Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

РОСТОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ «РИНХ»

ФАКУЛЬТЕТ НАЦИОНАЛЬНОЙ И МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ

КАФЕДРА АНТИКРИЗИСНОГО И КОРПОРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ

Производственная практика

Программа и методические указания по ее прохождению

(специальность 35.10.00 - Антикризисное управление)

Ростов-на-Дону 2006

1. Цели и задачи практики

Производственная практика является обязательной составной частью образовательного процесса наравне с изучением теоретических дисциплин учебного плана специальности.

Цель производственной практики - закрепление и углубление теоретических знаний, полученных при изучении специальных и общеэкономических дисциплин, а также приобретение первичных навыков в сфере антикризисного управления и организации деятельности антикризисного управляющего и предприятия в процедурах банкротства.

Основные задачи практики:

закрепить и расширить имеющиеся теоретические знания студентов, полученные в курсах «Теория антикризисного управления», «Теория и практики финансового оздоровления», «Правовые основы банкротства», «Финансовый учет и отчетность» и др.;

овладеть навыками организационной и управленческой работы на кризисном предприятии;

ознакомиться с формами, методами работы и документацией, используемыми антикризисными управляющими в управлении кризисным предприятием;

провести сбор, обобщить и проанализировать материалы в соответствии с программой практики и индивидуальным заданием, определяемым конкретным местом прохождения практики по согласованию сторон;

- овладеть навыками работы на конкретном рабочем месте.

2. Место и сроки прохождения производственной практики

2.1 Место прохождения практики

Студенты специальности «Антикризисное управление» проходят практику:

на предприятиях всех отраслей и организационно-правовых форм, находящихся в кризисном или предкризисном состоянии, а также процедурах банкротства;

в государственных органах и организациях, осуществляющих полномочия в рамках законодательства о банкротстве (Федеральной регистрационной службе, Федеральной налоговой службе, Арбитражном суде, СРО АУ и др.).

В связи со сложностями при нахождении баз для проведения производственной практики, в исключительных случаях практику можно пройти:

в отделах, являющихся структурными подразделениями государственного аппарата управления (отдел координации: промышленности, с/х, транспорта и связи, ЖКХ и др.), связанных с деятельностью по антикризисному управлению;

на предприятиях, осуществляющих деятельность по антикризисному управлению за рамками процедуры банкротства (в отделах прогнозирования и предотвращения кризисных ситуаций, стратегического и антикризисного управления, отделах планирования и финансового управления и т.п.);

Сроки и продолжительность прохождения практики

Производственная практика проходит в сроки, соответствующие учебному плану специальности после окончания летней сессии.

2.2 Права и обязанности участников производственной практики

Права и обязанности студента-практиканта:

При прохождении практики студент обязан:

подчиняться действующим на предприятии или в организации правилам внутреннего распорядка;

выполнять план производственной практики;

вести дневник производственной практики;

оформлять отчет о прохождении производственной практики.

Студент имеет право:

использовать с разрешения руководства предприятия и организации эмпирический материал, собранный на месте производственной практики, для составления отчета, написания научно-исследовательской, курсовой работ, а также дипломной работы;

трудоустроиться на временную работу по месту прохождения производственной практики.

Права и обязанности руководителя практики от кафедры:

Руководитель обязан:

контролировать прохождение производственной практики и выполнения студентами программы практики и календарного плана работы;

проверять дневник практики и соответствие работы календарному плану с визированием в графе 5 росписью и датой просмотра;

консультировать студентов по графику проведения консультаций на кафедре;

не реже одного раза в месяц посещать место производственной практики для контроля за соблюдением студентами внутреннего распорядка организации;

быть требовательным к содержанию и оформлению отчетов, дневников и договоров по производственной практике и соблюдению сроков их представления на кафедру;

оценивать производственную практику, дневники, отчеты студентов в соответствии с данными методическими указаниями;

Руководитель имеет право:

отозвать студента-практиканта с места производственной практики в случае невыполнения им своих обязанностей на предприятии и в организации;

не допустить студента к защите отчета по практике в случае отсутствия договора, дневника или отчета по производственной практике;

Права и обязанности руководителя от места производственной практики:

Руководитель от места производственной практики обязан:

обеспечить условия для выполнения плана работ;

обеспечить контроль за выполнением плана в виде замечаний и рекомендаций;

консультировать студентов во время выполнения работ по плану и особенностям антикризисного управления в данной организации;

Руководитель от места практики имеет право:

не предоставлять информацию коммерческого характера и государственной важности;

досрочно прекратить практику студента в случае невыполнения последним своих обязанностей;

2.3 Организация и порядок прохождения производственной практики

Прохождение производственной практики обеспечивается следующими распорядительными и учебно-методическими материалами:

договором (в 2-х экземплярах) между РГЭУ «РИНХ» и организацией-базой практики, который заключается при посредничестве студента-практиканта до начала производственной практики. Один экземпляр договора остается в организации, второй - сдается на кафедру сразу после заключения и не позднее начала производственной практики;

приказом ректора о распределении студентов по местам прохождения производственной практики и назначении руководителей от кафедры;

направлением или письмом в организацию, являющуюся местом прохождения практики (по заявке организации);

дневником прохождения производственной практики;

программой и методическими указаниями по прохождению производственной практики;

Студенты проходят производственную практику поэтапно:

Инструктаж по прохождению производственной практике. На организационном собрании преподаватель кафедры Антикризисного и корпоративного управления, ответственный за проведение производственной практики, информирует студентов о ее основных положениях и отвечает на вопросы, возникшие в ходе сообщения. Также студентам предлагаются места для прохождения производственной практики.

Определение мест практики. После обсуждения со студентами мест прохождения производственной практики и их пожеланий, составляется ежегодный список мест прохождения практики и доводится через старост группы до студентов.

Распределение студентов по местам практики. На основе устных заявлений студентов, ознакомившихся со списком мест прохождения практики, составляется проект приказа ректора о направлении студентов на производственную практику с указанием мест ее прохождения.

Получение договоров, дневников и методических указаний по прохождению производственной практики. После указания студентом места прохождения производственной практики он получает на кафедре у лаборанта договор, дневник и методические указания.

Сдача оформленных договоров на кафедру. После получения договора в 2-х экземплярах, оформленного со стороны РГЭУ «РИНХ», студент оформляет его (в 2-х экземплярах) на месте прохождения практики и второй экземпляр возвращает на кафедру.

Составление и утверждение плана производственной практики. После получения дневника и полного оформления договора студент составляет календарно-тематический план работы в дневнике по производственной практике, согласует его с руководителями практики от кафедры и места производственной практики и утверждает его на месте производственной практики.

Прохождение производственной практики. После утверждения календарно-тематического плана прохождения производственной практики студент приступает к выполнению работ в соответствии с ним и регистрирует результаты в дневнике ежедневно.

Консультации руководителей практики. Во время прохождения производственной практики студент может проконсультироваться у руководителей производственной практики в соответствии с установленным графиком консультаций. При этом замечания и рекомендации руководителя от места прохождения практики он должен записать в дневнике студента.

Характеристика студента руководителем места прохождения производственной практики. По окончании производственной практики руководитель от места прохождения производственной практики дает краткую характеристику и оценку (по пятибалльной шкале) работы студента в его дневнике.

Подготовка отчета. По окончании практики студент составляет письменный отчет в соответствии с методическими указаниями.

Сдача дневников и отчетов. После подготовки отчета студент сдает на кафедру для проверки дневник и отчет о прохождении производственной практики в установленные сроки.

Защита отчета. После проверки отчета и получения рецензии руководителя производственной практики от кафедры студент защищает отчет комиссии, назначенной заведующим кафедрой, которая оценивает его работу по пятибалльной шкале. Защита отчета должна показать уровень подготовки студента и приобретенные им в ходе производственной практики навыки. Студент, не выполнивший программу практики, получивший отрицательный отзыв о работе или неудовлетворительную оценку при защите отчета, направляется на производственную практику повторно.

3. Содержание производственной практики

На предприятиях и в организациях, находящихся в процедурах банкротства. Студенты должны ознакомиться с общей характеристикой деятельности предприятия:

полным названием, организационно-правовой формой, формой собственности, адресом, отраслевой принадлежностью, численностью персонала;

историей создания и развития предприятия (включая изменения названия, формы собственности, с учетом слияний и разделений);

миссией, целями и задачами предприятия;

основными видами деятельности и продукции;

типом организационной структуры, взаимодействием подразделений, должностными инструкциями персонала;

стадией процедуры банкротства;

Далее следует провести анализ деятельности предприятия и рассмотреть:

структуру капитала (по состояния на конец последних 3-х лет), уставной капитал, акционерный капитал (количество акций, их виды и т.п.);

технико-экономические показатели (оборотные и внеоборотные активы, запасы и затраты, денежные средства, долгосрочную и краткосрочную дебиторскую задолженность, прибыль, уставный капитал, иные фонды, долгосрочные кредиты и займы, кредиторскую задолженность);

Переходя к процедуре банкротства необходимо провести финансовый анализ и анализ процедуры банкротства данного предприятия, рассмотрев:

результаты финансового анализа, проведенного студентом в соответствии с Постановлением Правительства РФ № 367 от 25.06.2003г. по методикам (приложение 3,4);

указать период времени, в котором предприятие находится в процедуре банкротства;

охарактеризовать процедуру, проводимую на предприятии в настоящее время; процедуры, уже прошедшие (включая время их проведения), а также основные результаты всех процедур;

описать мероприятия антикризисного характера, проходящие на предприятии в рамках процедур банкротства;

выделить особенности процесса банкротства на данном предприятии.

Студенту следует не только ознакомиться с перечисленными аспектами антикризисного управления, но и провести собственный анализ, внести рекомендации по совершенствованию антикризисной программы и отразить это в отчете.

В государственных органах и организациях, осуществляющих полномочия в соответствии с законодательством о банкротстве.

Студенты могут ознакомиться с основами деятельности:

Федеральной регистрационной службы (ФРС);

Федеральной налоговой службы (ФНС);

Арбитражном суде (АС);

Саморегулируемой организации арбитражных управляющих (СРО АУ).

При прохождении производственной практики в ФРС студенты должны изучить и проанализировать формы взаимодействия и контроля ФРС и СРО АУ, а также определить место ФРС в системе государственного регулирования антикризисного управления на основе ознакомления с:

с нормативно-правовой базой ФРС (нормативно-статусными документами, устанавливающими организационную структуру, органы управления, задачи и функции службы, правами, обязанностями и полномочиями);

осуществлением контроля за соблюдением СРО АУ федеральных законов и иных нормативно-правовых актов, регулирующих их деятельность;

проведением проверок деятельности СРО АУ;

формами обращения в суд с заявлениями о дисквалификации арбитражного управляющего;

ведением единого государственного реестра арбитражных управляющих;

Приветствуется личное участие студента (вместе с сотрудниками службы) в заседаниях, совещаниях и консультациях.

При прохождении практики в ФНС студенты должны изучить и проанализировать нормативно-правовые основы деятельности и ее место в системе государственного регулирования антикризисного управления на основе ознакомления с:

нормативно-правовой базой ФНС (нормативно-статусными документами, устанавливающими организационную структуру, органы управления, задачи и функции службы, правами, обязанностями и полномочиями);

требованиями ФНС по задолженности об уплате налогов и сборов в бюджеты и внебюджетные фонды;

формами и методами представления интересов РФ в делах о банкротстве и в процедурах банкротства.

Желательно, чтобы студент ознакомился не менее чем с 10 делами о банкротстве, в которых участвовала ФНС, и провел их анализ с предварительной систематизацией и собственным финансовым анализом.

При прохождении практики в АС студенты должны изучить основные аспекты арбитражного процесса на основе:

выделения форм контроля за работой арбитражных управляющих в рамках делах о банкротстве со стороны АС;

ознакомления с делами о банкротстве;

Желательно, чтобы студент ознакомился не менее чем с 10 делами о банкротстве, а также присутствовал на трех судебных заседаниях.

При прохождении практики в СРО АУ студенты должны ознакомиться и проанализировать направления деятельности СРО :

регулирование деятельности членов СРО (разработки и установления обязательных правил профессиональной деятельности арбитражных управляющих, правил деловой этики арбитражных управляющих и контроля за их деятельностью);

отбора кандидатур своих членов для их представления арбитражному суду для назначения арбитражных управляющих;

разработки и установления требований, предъявляемых к гражданам РФ, желающим вступить в СРО АУ;

организации и проведения стажировки гражданина РФ в качестве помощника арбитражного управляющего;

оказания информационной, аналитической, методической и консультативной поддержки членам при осуществлении ими профессиональной деятельности.

Желательно, чтобы студент ознакомился с деятельностью одного или нескольких арбитражных управляющих и самостоятельно выполнил часть работы арбитражного управляющего, включая финансовый анализ.

4. Итоговый контроль

производственный практика учебный образовательный

Заполнение дневника прохождения производственной практики.

Основным назначением дневника прохождения практики является отражение в нем работы, проделанной студентом. В дневнике отражаются:

Календарно-тематический план работы студента. Календарно-тематический план должен охватывать все разделы практики.

Выполненная работа. Выполненная работа отражается студентом в ежедневных записях о ее содержании.

Перечень изученной студентом литературы, справочников, должностных инструкций и других документов предприятия или организации.

В приложении к отчету студент дает краткую аннотацию изученных источников.

Выводы и предложения. Студент кратко характеризует результаты практики. Руководители практики делают записи замечаний и рекомендаций при проверках и консультациях.

Трудовая дисциплина студента в период практики. Руководителем практики делаются записи о поощрениях и замечаниях, полученных студентом во время практики.

Характеристика (оценка работы студента за практику). Руководители практики дают характеристику студенту и выставляют оценку.

Удостоверение практики. Дневник в 4-х местах заверяется печатью организации: две печати на второй странице дневника подтверждают факт прибытия на практику и факт выбытия; печать и подпись на третьей странице утверждает календарно-тематический план, печать и подпись на предпоследней странице подтверждают полученную студентом характеристику и оценку за прохождение практики.

Правильность, своевременность и аккуратность заполнения дневника являются обязанностью студента и учитываются при оценке. Дневник сдается на кафедру вместе с отчетом.

Подготовка отчета.

По окончании производственной практики студент составляет письменный отчет и вместе с дневником сдает его на проверку в установленные сроки.

В отчете о производственной практике должны содержаться результаты проделанной студентом работы с приложением собранных и систематизированных данных и расчетов, а также выводы и предложения по комплексу мероприятий антикризисного управления на предприятии, либо его предупреждению (в случае, если предприятие не находится в процедуре банкротства). Выводы и предложения по отдельным направлениям деятельности предприятия можно не выделять в отдельный раздел, а делать их по ходу анализа, затем обобщив в заключении.

Отчет о прохождении производственной практики должен отражать выполнение программы производственной практики в соответствии с ее содержанием. Структура отчета должна соответствовать содержанию производственной практики, но не должна быть слишком детализированной.

Примерное содержание отчета.

По предприятиям и организациям, находящимся в процедурах банкротства:

Введение (реквизиты предприятия и процедура банкротства)

Общая характеристика деятельности предприятия:

краткое описание областей и направлений деятельности предприятия;

характеристика положения предприятия в отрасли промышленности, к которой оно относится, является ли предприятие региональным, либо федеральным монополистом;

краткое описание основных видов и свойств продукции или услуг (как существующих, так и перспективных), используемые при производстве технологии и лицензии, патентнозащищенность и сертифицированность;

краткий анализ рынков сбыта продукции (услуг) - размер и его динамика, особые характеристики рынка, доля предприятия на рынке, основные конкуренты и конкурентоспособность продукции предприятия, планируемые шаги по завоеванию новых рынков и т.д. (для существующих видов продукции или услуг); потенциальные потребители продукции, потенциальные конкуренты, оценочная доля предприятия на рынке и т.д. (для перспективных видов продукции или услуг);

совместные предприятия - краткая информация о партнерах; дата создания совместного предприятия; наименование, цели, направление деятельности и результаты совместного проекта;

имеющиеся у предприятия налоговые, экспортные или любые другие льготы на федеральном и местном уровне;

устойчивые производственно-финансовые связи (основные поставщики сырья, материалов и комплектующих; финансово-кредитная сфера (банки, аудиторские и страховые компании); юридические компании; консалтинговые и маркетинговые компании; др.)

Анализ деятельности предприятия (Приложение 2).

Анализ процедуры банкротства, включая финансовый анализ (Приложение 3,4).

Заключение (выводы и предложения).

Список использованных источников.

Приложения

По государственным органам и организациям, осуществляющих полномочия в рамках антикризисного управления и банкротства.

Введение (полное и сокращенное наименование государственного органа или СРО АУ)

Базовые положения организации государственного органа или СРО АУ:

Организационная структура с описанием функций подразделений.

История и краткая характеристика нормативно-правовой базы, определяющей деятельность органа или СРО АУ.

Характеристика деятельности государственного органа или СРО АУ:

Полномочия в процедурах банкротства.

Формы реализации полномочий в виде планов, отчетов и др. документов.

Анализ деятельности государственного органа (включая связи с другими субъектами правоотношений).

Заключение (выводы и предложения).

Список использованных источников.

Приложения.

В список использованных источников вмести с учебными и научными источниками необходимо внести все рассмотренные при прохождении практики документы: методические пособия, нормативные и законодательные акты, плановые и отчетные документы. В тексте отчета должны быть ссылки на них. Количество источников должно быть не менее 25.

В приложениях следует привести копии использованных для расчетов и анализа документов. В тексте отчета должны быть ссылки на них.

Оформление отчета должно отвечать требованиям и правилам по оформлению рукописи ГОСТ-7.1.-8.4. Объем отчета не должен превышать 30 страниц без приложений.

Образец титульного листа приведен в приложении № 1. После проверки отчета и получения рецензии руководителя практики от кафедры студент защищает отчет.

Защита отчета по производственной практике.

Защита отчета должна показать умение студента применять теоретические знания в практической деятельности предприятия и государственных органов, способности к выработке рекомендаций.

Студент защищает отчет перед комиссией, назначенной заведующим кафедрой.

В докладе студент представляет основные положения отчета и заключение, отвечает на вопросы комиссии. Время доклада - до 7 минут.

Защита отчета оценивается комиссией по пятибалльной шкале и объявляется по окончании защиты.

Приложения

Приложение №1

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

РОСТОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ «РИНХ»

ФАКУЛЬТЕТ НАЦИОНАЛЬНОЙ И МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ

КАФЕДРА АНТИКРИЗИСНОГО И КОРПОРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ

отчет

по прохождению производственной практики

Выполнил:

Студент группы ХХХ

Иванов И.И.

Проверил:

руководитель от кафедры

К.э.н., доцент Петрова М.И.

Ростов-на-Дону 2006

Приложение № 2

Формирование результатов хозяйственной деятельности предприятия

Показатель	Предшествующий период	Отчетный период	Прирост (+) или уменьшение (-)	Темп роста, %
Объем произведенной продукции, руб.
Выручка от реализации продукции, работ, услуг, руб.
Себестоимость произведенной и реализованной продукции, руб.
Налоги в составе себестоимости
Прибыль от реализации продукции, руб.
Рентабельность по реализации, % к объему реализации
Проценты к получению, руб.
Проценты к уплате, руб.
Доходы от участия в других организациях, руб.
Прочие операционные доходы, руб.
Прочие операционные расходы, руб.
Прибыль (убытки) от основной деятельности, руб.
Рентабельность по основной деятельности, % к объему реализованной продукции, услуг
Внереализационные доходы, руб.
Внереализационные расходы, руб.
Налоги на уменьшение прибыли, руб.
Валовая прибыль, руб.
Рентабельность по валовой прибыли, % к объему реализации
Льготы по налогообложению, руб.
Дополнительное обложение, руб.
Налогооблагаемая прибыль, руб.
Налог на прибыль (35% от суммы налогооблагаемой прибыли), руб.
Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль, руб.
Налоги и сборы из прибыли, остающиеся в распоряжении предприятия, руб.
Чистая прибыль, руб.
Рентабельность по чистой прибыли, % к объему реализации
Нераспределенная прибыль, руб.

Приложение №3

Методика финансового анализа, утвержденная ФСФО РФ.

Информационная база.

Для проведения анализа финансового состояния организаций используются данные следующих форм их финансовой отчетности:

бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД);

отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД);

отчет о движении денежных средств (форма № 4 по ОКУД);

приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5 по ОКУД).

Показатели, используемые в методики.

Для проведения анализа финансового состояния организаций используются следующие показатели, характеризующие различные аспекты деятельности организации:

Общие показатели:

среднемесячная выручка (К1);

доля денежных средств в выручке (К2);

среднесписочная численность работников (К3).

Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости:

степень платежеспособности общая (К4);

коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5);

коэффициент задолженности другим организациям (К6);

коэффициент задолженности фискальной системе (К7);

коэффициент внутреннего долга (К8);

степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9);

коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10);

собственный капитал в обороте (К11);

доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами) (К12);

коэффициент автономии (финансовой независимости) (К13).

Показатели эффективности использования оборотного капитала (деловой активности), доходности и финансового результата (рентабельности):

коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К14);

коэффициент оборотных средств в производстве (К15);

коэффициент оборотных средств в расчетах (К16);

рентабельность оборотного капитала (К17);

рентабельность продаж (К18);

среднемесячная выработка на одного работника (К19).

Показатели эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности организации:

эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) (К20);

коэффициент инвестиционной активности (К21).

Показатели исполнения обязательств перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами;

коэффициенты исполнения текущих обязательств перед бюджетами соответствующих уровней (К22 - К24);

коэффициент исполнения текущих обязательств перед государственными внебюджетными фондами (К25);

коэффициент исполнения текущих обязательств перед Пенсионным фондом Российской Федерации (К26).

Порядок расчета и анализа показателей финансового состояния организаций.

Среднемесячная выручка (К1) рассчитывается как отношение выручки, полученной организацией за отчетный период, к количеству месяцев в отчетном периоде. Среднемесячная выручка вычисляется по валовой выручке, включающей выручку от реализации за отчетный период (по оплате), НДС, акцизы и другие обязательные платежи. Она характеризует объем доходов организации за рассматриваемый период и определяет основной финансовый ресурс организации, который используется для осуществления хозяйственной деятельности, в том числе для исполнения обязательств перед фискальной системой государства, другими организациями, своими работниками. Среднемесячная выручка, рассматриваемая в сравнении с аналогичными показателями других организаций, характеризует масштаб бизнеса организации.

Доля денежных средств в выручке (К2) организации рассчитывается как доля выручки организации, полученная в денежной форме, по отношению к общему объему выручки. Данный показатель дополнительно характеризует финансовый ресурс организации с точки зрения его качества (ликвидности). Доля денежных средств отражает уровень бартерных (зачетных) операций в расчетах и в этой части дает представление о конкурентоспособности и степени ликвидности продукции организации, а также об уровне менеджмента и эффективности работы маркетингового подразделения организации. От величины этого показателя в значительной мере зависит возможность своевременного исполнения организацией своих обязательств, в том числе исполнение обязательных платежей в бюджеты и внебюджетные фонды.

Среднесписочная численность работников (К3). Данный показатель определяется в соответствии с представленными организацией сведениями о среднесписочной численности работников и соответствует строке 850 приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5 по ОКУД).

Степень платежеспособности общая (К4) определяется как частное от деления суммы заемных средств (обязательств) организации на среднемесячную выручку. Данный показатель характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами.

Структура долгов и способы кредитования организации характеризуются распределением показателя "степень платежеспособности общая" на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам, другим организациям, фискальной системе, внутреннему долгу. Перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов от других организаций, скрытого кредитования за счет неплатежей фискальной системе государства и задолженности по внутренним выплатам отрицательно характеризует хозяйственную деятельность организации.

Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5) вычисляется как частное от деления суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесячную выручку.

Коэффициент задолженности другим организациям (К6) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам "поставщики и подрядчики", "векселя к уплате", "задолженность перед дочерними и зависимыми обществами", "авансы полученные" и "прочие кредиторы" на среднемесячную выручку. Все эти строки пассива баланса функционально относятся к обязательствам организации перед прямыми кредиторами или ее контрагентами.

Коэффициент задолженности фискальной системе (К7) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам "задолженность перед государственными внебюджетными фондами" и "задолженность перед бюджетом" на среднемесячную выручку:

Коэффициент внутреннего долга (К8) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам "задолженность перед персоналом организации", "задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов", "доходы будущих периодов", "резервы предстоящих расходов", "прочие краткосрочные обязательства" на среднемесячную выручку. Степень платежеспособности общая и распределение показателя по виду задолженности представляют собой значения обязательств, отнесенные к среднемесячной выручке организации, и являются показателями оборачиваемости по соответствующей группе обязательств организации. Кроме того, эти показатели определяют, в какие средние сроки организация может рассчитаться со своими кредиторами при условии сохранения среднемесячной выручки, полученной в данном отчетном периоде, если не осуществлять никаких текущих расходов, а всю выручку направлять на расчеты с кредиторами.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9) определяется как отношение текущих заемных средств (краткосрочных обязательств) организации к среднемесячной выручке. Данный показатель характеризует ситуацию с текущей платежеспособностью организации, объемами ее краткосрочных заемных средств и сроками возможного погашения текущей задолженности организации перед ее кредиторами.

Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10) вычисляется как отношение стоимости всех оборотных средств в виде запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов к текущим обязательствам организации. Данный коэффициент показывает, насколько текущие обязательства покрываются оборотными активами организации. Кроме того, показатель характеризует платежные возможности организации при условии погашения всей дебиторской задолженности (в том числе "невозвратной") и реализации имеющихся запасов (в том числе неликвидов). Снижение данного показателя за анализируемый период свидетельствует о снижении уровня ликвидности активов или о росте убытков организации.

Собственный капитал в обороте (К11) вычисляется как разность между собственным капиталом организации и ее внеоборотными активами. Наличие собственного капитала в обороте (собственных оборотных средств) является одним из важных показателей финансовой устойчивости организации. Отсутствие собственного капитала в обороте организации свидетельствует о том, что все оборотные средства организации, а также, возможно, часть внеоборотных активов (в случае отрицательного значения показателя) сформированы за счет заемных средств (источников).

Доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами) (К12) рассчитывается как отношение собственных средств в обороте ко всей величине оборотных средств.

Показатель характеризует соотношение собственных и заемных оборотных средств и определяет степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) (К13) вычисляется как частное от деления собственного капитала на сумму активов организации. Коэффициент автономии, или финансовой независимости, (К13) определяется отношением стоимости капитала и резервов организации, очищенных от убытков, к сумме средств организации в виде внеоборотных и оборотных активов. Данный показатель определяет долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Показатель характеризует соотношение собственного и заемного капитала организации.

Коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К14) вычисляется путем деления оборотных активов организации на среднемесячную выручку и характеризует объем оборотных активов, выраженный в среднемесячных доходах организации, а также их оборачиваемость. Данный показатель оценивает скорость обращения средств, вложенных в оборотные активы. Показатель дополняется коэффициентами оборотных средств в производстве и в расчетах, значения которых характеризуют структуру оборотных активов организации.

Коэффициент оборотных средств в производстве (К15) вычисляется как отношение стоимости оборотных средств в производстве к среднемесячной выручке. Оборотные средства в производстве определяются как средства в запасах с учетом НДС минус стоимость товаров отгруженных. Коэффициент оборотных средств в производстве характеризует оборачиваемость товарно-материальных запасов организации. Значения данного показателя определяются отраслевой спецификой производства, характеризуют эффективность производственной и маркетинговой деятельности организации.

Коэффициент оборотных средств в расчетах (К16) вычисляется как отношение стоимости оборотных средств за вычетом оборотных средств в производстве к среднемесячной выручке. Коэффициент оборотных средств в расчетах определяет скорость обращения оборотных активов организации, не участвующих в непосредственном производстве. Показатель характеризует в первую очередь средние сроки расчетов с организацией за отгруженную, но еще не оплаченную продукцию, то есть определяет средние сроки, на которые выведены из процесса производства оборотные средства, находящиеся в расчетах. Кроме того, коэффициент оборотных средств в расчетах показывает, насколько ликвидной является продукция, выпускаемая организацией, и насколько эффективно организованы взаимоотношения организации с потребителями продукции. Он отражает эффективность политики организации с точки зрения сбора оплаты по продажам, осуществленным в кредит. Рассматриваемый показатель характеризует вероятность возникновения сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности и ее списания в результате непоступления платежей, т.е. степень коммерческого риска. Возрастание данного показателя требует восполнения оборотных средств организации за счет новых заимствований и приводит к снижению платежеспособности организации.

Рентабельность оборотного капитала (К17) вычисляется как частное от деления прибыли, остающейся в распоряжении организации после уплаты налогов и всех отчислений, на сумму оборотных средств. Данный показатель отражает эффективность использования оборотного капитала организации. Он определяет, сколько рублей прибыли приходится на один рубль, вложенный в оборотные активы.

Рентабельность продаж (К18) вычисляется как частное от деления прибыли, полученной в результате реализации продукции, на выручку организации за тот же период. Показатель отражает соотношение прибыли от реализации продукции и дохода, полученного организацией в отчетном периоде. Он определяет, сколько рублей прибыли получено организацией в результате реализации продукции на один рубль выручки.

Среднемесячная выработка на одного работника (К19) вычисляется как частное от деления среднемесячной выручки на среднесписочную численность работников. Этот показатель определяет эффективность использования трудовых ресурсов организации и уровень производительности труда. Выработка дополнительно характеризует финансовые ресурсы организации для ведения хозяйственной деятельности и исполнения обязательств, приведенные к одному работающему в анализируемой организации.

Эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) (К20) определяется как отношение среднемесячной выручки к стоимости внеоборотного капитала. Показатель характеризует эффективность использования основных средств организации, определяя, насколько соответствует общий объем имеющихся основных средств (машин и оборудования, зданий, сооружений, транспортных средств, ресурсов, вкладываемых в усовершенствование собственности, и т.п.) масштабу бизнеса организации. Значение показателя эффективности внеоборотного капитала, меньшее, чем значение аналогичного среднеотраслевого показателя, может характеризовать недостаточную загруженность имеющегося оборудования, в том случае если в рассматриваемый период организация не приобретала новых дорогостоящих основных средств. В то же время чрезмерно высокие значения показателя эффективности внеоборотного капитала могут свидетельствовать как о полной загрузке оборудования и отсутствии резервов, так и о значительной степени физического и морального износа устаревшего производственного оборудования.

Коэффициент инвестиционной активности (К21) вычисляется как частное от деления суммы стоимости внеоборотных активов в виде незавершенного строительства, доходных вложений в материальные ценности и долгосрочных финансовых вложений на общую стоимость внеоборотных активов. Данный показатель характеризует инвестиционную активность и определяет объем средств, направленных организацией на модификацию и усовершенствование собственности и на финансовые вложения в другие организации. Неоправданно низкие или слишком высокие значения данного показателя могут свидетельствовать о неправильной стратегии развития организации или недостаточном контроле собственников организации за деятельностью менеджмента.

Коэффициенты исполнения текущих обязательств перед федеральным бюджетом (К22), бюджетом субъекта Российской Федерации (К23), местным бюджетом (К24), а также перед государственными внебюджетными фондами (К25) и Пенсионным фондом Российской Федерации (К26) вычисляются как отношение величины уплаченных налогов (взносов) к величине начисленных налогов (взносов) за тот же отчетный период. Эти соотношения характеризуют состояние расчетов организации с бюджетами соответствующих уровней и государственными внебюджетными фондами и отражают ее платежную дисциплину.

Приложение №4

Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности предприятия

Наименование коэффициента	Способ расчета	Нормативное значение	Пояснения
Коэффициент капитализации	Кк = (краткосрочные пассивы + долгосрочные пассивы) / капитал и резервы	не выше 1,5	Указывает, сколько заемных средств организация привлекает на 1 рубль вложенных в активы собственных средств
Коэффициент финансовой независимости	Кфн = капитал и резервы / валовые активы	>= 0,4 0,6	Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования
Коэффициент финансирования	Кф = капитал и резервы / (краткосрочные пассивы + долгосрочные пассивы)	>= 0,7 оптим. 1,5	Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных средств.
Коэффициент финансовой устойчивости	Кфу = (капитал и резервы + долгосрочные пассивы) / (валовые активы - убытки)	>= 0,6	Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников
Коэффициент заемных средств	Кзс = (краткосрочные обязательства + долгосрочные обязательства) / собственный капитал	менее 1	Характеризует степень зависимости предприятия от заемных средств
Коэффициент покрытия инвестиций	Кпи = (собственный капитал + долгосрочные пассивы) / валовые активы	более 90% Крит. 75%	Характеризует долю собственного капитала и долгосрочных пассивов в активах предприятия
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами	Космз = собственные оборотные средства / текущие активы	мин. 0,5	Показывает, какая часть оборотных средств предприятия была сформирована за счет собственного капитала



Коэффициент соотношения запасов и собственных оборотных средств	Кмзос = материально-производственные запасы / собственные оборотные средства	макс. 2, мин.1	Характеризует состояние оборотных средств, если значения превышают 2 - означает непомерно высокую долю омертвления в запасах капитала
Индекс постоянного актива	Кипа = недвижимость / собственный капитал		Характеризует долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств
Коэффициент покрытия запасов	Кпз = (собственные оборотные средства + краткосрочные кредиты банков и займы + кредиторская задолженность по товарным запасам) / материально- производственные запасы	мин.0,6 -1	Характеризует "нормальные" источники покрытия материально-производственных запасов
Коэффициент маневренности собственного капитала	Кмск = собственные оборотные средства / собственный капитал	опт. 0,5	Характеризует состояние оборотных средств, показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами
Коэффициент реальной стоимости имущества	Крси = реальные активы /валовые активы	более 0,5	Характеризует долю средств производства в стоимости имущества, определяет уровень производственного потенциала
Коэффициент соотношения текущих активов и недвижимости	Ктан = текущие активы / недвижимость	более коэффициента заемных средств	Характеризует производственную структуру реального функционирующего капитала

Коэффициенты оценки ликвидности баланса

Наименование коэффициента	Способ расчета	Нормативное значение	Пояснения
Общий показатель платежеспособности	Кпл= (А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3) / (П1+ 0,5*П2 + 0,3*П3)	>= 1	Оценивается изменение финансового состояния организации с точки зрения ее ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности	Кла= А1 / (П1+П2)	> 0,1- 0,7	Показывает, какую часть кредиторской задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств
Коэффициент критической оценки	Кко = (А1+А2) / (П1+П2)	Допустимое 0,7-0,8; желательно 1	Показывает, какая часть краткосрочных обязательств организация может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам
Коэффициент текущей ликвидности	Ктл = (А1+А2+А3) / (П1+П2)	Необходимое 1, оптимальное 1,5-2	Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные активы
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	Кмфк = А3 / ((А1 +А2 +А3) - (П1+П2))	уменьшение показателя в динамике - положительный факт	Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности
Доля оборотных средств в активах	Коса = (А1+А2+А3) /Б	>= 0,5	Зависит от отраслевой принадлежности организации

Коэффициенты деловой активности

Наименование коэффициента	Способ расчета	Пояснения
Общие показатели оборачиваемости
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдачи)	Кро = выручка от реализации/(валовые активы-убытки)	Показывает эффективность использования имущества. Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период всего капитала организации)
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств	Комс = выручка от реализации/оборотные активы	Показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных)
Коэффициент отдачи нематериальных активов	Кона = выручка от реализации / нематериальные активы	Показывает эффективность использования нематериальных активов
Фондоотдача	Кфо = выручка от реализации /основные средства	Показывает эффективность использования основных средств организации
Коэффициент отдачи собственного капитала	Коск = выручка от реализации / капитал и резервы - убытки	Показывает скорость оборота собственного капитала. Сколько рублей выручки приходится на 1 руб. вложенного собственного капитала
Показатели управления активами
Коэффициент оборачиваемости материальных средств	Кобмс =выручка от реализации / (запасы + НДС)	Показывает число оборотов запасов и затрат за анализируемый период
Коэффициент оборачиваемости денежных средств	Кобдс = выручка от реализации / денежные средства.	Показывает скорость оборота денежных средств
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах	Кобср = выручка от реализации / (долгосрочная дебиторская задолженность + краткосрочная дебиторская задолженность)	Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией
Срок оборачиваемости средств в расчетах	Тобмс = 360/ Кобср	Показывает средний срок погашения дебиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	Кобкз = выручка от реализации/кредиторская задолженность	Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации
Срок оборачиваемости кредиторской задолженности	Тобкз = 360/ Кобкз	Показывает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам

Коэффициенты рентабельности

Наименование коэффициента	Способ расчета	Пояснения
Рентабельность продаж	Рп = прибыль от реализации / выручка	Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.
Общая рентабельность отчетного периода	Ро = балансовая прибыль / выручка	***
Рентабельность собственного капитала	Рск = балансовая прибыль / собственный капитал	Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика показателя оказывает влияние на уровень котировки акций
Экономическая рентабельность	Рэ = балансовая прибыль / валовые активы убытки	Показывает эффективность использования всего имущества организации
Фондорентабельность	Рф = балансовая прибыль /основные средства	Показывает эффективность использования основных активов
Рентабельность основной деятельности	Рд = прибыль от реализации / затраты на производство и реализацию	Показывает, сколько прибыли от реализации приходится на рубль затрат
Рентабельность перманентного капитала	Рпк = балансовая прибыль / (собственный капитал + долгосрочные пассивы)	Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок
Коэффициент устойчивости экономического роста	Куэр = (балансовая прибыль - дивиденды) / собственный капитал	Показывает, какими темпами увеличивается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности.
Период окупаемости собственного капитала	Ток= собственный капитал / балансовая прибыль

Размещено на Allbest.ru