Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Получив широкую экономическую свободу, субъекты хозяйствования оказались перед проблемой самостоятельного выбора стратегии развития, поиска источников финансирования, реконструкции и расширения производства, полностью ощутили бизнес-риски всех уровней - коммерческие, финансовые, валютные. В этих условиях была глубоко осознана значимость получения такой информации, которая позволила бы всесторонне обосновать финансовые стратегические и текущие решения, снизить информационный риск при разработке стратегии развития, выбрать надежных партнеров и предвидеть финансовые результаты своей деятельности. Новые условия хозяйствования потребовали изменений в системе бухгалтерско-аналитической работы, включая развитие новых направлений анализа, поиска новой информации и методов ее обработки.

Повысилась роль и значение анализа финансового состояния предприятия, несущего полную экономическую ответственность за результаты производственно-хозяйственной деятельности перед акционерами, работниками, банком и кредиторами.[1]

Финансовое состояние предприятия -- это совокупность показателей, отражающих его способность погасить долговые обязательства Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия.

Глубина анализа, достоверность и объективность аналитических выводов обеспечиваются привлечением и аналитической обработкой разнообразных источников информации. Наибольшую роль в информационном обеспечении анализа играет внутренняя информация, к которой относятся все виды хозяйственного учета (оперативного и текущего, производственного, управленческого, финансового), бухгалтерская и статистическая отчетности, учредительные документы, юридическая документация, характеризующая договорные отношения с поставщиками и покупателями, заемщиками, вкладчиками и эмитентами, проектная и другая техническая документация, отражающая ассортимент выпускаемых изделий, их качество, уровень техники и технологии производства, степень автоматизации управления всеми сторонами деятельности хозяйствующего субъекта, нормативно-плановая документация и бизнес-план, акты аудиторских и плановых проверок.

Для проведения разных видов экономического анализа можно использовать разный набор источников внутренней информации и разное их соотношение.

Данные внутрихозяйственного бухгалтерского учета привлекаются при осуществлении всех видов анализа внутренними пользователями в пределах их компетенции. Для внешних пользователей основным источником информации является бухгалтерская отчетность, которая может быть использована любым партнером организации.

Бухгалтерская отчетность представляет собой единую систему данных об имущественном и финансовом состоянии организации и о результатах ее хозяйственной деятельности и формируется на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность является связующим звеном между организацией и другими субъектами рынка. Недостаток информации, предоставляемой пользователям, может стать серьезным препятствием для развития деятельности организации - в смысле притока дополнительных капиталов как источника расширения деятельности организации, так как деловые партнеры организации не получат интересующих их сведений о финансовой устойчивости, платежеспособности, перспективах развития организации, а часто даже о ее существовании. Такое знакомство возникает при изучении доступных для них источников - публично предъявляемой бухгалтерской отчетности.

Изучая бухгалтерскую отчетность, субъекты рыночных отношений преследуют различные цели: деловых партнеров интересует информация о возможности своевременно погашать долги; инвесторов - перспективы организации, финансовая устойчивость; акционеров - цена акции, размеры и порядок выплат дивидендов.

Финансовый анализ - один из важнейших инструментов получения информации необходимой для принятия управленческих решений. От его качества во многом зависит рациональность управленческих решений и, следовательно, эффективность деятельности предприятия.[2]

Цель дипломной работы проанализировать финансовое состояние ООО «Евромастер» и выявить основные направления его улучшения.

Задачи:

1) рассмотреть теоретико-методологические основы анализа состояния предприятия: цели, задачи, информационные источники;

2) изложить методику оценки финансового состояния предприятия;

3) проанализировать финансовое состояние ООО «Евромастер»: ликвидность, платежеспособность, финансовой устойчивости, деловую активность, возможность утраты и восстановления платежеспособности;

4) предложить пути улучшения финансового состояния на основе изучения отечественного и зарубежного опыта.

Предметом дипломной работы является финансовое состояние предприятия.

Объектом - финансовая отчетность ООО «Евромастер».

финансовый устойчивость оздоровление



1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия

1.1 Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия и его финансовой устойчивости

Одним из важнейших условий успешного управления коммерческой организацией является анализ ее финансового состояния, так как результаты в любой сфере предпринимательской деятельности зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов. В условиях рыночной экономики забота о финансах - это важный элемент деятельности любого предприятия. Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль финансового анализа, то есть комплексного системного изучения финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.[3, с.56]

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие - финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого является платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии и наоборот.

Если платежеспособность - это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость - внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственные и финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое состояние, в свою очередь, положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Главная цель финансовой деятельности предприятия - наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Основные задачи анализа:

- своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;

- поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости;

- разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия;

- прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

Анализ финансового состояния делится на внутренний и внешний, цели и содержание которых различны.[4]

Внутренний анализ финансового состояния предприятия - это исследование механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска ресурсов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования.

Внешний финансовый анализ - это исследование финансового состояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности.

Анализ финансового состояния предприятия включает следующие блоки:

оценка имущественного положения и структуры капитала:

- анализ размещения капитала;

- анализ источников формирования капитала;

- оценка эффективности и интенсивности использования капитала:

- анализ рентабельности (доходности) капитала;

- анализ оборачиваемости капитала;

- оценка финансовой устойчивости и платежеспособности:

- анализ финансовой устойчивости;

- анализ ликвидности и платежеспособности;

- оценка кредитоспособности и риска банкротства.

Обычно анализ финансового состояния начинают с изучения формирования и размещения капитала предприятия, оценки качества управления его активами и пассивами, определения операционного и финансового рисков.

После этого анализируют эффективность и интенсивность использования капитала, оценивают деловую активность предприятия и риск утраты его деловой репутации.

Затем изучают финансовое равновесие между отдельными разделами актива и пассива баланса по функциональному признаку и оценивают степень финансовой устойчивости предприятия.

На следующем этапе анализа изучается ликвидность баланса (равновесие активов и пассивов по срокам использования), сбалансированность денежных потоков и платежеспособность предприятия.

В заключении делается обобщающая оценка финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности, делается прогноз на будущее и оценивается вероятность банкротства.

Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

- с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

- с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

- с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

1.2 Источники информации для финансового анализа

Основным источником информации для проведения анализа финансового состояния фирмы служит финансовая отчетность. Финансовая отчетность дает представление об эффективности работы предприятия. Она представляет собой формы, показатели и пояснительные материалы к ним, в которых отражаются результаты хозяйственной деятельности предприятия. Финансовая отчетность позволяет оценить имущественное состояние, финансовую устойчивость, платежеспособность фирмы и другие результаты, необходимые для обоснования многих решений (например, о целесообразности предоставления или продления кредита, о надежности деловых связей).

По данным отчетности определяют потребности в финансовых ресурсах, оценивается эффективность структуры капитала, делаются прогнозы финансовых результатов. Решаются и другие задачи, связанные с управлением финансовыми ресурсами и финансовой деятельностью.

Финансовая отчетность составляется на основе документально подтвержденных записей на счетах бухгалтерского учета. Основные документы, используемые для проведения анализа финансового состояния организации, - это документы бухгалтерской отчетности.[5]

Бухгалтерская отчетность - единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам:

- отчетный период - период, за который организация должна составлять бухгалтерскую отчетность;

- отчетная дата - дата, по состоянию на которую организация должна составлять бухгалтерскую отчетность;

- пользователь - юридическое или физическое лицо, заинтересованное в информации об организации.

Бухгалтерская отчетность состоит из:

- Формы №1 - "Бухгалтерский баланс";

- Формы №2 - "Отчет о прибылях и убытках";

- Формы №3 - "Отчет об изменениях капитала";

- Формы №4 - "Отчет о движении денежных средств";

- Формы №5 - "Приложения к бухгалтерскому балансу".

Аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности организации, если организация в соответствии с федеральным законодательством подлежит аудиту.

В случае выявления недостаточности данных для формирования полного представления о финансовом положении предприятии, в бухгалтерскую отчетность включаются соответствующие дополнительные показатели и пояснения. При этом должна быть обеспечена нейтральность информации, содержащейся в бухгалтерской отчетности, т.е. исключено одностороннее удовлетворение интересов одних групп пользователей бухгалтерской отчетности в ущерб интересам других. Данные бухгалтерской отчетности должны включать показатели деятельности всех филиалов, представительств и иных подразделений.

Бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное представление о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении. Достоверной и полной считается бухгалтерская отчетность, сформированная исходя из правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету.[6]

Бухгалтерская отчетность организации должна включать показатели деятельности всех филиалов, представительств и иных подразделений (включая выделенные на отдельные балансы).

Организация должна при составлении бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и пояснений к ним придерживаться принятых ею их содержания и формы последовательно от одного отчетного периода к другому.

Изменение принятых содержания и формы бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и пояснений к ним допускается в исключительных случаях, например, при изменении вида деятельности. Организацией должно быть обеспечено подтверждение обоснованности каждого такого изменения. Существенное изменение должно быть раскрыто в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках вместе с указанием причин, вызвавших это изменение.

По каждому числовому показателю бухгалтерской отчетности, кроме отчета, составляемого за первый отчетный период, должны быть приведены данные минимум за два года - отчетный и предшествующий отчетному.

Если данные за период, предшествующий отчетному, несопоставимы с данными за отчетный период, то первые из названных данных подлежат корректировке исходя из правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету. Каждая существенная корректировка должна быть раскрыта в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках вместе с указанием причин, вызвавших эту корректировку.

Статьи бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и других отдельных форм бухгалтерской отчетности, которые в соответствии с положениями по бухгалтерскому учету подлежат раскрытию и по которым отсутствуют числовые значения активов, обязательств, доходов, расходов и иных показателей, прочеркиваются (в типовых формах) или не приводятся (в формах, разработанных самостоятельно, и в пояснительной записке).

Показатели об отдельных активах, обязательствах, доходах, расходах и хозяйственных операциях должны приводиться в бухгалтерской отчетности обособленно в случае их существенности и если без знания о них заинтересованными пользователями невозможна оценка финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.

Показатели об отдельных видах активов, обязательств, доходов, расходов и хозяйственных операций могут приводиться в бухгалтерском балансе или отчете о прибылях и убытках общей суммой с раскрытием в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках, если каждый из этих показателей в отдельности несущественен для оценки заинтересованными пользователями финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.[7]

Для составления бухгалтерской отчетности отчетной датой считается последний календарный день отчетного периода.

При составлении бухгалтерской отчетности за отчетный год отчетным годом является календарный год с 1 января по 31 декабря включительно.

Первым отчетным годом для вновь созданных организаций считается период с даты их государственной регистрации по 31 декабря соответствующего года, а для организаций, созданных после 1 октября, - по 31 декабря следующего года.

Бухгалтерская отчетность должна быть составлена на русском языке.

Бухгалтерская отчетность должна быть составлена в валюте Российской Федерации.

Бухгалтерская отчетность подписывается руководителем и главным бухгалтером организации.

Основой бухгалтерской отчетности фирмы является бухгалтерский баланс, который представляет собой сводную двустороннюю таблицу всех бухгалтерских счетов фирмы. В ней отражено ее финансовое состояние на день составления по сравнению с началом отчетного года. Такое представление информации в балансе дает возможность анализа, сопоставления показателей, определяя их рост или снижение. Бухгалтерский баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала фирмы, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения. На основе информации, представленной в балансе, внешние пользователи могут принять решение о целесообразности и условиях ведения дел с данной фирмой как с партнером; оценить кредитоспособность фирмы как заемщика; оценить целесообразность приобретения ее акций и активов.

Бухгалтерский баланс - это способ отражения в денежной форме имущества предприятия и источников его финансирования на определенную дату. Стоимость имущества и долговых прав, которыми располагает предприятие на отчетную дату, отражается в активе баланса. Активы дают определенное представление об экономических ресурсах или потенциале предприятия по осуществлению будущих затрат.

Собственный капитал, а также обязательства предприятия по кредитам, займам и кредиторской задолженности отражаются в пассиве баланса. Таким образом, обязательства (пассивы)показывают объем средств, полученных предприятием, их источники, а активы - направления использования этих средств. Общая сумма актива должна быть равна общей сумме пассива.

Главными признаками группировки статей активов считают срок их эксплуатации (окупаемости), степень ликвидности, то есть скорости превращения в денежную наличность, и направления использования в деятельности предприятия.[8]

В зависимости от срока эксплуатации активы предприятия разделяют на две большие группы:

1) внеоборотные активы (иммобилизованные средства), срок эксплуатации которых более 12 месяцев;

2) оборотные активы (мобильные средства), срок эксплуатации которых не превышает 12 месяцев.

К внеоборотным активам относятся основные средства и нематериальные активы, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения, доходные вложения в материальные ценности, прочие внеоборотные активы. Основные средства приобретаются для долгосрочного пользования предприятием.

Оборотные активы окупаются в течение 12 месяцев.

В состав оборотных (текущих) активов включают: наличные деньги, ценные бумаги, дебиторскую задолженность, запасы товарно-материальных ценностей и затраты. Эти активы называют оборотными, потому что они находятся в постоянном цикле превращения в денежные средства и играют большую роль в получении прибыли. Те оборотные активы, которые легко превращаются в наличные средства, являются легко реализуемыми активами. К ним относятся денежные средства, ценные бумаги и краткосрочная дебиторская задолженность. Запасы являются медленно реализуемыми активами. Внеоборотные активы и долгосрочную дебиторскую задолженность относят к трудно реализуемым активам.

Средства предприятия могут использоваться во внутреннем обороте и за его пределами, будучи размещенными в доходные вложения, в материальные ценности, дебиторскую задолженность, ценные бумаги или в оборот других предприятий.

В пассиве баланса отражены источники средств предприятия на определенную дату. Они группируются в разделах баланса: капитал и резервы, долгосрочные (кредиты и займы) и краткосрочные (кредиты, займы, расчеты и прочие пассивы) обязательства.

К собственному капиталу относят уставный, добавочный и резервный капитал, фонд социальной сферы, целевые финансирование и поступления и нераспределенную прибыль. Если на предприятии имеется непокрытый убыток, то он отражается в разделе «Капитал и резервы» со знаком «минус» и вычитается из общей суммы собственного капитала.

В состав заемного капитала включают долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторскую задолженность, задолженность участникам по выплате доходов и прочие обязательства.

Средства краткосрочного использования необходимо постоянно контролировать с целью своевременного возврата и мобилизации (вовлечения в оборот) новых источников средств.

Значительная часть источников средств длительного использования также находится в движении, поскольку заемные средства подлежат возврату и возобновлению.

Денежные средства, ценные бумаги и реальная дебиторская задолженность (легко реализуемые активы) являются источником погашения краткосрочных обязательств (кредиторской задолженности, кредитов банков и займов) со сроком погашения в течение одного года. Оставшаяся часть ликвидных активов используется для погашения долгосрочных обязательств (кредитов банков и займов со сроком погашения более одного года). После погашения внешних обязательств оставшаяся часть ликвидных активов может быть распределена между акционерами.

Наличие связи между группами актива и пассива баланса обусловливает необходимость рассматривать вопросы финансирования следующим образом: краткосрочные заемные источники предназначены для пополнения мобильных активов, а долгосрочные для приобретения недвижимого имущества и капитальных вложений.

Собственники фирмы и прочие заинтересованные службы не могут получить ответы на все интересующие их вопросы только на основе информации, представленной в бухгалтерском балансе, им необходимы дополнительные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и источников их формирования. Это достигается введением других форм финансовой отчетности. В первую очередь это форма №2 "Отчет о прибылях и убытках", которая содержит сведения о текущих финансовых результатах деятельности предприятия за отчетный период, т.е. отражает основной круг вопросов, связанный с формированием, распределением и использованием прибыли фирмы. В ней отражаются все расходы, связанные с производством продукции (услуг), и общая сумма поступлений за проданные изделия, оказанные услуги и прочие источники доходов. Разница между выручкой и всеми затратами показывает чистую прибыль или убытки предприятия.[9]

Отчет о прибылях и убытках должен характеризовать финансовые результаты деятельности организации за отчетный период.

В отчете о прибылях и убытках доходы и расходы должны показываться с подразделениями на обычные и чрезвычайные.

Отчет о прибылях и убытках должен содержать следующие числовые показатели:

Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и т.п. налогов и обязательных платежей (нетто-выручка)

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (кроме коммерческих и управленческих расходов):

- валовая прибыль;

- коммерческие расходы;

- управленческие расходы;

- прибыль (убыток) от продаж;

- проценты к получению;

- проценты к уплате;

- доходы от участия в других организациях;

- прочие операционные доходы;

- прочие операционные расходы;

- внереализационные доходы;

- внереализационные расходы;

- прибыль (убыток) до налогообложения;

- налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи;

- прибыль (убыток) от обычной деятельности;

- чрезвычайные доходы;

- чрезвычайные расходы;

- чистая прибыль.

В разделе "Расшифровка отдельных прибылей и убытков" приводится расшифровка прибылей и убытков, полученных (выявленных) фирмой в течение отчетного периода, в сравнении с данными за аналогичный период предыдущего года.

Отчет о прибылях и убытках является важнейшим источником информации для анализа показателей рентабельности предприятия, рентабельности реализованной продукции, рентабельности производства продукции, определения величины чистой прибыли, которая осталась в распоряжении организации.[10]

Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках должны раскрывать сведения, относящиеся к учетной политике организации, и обеспечивать пользователей дополнительными данными, которые не целесообразно включать в бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках, но которые необходимы пользователям бухгалтерской отчетности для реальной оценки финансового положения организации, финансовых результатов ее деятельности и изменений в ее финансовом положении.

В пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках должно быть указано, что бухгалтерская отчетность сформирована организацией исходя из действующих в Российской Федерации правил бухгалтерского учета и отчетности.

Существенные отступления должны быть раскрыты в бухгалтерской отчетности с указанием причин, вызвавших эти отступления, а также результата, который данные отступления оказали на понимание состояния финансового положения организации, отражение финансовых результатов ее деятельности и изменений в ее финансовом положении. Организацией должно быть обеспечено подтверждение оценки в денежном выражении последствий отступлений от действующих в Российской Федерации правил бухгалтерского учета и отчетности.

Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках должны раскрывать следующие дополнительные данные:

- о наличии на начало и конец отчетного периода и движении в течение отчетного периода отдельных видов нематериальных активов;

- о наличии на начало и конец отчетного периода и движении в течение отчетного периода отдельных видов основных средств;

- о наличии на начало и конец отчетного периода и движении в течение отчетного периода арендованных основных средств;

- о наличии на начало и конец отчетного периода и движении в течение отчетного периода отдельных видов финансовых вложений;

- о наличии на начало и конец отчетного периода отдельных видов дебиторской задолженности;

- об изменениях в капитале (уставном, резервном, добавочном и др.) организации;

- о количестве акций, выпущенных акционерным обществом и полностью оплаченных; количестве акций, выпущенных, но не оплаченных или оплаченных частично; номинальной стоимости акций, находящихся в собственности акционерного общества, ее дочерних и зависимых обществ;

- о составе резервов предстоящих расходов и платежей, оценочных резервов, наличие их на начало и конец отчетного периода, движении средств каждого резерва в течение отчетного периода;

- о наличии на начало и конец отчетного периода отдельных видов кредиторской задолженности;

- об объемах продаж продукции, товаров, работ, услуг по видам (отраслям) деятельности и географическим рынкам сбыта (деятельности);

- о составе затрат на производство (издержках обращения);

- о составе внереализационных доходов и расходов;

- о чрезвычайных фактах хозяйственной деятельности и их последствиях;

- о любых выданных и полученных обеспечениях обязательств и платежей организации;

- о событиях после отчетной даты и условных фактах хозяйственной деятельности;

- о прекращенных операциях;

- об аффилированных лицах;

- о государственной помощи;

- о прибыли, приходящейся на одну акцию.

Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках раскрывают информацию в виде отдельных отчетных форм (отчет о движении денежных средств, отчет об изменениях капитала и др.) и в виде пояснительной записки.

Статья бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, к которой даются пояснения, должна иметь указание на такое раскрытие.

В бухгалтерской отчетности должны быть раскрыты данные о движении денежных средств в отчетном периоде, характеризующие наличие, поступление и расходование денежных средств в организации.

Отчет о движении денежных средств должен характеризовать изменения в финансовом положении организации в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.[11]

Отчет о движении денежных средств должен содержать следующие числовые показатели:

- остаток денежных средств на начало отчетного периода;

- поступило денежных средств - всего

в том числе:

1)от продажи продукции, товаров, работ и услуг;

2)от продажи основных средств и иного имущества;

3)авансы, полученные от покупателей (заказчиков);

4)бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование;

5)кредиты и займы, полученные дивиденды, проценты по финансовым вложениям;

6)прочие поступления;

- Направлено денежных средств - всего

в том числе:

1)на оплату товаров, работ, услуг;

2)на оплату труда;

3)на отчисления в государственные внебюджетные фонды;

3)на выдачу авансов;

4)на финансовые вложения;

5)на выплату дивидендов, процентов по ценным бумагам;

6)на расчеты с бюджетом;

7)на оплату процентов по полученным кредитам, займам;

8)прочие выплаты, перечисления;

9)остаток денежных средств на конец отчетного периода.

Хозяйственные товарищества и общества в составе бухгалтерской отчетности должны раскрыть информацию о наличии и изменениях уставного (складочного) капитала, резервного капитала и других составляющих капитала организации.

Отчет об изменениях капитала должен содержать следующие числовые показатели:

величина капитала на начало отчетного периода;

увеличение капитала - всего;

в том числе:

- за счет дополнительного выпуска акций

- за счет переоценки имущества

- за счет прироста имущества

- за счет реорганизации юридического лица (слияние, присоединение)

- за счет доходов, которые в соответствии с правилами бухгалтерского учета и отчетности относятся непосредственно на увеличение капитала

Уменьшение капитала - всего

в том числе:

- за счет уменьшения номинала акций

- за счет уменьшения количества акций

- за счет реорганизации юридического лица (разделение, выделение)

- за счет расходов, которые в соответствии с правилами бухгалтерского учета и отчетности относятся непосредственно в уменьшение капитала

Величина капитала на конец отчетного периода

Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках должны раскрывать (если эти данные отсутствуют в информации, сопровождающей бухгалтерский отчет):

- юридический адрес организации;

- основные виды деятельности;

- среднегодовую численность работающих за отчетный период или численность работающих на отчетную дату;

- состав (фамилии и должности) членов исполнительных и контрольных органов организации.[12]

1.3 Методы анализа финансового положения

В аналитической практике применяется несколько методов, которые используются при анализе любой формы отчетности, - экспресс анализ финансово-хозяйственной деятельности, вертикальный, горизонтальный, трендовый анализ показателей, расчет финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ, экспресс анализ финансово-хозяйственной деятельности

Целью экспресс-анализа финансово-хозяйственной деятельности является оперативная, наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. В процессе анализа можно предложить расчет различных показателей и дополнить его методами, основанными на опыте и квалификации специалиста.

Экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа: подготовительный этап, предварительный обзор бухгалтерской отчетности, экономическое чтение и анализ отчетности.

В общем виде методикой экспресс-анализа отчета предусматривается анализ ресурсов и их структуры, результатов хозяйствования, эффективности использования собственных и заемных средств. Смысл данного анализа - отбор небольшого количества наиболее существенных и сравнительно несложных в исчислении показателей и постоянное отслеживание их динамики. Отбор субъективен и производится аналитиком. Экспресс-анализ может завершаться выводом о целесообразности или необходимости более углубленного и детального анализа финансовых результатов и финансового положения.

Целью - углубленного анализа финансово - хозяйственной деятельности является более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего объекта, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможностей развития объекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желания аналитика.[13]

Практика анализа финансового состояния выработала следующие методы его проведения:

Чтение отчетности - это изучение абсолютных показателей, представленных в отчетности. Посредством чтения отчетности определяют имущественное положение предприятия, его краткосрочные и долгосрочные инвестиции, вложения в физические активы и финансовые активы, источники формирования собственного капитала и заемных средств, оценивают связи предприятия с поставщиками и покупателями, финансово-кредитными учреждениями, оценивают выручку от основной деятельности и прибыль текущего года.

Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчётности с предыдущим периодом. Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижение). Как правило, берутся базисные темпы роста за смежные периоды (лучшие кварталы), что позволяет анализировать не только изменения отдельных показателей, но и прогнозировать их значения. Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции. Тем не менее эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.

Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом. Такой анализ позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом данного анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения состава активов и их источников покрытия. Есть две причины, обуславливающие необходимость и целесообразность проведения такого анализа: с одной стороны - переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям; с другой стороны - относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно исказить абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднить их сопоставление в динамике.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимно дополняют друг друга, поэтому на практике можно построить аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчётной бухгалтерской формы, таки динамику её отдельных показателей. Эти виды анализа ценны при межхозяйственных сопоставлениях, так как позволяют сравнивать отчетность совершенно разных по роду деятельности и объемам производства предприятий.

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведётся перспективный, прогнозный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчёт отношений отчётности, определение взаимосвязи показателей.

Сравнительный (пространственный) анализ - анализ отдельных финансовых показателей дочерних фирм, подразделений, цехов, а также сравнения финансовых показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными;

Факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель. Факторный анализ может быть как прямым, т.е. дробление результативного показателя на составные части, так и обратным, т.е. соединение его отдельных элементов в общий результативный показатель.

В качестве инструментария для анализа финансового состояния предпринимательской фирмы широко используется финансовые коэффициенты - относительные показатели финансового состояния фирмы, которые выражают отношения одних абсолютных финансовых показателей к другим.[14]

Финансовые показатели используются: для сравнения показателей финансового состояния конкретной фирмы с базисными (нормативными) величинами, аналогичными показателями других предприятий или среднеотраслевыми показателями; для выявления динамики развития показателей и тенденций изменения финансового состояния фирмы; для определения нормального ограничения и критериев различных сторон финансового состояния предпринимательской фирмы.

В качестве базисных величин используются теоретические обоснованные или полученные в результате экспертных опросов величины, характеризующие оптимальные или критические с точки зрения стабильности финансового положения предприятия значения финансовых коэффициентов. Кроме этого базы сравнения могут служить усредненные по временному ряду значения показателей данной организации, относящиеся к благоприятным с точки зрения финансового состояния периодам; среднеотраслевые значения показателей; значения показателей, рассчитанные по данным отчётности аналогичных фирм. Такие базисные величины фактически играют роль нормативов для рассчитываемых в ходе анализа финансового состояния коэффициентов.

Относительные показатели финансового состояния подразделяются на коэффициенты распределения и коэффициенты координации. Коэффициенты распределения применяются в тех случаях, когда требуется определить, какую часть тот или иной абсолютный показатель финансового состояния составляет в итоге включающей его группы абсолютных показателей. Коэффициенты координации используются для выражения отношений разных по существу абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций, имеющих различный экономический смысл.

Считается, что если уровень фактических финансовых коэффициентов хуже базы сравнения, то это указывает на наиболее болезненные места в деятельности предприятия, нуждающиеся в дополнительном анализе. Дополнительный анализ может и не подтвердить предварительную негативную оценку, обусловленную расчетом того или иного коэффициента. Так, в ряде случаев та или иная величина коэффициента не соответствует общепринятой стандартной норме в силу специфичности конкретных условий и особенностей деловой политики отдельного предприятия; не всегда является обоснованным сравнение с усредненными коэффициентами в пределах отрасли, в силу, например, диверсификации деятельности многих компаний; фактически достигнутый уровень предшествующих лет может не быть оптимальным для удовлетворения потребностей предприятия в соответствующие годы, или может быть оптимальным для предшествующих лет, но недостаточным для отчетного периода. Финансовые коэффициенты не улавливают различий в методах бухгалтерского учета, на отражает качества составляющих компонентов. Наконец они имеют статический характер. Однако все это не значит, что финансовые коэффициенты невозможно использовать в финансовом управлении. Необходимо лишь понимать ограничения, которые накладывает их использование, и относиться к ним как к инструменту анализа, А не как к объяснению изучаемых вопросов.

По субъектам проведения анализ финансового состояния делится на внутренний и внешний, существенно отличающиеся по своим целям и содержанию.

Внутренний финансовый анализ - это процесс исследования механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала фирмы.

Внешний финансовый анализ - это процесс исследования финансового состояния фирмы с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности.[15, с. ]

2. Анализ финансового состояния предприятия

2.1 Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние предприятия - это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства.

Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, а также контроля за его использованием. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия, и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

Основными задачами анализа финансового состояния фирмы являются:

- оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения;

- оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения;

- анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня;

- анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.[16]

В дипломной работе представлен анализ финансового состояния и экономических результатов хозяйственной деятельности предприятия ООО «Евромастер».

Общество ООО «Евромастер» создано в результате реорганизации, путем преобразования организационно-правовой формы Закрытого Акционерного Общества «Евромастер», зарегистрированного Московской Регистрационной Палатой 17 мая 1996 года за №055.441 и внесенного 31 мая 1996 года в Государственный реестр коммерческих предприятий Государственной Регистрационной Палатой при Министерстве экономики Российской Федерации за №587416.

Участником Общества является юридическое лицо Общество с ограниченной ответственностью «Инконсалт К», зарегистрированное Московской Регистрационной Палатой 27 октября 1998 года.

Местонахождение почтовый адрес Общества: Российская Федерация, Республика Татарстан, г.Нижнекамск, Промышленная зона.

Основной вид деятельности производство и сбыт красителей для пластических масс.

Предприятие состоит из следующих подразделений;

Администрация:

- директор,

- финансовая служба (Бухгалтерия),

Производство:

- рабочие,

- отдел технического обслуживания производства,

- лаборатория (технолог),

- Отдел материально-технического обеспечения (снабжение сырьем, материалами);

- Отдел маркетинга;

- Отдел продаж (сбыт);

- Склад.

Таблица 1 - Горизонтальный анализ баланса за 2008 год

Наименование статей	на нач. года	на конец года
	тыс.руб	%	тыс.руб	%
1. Внеоборотные активы
1.1. Основные средства	14850	100	14457	-2,65
1.2. Нематериальные активы	20	100	5	-75,15
1.3. Прочие внеоборотные средства	37,5	100	49,8	33,01
Итого по разделу 1	14907,5	100	14511,8	-2,65
2. Оборотные активы
2.1. Запасы	7434,2	100	11461	54,16
2.2. НДС по приобретенным ценностям	1405,2	100	1284	-8,62
2.3. Дебиторская задолженность (платежи через 12 мес.)	-	-	-	-
2.4. Дебиторская задолженность (платежи в теч.12 мес.)	3109	100	3181	2,33
2.5. Денежные средства	201	100	131,2	-34,74
Итого по разделу 2	12149,4	100	16057,2	32,16
3. Капитал и резервы
3.1. Уставный капитал	25849	100	25849	0
3.2. Добавочный и резервный капитал	5	100	5	0
3.3. Нераспределенная прибыль отчетного года			1680
3.4 Непокрытый убыток прошлых лет	-4290	100	-4290	0
3.5 Непокрытый убыток отчетного года			-368,3
Итого по разделу 3	21564	100	22875,7	6,08
4. Долгосрочные обязательства	600	-	-	-
Итого по разделу 4	600	-	-	-
5. Краткосрочные обязательства
5.1. Займы и кредиты	-		1827
5.2. Кредиторская задолженность	4893	100	5867	19,9
Итого по разделу 5	4893	100	7694	57,23
Итого стоимость заемных средств	27057	100	30569	12,98
Баланс	27057	100	30569	12,98

Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового состояния предприятия. Итог баланса носит название валюты баланса и дает ориентировочную сумму средств, находящихся в распоряжении предприятия.

Горизонтальный анализ заключается в построении одного или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, но эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.

Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям.

Горизонтальный анализ балансов предприятия за 2008 и 2009 годы приведен в таблицах.

За 2008 год валюта баланса увеличилась на 12,98% и к концу года составила 30569 тыс. руб. Внеоборотные активы немного снизились. Оборотные активы увеличились. Существенно увеличились запасы, на 54,12%. Отрицательный момент наличие непокрытых убытков прошлых лет и непокрытого убытка прошлого года. Но за счет наличия нераспределенной прибыли раздел «Капитал и резервы» увеличился на 6,08%. К концу года увеличилась кредиторская задолженность на 19,9% и составила 5867 тыс. руб.

В 2009 году на предприятии валюта баланса увеличилась на 1,40% и составила на конец отчетного периода 30998 тыс.руб., внеоборотные активы почти не изменились, оборотные активы увеличились на 7,25%, увеличились запасы на 1,81% и составили на конец отчетного периода 11669 тыс. руб., отрицательной оценкой является увеличение дебиторской задолженности на 34,14%. Существенное изменение произошло в пассиве баланса в виде значительного снижения уставного капитала. Положительным моментом является снижение кредиторской задолженности на 16,10%.

Таблица 2 - Горизонтальный анализ баланса за 2009 год

Наименование статей	на нач. года	на конец года
	тыс.руб	%	тыс.руб	%
1. Внеоборотные активы
1.1. Основные средства	14457	100	13723	-5,08
1.2. Нематериальные активы	5	100	4	-20
1.3. Прочие внеоборотные средства	50	100	48	-4
Итого по разделу 1	14512	100	13775	-5,08
2. Оборотные активы
2.1. Запасы	11462	100	11669	1,81
2.2. НДС по приобретенным ценностям	1284	100	1255	-2,26
2.3. Дебиторская задолженность (платежи через 12 мес.)	-	-	-	-
2.4. Дебиторская задолженность (платежи в теч.12 мес.)	3181	100	4267	34,14
2.5. Денежные средства	131	100	32	-75,57
Итого по разделу 2	16058	100	17223	7,25
3. Капитал и резервы
3.1. Уставный капитал	25849	100	8103	-68,65
3.2. Добавочный и резервный капитал	5	100	5	0
3.3. Нераспределенная прибыль отч. года	-2978	100	-2987	0,30
Итого по разделу 3	22876	100	5121	-77,61
4. Долгосрочные обязательства	-	-	-	-
5. Краткосрочные обязательства
5.1. Займы и кредиты	1827	100	3208	75,59
5.2. Кредиторская задолженность	5868	100	4923	-16,10
5.3. Задолженность по учредителям	-		17746	-
Итого по разделу 5	7695	100	25877	236,28
Итого стоимость заемных средств	30571	100	30998	1,40
Баланс	30571	100	30998	1,40

По сравнению с 2008 годом основные средства имеют тенденцию к снижению. В конце 2008 года они составляли 14557 тыс.руб., а в 2009 уже 13723 тыс.руб.

Нематериальные активы также имеют незначительную тенденцию к снижению. Прочие внеоборотные средства почти неизменились.

Запасы по сравнению с 2008 незначительно увеличились.

Дебиторская задолженность (платежи в течении 12 месяцев) по сравнению с 2008 увеличилась на 34,14%.

Денежные средства уменьшились по сравнению с 2008 на 75,57%.

Уставный капитал также уменьшился на 68,65%.

Займы и кредиты имеют тенденцию к увеличению и к концу 2008 составили 3208 тыс.руб.

Кредиторская задолженность по сравнению с 2008 снизилась 16,10%.

В 2009 были погашены убытки прошлых лет. В целом валюта баланса увеличилась на 1,40% и составила 30998 тыс.руб.

Большое значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса, который дает представление финансового отчета в виде относительных показателей.

Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений. С помощью вертикального анализа можно проводить межхозяйственные сравнения предприятий, а относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов.

Вертикальный (структурный) анализ баланса представлен в таблицах 3 и 4.