229

1

1. Сущность и функции финансов. Роль финансов в рыночной экономике

Рыночная экономика - социально ориентированная хозяйственная система, которая дополняется государственным регулированием.

Финансы - инструмент экономики. Они являются неотъемлемой частью экономики, помогающей осуществить методы гос. регулирования путем формирования различных фондов денежных средств. Значение финансов в том, что с помощью различных фондов денежных средств формирование доходов на этапах распределения поддерживает определенные пропорции между производством и его потреблением.

Финансы прямо и непосредственно связаны с деньгами. Но сущность финансов составляют не деньги, а те экономические отношения возникают в процессе движения денежных средств, фондов.

Таким образом, финансы - система сложившихся в обществе экономических отношений по формированию и использованию фондов денежных средств на основе распределения и перераспределения стоимости валового общественного продукта и национального дохода.

Необходимость финансов обусловлена наличием товарно-денежных отношений, когда переход продукта из производства в потребление совершается лишь через образование, распределение и использование денежных средств. Возникающие при этом денежные, экономические отношения и составляют сущность финансов. 2. Сущность финансов проявляется в их функциях, которые в своей совокупности характеризует финансы всесторонне и полностью. Финансы выполняют две основных функции: 1) распределительную и 2) контрольную. Та часть финансов, которая функционирует в сфере материального производства и участвует в процессе создания денежных доходов и накоплений, выполняет не только распределительную и контрольную, но и функцию формирования денежных доходов (регулирующая).

Распределительная функция проявляется в том, что финансы активно участвуют в распределении и перераспределении внутреннего валового продукта и национального дохода между участниками производства, отраслями хозяйства, регионами, сферой материального производства и социально-культурной сферой. Распределительная функция проявляется в первичном распределении стоимости созданного продукта и формировании первичных доходов, денежных поступлений в различные сферы и секторы экономики.

Финансовые методы распределения распространяются на физических и юридических лиц, являющихся участниками всего воспроизводственного процесса, на все уровни управления экономикой. В России он проявляется на федеральном уровне, уровне субъектов федерации, на местном уровне. Контрольная функция заключается в контроле со стороны общества за производством, распределением и обращением совокупного продукта. Через контрольную функцию можно узнать:

* как сказываются пропорции в распределении денежных средств на состоянии экономики и экономических агентов;

* насколько своевременно финансовые ресурсы поступают в распоряжение разных субъектов хозяйствования;

* экономно и эффективно ли они используются и т.д

2. Финансовый рынок: его структура, функции, участники, индикаторы

Финансовый рынок - это особая форма денежных операций, где объектом купли-продажи выступа ют свободные денежные средства субъектов хозяйствования, государства и населения. Это институт, который осуществляет связь между кредиторами и заемщиками, занимая средства у кредиторов и предоставляя их заемщикам. Это организованная система торговли финансовыми инструментами. Структура финансового рынка состоит:

1. Рынок ссудных капиталов - это система отношений, обеспечивающих аккумуляцию временно свободных финансовых ресурсов и их перераспределение между предприятиями и инвесторами;

2. Рынок ценных бумаг - регулятор денежной массы и осуществляет весь комплекс движения капитала в экономике;

3. Страховой рынок - это совокупность перераспределительных отношений между участниками за счет взносов в целевой страховой фонд, предназначенный для возмещения ущерба;

4. Валютный рынок - это сфера экономических отношений по купле-продаже иностранной валюты и платежных документов.

Функции финансового рынка:

- Мобилизация временно свободных денежных средств через продажу ценных бумаг;

- Финансирование воспроизводственного процесса;

- Распределительная функция - способствует переливу капитала между отраслями, компаниями;

- Повышение эффективности экономики в целом.

Участниками международного финансового рынка называются юридические и физические лица, совершающие операции на валютном рынке

По целям различают: предприниматели, хеджеры, посредники, спекулянты, органы валютного регулирования и контроля.

Предприниматели это участники валютного рынка задачей, которых является обеспечение (приобретение валюты для осуществления импортных операций и продажи экспортной выручки)

Хеджеры участники валютного рынка, страхующие валютный риск при совершении валютных операций

Спекулянты это участники валютного рынка, которых привлекает: высокая ликвидность валюты, низкие операционные расходы, отсутствие затрат по хранению валюты и постоянные колебания валютного курса (ВК)

Посредники это участники валютного рынка, которые специализируются на предоставлении услуг по торговле валютой. На биржевом и внебиржевом сегментах валютного рынка функционирует своя инфраструктура, которой соответствуют специфические формы посредничества.

На биржевом рынке посредниками являются брокеры и дилеры. Брокеры это биржевые посредники, осуществляющие операции за счет клиента, но от своего лица. Их доход складывается из комиссионных (фиксированный доход от суммы сделки) и, возможно, премии.

Дилеры, действуют от своего лица и за свой счет, неся весь риск неудачного заключения сделки. Их доход разница между курсом покупки и продажи.

Органы валютного регулировании и контроля это государственные учреждения, в функции которых входит регулирование, наблюдение и контроль за валютными операциями и валютным рынком.

Индикаторы:

Финансовый рынок не только перерабатывает огромные количества разнообразных данных, но и является крупнейшим поставщиком важнейшей финансово-экономической информации. Безусловно, основным информационным "товаром" рынка являются биржевые котировки акций, сведения о ценах облигаций, валютных курсах, процентных ставках. Ежедневные деловые издания регулярно доводят до пользователей эту информацию. В то же время огромную ценность для пользователей представляет обобщенная информация о состоянии рынка в целом, получив которую они могли бы быстро оценить характер основных тенденций, превалирующих на данный момент. Такую информацию участникам рынка предоставляют различные сводные (композитные) биржевые индексы, регулярно публикуемые в финансовых изданиях.

Рынки облигаций характеризуются значительной спецификой, большая часть таких ценных бумаг продается на неорганизованных рынках. Еще одним специфическим фактором являются свойства самого "товара" - заемного капитала. Рано или поздно первоначальная сумма займа должна быть возвращена кредитору. Поэтому очень важную роль на рынке облигаций играют кредитные рейтинги, публикуемые независимыми рейтинговыми агентствами.

3. Финансовая система: понятие, состав и роль в организации рыночных построений

Надежная финансовая система является стержнем в развитии и успешного функционирования рыночной экономики и необходимой предпосылкой роста и стабильности экономики в целом. Эта система является основой, мобилизующей и распределяющей сбережения общества и облегчающей его повседневные операции. Следовательно, хотя структурный переход от централизованно планируемой и контролируемой экономики к экономике, функционирующей в соответствии с рыночными принципами, включает в себя многие элементы, самое важное -- создать надежную финансовую систему. После того, как создана надежная финансовая система, могут развиваться рынки денег и капитала, особенно первичный и вторичный рынки национальных государственных ценных бумаг.

По определению, финансовая система -- это совокупность финансовых отношений. По природе своей финансовые отношения являются распределительными, причем распределение стоимости осуществляется прежде всего по субъектам. Субъекты формируют денежные фонды целевого назначения в зависимости от того, какую роль они играют в общественном производстве: являются ли непосредственными его участниками, организуют ли страховую защиту или осуществляют государственное регулирование. Именно роль субъекта в общественном производстве выступает в качестве первого объективного критерия классификации финансовых отношений. В соответствии с ним в общей совокупности финансовых отношений могут быть выделены три крупные сферы: финансы предприятий, учреждений и организаций; страхование; государственные финансы.

Внутри каждой из названных сфер выделяются звенья, причем группировка финансовых отношений осуществляется в зависимости от характера деятельности субъекта, оказывающей определяющее влияние на состав и назначение целевых денежных фондов. Этот критерий позволяет выделить в сфере финансов предприятий (учреждений, организаций) такие звенья, как финансы предприятий, функционирующих на коммерческих началах; финансы учреждений и организаций, осуществляющих некоммерческую деятельность; финансы общественных объединений. В страховой сфере, где характер деятельности субъекта предопределяет специфику объекта страхования, в качестве звеньев выступают: социальное страхование, имущественное и личное страхование, страхование ответственности, страхование предпринимательских рисков. В сфере государственных финансов - соответственно, государственный бюджет, внебюджетные фонды, государственный кредит.

Сферы и звенья финансовых отношений взаимосвязаны, образуя в совокупности единую финансовую систему.

5. Государственный бюджет: понятие, функции и роль в экономике страны

Ведущую, определяющую роль в формировании и развитии экономической структуры любого современного общества играет государственное регулирование, осуществляемое в рамках избранной властью экономической политики. Одним из наиболее важных механизмов, позволяющих государству осуществлять экономическое и социальное регулирование, является финансовый механизм - финансовая система общества, главным звеном которой является государственный бюджет. Именно посредством финансовой системы государство образует централизованные и воздействует на формирование децентрализованных фондов денежных средств, обеспечивая возможность выполнения возложенных на государственные органы функций. Основу системы государственного регулирования социально-экономических процессов составляют отношения по поводу перераспределения доходов.

Государственный бюджет, являясь главным средством мобилизации и расходования ресурсов государства, дает политической власти реальную возможность воздействовать на экономику, финансировать ее структурную перестройку, стимулировать развитие приоритетных секторов экономики, обеспечивать социальную поддержку наименее защищенным слоям населения.

Центральное место в финансовой системе любого государства занимает государственный бюджет - имеющий силу закона финансовый план государства (роспись доходов и расходов) на текущий (финансовый) год. Бюджетный кодекс Российской Федерации определяет бюджет как "форму образования и расходования фонда денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения задач и функций государства и местного самоуправления". Таким образом, государственный бюджет, являясь для государства средством аккумулирования финансовых ресурсов, дает государственной власти возможность содержания государственного аппарата, армии, выполнения социальных мероприятий, реализации приоритетных экономических задач, т.е. выполнения государством присущих ему функций.

Бюджет как экономическая категория выражает систему денежных отношений между государством и другими субъектами воспроизводства по поводу перераспределения части стоимости общественного продукта (главным образом, национального дохода) в процессе образования основного общегосударственного фонда денежных средств и его использования для удовлетворения наиболее важных на данном этапе развития потребностей общественного воспроизводства.

Сущность бюджета, как и любой другой экономической категории, проявляется в ее функциях. Общественное предназначение бюджетных отношений заключается в:

образовании основного общегосударственного фонда денежных средств (в ходе реализации этой функции обеспечивается концентрация основной части централизованных финансовых ресурсов в бюджетной системе государства);

использовании средств основного общегосударственного фонда (данная функция реализуется в процесс расходования бюджетных средств);

осуществлении контроля за движением бюджетных ресурсов, 'и на этой основе -- за динамикой экономического развития, за ходом социально-экономических процессов в целом

Как специфический финансовый план бюджет представляет собой юридически оформленный документ, в котором в количественном выражении отражается процесс получения и перераспределения государством денежных ресурсов, необходимых для выполнения его основных функций.

6. Расходы государственного бюджета

Государственный бюджет состоит из 2-х дополняющих друг друга взаимосвязанных частей: доходной и расходной.

Расходная часть показывает, на какие цели направляются аккумулированные государством средства.

Расходы государственного бюджета - это экономические отношения, возникающие в связи с распределением фонда денежных средств государства и его использование по отраслевому, целевому и территориальному назначению.

Расходы бюджета представляют собой затраты, возникающие в связи с выполнением государством своих функций. Эти затраты выражают экономические отношения, на основе которых происходит процесс использования средств централизованного фонда денежных средств государства по различным направлениям. Расходная часть охватывает всю экономику, так как государство учитывает экономические интересы общества в целом. На величину и структуру расходов федерального бюджета влияют множество факторов, как-то: государственное устройство, внешняя и внутренняя политика государства, общий уровень экономики, уровень благосостояния населения, размер государственного сектора в экономике и многие другие факторы. Основные статьи расходов бюджета РФ: управление, оборона, поддерживание правопорядка, социальное обеспечение, здравоохранение, культура, образование, а также обслуживание внешнего государственного долга.

Через бюджетные расходы финансируются бюджетополучатели - организации производственной и непроизводственной сферы, являющиеся получателями или распорядителями бюджетных средств. Бюджет определяет только размеры бюджетных расходов по статьям затрат, а непосредственные расходы осуществляют бюджетополучатели. Кроме того, за счет бюджета происходит перераспределение бюджетных средств по уровням бюджетной системы через дотации, субвенции, субсидии и бюджетные ссуды. Расходы бюджета носят в основном безвозвратный характер. На возвратной основе могут предоставляться только бюджетные кредиты и ссуды.

Экономическая сущность расходов бюджета проявляется во множестве видов расходов. Каждый вид расходов обладает качественной и количественной характеристикой. При этом качественная характеристика, отражая экономическую природу явления, позволяет установить назначение бюджетных расходов, количественная - их величину. Структура бюджетных расходов ежегодно устанавливается непосредственно в бюджетном плане и зависит от экономической ситуации и общественных приоритетах.

Многообразие конкретных видов бюджетных расходов обусловлено целым рядом факторов:

- природой и функциями государства;

- уровнем социально-экономического развития страны;

- разветвленностью связей бюджета с народным хозяйством;

- административно-территориальным устройством государства;

- формами предоставления бюджетных средств и т.п.

Сочетание этих факторов порождает ту или иную систему расходов бюджета любого государства на определенном этапе социально-экономического развития.

7. Государственный долг. Дефицит государственного бюджета и способы его преодоления

1. Государственный долг имеет прямое отношение к госбюджету, более того, он возникает, когда имеет место дефицит бюджета (расходная часть бюджета превышает доходную). Это означает, что государство должно искать дополнительные средства для финансирования своих расходов. Их можно получить несколькими способами:

* напечатать бумажных денег в количестве, необходимом для покрытия расходов;

* одолжить денег у граждан и организаций своей страны;

* одолжить денег у иностранных государств и финансовых организаций.

Первый способ решения проблемы бюджетного дефицита связан с ростом инфляции. Поэтому государство, как правило, прибегает к внутренним и внешним заимствованиям, вследствие чего и образуется государственный долг. Государственный долг - это задолженность государства по займам, произведенным как внутри страны, так и за рубежом.

Государственный долг подразделяется на следующие виды:

* внутренний, который возникает в случае, когда государств" размещает свои ценные бумаги внутри страны;

* внешний, возникающий при:

- получении государством кредитов от иностранных государств, банков, международных финансовых организаций;

- либо размещении своих ценных бумаг за рубежом.

В настоящее время во всех странах растет как внутренний, так и внешний долг. Однако рост государственного долга не беспределен. Практика показывает, что если он более, чем в 2,5 раза превышает ВВП, то возникают серьезные социально экономические последствия.

Серьёзные проблемы и негативные последствия большого государственного внутреннего долга заключаются в том, что:

снижается эффективность экономики, поскольку отвлекаются средства из производственного сектора экономики как на обслуживание долга, так и на выплату самой суммы долга;

перераспределяется доход от частного сектора к государственному;

необходимость выплаты суммы долга и процентов по долгу может потребовать повышение налогов, что приведёт к подрыву действия экономических стимулов;

дефицит государственного бюджета может стать хроническим явлением;

чем больше государственный долг, то есть чем больше выпущено государственных облигаций, тем большие суммы должны идти на обслуживание долга. А выплата процентов по государственным облигациям является частью расходов государственного бюджета, и чем они больше, тем больше дефицит бюджета. Получается порочный круг: государство выпускает облигации для финансирования дефицита государственного бюджета, выплата процентов по которым провоцирует ещё больший дефицит;

создаётся угроза высокой инфляции, особенно в долгосрочном периоде. Это объясняется тем, что если государство будет постоянно рефинансировать долг, выпуская всё большее количество государственных облигаций, то в будущем может наступить момент, когда дефицит будет столь велик, что его финансирование долговым способом будет невозможным, и придётся использовать эмиссионное финансирование. Но при этом величина эмиссии будет гораздо больше, чем если проводить её в разумных размерах (небольшими порциями каждый год).

8. Налоговая система и её структура. Налоговая политика

Налоговая система государства призвана обеспечивать мобилизацию и аккумуляцию платежей по налогам и сборам в бюджетную систему страны. Налоговая система представляет собой совокупность законодательно установленных налогов и сборов, составляющих налоговые обязательства организаций и граждан, и органы, уполномоченные обеспечивать государственный контроль за правильным исчислением, полнотой и своевременным перечислением соответствующих платежей в бюджетную систему страны. Исходя из данного определения, налоговая система включает две подсистемы:

-подсистему налогов и сборов или налоговый механизм системы налогообложения;

-подсистему уполномоченных органов или организационный механизм.

В конечном счете именно в налоговой системе реализуется налоговая политика государства, трактуемая как особая система образования и налогообложения доходов субъектов экономических отношений и налоговых доходов государства, призванная способствовать устойчивому развитию общественного производства и росту народного благосостояния. Налоговая политика представляет собой взаимосвязанную совокупность правовых и организационных основ и мероприятий в сфере налоговых отношений, обеспечивающих, во-первых, формирование финансовых ресурсов, необходимых государству для выполнения взятых на себя функций, и оказывающих, во-вторых, регулирующее воздействие на процессы социально-экономического развития страны.

Налоговая политика - это искусство управления в сфере налоговых отношений, опирающееся на классические принципы налогообложения и потенциальные возможности функций налогов - фискально-распределительной, регулирующей (с ее стимулирующей и дестимулирующей подфункциями) и контрольной.

Фискально-распределительная функция выражается в уровне налогового бремени экономики. Регулирующая функция выражается в первую очередь через систему льгот и преференций в налогообложении, систему специальных налоговых режимов, призванных активизировать деятельность хозяйствующих субъектов в тех или иных отраслях реального сектора экономики.

9. Методы денежно-кредитного регулирования экономики

Могут использоваться как прямые (административные), так и косвенные (экономические) методы воздействия.

К административным методам относятся прямые ограничения (лимиты) или запреты, устанавливаемые центральным банком в отношении количественных и качественных параметров деятельности банков. При использовании административных методов воздействия наиболее широко применяются такие инструменты как квотирование отдельных видов пассивных и активных операций; введение потолков (лимитов) на выдачу различных категорий ссуд и на привлечение кредитных ресурсов; ограничение на открытие филиалов и отделений и т.д.; лимитирование размеров комиссионного вознаграждения, тарифов за оказание различных видов услуг, процентных ставок; определение номенклатуры операций, видов обеспечения, а также перечня банков, допущенных к отдельным видам операций (контингентирование).

Банк России чаще использует такие административные меры как регулирование общего объема выдаваемых им кредитов в соответствии с принятыми ориентирами единой государственной денежно-кредитной политики.

В прямые количественные ограничения включают установление лимитов на рефинансирование банков, проведение кредитными организациями отдельных банковских операций. Банк России в праве применять прямые количественные ограничения в исключительных случаях в целях проведения единой государственной денежно- кредитной политики после консультаций с Правительством РФ.

К экономическим методам управления совокупным денежным оборотом и регулирования банковских операций относятся мероприятия, использование которых оказывает в основном косвенное воздействие и не предполагает установление прямых запретов или лимитов. Выделяются три основные группы экономических методов управления: налоговые, нормативные (размер вводимых ограничений или льгот увязываются с масштабом операций) и корректирующие. Использование налоговых методов является прерогативой финансовых органов, в то время как нормативных и корректирующих - центрального банка.

К нормативным методам воздействия относится использование таких инструментов воздействия, как отчисления в фонд регулирования кредитных ресурсов, коэффициенты ликвидности и достаточности банковского капитала, а также иные виды отчислений и коэффициентов, обязательных к исполнению и устанавливаемых в виде норматива; к корректирующим - учетная политика и операции на открытом рынке.

Основными инструментами и методами денежно-кредитной политики, которые использует Банк России являются:

1)процентные ставки по операциям Банка России;

2)нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);

3)операции на открытом рынке;

4)рефинансирование банков;

5)валютное регулирование;

6)установление ориентиров роста денежной массы;

7)прямые количественные ограничения.

Можно увидеть, методы денежно-кредитной политики Центробанка РФ уже не ограничиваются преимущественно административными мерами. Такой инструментарий оглашен в законе о Банке России.

10. Структура и источники доходов бюджета

Доходы бюджета -- часть централизованных финансовых ресурсов государства, необходимых для выполнения его функций. Они выражают экономические отношения, возникающие в процессе формирования фондов денежных средств, и поступают в распоряжение органов власти разного уровня.

В зависимости от государственного устройства страны различают: доходы центрального (государственного) бюджета и доходы местных бюджетов в унитарном (едином) государстве. Эти два вида доходов дополняются доходами бюджетов членов федерации в федеративном (союзном) государстве.

Доходы бюджета -- понятие более узкое, чем доходы государства; помимо финансовых средств бюджета всех уровней власти они включают ресурсы государственных внебюджетных фондов и всего государственного сектора.

Главный материальный источник доходов бюджета -- национальный доход. Если для покрытия финансовых нужд его недостаточно, государство привлекает национальное богатства (совокупность материальных благ, созданных трудом пред шествовавших и нынешних поколений и вовлеченных в процесс воспроизводства природных ресурсов, которыми располагает общество на определенный момент времени).

Огосударствление национального дохода осуществляется государством разными методами. Основными методами, используемыми органами государственной власти для перераспределения национального дохода и образования бюджетных доходов, являются налоги, государственный кредит и эмиссия денег. Соотношение между ними различно по странам и во времени; определяется экономической ситуацией в стране, степенью остроты экономических, социальных и других противоречий, состоянием финансов и финансовой политикой государства.

1) Главный метод перераспределения национального дохода -- налоги, обеспечивающие преобладающую долю доходов бюджета. Так, в доходах центрального бюджета различных государств налоговые поступления составляют около 9/10. Доля налогов в доходах членов федерации и местных бюджетов значительно меньше. Эти бюджеты формируются за счет закрепленных (собственные доходы соответствующих бюджетов) и регулирующих (доходы, передаваемые из вышестоящего звена бюджетной системы нижестоящему) доходов.

2) Следующим по своему финансовому значению доходом бюджета являются государственные займы. К этому методу государство прибегает при бюджетных дефицитах, которые предусматриваются при составлении бюджета на предстоящий год. По мере усиления финансовой напряженности в странах и увеличения размера дефицита государство обращается к государственным займам. Существуют два пути получения государственных займов: 1) государственные займы, полученные у физических и юридических лиц путем выпуска ценных бумаг от имени государства; 2) кредиты, полученные у центрального банка и других кредитных учреждений.

3) При чрезвычайных обстоятельствах, когда получение налоговых платежей, государственных займов оказывается затруднительным, государство обращается к эмиссии бумажных денег. Это самый непопулярный метод, так как вызывает рост денежной массы без соответствующего товарного обеспечения и приводит к усилению инфляционного процесса.

Доходы бюджета классифицируются по различным признакам. По источникам образования они делятся на налоги с юридических лиц, налоги с населения, займы, поступления от реализации государственной собственности и др. по методу взимания Ї на налоговые и неналоговые; по видам налогов Ї на акцизы, НДС, налог на прибыль и др.

11. Внебюджетные фонды: виды, источники формирования, направления использования

Внебюджетные фонды представляют собой образованную в рамках действующих законодательств Российской Федерации, областных законов и решений органов местного самоуправления обособленную часть финансовых ресурсов, имеющих самостоятельные источники формирования и использующихся в соответствии с их целевым назначением.

Внебюджетные фонды предназначаются для финансирования конкретных практических мероприятий, направленных на решение социальных, экономических, экологических и иных общественно значимых задач. Средства фондов используются на основе организованной самостоятельности.

Государственные и местные внебюджетные фонды являются некоммерческими учреждениями, осуществляющими финансовые операции и не преследующие цели получения прибыли.

По экономическому содержанию внебюджетные фонды с момента возникновения делились на две большие группы:

а) социальные фонды, к которым относятся Пенсионный фонд, Фонд социального страхования, фонды обязательного медицинского страхования и др.;

б) экономические фонды: дорожные, НИОКР и др.

В зависимости от правового статуса различают внебюджетные фонды:

находящиеся в собственности федеральной власти Ї федеральные фонды;

создаваемые по решению представительных органов субъекта Федерации и местных органов самоуправления Ї региональные фонды.

Источники формирования государственных и местных внебюджетных фондов, ставки отчислений, платежей и других поступлений в них устанавливаются в законодательном порядке.

Средства внебюджетных фондов формируются за счет:

а) обязательных платежей, налогов, штрафов и пени с физических и юридических лиц, не подлежащих зачислению в бюджеты;

б) добровольных взносов и пожертвований граждан, предприятий и учреждений;

в) доходов от размещения части средств внебюджетного фонда в размере, предусмотренном Законом (решением), в учреждениях Центрального банка Российской Федерации или уполномоченных коммерческих банках, в государственных ценных бумагах;

г) возвратных кредитных ресурсов, выделенных предприятиям, организациям, учреждениям;

д) процентов за пользование кредитами, предоставленными предприятиям, организациям и учреждениям;

е) поступлений из бюджетов, предусмотренных законодательством Российской Федерации и области;

ж) иных доходов, не противоречащих законодательству.

Использование средств внебюджетных фондов осуществляется в соответствии с утвержденным бюджетом. Бюджет областного внебюджетного фонда разрабатывается исполнительной дирекцией либо органом, уполномоченным управлять фондами, рассматривается органом управления внебюджетным фондом, утверждается Законодательным собранием; бюджеты местных внебюджетных фондов - представительными органами местного самоуправления не позднее 31 декабря предшествующего года.

12. Инфляция. Причины, социально-экономические последствия и методы регулирования. Особенности инфляции в России

Инфляция - это процесс обесценивания денег в результате несоответствия объемов денежной и товарной масс. Инфляция проявляется, в первую очередь, в форме повышения уровня товарных цен (рост цен), а также в форме относительного удорожания золота и иностранной валюты.

Основными причинами инфляции являются:

* несоответствие между денежным спросом и предложением;

* бюджетный дефицит;

* неравенство сбережений и инвестиций;

*милитаризация экономики (истощает ресурсы общества, замедляет рост гражданских отраслей, что ведет к ситуации, когда сумма зарплат в обществе не находит адекватного покрытия товарами потребления);

* рост цен на мировых рынках и др.

Иначе говоря, инфляция есть результат нарушения равновесия на различных рынках и связана с факторами, дезорганизующими денежное обращение.

Государство располагает тремя основными методами антиинфляционной политики: 1) регулирование доходов; 2) контроль роста денежной массы; 3) адаптационные механизмы:

* политика государственного регулирования доходов непосредственно влияет на уровень зарплаты и цен. Однако меры по осуществлению прямого контроля над ценами и зарплатой чреваты значительными социальными издержками. Поэтому для правительства предпочтительнее использовать более "рыночные" инструменты. Например, через налоговые стимулы правительство может замедлить темпы инфляции: предприятия, поднимающие цены на свою продукцию (или зарплату своим работникам), подвергаются налоговым штрафам, и, наоборот, предприятия, придерживающиеся медленного роста цен, поощряются;

* регулирование денежной массы в обращении также может снизить темпы инфляции;

* третий способ борьбы с инфляцией означает, что и экономика должна быть приспособлена к условиям инфляции, т. е. должны действовать адаптационные механизмы. К ним относятся: индексирование доходов (зарплат, пенсий, стипендий и т. д.); корректировки налоговых ставок; индексация кредитов и т. д.

Социально-экономические последствия инфляции:

* во-первых, инфляция искажает структуру цен на товары и услуги,

* во-вторых, инфляция нарушает распределение национального дохода между трудом и капиталом в пользу капитала. Чем выше темпы инфляции, тем ниже реальная заработная плата, и тем меньшей частью национального продукта вознаграждается фактор труда по отношению к фактору капитала. Таким образом, при ускорении темпов инфляции доля труда в национальном доходе сокращается;

* в-третьих, инфляция перераспределяет имущество от кредиторов к должникам. Долги в условиях инфляции возвращаются подешевевшими деньгами,

* в-четвертых, инфляция нарушает пропорции распределения национального дохода между частным сектором и государством в пользу государства. Реализуя монопольное право на эмиссию, например, в целях покрытия бюджетного дефицита, государство расширяет денежное предложение, тем самым повышая темпы инфляции. Покупательная способность населения снижается,

* инфляция перераспределяет национальный доход между получателями трансфертных платежей и участниками производства в пользу последних. Фактический доход участников производства, получаемый в денежной форме, растет пропорционально инфляционному повышению цен. Напротив, номинальный доход в виде пенсий, пособий и других трансфертных выплат не привязан к изменению цен (в период между индексациями) и его покупательная способность уменьшается быстрее, чем реальный доход участников производства.

13. Система социального страхования и обеспечения. Её основы в России

Конституция Российской Федерации каждому гарантирует социальное обеспечение по возрасту, в случае болезни, инвалидности, потери кормильца, для воспитания детей и в иных случаях, установленных законом.

Как экономическая категория социальное обеспечение Ї это система распределительных отношений, в процессе которых за счёт части национального дохода образуются и используются общественные фонды денежных средств для материального обеспечения и обслуживания граждан.

Принципы социального обеспечения: всеобщность (распространение соц. Обеспечения при наступлении нетрудоспособности на всех трудящихся); общедоступность (условия, определяющие право на ту или иную пенсию, доступны для всех); установление зависимости размеров и форм обеспечения от прошлого труда; большое разнообразие предоставляемых видов обеспечения и услуг.

Основными видами расходов по социальному обеспечению являются выплаты денежных пенсий и пособий.

Ключевым механизмом социальной поддержки в России можно считать деятельность внебюджетных социальных фондов, в состав которых входят: Пенсионный фонд РФ, Фонд социального страхования РФ, Государственный фонд занятости населения РФ, фонды обязательного медицинского страхования РФ. Помимо фискальной функции, данные фонды используются государством в качестве регулятора социальных, экономических, политических процессов, происходящих в стране.

Пенсионный фонд РФ образован с целью обеспечения работников пенсиями по старости, инвалидности или в случае потери кормильца, а некоторых категорий работников - пенсиями за выслугу лет.

Фонд социального страхования России в иерархии государственных внебюджетных фондов занимает второе место после Пенсионного фонда. В отличие от последнего, Фонд социального страхования призван обеспечивать граждан РФ средствами существования в период временной нетрудоспособности, возникающей при заболевании, травме, по беременности и родам, при необходимости ухода за ребенком, санаторно-курортного лечения работников и членов их семей и др.

Основным источником доходов фонда являются страховые платежи. На сегодняшний день процент взносов в Фонд социального страхования установлен в размере 5, 4% по отношению к начисленной оплате труда по всем основаниям.

Значительные ассигнования на социальное обеспечение направляются непосредственно из государственного бюджета, минуя указанные фонды. За счёт их обеспечиваются пенсиями и пособиями военнослужащие, лица рядового и начальствующего состава органов МВД, налоговой полиции и т. д.

14. Сущность и функции денег. Денежная масса. Денежные агрегаты

Деньги - особый вид товара, который служит всеобщим эквивалентом для всех остальных товаров.

Сущность денег наиболее полно проявляется в единстве выполняемых ими функций:

* функция меры стоимости состоит в измерении стоимости товаров. Ее выполняют идеальные, т. е. мысленно представляемые деньги;

* средства обращения - быть посредником при обмене товаров (Т -* Д -* Т). Деньги выполняют данную функцию мимолетно, переходя из рук в руки;

* средства накопления - деньги покидают сферу обращения, превращаясь в различные ценности, имеющие способность сохранять свою покупательную способность в будущем (золото, ценные бумаги, недвижимость, валюта и т. д.). Особенность денег в данном случае заключается в том, что деньги выполняют эту функцию через свои "заменители";

* функция средства платежа проявляется при продаже товара в кредит. В этом случае деньги фигурируют идеально, т. е. как счетные единицы, а при оплате кредита - как наличные деньги;

* функция мировых денег, как правило, закрепляется за наиболее устойчивой денежной единицей. Эволюция мировых денег повторяет путь национальных денег: от металлических к кредитным.

Денежная масса - это совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в экономике, которыми располагают частные лица, предприятия, объединения, организации и государство.

В структуре денежной массы выделяется активная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот, и пассивная часть, включающая денежные средства, которые потенциально могут служить расчетными средствами. В пассивную часть включаются такие компоненты, которые нельзя непосредственно использовать как покупательное или платежное средство. К ним относятся:

* денежные средства на срочных счетах;

* сберегательные вклады в различных кредитно-финансовых учреждениях;

* краткосрочные государственные облигации;

* акции инвестиционных фондов и т. п.

Перечисленные компоненты денежной массы получили общее название "квазиденьги" (от лат. - как-будто, почти). "Квазиденьги" представляют собой наиболее весомую и быстро растущую часть в структуре денежной массы.

Экономисты называют "квазиденьги" ликвидными активами. Если наличные деньги обладают абсолютной ликвидностью, то ликвидность "квазиденег" относительна. Никто не сможет, например, расплатиться акцией за покупки в магазине или проезд на транспорте. В то же время, "квазиденьги" действительно относятся к ликвидным видам богатства, поскольку срочные вклады, а также некоторые виды акций и облигаций можно превратить в наличные деньги.

Расположив компоненты денежной массы по степени убывания ликвидности, можно выделить несколько денежных агрегатов - показателей денежной массы. Различают:

* агрегат МО. включающий в себя наличные деньги в обращении. Является наиболее ликвидным денежным агрегатом;

* агрегат М1 - объединяет наличные деньги и деньги на текущих счетах, которые могут обслуживаться с помощью чеков. По ликвидности аналогичен агрегату МО;

* агрегат М2 - включает в себя все компоненты агрегата М1 плюс деньги на срочных и сберегательных счетах коммерческих банков, депозиты в специализированных финансовых институтах. Владельцы срочных счетов не могут изъять эти вклады ранее определенного условием вклада срока. Поэтому денежные средства на этих счетах нельзя непосредственно использовать как покупательное или платежное средство, хотя потенциально они могут быть использованы для расчетов. Соответственно агрегат М2 менее ликвиден, чем агрегат М1;

* агрегат МЗ - образуется путем добавления к агрегату М2 депозитных сертификатов банков, облигаций государственного займа, других ценных бумаг государства и коммерческих банков.

15. Денежная система: понятие и элементы

Денежная система - это исторически сложившаяся в каждой стране форма организации денежного обращения и законодательно установленная государством. Рынок невозможен без денег и денежного обращения. Денежное обращение представляет собой движение денег, опосредствующее оборот товаров и услуг, оно обслуживает куплю-продажу товаров и услуг, а также движение финансов. В мире существуют различные системы денежного обращения, которые сложились исторически и законодательно закреплены каждым государством.

Важнейшими элементами денежной системы являются:

* национальная денежная единица - мера денег, принятая в стране за единицу, в которой выражаются цены товаров и услуг (рубль, доллар, франк и др.);

* масштаб цен - весовое количество денежного металла, принятое в стране в качестве денежной единицы и ее составных частей;

* система эмиссии денег - учреждения, выпускающие деньги и ценные бумаги; законодательно закрепленный порядок выпуска денег в обращение;

* формы денег - утвержденные государством платежные средства (банкноты и монеты разного достоинства), которые в силу их законности обязательны для приема в качестве оплаты на территории данного государства;

* валютный паритет - соотношение национальной валюты с валютами других стран;

* институты денежной системы - государственные и негосударственные учреждения, регулирующие денежное обращение (Министерство финансов, Центральный банк, налоговые органы, Гознак и Монетный двор).

16. Денежный оборот: понятие, структура и принципы организации

Денежный оборот (денежное обращение) - это движение денег в наличной и безналичной форме, обслуживающее реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве.

Налично-денежный оборот страны - это часть денежного оборота, равная сумме всех платежей, совершенных в наличной форме за определенный период времени.

Под безналичным денежным обращением понимают изменение остатков денежных средств на банковских счетах, которое происходит в результате исполнения банком распоряжений владельцев счетов в виде чеков, пластиковых карт, платежных поручений, электронных средств платежа и других расчетных документов (т.е. движение стоимости без участия наличных денег).

Безналичные деньги - это основная масса денежных средств, в которые входят как денежные средства предприятий и организаций, использующих во взаиморасчетах между собой и банками безналичный денежный оборот, так и личные денежные средства граждан, хранящиеся на банковских счетах.

Безналичный оборот - сумма платежей за определенный период времени, совершенных без использования наличных денег путем перечисления денежных средств по счетам клиентов в кредитных организациях или взаимных расчетов.

Прогресс денежного обращения в большинстве стран проявляется в изменении соотношения между наличным и безналичным денежным оборотом в пользу последнего. Кроме того, прослеживается тенденция к объединению способов наличного и безналичного денежного оборота.

Наличное и безналичное денежное обращение взаимосвязаны, они образуют общий денежный оборот, в котором действуют единые деньги. Деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую; в частности, наличные деньги переходят в безналичную форму при размещении банковских депозитов и наоборот. Соотношение между наличным и безналичным денежным обращением определяется уровнем развития платежно-расчетной системы страны.

17. Основы организации денежного обращения

Банк России монопольно осуществляет эмиссию наличных денег (банкнот и монет) и организует их обращение. В отличие от промышленно развитых стран в России удельный вес наличных денег очень велик и составляет примерно 40% денежной массы, поэтому эмиссионная функция Банка России имеет большое значение. Контроль за ростом денежной базы, более 70% которой являются наличные деньги в обращении, -- важная составляющая регулирования Банком России денежной массы.

Банкноты и монеты Банка России являются де-юре единственным законным средством платежа: они обязательны к приему по нарицательной стоимости при всех видах платежей, а также для зачисления на счета, во вклады и для перевода на всей территории Российской Федерации. Это означает, что зачисленные на счета рубли (т.е. рубли в безналичной форме) обладают де-факто таким же статусом законного платежного средства, как и наличные рубли.

В целях организации налично-денежного обращения на территории Российской Федерации Банк России:

* осуществляет прогнозирование и организует производство, перевозку и хранение банкнот и монет, создает их резервные фонды;

* устанавливает правила хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций;

* устанавливает признаки платежеспособности денежных знаков, порядок уничтожения банкнот и монет Банка России, а также замены поврежденных банкнот и монет;

* определяет порядок ведения кассовых операций.

Выполняя функцию "банка банков", Банк России принимает на хранение кассовые резервы коммерческих банков, оказывает им кредитную поддержку, являясь кредитором последней инстанции.

18. Контроль за состоянием денежной массы

В мировой экономической практике используются следующие инструменты регулирования денежной массы в обращении:

-операции на открытом рынке, т.е. на вторичном рынке казначейских ценных бумаг;

-политика учетной ставки, т.е. регулирования процента по займам коммерческих банков у центрального банка;

-изменение норматива обязательных резервов.

В настоящее время в мировой экономической практике основным инструментом регулирования денежной массы являются операции на открытом рынке. Путем покупки или продажи на открытом рынке казначейских ценных бумаг центральный банк может осуществить либо вливание резервов в кредитную систему государства, либо изъять их оттуда.

Операции на открытом рынке проводятся центральным банком обычно совместно с группой крупных банков и других финансово-кредитных учреждений. Суть их заключается в том, что центральный банк размещает (в ситуации излишка денежной массы в обращении) или скупает (в ситуации недостатка денежной массы) государственные ценные бумаги и, таким образом, регулирует предложение денег на денежном рынке.

Вторым инструментом является политика учетной ставки (дисконтная политика). Учетная ставка - это процент, под который центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам, выступая как кредитор в последней инстанции. Причем центральный банк предоставляет этот кредит не всем желающим коммерческим банкам, а лишь тем, кто имеет прочное финансовое положение, но испытывает временные трудности.

Учетную ставку устанавливает центральный банк. Уменьшение ее делает для коммерческих банков займы дешевыми, и они стремятся получить кредит. При этом увеличиваются избыточные резервы коммерческих банков, вызывая увеличение количества денег в обращении. И наоборот, увеличение учетной ставки делает займы невыгодными. Более того, некоторые коммерческие банки, имеющие заемные резервы, пытаются возвратить их, так как они становятся очень дорогими. Сокращение банковских резервов приводит к сокращению денежного предложения.

Среди инструментов монетарной политики политика учетных ставок занимает второе по значению место после политики центрального банка на открытом рынке (а в некоторых странах является главным инструментом управления предложением денег) и проводится обычно в сочетании с деятельностью центрального банка на открытом рынке.

Механизм изменения нормы обязательных резервов банков как инструмента кредитно-денежной политики таков:

-если центральный банк увеличивает норму обязательных резервов, то это приводит к сокращению избыточных резервов банков и к уменьшению денежного предложения;

-при уменьшении нормы обязательных резервов происходит расширение предложения денег.

Этот инструмент монетарной политики является, по мнению специалистов, занимающихся данной проблемой, наиболее мощным, но достаточно грубым, поскольку затрагивает основы всей банковской системы.

20. Денежные сбережения населения, их формы и роль в рыночной экономике

Денежные сбережения населения рассматриваются как один из основных факторов развития финансовой сферы рыночного хозяйства. Выделяются макроэкономическая, социальная, антиинфляционная, инвестиционная функции сбережения населения.

Если расходы населения за какой-то отчётный период станут меньше, чем его доходы, значит возникают текущие сбережения. Если эти сбережения по периодам повторяются, то возникают накопления сбережений, которые приносят их владельцам доход в виде процентов или дивидендов.

Субъективные мотивы, руководствуясь которыми, население делает сбережения, общеизвестны: образовать резерв на случай непредвиденных обстоятельств; накопить денежные средства для покупки дорогостоящих товаров; обеспечить себе доход в форме процента; создать себе финансовый капитал, позволяющий осуществлять коммерческие операции; наслаждаться чувством независимости или просто удовлетворить чувство скупости как таковое и др.

Выбирая способы сбережения доходов, люди руководствуются двумя принципами: надёжностью и доходностью вариантов вложения денег. Главными способами сбережения являются покупка ценных бумаг или размещение денег на счетах коммерческих банков. Августовский кризис 1998 года в России показал ненадёжность этих способов сбережений.

Вложение денег в страховые организации или частные пенсионные фонды, широко практикуемые в странах с развитой рыночной экономикой, не получило в России широкого распространения вследствие несовершенного законодательства. Население нашей страны широко использует хранение денежных средств в иностранной валюте. Этот способ помогает частично избежать обесценения денежных средств.