Экономические расчеты на предприятии ООО "Юмис"

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1.Теоретические и методические аспекты финансового анализа

1.1 Цели, задачи и методы проведения финансового анализа

1.2 Информационное обеспечение и содержание анализа финансового состояния предприятия

1.3 Методика проведения анализа финансового состояния

2.Анализ финансового состояния предприятия по данным ООО "ЮМИС"

2.1 Общая оценка динамики и структуры баланса

2.2 Анализ финансовой устойчивости

2.3 .Анализ ликвидности и платежеспособности

2.4 Анализ деловой активности и рентабельности

3.Некоторые пути по укреплению финансового положения предприятия

3.1 Общая оценка финансово - хозяйственной деятельности

предприятия

3.2 Анализ прибыли хозяйствующего субъекта и резервы её

увеличения

3.3 Анализ финансовой прочности (зоны безубыточности)

предприятия

Заключение

Список использованной литературы

Приложение

Введение

С переходом к рыночной экономике, требующей от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности, эффективных форм хозяйствования и управления производством, важная роль отводится анализу хозяйственной деятельности субъектов. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выполняются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Квалифицированный экономист, финансист, бухгалтер должен хорошо владеть современными методами экономических исследований, мастерством точного, своевременного, всестороннего анализа результатов хозяйственной деятельности.

Оценка финансового состояния предприятий приобретает все большее значение с развитием рыночных отношений в экономике. В настоящее время результаты качественно и грамотно проведенного анализа интересуют не только руководство предприятия, но и его многочисленных контрагентов. Для собственников контрольных пакетов акций и инвесторов наиболее важным критерием является эффективность вложенного капитала и его рентабельность. Кредиторов более всего интересует ликвидность предприятия, поставщиков - его платежеспособность. Не зависимо от целей почти всех возможных контрагентов предприятия интересует его финансовая устойчивость.

Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств для развития производства, их неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а избыточная устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Все перечисленные выше показатели можно определить с помощью анализа финансового состояния предприятия.

Цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое предприятие, но также и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает по каким конкретным направлениям надо вести работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.

Основная цель финансового анализа - получение небольшого числа ключевых ( наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом менеджера может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и прогноз на ближайшую или отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния. Чтобы принимать управленческие решения в области производства, сбыта финансов, инвестиций и нововведений руководству нужна постоянная осведомленность по соответствующим вопросам, возможная лишь при получении результатов анализа финансового состояния. Эффективность или неэффективность частных управленческих решений, связанных с определением цены продукта, размера партий закупок сырья, заменой оборудования или технологий должна пройти оценку с точки зрения общего успеха фирмы, характера ее экономического роста общей финансовой эффективности.

В данной работе проведен анализ финансового состояния предприятия, основанный на материалах ООО "Юмис", расположенного в городе Краснокамске Пермской области. Предметом деятельности предприятия является: производство деревянной детской игрушки, производство товаров народно - художественных промыслов, производство работ (услуг) населению, а также коммерческая деятельность.

Дипломная работа состоит из трех глав.

В первой главе дается описание целей, задач и методов проведения финансового анализа, информационное обеспечение, а также описывается действующая методика по оценке финансового состояния предприятия.

Во второй главе дается детальная характеристика финансового состояния ООО "Юмис": оценка динамики и структуры баланса, анализ финансовой устойчивости, анализ ликвидности и платежеспособности, анализ деловой активности и рентабельности.

В третьей главе проводятся некоторые пути по укреплению финансового положения предприятия, при этом проводится анализ основных показателей деятельности предприятия, анализ прибыли и финансовой прочности, а также определяются резервы увеличения финансовых результатов предприятия.

1.Теоретические и методические аспекты финансового анализа

1.1 Цели, задачи и методы проведения финансового анализа

Финансовый анализ на предприятии состоит из собственного анализа (от греческого "analysis") - логических предметов определения понятия финансов предприятия, когда это понятие разлагают по признакам на составные части, чтобы таким образом сделать познание его ясным в полном его объеме, и синтеза (от греческого - "syntesis") - соединения ранее разложенных элементов изучаемого объекта в единое целое и выработки мер по улучшению финансового состояния предприятия. (1)

Предметом финансового анализа являются финансовые ресурсы и их потоки.

Основная цель финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможностей повышения эффективности функционирования предприятия.

Основная задача - эффективное управление ресурсами предприятия.

Основной составляющей частью финансового анализа является оценка финансового состояния предприятия.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и, как следствие, финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности, как самого предприятия, так и его партнеров.

Предприятия, организации, осуществляют свою производственно - торговую деятельность на рынке самостоятельно, но в условиях конкуренции. Конкуренция представляет собой состязательность хозяйственных субъектов, когда их самостоятельные действия эффективно ограничивают возможность каждого из них воздействовать на общие условия обращения товаров на данном рынке и стимулируют производство тех товаров, которые требуются потребителю. Предприятия вступают между собой в конкурентные отношения в борьбе за потребителя (покупателя). Хозяйственный субъект, проигравший в борьбе, обычно становится банкротом.

Под банкротством понимается неспособность удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг), обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды в связи с превышением обязательств должника над его имуществом. Чтобы не стать банкротом, хозяйственный субъект должен постоянно следить за ситуацией на рынке и обеспечивать себе высокую конкурентоспособность. Одним из инструментов исследования рынка и обеспечения конкурентоспособности является анализ инструментов исследования рынка и обеспечения конкурентоспособности является анализ коммерческой деятельности предприятия, в том числе анализ финансового состояния. (19)

Таким образом, анализ финансового состояния представляет собой глубокое, научно обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в едином производственно - торговом процессе.

Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные, следует узнать и такие понятия рыночной экономики, как финансовая устойчивость, платежеспособность, деловая активность, рентабельность и др.

ФСП предприятия может быть устойчивым, неустойчивым, неустойчивым и критическим. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии и наоборот.

Устойчивое финансовое положение предприятия не является подарком судьбы или счастливым случаем его истории, а результатом умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, что бы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. ФСП характеризует размещение и использование средств предприятия. Оно обусловлено степенью выполнения финансового и производственного планов, а также скоростью оборота производственных фондов и особенно оборотных средств. Финансовое состояние, определяемое всей совокупностью хозяйственных факторов, является наиболее обобщающим показателем производственной деятельности предприятия.

Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и, как следствие, ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. (20)

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче - увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Основная цель анализа финансового состояния - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. При этом необходимо решать следующие задачи:

1.На основе изучения взаимосвязи между различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использования с позиции улучшения ФСП.

2.Прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из реальных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов, разработанных моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

3.Разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление ФСП.

4.Установить положение хозяйственного субъекта на финансовом рынке и количественно измерить его конкурентоспособность.

Для оценки ФСП, его устойчивости используется целая система показателей, характеризующих:

наличие и размещение капитала, эффективность и интенсивность его использования;

оптимальность структуры пассивов предприятия и степень финансового риска;

оптимальность структуры активов предприятия и степень производственного риска;

оптимальность структуры источников формирования оборотных средств;

платежеспособность и инвестиционную привлекательность предприятия;

риск банкротства (несостоятельности) субъекта хозяйствования;

запас его финансовой устойчивости (зону безубыточности продаж).

Анализ ФСП основывается главным образом на относительных показателях, т.к. абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

с общепринятыми "нормами" для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения позиций улучшения или ухудшения ФСП. (13)

Анализом ФСП занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредителя и интересов - с целью изучения эффективности использования ресурсов; банки - для оценки условий кредитования и определения степеней риска; поставщики - для своевременного получения платежей; налоговые инспекции - для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний. Направления анализа хозяйственной деятельности представлены на рисунке 1.1.1. (приложение).

Внутренний анализ проводится службами предприятия, его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования ФСП. Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы получить максимальную прибыль и исключить банкротство. Информационная база внутреннего финансового анализа гораздо шире, что позволяет учитывать всю внутреннюю информацию, недоступную для внешних аналитиков, но, с другой стороны, внутренний анализ более субъективен. Основными исполнителями финансового анализа на предприятии должны быть финансовые менеджеры.

Внешний анализ проводится сторонними организациями, как правило, аудиторскими фирмами, инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить потери. Внешний анализ имеет следующие особенности:

Сравнительный анализ - это научный метод познания, в процессе его изучаемого явления, предметы сопоставляются с уже известными, изучаемыми ранее, с целью определения общих черт либо различий между ними. Он делится на:

внутрихозяйственный - сравнение основных показателей предприятия и дочерних предприятий, подразделений;

межхозяйственный - сравнение показателей предприятия с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми.

Также для анализа ФСП используется метод факторного анализа. Это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель.

После описания методов, используемых при анализе, целесообразно будет подробнее рассмотреть источники информационного обеспечения анализа.

Обязательный элемент анализа - динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия.

Таким образом, можно выделить две основные черты вертикального анализа:

1.Переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения коммерческих организаций, различающихся по величине используемых ресурсов и другими показателями.

2.Относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.

Горизонтальный анализ (временной) - сопоставление статей баланса и исчисляемых по ним показателей на начало и конец одного или нескольких отчетных периодов. Он помогает выявить отклонения, требующие дальнейшего изучения. При горизонтальном анализе исчисляют абсолютные и относительные изменения показателей. Сопоставление позволяет определить общее направление движения баланса.

Однако следует отметить, что в условиях инфляции горизонтальный анализ теряет свою актуальность. Для обеспечения сопоставимости балансовых данных по периодам целесообразно скорректировать их стоимость на начало отчетного периода по индексам инфляции. (8)

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенного от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов.

Анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) - расчет числовых отношений различных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей.

1.Множественность субъектов анализа, пользователей информацией о деятельности предприятия;

2.Разнообразие целей и интересов субъектов анализа;

3.Наличие типовых методик, стандартов учета и отчетности;

4.Ориентация анализа только на внешнюю отчетность;

5.Ограниченность задач анализа при использовании только внешней отчетности;

6.Максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.(8)

С одной стороны внешний анализ менее детализирован и более формализован, с другой более объективен и проводится более квалифицированными специалистами.

В условиях рыночной экономики существенно возрос интерес участников экономического процесса к объективной и достоверной информации о финансовом состоянии и деловой активности предприятия. Все субъекты рыночных отношений заинтересованы в однозначной оценке конкурентоспособности и надежности своих партнеров.

Практика финансового анализа уже выработала методику анализа финансовых отчетов. Основными при оценке финансового состояния предприятия являются дескриптивные модели. Это модели описательного характера, базирующиеся на данных бухгалтерской отчетности. Дескриптивные модели начинаются с построения балансов и финансовой отчетности в различных разрезах, включая вертикальный, горизонтальный и трендовый анализ, последующий анализ различных финансовых коэффициентов, сравнительный анализ и завершаются составлением аналитической записки к отчетности.

Вертикальный анализ (структурный) - представление статей баланса в виде относительных величин (удельных весов), характеризующих структуру обобщающих итоговых показателей.

1.2 Информационное обеспечение и содержание анализа финансового состояния предприятия

В настоящее время основным элементом информационного обеспечения финансового анализа является бухгалтерская отчётность, которая в условиях рыночной экономики приобретает всё большее значение для успешной деятельности хозяйственных субъектов, являясь основным средством коммуникаций. Под отчетностью понимается совокупность сведений о результатах и условиях работы предприятия за истекшее время, представленных соответствующим хозяйствующим субъектом с целью анализа, контроля и управления деятельностью. Отчётная информация содержит сведения о реализованной продукции, работах и услугах, затратах на их производство, состоянии хозяйственных средств и источниках их образования, финансовых результатах работы.

Одним из основных элементов финансового анализа является умение работать с годовым отчётом и финансовой отчётностью. Культура составления отчёта - немаловажный фактор успешного ведения бизнеса как с позиции самой компании, подготовившей отчёт, так и с позиции её внешних контрагентов. Во - первых, хорошо структурированный отчёт позволяет руководству предприятия и его владельцам по новому взглянуть на состояние дел на предприятии, достигнутые результаты финансово-хозяйственной деятельности, определяться с перспективами его развития. Во - вторых, для контрагентов предприятия бухгалтерский отчёт становится всё в большей степени основным информационным документом, подтверждающим возможность и экономическую целесообразность взаимодействия с данным предприятием. В - третьих, отчёт - это своеобразный способ рекламы деятельности, поэтому от того, насколько грамотно и привлекательно составлен отчёт, может в значительной степени зависеть результат предстоящих переговоров о сотрудничестве. Правило - прежде чем подписывать контракт, ознакомься с годовым отчётом контрагента - непреложная истина для любого бизнесмена. (7)

Необходимо отметить, что информационная наполняемость годового отчёта существенно различается в разных коммерческих организациях. Причины этого носят в основном субъективный характер. Однако отечественный и западный опыт указывает на одну очевидную тенденцию: чем крупнее и солиднее компания, тем красочнее и информационно насыщеннее его отчёт. Как правило, такой отчёт содержит не только и не столько бухгалтерскую отчётность, но и множество аналитических расшифровок, выкладок, комментариев.

Годовой отчёт не является каким-то новым понятием для отечественных коммерческих организаций, однако его трактовка всегда отличалась от той, что свойственна этому понятию на Западе. В любой западной компании под годовым отчётом понимают документ, характеризующий деятельность этой компании в целом, как с позиций ретроспективы, так и с позиций перспективы; иными словами это комплексный документ, в подготовке которого заняты различные службы и подразделения.

В нашей стране широкой практики составления подобных комплексных документов не было; годовые отчёты чаще всего составлялись отдельными службами, в частности бухгалтерией и плановым отделом, и были предназначены исключительно для внутреннего пользования. Понятие коммерческой тайны в отношениях этих документов официально не существует, однако доступ к ним не был открыт. Отчасти этим можно объяснить тот факт, что составление годового отчёта нередко носило формальный характер, его структура и содержательная часть чаще всего никого не интересовали и потому он понимался упрощённо - например, в бухгалтерии под годовым отчётом обычно понимают отчётность с приложенной к ней пояснительной запиской, нередко весьма краткой и неопределенной по содержанию.

Для анализа ФСП можно использовать и квартальную бухгалтерскую отчётность, однако чаще используется годовая отчётность, причём для анализа важны практически все ее составляющие.

Согласно приказу Минфина РФ от 12.11.1996 г. № 97 в состав годовой бухгалтерской отчетности включаются:

1.Бухгалтерский баланс (форма № 1)

2.Отчёт о прибылях и убытках (форма № 2)

3.Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчёту о прибылях и убытках:

а) отчёт о движении капитала (форма № 3)

б) отчёт о движении денежных средств (форма № 4)

в) приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5)

г) пояснительная записка.

Баланс в системе бухгалтерской отчётности занимает центральное место. Баланс предприятия состоит из двух частей. В первой части показываются активы, во второй - пассивы предприятия. Обе части всегда сбалансированы: итоговая сумма строк по активу равна итоговой сумме строк по пассиву. Называется эта сумма валютой баланса. По каждой строке баланса предприятия заполняется две графы. В первую графу заносится финансовое состояние на начало отчетного года (вступительный баланс), а во вторую графу - на конец года (заключительный баланс. (9)

Актив баланса содержит сведения на определенную дату о размещении имеющихся в распоряжении предприятия капиталов. Каждому виду помещения капитала соответствует отдельная статья актива баланса.

Актив баланса состоит из двух больших разделов:

внеоборотные активы

оборотные активы.

Пассив баланса состоит из трех разделов:

капитал и резервы

долгосрочные обязательства

краткосрочные обязательства.

В разделе "Капитал и резервы" отражаются показатели собственных средств (капитала) предприятия. Собственный капитал показывает величину стоимости средств, принадлежащих акционерам (собственникам предприятия).

Содержание статей актива и пассива баланса даёт возможность использовать его как внутренним, так и внешним пользователям. Для последних нужны и необходимы сведения о финансовых результатах работы предприятия, его финансовой устойчивости, объёмах кредиторской задолженности, долгах по ссудам банков и займам.

Внутри предприятия эта информация широко применяется для анализа хозяйственной деятельности, для изыскания резервов в сокращении затрат и потерь, устранения причин штрафов и неустоек, оплачиваемых за счёт прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Особую ценность она имеет при сопоставлении с плановыми, нормативными показателями (что может представлять коммерческую тайну), которые в балансе отсутствуют. (10)

Отчёт о прибылях и убытках содержит сравнение суммы всех доходов предприятия от продажи товаров и услуг или других статей доходов и поступлений с суммой всех расходов, понесенных предприятием для поддержания его деятельности за период с начала года. Результатом данного сравнения является валовая (балансовая) прибыль или убытки за период.

Для инвесторов и аналитиков отчёт о прибылях и убытках во многих отношениях документ более важный, чем баланс предприятия, поскольку в нем содержится не застывшая, одновременная, а динамическая информация о том, каких успехов достигло предприятие в течение года, каковы масштабы его деятельности. Отчёт о прибылях и убытках дает представление о тенденциях развития предприятия, о его финансовых и производственных возможностях не только в прошлом и настоящем, но и будущем. (9)

К годовому отчёту прилагается пояснительная записка - отчётный доклад руководителя предприятия о направлении деятельности. Это один из важнейших аналитических документов предприятия. В ней раскрываются факторы, повлиявшие на выполнение плана по всем показателям: количеству, ассортименту качеству, выпущенной продукции, реализации, сумме прибыли рентабельности и т.п. Содержание пояснительной записки определяется особенностями организации и технологии производства.

По сфере допустимости информацию можно разделить на открытую и закрытую (секретную). Информация, содержащаяся в бухгалтерской и статистической отчётности, выходит за пределы предприятия и является открытой. Каждый хозяйственный субъект разрабатывает свои плановые показатели, нормы, нормативы, тарифы и лимиты, систему оценки и регулирования финансовой деятельности. Эта информация составляет его коммерческую тайну, а иногда и "ноу-хау". В соответствии с законом РФ "О предприятиях и предпринимательской деятельности" предприятие имеет право не предоставлять информацию, содержащую коммерческую тайну, определяемую руководителем предприятия. (2)

Детализация процедурной стороны методики анализа ФС зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического, кадрового и технического обеспечения. Существует два способа анализа ФС - это экспресс-анализ и детализированный анализ. Кратко расскажем об обоих.

Экспресс анализ используется для быстрой и простой оценки ФСП и динамики его развития. Он обычно выполняется в три этапа: подготовительный этап, предварительный обзор бухгалтерской отчётности, экономическое чтение и анализ отчётности.

Цель первого этапа - принять решение о целесообразности анализа финансовой отчётности и убедиться в ёе готовности к чтению.

Для этого следует ознакомиться с аудиторским заключением. Существует два типа аудиторских заключений: стандартное и нестандартное. Первое представляет собой подготовленный в достаточно унифицированном и кратком изложении документ, содержащий положительную оценку аудитора о достоверности представленной в отчётности информации и её соответствии действующим нормативным актам.

Нестандартное аудиторское заключение обычно более объёмное и, как правило, содержит некоторую дополнительную информацию, которая может быть полезной пользователям отчётности и рассматривается аудитором как целесообразная к публикованию исходя из принятой технологии аудиторской проверки. Нестандартное аудиторское заключение может содержать либо безоговорочную положительную оценку представленной отчётности и финансового положения, подтверждаемого ею, либо положительную оценку, но с оговорками. (6)

Проверка готовности отчётности к чтению носит технический характер. Эту работу часто приходится делать, работая с отчётностью небольших предприятий, где нет достаточной культуры и традиций подготовки годового отчёта.

Здесь проводится визуальная и простейшая счётная проверка отчётности по формальным признакам и по существу: определяется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей, выверяется правильность и ясность заполнения отчётных форм, проверяются валюта баланса и все промежуточные итоги; проверяется взаимная увязка показателей отчётных форм и основные контрольные соотношения между ними и т.п.

На втором этапе следует ознакомиться с пояснительной запиской к балансу. Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчётном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта.

Третий этап - основной в экспресс анализе, его цель обобщённая оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей.

В общем виде методикой экспресс-анализа отчётности предусматривается анализ ресурсов и их структуры, результатов хозяйствования, эффективности использования собственных и заёмных средств. Смысл экспресс-анализа - отбор небольшого количества наиболее существенных и сравнительно несложных в исчислении показателей и постоянного отслеживания их динамики. Отбор субъективен и производится аналитиком. подробно об этих показателях я расскажу при описании детализированного анализа ФС.

Экспресс-анализ может завершаться выводом о целесообразности или необходимости более углублённого и детального анализа финансовых результатов и финансового положения.

Детализированный анализ ФС применяется для более подробной характеристики имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекшем отчётном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желания аналитика.

Детализированный анализ в отличие от экспресс-анализа чаще всего выполняется внешними пользователями. В общем виде программа углублённого анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия выглядит следующим образом:

1.Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования.

1.1.Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности.

1.2.Выявление "больных" статей отчётности.

2.Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования.

2.1.Оценка имущественного положения.

2.1.1.Построение аналитического баланса нетто.

2.1.2.Анализ динамики валюты баланса.

2.1.3.Анализ структуры активов.

2.1.4.Анализ структуры пассивов.

2.2.Оценка финансового положения.

2.2.1.Оценка ликвидности и платёжеспособности.

2.2.2.Оценка финансовой устойчивости.

3.Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования.

3.1.Анализ деловой активности.

3.2.Анализ рентабельности.

4.Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния.

Основные составляющие анализа ФСП можно увидеть на рис.1.2.2. (приложение). (15)

Основой анализа ФС является система показателей и аналитических таблиц, логика отбора и составления которых предполагает анализ состояния и динамики экономического потенциала предприятия, результатов и эффективности его использования.

Анализ может дать ощутимые и полезные результаты лишь в том случае если его содержание систематизировано и структурировано надлежащим образом. Поэтому не случайно в учебно-методической литературе сформулированы различные правила, которых следует придерживаться, проводя анализ. Три из них имеют принципиально важное значение.

Во первых, последовательность аналитических процедур должна быть структурирована таким образом, чтобы и аналитику, и пользователю аналитического отчёта была ясна логика анализа, а сам анализ представлял собой логически завершённую совокупность взаимоувязанных процедур.

Во - вторых, аналитическая работа всегда должна строиться по принципу "от общего к частному". Иными словами, в начале необходимо сосредоточиться на оценке и анализе показателей, дающих наиболее полное представление о конечных результатах деятельности компании.

В - третьих, необходимо особое внимание уделять различного рода "всплеском", какой бы характер - положительный или отрицательный - они не носили.

Перед тем, как начать ФС, следует охарактеризовать общую направленность финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Для этого необходимо ответить на следующие вопросы:

каково имущественное положение коммерческой организации к началу отчётного периода?

в каких условиях протекала работа коммерческой организации в отчётном периоде?

какая хозяйственная работа проделана в отчётном периоде?

каких результатов достигла коммерческая организация за этот период?

каково имущественное состояние коммерческой организации к концу отчётного года?

каковы перспективы финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации? (8)

Затем следует проанализировать отчётность и выявить статьи, говорящие о недостатках в работе организации, эта информация может присутствовать в бухгалтерской отчётности в явном или завуалированном виде. Первый случай имеет место, когда в отчётности есть "больные статьи", которые условно можно подразделить на две группы:

1.Свидетельствующая о крайне неудовлетворенной работе коммерческой организации в отчётном периоде и сложившимся в результате этого плохом финансовом положении;

2.Свидетельствующая об определённых недостатках в работе коммерческой организации.

К первой группе относятся: "Непокрытые убытки прошлых лет", "Непокрытый убыток отчётного года" (форма № 1), "Кредиты и займы, не погашенные в срок" (форма № 5), "Кредиторская задолженность просроченная" (форма № 5), "Векселя выданные просроченные" (форма № 5).

Ко второй группе относятся статьи, непосредственно представленные в балансе, либо элементы статей, которые могут быть выделены при помощи аналитических расшифровок в ходе внутреннего анализа.

Если анализ проводится только по данным годового отчёта, то к статьям второй группы относятся, в основном, данные, приводимые во втором разделе формы № 5: "Дебиторская задолженность просроченная", "векселя полученные просроченные", "дебиторская задолженность, списанная на финансовые результаты". Значимость сумм по этим статьям в отношении устойчивости финансового состояния зависит от их удельного веса в валюте баланса. Что касается их смысловой нагрузки, то она очевидна: коммерческая организация имеет проблемы со своими покупателями и клиентами. До определённого момента эти проблемы не являются критическими, однако ситуация может резко измениться при совпадении во времени ряда факторов. Статьи этой группы могут быть в балансах не только убыточных, но и вполне рентабельных коммерческих организаций.

Недостатки в работе вскрытом, завуалированном виде, отражаются в ряде балансовых статей, что может быть выявлено в рамках внутреннего анализа с привлечением данных текущего учёта. (7)

1.3.Методика проведения финансового состояния предприятия

Прежде чем начать анализ финансового состояния предприятия, следует построить уплотненный баланс - нетто путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей и их перекомпоновки. Свертку баланса можно выполнять различными способами. Допустимо даже объединение статей различных разделов. Все зависит от того, какой баланс подвергается анализу. Единого алгоритма свертки баланса для всех известных в отечественной практике форматов не существует.

Проводя такую свертку, необходимо руководствоваться, прежде всего, здравым смыслом и логикой последующего анализа, в основе которой лежит подразделение активов и пассивов на долгосрочные и краткосрочные. Логика такого представления состоит в том, что в начале баланса размещаются статьи, используемые для оценки и анализа платежеспособности - одной из основных характеристик текущего финансового состояния. Тем самым как бы подчеркиваются определенная приоритетность и значимость этого раздела оценки финансовой деятельности.

Агрегирование статей актива и пассива баланса позволят осуществить достаточно глубокий анализ финансового состояния организации и вместе с тем удобно для "чтения" баланса, под которым понимается предварительное общее ознакомление с итогами работы организации и её финансового состояния непосредственно по бухгалтерскому балансу.

При чтении баланса анализируется следующие показатели: определяется динамика валюты баланса, т.е. изменения величины баланса за анализируемый период времени. Для этого итог баланса на начало периода сравнивают с итогом баланса на конец периода (анализ по горизонтали). Такое сопоставление позволяет определить общее направление движения баланса. Уменьшение, как правило, сигнализирует о снижении производства и может служить одной из причин неплатёжеспособности предприятия.

После определения динамики изменения баланса целесообразно установить соответствие динамики баланса с динамикой производства и реализации продукции, а также прибыли организации. Более быстрый темп роста производства, реализации продукции и прибыли по сравнению с темпом роста суммы баланса свидетельствует об улучшении использования средств в данной организации. Отставание темпов роста производства, реализации продукции и прибыли от темпов роста суммы баланса указывает на ухудшение использования средств. Для установления темпов развития производства, реализации продукции и прибыли используют отчёты о производстве продукции, о прибылях и убытках и баланс.

В процессе дальнейшего анализа баланса изучают структуру имущества организации и источников его образования, т.е. структуру активов и пассивов баланса (анализа по вертикали).

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложениях в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещённого капитала соответствует отдельная статья баланса. Укрупнённая схема структуры активов баланса приведена на рисунке 1.3.3. (приложение). (11)

Основными признаками группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (быстрота превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные, или основной капитал (1 раздел актива баланса), и текущие (оборотные) активы (2 раздел актива баланса).

средства предприятия могут использоваться в его внутреннем обороте и за его пределами (дебиторская задолженность, приобретение ценных бумаг, акций, облигаций других предприятий).

Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении её эффективности. В связи с этим в процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценку.

В процессе последующего анализа необходимо установить изменения в долгосрочных активах, а также изменения по каждой статье текущих активов баланса.

Увеличение денежных средств на счетах в банке свидетельствует, как правило, об укреплении ФСП. Их сумма должна быть такой, чтобы обеспечить погашение всех первоочерёдных платежей.

Необходимо проанализировать влияние на ФСП изменения или увеличения счетов дебиторов. Рост дебиторской задолженности на всегда оценивается отрицательно. Необходимо отличать нормальную и просроченную задолженности.

Большое влияние на ФСП оказывает состояние производственных запасов. Наличие меньших по объему, но более подвижных запасов, означает, что меньшая сумма наличных финансовых ресурсов находится в запасе. Накопление больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия.

На многих предприятиях большой удельный вес в текущих активах занимает готовая продукция, которую сложно вовремя реализовать. В настоящее время - эта одна из основных причин спада производства, снижения его эффективности и низкой платёжеспособности предприятий. (13)

После анализа структуры активов баланса необходимо аналогичным образом проанализировать пассивы. Если в активе баланса отражаются средства предприятия, то в пассиве - источники их образования.

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своём распоряжении и куда они вложены.

По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (3 раздел баланса) и заёмный (4 и 5 разделы баланса).

По продолжительности использования различают капитал долгосрочный и постоянный (3 и 4 разделы баланса) и краткосрочный (5 раздел баланса). Структура пассива баланса приведена на рисунке 1.3.4. (приложение).

Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Собственный капитал является основой независимости предприятия. От того несколько оптимально соотношение собственного и заёмного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия. (12)

В процессе анализа пассивов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценку. Значительный удельный вес заёмных источников - более 50 % - свидетельствует о рискованной деятельности предприятия, что может послужить причиной неплатёжеспособности. Разумные размеры заёмного капитала способны улучшить ФСП, а чрезмерные - ухудшить его.

При анализе кредиторской задолженности следует учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской и кредиторской задолженности. Если первая превышает вторую, то это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность.

Для подробного анализа финансового положения предприятия необходимо проанализировать ликвидность и платежеспособность, т.к. они являются основными характеристиками его финансового состояния. Следует разграничивать платёжеспособность предприятия - его готовность погасить краткосрочную задолженность своими средствами, и ликвидность - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платёжеспособные обязательства.

Ликвидность баланса - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активам, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платёжных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платёжных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

От степени ликвидности баланса зависит платёжеспособность. В тоже время ликвидность характеризует как текущее состояние расчётов, так и перспективу. Предприятие может быть платёжеспособным на отчётную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. При этом:

А1 - наиболее ликвидные активы (денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения) должны быть больше или равны П1 - наиболее срочным обязательств (кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок);

А2 - быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность и прочие активы) больше или равны П2 - краткосрочным пассивам (краткосрочные кредиты и заёмные средства);

А3 - медленно реализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения больше одного года, запасы за исключением расходов будущих периодов, НДС по приобретённым ценностям и долгосрочные финансовые вложения) больше иди равны П3 - долгосрочным пассивам (долгосрочные кредиты и заёмные средства);

А4 - труднореализуемые активы (внеоборотные активы за вычетом долгосрочных финансовых вложений) меньше или равны П4 - постоянным пассивам (итог раздела 3 пассива баланса).

При выполнении этих условий баланс считается абсолютно ликвидным.

Для оценки платёжеспособности рассчитывается следующие показатели: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жёстким критерием платёжеспособности. Он показывает, какая часть краткосрочных заёмных обязательств может быть погашена немедленно.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия), даёт общую оценку ликвидности коммерческой организации, показывая в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются материальными оборотными средствами. Его экономическая интерпретация очевидна: сколько рублей финансовых ресурсов, вложенных в оборотные активы, приходится на один рубль текущих пассивов.

Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточного покрытия) исчисляется по более узкому кругу оборотных активов, когда из расчёта исключается наименее ликвидная их часть - материально производственные запасы. Коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счёт денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов.

При использовании в анализе коэффициентов ликвидности необходимо принимать во внимание отраслевую специфику производственного потенциала коммерческой организации. (14)

Далее проведём анализ финансовой устойчивости предприятия.

Наиболее полно финансовая устойчивость предприятия может быть раскрыта на основе изучения соотношений между статьями актива и пассива баланса.

Как известно между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования. Для анализа необходимо рассчитать ряд показателей:

1.СОС (наличие собственных средств для формирования запасов и затрат). Этот показатель является абсолютным, его увеличение в динамике рассматривается как положительная тенденция.

Собственный капитал в балансе отражается общей суммой в 1 разделе пассива баланса. Чтобы определить, сколько его используется в обороте, необходимо от общей суммы по 1 и 2 разделам пассива баланса вычесть сумму долгосрочных (внеоборотных) активов, суммы 1 и 3 разделов актива.

Сумму собственного оборотного капитала можно рассчитать и таким образом: из общей суммы текущих активов вычесть сумму краткосрочных финансовых обязательств (3 раздела пассива). Разность покажет, какая сумма текущих активов сформирована за счёт собственного капитала, или что останется в обороте предприятия, если погасить одновременно всю краткосрочную задолженность кредиторам.

2.Источники формирования запасов и затрат.

Важным показателем, который характеризует финансовое состояние предприятия и его устойчивость, является обеспеченность материальных оборотных активов плановыми источниками финансирования, к которым относятся не только собственный оборотный капитал, но и краткосрочные кредиты банка под товарно-материальные ценности, нормальная (не просроченная) задолженность поставщикам, сроки погашения которой не наступили, полученные авансы от покупателей. Она устанавливается сравнением суммы плановых источников финансирования с общей суммой материальных оборотных активов (запасов).

Излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат (постоянной части текущих активов) является одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия.

А.Д. Шеремет, В.В. Ковалёв выделяют четыре типа финансовой устойчивости: (4) (6)

1.Абсолютная финансовая устойчивость, если запасы и затраты (З) меньше суммы плановых источников их формирования. Это означает, что все запасы полностью покрываются СОС, т.е. предприятие не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация встречается крайне редко.

2.Нормальная устойчивость. Это когда запасы и затраты обеспечиваются собственными оборотными средствами и долгосрочными заёмными источниками.

3.Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние - запасы и затраты обеспечиваются за счёт СОС, долгосрочных заёмных источников и краткосрочных кредитов и займов, т.е. за счёт всех основных источников формирования запасов и затрат. При этом нарушается платёжный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платёжных средств и платёжных обязательств за счёт привлечения временно свободных источников средств в оборот предприятия (резервного фонда, фонда накопления и потребления), кредитов банка на временное пополнение основных средств, превышения нормальной кредиторской задолженности над дебиторской и другое.

4.Кризисное финансовое состояние - запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования, предприятие находится на грани банкротства.

Равновесие платёжного баланса в данной ситуации обеспечивается за счёт просроченных платежей по оплате труда , ссудам банка, поставщикам, бюджету и т.д.

В мировой и отечественной учётно - аналитической практике для оценки платёжеспособности предприятия разработана система коэффициентов. Кратко рассмотрим основные из них:

1.Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии, независимости) (Ккс).

Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие. Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации привлечённого (заёмного) капитала (Ккп) - их сумма равна 1 (или 100 %).

2.Коэффициент финансовой зависимости (Кфз).

Является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заёмных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижает до 1 (или 100 %), это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие.