Оценка имущества торгового предприятия и разработка мероприятий по эффективному его использованию

Оборотные средства обеспечивают постоянство процесса, поэтому необходимо разработать политику управления оборотными средствами. Таким образом, эффективное использование оборотных активов способствует сокращению потребности в оборотном капитале, приросту объемов продукции, увеличению получаемой прибыли. Правильно поставленная политика управления оборотными активами, предприятие имеет возможность в меньшей степени зависеть от внешних заемных источников.

Для оценки оборачиваемости оборотных активов используются следующие показатели.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, показывающий количество оборотов, совершаемых оборотными активами за анализируемый период времени рассчитывается по формуле:

где, - коэффициент оборачиваемости, обороты;

В - выручка от продажи товаров, продукции, работ, тыс. руб.;

- средняя величина оборотных активов, тыс. руб.

При этом находим по формуле:

= (ОАн+ ОАк)/2

где, ОАн, ОАк - оборотные активы на начало и конец анализируемого периода соответственно.

= (70515+97272)/2= 83893,5 (за 2009г)

= (10908+70515)/2=40711,5 (за 2008г)

С увеличением показателя эффективность использования оборотных средств повышается.

Длительность одного оборота, характеризующая время одного оборота оборотного капитала рассчитывается оп формуле:

Дл

где, Дл - длительность периода обращения оборотного капитала, дни;

Т - анализируемый период, дни (90,180,270,360 дней).

Дл(за прошлый период)

Дл(за отчетный период)

Чем больше длительность одного оборота, тем менее эффективно используются оборотные средства.

Коэффициент закрепления оборотных средств (Кзакр), показывающий величину оборотных активов на 1 руб. проданных товаров, продукции рассчитывается по формуле:

Кзакр.

Кзакр.

Кзакр.

Все рассчитанные показатели, для наглядности объединим в таблицу 10.

Таблица 10. Показатели оборачиваемости оборотных средств ООО «ПАНТЕОН»

Показатель	2008г.	2009г.	Изменение (+,-)	Темп изменения,%
1. Выручка от продажи товаров, работ, услуг, тыс. руб. 2. Среднегодовая величина оборотных средств, тыс. руб. 3. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты 4. Длительность одного оборота, дни 5. Коэффициент закрепления оборотных средств	113995 40711,5 2,8 128,6 0,36	207805 83893,5 2,5 145,34 0,4	93810 43182 -0,3 16,7 0,04	182,3 206,1 89,9 113,02 111,11

Из данных таблицы 10 видно, что выручка от продажи продукции, товаров, услуг увеличилась на 93810 тыс. руб. или на 82,3% и среднегодовая величина оборотных средств увеличилась на 43182 тыс. руб. или на 106,1%. Показатели оборачиваемости оборотных средств за анализируемый период ухудшились: коэффициент оборачиваемости снизился на 0,3 оборота и составил в 2009г. 2,5 оборота.

Анализ изменения времени оборота ресурсов предприятия, вложенных запасов и расчеты, дает возможность определить резервы уменьшения потребности в оборотных средствах путем оптимизации запасов. При анализе оборачиваемости отдельных элементов товарно-материальных ценностей фактические показатели оборачиваемости за отчетный период сравниваются с показателями за предыдущий период. Расчет оборачиваемости отдельных видов оборотных активов позволяет в какой-то степени оценить вклад каждого подразделения предприятия в повышение эффективности использования оборотных активов.

Товарно-материальные ценности образуют связующее звено между производством и продажей товаров, работ, продукции, услуг. Оборачиваемость запасов можно проанализировать с помощью следующих показателей.

Коэффициент оборачиваемости запасов сырья и материалов рассчитывается по формуле:

Кзап.

где, Кзап - коэффициент оборачиваемости запасов, обороты;

С - себестоимость проданных товаров, работ, услуг, тыс. руб.;

З - средняя величина запасов сырья и материалов, тыс. руб.

Кзап. = 75 (2008 г.)

Кзап. = 82 (2009 г.)

Длительность оборота запасов сырья и материалов определяется по формуле:

Длзап.

где, Длзап - длительность оборота запасов сырья и материалов, дни;

Т- анализируемый период, дни.

Длзап. = 4,8 (2008 г.)

Длзап. = 4,4 (2009 г.)

Сравнивая показатели в динамике в процессе анализа, с нормируемой величиной. При росте длительности оборачиваемости запасов можно предложить трудности в производственной деятельности организации. Показатели ниже нормы также следует оценить отрицательно, так как это может означать недостаточность запасов, что в дальнейшем может тормозить развитие бизнеса. Следует эффективно управлять запасами.

Коэффициент оборачиваемости запасов готовой продукции, рассчитываемый по формуле:

Кгп.

где, Кгп коэффициент оборачиваемости запасов готовой продукции, обороты;

В - выручка от продаж тыс. руб.;

Згп - средняя величина запасов готовой продукции, тыс. руб.

Кгп. = 4,4 (2008 г.)

Кгп.= 5,1 (2009 г.)

Длительность оборота запасов готовой продукции определяется по формуле:

Длгп.

где, Длгп- длительность оборота запасов готовой продукции, дни;

Т - анализируемый период, дни.

Длгп.(2008 г.)

Длгп.(2009 г.)

Задачи анализа оборачиваемости дебиторской задолженности состоят в выявлении размеров и оценке динамики неоправданной дебиторской задолженности, причин ее возникновения и роста. Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывают коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности и оборачиваемость дебиторской задолженности в днях за анализируемый период.

Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности определяется по формуле:

Кдз

где, ДЗ - средняя величина краткосрочной дебиторской задолженности, тыс. руб.

Кдз(2008 г.)

Кдз(2009 г.)

Оборачиваемость дебиторской задолженности определяется по формуле:

Длдз.

где, Длдз - оборачиваемость дебиторской задолженности, дни;

Длдз.(2008 г.)

Длдз.(2009 г.)

Анализ оборачиваемости денежных средств проводится для характеристики роли денежных активов в общей продолжительности операционного цикла фирмы.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств определяется по формуле:

Кдс.

где, Кдс-коэффициент оборачиваемости денежных средств, обороты;

ДС - средняя величина денежных активов организации, тыс. руб.

Кдс.(2008 г.)

Кдс.(2009 г.)

Средний период оборота денежных активов рассчитывается по формуле:

Длдс.

Длдс.(2008 г.)

Длдс.(2009 г.)

Аналогичным образом рассчитываются показатели краткосрочных финансовых вложений.

Коэффициент оборачиваемости краткосрочных финансовых вложений рассчитывается по формуле:

Ккфв

где, КФВ - средняя величина краткосрочных финансовых вложений тыс. руб.

Ккфв(2008 г.)

Ккфв(2009 г.)

Период оборота краткосрочных финансовых вложений определяется по формуле:

Длкфв.

где, Длкфв- длительность одного оборота краткосрочных финансовых вложений, дни.

Длкфв.(2008 г.)

Длкфв.(2009 г.)

В таблице 11 сгруппированы расчеты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, а также денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Таблица 11. Расчет показателей оборачиваемости ООО «ПАНТЕОН»

Показатель	2008г.	2009г.	Изменение (+,-)	Темп изменения,%
1	2	3	4	5
1.Выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб. 2. Себестоимость проданных товаров, тыс. руб. 3. Среднегодовая величина запасов сырья, материалов, тыс. руб.	113995 95703 1276	207805 171581 2091	93810 75878 815	182,3 179,3 163,9
4. Среднегодовая величина запасов готовой продукции и товаров для перепродажи тыс. руб. 5.Среднегодовая величина дебиторской задолженности тыс. руб. 6. Среднегодовая стоимость денежных средств, тыс. руб. 7.Среднегодовая стоимость краткосрочных финансовых вложений тыс. руб. 8. Длительность оборота запасов сырья, материалов, дни. 9. Длительность оборота запасов готовой продукции и товаров для перепродажи, дни. 10. Длительность оборота дебиторской задолженности, дни. 11. Длительность оборота денежных средств, дни. 12. Длительность оборота краткосрочных финансовых вложений.	25952,5 8593 624 237 4,8 82 27 1,97 0,75	40492,5 35560 1254,5 237 4,4 70 62 2,2 0,41	14540 26967 630,5 --- -0,4 -12 35 0,23 -0,34	156,03 413,8 201,04 -- 91,7 85,4 229,6 111,7 547

Как видно из данных таблицы период хранения запасов и материалов незначительно снизился на 0,4 дня и составил 4,4 дня. Такое изменение длительности оборачиваемости производственных запасов является положительным.

Для более обоснованных выводов необходимо сопоставить данный показатель с нормой производственных запасов в днях по данным службы материально- технического обеспечения. Также произошло снижение периода хранения запасов готовой продукции на 12 дней. Период оборота сбытовых запасов в 2009 г. Составил 70 дней.

За отчетный период (горизонтальный анализ) стоимость имущества увеличилась на 31662 тыс. руб. или на 44,53% , стоимость оборотных активов - соответственно на 26747 тыс. руб. или на 37,5 % структура актива (вертикальный анализ) также изменилась: увеличилась доля оборотных активов.

В рамках исследования, в соответствии с изученной методикой анализа оборотных активов необходимо графически представить их структуру, для определения наиболее значимых их составляющих.

Графическое представление структуры определяет, что существенно значимыми составляющими оборотных активов являются: запасы - 65 %; дебиторская задолженность - 22 %; денежные средства и НДС по -2% и 10% соответственно. С точки зрения вида деятельности объекта исследования, нас в большей степени интересует дебиторская задолженность и товары для перепродажи. Краткосрочные финансовые вложения, учитывая данные бухгалтерской отчетности, являются предоставленными другим организациям займами.

В 2009 г. по-прежнему существенная доля в общей сумме оборотных активов, принадлежит товарам для перепродажи и материалам - 41%; также увеличилась доля дебиторской задолженности в оборотных средствах - до 57%, что уже является отрицательным моментом. В 2009 г. половина всех оборотных средств организации используется не для целей хозяйственного оборота, исключено из него, что естественно снижает эффективность хозяйственной деятельности организации.

В современных условиях многие организации испытывают недостаток оборотных средств, т. е. такую ситуацию, когда норматив превышает сумму оборотных средств. Причиной его возникновения может стать невыполнение плана по прибыли, использование прибыли на цели, не предусмотренные планом, несвоевременное финансирование норматива оборотных средств, отвлечение оборотных средств, т. е. иммобилизация.

Показатели оборачиваемости помогают определить, насколько эффективно организация использует свои активы и источники их финансирования.

Оборачиваемость характеризует величину средств, которое организация должна вкладывать в бизнес для нормального его функционирования.

Коэффициенты оборачиваемости помогают оценить эффективность не только управления организацией в целом, но и отдельных служб. Анализ оборачиваемости позволяет выявить скрытые резервы капитала в организации тем самым иногда отказаться от использования заемного “платного” финансирования.

Так, в 2009 г. Оборачиваемость оборотных активов замедлились на 16,7 дня. Это привело к уменьшению коэффициента оборачиваемости активов на 0,3 оборота и к увеличению коэффициента закрепления оборотных средств в обороте на 0,04 коп. Следовательно ситуацию в 2009г. можно считать негативной. В результате замедления в 2009г. оборачиваемости оборотных активов в 0,3 раза, ООО «ПАНТЕОН» неэффективно использовала оборотные активы.

Продолжительность оборота является расшифровкой показателя оборачиваемости и показывает, за сколько дней оборотные активы проходят полный цикл. В результате ускорения оборачиваемости оборотных средств, происходит условное высвобождение оборотных средств, то есть их экономия. Как видно из наших расчетов в 2008 году период одного оборота составил 129 дней, то в 2009 году - 145 дней. При замедлении оборачиваемости как в ООО «ПАНТЕОН», происходит дополнительное привлечение оборотных средств, для обслуживания производства, то есть перерасход.

Рассчитаем величину дополнительно привлеченных оборотных средств по формуле:

?Об.ср.(Дл) = (Дл1 - Дл0) х Vр1

?Об.ср.(Дл) = (145,34 - 128,6) х 207805/360 = 9662,93 тыс. руб.

В результате замедления оборачиваемости оборотных средств ООО «ПАНТЕОН» недополучено выручки от продаж на сумму рассчитывается по формуле:

? Vр (Коб) = (Коб1 - Коб0) х Об.ср.1

? Vр (Коб) = (2,5-2,8) х 83893,5 = -25168,05 тыс. руб.

Одним из важнейших факторов, влияющих на общую оборачиваемость, оборотного капитала является скорость оборота товарно-материальных запасов. Период обращения запасов - это средний период времени, необходимый для превращения сырья в готовую продукцию и последующей продажи.

В отношении запасов организации: скорость их оборота увеличивается, что является положительной тенденцией, быстрее происходит движение и изменение формы запасов, что снижает риск омертвления денежных средств в запасах; в 2008 г. запасы успевали совершить один оборот за 5 день, в 2009 г. - за 4 дня. Чем ниже данный показатель, тем эффективнее работа торговой организации.

В странах с развитой рыночной экономикой оплата товаров постоянным клиентам обычно производится в кредит. Условия кредита зависят от многих факторов. Широко распространена схема «2/10 полная 30», то есть:

- покупатель получает двухпроцентную скидку в случае оплаты полученного товара в течении 10 дней с начала периода кредитования (например, с момента получения товара);

- покупатель платит полную стоимость товара, если оплата совершается в период с 11 по 30 кредитного периода;

- в случае неуплаты в течение одного месяца покупатель вынужден будет дополнительно выплатить штраф, величина которого может варьироваться в зависимости от момента оплаты.

Подобная политика должна ощутимо стимулировать ускорение оборачиваемости в днях дебиторской задолженности.

В условиях финансового кризиса всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает только часть стоимости проданной продукции и следует оценить возможность предоставления скидки при досрочной оплате.

Проведем расчет предоставления скидки с цены при сокращении срока оплаты на примере организации ООО «ПАНТЕОН». Годовая выручка данного предприятия составила 222786 тыс. руб. Известно, что в отчетном периоде 80,28% выручки от продажи продукции (207805 тыс. руб.) было получено на условиях последующей оплаты (с образование дебиторской задолженности). Средний срок погашения дебиторской задолженности на предприятии в отчетном году - 61 день. Допустим, что ежемесячный темп инфляции равен 3%, торга индекс инфляции будет равен 1,03. Таким образом, в результате месячной отсрочки платежа предприятие получит лишь 97,1 % (1:1,03х100) договорной стоимости продукции. Для сложившегося на предприятии периода погашения дебиторской задолженности, равного приблизительно двум месяцам, индекс инфляции составит в среднем 1,061% (1,03 х 1,03). Тогда коэффициент падения покупательской способности денег будет равен 0,943 (1:1,061). Иначе говоря, при среднем сроке возврата дебиторской задолженности, равном двум месяцам, предприятие реально получает лишь 94,3% стоимости договора, потеряв с каждой тысячи рублей 57 руб. (или 5,7%). Можно сказать, что за продукцию, продаваемую на условиях последующей оплаты, предприятие получило реально лишь 195960 тыс. руб. (207805 х0,943). Следовательно, скрытые потери от инфляции составляют 11845 тыс. руб.(207805-195960). Предприятию ООО «ПАНТЕОН» в данных условиях целесообразно установить некоторую скидку с договорной цены при условии досрочной оплаты по договору.

Следующим аргументом в пользу предоставления скидок покупателям в случае досрочной оплаты является то факт, что организация при этом получает возможность сократить не только дебиторскую задолженность, но и объем необходимого финансирования. Дело в том, что помимо прямых потерь от инфляции предприятие - поставщик несет потери, связанные с необходимостью обслуживания долга, а также с упущенной выгодой от возможного использования временно свободных денежных средств.

Если средний срок оплаты дебиторской задолженности составляет 60 дней, а предприятие предоставляет покупателям 2%-ную скидку за оплату в срок не позднее 14 дней, то такая скидка для предприятия будет сопоставима с получением кредита по ставке 15,9% [2% х 365: (60-14)]. Если предприятие привлекает заемные средства под 24% годовых, то такие условия будут для него выгодным.

В то время для покупателя, размещающего средства в депозитах под 14% годовых,, такая скидка также будет привлекательной. Если покупатель будет заранее проинформирован о том, какой выигрыш он получит от досрочной оплаты, вполне вероятно, что он примет решение ускорить расчеты (таблица 12).

Таблица 12. Анализ способов расчетов с покупателями и заказчиками

Показатели	Вариант 1 (срок оплаты 30 дней при условии 3% - ной скидки)	Вариант 2 (срок оплаты 60 дней)	отклонение
1	2	3	4
1. Индекс цен	1,03	1,061	+0,031
2. Коэффициент падения покупательной способности денег 3. Потери от инфляции с каждой тысячи рублей договорной цены, руб. 4. Потери от уплаты процентов за пользование кредитами при ставке 24% годовых, руб. 5.Потери от предоставления 3% - ной скидки с каждой тысячи рублей договорной цены, руб. 6. Результат политики предоставления скидки с цены при сокращении срока оплаты (стр.3+стр.4 +стр.5)	0,971 29 30 59	0,943 57 40 97	-0,028 +28 +40 -30 +38

При условии уменьшения срока оплаты (таблица 12) предоставление 3%-ной скидки с договорной цены, позволяет предприятию сократить потери от инфляции, а также расходы, связанные с привлечением финансовых ресурсов в размере 38 руб. с каждой тысячи рублей договорной цены.

Кроме того, можно использовать такие методы воздействия на дебиторов с целью погашения задолженности и стимулирования к соблюдению сроков платежей в будущем, как направление писем, телефонные звонки, персональные визиты, продажа задолженности специальным организациям.

Увеличение продаж ведет к увеличению объема закупаемых ценностей, вследствие чего расчет кредиторская задолженность Кредиторская задолженность - текущие обязательства предприятия, отражающие его задолженность перед партнерами по коммерческим операциям; по расчетам, начисленным к оплате и т.п.

Эффективность использования оборотных средств предприятия зависит, прежде всего, от умения управлять ими, повышать уровень коммерческой и финансовой работы.

В современных условиях, когда организация ООО «ПАНТЕОН» находятся на полном самофинансировании, правильное определение потребности в оборотных средствах имеет особое значение.

На протяжении исследуемого периода коэффициент текущей ликвидности имеет значение ниже нормального, равного -0,11. Это говорит о трудностях организации ООО «ПАНТЕОН» с платежеспособностью. Следовательно, администрации ООО «ПАНТЕОН» необходимо предусмотреть и предотвратить влияния негативных тенденций на будущее, наиболее полно использовать выявленные резервы для эффективной работы торговой организации в условиях рыночной экономики.

В следствии чего, анализ эффективности использования оборотных активов позволит повысить степень правильности и своевременности управленческих решений для эффективной работы предприятия в условиях рыночной экономики.

3.3 Оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия ООО «ПАНТЕОН»

Для расчета абсолютных показателей финансовой устойчивости необходимо ввести понятие, как собственный оборотный капитал.

Собственный оборотный капитал - это те оборотные активы, которые остаются у организации в случае единовременного полного (стопроцентного) погашения краткосрочной задолженности организации. Другими словами, этот запас финансовой устойчивости, который позволяет хозяйственному субъекту осуществлять бизнес, не опасаясь за свое финансовое положение даже в самой критической ситуации ( когда все кредиты предприятия одновременно потребуют погасить образовавшуюся текущую задолженность.

Различают следующие варианты расчета собственного оборотного капитала по строкам формы №1 бухгалтерского баланса.

1. Источники собственных средств минус внеoбoротные активы по формуле:

СОК = СК - ВА

где, СОК - собственный оборотный капитал;

СК - собственный капитал;

ВА - внеoбoротные активы.

10157 - 605 = 9552 тыс. руб. (2008 г.)

10528 - 5520 = 5008 тыс. руб. (2009 г.)

2. Источники собственных средств плюс долгосрочные кредиты и займы минус внеoбoротные активы по формуле:

СОК = СК + ДО - ВА

где, ДО - долгосрочные обязательства;

10157- 605 = 9552 тыс. руб. (2008 г.)

10528 - 5520 = 5008 тыс. руб. (2009 г.)

3.Текущие активы минус текущие пассивы (краткосрочная задолженность) по формуле:

стр. 290 - (стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660)

70515- 60963 = 9555 тыс. руб. (2008 г.)

97272 - (21842 + 70422) = 5008 тыс. руб. (2009 г.)

Методические указания по проведению анализа финансового состояния организации, утвержденных Федеральной службой по финансовому оздоровлению и банкротству (приказ от 23 января 2001 г. № 16) в расчет собственного капитала включают данные только третьего раздела баланса (Капитал и резервы). Некоторые аналитики считают собственным капиталом тот капитал, который организация может использовать длительное время, т.е. кроме раздела (Капитал и резервы) включают раздел (Долгосрочные обязательства).

Правомерно в расчет собственного капитала принимать только величину третьего раздела баланса (Капитал и резервы).

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов источниками формирования.

Предварительная оценка финансовой устойчивости заключается в проверке минимальных условий финансовой устойчивости (табл. 13).

Таблица 13. Система абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «ПАНТЕОН» 2009 г.

Показатель	На начало года тыс. руб.	На конец года тыс. руб.	Изменения тыс. руб.
1	2	3	4
1.Собственный капитал (III раздел баланса), СК	10157	10528	371
2. Внеоборотные активы (I раздел баланса), ВА	605	5520	4915
3.Собственные оборотные средства (стр.1- стр.2), СОС	9552	5008	- 4544
4.Долгосрочные обязательства (IVраздела баланса), ДО	---	---	___
5.Собственные и долгосрочные источники формирования запасов (стр.3+стр.4),СДИЗ	9552	5008	- 4544
6.Краткосрочные кредиты и займы (стр.610),ККЗ	---	21842	21842
7.Общие источники формирования запасов (стр.5+стр.6),ОИЗ	9552	26850	17298
8. Запасы + НДС (стр.210+стр.220),З	53407	40276	- 13131
9. Излишек (+), недостаток(-) СОС для формирования запасов (стр.3- стр.8)	- 43855	- 35268	- 8587
10. Излишек, недостаток(-) СДИЗ (стр.5- стр.8)	- 43855	- 35268	- 8587
11. Излишек(+), недостаток(-) ОИ (стр.7- стр.8)	- 43855	- 13426	- 30429
12.Трехкомпонентный показатель типа ФУ	0,0,0	0,0,0
13. Тип ФУ	Кризисное финансовое состояние	Кризисное финансовое состояние

Как видно из данных таблицы 13, ООО «ПАНТЕОН» на начало года был в кризисном финансовом состоянии. Собственные оборотные средства за год снизились на 4544 тыс. руб. На величину собственных оборотных средств положительно повлияло увеличение собственного капитала на 371 тыс. руб., а отрицательно - рос внеoбoротных активов на 4915 тыс. руб. В организации долгосрочные обязательства отсутствуют, что приводит к уменьшению собственных и долгосрочных источников формирования запасов. Величина краткосрочных заемных средств возросла, в то время как запасы снизились на -13131 тыс. руб.

На конец года ООО также находится в кризисном финансовом состоянии, однако положение незначительно улучшилось: снизился недостаток собственных оборотных средств на 8587 тыс. руб., собственных и долгосрочных источников формирования запасов на 8587 тыс. руб. и излишек общей величины формирования запасов также снизился на 30429 тыс. руб.

Значительную роль среди показателей финансовой устойчивости играет величина собственного оборотного капитала, которая влияет на многие относительные показатели финансовой устойчивости.

Таким образом, ООО «ПАНТЕОН» является, несмотря на отдельные негативные моменты, инвестиционо - привлекательным субъектом хозяйствования.

Заключение

Характерная стоимость определенного имущества организации является экономические, контролируемые ресурсы, образовавшиеся за счет используемого в них капитала, производительностью и способностью создавать доход в процессе использования.

Важной задачей каждого предприятия, становится экономия материальных ресурсов, так как именно материальные затраты составляют большую часть издержек производства, от которых зависит величина прибыли организации. Таким образом, прибыль в экономики предприятия является основным источником обеспечения.

Наиболее важными видами имущества организации являются основные и оборотные средства.

Материально-вещественные ценности предприятия, действующие в неизменной, натуральной форме в течение длительного периода времени и утрачивающие свою стоимость по частям являются основные фонды.

Соотношение отдельных групп основных фондов в их общем объеме представляет производственную структуру основных фондов.

Предприятия ООО «ПАНТЕОН» заинтересовано в оптимальном повышении удельного веса машин - активной части фондов, которые обслуживают решающие участки продажи продукции.

В ООО «ПАНТЕОН» 2009 году по сравнению с 2008 годом выручка от продажи продукции выросла на 82,29%.

Учитывая прочие хозяйственные операций, чистая прибыль выше показателя 2008 года на 78,57%.

В течение отчетного периода наблюдается рост среднесписочной численности сотрудников.

В результате проведенного исследования отмечается увеличение стоимости активов в 2009 по сравнению с 2008 годом, что свидетельствует о наращивании предприятием объемов хозяйственной деятельности. Источники формирования имущества предприятия за 2008-2009 годы увеличились. Это произошло как за счет прироста собственного капитала, так и увеличения заемного капитала.

Имущество предприятия за 2009-2008 годы возросло. Рост стоимости имущества предприятия сопровождалось ростом объемов реализации продукции, что свидетельствует о развитии деятельности организации.

За 2009 год в основной капитал и текущую деятельность организации было вложено средств значительно больше, чем в предшествующие периоды.

Рассматривая источники формирования заемных средств, отмечается рост доли кредиторской задолженности за счет роста задолженности поставщикам и подрядчикам. Так же отмечается повышение задолженности перед персоналом организации и задолженности по налогам и сборам. Это обосновывает тот факт, что численность работников увеличилась, а вместе с этими и показатели задолженность по заработной плате и налоговые обязательства.

Долгосрочные кредиты и займы у предприятия отсутствуют, но растут краткосрочные обязательства.

Основным видом внеoбoротных активов являются основные средства, составляющие материально-техническую базу предприятия. Наибольший удельный вес в структуре основных средств занимают машины- активный вид основных фондов. Проанализировав наличие основных средств, следует отметить тенденцию роста обеспеченности предприятия основными средствами за исследуемый период.

В составе оборотных активов наблюдается увеличение удельного веса дебиторской задолженности, что служит отрицательным моментом с точки зрения финансовой устойчивости. Следует отметить отсутствие в ее составе дебиторской задолженности со сроком погашения более 12 месяцев.

Состояния запасов, поступления средств дебиторов и наличия свободных денежных средств, зависит от сформированных предприятием структуры оборотных активов.

Приведенные в работе данные свидетельствуют об удовлетворительной структуре оборотных активов, которые позволяют осуществлять нормальную деятельность в следующем периоде.

Ликвидность баланса по годам охарактеризована как недостаточная. Коэффициент текущей ликвидности - главный показатель платежеспособности имеет фактическое значение на начало года 1,16% и на конец отчетного периода снизился, но находится в приделах нормы.

Рассчитанные значения коэффициентов платежеспособности не достигают нормативных, что свидетельствует о неплатежеспособности исследуемого предприятия.

Показатели обеспеченности запасов источниками их формирования свидетельствуют кризисному состоянии ООО «ПАНТЕОН», так как всех источников средств было недостаточно для формирования запасов и отмечалась большая кредиторская задолженность. Поэтому финансовая устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения запасов и затрат.

Платежеспособность и финансовое положение предприятия, зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Предприятию необходимо принимать меры, направленные на дальнейшее ускорение оборачиваемости средств.

Следующим аргументом в пользу, ускорения оборачиваемости оборотных активов, предоставление скидок покупателям в случае досрочной оплаты является то факт, что предприятие при этом получает возможность сократить не только дебиторскую задолженность, но и объем необходимого финансирования. Дело в том, что помимо прямых потерь от инфляции предприятие - поставщик несет потери, связанные с необходимостью обслуживания долга, а также с упущенной выгодой от возможного использования временно свободных денежных средств.

Имущество предприятия должно использоваться эффективно. В системе мер, направляемых на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования имущества и в первую очередь оборотных средств. Более актуальной проблемой улучшения использования оборотных средств, стала в условиях формирования рыночных отношений. Интересы организации требуют полной ответственности за результаты своей финансовой деятельности.

С целью повышения эффективности использования имущества предприятие должно применить следующие пути повышения эффективности использования оборотных средств: сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве; рациональная организация производственных запасов; снижение отвлечения оборотных средств в сферу обращения.

Оборачиваемость оборотных активов замедлились, это привело к уменьшению коэффициента оборачиваемости активов на 0,3 оборота и к увеличению коэффициента закрепления оборотных средств в обороте на 0,04 коп. Следовательно ситуацию в 2009г. можно считать негативной. В результате замедления в 2009г. оборачиваемости оборотных активов в 0,3 раза, ООО «ПАНТЕОН» неэффективно использовала оборотные активы, что привило к недополученной выручке (-25168,05 тыс. руб.). Но несмотря на некоторые негативные показатели предприятие ООО «ПАНТЕОН» является инвестиционо- привлекательным.

Оценка деятельности предприятия позволяет выявить соответствие внутренних резервов и возможностей организации обеспечению конкурентных преимуществ и удовлетворению будущих потребностей рынка. Оценочной особенностью является соответствие внешним требованиям и стратегическим задачам организации. Одним из важнейших критериев оценки деятельности любой организации, имеющей своей целью получение прибыли, является раскрытие имущественного потенциала и эффективность использования имущества. Вне зависимости от организационно-правовых видов и форм собственности источниками формирования имущества любой организации являются собственные и заемные средства. Это основной источник пополнения средств предприятия.

Анализируя предприятие ООО «ПАНТЕОН», можно сделать вывод, что предприятие находится в достаточно хорошем имущественном положении, но по некоторым видам имущества можно предложить меры для более эффективного использования активов предприятия.

Список использованных источников

1. Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. №129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (в ред. от 27.07.2010 г. № 209-ФЗ) // Российская газета - 2010. - 30 июля.

2. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ от 29 июля 1998 г. № 34н // Российская газета - 1998. - 30 июля.

3. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/2008) от 06 октября 2008 г. № 106н, (в ред. от 08.11 2010 г.) // Российская газета - 2010. - 11 ноября.

4. Положение по бухгалтерскому учету «События после отчетной даты» (ПБУ 7/98) от 25 ноября 1998 г. № 56н (в ред. от 20.12.2007 г. № 143н) // Российская газета -2008. - 30 января.

5. Положение по бухгалтерскому учету «События после отчетной даты» (ПБУ 4/99) от 6 июля 1999 г. № 43н // Российская газета - 1999. - 10 июля.

6. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99 от 6 мая 1999 г. № 32н // Российская газета --1999. - 10 мая.

7. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99 от 6 июля 1999 г. № 33н // Российская газета -1999. - 10 июля.

8. Положение по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» ПБУ 14/2000 от 16 октября 2000 г. № 91н // Экономика и жизнь -2000. - 16 октября.

9. Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01 от 30 марта 2001 г. № 26н (в ред. от 12 декабря 2005 г.) // Российская газета -2005. - 15 декабря.

10. Аврашков Л.Я., Адамчук В.В., Антонова О.В. и др. / Под ред. проф. Горфинкеля В.Я., проф. Швандара В.А. - М.: Банки и биржи; ЮНИТИ, 1998. - 742с.

11. Артеменко В.Г., Остапова В.В. Анализ финансовой отчетности. - М.: Омега -Л, 2008. -245 с.

12. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 536 с.

13. Баканов М.И. Экономический анализ в торговле - М.: Финансы и статистика, 2004. - 400 с.

14. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 321 с.

15. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 208 с.

16. Войтоловский Н.В., Калинина А.П., Мазурова И.И. Комплексный экономический анализ предприятия. - СПб.: Питер, 2009. - 576 с.

17. Волков О.И., Скляренко В.К. Экономика предприятия: Курс лекций. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 288с.

18. Галкина Е.В. Бухгалтерский учет и аудит. - М.: КНОРУС, 2009. - 592 с.

19. Грант Р.М. Современный стратегический анализ. - М.: ИНФРА - М, 2011. - 560 с.

20. Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия.- М.: Финансы и статистика, 2009. - 336 с.

21. Ефимова О.В. Анализ оборотных активов организации. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 365 с.

22. Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия: Учеб. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА -М, 2002. - 384 с.

23. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: Учеб. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Проспект, 2010. - 624 с.

24. Колас Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. - М.: ЮНИТИ, 2003. - 576 с.

25. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет. - М.: Инфра-М, 2009. - 832с.

26. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учеб. - 6-е изд., перераб. - М.: Новое издание, 2003. - 526 с.

27. Крейнина М.А. Финансовое состояние предприятий. Методы оценки. - М.: ДИС, 2000. - 301 с.

28. Ларионов А.Д., Нечитайло А.И. Бухгалтерский учет: Учеб. - 4- ое изд. - М.: Проспект, 2010. - 368 с.

29. Литвин М.И. Как определять плановую потребность предприятия в оборотных средствах. - М.: Финансы. - 2007. 457 с.

30. Любушкин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятий. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 210 с.

31. Николаева Г.А., Блицау Л.П. Бухгалтерский учет в торговле. - М.: Приор - издат, 2005. - 352 с.

32. Пичужкин И.В. Экономика организаций (фирм). - М.: Юрайт - Издат, 2003. - 319с.

33. Раицкий К.А. Экономика и управление в организациях торговли. - М.: Аспект Пресс, 2009. - 192 с.

34. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б.Современный экономический анализ: Учеб. -5- ое изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 495 с.

35. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 425 с.

36. Сотникова Л.В. Бухгалтерская отчетность организации 2008-2009г. / Под ред. А.С. Бакаева. - СПб.: Питер, 2009; М.: Издательский дом БИНФА, 2009. - 704с.

37. Самойлов А.А. Система показателей оценки экономической эффективности деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2004.- 240 с.

38. Стоянова Е.С., Быкова Е.В., Бланк И.А. Управление оборотным капиталом. - М.: Перспектива, 2000. - 128 с.

39. Фомин П.А., Хохлов В.В. Оценка эффективности финансового предприятия в условиях рыночной экономики. Экономика предприятия. - М.: ЮНИТИ - Дана, 2001. - 718 с.

40. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: Инфра - М, 2002. - 208 с.

41. Шелиха А.С. Экономика предприятия. - Ростов-на-Дону: ИЦ МарТ, 2004. - 512 с.

42. Экономический анализ: учебник для ВУЗов / Под ред. Л.Т. Гиляровской. - М.: ЮНИТИ - Дана, 2002. - 265 с.

Размещено на Allbest.ru