- стимулировать развитие регионов, отраслей через программы реструктуризации.

Таким образом, в конечном счете, применение индикативного планирования способствует достижению экономической безопасности государства и его регионов.

Содержание индикативного плана

Индикативный план должен включать:

- концептуальную часть, то есть общую концепцию социально- экономического развития страны (региона);

- прогнозную часть, то есть прогноз социально-экономического развития;

- планово-регулирующую часть, то есть государственные и региональные программы и системы экономических регуляторов.

В концепции обосновываются цели и приоритеты государственной социально- экономической политики и способы их достижения.

В прогнозах определяются тенденции, характер, перспективы развития в зависимости от экономической ситуации в стране и мире. В прогнозах формируются индикаторы социально- экономического развития, то есть показатели, которые характеризуют динамику, структуру и эффективность экономики, состояние финансов, денежного обращения, рынков товаров и ценных бумаг, движение цен, занятость, уровень жизни населения.

Индикаторы должны быть взаимосвязаны и сбалансированы, и отражать количественную характеристику социально- экономической политики государства.

Индикативный план включает систему прогнозов социально- экономического развития:

Долгосрочные - 10-15 лет;

Среднесрочные - 3-5 лет;

Краткосрочные - 1 год.

Для конкретной реализации приоритетов, определенных в концепции и прогнозах, разрабатываются целевые комплексные программы (Развитие производительных сил в регионе БАМа; Нефть на Китай и т. д.).

Государственное регулирование осуществляется в двух взаимоувязанных формах - в форме законодательства (устанавливаются "правила игры") и форме программ (отражение льгот для участников конкретных программ).

В переходный период к механизму управления применяются 2 подхода:

1. максимально возможное устранение государства от регулирования экономики и децентрализация системы управления;

2. активное влияние государства на экономические процессы через бюджетную, налоговую, финансово-кредитную, ценовую политики.

Система экономических регуляторов состоит из комплекса натуральных показателей. Она может включать:

- перечень лицензируемых видов деятельности;

- объемы поставок продукции, работ, услуг для государственных нужд;

- бюджетные субсидии и дотации;

- объем государственных капвложений;

- льготы по кредитам, таможенным сборам, изменение норм амортизации для предприятий, участвующих в программах и т. д.

Планирование на железнодорожном транспорте осуществляется на долгосрочный и краткосрочный периоды. Разработка долгосрочных планов связана с решениями по увеличению мощности и реконструкции железнодорожных линий и ремонтных предприятий, с модернизацией техники, внедрением прогрессивных технологий, то есть приобретением элементов основных фондов, а также с кадровой политикой и с определением номенклатуры транспортной продукции и услуг. Такие решения определяют деятельность железных дорог и промышленных предприятий на несколько лет вперёд и должны быть отражены в перспективных планах.

Долгосрочные планы представляют собой перспективу развития на 5, 10, 15 лет. Составными частями этих планов являются краткосрочные планы.

Краткосрочные планы разрабатывают на период, равный одному году. Это объясняется тем, что за срок, как правило, происходит выравнивание сезонных колебаний конъюнктуры.

По времени годовой план подразделяется на квартальные и месячные планы. В них определяются конкретные задания развития производства на год, квартал, месяц. Квартальные, месячные, суточные, сменные планы называют оперативными. В оперативных планах уточняют потребности в перевозках, исходя из создавшейся конъюнктуры на рынке транспортной продукции и услуг. Годовые и оперативные планы должны быть увязаны между собой. В квартальных и месячных планах перевозок устанавливают задания по более широкой номенклатуре грузов, чем в годовом плане, то есть в годовом плане отправление грузов планируется в целом и в том числе по основным грузам: лес, уголь, нефть, железная руда, прочие. В квартальном и месячном планах номенклатура грузов значительно расширяется: хлебные грузы, продукты перемола, кокс, флюсы, цемент, минеральные удобрения и т.д.

На основе месячных планов перевозок планируют месячные технические нормы эксплуатационной работы, в которых определяют работу подвижного состава: рабочие парки локомотивов и вагонов, показатели их использования; регулировочные задания по передаче гружёных и порожних вагонов по стыковым пунктам железных дорог и т.д. Отраслевые предприятия разрабатывают оперативные планы на более короткие сроки - декаду, неделю, сутки или смену. Эти графики по существу являются графиками движения производства. ( На ВСЖД - суточные планы).

Министерство путей сообщения России на основе планов - прогнозов железных дорог разрабатывает годовой план - прогноз социально - экономического развития железнодорожного транспорта с учётом рекомендаций Министерства экономики РФ по следующим разделам: приватизация, промышленность, конверсия, труд, финансы, инвестиции, потребительский рынок, агропромышленный комплекс, лесное хозяйство, инновационная и научно - техническая деятельность, транспорт, связь, охрана окружающей среды, внешнеэкономическая деятельность, федеральные целевые программы.

Так, железные дороги составляют годовой план по разделам: эксплуатационная деятельность, промышленное производство, капитальные вложения, капитальный ремонт, материально - техническое обеспечение, труд и заработная плата, финансовый план.

План перевозок грузов и пассажиров является основой для разработки годового плана железной дороги и её предприятий. От объёма перевозок зависит работа подвижного состава, потребная численность работников, эксплуатационные расходы.

Структура перевозок грузов и грузооборота определяет потребность в вагонах разного типа и поставок подвижного состава. В плане определяются объём перевозок грузов в целом и важнейших из них, средняя дальность перевозок, грузооборот. Грузооборот рассчитывают в тарифных тонно - километрах.

Исходя из объёма перевозок и статической нагрузки вагона определяют среднесуточную погрузку грузов в вагонах и тоннах. В плане устанавливают также объём пассажирских перевозок в пассажиро - километрах, количество пассажиров и среднюю дальность их поездки.

В плане работы подвижного состава устанавливают пробеги и потребные парки локомотивов и вагонов, а также качественные показатели их использования.

В плане по труду определяют производительность труда работников и пути повышения, а также численность работников и фонд оплаты труда.

План эксплуатационных расходов железных дорог по перевозкам включает в себя материальные затраты, затраты на оплату труда и отчисления на социальные нужды, амортизационные отчисления, ремонтный фонд и другие затраты. На основе запланированных эксплуатационных расходов и объёмов перевозок определяют плановую себестоимость единицы перевозочной работы железных дорог (10 приведённых тонно - километров).

Выручка по перевозкам складывается из плат за перевозку грузов, пассажиров, багажа, почты и плат, взимаемых с грузоотправителей за услуги, оказываемые им железными дорогами в процессе перевозки, и прочих источников.

Для заводов по ремонту подвижного состава и производству запасных частей, электротехнических, щебёночных, шпалопропиточных и других промышленных предприятий МПС в плане разрабатываются следующие разделы: производство и реализация продукции для предприятий железнодорожного транспорта и других отраслей, повышение организационного и технического уровня и эффективности производства, капитальное строительство, материально - техническое обеспечение, труд и заработная плата, издержки производства и себестоимость продукции, финансовый план.

План капитальных вложений, инновационной и научно - технической деятельности включает разделы: капитальное строительство производственного и непроизводственного значения, приобретение подвижного состава и оборудования, техническое перевооружение и повышение технического уровня действующего производства, научно - исследовательские и опытно - конструкторские работы. Важнейшими задачами этого плана являются реализация стратегических планов развития железных дорог с целью освоения грузовых и пассажирских перевозок и достижения научно - технического прогресса в области техники, технологии и организации производства на предприятиях железнодорожного транспорта.

План капитального ремонта предусматривает программу заводского ремонта подвижного состава, капитального ремонта пути, оборудования, зданий и сооружений, передаточных устройств. Задачей этого раздела годового плана является обеспечение высокого технического состояния основных средств железнодорожного транспорта, гарантирующего безопасность движения поездов.

План капитального ремонта составляется в натуральных и стоимостных показателях и финансируется за счёт средств ЭФ железной дороги.

В плане материально - технического обеспечения планируется обеспечение предприятий и организаций железной дороги сырьём, материалами, запасными частями, топливом, энергией, оборудованием и другими материальными ценностями. Разрабатывается он на основе предыдущих разделов плана, норм расхода материальных ресурсов на единицу работы и норм производственных запасов. Потребность в материальных ресурсах определяется по видам деятельности (перевозки, ремонт подвижного состава и изготовление запасных частей, капитальное строительство, капитальный и текущий ремонт пути, устройств электроснабжения, СЦБ и связи, зданий и сооружений, а также других технических средств).

Финансовый план является заключительным разделом плана работы железной дороги и в целом железнодорожного транспорта. В нём определяют результаты финансовой деятельности, прибыль, рентабельность, взаимоотношения с государственным бюджетом и кредитными организациями, поставщиками и покупателями транспортной продукции и услуг.

Железные дороги и предприятия в случае банкротства инвестиционных проектов разрабатывают бизнес - план, который состоит из описания предприятия, продукции и услуг, плана маркетинга, производственного плана, плана управлением предприятием, финансовых ресурсов, правовых отношений, финансового плана.

71. Задачи прогнозирования и планирования капитальных вложений

Оценка эф-ти инвестиционных проектов включает систему показателей, критериев и методов оценки а процессе разработки и реализации, применяемых на различных уровнях планирования.

Оценка ориентирована на решение задач:

- реализуемости и эф-ти ин проектов процессе их разработки

- обоснования целесообразности участия в реализации инв проектов заинтересованных п/п, банков, различных инвесторов, органов гос управления

- гос, отраслевой и др. видов экспертизы инв проектов.

Оценка опирается на основные принципы, сложившиеся в мировой практике:

- рассмотрение проекта на протяжении всего его жизненного цикла

- моделирование денежных потоков, включающих все денежные поступления и расходы за расчетный период

- сопоставимость условий сравнения различных проектов

- принцип положительности и максимуму эффекта

- учет факторы времени

- учет только предстоящих затрат и поступлений.

- сравнение "с проектом" и "без проекта"

- учет всех наиболее существенных последствий проекта

- учет наличия разных участников проекта (индивидуальные нормы дисконта)

- многоэтапность оценки

- учет влияния на эф-ть инв проекта потребности в оборотном капитале для функционирования создаваемых в ходе реализации проекта производственных фондов.

- учет влияния инфляции

- учет в количественной форме влияния неопределенностей и рисков.

На первом этапе оценивается коммерческая и общественная эф-ть

Второй этап осуществляется после выработки схем финансирования.

На этом этапе уточняется состав участников и определяется финансовая реализуемость и эф-ть участия в проекте каждого из них.

72. Порядок разработки и утверждения инвестиционного бюждета

На ж/д транспорте разрабатывается план капитальных вложений на 10 лет. Главной же формой государственного планирования капитального строительства является пятилетний план, сбалансированный с планами МТС, трудовых и финансовых ресурсов, а также с планами развития мощностей строительно-монтажных организаций.

План капитальных вложений - важнейший раздел плана железнодорожного транспорта. В нем предусматривается объем и направление кап.вложений с учетом обеспечения предстоящих грузовых и пассажирских перевозок; осуществления мероприятий по развитию и технической реконструкции сети ж/д, расширению жилого фонда, сети учреждений просвещения, здравоохранения и культуры.

Основные показатели отраслевого плана вложений является:

1. Объем выполняемых строительно-монтажных работ (СМР) с указанием сроков ввода их в действие

2. Титульные списки капитального строительства с включением в их строек и объектов, прошедших согласования в Министерстве экономики

Титульный список - документ, дающий право на открытие финансирования запланированных работ.

Показатели плана кап.вложений, доводимые до ж/д:

1. Прирост производственных мощностей на действующем предприятии, в результате их технической перевооруженности и реконструкции.

2. Ввод в действие новых производственных мощностей.

3. Ввод в действие объектов по охране окружающей среды.

4. Ввод в действие объектов социального назначения.

5. Ввод в действие основных производственных и непроизводственных фондов (то, что требует реновации, замены).

Все это обязательно включается в титульный список, который утверждается не позднее 1 июля года, предшествующего планируемому. В том случае, когда нормативный срок строительства объекта > 1 года, в титульный список включается тот объем СМР, который будет осуществляться в планируемом году (переходящие объекты). Освоение инвестиций в титульных списках учитывают по сметной стоимости, которая определяется на стадии проектирования.

В строительстве используются цены 1992 года + коэффициенты.

При переходе в ОАО "РЖД" изменился механизм распределения КВ. для получения инвестиций на отдельной жд по каждому хозяйству собираются данные по объектам, требующим инвестиций. При этом по каждому объекту разрабатывается ТЭО с расчетом эффективности строительства данного объекта и срока окупае6ммости КВ. Для этого используется программа "мастер-инвест". Эти данные согласовываются с соответствующими отраслевыми департаментами, а затем в Департаменте инвестиций. После этого принимается решение о выделении КВ для каждой дороги из Инвестиционного фонда ОАО.

73. Сущность и задачи бюджетирования на ж/д транспорте

Для организации системы анализа и планирования денежных потоков на предприятии, адекватной требованиям рыночных условий, рекомендуется создание современной системы управления финансами, основанной на разработке и контроле исполнения иерархической системы бюджетов предприятия. Система бюджетов позволит установить жесткий текущий и оперативный контроль за поступлением и расходованием средств, создать реальные условия для выработки эффективной финансовой стратегии, а также для реализации принципа непрерывности процесса планирования.

Под бюджетом понимается план предполагаемой финансово-хозяйственной деятельности в стоимостном выражении. Бюджет разрабатывается как по всему предприятию в целом, так и по его подразделениям.

Понятие "бюджетирование" в большей степени относится к оперативному финансовому планированию и контролю, в то же время возможна разработка прогнозных бюджетов, имеющих большую степень неопределенности в соответствии с неопределенностью прогнозируемой финансовой ситуации.

Основное отличие бюджетов от общепринятых в российской практике смет затрат заключается в том, что смета содержит только сведения о предполагаемых расходах предприятия или его подразделений. В бюджете указываются сведения не только о предполагаемых расходах, но и о предполагаемых поступлениях, что больше отвечает рыночным условиям хозяйствования, особенно когда речь идет о подразделениях предприятия.

Система бюджетного финансового планирования является важнейшим элементом обеспечения устойчивой производственной деятельности и включает:

- системы бюджетного планирования деятельности структурных подразделений предприятия;

- систему сводного (комплексного) бюджетного планирования деятельности предприятия.

Эти системы обеспечивают процессы формирования бюджетов, структуры бюджетов, ответственность за формирование и исполнение бюджетов, процессы согласования, утверждения и контроля исполнения бюджетов.

К важнейшим функциям бюджетного планирования можно отнести:

- экономическое прогнозирование

- бюджетный контроль;

- координацию и регулирование;

- финансовый анализ;

- делегирование полномочий.

Бюджет как экономический прогноз дает представление о сбалансированности финансовых расходов и поступлений и о финансовых результатах при выработке стратегических, тактических и оперативных решений. Разработка бюджетов придает количественную определенность стратегическим перспективам существования предприятия.

Бюджет является основой для организации действенного контроля при разработке и реализации стратегического плана. Бюджетный контроль осуществляет обратную связь в процессе планирования.

Бюджетирование позволяет осуществить временную и функциональную координацию финансовых планов всех подразделений и предприятия в целом. Бюджет как средство регулирования представляет собой выраженную в стоимостной форме программу действий по всем направлениям финансово-хозяйственной деятельности предприятия и его подразделений.

Бюджет является основой для финансового анализа и постановки задач предстоящий период, исходя из стоимостных характеристик анализируемых альтернативных вариантов их реализации.

Бюджет как средство делегирования полномочий осуществляет реализацию принципа сочетания централизованного и децентрализованного управления финансами внутри предприятия.

Принципы бюджетного планирования деятельности структурных подразделений и всего предприятия необходимо внедрять в целях строгой экономии финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов по пересмотру ежеквартальных планов и смет, большей гибкости в управлении контроле за себестоимостью продукции, а также для повышения точности плановых показателей (для целей налогового и финансового планирования).

Преимуществами внедрения бюджетного планирования являются:

- режим строгой экономии финансовых ресурсов предприятия, что особенно важно для выхода из финансового кризиса;

- более точные показатели величины и структуры затрат, бухгалтерского учета финансовой отчетности и, соответственно, более точное плановое значение величины прибыли, что важно для налогового планирования (включая платежи во внебюджетные фонды). Это более результативно, чем ныне действующие системы;

- предоставление большей самостоятельности в расходовании экономии по фонду оплаты труда в рамках утверждения месячных бюджетов структурным подразделениям, что повысит материальную заинтересованность работников в успешном выполнении плановых заданий;

- минимизация количества контрольных параметров бюджетов, которая позволит сократить непроизводительные расходы рабочего времени работников экономических служб предприятия.

74. Общая схема формирования платежей на основе системы сводных бюджетов

Процесс планирования и согласования бюджетов в системе бюджетного управления ОАО "РЖД" проводится по следующим уровням управления в соответствии с организационно-функциональной структурой.

1. Центральный аппарат ОАО "РЖД".

2. Территориальный филиал - железная дорога.

3. Отделение дороги, дорожная дирекция, линейное предприятие дорожного подчинения.

4. Линейное предприятие в подчинении отделения дороги.

5. Дирекция ОАО "РЖД", функциональный филиал в прямом подчинении ОАО "РЖД".

Реализация бюджетного управления осуществляет по шагам, в каждом из которых предусмотрено одно или несколько действий в рамках каждой из подсистем бюджетного управления.

Бюджетные периоды в ОАО "РЖД" - сроки, на которые происходит формирование бюджетов, и минимальные бюджетные периоды - 1 год с поквартальной разбивкой и 1 квартал с помесячной разбивкой.

Бюджетные циклы - периоды, по истечении которых составляются отчеты по бюджетам => 1 год, квартал, месяц.

Дополнительно к отчетам выполняются аналитические формы, в которых представлены план/факт анализ, анализ причин возникновения план/факт расхождения и рекомендуемые меры по его устранению.

Рис. 9.1. Формирование платежей на основании системы сводных бюджетов.

75. Связь производственно-финансового плана с бюджетом производства и затрат

В производственно-финансовый план входит:

-объемные показатели;

-качественные показатели;

-план по труду;

-Эксплуатационные расходы;

-себестоимость.

Сводный бюджет производства

Предназначен для планирования объемов производства в натуральном и стоимостном выражении. В бюджет входят объемные и качественные показатели железнодорожных перевозок, показатели текущей эксплуатации основных средств на перевозках, объемы капитального ремонта в натуральном и стоимостном выражении, объемы работ, выполняемых в рамках инвестиционной деятельности, для иных юридических лиц, а также показатели состава и использования трудовых ресурсов;

Структура бюджета

Показатели Сводного бюджета производства объединены в следующие группы:

- Объемные и качественные показатели железнодорожных перевозок;

- Показатели текущей эксплуатации основных средств на перевозках;

- Капитальный ремонт:

* основных средств ОАО "РЖД", используемых на перевозках, в разрезе хозяйств и исполнителей;

* основных средств, используемых в обеспечении прочих продаж;

Сводный бюджет затрат

Предназначен для планирования и контроля объема всех затрат в разрезе элементов. Бюджет разделен на четыре блока -затраты по текущей деятельности, инвестиционной деятельности, операционные и внереализационные затраты, а также итоговая форма, суммирующая затраты по трем блокам.

Назначение

Сводный бюджет затрат предназначен для планирования и контроля величины затрат по следующим блокам:

Блок СБЗ-Т:

- на перевозки;

- на прочие продажи;

- на производство продукции, производимой для последующего потребления в рамках ОАО "РЖД" и для реализации.

Блок СБЗ-И:

- капитальных затрат.

Блок СБЗ-П:

- внереализационных и операционных расходов, раскладываемых по элементам затрат.

Блок СБЗ-В:

- для получения общей суммы затрат периода в разрезе элементов.

Для получения затрат периода отдельно выделяется изменение объема незавершенного производства

Таким образом, в бюджете планируются все ресурсы, потребленные филиалом за период в разрезе элементов затрат. На основании этих показателей в дальнейшем с помощью корректировок, произведенных с использованием Сводного бюджета запасов и закупок и Сводного бюджета движения дебиторской и кредиторской задолженности, формируются показатели расходования денежных средств Сводного бюджета движения денежных средств.

76. Показатели платежеспособности предприятий ж.д. транспорта

Ликвидность - это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение анализируемого периода. Термин "ликвидность" в буквальном смысле означает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей в денежные средства, которые и служат непосредственным источником выполнения обязательств. Все активы предприятия различаются по степени ликвидности, т. е. по их способности превращения в источник покрытия его обязательств, превращения в денежные средства.

Первым методом анализа ликвидности является определение ликвидности баланса.

Анализ ликвидности баланса

Ликвидность баланса характеризует кредитоспособность предприятия, степень покрытия обязательств его активами.

Краткосрочные финансовые обязательства погашаются за счет текущих (краткосрочных) активов предприятия, т. е. за счет оборотного капитала. Он включает в себя:

- средства на расчетном, валютном и депозитном счетах в банке;

- дебиторскую задолженность (счета, предъявленные к оплате клиентам, задолженность работников предприятия по полученным авансам и т. д.);

- расходы будущих периодов (заранее оплаченные арендная плата, страховые взносы и т. п.);

- материально-производственные запасы.

Текущие активы отражаются во втором и третьем разделах актива баланса.

Текущие финансовые обязательства -- это необходимость оплатить счета поставщиков (кредиторскую задолженность), вернуть банку краткосрочную (до 1 года) ссуду и проценты по ней, уплатить налоги и другие обязательные отчисления, погасить задолженность по оплате труда и произвести другие платежи.

Для оценки финансового состояния необходимо определить показатели ликвидности. Даже у работающего предприятия могут возникнуть проблемы, если отток наличных денег превышает их поступление. Ликвидность предприятия может определяться сопоставлением отдельных статей активов и пассивов баланса.

Для анализа ликвидности баланса все активы подразделяются на четыре группы по степени убывания ликвидности, а все пассивы - по степени убывания срочности платежа.

АКТИВ:

А₁ - наиболее ликвидные активы - деньги и краткосрочные финансовые вложения - 250_а + 260_а (здесь и далее по тексту: 250_а , 260_а и т.д. - коды строк по разделу "Активы баланса" форма №1);

А₂ - быстрореализуемые активы - 240_а + 270_а ;

А₃ - медленнореализуемые активы - 210_а + 220_а - 216_а + (140_а - 143_а) + 230_а;

А₄ - труднореализуемые активы - IА - (140_а - 143_а) (здесь и далее по тексту: IА - значение по строке - "Итого по разделу I" баланса, форма №1).

ПАССИВ:

П₁ - наиболее срочные обязательства - 620_п + 630_п (здесь и далее по тексту: 620_п, 630_п и т.д. - коды строк по разделу "Пассивы баланса", форма №1);

П₂ - краткосрочные пассивы - 610_п ;

П₃ - долгосрочные пассивы - IV = 590_п (здесь и далее по тексту: IV - значение по строке - "Итого по разделу IV" баланса, форма №1);

П₄ - постоянные пассивы - III П + (640_п - 217_п) + 650_п + 660_п (здесь и далее по тексту: III П - значение по строке - "Итого по разделу III" баланса, форма №1).

Анализ ликвидности баланса по методу сопоставления

	Активы баланса	Пассивы баланса	Соотношения по группам активов и пассивов
№	Группа активов по степени убывания ликвидности	Значение по группе активов	Группа пассивов по степени убывания срочности платежа	Значение по группе пассивов
1	А1		П1
2	А2		П2
3	А3		П3
4	А4		П4

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А₁ ? П₁; А₂ ? П₂; А₃ ? П₃; А₄ < П₄.

Ликвидность средств предприятия характеризуют коэффициенты ликвидности.

Коэффициенты оценки ликвидности (платежеспособности) - характеризуют возможность предприятия своевременно рассчитываться по своим текущим финансовым обязательствам за счет оборотных активов различного уровня ликвидности. Проведение такой оценки требует предварительной группировки оборотных активов предприятия по уровню ликвидности. Для проведения оценки платежеспособности (ликвидности) в процессе финансового анализа используются следующие основные коэффициенты (показатели):

а) Коэффициент абсолютной платежеспособности или (кислотный тест" (КАП). Он показывает, в какой степени все текущие финансовые обязательства предприятия обеспечены имеющимися у него готовыми средствами платежа на определенную дату. Расчет этого коэффициента осуществляется по формуле: КАП = (ДА + КФВ) / ОБ_к, где ДА - сумма денежных активов предприятия на определенную дату; КФВ - сумма краткосрочных финансовых вложений предприятия на определенную дату; ОБ_к - сумма всех краткосрочных (текущих) финансовых обязательств предприятия (средняя или на определенную дату).

Оптимальное значение 0,2-0,7. Значение коэффициента характеризует долю средств актива баланса, которые являются непосредственным источником погашения текущих обязательств. Другие элементы оборотных средств могут быть использованы только при выполнении определенных условий. Например, запасы могут применяться только после их реализации, которая зависит от наличия покупателя, от обеспеченности его денежными средствами. Дебиторская задолженность может служить для погашения краткосрочных обязательств только после ее взыскания с должников. Краткосрочные ценные бумаги - только при условии их реализации, либо получения по ним средств в другой форме.

б) Коэффициент промежуточной платежеспособности (КПП). Он показывает, в какой степени все краткосрочные (текущие) финансовые обязательства могут быть удовлетворены за счет его высоко ликвидных активов (включая готовые средства платежа). Для определения этого показателя используется следующая формула: КПП = (ДА+КФВ+ДЗ) / ОБ _к, где ДА - сумма денежных активов предприятия (средняя или на определенную дату); КФВ - сумма краткосрочных финансовых вложений (средняя или на определенную дату); ДЗ - сумма дебиторской задолженности всех видов (средняя или на определенную дату); ОБ_к - сумма всех краткосрочных (текущих) финансовых обязательств предприятия (средняя или на определенную дату).

в) Коэффициент текущей платежеспособности (КТП). Он показывает, в какой степени вся задолженность по краткосрочным (текущим) финансовым обязательствам может быть удовлетворена за счет всех его текущих (оборотных) активов. Расчет этого показателя производится по формуле: КТП = ОА / ОБ_к, где ОА - сумма всех оборотных активов предприятия (средняя или на определенную дату); ОБ_к -- сумма всех краткосрочных (текущих) финансовых обязательств предприятия (средняя или на определенную дату).

Оптимальное значение 1-3. Низкое значение свидетельствует о рискованной финансовой ситуации. Если значение высоко, это может свидетельствовать о том, что предприятие имеет больше денег, чем оно может эффективно использовать.

г) Общий коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (КДКо). Он характеризует общее соотношение расчетов по этим видам задолженности предприятия. Вычисление этого показателя осуществляется по формуле: КДКо = ДЗо / КЗо, где ДЗо - общая сумма дебиторской задолженности предприятия всех видов (средняя или на определенную дату); КЗо - общая сумма кредиторской задолженности предприятия всех видов (средняя или на определенную дату).

д) Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности по коммерческим операциям (КДКк). Этот показатель характеризует соотношение расчетов за приобретенную и поставленную продукцию. Для определения этого показателя используется формула: КДКк = ДЗп / КЗп, где ДЗп - сумма дебиторской задолженности предприятия за продукцию (товары, работы, услуги), рассчитанная как средняя или на определенную дату; КЗп - сумма кредиторской задолженности предприятия за продукцию (товары, услуги, работы), рассчитанная как средняя или на определенную дату.

е) Общий коэффициент покрытия (КП). Показывает достаточность оборотных средств у предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств: КП = ТА / ТП, где ТА - текущие активы (оборотные активы) предприятия; ТП - текущие пассивы краткосрочные обязательства.

Значение КП от 1 до 2 считается оптимальным. Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более, чем в 2 раза считается также нежелательным, так как свидетельствует о нерациональном вложении средств и неэффективным их использовании.

ж) Коэффициент срочной ликвидности (КЛ_ср ). Показывает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного расчета с дебиторами. Формула: КЛ_ср = (ДС + ЦБ_к + СМР) / ОБ_к, где - ДС - денежные средства предприятия; ЦБ_к - стоимость краткосрочных ценных бумаг предприятия; СМР - сумма мобилизованных средств в расчетах с дебиторами; ОБ_к - сумма краткосрочных обязательств.

Допустимым считается значение КЛ_ср = 1 и выше. Низкие значения указывают на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможное обращение наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов со своими поставщиками. Этот показатель считается лучшим индикатором способности предприятия к быстрому погашению краткосрочных обязательств. Он аналогичен коэфф. текущей ликвидности, только в составе текущих активов не учитываются запасы и затраты. Причина в том, что во многих отраслях запасы сырья, материалов не могут быть быстро превращены в наличные деньги, т.е не могут являться надежным средством погашения краткосрочных обязательств.

з) Коэффициент ликвидности по мобилизации средств (КЛ_м). Показывает степень зависимости платежеспособности предприятия от материальных запасов и затрат с точки зрения необходимости мобилизации денежных средств для погашения своих краткосрочных обязательств: КЛ_м = З / ОБ_к, где З - сумма материальных запасов и затрат; ОБ_к - сумма краткосрочных обязательств. Оптимальное значение КЛ_м от 0,5 до 0,7.

77. Основные принципы и методы анализа деятельности предприятия ж.д. транспорта

Анализом ФХД является глубокое и всестороннее изучение экономической информации о функционировании анализируемого субъекта хозяйствования с целью принятия оптимальных управленческих решений по обеспечению выполнения производственных программ предприятия, оценки уровня их выполнения, выявления слабых мест и внутрихозяйственных резервов.

Схема анализа должна быть построена по принципу "от общего к частному", т.е. сначала дается описание наиболее общих, ключевых характеристик анализируемого объекта или явления, и лишь затем приступают к анализу отдельных частностей. Поэтому основное направление анализа: от сложного комплекса - к составляющим его элементам, от результата - к выводам о том, как такой результат достигнут и к чему он приведет в дальнейшем.

С некоторой долей условности можно выделить несколько основных принципов, которые целесообразно иметь в виду, приступая к анализу.

1. Конкретность - анализ основывается на реальных данных, результата его получают конкретное количественное выражение.

2. Комплексность - всестороннее изучение экономического явления или процесса с целью объективной его оценки.

3. Системность - изучение экономических явлений во взаимосвязи друг с другом, а не изолированно.

4. Регулярность - анализ следует проводить постоянно через заранее определённые промежутки времени, а не от случая к случаю.

5. Объективность - критическое и беспристрастное изучение экономических явлений, выработка обоснованных выводов.

6. Действенность - пригодность результатов анализа для использования в практических целях, для повышения результативности производственной деятельности.

7. Экономичность - затраты, связанные с проведением анализа, должны быть существенно меньше того экономического эффекта, который будет получен в результате его проведения.

8. Сопоставимость - данные и результата анализ должны быть легко сопоставимы друг с другом, а при регулярном проведении аналитических процедур должна соблюдаться преемственность результатов.

9. Научность - при проведении анализа следует руководствоваться научно обоснованными методиками и процедурами.

Методология анализа хозяйственной деятельности определяется совокупностью приёмов и способов анализа, позволяющих установить причинно-следственные связи и дать количественную характеристику влияния факторов на результаты деятельности. В переводе с греческого, слово метод означает путь к чему-либо. Большое значение а анализе хозяйственной деятельности имеет группировка методов:

1. Метод экономического анализа - диалектический способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии. Характерные особенности данного метода: а) использование системы показателей, всесторонне характеризующих хозяйственную деятельность; б) изучение причин изменения этих показателей; в) выявление и измерение взаимосвязей между ними в целях повышения социально-экономической эффективности.

2. Балансовый метод используется при изучении соотношения 2 групп взаимосвязанных показателей, итоги которых должны быть равны между собой (реализация = производство + склад - остаток на конец периода)

3. Факторный анализ. На результаты хозяйственной деятельности оказывает влияние множество факторов, находящихся во взаимной связи, зависимости и обусловленности. Знание этих факторов и умение управлять ими позволяет воздействовать на изменение показателей эффективности деятельности предприятия. Существует ряд специфических приемов, основные из них являются метод цепных подстановок и арифметических разниц, а также метод выявления изолированного влияния факторов.

4. Графическое представление факторных моделей. Т.е. путем построения логически обоснованной системы взаимосвязи показателей в графическом и аналитическом виде.

5. Экономико-математические методы анализа.

а) Математические (методы множественного и парного корреляционного анализа) - разработка моделей, системный подход к изучению экономики, совершенствование системы экономической информации, наличие технических средств, для хранения, обработки и передачи информации, грамотная постановка задач и их решение аналитиками.

б) Статистические: метод средних величин; метод группировки (может быть структурные; типологические - по видам деятельности, формам собственности; аналитические); индексный метод (индекс - это статистический показатель, представляющий собой соотношение двух состояний какого либо признака, с помощью индексов проводятся сравнение с планом в динамике, и пространстве).

78. Общая характеристика и классификация методов анализа деятельности предприятий ж.д. транспорта

Под методом экономического анализа понимается диалектический способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии. Характерные особенности АФХД заключаются в следующем:

- использование системы показателей, всесторонне характеризующих хозяйственную деятельность;

- изучение причин изменения этих показателей;

- выявление и измерение взаимосвязей между ними в целях повышения социально-экономической эффективности.

Поскольку экономические явления обусловлены причинной связью и причинной зависимостью, то задача анализа - раскрытие и изучение этих причин. На хозяйственную деятельность предприятия, даже на отдельно взятый показатель, могут влиять многочисленные и разнообразные причины. Выявить и изучить действие абсолютно всех причин весьма затруднительно, к тому же это не всегда практически целесообразно. Задача состоит в том, чтобы установить наиболее существенные причины, решающим образом влияющие на хозяйственную деятельность и ее результаты. К характерным особенностям метода экономического анализа относится выявление и измерение взаимосвязи между показателями, которые определяются объективными условиями производства и обращения товаров.

Показатели делятся на количественные и качественные по своему содержанию. Изменение количественных показателей обязательно приводит к изменению качественных и наоборот. Так, например, рост производства ведет к снижению себестоимости, рост производительности труда к увеличению объема производства. Большое значение в анализе хозяйственной деятельности имеет группировка методов балансовых и факторных. Балансовые методы - это методы анализа структуры, пропорций, отношений. Экономический анализ - это, прежде всего, факторный анализ.

Балансовый метод. Этот метод применяется при изучении соотношения двух групп взаимосвязанных показателей, итоги которых должны быть равны между собой. Особенно широко распространено использование метода при анализе правильности размещения и использования метода при анализе правильности размещения и использования хозяйственных средств и источников их формирования. Прием балансовой увязки используется также при изучении функциональных аддитивных связей, в частности, при анализе товарного баланса, а также при проверке полноты и правильности произведенных расчетов в факторном анализе: общее изменение результативного показателя должно равняться сумме изменений за счет отдельных факторов.

Факторный анализ на основе жестко детерминированных моделей. На результаты хозяйственной деятельности оказывает влияние множество факторов, находящихся во взаимной связи, зависимости и обусловленности. Любой хозяйственный процесс складывается под влиянием разнообразных факторов. Знание этих факторов и умение управлять ими позволяет воздействовать на изменение показателей эффективности деятельности предприятия. Все факторы, воздействующие на результаты хозяйственной деятельности, могут классифицироваться по различным признакам. Прежде всего следует выделить следующие группы факторов: природные (среднемесячные температуры, продолжительность светового дня и т.д.); социально-экономические (уровень образования кадров, жилищные условия и т.д.); производственно-экономические, характеризующие использование производственных ресурсов предприятия. Общая постановка задачи факторного анализа формулируется как задача оценки влияния абсолютного изменения любого фактора на абсолютное изменение результативного показателя.

Графическое представление жестко детерминированных факторных моделей. Степень влияния факторов на общее изменение определяется путем выявления характера взаимосвязи факторов между собой и с результативным показателем. Т.е. путем построения логически обоснованной системы взаимосвязи показателей в графическом и аналитическом виде.

Экономико-математические методы анализа. Широкое использование экономико-математических методов анализа является важным направлением совершенствования экономического анализа деятельности предприятий и подразделений. Это достигается за счет:

- сокращения сроков проведения анализа;

- более полного охвата влияния факторов на результаты коммерческой деятельности;

- замены приближенных или упрощенных расчетов точными вычислениями;

- постановки и решения новых многомерных задач анализа, практически невыполнимых вручную или традиционными методами.

Применение математических методов требует:

1. Системного подхода к изучению экономики предприятия, учета всего множества существенных взаимосвязей между различными сторонами деятельности предприятия.

2. Разработки комплекса экономико-математических моделей, отражающих количественную характеристику экономических процессов и задач, решаемых с помощью экономического анализа.

3. Совершенствования системы экономической информации о работе предприятия.

Приведенная схема не является классификатором, поскольку в ней не введены никакие классификационные признаки. Широкое распространение в экономическом анализе имеют методы математической статистики. Эти методы применяются тогда, когда изменение анализируемых показателей можно представить как случайный процесс. Статистические методы, являясь основным инструментом изучения массовых, повторяющихся явлений, играют важную роль в прогнозировании поведения экономических показателей.

Наибольшее распространение из математико-статистических методов в экономическом анализе получили методы множественного и парного корреляционного анализа.

Для изучения одномерных статистических совокупностей используются: вариационные ряды, законы распределения, выборочный метод. Для изучения многомерных статистических совокупностей используются: корреляция, регрессии, дисперсионный, ковариационный, спектральный, факторный виды анализа, изучаемые в теории математической статистики.

По классификационному признаку оптимальности все экономико-математическое методы делятся на оптимизационные и неоптимизационные. По признаку получения точного решения все ЭВМ делятся на точные и приближенные.

79. Горизонтальный анализ и его виды

Анализ - это выделение сущности процесса или явления путём выделения всех его сторон и составных частей и их последующего изучения. Различают в зависимости от цели различают 3 основных метода анализа отчётности:

горизонтальный

вертикальный (структурный)

сравнительный

анализ коэффициентов

интегральный анализ

Горизонтальный (трендовый). Основывается на изучении динамики отдельных показателей во времени. В процессе этого анализа определяются: а) абсолютные изменения показателя; б) относительное изменение показателя или темп изменения в) тенденция изменения

При проведении анализа основными направлениями являются:

сопоставление показателей отчётного периода с показателями предшествующего периода (например, с показателями предшествующего месяца, квартала, года);

сопоставление показателей отчётного периода с показателями аналогичного периода прошлого года. (данное направление имеет особое значение для изучения работ с сезонным характером)

сопоставление показателей за ряд предшествующих периодов с базовыми показателями. Целью данного направления является выявление тенденции изменения отдельных показателей

Данный вид анализа используют обычно в совокупности с факторным анализом.

(выручка, грузооборот). Результаты такого аналитического исследования позволяют построить соответствующие динамические факторные модели, которые используются затем в процессе планирования отдельных финансовых показателей.

80. Метод факторного анализа, как инструмент управления деятельностью предприятия

Наиболее распространенным видом анализа является факторный анализ, т.е. анализ зависимости между показателями с помощью жестко детерминированных факторных моделей. Основным результатом этого анализа является разложение прироста результативного показателя, обусловленного совместным влиянием нескольких факторных признаков, на сумму прироста результативного показателя. Ф.А. предполагает:

1. исследование количественного влияния изменения факторных показателей на изменение результата.

2. наличие зав-ти между факторами: м/у фактором и результатом, имеющей детерминированный характер, т.е. определённые зав-ти

3. возможность выразить детерминированную зависимость в форме мат. модели или графической структурной схемы (аддитивные модели - суммирование, мультипликативные - умножение, кратные - деление).

Постановка задачи. Пусть у=f(х1,х2…хn) жёстко детерменированная модель, характеризующая изменение результативного показателя у от факторов хi. Пусть у получил приращение у за анализируемый период. Требуется определить, какой частью у обязано приращению каждого аргумента, т.е. представить её в следующем виде:

_общу=_х1у+_х2у+…+_хnу

х₁=х¹-х⁰

Для решения этой задачи, как правило применяется метод цепных подстановок и арифметических разниц. Метод цепных подстановок и арифмитических разниц ещё называют методом приёмом последовательного изолирования факторов (элиминирования). Суть метода заключается в том, что исследуется влияние каждого фактора в отдельности, при допущении, что все остальные факторы остаются неизменными, т.е. исключаются. Основным достоинством метода является простота, универсальность. Недостатком: 1. чувствительность к последовательности и подстановке факторов (сначала анализируются количественные затем качественные). 2. неаддитивность по времени (это означает, что результаты анализа за целый год не будут совпадать с суммой соответствующих данных по месяцам). 3. метод не используется для кратных моделей (ограничение). Существуют другие методы с большей точностью дифференциальный, интегральный.

81. Вертикальный (структурный) анализ и направления его применения

Анализ - это выделение сущности процесса или явления путём выделения всех его сторон и составных частей и их последующего изучения. Различают в зависимости от цели различают 3 основных метода анализа отчётности:

горизонтальный

вертикальный (структурный)

сравнительный

анализ коэффициентов

интегральный анализ

Вертикальный анализ базируются на структурном разложении отдельных показателей отчётности предприятия. В процессе этого анализа рассчитываются: 1. доля каждого структурного элемента, его удельный вес в составе анализируемого показателя 2. динамика удельного веса каждого структурного элемента во времени 3. делаются выводы о динамике структурных показателей.

Наиболее распространенными являются следующие направления структурного анализа:

1. структурный анализ активов: (анализируется удельный вес оборотных и внеоборотных активов, элементный состав оборотных активов, доля ОС во внеоборотных активов, элементный состав внеоборотных активов, состав активов п/п по уровню ликвидности, состав инвестиционного портфеля и др.) Результаты такого анализа могут характеризовать направления изменения деятельности п/п, изменение платёжной дисциплины, форм расчётов.

2. структурный анализ капитала: 1.анализируется доля СК и ЗК, 2. структура ЗК во времени (долгосрочные, краткосрочные); 3. источники возникновения ЗК (займы, кредиты, кредиторская задолженность); 4. источники возникновения кредиторской задолженности (внутренние, бюджету и перед поставщиками и подрядчикам. Результаты этого анализа могут использоваться в процессе оценки эффекта финансового рычага, оптимизации структуры источников формирования капитала.

3. структурный анализ денежных потоков выделяют следующие виды денежных потоков (приток - отток) от: 1) операционной деятельности, 2) инвестиционной, 3) финансовой.

В составе каждого из этих видов денежного потока более глубоко структурируются поступления и расходование денежных средств, состав остатка денежных средств.

82. Метод разниц, как разновидность факторного анализа. Его сущность

Данный метод применяется для расчета влияния факторов на прирост результативного показателя в детерминированном анализе, но только в мультипликативных и мультипликативно-аддитивных моделях:

Приём арифметических разниц является следствием приёма цепных подстановок и позволяет уменьшить счётную работу. Пусть: T_n=a_nb_nc_n, где Т - результатный показатель. a,b,c - факторные показатели; тогда

Добщ.Т=Тф-Тпл, T^l=a_фb_nc_n, Д(а)Т = T^l -Тпл = (a_ф - a_пл )b_пc_п = Да*b_nc_n,