1) импортер покупает у своего банка телеграфный перевод, банковский чек, вексель или другой платежный документ и пересылает экспортеру;

2) экспортер получает от импортера этот платежный документ и продает его своему банку за национальную валюту, которая необходима ему для производства и иных целей;

3) банк экспортера пересылает за границу своему банку-корреспонденту платежный документ;

4) полученная от продажи этого документа сумма иностранной валюты зачисляется банком импортера на корреспондентский счет банка экспортера.

Такой механизм позволяет осуществлять международные расчеты через банки-корреспонденты путем зачета встречных требований и обязательств без использования наличной валюты.

71. Международный банковский перевод

Как и другие формы международных расчетов, банковские переводы осуществляются в безналичной форме, то есть посредством платежных поручений, адресуемых одним банком другому. При такой форме расчетов КБ только выполняет платежные поручения (ПП) иностранных банков в соответствии с условиями корреспондентских соглашений, а также выставляет ПП на иностранные банки по денежным обязательствам российских импортеров.

Банки начинают участвовать в этой форме расчетов при предоставлении в банк импортера соответствующего поручения на оплату контракта.

При банковском переводе банки не несут никакой ответственности за платеж (поставка товара, передача документов), поэтому такой перевод наиболее часто применяется банками в условиях неопределенного российского рынка.

В зависимости от вида участия банка в переводе (на стороне экспортера, на стороне импортера), банковский перевод можно представить в двух аспектах:

1) банковский перевод в расчетах за экспортированные товары и оказанные услуги (экспортный перевод);

Экспортный перевод.

Банковский перевод за экспоpтиpованные товары или оказанные услуги представляет собой поручение КБ своему коppеспонденту выплатить (перевести на счет) определенную сумму денег по просьбе и за счет пеpевододателя (иностранного лица или предприятия) получателю (бенефициару) с указанием способа возмещения банку выплачиваемой им суммы.

Обычно участниками такого перевода являются юридические лица - торговые или посреднические организации и предприятия. Такому переводу как правило предшествует заключение торгового или иного вида контракта между импортером и экспортером, часто и при участии посредника. В контракте стороны оговаривают способ и вид расчетов, через какие банки будут осуществляться платежные переводы и каким образом (по телеграфу, по телексной сети или по сети SWIFT).

2) банковский перевод в расчетах за импортированные товары и оказанные услуги (импортный перевод);

Импортный перевод.

Перечисление денежных средств в иностранной валюте с текущих балансовых валютных счетов за границу в пользу иностранных физических и юридических лиц осуществляется в форме банковского импортного перевода.

Банковский импортный перевод представляет собой приказ банка, адресуемый своему корреспонденту о выплате определенной суммы денег по поручению и за счет перевододателя иностранному получателю (бенефициару) с указанием способа возмещения банку- плательщику выплаченной им суммы.

72. Международное инкассо

Коммерческие банки проводят международные расчеты по поручению своих клиентов-предприятий и организаций-участников внешнеэкономической деятельности в трех общепринятых формах:

банковский перевод;

инкассо;

аккредитив.

Инкассо - банковская операция, при которой банк поставщика (экспортера) по поручению своего клиента и на основании полученных от него инструкций (инкассового поручения) получает платеж или подтверждение (акцепт) о том, что данная сумма будет выплачена в установленный срок и зачисляет ее на счет поставщика.

Инкассо применяется в двух формах:

1. Чистое инкассо (когда проплачивается весь товар финансовыми документами без предоставления от поставщика коммерческих документов).

2. Документарное инкассо (когда оплата производится финансовыми документами по предоставлении коммерческих документов: счета-фактуры, страховки, отгрузочных документов).

Для данного вида платежа существуют следующие основные условия:

. передача документов покупателю только против платежа наличными или переводом;

. банк получателя имеет право передать покупателю документы при условии, что он акцептует выставленный продавцом вексель, который либо остается до дня платежа у банка покупателя, либо высылается продавцу через его банк;

. безотзывное обязательство произвести платеж. Передача документов против безотзывного подтверждения покупателя, оплата счета в назначенный день;

. инкассо без документов. Если товар отгружен продавцом и отправлен воздушным или наземным транспортом, то не исключено, что он прибудет раньше, чем документы, отправленные по почте. В таких случаях документы высылаются вместе с товаром и в адрес банка в стране покупателя. Этот банк получает распоряжения и инструкции от банка в стране продавца телексом или через компьютерную систему СВИФТ.

73. Международный аккредитив

Аккредитивная форма расчетов - соглашение об обязательстве банка по просьбе клиента оплатить документы, акцептовать или учесть (негоциировать) тратту в пользу третьего лица (бенефициара), на которого открыт аккредитив. Порядок осуществления этой формы расчетов регламентируется Унифицированными правилами и обычаями для документарных аккредитивов. Аккредитив (особенно безотзывный и подтвержденный) в большей степени, чем инкассо, гарантирует своевременность платежа. Вместе с тем это наиболее сложная и дорогостоящая форма расчетов; импортер при этом вынужден резервировать сумму аккредитива или использовать кредит банка.

Схема аккредитива.

Аккредитив гарантирует продавцу платеж покупателя. Экспортер получает обязательство банка, открывшего аккредитив, по которому он получит деньги, если все документы будут соответствовать условиям контракта. Для продавца крайне важно, чтобы все документы соответствовали условиям аккредитива, так как банк проверяет их очень тщательно и несет при этом полную ответственность перед покупателем.

Если документы не соответствуют условиям, то банк информирует об этом покупателя и требует дополнительных указаний; без согласия покупателя он не может выплачивать сумму аккредитива. Однако иногда банк продавца все-таки может выплатить деньги покупателю, но при условии, что покупатель примет документы. Если же покупатель отказывается принять несоответствующие условиям аккредитива документы, то продавец обязан вернуть сумму аккредитива своему банку.

Виды аккредитивов:

. открытый - покупатель не имеет права его отзывать, поскольку он не дает продавцу никакой гарантии (используется весьма редко);

. безотзывный - по общепринятой форме покупатель стремится отозвать аккредитив. У этого аккредитива есть подвиды:

а) безотзывный подтвержденный аккредитив - покупатель поручает своему банку подтвердить аккредитив через банк продавца, то есть банк продавца гарантирует выполнение условий платежа;

б) безотзывный неподтвержденный аккредитив - банк продавца лишь информирует его об открытии аккредитива, а сам не подтверждает его, то есть гарантирует оплату (в данном случае ответственность за выполнение обязательств несет только банк покупателя).

. Переводной - если продавец не производит все продаваемые детали, а покупает их у субпоставщиков, то целесообразно договориться с покупателем об открытии переводного аккредитива. Тогда продавец имеет возможность перевести часть аккредитива (даже с изменением срока действия) своим субпоставщикам.

79. Финансовый механизм хозяйственной структуры, его состав и содержание

Финансовый механизм предприятий - это система управления их финансами, предназначенная для организации взаимодействия финансовых отношений и фондов денежных средств с целью эффективного их воздействия на конечные результаты производства, устанавливаемая государством в соответствии с требованиями экономических законов путем выпуска законодательных и нормативных актов и используемая предприятиями с учетом своих особенностей и задач.

Таким образом, если финансы - объективная экономическая категория, отражающая объективно существующие денежные отношения, то финансовый механизм, или финансовый менеджмент, - это система управления финансами.

Финансовый механизм состоит из:

Механизма управления финансовыми отношениями;

Механизма управления денежными фондами.

Механизм управления финансовыми отношениями включает в себя взаимодействие между:

- отдельными предприятиями, в процессе реализации продукции (работ, услуг) и при комерческом кредитовании;

- предприятиями и коллективами их работников при выплате заработной платы, премий, распределении средств фонда потребления;

- предприятиями и организациями, концернами или другими структурами вневедомственного управлениями, в которые входят предприятия, а также между предприятиями и хозрасчетными подразделениями внутри них при распределении и перераспределении финансовых ресурсов;

- предприятиями и финансовой системой при внесении платежей в бюджет, внебюджетные фонды и получении ассигнований;

- предприятиями и кредитной системой при безналичных и наличных расчетах, получении, погашении ссуд и уплате процентов за кредит, а также при оказании различных банковских услуг, таких как факторинг, траст, лизинг;

- предприятиями и страховыми компаниями при страховании имущества;

- предприятиями и фондовым рынком;

- другие отношения.

Механизм управления денежными фондами включает два аспекта: определение и оптимизацию источников их образования и эффективное использование аккумулируемых денежных средств.

Оптимальное взаимодействие финансовых отношений достигается путем использования финансовых категорий (выручка, прибыль, амортизация, оборотные средства, безналичные расчеты, кредит и другие) и нормативов (налогов, рентабельности, амортизации, средств направляемых на потребление и т.д.), различного рода стимулов, льгот, санкций и других финансовых рычагов.

80. Оборотные активы: понятие, состав, источники формирования

Оборотный капитал - это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения с целью обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции.

По функциональному назначению и роли в процессе производства и обращения оборотный капитал подразделяется на:

Оборотные производственные фонды, обслуживающие сферу производства. Они материализуются в предметах труда (сырье, материалах, топливе) и частично в средствах труда в виде малоценных и быстроизнашивающихся предметов (МБП), а также в расходах будущих периодов, и воплощаются в производственных запасах, незавершенном производстве;

Фонды обращения, обслуживающие сферу обращения. Фонды обращения состоят их готовой продукции и денежных средств.

Оборотный капитал находится в постоянном движении, обеспечивая бесперебойный кругооборот средств. Кругооборот совершается непрерывно, обеспечивая постоянную смену форм авансирования стоимости. На каждый момент кругооборота оборотный капитал функционирует одновременно во всех стадиях, обеспечивая непрерывность процесса производства.

Важную роль в организации кругооборота фондов предприятия играют собственные оборотные средства. Они обеспечивают самостоятельность, определяют финансовую устойчивость предприятия. Первоначально они формируются за счет уставного капитала, часть средств, инвестированных учредителями, направляется на приобретение производственных запасов, поступающих в производство для изготовления продукции.

В дальнейшем пополнение собственных оборотных средств осуществляется за счет прибыли. Часть чистой прибыли аккумулируется в фонде накопления и направляется на пополнение оборотных средств.

Кроме прибыли, на каждом предприятии имеются средства, приравненные к собственным. Это устойчивые пассивы, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в обороте и используются на законных основаниях. К ним относятся:

задолженность по оплате труда и отчислениям во внебюджетные социальные фонды, которая обусловлена естественным расхождением между сроком начисления и датой выплаты заработной платы и перечисления платежей;

задолженность поставщикам по неотфактурованным поставкам и акцептованным расчетным документам, срок оплаты которых не наступил;

задолженность бюджету по некоторым видам налогов, начисление которых происходит раньше срока платежа;

задолженность заказчикам по авансам и частичной предоплате продукции.

В обороте предприятия, кроме собственных финансовых ресурсов, находятся заемные средства. Привлечение заемных средств покрывает временную дополнительную потребность предприятия в оборотном капитале.

К основным заемным источникам пополнения оборотных средств относятся:

банковский краткосрочный кредит, используется в тех случаях, когда кредитуемая операция приносит доход, превышающий расходы по уплате банковского процента за пользование ссудой;

кредиторская задолженность, которая является по существу бесплатным кредитом, предоставляемым другими предприятиями, организациями, отдельными лицами. Часть задолженности закономерна, так как возникает в связи с особенностями расчетов. Однако в большинстве случаев кредиторская задолженность возникает в результате нарушения расчетно-платежной дисциплины и является следствием несоблюдения предприятием сроков оплаты продукции и расчетных документов.

87. Сущность прибыли как экономической категории

Прибыль, как экономическая категория, характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия. Прибыль является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объём и качество произведённой продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Вместе с тем прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчёта, интенсификацию производства при любой форме собственности.

Прибыль является одним из основных финансовых показателей плана и оценки хозяйственной деятельности предприятия. За счёт прибыли осуществляются финансирование мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому развитию предприятий, увеличение фонда оплаты труда их работников.

Она является не только источником обеспечения внутрихозяйственных потребностей предприятий, но приобретает всё большее значение в формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных и благотворительных фондов.

Многоаспектное значение прибыли усиливается с переходом экономики государства на основы рыночного хозяйства. Дело в том, что акционерное, арендное, частное или другой формы собственности предприятие, получив финансовую самостоятельность и независимость, вправе решать, на какие цели и в каких размерах направлять прибыль, оставшуюся после уплаты налогов в бюджет и других обязательных платежей и отчислений.

Прибыль, как конечный финансовый результат деятельности предприятий представляет собой разницу между общей суммой доходов и затратами на производство и реализацию продукции с учётом убытков от различных хозяйственных операций. Таким образом, прибыль формируется в результате взаимодействия многих компонентов как с положительным, так и с отрицательным знаком.

К важнейшим факторам роста прибыли относятся: рост объёма производства и реализации продукции; внедрение научно-технических разработок, а, следовательно, повышение производительности труда; снижение себестоимости; улучшение качества продукции. В условиях развития предпринимательской деятельности создаются объективные предпосылки реального претворения в жизнь приведённых факторов.

88. Формирование, распределение и использование прибыли предприятия

При составлении финансового отчёта о прибылях и убытках В.Е. Ануфриев российским предприятиям рекомендует использовать многоступенчатый способ, широко применяемый в международной практике. Способ предполагает расчёт балансового показателя нераспределённой (чистой) прибыли (убытка) производить с исчислением промежуточных показателей финансового результата.

Способ предполагает расчёт балансового показателя нераспределённой (чистой) прибыли (убытка) производить с исчислением промежуточных показателей финансового результата.

Первый этап -- определение прибыли (убытка) от продаж как разницы между доходами в виде выручки и расходами в виде себестоимости продаж. Информация об этих показателях формируется на счёте 90 "Продажи".

Второй этап -- определение прибыли (убытка) от обычной финансово-хозяйственной деятельности путём сложения результата от продаж с прочим, операционным и внереализационным результатом, раскрытым на счёте 91 "Прочие доходы и расходы".

Третий этап -- определение нераспределённой (чистой) прибыли или убытка от обычной хозяйственно-финансовой деятельности путём вычета из предыдущего показателя суммы начисленных платежей по налогу на прибыль и штрафных налоговых и приравненных к ним санкций, информация о которых содержится на итоговом счёте 99"

Четвёртый этап -- определение нераспределённой (чистой) прибыли или непокрытого убытка от обычной хозяйственно-финансовой деятельности с учётом чрезвычайных обстоятельств в деятельности предприятия путём алгебраического сложения предыдущего показателя с чрезвычайными доходами и расходами на основе информации, также содержащейся на счёте 99 "Прибыли и убытки".

Чистая (нераспределённая) прибыль характеризует реальный прирост (наращение) собственного капитала организации. После соответствующих выплат учредителям в виде дивидендов или долей она используется предприятием на прирост собственного капитала и называется чистой (реинвестируемой) прибылью. Порядок использования этой остающейся в распоряжении предприятия прибыли может быть определён учредительными либо плановыми документами. Можно рассматривать следующие наиболее типичные направления использования чистой прибыли:

-модернизация или реконструкция имеющихся у предприятия основных средств и приобретение новых;

-прирост собственных оборотных средств;

-возврат кредитов и займов, а также уплата по ним процентов, если процентные ставки превышают нормативные;

-охрана окружающей среды;

-социально-культурные нужды и т. д.

Таким образом, одна часть прибыли участвует в процессе накопления и увеличивает имущество предприятия, вторая часть Ї используется на потребление. При этом не обязательно всю прибыль, направляемую на накопление, использовать в следующем отчётном периоде полностью. Остаток имеет важное значение как резерв и может быть в последующие периоды направлен на покрытие возможных убытков и финансирование затрат.

98. Особенности организации финансов акционерных обществ

Наиболее сложной организационно-правовой формой коммерческих организаций являются акционерные общества открытого и закрытого типов. Как правило, акционерное общество (АО) объединяет широкий круг юридических и физических лиц. Имущество акционерного общества формируется за счет продажи акций в форме открытой либо закрытой подписки, полученных доходов и иных источников.

Уставный капитал акционерных обществ формируется за счет взносов, оформленных в виде определенного количества акций равной номинальной стоимости, АО выпускают обыкновенные и привилегированные (не более 25% уставного капитала) акции, имеющие разную номинальную стоимость и дающие их держателям разные права.

Различия между открытыми и закрытыми акционерными обществами касаются главным образом выпуска и обращения акций. Открытое акционерное общество имеет потенциально неограниченные возможности в привлечении капитала, увеличении числа акционеров, количестве и сумме эмиссии, осуществляемых в форме открытой подписки. Закрытая подписка имеет место при учреждении акционерного общества, в дальнейшем проводятся открытые подписки.

Организационная схема открытого акционерного общества\

Закрытое акционерное общество относительно меньше по составу участников, величине уставного капитала, имеет ограничения по порядку организации эмиссионного процесса. Подписка на акции - только закрытая, что означает определенный, ограниченный круг акционеров. Акционеры пользуются преимущественным правом приобретать акции, продаваемые другими акционерами, условия и порядок продажи акций оговариваются в уставе закрытого АО.

При учреждении АО чаще всего используют договор о совместной деятельности. В нем учредители распределяют права и обязанности по созданию общества, определяют размер уставного капитала, устанавливают категории акций, предлагаемых к эмиссии и порядок их размещения и т.д.

Уставный капитал АО гарантирует интересы кредиторов, поэтому его величина должна соответствовать размеру чистых активов.

В условиях, когда сами АО обеспечивают ликвидность и рост курса акций, осуществляют их свободную куплю-продажу, неминуемо наступает наивысшая точка риска банкротства, предотвратить которое невозможно.

Значительным внешним источником привлечения финансовых ресурсов акционерным обществом (кроме уставного капитала) является выпуск облигационных займов. Поскольку в этом случае АО является заемщиком, заем должен иметь соответствующее обеспечение. Законодательно введено ограничение на суммарный объем облигационного займа, он не может превышать размер уставного капитала либо величину обеспечения, предоставляемого обществу третьими лицами. Это ограничение может не распространяться на АО, имеющие, как минимум, два годовых баланса, утверждаемых и заверенных аудиторами.

99. Доходы организации, содержание и классификация

Доходами организации, как подчёркивается в ПБУ 9/99, признаётся ''увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств и иного имущества) или погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала организации''. Сюда, однако, не включаются вклады участников (собственников) в уставный капитал. Доходы содержат следующие статьи: выручку от продаж товаров, продукции (работ, услуг); проценты и дивиденды к получению; арендную плату; поступления от продажи основных средств и другого имущества; чрезвычайные доходы и так далее. Не могут признаваться доходами организации, как указывается в ПБУ 9/99, различные поступления от других юридических и физических лиц:

-сумм НДС, акцизов, налога с продаж, экспортных пошлин и иных аналогичных обязательных платежей;

-авансов в счёт оплаты продукции, товаров и услуг;

-задатка;

-залога, если договором предусмотрена передача заложенного имущества залогодержателю;

-по договорам комиссии, агентским и иным аналогичным договорам в пользу комитента, принципала.

Доходы классифицируются на четыре группы:

-доходы от обычных видов деятельности;

-операционные доходы;

-внереализационные доходы;

-чрезвычайные доходы.

Доходами от обычных видов деятельности является выручка от реализации (продажи) продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ или оказанием услуг.

В процессе функционирования у предприятия возникает необходимость или возможность проведения различных хозяйственных операций, не связанных с основной деятельностью. Возникающие при этом доходы принято называть операционными.

К операционной деятельности относятся: представление за плату во временное пользование активов предприятия и прав на интеллектуальную собственность; участие в уставных капиталах других предприятий; совместная деятельность; продажа неиспользуемых в основной деятельности или устаревших и заменяемых основных средств и других активов и т. п.

Внереализационные доходы включают: штрафы, пени и неустойки за нарушение договоров, стоимость активов, полученных безвозмездно, курсовые разницы и т. п.

Чрезвычайными доходами можно рассматривать суммы страховых возмещений, стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению активов.

100. Расходы организации, содержание и классификация

Расходами организации признаётся ''уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (имущества, денежных средств) или возникновения обязательств, уменьшающих капитал организации, за исключением уменьшения вкладов в уставный капитал собственников имущества по их решению''.

Согласно ПБУ 10/99 не признаётся расходами организации выбытие активов, связанное с:

-приобретением внеоборотных активов;

-вложениями в уставный капитал других организаций;

-приобретением акций АО и иных ценных бумаг не для перепродажи;

-перечислением средств и взносов, связанных с благотворительной деятельностью;

-расходами на осуществление спортивных мероприятий, отдыха, развлечений;

-предварительной оплатой материально-производственных запасов и иных ценностей (работ, услуг);

-погашением кредита, займа;

-договорами комиссии, агентскими и аналогичными договорами в пользу комитента, принципала.

Расходы классифицируются на четыре группы:

-расходы по обычным видам деятельности;

-операционные расходы;

-внереализационные расходы;

-чрезвычайные расходы.

Получение доходов связано с использованием производственных ресурсов, с издержками, в результате чего уменьшаются активы, т. е. возникают расходы. К ним относятся: расходы, связанные с приобретением сырья, материалов, товаров и других материально-производственных запасов; расходы, возникающие в процессе переработки материально-производственных запасов и продажи готовой продукции; коммерческие и управленческие расходы. Обычно группировка этих расходов осуществляется по следующим элементам затрат: материальные затраты, затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация основных средств, прочие затраты.

В процессе функционирования у предприятия возникает необходимость или возможность проведения различных хозяйственных операций, не связанных с основной деятельностью. Возникающие при этом расходы принято называть операционными.

К операционной деятельности относятся: представление за плату во временное пользование активов предприятия и прав на интеллектуальную собственность; участие в уставных капиталах других предприятий; совместная деятельность; продажа неиспользуемых в основной деятельности или устаревших и заменяемых основных средств и других активов и т. п.

Внереализационные расходы включают: штрафы, пени и неустойки за нарушение договоров с многочисленными контрагентами Ї поставщиками, потребителями; стоимость активов, отданных безвозмездно, курсовые разницы, суммы уценки активов, суммы долгов, нереальных для взыскания и т. п.

Чрезвычайными расходами считаются последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности Ї стихийных бедствий, аварий, пожаров, и т. п.

101. Классификация затрат на производство и реализацию продукции

Существуют различные виды классификаций затрат:

I. По экономическому содержанию

-Материальные затраты

-Расходы на оплату труда

-Отчисления на социальные нужды

-Амортизационные отчисления

-Прочие затраты

Поэлементная группировка затрат показывает, сколько произведено тех или иных видов затрат в целом по предприятию за определенный период времени независимо от того, где они возникли и на производство какого конкретного изделия они использованы.

К сожалению, классификация затрат по экономическим элементам не позволяет исчислять себестоимость отдельных видов продукции, установить объем затрат конкретных структурных подразделений организации. В этих целях используют классификацию затрат по статьям калькуляции.

II. По статьям калькуляции

Калькуляционные статьи - позволяют определить себестоимость одной калькуляционной единицы (шт., тонны и т.д.).

Группировка затрат по калькуляционным статьям позволяет определять назначение расходов и их роль, организовать контроль над ними, выявлять качественные показатели хозяйственной деятельности как предприятия в целом, так и отдельных его подразделений, устанавливать, по каким направлениям необходимо вести поиск путей снижения издержек производства. На основании этой группировки строится аналитический учет затрат на производство, составляется плановая и фактическая калькуляция себестоимости отдельных видов продукции.

Классификация затрат по статьям калькуляции должна охватывать следующие виды затрат:

Сырье и основные материалы

Вспомогательные материалы

Возвратные отходы (вычитаются) - могут быть использованы в новом цикле производства, но с понижением отдачи

Топливо и энергия на производственные цели

Услуги и работы сторонних организаций

Покупные полуфабрикаты и изделия

Основная и дополнительная зарплата производственных рабочих

Отчисления на социальные нужды

Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования

Общецеховые расходы

Коммерческие расходы

Общезаводские расходы

Потери от брака

и др.

III. В зависимости от связи затрат с производством конкретной продукции

Прямые - можно четко, сразу отнести на конкретные изделия (сырье, основные материалы).

Косвенные - нельзя непосредственно связать с каким-либо изделием и предметом. Их распределяют на основе какой-либо базы (зарплата основных производственных рабочих).

Прямыми являются расходы по производству конкретного вида продукции. Поэтому они могут быть отнесены на конкретные объекты калькуляции в момент их совершения или начисления прямо на основании данных первичных документов. К ним относятся: затраты сырья, материалов, заработная плата производственных рабочих и др. Они учитываются по дебету счета 20 "Основное производство", и их можно отнести непосредственно на себестоимость определенного конкретного изделия.

Косвенные же расходы связаны с выпуском нескольких видов продукции. Такие расходы сначала собираются на соответствующих собирательно-распределительных счетах, а затем распределяются между отдельными изделиями согласно выбранной организацией методике (базе) их распределения (заработной плате производственных рабочих, количеству часов отработанного времени и т.п.).

IV. В зависимости от связи затрат с производством (вообще)

-Основные

-Накладные

Основные связаны с производством вообще

Накладные - связаны с обслуживанием, управлением, организацией производства (содержание аппарата управления).

V. Разделение затрат на постоянные и переменные, в основе лежит зависимость затрат от объема производства.

Постоянные затраты не зависят от изменения объема производства.

105. Принципы организации финансов предприятия.

Финансы предприятий представляют собой экономические отношения, возникающие в процессе формирования основного и оборотного капитала, фондов денежных средств предприятия, их распределения и использования.

Финансам предприятий и организаций присущи те же функции, что и общегосударственным финансам.

Посредством распределительной функции происходит распределение финансовых ресурсов предприятия в целях выполнения денежных обязательств перед бюджетом, банками, контрагентами. Ее результатом является формирование и использование целевых фондов денежных средств, поддержание эффективной структуры капитала.

Основой контрольной функции является стоимостной учет затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг), контроль за формированием и использованием доходов и денежных фондов предприятия.

Финансовый контроль за деятельностью хозяйствующего субъекта осуществляют: непосредственно предприятие путем анализа финансовых показателей, оперативного контроля за выполнением финансовых планов; налоговые органы, контрольно-ревизионная служба Министерства финансов РФ; коммерческие банки при выдаче и возврате ссуд; аудиторские фирмы.

Принципы организации финансов предприятия.

Принцип хозяйственной самостоятельности предполагает, что предприятие самостоятельно независимо от организационно-правовой формы хозяйствования определяет свою экономическую деятельность, направления вложения денежных средств в целях извлечения прибыли.

Принцип самофинансирования означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств и при необходимости банковских и коммерческих кредитов. Реализация этого принципа - одно из условий предпринимательской деятельности, обеспечивающее конкурентоспособность предприятия.

Принцип материальной ответственности означает наличие определенной системы ответственности за ведение и результаты хозяйственной деятельности (штрафы, пени, неустойки за нарушение договорных обязательств, несвоевременный возврат ссуд, нарушение налогового законодательства).

Принцип материальной заинтересованности реализуется на уровне отдельных работников (через обеспечение достойной оплаты труда), на уровне предприятия (через оптимальную налоговую политику, соблюдение экономически обоснованных пропорций в распределении чистой прибыли на потребление и накопление) и государства в целом (рентабельная деятельность предприятий). Объективная необходимость принципа диктуется основной целью предпринимательской деятельности - получением прибыли.

Принцип обеспечения финансовых ресурсов связан с необходимостью формирования финансовых резервов для обеспечения предпринимательской деятельности, которая сопряжена с риском вследствие возможных колебаний рыночной конъюнктуры. Финансовые резервы (резервные фонды) могут формироваться из чистой прибыли после уплаты налогов.

106. Теоретические основы финансовой стратегии компании: базисные понятия, компоненты, альтернативность, временной аспект.

Финансовая стратегия предприятия - это программа обеспечения предприятия необходимыми денежными средствами и, следовательно, нормальной финансовой устойчивости в целях оптимизации получаемой прибыли. Именно это и является главной стратегической целью финансов предприятия.

Финансовая стратегия может быть генеральной и оперативной.

Генеральная стратегия разрабатывается на год и большую перспективу, а оперативная - на месяц, квартал, полугодие. Кроме того, может быть стратегия достижения определенных целей, т.е. отдельных задач.

Главные факторы, влияющие на финансовую стратегию предприятия, которые должны быть объективно и всестороннее учтены при ее разработке, следующие:

- действующий финансовый механизм, существующие условия финансового рынка, рыночной экономики в целом;

- производственные, маркетинговые и финансовые возможности предприятия.

Цели финансовой стратегии должны быть сопоставимы с возможностями предприятия.

Оперативная финансовая стратегия предприятия должна базироваться на учете всех денежных средств, используемых предприятием, другими словами, всех валовых доходов 'и расходов предприятия за определенный период. Оперативная финансовая стратегия позволяет определить обеспеченность предприятия денежными средствами на любую конкретную дату в ближайшее время и наметить соответствующие меры.

Реализация финансовой стратегии должна осуществляться на основе сочетания жесткого централизованного финансового стратегического руководства и гибкого своевременного реагирования на изменившиеся условия.

Задачи финансовой стратегии:

- определение финансового состояния предприятия на основе анализа;

- оптимизация оборотных средств предприятия, т.е. запасов и источников формирования;

- определение доли и структуры заемных средств и их эффективности;

- оптимизация инвестиций и источников средств для развития производства;

- прогнозирование прибыли предприятия;

- оптимизация распределения прибыли;

- оптимизация налоговой политики с максимальным учетом возможных льгот и недопущение штрафов и переплат;

- определение направлений вложения высвобождающихся денежных средств с целью получения максимальной прибыли, в том числе приобретение ценных бумаг смежных предприятий;

- анализ применяемых и выбор наиболее эффективных форм безналичных расчетов, в том числе с использованием векселей;

- разработка ценовой политики применительно как к выпускаемой, так и к покупаемой продукции с учетом финансового состояния предприятия;

- определение политики внешнеэкономической деятельности.

Финансовая стратегия предполагает определение долгосрочных целей финансовой деятельности и выбор наиболее эффективных способов их достижения.

4. Региональные финансы

Гос. финансы - это денежные отношения по поводу распределения и перераспределения стоимости общественного продукта и части национального богатства, связанные с формированием финансовых ресурсов в распоряжении государства и его предприятий и использованием государственных средств на затраты по расширению производства, удовлетворению растущих социально- культурных потребностей членов общества, нужд обороны страны и управления. Гос. финансы включают в себя федеральые и региональные финансы. В состав гос. финансов включаются: бюджеты разных уровней государственного управления, внебюджетные фонды, госкредит, финансы госпредприятий. Самостоятельной частью бюджетной системы РФ как суверенного государства являются местные бюджеты. За счёт местных бюджетов обеспечивается финансирование более 80% бюджетных расходов на здравоохранение, более 60% расходов на просвещение; крупные бюджетные средства направляются на развитие производственной и социальной инфраструктуры. Местные бюджеты имеют многочисленные источники доходов: - отчисления от налогов вышестоящего уровня; - часть налога на имущество предприятий; - налог на имущество физ. лиц; - налог с имущества, переходящего в порядке наследования и дарения; - земельный налог; - госпошлина и др. Органы местного самоуправления вправе образовывать целевые внебюджетные и валютные фонды. Средства этих фондов формируются за счёт:

а) добровольных вносов и пожертвований граждан, предприятий учреждений и организаций на соответствующие цели; б) сумм штрафов за загрязнение окружающей среды и нерациональное использование природных ресурсов; в) суммы штрафов за порчу и утрату объектов историко-культурного наследия, памятников природы г) иных доходов внебюджетных фондов в соответствии с законодательством. Средства внебюджетного и валютного фондов находятся на спецсчетах, открываемых местной администрацией, изъятию не подлежат и расходуются с целевым назначением. Расходы местных бюджетов осуществляются за счёт их доходов и субвенций, полученных из бюджетов вышестоящего территориального уровня. Гос. кредитные отношения возникают в связи с мобилизацией временно свободных денежных средств предприятий, организаций и населения и их передачей во временное пользование органам гос. власти для обеспечения финансирования гос. расходов. Привлечение государством временно свободных денежных средств юридических и физических лиц осуществляется путём продажи на фин. рынке облигаций, казначейских обязательств и др. видов государственных ценных бумаг (выпуск и продажа облигаций местных органов власти).

В последнее время местные бюджеты развиваются быстрыми темпами в связи с повышением роли и влияния местных органов власти: растут масштабы местного хозяйства, расширяются и усложняются функции местных органов власти. Местные бюджеты все больше используются для регулирования экономических процессов, влияют на размещение производительных сил, способствуют повышению конкурентоспособности продукции, выпускаемой местными предприятиями, созданию территориальной инфраструктуры, финансированию затрат по воспроизводству трудовых ресурсов. Важную роль играют местные бюджеты в реализации социальных программ.

85. Организация финансовой работы на предприятии.

Финансовая работа предприятия в современных условиях приобретает качественно новое содержание, что связано с развитием рыночных отношений. В условиях рыночной экономики важнейшие задачи финансовых служб -- не только выполнение обязательств перед бюджетом, банками, поставщиками, своими работниками, но и организация финансового менеджмента.

Финансовый менеджмент представляет собой систему оптимального управления денежными потоками, возникающими в процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятия с целью достижения поставленной цели и максимизации прибыли.

Объектом управления в финансовом менеджменте является денежный оборот хозяйствующего субъекта. Он предполагает разработку рациональной финансовой стратегии и тактики предприятия на основе анализа финансовой отчетности, прогнозных оценок денежных поступлений и выплат, их зависимости от изменения структуры активов и пассивов предприятия.

Это меняет прежние представления о структуре финансовой службы и ее месте в системе управления предприятием. Конкретная структура финансовой службы зависит от организационно-правовой формы хозяйствования, размеров предприятия, объема производства, величины денежного оборота.

В функции финансовой службы входят:

* участие в разработке и исполнении бизнес-плана;

* разработка финансовой программы развития;

* определение кредитной политики;

* управление денежными потоками, возникающими в результате текущей (основной), инвестиционной и финансовой деятельности;

* разработка валютной политики;

* осуществление финансового планирования;

* осуществление расчетов с поставщиками, покупателями, коммерческими банками, бюджетом и другими контрагентами;

* обеспечение страхования от финансовых и других рисков;

* анализ финансово-хозяйственной деятельности;

* контроль за целевым и эффективным использованием денежных средств.

В зависимости от размеров предприятия, его отраслевой принадлежности, поставленных целей перечисленные функции могут детализироваться и расширяться.

90. Рентабельность: понятие, основные показатели, их взаимосвязь.

Рентабельность в отличие от прибыли предприятия, показывающей эффект предпринимательской деятельности, характеризует эффективность этой деятельности. Рентабельность -- относительный показатель, отражающий степень доходности предприятия. В рыночной экономике существует система показателей рентабельности.

Существует множество коэффициентов рентабельности (доходности) в зависимости от того, с чьей позиции пытаются оценить эффективность финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации. Поэтому выбор оценочного коэффициента зависит от алгоритма расчёта, точнее, от того, какой показатель эффекта (прибыли) используется в расчётах. Неслучайно в мировой учётно-аналитической практике известны различные интерпретации прибыли, а какого-то единого универсального коэффициента эффективности не существует.

В зависимости от того, с чем сравнивается выбранный показатель прибыли, выделяют две группы показателей рентабельности:

рентабельность инвестиций (капитала)

рентабельность продаж.

При оценке рентабельности инвестиций (капитала) в качестве базисного показателя берётся какой-либо из показателей ресурсов. Всё зависит от того, с чьих позиций ведётся анализ. Если аналитические расчёты ведутся с позиции самого предприятия, то в качестве обобщающего показателя ресурсов (инвестиций) используется средняя стоимость активов (валюта баланса по активу).

Рентабельность продукции можно рассчитать как по всей реализованной продукции, так и по отдельным ее видам.

1 Рентабельность всей реализованной продукции можно определить как:

* процентное отношение прибыли от реализации продукции к затратам на ее производство и реализацию;

* процентное отношение прибыли от реализации продукции к выручке от. реализованной продукции;

* процентное отношение балансовой прибыли к выручке от реализации продукции;

* отношение чистой прибыли к выручке от реализации продукции.

Эти показатели дают представление об эффективности текущих затрат предприятия и степени доходности реализуемой продукции.

2 Рентабельность отдельных видов продукции зависит от цены и полной себестоимости. Она определяется как процентное отношение цены реализации единицы данной продукции за вычетом ее полной себестоимости к полной себестоимости единицы данной продукции.

3 Рентабельность имущества (активов) предприятия рассчитывается как процентное отношение чистой прибыли к средней величине активов (имущества).

4 Рентабельность внеоборотных активов определяется как процентное отношение чистой прибыли к средней величине внеоборотных активов.

5 Рентабельность оборотных активов определяется как процентное отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости оборотных активов.

6 Рентабельность инвестиций определяется как процентное отношение валовой прибыли к стоимости имущества предприятия.

7 Рентабельность собственного капитала рассчитывается как процентное отношение чистой прибыли к величине собственного капитала.

Показатели рентабельности используются в процессе анализа финансово-хозяйственной деятельности, принятия управленческих решений, решений потенциальных инвесторов об участии в финансировании инвестиционных проектов.

74. Тенденции развития рынка золота.

Основным сектором рынка драгоценных металлов и драгоценных камней является рынок золота. Такое положение обусловлено ролью золота как единственного денежного товара, т.е. как мировых денег. Организационно рынок золота представляет собой консорциум из нескольких банков, уполномоченных совершать сделки с золотом. Они являются посредниками между продавцами и покупателями золота, собирают их заявки, сопоставляют их и по взаимной договоренности фиксируют средний рыночный курс золота (обычно 2 раза в день). Рынки золота подразделяются на:

-мировые

-внутренние свободные

-местные контролируемые

Мировые рынки золота, т.е. международные свободные рынки - это центры международной торговли золотом в значительном количестве. На этих рынках посредством операций золото вывозиться в другие страны и регионы. Современному механизму международной торговли золотом предшествовал двух ярусный рынок (1968 - 1971 гг.).

Сегодня ведущее место по объему оборота занимают рынки Лондона, Цюриха, Нью-Йорка, Гонконга, Чикаго. На рынках Лондона и Цюриха реализуется золото ЮАР. Почти половина реализованного на них золота поступает для дальнейшей перепродажи на другие рынки золота.

Главным является Лондонский рынок золота. Он монополизирован 5 фирмами - официальными членами золотого рынка. На внутренних и местных рынках золота удовлетворяется спрос промышленности, ювелиров, местных инвесторов и тезавраторов (частное лицо, накапливающее золото в виде сокровища).

На внутренних и местных рынках преобладают сделки с монетами, медалями, мелкими слитками золота.

К внутренним свободным рынкам относятся рынки Парижа, Стамбула, Милана, Рио-де-Жанейро.

Согласно оценкам аналитиков, дефицит между спросом и предложением золота (как вновь добытого, так и переплавленного металла), составлявший несколько лет назад 150 тонн, приблизился сегодня к 700 тоннам. Следовательно, утверждают они, цена золота в ближайшее время должна начать стремительно расти. Эксперты выражают сомнение, что на основании данных цифр можно с уверенностью прогнозировать рост стоимости золота.

Во-первых, любое более или менее значительное повышение цен на золото неизбежно вызовет увеличение предложения физического золота на рынке и сдержит дальнейший рост стоимости металла. Это обусловлено тем, что большая часть золота, около 85 тыс. тонн (по сравнению с 36 тыс. тонн золотых запасов центральных банков и других финансовых институтов), сосредоточена у частных владельцев в виде ювелирных изделий - колец, браслетов и др. Как правило, подобные держатели металла весьма "чувствительны" к колебаниям его стоимости. В 1993 году, в момент повышения цен на рынке золота, владельцы ювелирных украшений в течение нескольких недель сбыли с рук около 500 тонн металла. С каждым годом доля ювелирных украшений в общем, объеме продаваемого на рынке металла неуклонно растет, достигнув в настоящее время 85%.

Кроме того, значительное количество золота тезаврируется и не учитывается при подведении баланса спроса и предложения. На мировые рынки поступает также нелегально добываемое золото, причем его объем составляет сотни тонн. Неконтролируемая добыча составляет примерно 5-10% от производства драгоценного металла в ЮАР.

76. Понятие и роль финансового менеджмента хозяйственных структур.

Финансовый менеджмент можно определить как систему рационального и эффективного использования капитала, как механизм управления движением финансовых ресурсов. Финансовый менеджмент направлен на увеличение финансовых ресурсов, инвестиций и наращивания объема капитала.

Общее представление о финансовом менеджменте как о механизме управления движением финансовых ресурсов. Конечная цель такого управления соответствует целевой функции хозяйствующего субъекта - получению прибыли. Ведь любые экономические отношения (в том числе и мировые) базируются на стремлении получить прибыль. Прибыль (выгода) потребителя появляется в том случае, когда он покупает по самой низкой цене при наилучшем соотношении качества и цены. Такое положение способствует развитию наиболее совершенных производств и хозяйствующих субъектов. Хозяйствующие субъекты-производители или продавцы могут удержаться на рынке только тогда, когда в условиях конкуренции им удается реализовать хотя бы минимальную прибыль, чтобы обеспечить свое выживание, т. е. рассчитаться по своим обязательствам и долгам и закупить средства для дальнейшего производства товаров или торговли. Известны две основные возможности увеличения прибыли: рост объема выпуска и реализации товаров (выручка) и уменьшение затрат (себестоимость), так как прибыль в общем виде - это разница между выручкой и себестоимостью.

Финансовый менеджмент, управляя движением капитала, может направить его на увеличение производственных мощностей, а следовательно, выручки; при управлении движением финансовых ресурсов, появляется возможность использовать их для снижения себестоимости и увеличения капитала.

Финансовый менеджмент направлен на управление движением финансовых ресурсов и финансовых отношений, возникающих между хозяйствующими субъектами в процессе движения финансовых ресурсов. Вопрос, как искусно руководить этими движением и отношениями, составляет содержание финансового менеджмента. Финансовый менеджмент представляет собой процесс выработки цели управления финансами и осуществление воздействия на финансы с помощью методов и рычагов финансового механизма для достижения поставленной цели.

Финансовый менеджмент как экономический орган управления хозяйствующего субъекта представляет собой часть аппарата управления, часть руководства этим хозяйствующим субъектом. На крупных предприятиях в акционерных обществах таким аппаратом управления может быть финансовая дирекция во главе с финансовым директором или главным финансовым менеджером. Финансовая дирекция является одной из центральных служб аппарата управления, создаваемых правлением или дирекцией хозяйствующего субъекта. Финансовая дирекция состоит из различных подразделений, например финансового отдела, планово-экономического отдела, бухгалтерии, лаборатории (бюро, сектор) экономического анализа, отдела (сектор) внутрихозяйственного подряда, отдела валютных операций и др. Дирекция и каждое ее подразделение функционируют на основе Положения о финансовой дирекции или подразделении, которое включает в себя общие моменты ее организации, задачи, структуру, функции, взаимоотношения с другими подразделениями (дирекциями) и службами хозяйствующего субъекта, права и ответственность дирекции.