Основы оценки рыночной стоимости автотранспортных средств на примере ВАЗ-21093 "Самара"

КУРСОВАЯ РАБОТА

Основы оценки рыночной стоимости автотранспортных средств на примере ВАЗ-21093 «Самара»

Оглавление

Введение

1. Основные понятия, определения и принципы оценки машин, оборудования и транспортных средств

1.1 Основные понятия и определения

1.2 Принципы оценки

2. Методология оценки машин, оборудования и транспортных средств

2.1 Затратный подход

2.2 Сравнительный подход

2.3 Доходный подход

2.4 Учёт стоимости затрат на устранение неисправностей и дефектов эксплуатации автотранспортного средства

2.5 Определение совокупного износа автотранспортного средства

2.5.1 Определение физического износа транспортного средства

2.5.2 Определение функционального и внешнего износов транспортного средства

3. Определение рыночной стоимости автотранспортного средства

3.1 Определение стоимости автотранспортного средства затратным подходом

3.2 Определение стоимости автотранспортного средства сравнительным подходом

3.3 Согласование результатов

Заключение

Список использованной литературы

Введение

В настоящее время идет активный процесс развития оценочной деятельности, как одного из важнейших институтов современной рыночно - правовой экономики.

На автотранспортном комплексе РФ, основным видом активов которого являются автотранспортные средства, потребность в стоимостной оценке автотранспортных средств также постоянно возрастает в связи со стабильным ростом автомобилизации в стране.

Оценка автотранспортных средств является специализированным и обособленным видом оценочной деятельности, имеющим принципиальные отличия от оценки других видов объектов. Это обусловлено следующими основными причинами:

автотранспортные средства, как объекты оценки, обладают рядом существенных функциональных, конструктивных и эксплуатационных отличий от других объектов оценки;

состав и влияние факторов, определяющих стоимость в отношении автотранспортных средств, существенно отличаются от других объектов оценки;

правовые, организационные, методические, информационные и методические аспекты оценки автотранспортных средств существенно отличаются от других объектов оценки. Правовые нормы по автотранспортным средствам выделены отдельно в целом ряде нормативных правовых актов (Гражданский кодекс РФ, Таможенный кодекс РФ, Уголовный кодекс РФ и т.д.);

автотранспортные средства являются объектом повышенной опасности, что вызывает целый ряд правовых последствий, связанных с возмещением материального ущерба, и требует проведения его оценки;

структура и параметры рынков автотранспортных средств существенно отличаются от тех же характеристик товарных рынков других видов объектов оценки, что является принципиальным вопросом при формировании методического и информационного обеспечения для определения рыночной стоимости автотранспортных средств, так как при их оценке используется в основном сравнительный подход.

Цель данной работы - рассмотрение практических аспектов методологии определения рыночной стоимости автотранспортных средств и практика оценки легкового автомобиля на примере транспортного средства ВАЗ-21093.

В данной работе рассматриваются основные понятия, подходы, методы к оценке автотранспортных средств и принципы определения стоимости автотранспортных средств, а также выполнен расчет рыночной стоимости ВАЗ-21093, в настоящее время снятого с производства.

1. Основные понятия, определения и принципы оценки автотранспортных средств

1.1 Основные понятия и определения

Оценочная деятельность - деятельность, направленная на установление рыночной или иной стоимости в отношении транспортного средства.

Транспортное средство - устройство, предназначенное для перевозки по дорогам людей, грузов или оборудования, установленного на нем. В состав транспортных средств входят механические транспортные средства, прицепы, мопеды, велосипеды с подвесным двигателем, мокики и другие транспортные средства с аналогичными характеристиками.

Автотранспортное средство - механическое транспортное средство, имеющее массу в снаряженном состоянии более 400 кг. Подразделяются на пассажирские, грузовые и специальные. В состав пассажирских автотранспортных средств входят легковые автомобили и автобусы. К грузовым автотранспортным средствам относятся грузовые автомобили, в том числе специализированные. К специальным автотранспортным средствам относятся автомобили со специальным оборудованием, предназначенным для выполнения различных, преимущественно нетранспортных, работ.

Легковой автомобиль - автотранспортное средство предназначенное для перевозки пассажиров и имеющее не более 8 мест для сидения, не считая места водителя.

Автобус - автотранспортное средство, предназначенное для перевозки пассажиров и имеющее более 8 мест для сидения, не считая места водителя.

Грузовой автомобиль - автотранспортное средство, предназначенное для перевозки грузов. Грузовые автомобили подразделяются на бортовые автомобили, в том числе с прицепом (бортовой тягач), автомобильные тягачи с полуприцепом (седельный тягач), самосвалы и специализированные автомобили.

Специализированный автомобиль - грузовой автомобиль, в том числе с полуприцепом или прицепом (прицепами), предназначенный для перевозки определенных видов грузов и оборудованный для этого специальным кузовом и (или) приспособлениями. К специализированным относятся автомобили с фургонами (общего назначения, изотермические, рефрижераторы, для хлеба, для мебели, для одежды, для животных и т.п.) или цистернами (для жидких и сыпучих грузов), контейнеровозы, автомобили со сменными (съемными) кузовами, автомобили, оборудованные для перевозки длинномерных грузов, тяжеловозы, панелевозы, блоковозы, фермовозы, плитовозы, балковозы, сантехкабиновозы, автомобили, оборудованные для перевозки строительных смесей и растворов, автомобилевозы и т.д.

Специальный автомобиль - автомобиль, предназначенный для выполнения специальных функций (в основном в стационарных условиях) и оборудованный специальным оборудованием для выполнения указанных функций. К специальным относятся пожарные автомобили, автокраны, автобетоносмесители, коммунальные машины и т.д.

Прицеп (полуприцеп) - транспортное средство без двигателя, используемое в сцепке с механическим транспортным средством.

Мотоцикл - двухколесное механическое транспортное средство с боковым прицепом и без него. К мотоциклам приравниваются трех- и четырехколесные механические транспортные средства, имеющие массу в снаряженном состоянии не более 400 кг.

Мопед - двух- или трехколесное транспортное средство, приводимое в движение двигателем с рабочим объемом не более 50 куб. см и имеющее максимальную конструктивную скорость не более 50 км/час. К мопеду приравниваются велосипеды с двигателем, мокики и другие транспортные средства с аналогичными характеристиками.

Внедорожное транспортное средство - транспортное средство, предназначенное в основном для использования вне дорог общей сети.

Дорожно - строительная техника - транспортные средства, предназначенные для строительства и ремонта автомобильных дорог. В состав дорожно - строительной техники входят экскаваторы, погрузчики фронтальные, скреперы, автогрейдеры, бульдозеры, асфальтоукладчики, дорожные катки, маркировочные машины, фрезы дорожные, ремонтеры дорог и т.д.

Рыночная стоимость - наиболее вероятная цена, по которой транспортное средство может быть отчуждено на открытом рынке в условиях конкуренции, когда стороны сделки действуют разумно, располагая всей необходимой информацией, а на величине цены сделки не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства, то есть когда:

- одна из сторон сделки не обязана отчуждать транспортное средство, а другая сторона не обязана принимать исполнение;

- стороны сделки хорошо осведомлены о транспортном средстве как предмете сделки и действуют в своих интересах;

- транспортное средство представлено на открытый рынок в форме публичной оферты. Публичной офертой признается содержащее все существенные условия договора предложение, из которого усматривается воля лица, делающего предложение, заключить договор на указанных в предложении условиях с любым, кто отзовется;

- цена сделки представляет собой разумное вознаграждение за транспортное средство и принуждения к совершению сделки в отношении сторон сделки с чьей-либо стороны не было;

- платеж за транспортное средство выражен в денежной форме.

Рыночная стоимость на первичном рынке - рыночная стоимость транспортных средств, которые впервые предлагаются к продаже.

Рыночная стоимость на вторичном рынке - рыночная стоимость транспортных средств, прошедших государственную регистрацию и предлагаемых к продаже (подержанных транспортных средств).

Остаточная стоимость - стоимость транспортного средства на дату оценки в месте оценки с учетом износа, технического состояния, а также других факторов, оказывающих влияние на стоимость транспортного средства.

Стоимость ремонта (восстановления) - стоимость устранения отказов, неисправностей и эксплуатационных дефектов транспортных средств, включающая в себя трудовые и материальные затраты, накладные расходы, налоги и другие обязательные платежи, а также прибыль.

Утилизационная стоимость - стоимость выработавших свой ресурс и списываемых транспортных средств, а также транспортных средств, не подлежащих восстановлению после полученных повреждений в результате аварии, стихийного бедствия и других внешних причин. Утилизационная стоимость транспортного средства включает в себя стоимость всех его агрегатов, узлов, систем и деталей, как достигших предельного состояния вследствие полного износа или повреждения и реализуемых по цене металлолома, так и еще годных для использования, в том числе после ремонта или восстановления.

Скраповая стоимость - стоимость выработавших свой ресурс и списываемых транспортных средств, а также транспортных средств, не подлежащих восстановлению после полученных повреждений в результате аварии, стихийного бедствия и других внешних причин, при условии, что все агрегаты, узлы и детали транспортного средства подлежат переработке в металлолом.

Предельное состояние - состояние транспортного средства, при котором невозможна его дальнейшая эксплуатация по конструктивным, техническим, экономическим критериям или критериям безопасности, которые устанавливаются нормативно - технической документацией.

Износ - в оценочной деятельности относительная потеря стоимости транспортного средства в процессе эксплуатации из-за физического и морального износа.

Физический износ - относительная потеря стоимости транспортного средства из-за изменения его технического состояния в процессе эксплуатации, приводящего к ухудшению функциональных и эксплуатационных характеристик транспортного средства. Основными причинами физического износа транспортных средств являются изнашивание, пластические деформации, усталостные разрушения, коррозия, изменение физико - химических свойств конструктивных материалов.

Функциональный (моральный) износ - относительная потеря стоимости транспортного средства из-за снижения его полезности для осведомленного покупателя под влиянием факторов, к которым относятся достижения научно - технического прогресса в автомобилестроении, ограничения, накладываемые государственным регулированием на производство, импорт, товарные рынки и эксплуатацию транспортных средств, окончание производства транспортных средств, прекращение производства запасных частей к ним и т.д.

Внешний износ - износ в результате изменения внешней экономической ситуации.

Заказчики (потребители услуг) - Российская Федерация, субъекты Российской Федерации, муниципальные образования, юридические и физические лица, использующие, приобретающие, заказывающие либо имеющие намерение воспользоваться услугами по оценке транспортных средств.

Совокупный износ - износ, включающий составляющие физического, функционального и внешнего износов.

Оценщик (исполнитель услуг) - юридическое лицо (предприятие, организация, учреждение и т.д.) или гражданин - предприниматель (зарегистрированный в установленном порядке и осуществляющий предпринимательскую деятельность без образования юридического лица), оказывающие услуги по оценке транспортных средств в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Услуга по оценке - комплекс работ, выполняемых оценщиком (исполнителем услуг) по удовлетворению потребности заказчика в знании рыночной или иной стоимости в отношении транспортного средства.

Отчет об оценке - документ, содержащий обоснованное и доказательное изложение результатов оценки транспортного средства в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации. Является предметом договора между заказчиком и оценщиком транспортных средств.

Определение стоимости осуществляется с учётом всех факторов, существенно влияющих на ценность рассматриваемого объекта оценки. При определении стоимости автотранспортного средства используется три подхода:

? затратный подход,

? сравнительный подход,

? доходный подход.

Использование трёх подходов приводит к получению трёх различных величин стоимости одного и того же объекта. Которые между собой проходят процедуру согласования, что приводит к получению рыночной стоимости оцениваемого транспортного средства.

В соответствии с п.15 «ФСО №1», затратный подход - совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на определении затрат, необходимых для воспроизводства либо замещения объекта оценки с учетом износа и устареваний. Затратами на воспроизводство объекта оценки являются затраты, необходимые для создания точной копии объекта оценки с использованием применявшихся при создании объекта оценки материалов и технологий. Затратами на замещение объекта оценки являются затраты, необходимые для создания аналогичного объекта с использованием материалов и технологий, применяющихся на дату оценки. Затратный подход в оценке основывается на принципе замещения, который гласит, что осведомлённый инвестор не заплатит за объект большую сумму, по сравнению с затратами на производство (приобретение) аналогичного объекта одинаковой полезности с сопоставимыми технико-эксплуатационными показателями.

В нашем случае, при расчёте рыночной стоимости автомобиля ВАЗ-21093, используется затратный подход.

В соответствии с п.14 «ФСО №1», сравнительный подход - совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на сравнении объекта оценки с объектами - аналогами объекта оценки, в отношении которых имеется информация о ценах. Объектом - аналогом объекта оценки для целей оценки признается объект, сходный объекту оценки по основным экономическим, материальным, техническим и другим характеристикам, определяющим его стоимость. Сравнительный подход основан на анализе цен покупки и продажи, сложившихся в данный момент на рынке транспортных средств и запчастей. В связи с тем, что транспортные средства представляют собой продукцию массового производства, то основным подходом к оценке их рыночной стоимости является сравнительный подход.

В случае отсутствия информации о рыночной цене конкретной марки транспортного средства, Оценщик может использовать рыночные цены транспортного средства, имеющего аналогичные функциональные, конструктивные характеристики и аналогичное техническое состояние на дату оценки.

Рыночные данные анализируются с точки зрения сравнимости и соответствия оцениваемой собственности. Как правило, нельзя найти точно такой же проданный объект, поэтому в данные о сравнимой продаже необходимо вносить корректировки, чтобы устранить различия между проданным и оцениваемым объектом. Следует подчеркнуть, что корректируются данные по сравнимому, а не по оцениваемому объекту.

Также при определении рыночной стоимости объекта оценки ВАЗ-21093 используется сравнительный подход.

В соответствии с п.13 «ФСО №1», доходный подход - совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на определении ожидаемых доходов от использования объекта оценки. Доходный подход основан на определении текущей стоимости объектов как совокупности будущих доходов от их использования. Основная предпосылка доходного подхода заключается в том, что экономическая ценность какого-либо объекта в настоящем обусловлена возможностью получать с помощью этого объекта доходы в будущем. Таким образом, оценка стоимости на основе доходного подхода - это определение ценности потенциальных доходов, ожидаемых от владения и распоряжения ими. Чтобы применить доходный подход, необходимо спрогнозировать будущие доходы за несколько лет эксплуатации объекта.

Для реализации доходного подхода к оценке транспортного средства, необходимо спрогнозировать доход от его эксплуатации на несколько лет вперед. Поскольку транспортные средства серийно выпускаются и широко представлены на рынке, прогнозируемая степень эффективности их использования не отражается на рыночной стоимости.

На основании вышеизложенного, а также отсутствия на территории РФ устойчивого и развитого рынка аренды (ренты) автотранспортных средств, а значит как следствие прогнозирование получения ожидаемых доходов, то данный подход практически не отражает процесс ценообразования на рынке автотранспортных средств. Его применение совместно с затратным и сравнительным подходами возможно только при оценке раритетных автомобилей, в случае, когда оцениваемые автомобили приносят доходы владельцам при использовании в съемках фильмов, в демонстрационных пробегах раритетных автомобилей с призовым фондом и экспонировании на выставках раритетных автомобилей.

При определении рыночной стоимости автотранспортного средства ВАЗ-210393, доходный подход не используется.

1.2 Принципы оценки

При определении рыночной стоимости автотранспортных средств следует руководствоваться следующими методическими основами (принципами):

? принцип полезности: заключается в том, что ключевым критерием стоимости объекта является его полезность, т.е. способность удовлетворять какие-то потребности людей. Исследовать полезность оцениваемого объекта, -- значит, определить, для кого, для каких целей и в силу каких свойств интересен данный объект, кто принципиально может быть его возможным покупателем (инвестором), как может измениться полезность объекта в перспективе и под влиянием каких причин;

? принцип спроса и предложения: рыночная стоимость объекта оценки зависит от спроса и предложения на рынке и характера конкуренции продавцов и покупателей;

? принцип замещения: исходит из того, что цена на объект, которую может предложить возможный покупатель, не превысит сложившиеся на рынке цены на аналогичные по назначению и потребительским свойствам объекты. На основе данного принципа построены широко распространенные в практике оценки методы сравнительного подхода, когда стоимость определяется сравнением с рыночными ценами на аналогичные и идентичные объекты;

? принцип изменения: рыночная стоимость объекта оценки изменяется во времени и определяется на конкретную дату;

? принцип внешнего влияния: рыночная стоимость объекта оценки зависит от внешних факторов, определяющих условия их использования, например, обусловленных действием рыночной инфраструктуры, международного и национального законодательства, политикой государства в области автомототранспортных средств, возможностью и степенью правовой защиты и других;

? принцип ожидания: подчеркивает готовность покупателя (инвестора) вложить свои средства на приобретение или на изготовление объекта в настоящее время, ожидая получение доходов (выгод) от владения данным объектом в будущем. Данный принцип открывает возможность определить стоимость объекта на текущий момент времени на основе прогноза будущих доходов при эксплуатации объекта и приемлемой для покупателя (инвестора) норме доходности на вложенный капитал. Тем самым закладывается методологическая база для реализации доходного подхода при оценке;

? принцип сбалансированности (пропорциональности): применительно к машинам, оборудованию и транспортным средствам следует понимать так, что все объекты, входящие в машинный комплекс, должны быть согласованы между собой по пропускной способности и другим характеристикам. При не соблюдении данного принципа добавление еще одного или нескольких объектов в состав комплекса не дает адекватного роста производственной мощности, а, следовательно, и стоимости машинного комплекса;

? принцип наилучшего и наиболее эффективного использования: требует того, чтобы оценка стоимости объекта, который может быть использован по-разному, производилась при условии его наилучшего и наиболее эффективного использования. Применительно к транспортным средствам согласно этому принципу любая машина должна оцениваться, допуская, что она применяется по прямому назначению, обеспечивается полная загрузка машины во времени и по мощности, соблюдаются правила технического обслуживания и ремонта, поддерживается нормальный режим эксплуатации. Трудности с соблюдением данного принципа возникают тогда, когда оценивают объекты, обладающие многофункциональностью и несколькими сферами применения. Например, трактор может применяться и на строительной площадке, и на сельскохозяйственных работах, и на промышленном предприятии. Доходность трактора в каждой сфере применения разная, соответственно разной будет и оцениваемая стоимость. В качестве базовой сферы применения для оценки трактора оценщик выберет ту, в которой наиболее полно реализуются функциональные возможности этой машины;

? принцип соответствия объекта требованиям рынка. Один и тот же объект разными категориями покупателей (инвесторов) оценивается по-разному. Например, комфортабельный легковой автомобиль высоко ценится в условиях города, тот же автомобиль не представляет особой ценности для сельского жителя особенно в условиях бездорожья. В силу данного принципа обязательным элементом процедуры оценки должен быть анализ рынка, установление соответствия оцениваемого объекта запросам рынка;

? принцип ориентации на равновесные цены: требует того, чтобы при оценке использовались равновесные цены аналогов. Из теории ценообразования известно, что на нормально функционирующем рынке цены стабильны и стремятся к равновесному уровню, при котором наступает соответствие между спросом и предложением. Равновесные цены можно назвать также согласованными, справедливыми ценами, одинаково выгодными и продавцам, и покупателям. Стоимость, рассчитываемая при оценке по этим ценам, также становится справедливой стоимостью;

? принцип учета характера конкуренции: состоит в том, что товарные рынки могут существенно различаться по характеру и состоянию конкуренции и соответственно степени их монополизации. Характер конкуренции отражается на процессе ценообразования. Так, в условиях монополизированного рынка цены обычно искажены в пользу монополиста и содержат повышенную долю его прибыли. В условиях свободного конкурентного рынка происходит уравнивание доходности вложений, рентабельность продаж в ценах поддерживается примерно на стабильном уровне. Благодаря конкуренции экономическая структура цен становится стабильной и прозрачной, это открывает возможности использования затратного подхода при оценке стоимости;

? принцип изменения (подвижности): стоимости требует учета фактора непостоянства стоимости одного и того же объекта во времени. Общеэкономическая инфляция в стране, а также сдвиги в структуре отдельных товарных рынков вызывают динамику цен и соответственно стоимости. Отсюда следует требование о том, что каждая оценка стоимости должна содержать указание о дате оценки, т.е. о том моменте календарного времени, на которое определена стоимость;

Транспортные средства -- сложные, многокомпонентные изделия. При проведении оценки рыночной стоимости этих объектов применяют не только перечисленные выше общеэкономические принципы, но и другие общепринятые в научных исследованиях принципы и подходы, среди которых отметим такие, как системный анализ, функциональный подход, статистическое моделирование и принцип жизненного цикла.

Системный анализ предполагает рассмотрение оцениваемого объекта как сложной технической системы, состоящей из взаимосвязанных разнородных элементов и имеющей входы и выходы связей с другими системами (внешней средой). Системный анализ включает такие операции, как структуризация системы, исследование связей между элементами и с внешней средой, определение параметров элементов и системы в целом. Системный подход может быть применен также при анализе технико-экономических показателей объекта. При этом комплексный показатель рассматривается как система частных показателей разного уровня.

Функциональный подход заключается в том, что любой материальный объект рассматривается как носитель определенных функций. Функции могут быть полезными и бесполезными. Наличие бесполезных функций приводит к неоправданному удорожанию объекта. При этом стоимость объекта исследуется как совокупная стоимость его функций. Принцип функционального подхода лежит в основе теории стоимостного анализа и стоимостного инжиниринга (известного в России под названием функционально-стоимостного анализа).

Статистическое моделирование -- методология, опирающаяся на положения теории математической статистики и дающая оценщику инструмент для построения экономико-математических корреляционных моделей. Как в оценке, так и в ценообразовании получили широкое распространение методы корреляционно-регрессионного и дисперсионного анализа для моделирования зависимости цены от технических параметров машин, а также для построения ценовых трендов. Статистическое моделирование позволяет также произвести анализ ошибок результатов оценки, разработать и обосновать экономические нормативы затрат и рентабельности, которые затем используются в расчетах стоимости.

Принцип жизненного цикла предполагает исследование параметров всех этапов жизни объекта: проектирование, изготовление, продажа, эксплуатация и утилизация. На каждом этапе жизненного цикла оценивают и анализируют доходы и расходы, т.е. денежные потоки. Положения теории жизненного цикла помогают решать такие практические задачи, как оценка эффективности функционирования объекта, прогнозирование срока полезного использования (срока службы), оценка степени старения (износа) объекта и другие.

2. Методология оценки автотранспортных средств

2.1 Затратный подход

Затратный подход основывается на изучении возможности покупателя в приобретении конкретного объекта и исходит из того, что покупатель, действующий экономически рационально, не заплатит за объект большую сумму, чем та, в которую обойдется приобретение (или изготовление) аналогичного по назначению, качеству и техническому состоянию объекта.

То есть стоимость транспортного средства (ТС) при применении затратного подхода определяется затратами, которые необходимо произвести для создания идентичного транспортного средства в настоящее время - затраты воспроизводства или же аналогичного транспортного средства - затраты замещения с последующим уменьшением их на величину, обусловленную физическим, функциональным и экономическим износом.

В настоящее время в практике оценки сложился определенный алгоритм выбора стоимостной базы для расчета при затратном подходе:

? Если объект оценки еще производится, то, как правило, каких-либо существенных изменений в его конструкции, применяемых материалах и технологии производства еще не произошло. В этом случае оценка может быть произведена исходя из затрат воспроизводства (ЗВ) идентичного объекта.

? Если объект оценки достаточно продолжительное время эксплуатируется и снят с производства, то использовать затраты воспроизводства ЗВ в качестве базы расчета не имеет смысла, так для производства современных машин такого же функционального назначения уже применяют новые материалы, конструкции и технологии. В этом случае при эквивалентной полезности объекта оценки и современного аналога окажется, что ЗВ > ЗЗ. Поэтому в этом случае оценка может быть произведена как определение затрат замещения ЗЗ.

Общий алгоритм расчета стоимости затратным подходом:

? Определяется полная восстановительная стоимость объекта оценки ПВС (затраты воспроизводства или затраты замещения);

? Определяется физический износ Ифиз, функциональный (моральный) износ Имор, экономический износ Иэк;

? Определяется общий накопленный износ Исов по формуле (1):

Исов=1-(1-Ифиз)х(1-Имор)х(1-Иэк)

? Определяется итоговая стоимость C по формуле (2):

С = ПВС х (1?Исов)

2.1.1 Методы расчета восстановительной стоимости транспортных средств

При определении восстановительной стоимости (затраты воспроизводства или затраты замещения) транспортных средств используются следующие методы:

? Метод сравнения с ценой предприятия изготовителя;

? Метод «стоимости мощности» (сравнения аналогов);

? Индексный метод.

1. Метод сравнения с ценой предприятия изготовителя

Метод сравнения с ценой предприятия-изготовителя применим в случае, когда аналогичные или идентичные объекты выпускаются промышленностью на момент оценки. Цены на новые ТС могут быть предоставлены организациями, реализующими новые ТС, а также получены из периодических изданий. Полная восстановительная стоимость в общем случае включает в себя отпускную цену производителя ТС (себестоимость изготовления, прибыль), расходы на транспортировку, предпродажную подготовку, дилерскую надбавку, т. е. все расходы на производство ТС и его продажу через розничную сеть.

В качестве полной восстановительной стоимости (затраты воспроизводства) нового объекта оценки, выпуск которого не прекращен (ЗВ) принимается рыночная стоимость нового идентичного объекта (Сид) соответствующей комплектации по формуле (3):

,

где:

ПВС	стоимость воспроизводства нового объекта оценки, руб.;
С ид	рыночная стоимость нового идентичного объекта, руб.;
С ком.	стоимость дополнительной комплектации, руб.;
С об.	стоимость дополнительного оборудования, руб.

При наличии на объекте оценки (или аналоге) дополнительного оборудования, приспособлений, не входящих в стандартную комплектацию, необходимо учесть стоимость установленного оборудования и затраты по его установке. Стоимость дополнительного оборудования, приспособлений рассчитывается с учетом их индивидуального износа.

2. Индексный метод

1-ый способ: Восстановительная стоимость (затраты воспроизводства) нового объекта оценки, снятого с производства (ЗВ), рекомендуется определять, используя цену нового объекта этой модели в последний месяц выпуска, приведенную к расчетному периоду по формуле (4):

где:

ПВС	стоимость воспроизводства нового объекта оценки, снятого с производства, руб.;
Сид	цена нового объекта этой модели в последний месяц выпуска по состоянию на последний месяц выпуска, руб.;
К инд	коэффициент индексации (коэффициент приведения к расчетному периоду )

2-ой способ: Восстановительная стоимость (затраты замещения) нового объекта оценки снятого с производства, с использованием коэффициентов приведения цены оцениваемого ТС, к цене ТС - аналога, выпускаемого на момент оценки (Приложение №11, Методики РФЦСЭ от 2007 года), формула (5).

где :

Ц нов	цена нового ТС-аналога, выпускаемого на момент оценки, руб.
К прив	коэффициент приведения цены из методики РФЦСЭ

3. Метод «стоимость / мощность» (метод сравнения аналогов)

Метод сравнения аналогов состоит в том, что в случае отсутствия стоимостной информации по оцениваемому объекту, подбирается один или несколько аналогов, для которых известны достоверные цены на рынке. Цена аналога корректируется на различия в главных ценообразующих параметрах и наличии добавочных устройств с помощью коэффициентов и поправок.

При использовании метода сравнения аналогов восстановительная стоимость оцениваемого ТС определяется из зависимости, по формуле (6):

где:

ПВС	стоимость воспроизводства нового объекта оценки, руб.;
Са	рыночная стоимость нового аналогичного объекта, руб.;
К инд	коэффициент индексации (коэффициент приведения к расчетному периоду )
К1, К2, ... Кn	корректирующие коэффициенты, учитывающие различие параметров аналога и оцениваемого объекта;
Кi = (хi / хiа) Аi
хi, хiа	значение функциональной или конструктивно-технической характеристики i у оцениваемого объекта и аналога;
Аi	показатель степени, характеризующий уровень влияния i-го параметра на цену;
К ком	коэффициент различия в коммерческой привлекательности;
С ком	стоимость дополнительной комплектации, руб.;
С об.	стоимость дополнительного оборудования, руб.

При использовании данного метода рассчитываются затраты замещения транспортного средства. То есть определяется стоимость более современного транспортного средства аналогичного назначения, но с применением более совершенных материалов и технологий. Таким образом, в большинстве случаев стоимость замещения необходимо корректировать на величину морального износа, т.к. базой расчета стоимости является цена объекта с более совершенной конструкцией.

2.2 Сравнительный подход

Сравнительный подход - совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на сравнении объекта оценки с аналогичными объектами, в отношении которых имеется информация о ценах сделок с ними. Принцип данного подхода состоит в том, что стоимость оцениваемого объекта определяется на основе анализа цен предложения и цен спроса на объекты, идентичные объектам оценки, сложившиеся на потребительском рынке на дату проведения оценки.

1. Метод сравнения продаж

Метод сравнения продаж - один из методов сравнительного подхода, основан на сравнении объекта оценки с аналогичными объектами, в отношении которых имеется информация о ценах сделок с ними. В качестве исходной информации для определения рыночной стоимости могут быть использованы данные торгующих организации (автомагазинов, дилеров, автосалонов, автоцентров и т.д.), сети internet.

Метод сравнения продаж предполагает:

? рынок является открытым и конкурентным;

? на нем присутствует достаточное количество продавцов и покупателей, которые действуют в собственных интересах, экономически рационально, в соответствии с типичной мотивацией, обладают всей информацией и не находится под посторонним давлением;

? собственность приобретается на типичных для данного сегмента рынка условиях финансирования;

? собственность находится на рынке в течение разумного периода, чтобы быть доступной для потенциальных покупателей и инвесторов.

Расчет стоимости объекта оценки при использовании данного метода проводится по формуле ( 7 ):

где:

- r-ое значение рыночной стоимости подержанного ТС на дату оценки в полученной выборке, тыс.руб.;

k - объем выборки значений стоимости подержанного ТС.

Значение стоимости С, рассчитанное по формуле ( ) принимается при условии, что выборка значений стоимости однородна. Степень однородности выборки значений стоимости ТС характеризуется величиной коэффициента вариации, который рассчитывается по формуле ( 8 ):



Совокупность значений стоимости ТС в выборке считается однородной при значении коэффициента вариации не более 0,3.

Метод сравнения продаж предполагает корректировку рыночных цен аналогов на выявленные различия по отдельным элементам. Поправки вносятся в цену аналога исходя из того, сколько бы стоил аналог, имея такие же характеристики, что и объект оценки.

Направленность корректировок:

положительные - когда объект оценки лучше аналога;

отрицательные - когда объект оценки хуже аналога.

Последовательность оценки транспортного средства методом сравнения продаж:

1.Формирование информационной базы предложений

2.Изучение рынка, выделение сегмента, к которому относится оцениваемый объект.

3.Отбор аналогов, сопоставимых с оцениваемым объектом.

4.Приведение ценообразующих характеристик аналогов к характеристикам оцениваемого объекта путем внесения поправок.

4.1.Внесение поправки на торг

4.2.Абсолютные денежные поправки (на наличие дополнительно установленного оборудования)

4.3.Относительные поправки на физические характеристики (например: мощность ДВС)

4.4.Относительная поправка на физическое состояние (износ)

4.5.Расчет скорректированных цен каждого из аналогов.

5.Анализ приведенных цен аналогов и итоговое заключение о стоимости оцениваемого объекта.

2. Метод корреляционно-регрессионного анализа

Регрессионный и корреляционный анализ позволяет установить и оценить зависимость изучаемой случайной величины y от одной или нескольких других величин x, и делать прогнозы значений y. Параметр y, значение которого нужно предсказать, является зависимой переменной или показателем-фактором. Параметр xi, значения которого нам известны заранее и который влияет на значения y, называется независимой переменной.

Регрессионный анализ - это метод установления аналитического выражения стохастической зависимости между исследуемыми признаками.

Уравнение регрессии показывает, как в среднем изменяется y при изменении любого из xi имеет вид:

где y - зависимая переменная (она всегда одна), X1, X2…X n - независимые переменные.

Если независимая переменная одна - это простой регрессионный анализ. Если же их несколько (n ? 2) , то такой анализ называется многофакторным.

Количество факторов, включаемых в модель, ограничивается объемом наблюдений (число факторов должно быть, по крайней мере, втрое меньше числа наблюдений).

Множественная линейная регрессия, выражается линейной функцией (прямой) и имеет следующий вид:

где y - функция регрессии;

X1, X2…X n - независимые переменные

a1, a2…an - коэффициенты регрессии;

a - свободный член уравнения;

n - число факторов, включаемых в модель

Независимые переменные являются, по сути, частными показателями, влияющими в своей совокупности на сводные (синтетические) показатели.

В ходе регрессионного анализа решаются следующие основные задачи:

1. Устанавливается форма зависимости между показателями (линейная или нелинейная, простая или множественная);

2. Определяется функция регрессии в виде математического уравнения того или иного типа и устанавливается влияние главных существенных факторов на зависимую переменную;

3. Оцениваются неизвестные значения зависимой переменной. При этом следует помнить, что расчет дает лишь среднюю оценку зависимой переменной и ее истинное значение может отличаться от расчетного. Это отличие тем существеннее, чем сильнее влияние случайных и не учтенных в модели факторов и чем слабее связь между переменными модели.

В регрессионном анализе стоимости транспортного средства, независимыми переменными X1 и X2 выступают величины срока эксплуатации и пробега транспортных средств соответственно.

В качестве зависимой переменной Y принимается откорректированная величина стоимости (цена с учетом корректировок на торг, на стоимость дополнительного оборудования, на мощность двигателя).

При определении уравнения регрессии, описывающего зависимость стоимости транспортного средства от факторов срока эксплуатации и пробега, используется надстройка «Пакет анализа» инструмента анализа «Регрессия» программы Microsoft Excel .

2.3 Доходный подход

В общем виде доходный подход состоит в определении текущей стоимости объекта имущества как совокупности будущих доходов от его использования. Чтобы применить доходный подход, надо спрогнозировать будущие доходы за ряд лет, в течение которых будет эксплуатироваться оцениваемый объект. Далее стоимость будущих доходов приводят к текущей стоимости объекта путем дисконтирования. Дисконтирование -- это удешевление будущих денег при приведении их к деньгам сегодняшним. Дисконтирование исходит из того, что капитал в обороте как бы самовозрастает и от этого деньги удешевляются.

В случае, когда речь идет об оценке объекта ТС, для покупки которого заемный капитал не привлекается, текущая ("сегодняшняя") его стоимость V определяется будущими доходами Ek от использования, затратами на ремонт и эксплуатацию Zk, ставкой дисконтирования i, остаточной стоимостью Sост через n лет эксплуатации:

Если для покупки объектов ТС, аналогичных оцениваемому, используется заемный капитал, то текущая рыночная стоимость определяется при помощи более сложных соотношений.

Этапы доходного подхода:

? определение общей продолжительности владения объектом (срок "жизни");

? прогнозирование темпов инфляции, доходов, ставок дохода и остаточной стоимости объекта в конце срока владения им;

? расчет текущей ("сегодняшней") стоимости объекта.

Основными методами доходного подхода являются метод дисконтирования денежных потоков и метод капитализации дохода.

Этапы оценки при данном подходе:

1. Оценка валового потенциального дохода на основе анализа текущих ставок и тарифов на рынке аренды для сравнимых объектов ТС;

2. Потери от загрузки и не взысканные арендные платежи оцениваются на основе анализа рынка, характера его динамики. Рассчитанная таким образом величина вычитается из валового дохода, а итоговый показатель является действительным валовым доходом;

3. Расчет издержек по эксплуатации оцениваемого объекта основывается на анализе фактических издержек по его содержанию и (или) типичных издержек на данном рынке. Расчетная величина вычитается из действительного валового дохода. В статью издержек включаются ипотечные платежи, проценты и амортизационные отчисления;

4. Определить ставку дисконтирования, используемую для приведения будущих доходов к дате оценки;

5. Полученный таким образом чистый доход затем пересчитывается в текущую стоимость.

2.4 Учёт стоимости затрат на устранение неисправностей и дефектов эксплуатации автотранспортного средства

При определении стоимости транспортного средства одним из вышеперечисленных подходов, также должна учитываться стоимость затрат на устранение неисправностей и дефектов, выявленных в процессе эксплуатации ТС. А именно, стоимость объекта, полученная при использовании любого из подходов дополнительно уменьшается на стоимость затрат по устранению неисправностей и дефектов, включая предполагаемые замены агрегатов, узлов и деталей.

В качестве отказов, неисправностей и эксплуатационных дефектов при оценке стоимости транспортного средства учитываются:

? повреждения и неисправности, при которых запрещается эксплуатация транспортных средств по условиям безопасности дорожного движения и экологической безопасности;

? отказы и неисправности транспортного средства, не влияющие на безопасность дорожного движения и экологическую безопасность и приведшие к потере работоспособности или ухудшению функциональных и эксплуатационных характеристик транспортного средства, его агрегатов, узлов, механизмов и систем;

? эксплуатационные дефекты, приведшие к ухудшению внешнего вида транспортного средства и вида внутри салона (кабины), моторного и багажного отделения из-за воздействия климатических и дорожных условий эксплуатации, факторов внешней среды, агрессивных по отношению к транспортному средству, нарушения правил эксплуатации, некачественного технического обслуживания и ремонта, воздействия водителя и пассажиров при пользовании транспортным средством.

Отказы, неисправности и эксплуатационные дефекты, связанные с физическим износом, основными причинами которого являются изнашивание, пластические деформации и усталостные разрушения, не учитываются.

Потеря работоспособности, ухудшение функциональных и эксплуатационных характеристик транспортного средства, его агрегатов, узлов, механизмов и систем из-за отказов и неисправностей устанавливается в результате проверки функциональных характеристик транспортного средства на ходу, а также проверки функциональных характеристик агрегатов, узлов, механизмов и систем. Основными внешними признаками неисправностей являются: повышенные вибрация или уровень шума, детонация, стук (при включении, при выключении, при движении), нестабильность работы, значительный люфт, прорыв газов, пробуксовка, ослабление крепления, натяжения или соединения, перегрев, показания контрольных приборов (завышенные, заниженные, нестабильные или отсутствуют), течь топливно-смазочных материалов и спецжидкостей.

В соответствии с определением стоимости затрат на устранение неисправностей и дефектов эксплуатации объекта оценки проводятся расчеты, в основу которых возможно использовать Методику по определению стоимости автотранспортных средств с учетом естественного износа и технического состояния на момент предъявления, (РД 37.009.015- 98 с изм. №1, 2, 3, 4, 5, 6).

Величина (стоимость) устранения дефектов эксплуатации складывается из стоимости работ (Вр), с учетом предусмотренных надбавок или скидок, стоимости использованных в процессе восстановления основных материалов (Вм), и стоимости устанавливаемых на АМТС запасных частей (Вд), по формуле ( 9 ):

Вдэ = Вр + Вм + Вд

Стоимость работ по ремонту (Вр) складывается из стоимости работ по снятию и установке деталей, подлежащих ремонту или замене (Вс/у) и из стоимости работ по ремонту (Врем), по формуле ( 10 ):

Вр = Вс/у + Врем

2.5 Определение совокупного износа автотранспортного средства

Общий накопленный износ Исов определяется по формуле:

Исов=1-(1-Ифиз)х(1-Имор)х(1-Иэк)

2.5.1 Определение физического износа транспортного средства

Расчет физического износа с учетом возраста и пробега транспортного средства с начала эксплуатации проводится по формуле ( 11 ):

e	основание натуральных логарифмов, е ~= 2,72;
	функция, зависящая от возраста и фактического пробега транспортного средства с начала эксплуатации.
К	коэффициент, учитывающий различные факторы, влияющие на значение физического износа

Значение ОМЕГА для различных видов транспортных средств определяется по формуле (12):

Тф	фактический возраст (срок эксплуатации) транспортного средства на дату оценки, лет
Пф	фактический пробег с начала эксплуатации транспортного средства на дату оценки, тыс. км.

Коэффициент рассчитывается по формуле (13):

Kдор	коэффициент, учитывающий дорожные условия эксплуатации транспортных средств;
Kкл	коэффициент, учитывающий климатические условия эксплуатации транспортных средств;
Kпер	коэффициент, учитывающий организацию перевозок и тип транспортных средств;
Kоуи	коэффициент, учитывающий особые условия использования транспортных средств.

1.Коэффициент Kдор определяется в соответствии с таблицами 1,2.

Таблица 1 Классификация условий эксплуатации транспортных средств

Категория условий эксплуатации	Условия движения
	за пределами пригородной зоны (более 50 км за пределами города)	в малых городах (до 100 тыс. жителей) и в пригородной зоне	в больших городах (более 100 тыс. жителей)
I	Д1 - Р1, Р2, Р3	-	-
II	Д1 - Р4	Д1 - Р1, Р2, Р3,	-
	Д2 - Р1, Р2, Р3, Р4	Р4
	Д3 - Р1, Р2, Р3	Д2 - Р1
III	Д1 - Р5	Д1 - Р5	Д1 - Р1, Р2, Р3,
	Д2 - Р5	Д2 - Р2, Р3, Р4,	Р4, Р5
	Д3 - Р4, Р5	Р5	Д2 - Р1, Р2, Р3,
	Д4 - Р1, Р2, Р3,	Д3 - Р1, Р2, Р3,	Р4
	Р4, Р5	Р4, Р5	Д3 - Р1, Р2, Р3
		Д4 - Р1, Р2, Р3,	Д4 - Р1, Р2, Р3,
		Р4, Р5	Р4, Р5
IV	Д5 - Р1, Р2, Р3,	Д5 - Р1, Р2, Р3,	Д2 - Р5
	Р4, Р5	Р4, Р5	Д3 - Р4, Р5
			Д4 - Р2, Р3, Р4,
			Р5
			Д5 - Р1, Р2, Р3,
			Р4, Р5
V	Д6 - Р1, Р2, Р3,	Д6 - Р1, Р2, Р3,	Д6 - Р1, Р2, Р3,

Тип дорожного покрытия:
Д1 - асфальтобетон, цементобетон, брусчатка, мозаика;
Д2 - битумоминеральные смеси (щебень или гравий, обработанные битумом);
Д3 - щебень (гравий) без обработки, дегтебетон;
Д4 - булыжник, колотый камень, грунт и малопрочный камень, обработанные вяжущими материалами, зимники;
Д5 - грунт, укрепленный или улучшенный местными материалами; лежневое и бревенчатое покрытие;
Д6 - естественные грунтовые дороги; временные внутрикарьерные и отвальные дороги; подъездные пути, не имеющие твердого покрытия.
Тип рельефа местности (определяется высотой над уровнем моря):
Р1 - равнинный (до 200 м);
Р2 - слабохолмистый (свыше 200 до 300 м);
Р3 - холмистый (свыше 300 до 1000 м);
Р4 - гористый (свыше 1000 до 2000 м);
Р5 - горный (свыше 2000 м).

Таблица 2 Коэффициент К дор , учитывающий дорожные условия эксплуатации ТС

	Категория условий эксплуатации
	I	II	III	IV	V
Значения коэффициента Кдор	0,95	1,00	1,05	1,12	1,20

2.Коэффициент Kкл определяется в соответствии с таблицами 3,4.

Таблица 3 Районирование территории России и бывшего СССР по климатическому признаку

Страны, административно - территориальные единицы	Климатические районы
Административно - территориальные единицы Российской Федерации
Республика Саха (Якутия); Магаданская область	Очень холодный
Республика Бурятия, Республика Карелия, Республика Коми, Республика Тыва, Алтайский край, Красноярский край, Приморский край, Хабаровский край, Амурская область, Архангельская область, Иркутская область, Камчатская область, Кемеровская область, Мурманская область, Новосибирская область, Омская область, Сахалинская область, Томская область, Тюменская область, Читинская область	Холодный
Республика Башкорстан, Удмуртская Республика, Курганская область, Пермская область, Свердловская область, Челябинская область	Умеренно холодный
Республика Дагестан, Ингушская Республика, Кабардино - Балкарская Республика, Республика Северная Осетия, Чеченская Республика, Краснодарский край, Ставропольский край, Калининградская область, Ростовская область	Умеренно теплый, Умеренно теплый влажный,
	Теплый влажный
Остальные районы Российской Федерации	Умеренный
Страны на территории бывшего СССР
Азербайджанская Республика, Республика Армения, Республика Беларусь, Республика Грузия, Латвийская Республика, Литовская Республика, Республика Молдова, Украина, Эстонская Республика	Умеренно теплый,
	Умеренно теплый влажный,
	Теплый влажный
Республика Казахстан, Республика Кыргызстан, Республика Таджикистан	Жаркий сухой
Туркменистан, Республика Узбекистан	Очень жаркий сухой

Таблица 4 Коэффициент Ккл, учитывающий климатические условия эксплуатации ТС

Вид климата	Коэффициент Ккл
Умеренно теплый, умеренно теплый влажный, теплый влажный	0,94
Умеренный	1,00
Жаркий сухой, очень жаркий сухой, умеренно холодный	1,06
Холодный	1,11
Очень холодный	1,18

3.Коэффициент Kпер определяется в соответствии с таблицей 5.

Таблица 5 Коэффициент К пер, учитывающий организацию перевозок и тип ТС

Метод организации перевозок и соответствующий вид ТС	Коэффициент Kпер
Базовый автомобиль	1,00
Седельный тягач	1,02
Автомобиль с одним прицепом	1,05
Автомобиль с двумя прицепами или автомобиль- самосвал при работе на плечах ездки свыше 5 км	1,10
Автомобиль - самосвал с одним прицепом или при работе на коротких плечах ездки (до 5 км)	1,15

4.Коэффициент Kоуи определяется в соответствии с таблицей 6.

Таблица 6 Коэффициент Коуи, учитывающий особые условия использования ТС

Виды транспортных средств	Коэффициент Коуи
Транспортные средства с обычными условиями их использования физическими и юридическими лицами (соответственно для личных поездок и в коммерческих целях)	1,00
Транспортные средства, сдаваемые в прокат	1,05
Транспортные средства, используемые в автошколах для подготовки водителей	1,10

2.5.2 Определение функционального и внешнего износов транспортного средства

Функциональный (моральный) износ - относительная потеря стоимости транспортного средства из-за снижения его полезности для осведомленного покупателя под влиянием факторов, к которым относятся достижения научно-технического прогресса в автомобилестроении, ограничения, накладываемые государственным регулированием на производство, импорт, товарные рынки и эксплуатацию транспортных средств, окончание производства транспортных средств, прекращение производства запасных частей к ним и т.д.