени.

Затем следует отчет о прибылях и убытках, который дает информацию относительно затрат и доходов фирмы, а также информирует об итоговом доходе организации за определенный период (квартал, год).

А также отчет о движении денежных средств, определяющий источники и использование денежных средств фирмы от основной деятельности, финансовой активности и инвестиций за отчетный период. Отчет о движении денежных средств можно рассматривать в качестве попытки детального движение денежных средств, а также как попытку ответить на вопрос, почему в течение данного периода кассовый остаток меняется.

При анализе организации в первую очередь, нужно узнать класс принадлежащих ей активов, их степень и стоимость неопределенности относительно данной стоимости. Бухгалтерские отчеты хорошо выполняют задачу классификации принадлежащих организации активов, хорошо справляются с оценкой их стоимости, но плохо отражают неопределенность относительно ее величины.[46, с. 468]

В процессе анализа финансовой отчетности полезно рассмотреть изменение структуры и состава собственного капитала организации. Однако бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках содержит только общую информацию о показателях, составляющих собственный капитал фирмы. В целях детального изучения процесса формирования и изменения собственного капитала организации к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках составляются пояснения (пояснительная записка, форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» и т.д.) в виде дополнительных отчетных форм. Данные отчетные формы, одной из которых является форма № 3 « Отчет об изменениях капитала», должны раскрывать сведения, относящиеся к учетной политике организации. Они должны обеспечивать пользователей дополнительными данными для полного представления о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности, изменениях в ее финансовом положении, которые нецелесообразно включать в баланс и отчет о прибылях и убытках.