Развитие потребительского кредитования в России

Выход иностранцев на российский рынок будет означать не только усиление конкуренции, но и более интенсивное внедрение новых методов борьбы за потребителя. Поэтому для того чтобы вовлекать в процесс кредитования все большее и большее количество участников, банки, а также их партнеры, прежде всего из числа торговых сетей и крупных производителей товаров народного потребления, компаний, занимающихся жилищным строительством, должны будут предъявить рынку новые маркетинговые и рекламные технологии.

В этой связи весьма актуальными могут оказаться совместные программы банков и торговых сетей. Так, например, величина дисконта, предоставляемого по кредитной карточке того или иного банка, а также количество торговых сетей, предоставляющих скидки по банковским картам, скорее всего, станет весьма существенным преимуществом для выпустившего карточку банка. Наряду с этим на первый план в конкурентной борьбе выйдет качество обслуживания клиентов, сила бренда, широта спектра предоставляемых банком сопутствующих услуг, возможности гибкого учета индивидуальных потребностей клиента.

Популяризация потребительских кредитов усиливается не только со стороны банков, проводящих активные рекламные кампании своих разнообразных кредитных продуктов, но также со стороны производителей и продавцов товаров, строительных компаний, фирм сферы услуг. Соответственно отношения с торговыми сетями и производителями потребительских товаров приобретут для банка особую значимость при достижении поставленных целей на рынке кредитования физических лиц.

Одним из главных итогов усиления конкуренции на рынке станет вовлечение в ряды его участников все большего числа граждан, что, в свою очередь, будет способствовать увеличению объема рынка потребительского кредитования и расширению географии этого рынка.

2.2 Автокредитование как наиболее развитый сегмент кредитования физических лиц

Кредитование населения на приобретение транспортных средств -- один из наиболее развитых и конкурентных сегментов кредитования физических лиц на российском рынке. Практически все официальные дилеры могут предложить своим потенциальным клиентам на выбор кредитные программы нескольких банков. Более того, на данном рынке появляются кредитно-страховые брокеры -- посреднические компании, выросшие из страховых брокеров за счет включения в свой ассортимент кредитных продуктов.

По оценкам DISCOVERY Research Group, одним из наиболее популярных видов потребительских кредитов является кредит на приобретение автомобиля. Учитывая растущие темпы роста продаж автомобилей на российском рынке, можно предположить, что бум автокредитования продлится, как минимум, до 2010 г.

Согласно прогнозам ряда экспертов, уже к 2007 году в кредит будет продаваться около 50% новых машин. В настоящий момент доля машин, покупаемых в кредит, составляет около 30% от общего числа приобретаемых автомобилей.

По сравнению с потребительскими кредитами уровень рисков при выдаче кредитов на приобретение автомобиля существенно ниже. Это обусловлено, прежде всего, тем, что приобретаемый в кредит автомобиль оформляется в качестве залога и в обязательном порядке страхуется по программе «автокаско» на период действия кредитного договора. По данным банков, активно работающих по программам автокредитования, процент невозвратов по данному виду кредитов не превышает 0,5-0,7%.

Требование по страхованию предмета залога (приобретаемого автомобиля) носит на практике весьма конкретный характер: клиенту предлагается страховаться не в любой страховой компании, а в компании или нескольких страховых компаниях, рекомендованных кредитующим банком. Несмотря на то, что в последнее время Федеральная антимонопольная служба усматривает в таком подходе нарушение условий конкуренции, он будет по-прежнему реализовываться кредитующими банками. Во-первых, страхование предмета залога является существенным фактором процесса управления кредитным риском и надежность страховки -- важнейшая его составляющая. Следовательно, надежность (во всяком случае, с точки зрения кредитующего банка) страховщика -- один из ключевых моментов, определяющих выбор кредитующим банком страховой компании или нескольких страховых компаний. Во-вторых, подобное сотрудничество банков и страховых компаний, как правило, предусматривает размещение определенной части страховых резервов на счетах в дружественном банке. В-третьих, претензии Федеральной антимонопольной службы могут быть сняты путем публичного размещения кредитующим банком требований к страховым организациям, страховые полисы которых принимаются банком в процессе кредитования.

И банк, и страховая компания на рынке автокредитования работают в условиях жесткой конкуренции. При этом имеет место определенная асимметрия в конкурентной среде: как правило, банки не кредитуют клиента на приобретение автомобиля без наличия соответствующих страховок, в то время как страховые компании могут страховать всех клиентов автодилера независимо от условий приобретения автомобиля -- в кредит или без кредита.

Как правило, при страховании клиентов банка страховая компания в той или иной форме выплачивает банку вознаграждение -- определенный процент от суммы полученных от клиента страховых премий. Если размер такого вознаграждения зафиксирован банком и страховой компанией, то чем выше страховой тариф -- тем выше уровень непроцентных доходов банка. Размер такой «надбавки» к процентным доходам банка составляет, как правило, от 1 до 2%.

Страховые компании, работая в более «широкой» конкурентной среде, формируют свои тарифы с учетом структуры клиентской базы: чем большая доля поступающих страховых сумм не связана с кредитованием, тем в большей степени страховой тариф будет формироваться под влиянием факторов рынка и деятельности самой страховой компании. В настоящее время имеет место именно эта тенденция. Относительно редко уровень страховых тарифов формируется с учетом возможных ставок по кредитам.

Вместе с тем и банк, и страховая компания заинтересованы в продвижении своих продуктов, что делает необходимым согласованную процентно-тарифную политику на рынке автокредитования. Согласованность и осмысленность действий банка и страховой компании -- основа успеха кредитно-страхового продукта в целом. Попытки просто механически совместить два продукта в лучшем случае приведут к среднерыночному ценовому уровню кредитно-страхового продукта («кредит + страховка»). Причем, если механизм распределения доходов между банком и страховой компанией не отлажен, данная конструкция не будет достаточно устойчивой.

Рынок автокредитования, несмотря на свой значительный потенциал развития, в настоящее время сложился: в любом хорошего уровня автосалоне могут быть предложены до 5-6 кредитно-страховых программ. И для входа на этот рынок новых игроков необходимо преодолеть известные барьеры. Такая тщательно спланированная программа действий актуальна не только для проникновения на рынок, но и для удержания или даже расширения рыночных позиций, поскольку рынок розницы, и, в частности, автокредитования, -- на подъеме. При этом определенным интегральным показателем рыночной привлекательности и «устойчивости» кредитно-страховых продуктов является уровень финансовой нагрузки на потенциальных клиентов.

Рынок автокредитования характеризуется высоким предложением. Кредитные ставки находятся в диапазоне от 9 до 14% годовых по кредитам в валюте и от 12 до 19% в рублях. Условия кредитования во многих банках схожи, поэтому ценовая конкуренция между банками в настоящий момент отходит на второй план. Большинство автокредитов выдаются на срок 1-3 года (93%), более длительные сроки характеризуют лишь 1% кредитных программ. Максимальный срок кредитования составляет 7 лет, и многие банки уже предлагают приобрести автомобиль в кредит на такой срок. Несмотря на тенденцию увеличения срока кредитования, по мнению экспертов, дальнейшей пролонгации срока не произойдет, так как оптимальный срок эксплуатации автомобиля 5-7 лет. Основными тенденциями на рынке автокредитования являются: снижение требований к заемщикам, увеличение срока кредитования, а также появление новых кредитных продуктов: экспресс-кредитования, предоставления кредита без первоначального взноса, беспроцентного кредитование, buy-back, программы trade-in.

Лидерами рынка по объему выданных автокредитов являются "Райффайзенбанк" и "Международный Московский Банк". Дальнейшему развитию российского рынка автокредитования будет способствовать рост доходов населения, выпуск новых кредитных продуктов со стороны зарубежных автопроизводителей, а также рост маркетингового и финансового взаимодействия между всеми участниками рынка автокредитования.

В ближайшие несколько лет структура игроков на российском рынке автокредитования значительно изменится. С выходом новых профессиональных игроков, в том числе банков, работающих под брэндом автопроизводителя, многие игроки рынка автокредитования потеряют свою долю рынка. В результате жесткой конкуренции банки снижают процентные ставки, отказываются от первоначального взноса и даже готовы работать лишь за комиссию автодилера.

Банки, выходя на рынок потребительского кредитования, очень часто начинают реализацию своих программ с автокредитования, поскольку по ним существуют наименьшие риски. На автокредиты приходится почти четверть общего объема потребительского кредитования.

У лидера рынка -- Райффайзенбанка -- портфель кредитов превысил 386 млн. долларов. У Международного московского банка (ММБ), занимающего вторую позицию в рейтинге, эта цифра равна 211 млн. долларов. Портфель автокредитов Московского кредитного банка, входящего в тройку лидеров, на конец 2005 года составил 173,86 млн. долларов. При этом банки рассчитывают в 2006 году увеличить свои портфели автокредитов по сравнению с показателями минувшего года в два раза.[30]

Рисунок 6 Развитие рынка автокредитования в России

Быстрые темпы роста рынка автокредитования отмечают и автодилеры - в 2005 году продажи росли активнее, чем в 2004 году. Это происходит по двум причинам. Во-первых, изменяется ментальность россиян, которые привыкают жить в кредит. Во-вторых, рынок автокредитования находится на подъеме, каждый коммерческий банк, занимающийся розницей, как правило, выдает кредиты на покупку машины.

Сегодня выдачей кредитов на приобретение автомобилей занимается около полутора сотен банков, и редко какая кредитная организация не имеет в своем списке несколько программ с различными условиями выдачи займов, которые при этом постоянно обновляются. Улучшается сервис услуг: сроки рассмотрения кредитной заявки сокращаются до нескольких часов, появляется возможность получить предварительное решение и расчет возможной суммы кредита по электронной почте, размещенной на банковском сайте. Уменьшаются процентные ставки и размер первоначального взноса, увеличиваются сроки кредитования. Банки смягчают требования к платежеспособности заемщика.

Жители Москвы и Санкт-Петербурга предпочитают брать автокредиты в валюте, что отчасти связано со столичной спецификой. Это связано с тем, что ставки по долларовым кредитам в среднем в 1,5 раза ниже, чем по рублевым, важным фактором является более мягкая динамика изменения курса. В регионах, наоборот, наблюдается активный интерес к рублевым кредитам. Основная причина в том, что население получает заработную плату в рублях, и не привыкло рассчитываться в иностранной валюте.

Банки -- лидеры автокредитования предлагают сегодня процентные ставки, которые можно считать средними по рынку, -- от 9 до 12% в валюте. Например, в Банке Москвы эффективной является ставка немногим более 9% годовых в валюте. В «Межпромбанке Плюс» в 2005 году средняя ставка по автокредитам составляла 10--12% годовых в долларах - это минимально рентабельный для банков уровень. Ставки Райффайзенбанка по автокредитам не опускаются ниже 9% годовых в долларах.

Банки стремятся к минимизации соотношения «размер первоначального взноса и ставка по кредиту». Например, сегодня по ставке 9% годовых в валюте можно взять кредит либо на минимальный предлагаемый банком срок, либо с максимальным первоначальным взносом.

Для клиента в настоящее время наиболее привлекательным является диапазон процентных ставок от 9 до 9,9% годовых в валюте по классическому автокредитованию и от 10 до 12% годовых в валюте по автоэкспресс-кредитованию. При данных тарифах размер кредита может составлять до 90% от стоимости автомобиля, при этом лимит кредита не ограничен.

Процентные ставки, достигнув порога 9% годовых в валюте, по мнению большинства банкиров, снижаться не будут. При этом лидеры рынка -- иностранные «дочки» Райффайзенбанк и ММБ -- за счет дешевого западного фондирования имеют все возможности снизить ставки по своим программам. Однако сделать это не позволяет налоговое законодательство. Если клиент берет кредит по ставке менее 9% годовых в валюте (или менее трех четвертей ставки рефинансирования Центробанка в рублях), то у этого физического лица возникает обязанность заплатить подоходный налог с разницы между 9% годовых, установленных законом, и размером ставки, под которую выдан кредит. В этом случае банк является налоговым агентом и обязан передать сведения о заемщике в налоговые органы. Очевидно, что заемщику проще чуть больше заплатить за кредит, чем иметь дело с налоговой инспекцией. Поэтому все спецпредложения по ставкам ниже 9% -- это не более чем маркетинговый ход, маскирующий скидку на автомобиль. «Если дилер или автопроизводитель анонсируют более низкую ставку, чем 9%, -- говорит Александр Колошенко, начальник управления по работе с физлицами Райффайзенбанка, -- клиенту чаще всего предоставляется скидка на автомобиль или аксессуары». [30]

Совсем недавно большинство стандартных программ автокредитования предполагало первоначальный взнос в размере не меньше 20% стоимости автомобиля, и срок кредитования редко превышал три года. Однако программы регулярно обновляются, и ситуация меняется буквально на глазах. Например, банки «Союз», ТрансКредитБанк обновили программы: снизили первоначальный взнос с 20 до 10% и увеличили срок кредита до пяти лет. В Международном московском банке, МДМ-Банке, банке «Авангард», Пробизнесбанке 10% в качестве первого взноса уже стали стандартным предложением. В Промсвязьбанке теперь можно брать кредиты на покупку новых отечественных и импортных автомобилей сроком до 5 лет (раньше было 3,5 года).

Сейчас конкуренция между банками жесточайшая, и она будет только усиливаться. Рынок уже прошел тот этап, когда кредитные организации диктовали свои условия автодилерам. Теперь для продвижения своих продуктов банки вынуждены искать партнерства с автосалонами, страховщиками и производителями. Только совместными усилиями можно разработать специальные предложения, по которым условия предоставления займов более выгодны по сравнению с базовыми. На рынке появились программы с нулевым первым взносом, нулевыми или пониженными процентными ставками, фиксированными ставками по кредиту независимо от формы подтверждения дохода и т.д.

Несмотря на законодательные ограничения, банки предлагают сегодня процентные ставки и ниже 9%. Такие предложения, конечно, возможны только в рамках совместных программ банков, автосалонов и страховщиков, когда проценты компенсируются партнером по программе. Банки используют несколько схем. Во-первых, факторинговая схема, когда автосалон переуступает право требования на сумму задолженности банку, за что платит банку комиссию, которая и покрывает проценты, указанные в договоре. Во-вторых, договор заключается по ставке, предусмотренной банком, однако сумму «переплаты» за кредит компенсирует банку сам автосалон. Для дилера такой вариант равнозначен продаже клиенту машины со скидкой. Получается, что процентная ставка субсидируется автосалонами или страховыми компаниями. Наибольшей популярностью в России пользуется уникальный кредитный продукт, поддерживающий продвижение на рынок моделей компании Ford Motor Co. Услуги кредитования на покупку моделей Ford Mondeo и Ford Focus предоставляются банками-партнерами -- Международным Московским Банком и Райффайзенбанком, но часть процентной ставки им напрямую компенсирует ЗАО «Форд мотор компани» -- российский импортер Ford Motor Co. (финансовое подразделение концерна Ford Credit в этом не участвует). Предоплата за Ford Focus всеволожской сборки составляет 40% стоимости автомобиля, на оставшуюся сумму выдается трехлетний кредит под 4,9% годовых. При этом страховка в первый год после покупки составляет всего 5% стоимости машины без франшизы. На весь остальной модельный ряд Ford действует другое предложение: 50% -- предоплата, 7% годовых, срок кредита -- три года. Условия страхования аналогичны условиям для модели Focus.

Концерн Audi субсидирует покупку Audi А4. В этой программе ставка кредитования -- 5,9%, минимальный взнос -- 20%, в течение трех лет клиент выплачивает 45% кредита, а оставшуюся часть (около 35%) он может погасить несколькими способами: заплатить наличными, вернуть автомобиль дилеру или оформить новый кредит.

В банке «Союз» активно практикуются подобные схемы. При работе по программе «Беспроцентная рассрочка» (факторинг) с автосалонами «АВЕС-Пежо», «Автодом», Автоспеццентр «АУДИ» на Таганке и на Варшавке, «АвтоЮнайтед Групп», «Азимут СП», «Артекс», «КИА Сандол», «Мицубиси» в Крылатском, «Панавто Ко», «Ситроен Центр Москва», «Трейдинвест», «У Сервис +» уплата процентов клиентом вообще не предусмотрена, а доход банка составляет уплачиваемая дилером комиссия. Очень популяры на рынке кредиты с нулевой процентной ставкой. Продажи автомобилей в кредит значительно выросли в основном по беспроцентной рассрочке.[29]

Иногда качество и скорость обслуживания для заемщиков важнее размера процентной ставки. Поэтому в последнее время появились программы экспресс-кредитования, когда сроки принятия решений по автокредитам занимают несколько часов и оформляются при наличии паспорта и водительского удостоверения. Однако за скорость приходится платить дополнительно. Поэтому автоэкспресс-кредиты -- самые дорогие. Повышенные процентные ставки объясняются более высокими рисками невозврата кредита для банка. Правда, чем больше у заемщика документов, с помощью которых он может подтвердить свою платежеспособность, тем ниже будет для него ставка по кредиту.

Несмотря на дороговизну, экспресс-кредиты достаточно популярны, причем по ним приобретаются как отечественные автомобили, так и иномарки. Популярность экспресс-кредитов объясняется тем, что программа выгодна и клиенту, и банку. Покупателю удобно то, что не требуется дополнительных документов и долгого времени ожидания. Банки в свою очередь страхуются от рисков невозврата высокими процентными ставками.

В 2005 году появился новый кредитный продукт buy-back, разработанный совместно банками и автодилерами. Эта программа дает возможность заемщику определить сумму основного долга, которая будет выплачена единым платежом в конце срока кредита -- через год или несколько лет. Используя услугу обратного выкупа, заемщик может вернуть машину в конце срока кредита. При этом автодилер берет на себя обязательство выкупить проданную машину по ее остаточной стоимости. Вuy-back напоминает долгосрочную аренду автомобиля. Однако преимущества этой программы заключаются в том, что клиент использует новую машину, например, три года, а платежи по кредиту составляют гораздо меньшую сумму, чем при обычной аренде автомобиля.

Одним из первых, кто запустил программу обратного выкупа, был Банк Сосьете Женераль Восток совместно с российскими представительствами компаний Audi, Volkswagen и Skoda. Данный продукт предусматривает увеличение сроков кредитования от 3 до 5 лет, снижение ежемесячных выплат заемщика, а также повышение лимита его кредитоспособности. По окончании срока кредита заемщик может выбрать один из двух вариантов расчета по кредиту: либо выплатить остаточную стоимость автомобиля, причем банк предоставляет возможность рефинансирования кредита, либо сдать автомобиль дилеру по системе trade-in. Последний вариант наиболее распространен в Европе, поскольку позволяет заемщику эксплуатировать новый автомобиль и экономить на его обслуживании по сравнению с расходами на эксплуатацию трех-пятилетнего автомобиля. Постепенно услуга обратного выкупа завоевывает и российский рынок. Вuy-back особенно нравится тем, кто любит часто менять машины и все время разъезжать на новом авто всего лишь за полцены. Разработчики этого продукта характеризуют его как аналог лизинга для физических лиц.

Предлагаемые в рамках данной программы условия для заемщиков по уровню кредитных ставок, размеру первоначального взноса, величине комиссий и сроку предоставления кредита аналогичны условиям банков -- лидеров рынка автокредитования. Вместе с тем по ряду параметров (срок рассмотрения кредитной заявки и величина ежемесячных платежей) этот продукт более интересен для клиентов.

Сейчас buy-back есть у Райффайзенбанка. По этой программе банк работает с BMW и Audi. В МДМ-Банке такая услуга предоставляется совместно с автосалоном «Обухов Автоцентр» -- официальным дилером Volvo. Банк «Союз» реализует buy-back в автосалонах своих партнеров.

Все более популярными становятся совместные акции производителей и банков. Например, АвтоВАЗ и «Автомобильный банкирский дом» провели акцию «Lada -- в кредит». По данной программе ставка была снижена с 20 до 18% в рублях, первый взнос уменьшился вдвое -- с 20 до 10%, срок кредита увеличился до пяти лет.

Многие банки обращаются к производителям с предложением подписать договор, предлагая какие-то специфические тарифы. Для партнеров банки предлагают специальные условия сотрудничества,-- например, такие как аналитические отчеты, регулирующие программы управления рисками (включая управление соотношением одобренных/отказанных заявок, а также тарифную политику). В некоторых случаях Райффайзенбанк работает как партнер для аутсорсинга всей программы -- так называемая программа «white label».

Во всем мире многие автопроизводители создают под своим брэндом специализированные финансовые структуры. В России в силу объективных причин такая практика не распространена. Здесь банки, созданные иностранными автопроизводителями, взаимодействуют с местными кредитными организациями. Последние выступают на отечественном рынке как провайдеры иностранцев. Опыт такого сотрудничества есть у Райффайзенбанка по программе «BMW Financial Services».

Таким образом, для российского рынка автокредитования показательными являются два последних года, в течение которых получил распространение целый ряд продуктов: беспроцентные кредиты, кредиты без первоначального взноса, без приобретения страховых полисов (за исключением обязательного страхования), экспресс-кредиты, развитие схем trade-in, buy-back. Вместе с тем заемщикам следует учитывать, что многие из этих предложений носят маркетинговый характер, поэтому анонсированные минимальные параметры кредитного предложения часто компенсируются повышенными выплатами по другим составляющим, таким, как стоимость страховки, размер комиссий.

По прогнозам специалистов, можно ожидать незначительного снижения ставок по автокредитам, особенно в рамках специальных программ. Банки будут предлагать более гибкую структуру выплат по погашению основной суммы кредита и процентных платежей, в частности аналогичную схемам buy-back. Сохранятся существующие сегодня тенденции к увеличению сроков погашения автокредитов, сокращению размеров взимаемых комиссий и сумм первоначального взноса.

Сближение условий предоставления автокредитов между российскими банками и банками с иностранным участием будет продолжаться и в дальнейшем. Вместе с тем по мере роста конкуренции на рынке все большее значение будут иметь маркетинговые составляющие кредитных продуктов, сервисные и поддерживающие услуги, предлагаемые банками, а также уровень индивидуализации продуктов (кастомизации услуг банков).

2.3 Методы оценки платежеспособности заемщиков

Сфера потребительского кредитования, намного опережающая другие направления банковской деятельности, является наиболее опасной сферой в плане финансовых рисков. Так, например, даже 90%-ные темпы роста этого вида услуг пока не способны удовлетворить существующий спрос населения на кредиты. По оценкам специалистов Ассоциации российских банков, спрос населения на потребительские ссуды удовлетворяется только на 15%. Это значит, что потребительское кредитование не только выгодный, но и очень опасный бизнес, или, как выражаются некоторые специалисты, это «бомба замедленного действия». Действительно, риски КО пока не поддаются достоверной оценке и прогнозированию. Поэтому через год-два возможно, что очередной крупный банковский кризис произойдет из-за массовых отказов погашения потребительских кредитов. Предпосылки для этого имеются. Так, все больше банков принимают на себя серьезные риски потребительского кредитования, достоверно оценить которые достаточно сложно.

Главной проблемой банка при кредитовании клиентов является присущая этому процессу неопределенность. Кому давать кредит и на каких условиях? Как отличать ответственных клиентов от мошенников и тех, кто по каким-то причинам не сможет вернуть кредит? Указанная неопределенность порождается асимметрией информации, когда банк имеет гораздо меньше информации о клиенте, чем сам клиент. Это значит, что клиент может утаивать негативную информацию о себе, что будет приводить к ошибкам банка в принятии решений о выдаче кредита такому клиенту.

Следует отметить также и то, что указанная неопределенность принимает денежное выражение. Действительно, при кредитовании банки торгуют кредитным риском, выплачивая проценты и устанавливая кредитные ставки.

Новое соглашение Базельского комитета (Basel II) рекомендует использовать при кредитовании подход, основанный на внутренних рейтингах (internal rait-ings-based approach), в следующем виде:

* построение системы внутренних кредитных рейтингов;

* оценка кредитоспособности заемщиков и присвоение им рейтингов;

* вычисление для каждого заемщика вероятности его дефолта (probability of default);

* оценка суммы задолженности заемщика в момент возможного дефолта (exposure at default);

* оценка доли невозврата активов в случае наступления дефолта (loss given default);

* срок погашения задолженности (maturity).

Реализация описанной схемы кредитования возможна при наличии достоверных математических методов оценки основного показателя -- «вероятности дефолта заемщика».

Компания Pricewaterhouse Coopers предлагает такой подход, когда внутренняя система кредитных рейтингов банка сравнивается с международными рейтингами компаний KMV, Moody's или Standard & Poor's. Сначала берутся международные рейтинги, которые затем корректируются по показателям конкретного заемщика и различным качественным показателям.[14]

Процесс кредитования связан с действиями многообразных факторов риска, способных привести к непогашению кредита и процентов по нему. Поэтому в условиях развития банковского кредитования предоставление ссуд банком заемщику обусловливает необходимость изучения этих факторов, разработки системы показателей и совершенствования методов оценки кредитоспособности заемщика. Изменения в потребительском спросе или в технологии производства могут решающим образом повлиять на заемщика. Предоставляя кредит, коммерческий банк должен изучить факторы, которые могут повлечь за собой его непогашение. Такое изучение именуют анализом кредитоспособности. К факторам, зависящим от клиента, относятся характер кредитной сделки и кредитоспособность. Характер кредитной сделки диктуется репутацией заемщика и его потребностями в объеме кредита, его сроке, способе обеспечения возвратности.

Изучение кредитоспособности заемщиков, т. е. изучение факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредита, является одним из необходимых условий решения задачи - можно ли предоставить тому или иному конкретному заемщику кредит и в какой сумме. Таким образом, цели и задачи анализа кредитоспособности (credit analysis) заключаются в определении способности заемщика своевременно и в полном объеме погасить задолженность по ссуде. От степени риска, который банк готов взять на себя, зависит размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах, и условия его предоставления. Это обусловливает необходимость оценки банком не только платежеспособности клиента на определенную дату, но и прогноза его финансовой устойчивости на перспективу. Объективная оценка финансовой устойчивости заемщика и учет возможных рисков по кредитным операциям позволяют банку объективно управлять кредитными ресурсами и получать прибыль.

В зарубежной и отечественной банковской практике Кредитоспособность -- это оценка возможностей клиента для получения ссуды и его способности своевременно и в полном объеме погасить долговые обязательства перед банком по ссуде, процентам по ней, в полном объеме и в срок, предусмотренный договором. Кредитоспособность связана с платежеспособностью.

Платежеспособность характеризуется своевременным погашением всех долгов и, значит, платежеспособность -- более широкое понятие, включающее и кредитоспособность.

Между платежеспособностью и кредитоспособностью есть одно существенное различие. Заемщик погашает свои долговые обязательства за счет собственных денежных средств. Погашение ссудной задолженности возможно и за счет других (не первичных) источников:

* выручки от реализации заложенного имущества;

* средств поручителей и гарантов;

* средств страховых обществ;

* средств депозитного вклада.

Реализуя принцип обеспеченности возвратности ссуд, банк рассчитывает (даже при низкой платежеспособности заемщика) на полное или хотя бы частичное погашение ссудной задолженности за счет вторичных источников.

Анализ кредитоспособности клиента предшествует заключению с ним кредитного договора и позволяет выявить факторы риска, способные привести к непогашению выданной банком ссуды в обусловленный срок, и оценить вероятность своевременного возврата ссуды. Определение кредитоспособности заемщика является неотъемлемой частью работы банка по определению возможности выдачи ссуды. Под анализом кредитоспособности заемщика понимается оценка банком заемщика с точки зрения возможности и целесообразности предоставления ему ссуд, определения вероятности их своевременного возврата в соответствии с кредитным договором. Анализ кредитоспособности клиента позволяет банку, своевременно вмешавшись в дела должника, уберечь его от банкротства, а при невозможности этого - оперативно прекратить кредитование такого заемщика.

От качества подбора и применения методов оценки кредитоспособности и платежеспособности заемщика в последующем во многом зависит финансовое состояние и жизнеспособность самого банка. Неправильная оценка может привести к невозврату кредита, что в свою очередь вызовет нарушение ликвидности банка и в конечном итоге может привести к банкротству кредитной организации. Поэтому банки придают огромное значение совершенствованию методов анализа и оценки кредитоспособности заемщиков.

В мировой практике существует два основных метода анализа кредитоспособности заемщика, которые могут применяться как отдельно, так и в сочетании друг с другом:

· субъективное заключение экспертов или кредитных инспекторов;

· автоматизированные системы скоринга.

С помощью метода экспертных оценок можно обрабатывать только относительно небольшое число кредитных заявок. В результате, как правило, создается однообразная клиентская база из состоятельных клиентов. Кроме того, опытных экспертов всегда мало (особенно -- в одном банке), эксперты не подлежат «обучению» и, как на обычных людей, на них можно оказывать влияние и т. д.

Скоринговые модели могут обрабатывать неограниченное количество заявок, способствуют формированию более разнообразной клиентской базы, и при наличии достоверных моделей эти методы не требуют особых навыков персонала и постоянного контроля.

Сравнивая экспертные и скоринговые методы оценки дефолта заемщиков, можно утверждать, что скоринговые методы более точны и более объективны, в то время как экспертные методы слишком ориентированы на негативные факторы и демонстрируют всегда один и тот же уровень результативности независимо от того, кто ими пользуется. Некоторые специалисты, и автор в их числе, считают, что скоринговые модели выполняют те же задачи, что и люди, только лучше.

Таким образом, оценка риска на основе скоринговых моделей -- наилучший метод управления неопределенностью при кредитовании

Оценка кредитоспособности клиента проводится в кредитном отделе банка на основе информации, характеризующей способность клиента получать доход, достаточный для своевременного погашения ссуды, наличие у заемщика имущества, которое при необходимости может служить обеспечением выданной ссуды и т.д. Кроме того, банковский работник обязан анализировать рыночную конъюнктуру, тенденции ее изменения, риски, которые испытывают банк и его клиент, а также прочие факторы. До недавнего времени источниками информации об индивидуальном заемщике могли быть сведения с места работы, места жительства и т.п., сейчас банк может обратиться в бюро кредитных историй за более полными сведениями о заемщике, однако это возможно лишь в том случае, если заемщик успел ее накопить (Приложение 6).

Для выяснения кредитоспособности заемщика кредитный работник анализирует доходы и расходы клиента. Доходы, как правило, определяются по трем направлениям: доходы от заработной платы, сбережений и капитальных вложений, прочие доходы. К основным статьям расходов заемщика относятся: выплата подоходного и других налогов, алименты, ежемесячные или квартальные платежи по ранее полученным ссудам, выплаты по страхованию жизни и имущества, коммунальные платежи и т.д. Подтверждение размеров доходов и расходов возлагается на клиента, который предъявляет запрашиваемые банком документы:

* паспорт, по которому кредитный работник определяет время проживания по последнему адресу, возраст, семейное положение и наличие детей;

* справку с места работы, где должны быть указаны: среднемесячная заработная плата, сумма подоходного и других налогов, ежемесячно уплачиваемых заемщиком, стаж работы на предприятии, сумма обязательных ежемесячных отчислений (алименты, страховые взносы);

* книжку по расчетам за квартплату и коммунальные услуги, с указанием о среднемесячных расходах на квартплату и коммунальные услуги;

* документы, подтверждающие доходы по вкладам в банках и ценным бумагам;

и другие необходимые документы.

Также рассматривая кредитную заявку, банковские служащие учитывают такие факторы как:

-дееспособность заемщика;

-его репутацию;

-способности получать доход;

-состояние экономической конъюнктуры.

Банк проводит анализ платежеспособности заемщика и его поручителя. При этом метод анализа и документация такие же, как и при анализе самого заемщика. В результате проведенной работы определяются возможности клиента производить платежи в погашение основного долга и процентов, а поручителя - осуществлять их в случае неплатежеспособности основного заемщика.

Скоринг (от англ. scoring -- подсчет очков)-- это система оценки кредитоспособности заемщиков по набору показателей, каждому из которых соответствует свой уровень значимости, выраженный в баллах. Оценка, получаемая суммированием этих баллов, позволяет банку вынести решение о кредитоспособности данного заемщика. Скоринговые системы, состоящие из регламентов, математических моделей и программного обеспечения, призваны выявить и оценить вес самых разнообразных факторов -- не только финансовых, но и социальных, поведенческих, мотивационных и т. п. Очевидно, что скоринговая система наиболее подходит для массового кредитования, так как позволяет без проблем обслужить большой поток потенциальных клиентов, значительно снизить затраты банка на оценку заемщиков.

Скоринговые модели могут быть весьма разнообразными и включают в себя: статистические методы, основанные на дискриминантном анализе (линейная регрессия, логистическая регрессия); различные варианты линейного программирования; дерево классификации или рекурсионно-партиционный алгоритм (РПА); нейронные сети; генетический алгоритм; метод ближайших соседей.

У каждого из методов имеются свои преимущества и недостатки. Выбор метода связан со стратегией банка и с тем, какие требования банк считает приоритетными при разработке моделей. Очевидно, что регрессионные методы показывают значимость каждой характеристики для определения уровня риска, и поэтому особенно важны на этапе разработки анкеты, которую заполняют клиенты. Линейное программирование может оперировать большим количеством переменных и моделировать определенные условия: к примеру, если маркетинговая стратегия банка направлена на молодежь, можно ввести условие, чтобы интегральный показатель молодых людей был выше, чем тех, кому за 60. Нейронные сети и деревья классификации выявляют нелинейные связи между переменными, которые могут привести к ошибке в линейных моделях.

В литературе приводят следующую историю появления скоринга. В 1941 г., в разгар Второй мировой войны, большинство кредитных экспертов американских банков были призваны на фронт. Перед уходом их попросили написать свод правил, которых следует придерживаться при принятии решений о предоставлении или непредоставлении кредита, с таким условием, чтобы с задачей мог справиться любой служащий-неспециалист. Так зародилась скоринговая система оценки потенциальных заемщиков. Ряд источников связывает появление скоринга не с безвестными банковскими экспертами, а с вполне конкретным человеком -- американским экономистом Дэвидом Дюраном. Относительно времени рождения скоринга -- начало 40-х гг. прошлого столетия -- споров обычно не возникает.

Существует огромное множество реализаций скоринговых систем. В каких-то случаях они до предела упрощены (а итоговый результат легко вычисляется с помощью электронных таблиц Ехсе1), иногда -- предельно усложнены, используют методы нейронных сетей. Объединяет эти разные системы одно -- принцип работы.

Каждая ключевая характеристика потенциального заемщика получает свой числовой диапазон в баллах. Конкретное значение зависит от уровня гипотетического риска, который задает банк. Совокупность характеристик образует балльную шкалу. Набранный потенциальным заемщиком итоговый результат интерпретируется программой. Если этот результат выше некоего порогового значения, выдача кредита будет одобрена, если ниже -- в кредите будет отказано. Может встречаться и некая «пограничная зона», когда набранных баллов недостаточно для принятия положительного решения, но в то же время отказ в кредитовании также неочевиден. Тогда решение принимается не системой, а конкретным банковским служащим.

В качестве примера можно привести подход к оценке кредитоспособности, который долгое время применялся в одном из французских банков. Используется всего 10 ключевых характеристик.

1. Цель кредита. Шкала от 0 баллов при выдаче простой денежной ссуды до 100 баллов при выдаче ссуды на покупку автомобиля.

2. Участие заемщика в финансировании сделки. При первоначальном взносе менее 10% -- 0 баллов; от 10 до 45 -- 30; более 45% -- 50 баллов.

3. Семейное положение. От 0 баллов для разведенных супругов до 60 баллов с количеством детей менее трех.

4. Возраст. От 0 баллов для лиц моложе 25 лет до 100 баллов свыше 65 лет.

5. Профессия. От 0 баллов для студентов до 100 баллов для государственных служащих.

6. Занятость. От 0 баллов при сроке менее одного года до 100 баллов -- более четырех лет.

7. Годовой доход после налогообложения. От 0 до 160 баллов в зависимости от суммы.

8. Владение недвижимостью. От 0 баллов в случае аренды жилья до 80 баллов при наличии собственного дома.

9. Срок кредита. От 140 баллов при сроке менее одного года до 0 баллов при сроке более двух лет.

10. Сумма на банковском счете. От 0 до 150 баллов в зависимости от суммы.

Если потенциальный заемщик набрал более 510 баллов, банк выдает кредит; при 380-509 баллах требуется дополнительный анализ; при наборе менее 380 баллов следует отказ.[10]

В развитых странах существуют особенности в скоринговых оценках заемщиков, например, высокая оценка кредитоспособности пожилых людей и госслужащих, в Великобритании балльная оценка снижается, если потенциальный клиент не включен в избирательный список, уровень его дохода изменился, он не внес плату по ипотечному кредиту и т.д.[41] (Приложение №4,5). В Российской практике в первую очередь учитывается подтвержденный доход.

Приведенный выше пример хорошо иллюстрирует ключевые параметры, которые, по мнению банков (российских в том числе), снижают гипотетический риск невозврата кредита. На высокие оценки претендуют заемщики, которые способны самостоятельно оплатить значительную часть стоимости товара, имеющие стабильное семейное положение, недвижимое имущество в собственности, не склонные часто менять работу и т. п.

Важно понимать, что набор существенных с точки зрения банка параметров оценки заемщиков постоянно меняется исходя из накопленных статистических данных. Скоринговые системы разрабатываются и модернизируются исходя из особенностей конкретной страны, конкретного города и даже исходя из особенностей клиентуры конкретного банка. Сложные системы состоят как минимум из двух блоков: блока анализа накопленной информации о «хороших» и «плохих» заемщиках и блока принятия решений. Активно используется информация обо всех случаях задержки выплат по кредиту и невозвратах. Анализ проводится при помощи так называемого метода data mining (можно перевести как «информационное копание»), в ходе которого выявляются разнообразные аномалии и устойчивые тенденции в поведении клиентуры, описываются различные комбинации факторов, влияющих на кредитоспособность. В результате строятся постоянно меняющиеся профили хороших/плохих заемщиков. Блок принятия решений «продвинутой» скоринговой системы сравнивает анкетные данные потенциального получателя кредита с имеющимися профилями, определяет, насколько клиент похож на «плохого» или «хорошего» заемщика. Сложность задачи объясняет дороговизну разработки таких «продвинутых» систем. Многие банки закупают уже готовые продукты у специализированных компаний.

Существует точка зрения, в соответствии с которой еще более глубокая детализация анкетных данных в скоринговых системах оценки заемщиков будет еще более востребована тогда, когда рынок потребительского кредитования начнет спускаться к основанию «клиентской пирамиды». В верхней части этой пирамиды -- наиболее качественные заемщики, состоятельные и ответственные. Но их число конечно. И чем ближе к основанию «клиентской пирамиды», тем менее качественный «материал» придется перерабатывать банкам, степень риска возрастет. Вот тогда общих характеристик может уже не хватить, и разработчики скоринговых систем обещают дойти до самых мельчайших подробностей, вплоть до марки и номерного знака автомобиля, лейблов на одежде, микрорайона проживания и материалов, из которых построен дом заемщика.

С темой гипотетического риска невозврата кредита, как и с темой скоринговых систем оценки кредитоспособности заемщика, тесно связана кредитная история. Наличие или отсутствие кредитной истории рано или поздно будет влиять и на принятие решения о выдаче или невыдаче кредита, и на его стоимость.

Полноценная скоринговая система - это мощное оружие конкурентной (и не только конкурентной) борьбы, реальное знание, которое в большинстве случаев является таковым в силу неизвестности третьим лицам.

В настоящее время скоринговые системы в России разрабатываются практически каждой из тридцати финансово-промышленных групп и примерно десятком самостоятельных незападных банков (западные их уже давно имеют). Для этого в Едином хранилище данных (Data Warehouse) определенным образом соединяются собственные и государственные архивы экономической информации о единичных актах взаимодействия экономических субъектов (транзакциях), их имущественном положении, взаимосвязях друг с другом. Затем все эти сведения группируются по рынкам (для этого составляются специальные справочники), отраслям, территориям, неформальным группам и т.д. Далее внедряются механизмы преобразования полученных сведений в ценные для бизнеса знания (в том числе в рамках систем кредитного скоринга), обеспечивается распространение этих знаний среди заинтересованных пользователей (в нашем случае -- участников бизнес-процесса кредитования) и закладывается механизм саморазвития нового инструмента успешного бизнеса.

Обычно в западных системах кредитного скоринга аккумулируется информация четырех типов: 1) сведения демографического характера -- для идентификации заемщиков; 2) негативная кредитная история; 3) данные по счету заемщика и 4) вспомогательные сведения (о потере или краже паспорта, мошеннических действиях и т.д.). При этом созданию скоринговых систем предшествует накопление и интеграция данных крупнейших банков страны в специальных кредитных бюро. Подразумевается, что балльная система анализа опирается на качественную информацию о субъектах (т.е. актуальную, достоверную и полную), а также на эффективную, статистически тщательно выверенную методику оценки. Особенностью же институциональной среды деятельности банков в России является принципиальная непрозрачность экономики большинства заемщиков и высокие политические риски участников рынка (юридических и физических лиц), связанных с крупными предприятиями и бизнес-группами. Вместе с тем, пожалуй, только в России существует сверхполезный для бизнеса неформальный рынок конфиденциальной информации и услуг по ее обработке, который отчасти снимает остроту проблемы недостатка достоверной информации об экономических субъектах.

На данный момент в российских условиях существуют следующие проблемы внедрения систем скоринга:

· Региональная неоднородность (Модель созданная для Москвы не может действовать с таким же качеством в небольшом городке за Уралом);

· Социальное расслоение населения (Чуть выше 40% Россиян имеют среднедушевой доход свыше 3000 рублей в месяц, остальное население находится ниже этой черты);

· Отсутствие информации о доходах населения (наличие «белой» и «черной» заработной платы);

· Отсутствие кредитной истории (бюро кредитных историй не успели накопить достаточного объема информации);

· Проблема ликвидности залога (данная проблема будет рассмотрена более подробно в 3 части работы).

С того момента, как в нашей стране начало бурно развиваться потребительское кредитование, появление закона «О кредитных бюро» было лишь вопросом времени. Банкам и прочим кредиторам необходимы независимые источники информации, в которые стекались бы сведения о том, как тот или иной заемщик погашал ранее взятые кредиты, а также о том, какие еще кредитные обязательства на нем «висят» в данный момент, чтобы точнее оценивать те самые гипотетические кредитные риски, чтобы исключить ситуацию, когда один и тот же человек, пользуясь недостатком информации, набирает в разных банках кредиты, погасить которые он не в состоянии (или попросту не желает).

Представители некоторых бюро кредитных историй заявили, что будут покупать информацию не только у банков, но и у других организаций, например у тех, кто предоставляет услуги ЖКХ, связи и пр. Ведь чем полнее кредитная история, тем дороже ее можно продать. На сегодня кредитными бюро собрано около 1 миллиона кредитных историй, а количество выданных кредитов уже превысило 30 млн. Это, с одной стороны, говорит о том, что банки выдают кредиты практически "вслепую" и в большинстве случаев принимают решение на основании только тех сведений, которые предоставляет им потенциальный заемщик. С другой - что кредитные бюро пока не собрали достаточно информации, чтобы обезопасить банки от мошенников и просто от неаккуратных плательщиков. И чтобы "догнать уходящий поезд", они, похоже, "готовы на все".

В идеале клиент банка с хорошей кредитной историей в будущем сможет рассчитывать на более лояльный подход и на более выгодные условия по кредитам, нежели человек с плохой историей или вовсе без нее. Сейчас же в большинстве случаев банк и заемщик впервые сталкиваются друг с другом, начинают общение «с чистого листа».

3. Проблемы организации системы потребительского кредитования

кредит платёжеспособность потребительский автокредитование

В последнее время рынок потребительского кредитования в России стремительно набирает силы, вместе с тем, его развитие тесно связано с рядом проблем. К их числу можно отнести «информационную асимметрию», связанную с превалированием формального подхода при разъяснении заемщику условий договора, и некорректным отражением структуры платежей по кредиту в рекламных материалах кредитной организации. Отсутствие действенной системы получения информации о заемщиках - одна из причин роста просроченной задолженности по кредитам, выданным физическим лицам. В этой связи имеется необходимость оценки правового поля в области потребительского кредитования.

3.1 Проблема роста невозвратов потребительских кредитов в результате политики агрессивного захвата рынка

Бурное развитие в России кредитования населения имеет своей оборотной стороной увеличение проблемной задолженности. Вероятность ухудшения качества кредитного портфеля возрастает по мере увеличения в нем доли мелких ссуд, предоставляемых главным образом населению. Стремление банков сделать максимально доступным и удобным для потребителя свой кредитный продукт в условиях обостряющейся конкурентной борьбы отражается в снижении базовых требований к заемщикам, ускорении процессов обработки каждого заявления, отказе от использования поручителей или залога. Очевидно, что любая из этих инициатив сказывается на снижении качества формирующегося кредитного портфеля. Таким образом, естественное стремление банка достичь высоких рыночных показателей в сфере розничного кредитования может, помимо прочего, оборачиваться ростом проблемной и просроченной задолженности. Причем, как показывает международный опыт и современная российская практика, в условиях взрывообразного расширения объемов кредитования увеличение задержек с погашением банковских ссуд может происходить темпами, опережающими рост кредитного портфеля.

Например, в середине 1990-х гг. средний уровень невозвращенных кредитов составлял 4-5% в Сингапуре и Гонконге, свыше 10% на Филиппинах, более 15% - в Малайзии, Индонезии, Южной Корее, Таиланде. После валютно-финансового кризиса 1997-1998гг. в азиатских банках оказалось 2 трлн. долл. безнадежных кредитов. К настоящему времени ситуация не претерпела значительных изменений. Так, по данным Мирового банка, порядка 15-20% всех кредитов, выданных в развивающихся странах, относится к категории проблемных. Осложнения с погашением выданных кредитов, главным образом потребительских и ипотечных, периодически возникают и в промышленно развитых странах с жесткими нормами пруденциального надзора и хорошо развитой инфраструктурой кредитного процесса. Коэффициент неуплаты различается в зависимости от типа потребительского кредита: сегодня во Франции он составляет в среднем около 1,5%, в том числе 1,2% по классическим персональным кредитам, и 1,8-2% по возобновляемым кредитам. Для сравнения: в Великобритании этот показатель составляет в среднем 4-5%.[41]