Управление инвестиционными проектами

(тыс. руб.)

1

Ремонт и дизайн помещений

900,0

2

Кухонное оборудование и инвентарь

280,0

3

Мебель

150,0

4

Музыкальное оборудование

120,0

5

Депозит по арендной плате (3 мес.)

540,0

6

Продукты и ингредиенты

100,0

7

Документация, согласования

50,0

8

Рекламная продукция (в т. ч. вывеска)

70,0

9

Прочие расходы

100,0

10

ИТОГО:

2310,0

Таким образом, сумма первоначальных инвестиционных затрат составила 2310,0 тыс. руб.

2.2.2 Система налогообложения ресторана

Организационно - правовой формой организации будет «Общество с ограниченной ответственностью» (ООО). В качестве системы налогообложения планируется применение упрощенной системы налогообложения (УСН). Ставка налога составит 15% от прибыли ресторана (наиболее выгодный вариант налогообложения).

Режим работы ресторана планируется установить с 11:00 до 23:00 ч.

Практическая деятельность по реализации проекта начата 01.01.2018 г:

1. Осуществлена регистрация ООО в местной ИФНС, дата регистрации - март 2017 года.

2. Заключен договор аренды нежилого помещения общей площадью 285м2 в здании многоэтажного дома.

3. Выполнен проект-дизайн в помещении ресторана, заключены договора с поставщиками сырья и материалов на условиях отсрочки платежа 21 календарный день.

4. Оформлен и подписан пакет разрешительной документации, соответствующий всем требованиям государственных инспекций для ресторанного бизнеса.

2.2.3 Описание продукции и услуг

Основная концепция заведения основана на узнаваемых и популярных тенденциях узбекской, русской, европейской и японской кухонь. В ценовом сегменте экономические показатели бизнес-плана рассчитаны на потребителя среднего и ниже среднего уровней дохода. То есть на широкий круг потребителей.

Меню ресторана представляют следующие блюда и напитки:

· Бар предлагает полный набор напитков в ассортименте: чай, кофе, лимонады, минеральные воды, свежевыжатые соки, фирменный чай.

· Блюда на мангале представлены шашлыками из мяса птицы, говядины, телятины, барашка, свинины, овощей с различными национальными соусами.

· Выпечка собственного производства: лепешки из дрожжевого теста, самса с курицей, с телятиной, хачапури по-аджарски, с картофелем, с мясом, с томатами, чебурек с сыром, с телятиной.

· Гарниры быстрого приготовления: картофель фри, пюре и печеные дольки, овощи гриль.

· Горячие блюда: балык Сай, бифштекс, долма, казан кебаб ковурма лагман куриные котлеты манты с бараниной, курицей и телятиной, плов праздничный, с курицей, с телятиной, спагетти фетучини чучвара с телятиной.

· Горячие закуски: fish & chips (фиш энд чипс), бургер с говяжьей, куриной котлетой, джиз-быз, жареный сулугуни, креветки в кляре, лаваш ширин, сай, твистер, шаурма с курицей, ялла.

· Десерты: блинчики с бананом и шоколадом, лукум, маковый пирог, медовик, пахлава, тирамису, фруктовое ассорти, чак-чак с медом, чиз кейк, яблочный штрудель.

· Салаты: ачик-чучук, греческий, оливье, орзу, регистан, салат с рукколой и креветками, султан, ташкент, теплый салат с гренками, цезарь с креветкой, с курицей, с лососем.

· Сезонное меню: вок с курицей, лазат, малика, рулетики из цукини, товук, тяхан.

· Супы: бешбармак, борщ, бульон куриный, грибной крем-суп, куриный суп-лапша, лагман с телятиной, солянка, уха сливочная, чучвара суп, шурпа.

· Фитнес меню: брокколи, говяжий бульон, гречка, котлета куриная, куриный бульон, курица запеченая, курица отварная, лосось на пару, маффин, овощи, овощной крем суп, печень куриная, рис, салат витаминный, салат греческий с тофу, салат из моркови с яблоком, салат из свеклы, салат фитнес, судак запеченый, творог с зеленью, телятина отварная, уха, фрукты, шашлык из шампиньонов.

· Холодные закуски: гренки ржаные, лосось с драниками, мясное ассорти, овощное ассорти, пивная тарелка, разносолы, рулетики из баклажан, сельдь «алтын», сырное ассорти.

· Япония: а-ля калифорния, америка, гункан с креветкой, с лососем, с тунцом, с угрем, канада, мисо суп с лососем, нобу, ролл с креветкой, с лососем, с огурцом, с угрем, салат тори сезам, салат унаги кунсей, сезам, суп кайсо, суши лосось, суши угорь, сяке текка, токио, филадельфия, фудзи, хошоки, цезарь, эби-чиз.

· Горячие роллы: фудзи, эби-чиз

· Салаты: салат тори сезам, салат унаги кунсей.

· Сладкие роллы: нобу, хошоки.

· Супы: мисо суп с лососем, суп кайсо.

Большинство блюд знакомы посетителям как блюда быстрого приготовления. Средняя наценка на товар в ресторане составляет 250%.

За основу расчета выручки от одного посетителя принят средний чек заведения, сумма которого заложена в расчетах бизнес-плана равная 600 рублей. Основой расчета среднего чека принята стоимость минимального заказа посетителя, состоящая из одного блюда и напитка. Руководство ресторана ведет тщательный отбор поставщиков продуктов. Приоритетом является исключительно поставка натуральных продуктов местного производства. На каждую группу продуктов заключены договора не менее чем с 3-мя поставщиками.

2.2.4 План маркетинга

В районе, в котором располагается заведение, проживает порядка 95 тыс. жителей. Кроме того в шаговой доступности расположены несколько крупных офисных и торговых центров и самое главное, улицу Рождественскую посещает очень много как жителей так гостей города. Потенциальный круг клиентов - люди в возрасте от 22 до 60 лет со средним и ниже среднего уровнем дохода. В процентном соотношении количество жителей, удовлетворяющих вышеуказанным критериям, составляет порядка 15% или 14,25 тыс. жителей района. Из данного количества жителей, около 20% или 2,85 тыс. человек хотя бы 1 раз в неделю посещают подобные заведения. С учетом того, что кроме ресторана в радиусе 500 метров расположено еще 2 серьезных конкурента, поэтому по пессимистичному прогнозу ресторан может рассчитывать на 30% рынка общественного питания данного района. В числовом выражении это порядка 855 человек постоянных посетителей в неделю или 3420 человек в месяц. В данных прогнозах не учтены корпоративные мероприятия, тематические вечеринки и поток туристов и гостей города.

В план основных мероприятий рекламы и продвижения включены следующие:

· Размещение рекламной вывески (баннера);

· Активный промоушн (раздача листовок, флаеров, визиток с описанием меню заведения и режима работы, карточки заведения со скидками);

· Поддержание активности сайта в интернет-сети, обновление страниц сайта в разделе новости, акции;

· Реклама в печатных СМИ, журналах;

· Проведение акций, использование купонов.

2.2.5 Комплектация основного оборудования

Ресторан оснащен следующим оборудованием:

· Тепловое оборудование (конвекционная печь, пароконвектомат, печь для пиццы, плита, жарочный шкаф и т.д.);

· Холодильное оборудование (холодильный шкаф, ледогенератор, шкаф шоковой заморозки);

· Технологическое оборудование: миксер, овощерезка, мясорубка, блендер, соковыжималка, кофемашина;

· Нейтральное оборудование (разделочный и производственный стол, вытяжные зонты);

· Посудомоечная машина;

· Весы;

· Кухонное оборудование и инвентарь.



2.2.6 Штатное расписание и фонд заработной платы

В штатном расписании ресторана указана только фиксированная часть заработной платы без мотивационной составляющей. Штатное расписание представлено в Таблице № 3:

Таблица 3 Штатное расписание

№ п/п	Должность	Кол-во (чел.)	Оклад (тыс. руб.)	Итого: в месяц (тыс. руб.)	Всего: в год (тыс. руб.)
1	Исполнительный директор	1	50,0	50,0	600,0
2	Администратор	2	25,0	50,0	600,0
3	Хостес	1	20,0	20,0	240,0
4	Официант	8	12,0	96,0	1152,0
5	Повар	8	20,0	160,0	1920,0
6	Оператор подготовки продуктов	2	12,0	24,0	288,0
7	Кальянный	2	15,0	30,0	360,0
8	ИТОГО:	24	-	430,0	5160,0

Услуги бухгалтера, а также клиринговые услуги оказываются на условиях договора аутсорсинга затраты по которым составляют в общей сложности 12,0 тысяч рублей в месяц и учтены в бюджете доходов и расходов по статье затрат как «Прочие расходы». Для обеспечения безопасности объекта заключен договор с охранным предприятием на установку «тревожной кнопки».

Заключен договор на вывоз отходов производства, стоимость услуг составляет 5,0 тыс. руб. в месяц. В бюджете доходов и расходов затраты учтены по статье «Прочие расходы».

2.2.7 Финансовый план

На открытие заведения инвестировано собственных средств 2310,0 тыс. руб. Условно-постоянные затраты ресторана представлены в следующей таблице 4:

Таблица 4 Условно-постоянные затраты

№ п/п	Статья расходов	Сумма в месяц (тыс. руб.)	Сумма в год (тыс. руб.)
1	Аренда	180,0	2160,0
2	ФЗП	430,0	5160,0
3	Страховые отчисления (30%)	129,0	1548,0
4	Расходы по обеспечению выполнения договоров	22,0	264,0
5	Транспортные расходы	15,0	180,0
6	Прочие расходы	25,0	300,0
7	ИТОГО:	801,0	9612,0

Представим структуру условно-постоянных расходов заведения в виде диаграммы (Рис.5):

Рисунок 5. Структура условно-постоянных расходов ресторана

Как мы видим из диаграммы, основными ежемесячными расходами ресторана будет являться оплата труда - 54,0%. Помимо заработной платы значительными расходами предприятия будет арендная плата - 22,4% от всех постоянных расходов. На третьем месте по величине расходов будут страховые отчисления за работников во внебюджетные фонды (ПФР и ФСС) которые составляют 16,0% от общего объема затрат. Расходы по обеспечению выполнения договоров составляют 2,7%, транспортные расходы - 1,8%, прочие расходы - 3,1%.

Переменные затраты - затраты, которые напрямую зависят от объемов производства. К указанным затратам относятся сырье и материалы, электроэнергия, расходные материалы.

К условно-переменным затратам в ресторанном заведении относятся: сырье (продукция для приготовления блюд) и расходные материалы (салфетки, посуда, затраты на электроэнергию).

Величина условно-переменных затрат установлена в соответствии с производственным планом и составляет: сырьевая себестоимость установлена нормативным методом и составляет в среднем 28%. Затраты на электроэнергию составляют 90,0 тыс. руб. в месяц (расчет затрат на электроэнергию принят условно: полная загрузка заведения в течение всей смены).

2.2.8 Расчет точки безубыточности ресторана

С учетом того, что начало деятельности заведения 01.01.2018 года мы имеем данные по фактической выручке в январе месяце 2018 года, которая составила 537,0 тыс. руб. С февраля месяца указана плановая выручка, из расчета ежемесячного прироста 20% к выручке предыдущего месяца (прогноз пессимистичный). Представим расчет точки безубыточности в таблице 5:



Таблица 5 Точка безубыточности ресторана

Месяц	Выручка	Сырьевая себестоимость продукции (28% от выручки)	Затраты С учетом электроэнергии	Прибыль/ Убыток (тыс. руб.)
	тыс. руб.	тыс. руб.	тыс. руб.	тыс. руб.
Январь	537,0	150,36	891,0	-504,36
Февраль	644,4	180,43	891,0	-427,03
Март	773,3	216,52	891,0	-334,22
Апрель	928,0	258,84	891,0	-221,84
Май	1113,6	311,81	891,0	-89,21
Июнь	1336,3	374,16	891,0	71,14
Июль	1603,6	449,00	891,0	263,6
Август	1924,3	538,80	891,0	494,5
Сентябрь	2309,0	646,52	891,0	771,48
Октябрь	2771,0	775,88	891,0	1104,12
Ноябрь	3325,2	931,06	891,0	1503,14
Декабрь	3990,2	1117,26	891,0	1981,94
ИТОГО:	21255,9	5950,64	10692,0	4613,26

Как видим из таблицы, точка безубыточности предприятием достигнута на шестой месяц, июнь 2018 г. при средней торговой наценке 250% и выручке 1336,3 тыс. руб.

Предприятию потребуются дополнительные оборотные средства с января по июнь 2018 г. в сумме 1576,66 тыс. руб., равной сумме убытков за данный период. Вливания рекомендуется производить только за счет средств инвестора, так как за счет кредиторской задолженности на инвестиционной стадии все риски учесть не возможно. В частности просроченная кредиторская задолженность опасна тем, что согласно ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» №127-ФЗ Интернет-ресурс: www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_39331/, любой из поставщиков-кредиторов имеет право обратиться в арбитражный суд по взысканию задолженности с неустойкой и, кроме того, а при сумме задолженности 300 000 рублей (включая налоги и платежи в бюджет), объявить предприятие банкротом.

2.2.9 Прогноз доходов и расходов

Представим плановый расчет валовой и чистой прибыли в виде расчета «Прогноз доходов и расходов» инвестиционного периода, таблица 7:

Таблица 7 «Прогноз доходов и расходов» за период 01.01.-31.12.2018 г.

№ п/п	Показатели	Сумма (тыс. руб.)
1	Выручка	21255,90
2	Себестоимость продаж В том числе:	15562,64
2.1.	Сырье и материалы	5950,64
2.2.	Аренда	2160,00
2.3.	ФЗП	5160,00
2.4.	Страховые отчисления (30%)	1548,00
2.5.	Расходы по обеспечению выполнения договоров	264,00
2.6.	Транспортные расходы	180,00
2.7.	Прочие расходы	300,0
3	Балансовая прибыль (п.1-п.2)	5693,26
4	Налог на прибыль (УСН 15%)	853,98
5	Чистая прибыль	4839,27

Чистая прибыль ресторана за первый год работы составит 4839,27 тыс. руб.

В дальнейшем прибыль будет только увеличиваться, так как будет расти и число постоянных клиентов заведения.

2.2.10 Рентабельность инвестиционного проекта

Рентабельность является характеристикой финансового состояния компании, позволяющей оценить способность приносить прибыль на вложенные средства. Рентабельность вычисляется как прибыль, приходящаяся на единицу вложенных средств.

Произведем расчет плановой рентабельности инвестиционного проекта «Чайхана на Рождественской» согласно «Прогноза доходов и расходов» на 2018 год.

Рентабельность реализации - это отношение прибыли от реализации к сумме выручки от реализации за период Экономика и финансы предприятия / под ред. Т.С. Новашиной. - М.: Синергия, 2014. - 344 с..

Для вычисления используем плановые показатели:

· Прибыль от реализации за период 01.01.-31.12.2018г. составляет: 4839,27 тыс. руб.

· Сумма плановой выручки от реализации за данный период составляет: 21255,90 тыс. руб.

R _{реализации} = (4839,27 тыс. руб./ 21255,90 тыс. руб.)х100% (1)

R _{реализации} = 22,7%.

Рентабельность реализации продукции по расчетам бизнес-плана составляет 22,7%.

2.2.11 Срок окупаемости инвестиций

Рассмотрим срок окупаемости инвестиций. Срок окупаемости инвестиций (англ. PP, payback period) - это минимальный период времени возврата вложенных средств в инвестиционный проект, бизнес или любую другую инвестицию. Срок окупаемости является ключевым показателем оценки инвестиционной привлекательности бизнес плана, проекта и любого другого объекта инвестирования.

СРОК ОКУПАЕМОСТИ ИНВЕСТИЦИЙ (PP). ФОРМУЛАИнвестиционный анализ. Методика/ Интернет-ресурс: http://investment-analysis.ru/investment analysis.html

(2)

где:

IC (Invest Capital) - первоначальные инвестиционные затраты в проекте, которые составили 2310,0 тыс. руб.

CF_i (Cash Flow) - денежный поток от проекта в i-й период времени, который представляет собой сумму чистой прибыли и амортизации, используем расчеты, приведенные в таблице 8.

Для расчета денежного потока необходимо воспользоваться следующими формулами:

(3)

или

где:

А (Amortization) - амортизация, вид денежного потока, который не является затратами.

В приведенных инвестиционных расчетах, автор считает возможным пренебречь суммой амортизационных начислений, в связи с тем, что основные средства - помещение, находятся на условиях аренды. Оборудование и инвентарь являются МБП. Поэтому срок окупаемости первоначальных инвестиционных затрат в проект будет выглядеть следующим образом:



Таблица 8 Срок окупаемости инвестиций (PP)

№ п/п	Период (месяц), Т	Первоначальные затраты, IC (тыс. руб.)	Денежный поток CF (тыс. руб.)	Денежный поток нарастающим итогом, CF (тыс. руб.)
1	01.01.2018	2310,00	-	-
2	01.02.2018	2310,00	-504,36	-504,36
3	01.03.2018	2310,00	-427,03	-931,39
4	01.04.2018	2310,00	-334,22	-1265,61
5	01.05.2018	2310,00	-221,84	-1487,45
6	01.06.2018	2310,00	-89,21	-1576,66
7	01.07.2018	2310,00	71,14	-1505,52
8	01.08.2018	2310,00	263,60	-1241,92
9	01.09.2018	2310,00	494,50	-747,42
10	01.10.2018	2310,00	771,48	24,06
11	01.11.2018	2310,00	1104,12	1128,18
12	01.12.2018	2310,00	1503,14	2631,32

На двенадцатом месяце сумма денежных поступлений окупит первоначальные затраты, инвестированные в проект «Чайхана на Рождественской», поэтому плановый срок окупаемости составит 12 месяцев.



Выводы по Главе 2

Автором проведен детальный анализ предприятия «Чайхана на Рождественской» по всем показателям, влияющим на достижение конечной цели инвестиционного периода. Дана общая характеристика бизнес-плана заведения, системе налогообложения, продукции и услуг, плану маркетинга, комплектации основного оборудования. Оценено финансовое состояние на старте проекта. Составлено штатное расписание, произведены плановые расчеты по следующим показателям: фонда заработной платы, расчета точки безубыточности, прогноза доходов и расходов, рентабельности инвестиционного проекта и срока окупаемости первоначальных инвестиций.

По итогам выполненной работы анализа предприятия можно сделать вывод о том, что расчеты показывают достаточно оптимистичный прогноз развития при уровне плановой расчетной рентабельности в размере 22,7% и сроке окупаемости первоначальных инвестиций 12 месяцев.



Глава 3. Управление бизнес - процессами инвестиционного проекта

3.1 Система автоматизации ресторана

Можно предложить ряд постепенных и планомерных шагов для повышения эффективности инвестиционного управления в процессе реализации проекта:

1. Для выполнения финансовых, материально-сырьевых и в общей сложности инвестиционных задач предприятия концентрировать все свободные и частично свободные ресурсы в этом направлении, а также рационально и эффективно использовать все привлекаемые ресурсы в качестве инвестиций, ведя подробный учет;

2. Вывод на новый уровень взаимоотношений с внешней средой, а также усиление тесноты взаимосвязи с региональными органами власти;

3. Взаимная согласованность и координация структурных подразделений предприятия для достижения общей цели при реализации инвестиционного проекта;

4. Составление качественных и обоснованных прогнозов, развитие организационного предвидения (учитывая любые непредсказуемые изменения и внешнеполитические условия).

Разработка системного обобщающего подхода к управлению инвестиционным проектом заключается не только в использовании инвестиционного маркетинга. Инвестиционный маркетинг способствует созданию информационного сектора для положительных взаимодействий с внешней средой и сосредоточению всех ресурсов для направления их в оптимальный оборот.

Предприятия общественного питания сложный организм, который состоит из подразделений, приносящих значительную прибыль при правильном подходе. Неквалифицированные действия персонала могут снизить доход до нуля. Автоматизация кафе и ресторана с помощью внедрения специальных программ контроля и учета поможет значительно увеличить доходность, а также увидеть, сколько предприятие реально зарабатывает.

Автоматизация процессов предприятий общественного питания - интеграция технологических приложений, обеспечивающих оперативный бизнес-анализ и расширение возможностей по обслуживанию, привлечению клиентов. Это понятие распространяется на информационные составляющие бизнеса, а производственные процессы приготовления блюд, не затрагивает.

Автоматизация бара, ресторана стала критерием конкурентоспособности бизнеса. Сегодня десятки тысяч учреждений в России используют проекты автоматизации.

Внедрение данных концепций позволяет внести ясность в ведении бизнеса на предприятии. Например, управление себестоимостью уменьшает стоимость продукции. Это получается разными методами, в том числе получением синхронизированной информации от нескольких поставщиков товара с помощью аналитических программ, что помогает выбрать лучший вариант, а также путем изменения количества ингредиентов, а также заменой одних составляющих блюд, на более дешевые при сохранении качества готового изделия.

· Основные функции, выполняемые системами автоматизации: Повышение качества обслуживания посетителей.

· Прозрачность ведения бизнеса.

· Увеличение производительности труда сотрудников.

· Комплексный анализ, оптимизация процессов предприятия.

· Уменьшение трудозатрат.

· Учет взаиморасчетов.

· Снижение розничных цен.

Актуальная проблема в ресторанном деле - хищения и злоупотребление положением, производимые персоналом, легко решаема благодаря проекту автоматизации ресторанного бизнеса и внедрению систем контроля персонала.

На рынке инновационных технологий есть пул интересных решений и предложений. Продавцов современной продукции много, а довольных пользователей мало. Среди программного обеспечения для организаций общепита имеется в среднем двадцать систем автоматизации и контроля: R-Keeper; Jowi; Iiko; POS Sector; «РАРУС-общепит»; «АСТОР-ресторан». Последние проекты выполнены на основе «1С». Требующееся оборудование для автоматизации ресторанов - рабочая станция кассир/официант. Система управления проектами rovertask.com простая, но эффективная. Внедряется за 15 минут.

Система автоматизации ресторана iiko от компании КЛЕН достаточно востребована в России. Программа насчитывает в себе немалое количество приложений:

· блок «Центральный офис», с его помощью можно управлять деятельностью заведений в реальном времени и придерживаться единой политики управления;

· блок «Фабрика-кухня» распределяет задания по отделам, подсчитывает необходимость в продуктах питания;

· блок «Рестораны сети», каждый гость ресторанной сети гарантировано получит высокий уровень сервиса.

Техническая поддержка программы производится в телефонном режиме круглосуточно.

Существуют системы на основе «1С» могут работать для предприятий разных форматов: бары, кафе, пиццерии, развлекательных комплексов, столовые.

· Программные продукты «1С» обеспечивают следующие опции: самостоятельный заказ от посетителей с использованием сенсорного дисплея;

· графическая карта зала, позволяющая официантам легко найти нужный столик; системное бронирование столиков, фиксирование контактов и параметров резервирования;

· различный тип оплаты.

Схемы обслуживания клиентов:

· обслуживание официантом, составление заказа;

· экспресс-продажа без официантов; в каждом зале имеется смешанный сервис, первый плюс второй вариант вместе.

Таким образом, ресторатор при выборе комплексной автоматизации ресторанов должен понимать, что именно в результате он хочет получить.

Сегодня простых функций автоматизации учета ресторана не достаточно.

В структуре должны быть готовые бизнес-процессы для рентабельного управления предприятием. Важно, чтобы выбранная концепция не ограничивала развитие ресторанного бизнеса в дальнейшем.

Рестораном «Чайхана на Рождественской» внедрена «Программа автоматизации ресторана R-Keeper», разработанная компанией UCS Интернет-ресурс: www.r-keeper.ru/about/, которая предложила недорогую версию, ориентированную на российский рынок.

В состав структуры входят модули, которые выполняют следующие функции:

· возможность для клиента самостоятельно сделать заказ через экран самообслуживания;

· контроль полного процесса, начиная от приема заказа, изготовления блюд, до передачи клиенту;

· ведется видеозапись в кассовой зоне, сопоставление продаж с пробитыми чеками;

· создание оптимальных графиков работы сотрудников.



3.2 Методы оперативного учета и контроля показателей инвестиционного плана

Денежный анализ является самым значительным элементом аудита и финансового менеджмента. Фактически все пользователи денежных отчетов фирм применяют способы денежного анализа для принятия ответов по оптимизации собственных заинтересованностей.

Собственники разбирают денежные отчеты для увеличения доходности капитала, обеспечения стабильности положения компании. инвесторы и Кредиторы разбирают денежные отчеты, дабы снять собственные риски по вкладам и займам. Необходимо твердо сказать, что уровень качества решений полностью зависит от качества аналитического обоснования ответа.

Введение нового замысла квитанций бухучёта, приведение форм бухучёта, приведение форм бухгалтерской отчетности в большее соответствие с требованиями западных стандартов приводят к необходимости применения новой методики денежного анализа, соответствующей условиям рыночной экономики. Такая методика нужна для обоснованного выбора бизнес-партнера, определения степени денежной устойчивости предприятия, оценки эффективности и деловой активности предпринимательской деятельности.

Главным (а во многих случаях и единственным) источником информации о денежной деятельности бизнес-партнера есть бухгалтерская отчетность, которая стала публичной. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных денежного учета и есть информационным звеном, связывающим предприятие с деловыми партнёрами и обществом - пользователями информации о деятельности предприятия.

Субъектами анализа выступают как конкретно, так и опосредованно заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации. К первой группе пользователей относятся собственники средств предприятия, заимодавцы (банки и пр.), поставщики, клиенты (клиенты), налоговые органы, руководство и персонал предприятия.

Любой субъект анализа изучает данные, исходя из собственных заинтересованностей. Так, собственникам нужно выяснить повышение либо уменьшение доли собственного капитала и оценить эффективность применения ресурсов администрацией предприятия; поставщикам и кредиторам - целесообразность продления кредита, условия кредитования, гарантии возврата кредита; кредиторам и потенциальным собственникам - выгодность помещения в предприятие собственных капиталов и т.д. направляться подчеркнуть, что лишь управление (администрация) предприятия может углубить анализ отчетности, применяя эти производственного учета в рамках управленческого анализа, проводимого для целей управления.

Вторая несколько пользователей бухгалтерской отчетности - это субъекты анализа, каковые не смотря на то, что конкретно и не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны согласно соглашению защищать интересы первой группы пользователей отчетности. Это аудиторские компании, консультанты, биржи, юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы.

В определенных случаях для реализации целей денежного анализа не редкость не хватает применять только бухгалтерскую отчетность. Отдельные группы пользователей, к примеру аудиторы и руководство, имеют возможность завлекать дополнительные источники (эти производственного и денежного учета). Однако значительно чаще годовая и квартальная отчетность являются единственным источником внешнего денежного анализа.

Методика денежного анализа включает три взаимосвязанных блока:

1. Анализ денежных результатов деятельности предприятия;

2. Анализ денежного состояния предприятия;

3. Анализ эффективности денежно-хозяйственной деятельности предприятия.

Главной целью денежного анализа есть получение маленького числа главных (самые информативных) параметров, дающих объективную и правильную картину денежного состояния предприятия, его убытков и прибылей, трансформаций в структуре пассивов и активов, в расчетах с кредиторами и дебиторами. Наряду с этим управляющего и аналитика (менеджера) может интересовать как текущее денежное состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую либо более отдаленную возможность, т.е. ожидаемые параметры денежного состояния. Но не только временные границы определяют альтернативность целей денежного анализа. Они зависят кроме этого и от задач субъектов денежного анализа, т.е. конкретных пользователей денежной информации.

Цели анализа достигаются вследствие ответа определенного взаимосвязанного комплекта аналитических задач. Аналитическая задача является конкретизацией целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения этого анализа. Главным причиной в конечном итоге есть качество и объём исходной информации.

Наряду с этим нужно иметь в виду, что периодическая бухгалтерская либо денежная отчетность предприятия - это только «сырая информация», подготовленная на протяжении исполнения на предприятии учетных процедур. Дабы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов, нововведений и инвестиций, управлению нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая результат отбора, анализа, концентрации и оценки исходной сырой информации. Нужно аналитическое прочтение данных исходя из управления и целей анализа.

Фундаментальный принцип аналитического чтения денежных отчетов - это дедуктивный способ, т.е. от общего к частному. Но он обязан использоваться многократно. На протяжении для того чтобы анализа как бы воспроизводится временная и логическая последовательность хозяйственных событий и фактов, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

Денежный анализ есть прерогативой высшего звена управленческих структур предприятия, талантливых оказывать влияние на формирование денег и потоки денежных средств. Эффективность либо неэффективность частных управленческих ответов, которые связаны с определением цены продукта, размера партии закупок сырья либо поставок продукции, замены оборудования либо технологии, и другие решения должны пройти оценку с позиций неспециализированного успеха компании, характера ее роста и экономического роста неспециализированной денежной эффективности. Денежный анализ как способ познания экономических явлений и процессов занимает ответственное место в совокупности управления предприятием.

Главными функциями денежного анализа являются:

· объективная оценка денежного состояния объекта анализа;

· обнаружение причин и факторов достигнутого состояния;

· обоснование и подготовка принимаемых управленческих ответов в области финансов;

· мобилизация и выявление резервов улучшения повышения эффективности и финансового состояния всей хозяйственной деятельности.

Результаты денежного анализа содействуют росту других администрации пользователей и информированности предприятия экономической информации (субъектов анализа) о состоянии интересующих объектов.

На рынке информационных технологий существует достаточно много вариантов автоматизированных систем финансового анализа как база принятия управленческих решений - это например, средства финансового анализа интегрированы в разработки фирм «Галактика», «Инфософт», «Интеллект-Сервис», «Атлант-Информ» и т.д. Но для данного предприятия самым оптимальным выбором послужит программное обеспечение: 1С Финансовый анализ. Инструменты финансового анализа в программах 1С: Предприятие Интернет-ресурс. официальный сайт Компании: its.1c.ru/ 1С. Информационно-технологическое сопровождение. Предпочтение в данном случае в силу того, что предприятием выбрана программа обеспечения для организаций общепита в варианте системы автоматизации и контроля R-Keeper, которая адаптируется к программе 1С.

Возможности решений «1С Предприятие 8» для анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Регулярное проведение финансово-экономического анализа деятельности предприятия невозможно без современных информационных систем, позволяющих накапливать учетные данные и обрабатывать их, формируя аналитическую отчетность. Применение современных средств автоматизации позволяет снизить риски, связанные с человеческим фактором, сделать отчетность оперативной и достоверной, проводить анализ в тех разрезах, которые необходимы руководителю с учетом его персональных потребностей.

Современные программные решения, разработанные на платформе «1С Предприятие 8», предоставляют широкие возможности для анализа финансовой деятельности предприятий различных масштабов, начиная от небольшого завода и заканчивая корпоративной финансовой отчетностью в группах компаний и территориально-распределенных холдингах. В первую очередь, это «1С Управление производственным предприятием» и «1С Консолидация».

Возможности подсистемы «Бюджетирование» в программе «1С Управление производственным предприятием 8».

Программный продукт «1С Управление производственным предприятием 8» является решением ERP класса и позволяет создать единое информационное пространство для отображения финансово-хозяйственной деятельности предприятия, охватывая его основные бизнес-процессы.

По методологическим вопросам реализации управленческого, финансового учета и формирования отчетности по МСФО консультационная поддержка продукта осуществлялась всемирно известной аудиторско-консалтинговой группой PricewaterhouseCoopers Интернет-ресурс: официальный сайт Компании «PricewaterhouseCoopers» -- аудиторская сеть pwc.ru.

Помимо анализа бухгалтерской отчетности и расчета показателей ФХД предприятия, данный программный продукт позволяет в оперативном режиме производить оценку активов, обязательств компании, тем самым упреждая отрицательную динамику показателей. В частности, для такого оперативного контроля предназначен ряд отчетов системы, которые строятся на основе учетных данных, зарегистрированных в процессе деятельности службами предприятия:

· Ведомость по партиям на складах;

· Оборачиваемость товара;

· Ведомость по амортизации ОС;

· Анализ движения денежных средств;

· Платежный календарь;

· Задолженность контрагентов;

· Ведомость по взаиморасчетам с контрагентами;

· «Дебиторская задолженность по интервалам»;

· и др.

Так в частности, для анализа наличия кассовых разрывов предназначен отчет «Платежный календарь». Данный отчет можно построить путем автоматизации учета заявок на расходование денежных средств, заявок на поступление денежных средств. Проводя оперативное планирование расходования/поступления денежных средств, можно не только автоматически получать из системы отчет Платежный календарь, но и управлять наиболее ликвидными активами предприятия, регламентируя списание денежных средств со счетов компании.

Для оперативной оценки состояния дебиторской задолженности могут быть использованы два отчета: Задолженность контрагентов и Дебиторская задолженность по интервалам. Данные отчеты позволяют получить детальную информацию о сумме дебиторской задолженности, сроке задолженности. Это важный момент, так как службы-держатели договоров (либо сотрудники финансовой службы) должны оперативно отслеживать соблюдение договорных обязательств и своевременно реагировать на отклонения, а руководство компании должно получать информацию о «безнадежных» долгах.

Все перечисленные отчеты могут быть сформированы сотрудниками компаний автоматически в «1С Управление производственным предприятием 8» в оперативном режиме. Для этого не нужно ждать конца месяца и/или формирования каких-либо регламентных операций бухгалтерского учета. Поэтому данные отчеты относятся к разряду оперативных данных и используются в повседневной деятельности компании.

Для более детального анализа финансово-хозяйственной деятельности в прикладном решении предназначена специализированная подсистема «Бюджетирование». Данная подсистема позволяет формировать бюджеты компании, проводить план-факт анализ бюджетов, рассчитывать сложные показатели на основании различных источников данных, формировать управленческий баланс и рассчитывать основные финансово-экономические показатели.

Для того чтобы рассчитать экономические показатели, используется отчет финансовый анализ данных бюджетирования. В отчете путем анализа баланса предприятия и отчета о прибылях и убытках производится расчет и анализ основных экономических показателей. Правила для формирования баланса и отчета о прибылях и убытках можно задавать самостоятельно, в соответствии с учетной политикой предприятия по управленческому учету. При этом для прогноза различных экономических ситуаций можно проводить расчет экономических показателей по нескольким сценариям.

Для расчета дополнительных экономических показателей используется еще один механизм программного продукта - Финансовый расчет. Формулы расчета необходимых показателей также задаются самостоятельно. На основании данных учетной системы рассчитанные показатели формируются в отчет, который используется для анализа ФХД предприятия.

В помощь руководителю компании для оперативного мониторинга и анализа ключевых показателей деятельности в прикладном решении разработаны специальные инструменты: Рапорт руководителю и Монитор целевых показателей. Это специализированные управленческие панели, на которые выводятся основные показатели текущей деятельности предприятия, такие как выполнение производственных планов, объем продаж, дебиторская и кредиторская задолженность, движение денежных средств в разрезе статей и т.д. Список показателей можно настроить индивидуально для каждого из руководителей различных служб компании и вывести в удобной и наглядной форме (в виде графиков, таблиц, диаграмм и т.п.).

Монитор целевых показателей содержит 42 готовых показателя эффективности, которые можно загрузить в рабочую базу предприятия, а также позволяет добавлять новые показатели, необходимые предприятию. Для удобства анализа отчеты обеспечивают графическое представление данных, а также их сравнение: графики сравнения фактических показателей с запланированными или с такими же показателями за прошлые периоды. Монитор может быть доступен как на рабочем месте, так и в удаленном режиме через Интернет.

Рапорт руководителю содержит регламентные настройки, которые, заданные единожды в соответствии с регламентом (например, каждый день в 19:30 или каждые 15 минут в течении дня), будут автоматически отправлять по заданным адресам электронной почты отчет, содержащий разноплановую информацию о деятельности предприятия.

Программный продукт «1С Консолидация 8» представляет собой специализированное решение для сбора и формирования отчетности, оснащенное методическими моделями для реализации основных функций финансового управления. Возможности программного продукта позволяют автоматизировать функции бюджетного управления, как на уровне холдинга, так и отдельной бизнес - единицы. Решение содержит инструменты управления процессами бюджетирования и казначейства, проведения бизнес - анализа и прогнозирования, поддержки системы сбалансированных показателей (BSC) и многое другое. Методология, заложенная в программный продукт, разработана в тесном сотрудничестве с ведущими аудиторско-консалтинговыми группами: KPMG и PricewaterhouseCoopers.

Основные возможности программного продукта:

1. Создание различных отчетных и расчетных форм для финансового анализа. Формы отчетности могут разрабатываться пользователями самостоятельно. Благодаря этому состав и структура отчетов могут быть максимально адаптированы к специфике компании и задачам управления.

2. Механизмы интеграции с информационными базами на платформе «1С Предприятие 8» позволяют не только получать данные из учетных систем без дополнительных процедур обмена, но и дают возможность получать расшифровку показателей отчетности вплоть до документа-источника.

3. Возможность получать напрямую данные не только из локальной сети компании, но и из удаленных баз из любых источников: локальных информационных систем, файлов Excel и т.п., что делает процесс формирования отчетности быстрым, а саму отчетность прозрачной.

4. Помимо стандартных возможностей системы управленческой отчетности, включающей планирование показателей и план-факт анализ их исполнения, программный продукт «1С Консолидация 8» обладает рядом возможностей по интеллектуальному анализу финансово-экономической информации, с удобным представлением не только в табличном, но и графическом виде.

Например, для любого показателя отчета есть возможность:

· Проводить факторный анализ влияния на него других показателей;

· Проводить декомпозицию значений показателей до самого нижнего уровня;

· Выполнять анализ чувствительности (степень зависимости) анализируемого показателя к изменениям влияющих на него показателей.

Программный продукт также позволяет настраивать аналитические панели - выводить наиболее востребованные показатели для их оперативного мониторинга и анализа.

Еще один отчет, позволяющий получать максимум информации для оперативного управления компанией - «Монитор эффективности». В данный отчет выводятся ключевые показатели, обеспечивающие управление и оценку финансовой устойчивости компании:

· дебиторская задолженность;

· денежные средства;

· динамика взаимоотношений с клиентами;

· складская логистика;

· обязательства;

· продажи;

· производство.

Кроме широких возможностей по разработке собственных моделей обработки отчетности в прикладное решение включены методические модели, использование которых значительно ускоряет внедрение системы при автоматизации типовых задач:

· «Бюджетирование торговой компании»;

· «Консолидация БУ»;

· «Анализ и прогноз финансового состояния отдельных предприятий и холдингов»;

· «Бюджетирование группы компаний»;

· «Трансформация и консолидация по МСФО».

Для проведения финансово-экономического анализа предназначена настроенная методическая модель «Анализ финансового состояния предприятий и холдинга», которая состоит из нескольких отчетов, характеризующих основные показатели деятельности предприятия.

Отчет по «Аналитическому балансу» строится на основе баланса из баз бухгалтерского учета. Также за основу может браться консолидированная отчетность на основе ПСБУ или МСФО. В отчете приведен горизонтальный (изменение за период) и вертикальный (по отношению к валюте баланса) анализ показателей. При этом в отчете группировка активов выполнена по мере убывания ликвидности, группировка пассивов - по степени снижения срочности требования.

На основе аналитического баланса строится таблица анализа ликвидности и платежеспособности с текстовым пояснениме показателей. Рассчитываются показатели:

· абсолютной ликвидности;

· срочной ликвидности;

· текущей ликвидности;

· маневренности собственного капитала;

· обеспеченности собственным капиталом;

· и т.д.

По результатам расчета показателей формируется аналитический комментарий «Анализ структуры баланса и платежеспособности», содержащий вывод о состоянии структуры баланса и об уровне платежеспособности.

Для анализа финансовой устойчивости компании выполняется расчет следующих показателей:

· уровень собственного и полного оборотного капитала;

· уровень запасов и затрат;

· коэффициент капитализации;

· коэффициент финансовой независимости;

· коэффициент финансирования;

· коэффициент финансовой устойчивости;

· коэффициент финансовой независимости при формировании запасов и затрат.

В конце приводится текстовое заключение об уровне финансовой устойчивости, о степени зависимости компании от внешних источников финансирования.

Помимо этого в прикладном решении используется аналитический отчет о прибылях и убытках, в котором показатели доходов и расходов сгруппированы по направлениям деятельности: операционные, внереализационные, чрезвычайные.

По обычным видам деятельности применяется классификация по переменным и условно-постоянным затратам, что позволяет определить величину маржинального дохода (вклада на покрытие), уровня операционного рычага.

Данный отчет позволяет проводить анализ доходности и рентабельности финансово-хозяйственной деятельности компании. Проводится анализ показателей в динамике по отношению к предыдущему периоду. На основании аналитического отчета о прибылях и убытках рассчитываются показатели оборачиваемости активов и пассивов:

· активов в целом;

· оборотных активов;

· активов высокой ликвидности;

· производственных запасов и затрат;

· товаров и готовой продукции;

· дебиторской задолженности;

· кредиторской задолженности;

· на основании длительности оборачиваемости активов в днях рассчитывается операционный и финансовый цикл.

В заключение проводится анализ эффективности использования капитала. В отчете рассчитываются такие показатели как:

· рентабельность собственного капитала;

· рентабельность активов;

· рентабельность текущих (оборотных) активов;

· рентабельность внеоборотных активов;

· коэффициент устойчивости экономического роста;

· период окупаемости собственного капитала.

Расчет показателей строится на основании данных баланса и отчета о прибылях и убытках из баз бухгалтерского учета. В модели также приводятся примеры процессов и промежуточные формы обработки данных для проведения финансово-экономического анализа в одной компании и в группе компаний (на базе консолидированной отчетности по стандартам ПСБУ и/или МСФО, с исключением внутригрупповых оборотов).

Одним из важных этапов формирования отчетности является ввод первичных данных подчиненных бизнес - единиц. Архитектурные особенности «1С Консолидация 8» обеспечивают получение данных из различных внешних систем (в том числе построенных не на платформе «1С Предприятие»). Прикладное решение имеет ряд сервисных функций, существенно снижающих трудоемкость импорта, входного контроля и классификации исходных данных.

Благодаря своим возможностям, программный продукт «1С Консолидация 8» способен обеспечить управленческий персонал компании гибкой, прозрачной системой отчетности на базе имеющихся систем учета.

Использование возможностей, предлагаемых данными программными решениями, позволяет руководству быстро и качественно проводить процедуру финансового анализа и оценки эффективности работы предприятий и холдинговых структур.

Пользуясь достоверной и полной информацией, руководитель может выявлять потенциальные финансовые риски (например, необоснованный рост дебиторской и кредиторской задолженности, затоваривание складов, кассовые разрывы и т.п.) и оперативно принимать необходимые управленческие решения.

3.3 Минимизация рисков

Предпринимательский риск -- это опасность того, что фирма не достигнет запланированных результатов. Таким образом, вложенные средства, ресурсы, время и силы будут потеряны. Риск также понимается как опасность появления экономического урона в процессе ведения бизнеса.

Анализ бизнес - рисков является необходимым элемент деятельности заведения. Именно определение и профилактика рисков придают бизнесу вес в глазах предпринимателей и инвесторов. Условно риски можно представить в виде двух групп:

Неконтролируемые риски:

1. Экономическая, политическая и социальная обстановка Общественные потрясения, экономический кризис, национализация активов.

2. Стихийные бедствия: землетрясения, ураганы, цунами и др. Валютные риски Колебания валютных курсов, изменения принципов валютного регулирования.

3. Изменение налогообложения.

4. Увеличение налоговой нагрузки.

5. Изменения в законодательстве.

6. Законодательные инициативы, негативно влияющие на бизнес-среду.

Контролируемые риски:

1. Производственные.

2. Технологические риски, опасность возникновения брака, нарушение производственных цепочек.

3. Финансовые. Нехватка оборотных средств, дебиторская задолженность, рост себестоимости продуктов фирмы.

4. Кадровые. Несоответствие квалификации сотрудников выполняемой работе, увольнение ключевых сотрудников, саботаж, трудовое законодательство.

5. Рыночные. Негативные для фирмы изменения на отраслевом рынке: новые технологии, принципы торговли и др.

6. Операционные. Нарушения в выполнении бизнес-процессов и операций, в частности - бухгалтерского учета.

Неконтролируемые риски не могут управляться самой фирмой, при этом на контролируемые риски предприятие может влиять.

Бизнес - план должен предусматривать профилактику всех видов бизнес - рисков.

Задача этого раздела - обобщенный критический анализ бизнес -плана, пересмотр ряда пунктов с точки зрения описания и профилактики рисков, выдача конкретных рекомендаций по предотвращению и минимизации бизнес - рисков.

В зависимости от типа предпринимательского риска в бизнес - плане используются следующие методы профилактики.

Несмотря на то, что фирма не может повлиять на возникновение этих рисков, бизнес - план должен предусматривать способы минимизации их последствий.

Существуют финансовые и организационные методы профилактики неконтролируемых рисков.

К финансовым методам относятся: страхование имущества; создание денежных резервов; смежное инвестирование. Организационные меры включают: развитие IT - инфраструктуры и создание резервных копий всех критически важных данных, чтобы в случае стихийного бедствия не потерять коммерческую информацию; расширение географии присутствия фирмы и диверсификация регионов продаж; материально-техническая профилактика последствий стихийных бедствий.

Также к профилактике неконтролируемых рисков относят повышение ликвидности продукции и ценности в глазах потребителя, что позволяет сохранить спрос даже в условиях изменений макроэкономической конъюнктуры.

Контролируемые риски. Влияние этого типа рисков можно либо убрать вообще, либо снизить до незначительного уровня. Во многом именно грамотное управление контролируемыми рисками становится конкурентным преимущество ряда компаний.

Рассмотрим способы профилактики и устранения этих рисков. Производственные риски:

· Контроль материально-технического оснащения;

· Грамотное управление амортизацией и заменой устаревшего оборудования;

· Контроль ключевых точек технологического процесса;

· Оптимизация производственных цепочек.

· Контроль качества продукции на всех этапах производства. Финансовые риски:

· Контроль финансовой устойчивостью компании;

· Управление долей заемных средств в общем объеме финансирования;

· Диверсификация источников финансирования;

· Грамотное управление кредиторской и дебиторской задолженностью;

· Анализ и прогнозирование денежных потоков компании;

· Привлечение финансового аудитора.

Кадровые риски:

· Выстраивание корректной HR-политики фирмы, направленной на привлечение, удержание и развитие лучших специалистов;

· Мониторинг и соблюдение трудового законодательства;

· Своевременное ознакомление персонала с техниками безопасности и особенностями технологического процесса;