Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

Саратовский государственный социально-экономический университет

Кафедра прикладной математики и информатики

Реферат на тему:

Теория и практика оценки легкового автомобиля

Саратов

2011 г.

Содержание

• Введение
• Глава 1.Теория оценки автотранспортных средств
• 1. Классификация автотранспортных средств для целей оценки
• 2. Подходы, применяемые в оценке автотранспортных средств
• 2.1 Затратный подход
• 2.2 Сравнительный подход
• 2.3 Доходный подход
• 3. Методы реализации подходов в оценке автотранспортных средств
• 3.1 Методы затратного подхода
• 3.2 Методы сравнительного подхода
• 3.3 Методы доходного подхода
• 4. Специфика оценки автотранспортных средств
• Глава 2. Практика оценки автотранспортных средств
• 1. Описание объекта оценки
• 2. Определение рыночной стоимости объекта оценки затратным подходом
• 3. Определение рыночной стоимости объекта оценки сравнительным подходом
• 4. Определение рыночной стоимости объекта оценки доходным подходом
• 5. Согласование результатов оценки
• Заключение
• Список используемых источников
• Введение
• Как известно, оценка стоимости автомобиля подразумевает под собой определение его рыночной стоимости, как объекта, на необходимую дату, учитывая его техническое состояние, пробег, комплектацию, объем двигателя и даже количество владельцев и независимая оценка авто (оценка стоимости авто) и является общепринятой практикой, которая дает возможность установить рыночное значение его цены.
• Как у любого другого движимого имущества, "жизнь" автомобиля имеет свой характерный цикл: от момента первой покупки до момента утилизации. В период этого цикла авто может быть продано следующему собственнику, подарено, заложено, может перейти по наследству, выступить объектом судебного разбирательства, быть утилизировано и т.д.
• Однако основными секторами рынка оценки автотранспортных средств являются переоценка основных фондов, оценка при совершении сделок с автотранспортными средствами, оценка в таможенных целях и оценка материального ущерба при повреждении автотранспортных средств.
• Целью данной работы является рассмотрение методологии оценки автотранспортных средств существующими подходами.
• В данном реферате на тему «Теория и практика оценки легкового автомобиля » рассмотрены следующие задачи:

1. автомобиль как объект экономической оценки;

2. доходный подход к оценке автотранспортных средств;

3. сравнительный подход к оценке автотранспортных средств;

4. затратный подход к оценке автотранспортных средств;

5. оценка автотранспортных средств в г.Саратов.

Глава 1.Теория оценки автотранспортных средств

1. Классификация автотранспортных средств для целей оценки

Автотранспортное средство -- устройство, приводимое в движение двигателем и предназначенное для перевозки по дорогам общей сети людей, грузов или оборудования, установленного на нем, а также имеющее массу в снаряженном состоянии более 400 кг. Снаряженная масса определяется как масса полностью заправленного (топливом, маслами, охлаждающей жидкостью и пр.) и укомплектованного (запасным колесом, инструментом и т.п.) автотранспортного средства, но без груза или пассажиров, водителя или другого обслуживающего персонала и их багажа. Автотранспортные средства для целей оценки могут быть классифицированы следующим образом.

Автотранспортные средства подразделяются на пассажирские, грузовые и специальные.

В состав пассажирских автотранспортных средств входят легковые автомобили и автобусы.

К грузовым автотранспортным средствам относятся грузовые автомобили, в том числе специализированные.

К специальным автотранспортным средствам относятся автомобили со специальным оборудованием, предназначенным для выполнения различных, преимущественно нетранспортных, работ.

Легковой автомобиль -- автотранспортное средство, предназначенное для перевозки пассажиров и имеющие не более 8 мест для сидения, не считая места водителя. Подразделяются на виды в зависимости от типа кузова и рабочего объема двигателя.

Автобус -- автотранспортное средство, предназначенное для перевозки пассажиров и имеющее более 8 мест для сидения, не считая места водителя.

Подразделяются на городские, пригородные, междугородние и туристические.

Грузовой автомобиль -- автотранспортное средство, предназначенное для перевозки грузов. Грузовые автомобили подразделяются на бортовые автомобили, в том числе с прицепом (бортовой тягач), автомобильные тягачи с полуприцепом (седельный тягач), самосвалы и специализированные автомобили.

Грузопассажирский автомобиль -- автотранспортное средство, имеющее не более 3 мест для сидения, не считая места водителя, и оборудованное платформой для перевозки грузов. К грузопассажирским относятся также легковые автомобили, у которых с целью увеличения размеров площади для размещения в кузове грузов задние сиденья отсутствуют или делаются складывающимися.

Специализированный автомобиль -- грузовой автомобиль, в том числе с полуприцепом или прицепом (прицепами), предназначенный для перевозки определенных видов грузов и оборудованный для этого специальным кузовом и (или) приспособлениями. К специализированным относятся автомобили с фургонами (общего назначения, изотермические, рефрижераторы, для хлеба, для мебели, для одежды, для животных и т.п.) или цистернами (для жидких и сыпучих грузов), контейнеровозы, автомобили со сменными (съемными) кузовами, автомобили, оборудованные для перевозки длинномерных грузов, тяжеловозы, панелевозы, блоковозы, фермовозы, плитовозы, балковозы, сантехка-биновозы, автомобили, оборудованные для перевозки строительных смесей и растворов, автомобилевозы и т.д.

Специальный автомобиль -- автомобиль, предназначенный для выполнения специальных функций (в основном, в стационарных условиях) и укомплектованный специальным оборудованием для выполнения указанных функций. К специальным относятся пожарные автомобили, автокраны, автобетоносмесители, автомобили с компрессорными установками и т.д.

Прицеп -- одно-, двух- или многоосное устройство без двигателя и предназначенное для перевозки по дорогам общей сети людей, грузов или оборудования, установленного на нем. Прицеп буксируется автотранспортным средством с помощью тяговосцепного устройства.

Полуприцеп -- одно-, двух- или многоосное устройство без двигателя и предназначенное для перевозки по дорогам общей сети людей, грузов или оборудования, установленного на нем. Полуприцеп буксируется автотранспортным средством с помощью опорно-сцепного устройства.

Внедорожное автотранспортное средство -- автотранспортное средство, предназначенное в основном для использования вне дорог общей сети [4].

2. Подходы, применяемые в оценке автотранспортных средств

2.1 Затратный подход

Затратный подход представляет собой совокупность методов оценки стоимости объекта, основанных на определении затрат, необходимых для воспроизводства либо замещения объекта оценки, с учетом износа. При затратном подходе в качестве меры стоимости принимается сумма затрат на создание и последующую продажу объекта, т.е. его себестоимость [4].

Процедура затратного подхода как бы моделирует схему затратного ценообразования, согласно которой цена описывается простой формулой:

где цена объекта оценки,

прибыль.

Правда, необходимо при этом отметить очень важное ограничение: чтобы цена воспринималась и покупателем, и продавцом как цена справедливая, затраты, входящие в себестоимость, должны быть технологически оправданными (т.е. нормативными или плановыми), а прибыль соответствовать разумному, среднеотраслевому уровню рентабельности.

В общем случае с помощью методов затратного подхода определяется стоимость воспроизводства.

Затратный подход обладает исключительной универсальностью, теоретически любой объект техники поддается оценке этим подходом. Ведь любой объект есть продукт производства и, следовательно, характеризуется своими производственными затратами. Ограничивает применение затратного подхода малая доступность для оценщиков экономической и другой информации из сферы производства.

В то же время имеется большой класс машин, оборудования и транспортных средств, для оценки которых методы затратного подхода являются единственно возможными. Речь идет о специальном и специализированном оборудовании, опытных и исследовательских установках, уникальных образцах машин, которые изготовлены по индивидуальным заказам. Для этих объектов невозможно найти аналоги, свободно обращающиеся на рынке или регулярно заказываемые изготовителям, и поэтому сравнительный подход для их оценки не осуществим.

Процедура затратного подхода начинается с того, что собирается и анализируется информация о внутреннем строении объекта, его структуре и составе основных элементов. При этом одной технической характеристики недостаточно, требуются подробное описание конструкции, чертежи общего вида и спецификации. Проводится также тщательный осмотр объекта.

Затем в конструкции объекта выделяют основные агрегаты на основе принципа их материальной и технологической однородности. Количество таких агрегатов (блоков, узлов, систем) небольшое (обычно не более 10), а совокупные затраты на их изготовление составляют около 90% всей себестоимости объекта. Оценку каждого из этих агрегатов выполняют отдельно с помощью того или иного метода затратного подхода.

На последнем этапе для получения стоимости всего объекта суммируются ранее полученные стоимости отдельных агрегатов и добавляются затраты на общую сборку.

Таким образом, оценка затратным подходом является поагрегатной (поэлементной), и с этим связана ее высокая трудоемкость [4].

2.2 Сравнительный подход

Сравнительный (рыночный) подход -- это принцип определения стоимости, заключающийся в использовании и анализе цен на объекты, аналогичные оцениваемому объекту. При этом исходят из принципа замещения, согласно которому рациональный инвестор не заплатит за данный объект больше, чем стоимость доступного к покупке аналогичного объекта, обладающего такой же полезностью, что и данный объект [4].

В общем случае для реализации сравнительного подхода выполняют следующие работы. Прежде всего, изучают соответствующий рынок и собирают информацию о ценах на продукцию той группы, к которой относится оцениваемый объект.

Затем проверяют собранную информацию и выбирают аналог (аналоги) по признакам функционального, конструкционного и параметрического сходств.

Важный вопрос при применении сравнительного подхода -- правильный выбор объекта сравнения (аналога). Основное правило заключается в том, что объект сравнения должен обладать не только функциональным, но и классификационным сходством с оцениваемым объектом, т.е. оцениваемый объект и объект сравнения должны относиться к одной классификационной группе машин по назначению, принципу действия, конструктивному исполнению, значениям главных ценообразующих

Для проведения оценки требуется информация как о ценах, так и о технических характеристиках выбранных объектов сравнения.

Наиболее распространенными источниками информации о ценах служат:

1. прайс-листы предприятий-изготовителей и дилерских компаний;

2. бюллетени коммерческой информации о товарах и ценах, например, такие, как «Промышленный оптовик», «Товары и цены», «Пульс цен», «Рынок» и др.;

3. таблицы цен, публикуемые в некоторых журналах, таких, как «Оборудование: рынок, предложение, цены», «Основные средства», «КоммерсАвто» и др.;

4. договоры о поставках и заключенных сделках, если они разрешены к раскрытию участниками сделки;

5. ценовая информация торгующих организаций и изготовителей на сайтах интернет.

Наиболее удобным источником ценовой, технической и другой информации являются специализированные базы данных для выполнения оценочных работ.

Отметим тот минимальный объем сведений, который нужно иметь о каждой цене:

1. Момент времени (месяц, год) действия зафиксированной цены. В условиях сильной инфляции и нестабильного рынка значение цены без указания времени ее действия -- ничего не значащая цифра.

2. Денежная единица, в которой выражена цена. Если цена выражена в рублях, то целесообразно сразу привести ее значение в долларах по курсу на время действия, так как для многих единиц оборудования долларовые цены значительно стабильнее, чем рублевые.

3. Характер цены по источнику происхождения.

Цена может быть либо ценой предложения, либо ценой сделки, и это должно быть отмечено. Как правило, цены сделки несколько ниже цен предложения.

Для цены предложения указывают такие сведения, как ее происхождение (цена производителя, цена дилера, начальная цена аукциона, цена посредника) и источник получения (из прайс-листа производителя или дилера, из рекламного бюллетеня, из журнала, газеты и других СМИ и т.п.). Для цены сделки отмечают такие сведения, как вид и цель сделки (покупка потребителем для использования, покупка оптовым дилером, покупка лизинговой компанией, покупка на аукционе, покупка по специальному заказу), источник получения информации (от дилера, от производителя, от покупателя, от организатора аукциона, от третьих лиц).

4. Место продажи (регион России). В отличие от недвижимости теоретически стоимость движимого имущества не должна зависеть от географии его приобретения. Однако деловая активность товарных рынков в разных регионах России разная, поэтому имеет место различие цен на одну и ту же продукцию.

5. Состояние объекта с точки зрения физического износа и времени его изготовление. Цена может относиться к новому, недавно изготовленному объекту, либо к подержанному объекту, находившемуся какое-то время в эксплуатации, либо к давно изготовленному, но ни разу, не работавшему объекту. Для поношенных объектов большое значение имеет информация о степени их износа, о том, подвергались ли они капитальному ремонту или нет.

6. Наличие или отсутствие НДС в цене.

7. Наличие в цене транспортных, складских и других расходов.

С этих позиций важно знать обозначение цены по системе фланкирования. Термин «франко» показывает, до какого пункта на пути продвижения товара от изготовителя или дилера к потребителю транспортные расходы включены в цену товара. Например, цена «франко-склад поставщика (город такой-то)» означает, что цена относится к тому случаю, когда покупатель приобретает объект непосредственно на складе поставщика (изготовителя или дилера) в указанном городе с погрузкой, как правило, на транспортное средство. Транспортные расходы от склада поставщика до места самого покупателя в этой цене отсутствуют [4].

2.3 Доходный подход

В общем виде доходный подход состоит в определении текущей стоимости объекта имущества как совокупности будущих доходов от его использования [4].

Чтобы применить доходный подход, надо спрогнозировать будущие доходы за ряд лет, в течение которых будет эксплуатироваться оцениваемый объект.

Сначала рассчитывают чистый доход от функционирования всей производственно-коммерческой системы. Затем либо определяют стоимость всей системы и из нее тем или иным образом выделяют стоимость машинного комплекса, либо сначала вычленяют из суммы чистого дохода ту его часть, которая непосредственно создается машинным комплексом, а уже потом по этой части дохода определяют стоимость самого машинного комплекса.

При применении методов доходного подхода следует соблюдать принцип наиболее эффективного использования объекта, согласно которому стоимость машинного комплекса определяется для такого варианта эксплуатации, когда обеспечена наибольшая его отдача и наиболее полно раскрываются его функциональные возможности. Конечно, этот вариант должен быть практически реализуемым. Для данного варианта использования можно ожидать и наибольшую цену. Бывают и такие случаи, когда машинный комплекс эксплуатируется наиболее эффективно, будучи оснащенным какими-либо устройствами или агрегатами, тогда оценку выполняют с учетом этого дооснащения.

Во всех методах доходного подхода определяется так называемый чистый операционный доход. Чистый доход в общем случае рассчитывается как разность между денежными поступлениями в виде выручки или валового дохода от реализации продукции (работ, услуг) и суммой затрат на производство и реализацию продукции. Причем в сумму затрат не включаются амортизационные отчисления.

Таким образом, чтобы рассчитать чистый доход за тот или иной период, нужно: 1) определить выручку умножением цены производимого товара на объем продаж в натуральном выражении; 2) скалькулировать затраты на производство и реализацию продукции.

Текущая, т.е. современная стоимость объекта имущества складывается из всех чистых доходов, получаемых инвестором за период последующего владения этим объектом.

Однако прямое суммирование будущих разновременных доходов недопустимо, поэтому, прежде чем суммировать, доходы приводят к одному моменту времени с помощью приема, известного в теории сложных процентов под названием дисконтирование.

Дисконтирование -- это удешевление будущих денег при приведении их к деньгам сегодняшним. Дисконтирование исходит из того, что капитал в обороте как бы самовозрастает и от этого деньги удешевляются.

Еще одна задача, которую необходимо решить при применении доходного подхода, -- это выбор ставки дисконта.

Ставку дисконта рассматривают как нижний предельный уровень доходности вложений, при котором инвестор допускает возможность вложения своих средств в приобретение данного объекта имущества. Имеется в виду, что у инвестора всегда есть другие альтернативы вложения средств, которые также обещают ему получение дохода с той или иной степенью риска.

Наиболее характерной альтернативой долговременного вложения инвестиций является покупка ценных бумаг, например, облигаций.

Поэтому информация о доходности облигаций служит отправной точкой для установления ставки дисконта [6].

Номинальная ставка дисконта может быть определена по реальной ставке дисконта:

где -- номинальная и реальная ставки дисконта соответственно;

-- годовой темп инфляции.

При невысоких темпах инфляции применяют расчет по упрощенной формуле:

автотранспорт оценка реализация затратный

3. Методы реализации подходов в оценке автотранспортных средств

3.1 Методы затратного подхода

Затратный подход реализуется в следующих практических методах:

1) расчета по цене однородного объекта; 2) поагрегатного (поэлементного) расчета; 3) расчета по удельным затратным показателям и 4) расчета с помощью затратных корреляционных моделей [4].

Метод расчета по цене однородного объекта

Сущность метода заключается в том, что для оцениваемого объекта, если объект не сложный и конструктивно однородный, или для определенного агрегата в составе сложного объекта подбирают технологически однородный объект, который похож на оцениваемый объект по конструкции, используемым в конструкции материалам и технологии изготовления. Причем технологически однородный объект может иметь другое назначение и применяться в другой отрасли. Однородный объект должен пользоваться спросом, и его цена должна быть известна. При этом предполагают, что полная себестоимость изготовления однородного объекта близка к себестоимости изготовления оцениваемого объекта и находится под влиянием общих для сравниваемых объектов производственных факторов.

Полная себестоимость однородного объекта определяется исходя из его цены с учетом ставок налогов и вероятной рентабельности:

где -- полная себестоимость производства однородного объекта;

-- цена однородного объекта (включая НДС);

-- показатель рентабельности продаж у однородного объекта.

Рекомендуемые значения показателя рентабельности: для пользующейся повышенным спросом продукции в интервале 0,25-0,35, для продукции, имеющей средний спрос, -- 0,1-0,25, для низко ликвидной продукции -- 0,05-0,1, для неликвидной продукции -- 0.

Далее рассчитывается полная себестоимость оцениваемого объекта или какого-то агрегата. Для этого в себестоимость однородного объекта вносятся корректировки по одному- двум производственным факторам, например, с учетом различий в массе объектов и серийности выпуска:

где -- полная себестоимость изготовления оцениваемого объекта или его агрегата;

и -- масса конструкции оцениваемого и однородного объектов соответственно;

и -- коэффициент серийности производства оцениваемого и однородного объектов соответственно. Коэффициент серийности зависит от типа производства, он равен 1 при крупносерийном, 1,1 -- при среднесерийном, 1,2 -- при мелкосерийном и 1,3 -- при единичном производстве.

Полная стоимость воспроизводства (восстановительная стоимость) оцениваемого объекта или его агрегата рассчитывается по формуле:

где -- коэффициент рентабельности продаж у оцениваемого объекта.

Метод поагрегатного (поэлементного) расчета

Применение данного метода целесообразно тогда, когда оцениваемый объект в большей его части можно собрать из нескольких составных типовых или стандартных частей. Эти части можно приобрести на рынке, и цены на них известны.

Вместе с тем делается допущение, что сборка не является слишком сложной и не требует сложного и дорогостоящего оборудования.

Расчетный алгоритм включает следующие этапы:

Этап 1. Анализируется строение оцениваемого объекта и составляется перечень стандартных узлов и агрегатов, по которым может быть получена ценовая информация.

Этап 2. Собирают ценовую информацию по каждому агрегату. Цены соответствующим образом калибруют.

Этап 3. Определяется полная себестоимость объекта оценки по формуле:

где -- полная себестоимость объекта;

суммарная стоимость типовых и стандартных агрегатов;

n -- количество типовых и стандартных агрегатов в оцениваемом объекте;

коэффициент, учитывающий собственные затраты изготовителя на сборку, наладку и продажу готового изделия изготовителем. В машиностроении он примерно равен 0,3-0,4.

Затем определяют полную стоимость воспроизводства:



Метод расчета по удельным затратным показателям

К затратным показателям относятся такие показатели, изменение которых приводит к однозначному изменению себестоимости машины, а, следовательно, и ее стоимости воспроизводства. Среди наиболее характерных затратных показателей можно отметить такие, как масса конструкции машины, ее габаритный объем, суммарная мощность электродвигателей.

Метод расчета стоимости по удельным затратным показателям использует наличие прямой пропорциональной связи между стоимостью и затратным показателем:

Удельный затратный показатель характеризует размер стоимости, приходящийся на единицу затратного показателя. Это не стоимость всей машины, а частное от деления цены на значение (номинал) главного какого-либо технико-экономического параметра.

Основная задача данного метода -- определение удельного показателя, приемлемого для оценки данного объекта. Для этого сначала формируют выборку объектов, которых можно считать схожими с оцениваемым объектом по конструкции, составу материалов и технологии их изготовления. На эти объекты должны быть известны цены.

Метод расчета с помощью затратных корреляционных моделей

Метод расчета с помощью затратных корреляционных моделей является частным случаем применения корреляционно-регрессионного анализа для решения задач оценки, когда в качестве влияющих на стоимость факторов используются затратные показатели.

В описанном выше методе расчета по удельным затратным показателям была использована связь между ценой (стоимостью) и затратным показателем в виде прямой пропорциональной линейной функции, проходящей через ноль. Такая аппроксимация может выдерживаться только в узких диапазонах изменения затратного показателя. Вот почему для каждого диапазона приходится назначать свой удельный показатель.

При затратном подходе выборка машин строится из соображений их однородности по конструкции, материальной структуре и технологии изготовления. При этом предполагается условное равенство значений всех прочих неучтенных параметров в сравниваемых машинах, а результативный показатель Y является функцией от значения главного затратного показателя X однородных объектов, т.е. Y = f (X).

Описанные выше методы оценки дают результат в виде полной стоимости воспроизводства (восстановительной стоимости). Если необходимо оценить остаточную стоимость воспроизводства, то тогда нужно провести соответствующую экспертизу физического состояния объекта и рассчитать совокупный коэффициент износа. Остаточная стоимость воспроизводства определяется по результатам оценки полной стоимости воспроизводства и совокупного коэффициента износа:

где -- коэффициент совокупного износа объекта.

Следует заметить, что в полной стоимости воспроизводства, получаемой методами затратного подхода, ни один вид износа не учитывается, поэтому при расчете остаточной стоимости нужно учесть именно совокупный износ, т.е. износ, интегрирующий и физический, и моральный, и внешний виды износа [4].



3.2 Методы сравнительного подхода

Сравнительный подход к оценке транспортных средств реализуется в следующих методах: 1) ценовых индексов, или индексирования по фактору времени; 2) прямого сравнения с идентичным объектом; 3) прямого сравнения с аналогичным объектом; 4) прямого сравнения с аналогичными объектами с внесением направленных качественных корректировок; 5) расчета по удельным показателям и корреляционным моделям [4].

Метод ценовых индексов (индексирования по фактору времени)

Данный метод применим в том случае, когда для оцениваемого объекта известна его цена в прошлом и, следовательно, возникает задача пересчитать эту цену по состоянию на дату оценки.

Положим, известна первоначальная (или последняя восстановительная) стоимость объекта на какую-то дату. Нужно пересчитать стоимость объекта на заданную дату оценки. Отрезок времени между датой, когда зафиксирована стоимость, и датой оценки измеряется количеством месяцев, тогда восстановительная стоимость объекта на дату оценки:

где -- первоначальная (восстановительная) стоимость объекта в базисном (нулевом) месяце;

-- корректирующий индекс для n-го месяца по отношению к 0-му месяцу;

-- период индексации, выраженный в количестве месяцев.

Для определения корректирующего индекса удобнее всего использовать данные о цепных помесячных ценовых индексах:

где -- средний цепной ценовой индекс на протяжении n месяцев.

Либо расчет выполняют по приближенной формуле:

Средний цепной ценовой индекс определяется, если в рассматриваемом интервале индексирования известны две цены на аналогичный объект:

либо с помощью приближенной формулы:

где и -- цена аналогичного объекта (станка, машины, транспортного средства) в исходном 0-м месяце и n-м месяце соответственно.

Метод прямого сравнения с идентичным объектом

Идентичный объект -- это объект той же модели (модификации), что и оцениваемый объект, у него нет никаких отличий от оцениваемого объекта по конструкции, оснащению, параметрам и применяемым материалам.

Цена идентичного объекта служит базой для назначения стоимости оцениваемого объекта. Полная стоимость замещения (восстановительная стоимость) равна цене идентичного объекта, приведенной к условиям нормальной продажи и условиям оценки с помощью так называемых «коммерческих» корректировок.

«Коммерческие» корректировки по своему содержанию можно подразделить на три группы:

Первая группа. Корректировки, устраняющие нетипичные условия продажи (ускоренные сроки поставки, отклонение от нормального гарантийного срока обслуживания, наличие ценовой скидки по разным причинам, нестандартная комплектация, несовпадение изготовителя, наличие доплаты за особые условия поставки и дополнительные услуги, продолжительное пролеживание товара на складе и др.).

Вторая группа. Корректировка на наличие НДС и других вмененных налогов.

Третья группа. Корректировка по фактору времени.

Корректировки второй и третьей групп выполняются практически всегда, корректировки первой группы -- выборочно с учетом их определенности и значимости.

«Коммерческие» корректировки могут быть коэффициентными (т.е. вносимыми с помощью корректирующих коэффициентов) или поправочными (т.е. вносимыми абсолютными поправками к цене).

Последовательность внесения корректировок в цену идентичного объекта обычно представляется в табличной форме, что делает расчет наглядным и доказательным.

Метод прямого сравнения с аналогом

Если идентичный объект в сравнении с оцениваемым объектом имеет чисто «ценовые» отличия, которые, как было показа, но выше, устраняют «коммерческими» корректировками, то объект-аналог в сравнении с оцениваемым объектом наряду с «ценовыми» отличиями имеет также некоторые отличия в значениях основных эксплуатационных параметров. Поэтому при этом методе, кроме «коммерческих» корректировок, вносят в цену аналога еще также корректировки на параметрические различия.

Можно подобрать один близкий аналог или несколько аналогов, для которых известны цены. Центральное место в данном методе занимает анализ цен, на основе которого получают значения корректировок к ценам аналога (ов).

Корректировки на параметрическое различие подразделяются на два вида: поправочные корректировки и коэффициентные корректировки.

Поправочная корректировка выполняется внесением абсолютной поправки к цене следующим образом:

где -- цена, скорректированная внесением поправки;

-- исходная цена;

-- абсолютная поправка к цене аналога;

-- «цена» единицы параметра, т.е. величина, показывающая, на сколько денежных единиц изменится цена при изменении параметра на единицу его измерения;

-- значения параметра у оцениваемого объекта и у аналога соответственно.

«Цена» единицы параметра может быть определена одним из двух способов: 1) способом «двух точек», 2) путем построения корреляционного уравнения линейного вида.

Способ «двух точек» заключается в том, что находят два аналогичных объекта, различающихся только значением данного параметра, все остальные параметры у этих объектов должны быть одинаковыми.

«Цена» единицы параметра находится по формуле:

где -- цены первого и второго объектов соответственно;

-- значения параметра у первого и второго объектов соответственно.

Если не удается найти два объекта, различающихся значением только данного параметра, то применяют способ построения корреляционного уравнения. Составляют выборку аналогичных объектов и по ней строят корреляционное уравнение линейного вида . Параметр b в этом уравнении -- интересующая нас «цена» единицы параметра.

Поправочная корректировка применяется для таких параметров, изменение которых не вызывает существенного изменения других параметров, а также при небольших изменениях параметра.

Коэффициентная корректировка выполняется умножением исходной цены на корректирующий коэффициент:

где -- корректирующий коэффициент, который определяется по формуле:

где -- показатель степени, учитывающий силу влияния параметра Х на цену Ц, называемый также коэффициентом торможения;

-- индекс изменения параметра Х.

Коэффициент торможения параметра может быть определен одним из двух способов: 1) способом «двух точек», 2) путем построения корреляционного уравнения степенного вида.

Способ «двух точек» заключается в том, что находят два аналогичных объекта, различающихся только значением данного параметра, все остальные параметры у этих объектов одинаковы.

Коэффициент торможения параметра находится по формуле:



Если не удается найти два объекта, различающихся значением только данного параметра, то применяют способ построения корреляционного уравнения.

Составляют выборку аналогичных объектов и по ней строят корреляционное уравнение степенного вида . Параметр b в этом уравнении -- интересующий нас коэффициент торможения.

Коэффициентные корректировки применяются для учета различий по главным параметрам, изменение которых сопровождается изменением многих других параметров.

Так как при прямом сравнении вносятся как поправочные, так и коэффициентные корректировки, то конечный результат зависит от последовательности их внесения. Поэтому существует единый порядок внесения корректировок при методе прямого сравнения, он может быть описан как последовательность следующих этапов:

1. Вначале вносят «коммерческие» корректировки с целью приведения цены аналога к условиям оценки стоимости. Правила их внесения были описаны выше в методе сравнения с идентичным объектом.

2. Если у аналога есть дополнительные устройства, которых нет у оцениваемого объекта, то вносится корректировка вычитанием стоимости дополнительных устройств.

3. Если у аналога есть нестандартное значение какого-либо вспомогательного параметра, то вносится поправочная корректировка цены аналога.

4. Если у аналога и оцениваемого объекта есть различия по одному-двум главным параметрам, то вносится коэффициентная корректировка.

5. Если у оцениваемого объекта есть нестандартное значение какого-либо параметра, то вносится поправочная корректировка.

6. Если у оцениваемого объекта есть дополнительные устройства, которых нет у аналога, то вносится корректировка прибавлением стоимости дополнительных устройств.

Метод направленных качественных корректировок

Данный метод применяется в случае оценки, когда нужно внести много корректировок на различие параметров или характеристик, а «цены» их трудно или невозможно определить из-за недостатка информации. При этом определяется только направленность воздействия корректировки на стоимость, подразделяя все корректировки на два вида: повышающие и понижающие стоимость (цену).

Метод может быть применен тогда, когда для оцениваемого объекта можно подобрать, как минимум, два аналога. Причем оцениваемый объект по своим техническим параметрам и характеристикам, а, следовательно, и по стоимости занимает промежуточное положение между двумя аналогами.

В результате сравнения аналог получает какое-то количество как повышающих, так и понижающих корректировок. Допускают, что корректировки имеют примерно равную весомость по своему влиянию на стоимость. Это означает, что у каждого аналога одна повышающая корректировка и одна понижающая корректировка полностью нейтрализуют друг друга.

Действующей корректировкой будем называть такую корректировку, которая не подверглась нейтрализации корректировкой противоположного направления.

Аналог, у которого количество повышающих корректировок превышает количество понижающих корректировок, задает нижнюю цену, будем называть его нижним аналогом. Количество действующих повышающих корректировок у этого аналога равно разности между количеством его повышающих и понижающих корректировок.

Аналог, у которого количество понижающих корректировок превышает количество повышающих корректировок, будем называть верхним аналогом. Он задает верхнюю цену. Количество действующих понижающих корректировок у этого аналога равно разности между количеством его понижающих и повышающих корректировок.

Искомая полная стоимость замещения оцениваемого объекта лежит в интервале между нижней и верхней ценой, а ее положение определяется количеством действующих повышающих корректировок нижнего аналога и количеством понижающих корректировок верхнего аналога:

где -- нижняя и верхняя цена соответственно;

-- количество действующих понижающих корректировок верхнего аналога;

-- количество действующих повышающих корректировок нижнего аналога.

Описанные выше методы сравнительного подхода применяются в основном при оценке отдельных машин и единиц оборудования. Выбор метода определяется характером объекта, условиями его использования и полнотой информационной базы о ценах и параметрах аналогичных образцов машин и оборудования.

Метод расчета по корреляционным моделям и удельным показателям

Данный метод удобно применять тогда, когда нужно оценить достаточно большое множество однотипных объектов, различающихся значениями отдельных параметров. Каждый из этих объектов рассматривается как представитель некоторого семейства машин одного класса или вида.

Сначала комплектуется выборка объектов определенного класса (вида, группы), для которых известны основные параметры и цены. Далее цены должны быть приведены к единым условиям с введением соответствующих «коммерческих» корректировок. Затем с помощью методов теории корреляционно - регрессионного анализа разрабатывают корреляционную модель зависимости цены от одного или нескольких главных параметров.

Большое значение имеет выбор состава параметров. Из множества параметров, которыми характеризуются транспортные средства, отбирают те, которые дают представление о полезности оцениваемого объекта для покупателя. При этом руководствуются принципом полезности. С изменением данных параметров изменяется степень полезности объекта, а, следовательно, и его стоимость. В качестве влияющих параметров выбирают как функционально обусловленные параметры (грузоподъемность -- для грузовых автомобилей и подъемников и т.д.) и параметры качества (скорость и маневренность -- для транспортных средств и т.д.).

Естественно стремление включить в корреляционную модель как можно больше параметров. Однако в этом отношении существуют объективные ограничения, вызванные, во-первых, малыми размерами выборок и, во-вторых, наличием мультиколлинеарности, т.е. взаимных связей между самими параметрами. Практически редко количество параметров в корреляционной модели превышает 3.

В результате корреляционного анализа разрабатывают либо парную (однофакторную) модель, когда берется один ведущий параметр-аргумент, либо многофакторную модель, когда имеется несколько параметров-аргументов. При парной корреляции между расчетной стоимостью S и параметром Х используют линейную или степенную функции вида соответственно:



где -- оцениваемая стоимость объекта;

, -- статистические параметры корреляционной модели.

Многофакторные модели обычно построены на основе линейной или степенной функции, для трех параметров они имеют вид соответственно:

Расчеты по корреляционным моделям дают достаточно приемлемые результаты, однако при этом требуется большой статистический материал.

Количество объектов для построения модели должно превышать количество параметров-аргументов примерно в 6 раз. Обычно в статистическую выборку включают не только близкие аналоги по функциям и исполнению, но и конструктивно подобные объекты, относящиеся к одному виду и образующие параметрические ряды.

Метод расчета по удельному ценовому показателю является частным случаем метода расчета по корреляционной модели, так как он предполагает наличие модели в виде прямой пропорциональной связи между ценой (стоимостью) и главным ценообразующим параметром:

где -- удельный ценовой показатель или «цена» единицы главного ценообразующего параметра;

-- значение главного ценообразующего параметра у оцениваемого объекта.

Выбор главного ценообразующего параметра зависит от назначения машины: для транспортного средства -- грузоподъемность, для двигателя -- мощность, и т.д.

Метод удельных ценовых показателей большой точности не дает, так как для многих видов машин и оборудования стоимость (цена) определяется не только одним параметром. Чтобы учесть влияние других факторов, удельный ценовой показатель устанавливается дифференцированным в зависимости от других параметров и характеристик [4].

3.3 Методы доходного подхода

Доходный подход реализуется в методах: 1) дисконтированных чистых доходов, 2) прямой капитализации дохода и 3) равноэффективного функционального аналога [4].

Метод дисконтированных чистых доходов

Метод осуществляется в приведенной ниже последовательности этапов.

Этап 1. Выделяют машинный комплекс производственно-коммерческой системы (предприятия, цеха, участка), на базе которого производится определенная конечная продукция (или выполняются конечные услуги) и который в целом необходимо оценить.

Задаются сроком службы комплекса в годах и рассчитывают по годам чистый доход (кэш флоу) от функционирования этой производственно-коммерческой системы.

Этап 2. Определяют текущую стоимость производственно-коммерческой системы. Если чистый доход по годам переменный, то расчет ведут по формуле:



где чистый доход, производимый системой в 1-й, 2-й ... n-й год срока полезного использования машинного комплекса;

-- ставка дисконта;

-- остаточная рыночная стоимость имущества производственно-коммерческой системы к концу последнего n-го года;

-- функция текущей стоимости денежной единицы, четвертая функция в таблицах «Шесть функций денежной единицы» (в скобках указаны ставка дисконта r и порядковый номер года j);

n -- срок полезного использования всего машинного комплекса, годы.

Если чистый доход в год принимается постоянным на некотором среднем уровне, то расчет выполняют по формуле:

где -- средний годовой чистый доход, производимый системой;

-- функция единичного аннуитета, пятая функция в таблице «Шесть функций денежной единицы».

Этап 3. Определяют стоимость машинного комплекса вычитанием из стоимости всей производственно-коммерческой системы стоимости недвижимого имущества (зданий и сооружений):

Этап 4. Если нужно определить стоимость отдельной единицы оборудования в составе машинного комплекса, то делают это с помощью долевого коэффициента:

где -- долевой коэффициент для оцениваемой единицы оборудования или машины. Этот коэффициент может быть определен разными способами: либо как доля балансовой стоимости данной единицы в балансовой стоимости всего комплекса, либо как доля ремонтной сложности этой единицы в суммарной ремонтной сложности всего машинного комплекса.

Метод прямой капитализации

Последовательность проведения метода включает следующие этапы.

Этап 1. Выполняют те же работы, что и на этапе 1 описанного выше метода дисконтированных чистых доходов.

Этап 2. Определяют часть чистого дохода, относимую к недвижимости (зданиям и сооружениям):

где -- текущая стоимость недвижимости (здания и сооружений);

-- коэффициент амортизации здания.

Часть чистого дохода, относимая к недвижимости, может быть рассчитана также из предположения о том доходе, который может быть получен, если данную недвижимость сдать в аренду. В этом случае задаются ставкой чистых арендных платежей, характерной для данного типа недвижимости, за один квадратный метр в год. Затем ставку умножают на площадь в квадратных метрах.

Этап 3. Методом остатка рассчитывают часть чистого дохода, относимую к машинному комплексу:

где Е -- чистый доход от функционирования всей производственно-коммерческой системы, рассчитанный на этапе 1.

Этап 4. Методом прямой капитализации определяют стоимость машинного комплекса:

где -- срок полезного использования машинного комплекса;

-- функция «взнос на амортизацию», шестая функция таблиц «Шесть функций денежной единицы».

Этап 5. Если нужно определить стоимость отдельной единицы оборудования в составе машинного комплекса, то делают это с помощью долевого коэффициента.

Метод равноэффективного функционального аналога

В отличие от остальных вышеприведенных методов доходного подхода данный метод позволяет оценить стоимость объекта, не прибегая к расчету чистого дохода. Таким образом, становится возможной оценка тогда, когда с помощью объекта выполняются промежуточные работы (операции), цены на которые отсутствуют. Данный метод предполагает подбор функционального аналога (базисного объекта), который может выполнять одинаковые с оцениваемым объектом функции (операции, работы), но может отличаться от него по конструкции, производительности, сроку службы, качеству продукции и другим показателям. Все эти различия, в конечном счете, выражаются потом в различии результатов и затрат. Известна также стоимость (цена) базисного аналога на дату оценки.

Покажем порядок вывода конечной формулы для получения результата.

Для базисного аналога запишем формулу прямой капитализации:

где -- годовой чистый доход системы, включающей базисный объект;

годовой чистый доход от здания, занимаемого базисным объектом;

коэффициент амортизации базисного объекта, рассчитываемый по формуле третьей функции денежной единицы «фактор фонда возмещения»;

-- ставка дисконта.

Отсюда следует выражение для годового чистого дохода при эксплуатации базисного объекта:

С другой стороны, годовой чистый доход при эксплуатации базисного объекта равен выручке В_б за вычетом годовых операционных затрат (без амортизации) ,

т.е.

Из двух предыдущих формул можно написать выражение для выручки при эксплуатации базисного объекта:

Оцениваемый объект приведем к сопоставимому виду с базисным объектом, т.е. выручка при эксплуатации оцениваемого объекта равна выручке при эксплуатации базисного объекта, скорректированной коэффициентом различия в производительности этих сравниваемых объектов:

где В -- выручка годовая при эксплуатации оцениваемого объекта

и -- годовой объем продукции (работы), производимой с помощью базисного и оцениваемого объекта соответственно.

Для оцениваемого объекта запишем формулу прямой капитализации:

где Е -- годовой чистый доход системы, включающей оцениваемый объект;

-- годовой чистый доход от здания, занимаемого оцениваемым объектом;

-- коэффициент амортизации оцениваемого объекта, рассчитываемый по формуле третьей функции денежной единицы «фактор фонда возмещения».

Годовой чистый доход при эксплуатации оцениваемого объекта равен выручке В за вычетом годовых операционных затрат (без амортизации) И,

т.е. .

Если подставить это выражение для Е в приведенную выше формулу, то получим:

В полученную формулу подставим выведенное ранее выражение для выручки:

После преобразований получаем окончательную формулу данного метода:

Если сравниваемые объекты обладают одинаковой производственной мощностью (производительностью) и сроком полезного использования, то получаем упрощенную формулу:

Достоинством упрощенной формулы является то, что при ее применении не требуется калькулировать все операционные затраты, а можно ограничиться определением только тех затрат, которые различаются у сравниваемых вариантов [4].

4. Специфика оценки автотранспортных средств

Автотранспортные средства являются устройствами сложного типа.

Структурно автотранспортные средства состоят из довольно большого количества (до 20--30 наименований) агрегатов, узлов, механизмов и систем, набор которых является практически стандартным для любого автотранспортного средства. Структурная агрегатная унификация существенно упрощает систематизацию нормативного, методического и информационного обеспечения оценки автотранспортных средств.

В то же время при дальнейшей конструктивной структуризации (на уровне деталей) выявляется высокая конструктивная сложность автотранспортных средств. Так, например, номенклатура запасных частей современного автомобиля насчитывает до 10000 позиций. При этом параметрическое описание даже однородных конструктивных элементов (деталей) характеризуется огромным разнообразием, обусловленным изменениями геометрических параметров, используемыми для изготовления материалами, технологиями изготовления и т.д.

В настоящее время в эксплуатации находится более 30000 различных марок и моделей автомобилей, вся номенклатура запасных частей которых насчитывает несколько сотен миллионов невзаимозаменяемых деталей.

Все это обусловило низкий уровень подетальной унификации, что создает значительные трудности по формированию информационного обеспечения оценки стоимости самого автотранспортного средства и ущерба при его повреждении.

Помимо этих трудностей существует также проблематика оценки автотранспортного средства непосредственно самим оценщиком, ввиду отсутствия соответствующей квалификации и знаний. Поэтому при сборе необходимой информации оценщику приходиться прибегнуть к помощи специалиста по техническому оснащению, который не только опишет, но и сделает свое профессиональное заключение относительно данного вида транспортного средства. Специалист по техническому оснащению использует следующие шифры сборочных единиц: 10 -- двигатель;

11 -- система питания; 12 -- система выпуска газов; 13 -- система охлаждения; 16 -- сцепление; 17 -- коробка передач; 22 -- валы карданные; 24 -- задний мост; 25 -- мост промежуточный; 27 -- устройство седельно-сцепное; 28 -- рама; 29 -- подвеска; 30 -- ось передняя; 31 -- колеса и шины; 34 -- управление рулевое; 35 -- тормоза; 37 -- электрооборудование; 38 -- приборы; 42 -- коробка отбора мощности; 50 -- кабина; 51 -- основание кабины; 52 -- окно ветровое; 53 -- передок; 54 -- боковина; 56 -- задок; 57 -- крыша; 61 -- дверь боковая; 68 -- сиденья; 81 -- вентиляция, отопление; 82 -- принадлежности кабины; 84 -- оперение кабины; 85 -- платформа; 86 -- устройство подъемное опрокидывающее платформы.

Помимо вышеперечисленного оценшик использует ряд методических руководств. К ним относятся утвержденные Министерством транспорта РФ «Методика оценки остаточной стоимости транспортных средств с учетом технического состояния. Р-03112194-0376-98»[6] и «Методика оценки стоимости поврежденных транспортных средств, стоимости их восстановления и ущерба от повреждения. Р-03112194-0377-98» [7], а также «Методика оценки и расчета нормативов социально-экономического ущерба от дорожно-транспортных происшествий. Р-03112199-0502-00» [5], утвержденная Министерством транспорта РФ по согласованию с Министерством внутренних дел РФ, Министерством финансов РФ и Министерством торговли и экономического развития РФ.

Методики разработаны на основе результатов научных и экспериментальных статистических исследований, обработки большого объема статистических данных по рынкам продукции и услуг, являющимися объектами оценки в отношении автотранспортных средств и других видов самоходной техники, анализа действующей нормативной и методической документации по вопросам эксплуатации автотранспортных средств и анализа практического опыта оценки автотранспортных средств в Российской Федерации и за рубежом.

Результаты, получаемые при использовании указанных методик, действительны для условий конкретных товарных рынков автотранспортных средств, запасных частей к автотранспортным средствам, материалов для ремонта, связанных с оценкой автотранспортных средств [4].

Глава 2. Практика оценки автотранспортных средств.

1. Описание объекта оценки

Общие сведения об объекте оценки приведены в таблице ниже (Таблица № 1).

Вид объекта оценки	Транспортное средство
Наименование объекта оценки	Легковой автомобиль ВАЗ-111130
Номер государственной регистрации	У 237 РТ 64
Собственник(и) объекта оценки	Лопатникова Александра Михайловна (умерла 11 августа 2010 года) Свидетельство о смерти II-РУ №711276 от 12 октября 2010 года
Заказчик	Лопатников Михаил Васильевич Паспорт 63 04 №40000, выдан ОВД Кировского района гор. Саратова (код подразделения 642-001) 16 июня 2004 года
Год выпуска	2004
Идентификационный номер (VIN)	XTC11113040286601
№ двигателя	11113*0427890
№ кузова	111133040283601
Цвет	Океан
Балансовая остаточная стоимость объекта оценки, руб. на дату оценки

Подобные документы

• Расчет рыночной стоимости транспортного средства

  Принципы оценки и последовательность определения стоимости транспортных средств. Анализ рынка транспортных средств. Описание объекта оценки - автомобиль PEUGEOT 308. Оценка стоимости автомобиля затратным и доходным подходом, согласование результатов.
  
  курсовая работа [111,5 K], добавлен 30.05.2012
  

• Изучение теоретических и методологических основ оценки стоимости машин, оборудования и транспортных средств

  Теоретические основы оценки стоимости машин, оборудования и транспортных средств. Анализ наилучшего и оптимального использования, характеристика объекта исследования и расчёт стоимости затратным методом, согласование результатов оценки и анализ рынка.
  
  курсовая работа [184,5 K], добавлен 09.04.2012
  

• Оценка рыночной стоимости автомобиля УАЗ Хантер

  Виды стоимости объекта оценки: рыночная, инвестиционная, ликвидационная, кадастровая. Допущения и ограничительные условия, использованные оценщиком при проведении оценки. Применяемые стандарты. Предложения о продаже прицепа УАЗ Хантер. Затратный подход.
  
  курсовая работа [458,9 K], добавлен 10.02.2011
  

• Методологические основы определения рыночной стоимости транспортных средств (на примере Volkswagen Polo седан)

  Общая характеристика предмета оценки - Volkswagen Polo седан. Ознакомление с действующими нормативными актами и методологическими основами оценки машин, оборудования и транспортных средств. Расчет стоимости данного автомобиля сравнительным подходом.
  
  курсовая работа [663,3 K], добавлен 01.12.2014
  

• Оценка стоимости ремонта автотранспортных средств и ущерба от их повреждения

  Общие определения оценки. Рынок оценки машин, оборудования и транспортных средств. Расчет оценки стоимости поврежденного автотранспортного средства и стоимости его ремонта. Оценка ущерба от дорожно-транспортного происшествия на региональном уровне.
  
  курсовая работа [114,1 K], добавлен 23.03.2010
  

• Оценка машин

  Машины, оборудование и транспортные средства в составе имущества предприятия. Учет основных средств. Особенности оценки отдельных видов машин, оборудования и автомобильных транспортных средств. Классификация автотранспортных средств для целей оценки.
  
  реферат [37,6 K], добавлен 14.08.2010
  

• Порядок проведения оценки собственности. Оценка автомобиля

  Цель оценки и вид оцениваемой собственности. Нормативная база, применяемые стандарты и методики. Дата проведения оценки. Исходные положения и ограничивающие условия. Перечень использованных при проведении оценки данных. Сертификат качества оценки.
  
  курсовая работа [45,5 K], добавлен 07.01.2008
  

• Оценка рыночной стоимости автомобиля Volkswagen Polo и услуг по его восстановительному ремонту

  Правовое регулирование оценочной деятельности в России. Права и обязанности оценщика. Оценка стоимости автомобиля Volkswagen Polo. Анализ рынка транспортных средств. Определение рыночной стоимости услуг по восстановительному ремонту объекта оценки.
  
  дипломная работа [99,6 K], добавлен 01.02.2011
  

• Ценовая информация об автотранспортных средствах на товарных рынках Российской Федерации

  Экспертный анализ технического состояния автотранспортных средств. Методика оценки остаточной стоимости транспортных средств с учетом технического состояния. Описание нормативных документов для автоэкспертов и оценщиков. Источники ценовой информации.
  
  реферат [37,7 K], добавлен 15.11.2013
  

• Оценка транспортного средства

  Виды стоимости при оценке транспортных средств. Оценка летательных аппаратов и определение их физического износа. Расчет рыночной стоимости автомобиля затратным, сравнительным и доходным походами. Обзор рынка поддержанных легковых машин в России.
  
  курсовая работа [212,0 K], добавлен 29.11.2014
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам