Компания ОАО "Вимм-Билль-Данн" на международном рынке

Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное Государственное Бюджетное Образовательное Учреждение Высшего Профессионального Образования

Петербургский Государственный Университет Путей Сообщения

Кафедра "Менеджмент и маркетинг"

Дисциплина: "Международный маркетинг"

Курсовая работа

на тему: "Компания ОАО "Вимм-Билль-Данн" на международном рынке"

Работу выполнила:

студентка группы МК-909

Чухловина Ксения

Работу проверила:

Овсянко М.Д.

Санкт-Петербург 2012

Содержание

Введение

Глава 1. Анализ современного состояния компании ОАО "Вимм-Билль-Данн"

1.1 Создание компании ОАО "Вимм-Билль-Данн"

1.2 Внешняя среда компании ОАО "Вимм-Билль-Данн"

1.2.1 Основные партнёры

1.2.2 Сегментация рынка и потребители

1.2.3 Конкурентный анализ

1.3 Внутренняя среда компании ОАО "Вимм-Билль-Данн"

1.3.1 Характеристика производственной и коммерческой деятельности фирмы

1.4 Организационная структура ОАО "Вимм-Билль-Данн"

1.5 Маркетинговая деятельность ОАО "Вимм-Билль-Данн"

Глава 2. Оценка маркетинговых опасностей и возможностей от воздействия факторов внешней среды международного маркетинга

2.1 Отраслевые риски

2.2 Страновые и региональные риски

2.3 Правовые риски

Глава 3. Способы выхода фирмы ОАО "Вимм-Билль-Данн" на внешний рынок

3.1 SWOT анализ компании ОАО "Вимм-Билль-Данн"

3.2 Присутствие ОАО "Вимм-Билль-Данн" на внешнем рынке

Заключение

Список литературы

Введение

Предприятия, в поисках новых возможностей роста, чаще обращаются к инструментам международного рынка, которые способны вывести бизнес на качественный иной уровень развития. Международный рынок - новое экономическое явление для России, у предприятий мало опыта работы на нём, поэтому развитие и появление новых инструментов происходит достаточно медленно. Сам институт реального привлечения средств с помощью выхода на международные рынки только начинает развиваться, по этому анализ существующей небольшой практики становится особо ценным и актуальным. Для более быстрого числа эмитентов регулирующим органам необходимо реализовать комплекс мероприятий, которые сделают международный рынок инвестиционно привлекательным для предприятий.

Актуальность темы исследования обусловлена тем, что в условиях изменения социально-экономических отношений в стране одной из важных проблем, требующих решений, является организация эффективного взаимодействия предприятий с участниками международного рынка.

В данном курсовом проекте будет рассмотрена компания ОАО "Вимм-Билль-Данн Продукты питания" на международном рынке.

Цель курсового проекта: на примере компании "Вимм-Билль-Данн" дать развернутое и всестороннее исследование маркетинговой деятельности компании при ее выходе на международный рынок.

Объектом работы является международный рынок на современном этапе его развития и деятельность российского предприятия как субъекта.

ОАО "Вимм-Билль-Данн" была образована в России в 1992 году, крупнейший в России производитель полезных для здоровья продуктов питания. В компанию входит 18 производственных предприятий в 14 городах России и СНГ, а торговые филиалы компании открыты в 26 крупнейших городах России и странах СНГ. Компания также продает свои продукты в Канаде, Германии, Израиле, Нидерландах, Великобритании и США, как через собственную дистрибьюторскую сеть, так и через независимых дистрибьюторов. Компания "Милкум", официальный дистрибьютор молочной продукции "Вимм-Билль-Данн" в Москве и Московской области. Основные бренды: "Домик в деревне", "BioMax", "Веселый молочник", "Имунеле", "Чудо", "Ламбер", "Гранфор", "J7", "Любимый сад", "Ессентуки", "Родники России", "Агуша", "Здрайверы".

"Вимм-Билль-Данн Продукты питания" стал первой российской компаний сектора FMCG, разместившей свои акции в форме американских депозитарных расписок (ADRs) на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE).

Выходя на региональные рынки, "Вимм-Билль-Данн" ставит перед собой задачу поднять стандарты потребления на более высокий уровень предлагая высококачественную продукцию широкого ассортимента, что дает возможность обеспечить потребителей качественными продуктами по приемлемой цене.

Глава 1. Анализ современного состояния компании ОАО "Вимм-Билль-Данн"

1.1 Создание компании ОАО "Вимм-Билль-Данн"

История компании началась в 1992 году на практически пустом, по сегодняшним меркам, продовольственном рынке.

1992 - "Вимм-Билль-Данн" впервые в России выпустил соки в пакетах. В то время никто в стране не разливал соки в пакеты. Импортных соков в современной упаковке в продаже тоже практически не было. В магазинах попадался, причем довольно редко, отечественный товар в трехлитровых стеклянных банках с пыльными жестяными крышками. Поэтому таким событием стало появление в Москве первых соков в ярких разноцветных пакетах с "иностранной" надписью "Вимм-Билль-Данн". Соки были разлиты на арендованной специально для этого технологической линии Лианозовского молочного комбината. Арендовали ее вовсе не иностранцы, а только что созданная российская компания, состоявшая из пяти человек. "Иностранное" название выбрали потому, что отечественный товар в то время не пользовался доверием у потребителей.

1993 - "Вимм-Билль-Данн" впервые в России начал производство йогуртов. Сейчас в это трудно поверить, но в то время отечественный потребитель даже слова такого не знал. С появлением нового товара возникла и новая тема для обсуждения на страницах газет: "йогурт" - это сладкий кефир или теплое мороженое?

1994 - "Вимм-Билль-Данн" создал первый российский соковый бренд - J7. До этого на пищевом рынке России не было брендов. На трехлитровых банках советского образца писали просто и строго: "Яблочный сок", "Томатный сок". Название первой торговой марки ВБД происходило от английского "7 juices" - "7 соков". На самом деле, сначала соков J7 было всего три. Но молодая компания вынашивала честолюбивые замыслы - довести ассортимент до семи позиций.

1997 - "Вимм-Билль-Данн" начал выпуск высококачественных традиционных молочных продуктов под маркой "Домик в деревне".

1998 - "Вимм-Билль-Данн" первым в мире начал индустриальное производство ягодных морсов по старинным русским рецептам. Бренд "Чудо-ягода" до сих пор остается уникальным, ведь только эти морсы делаются из свежих ягод. "Вимм-Билль-Данн" впервые в России начал производство брендированных йогуртов - под маркой "Чудо". "Вимм-Билль-Данн" перешагнул границы Московского региона, приобретя комбинат "Сибирское молоко" в Новосибирске. Это стало началом стремительной региональной экспансии ВБД. В течение нескольких лет были приобретены молочные заводы в Нижнем Новгороде, Владивостоке, Уфе, Краснодарском крае. вимм билль данн маркетинг

1999 - "Вимм-Билль-Данн" запустил в производство био-кефир Bio-Max. Марка Bio-Max - это первая в России специализированная марка обогащенных молочных продуктов. "Вимм-Билль-Данн" начал выпуск соков и нектаров под маркой "Любимый сад". "Вимм-Билль-Данн" начал реализацию программы "Молочные реки". Компания на выгодных условиях предоставляет в лизинг фермерским хозяйствам современное доильное и холодильное оборудование, обеспечивая свои молочные заводы сырым молоком высокого качества.

2000 - "Вимм-Билль-Данн" начал выпуск молочных продуктов под маркой "Веселый молочник". "Вимм-Билль-Данн" начал приобретать заводы за рубежом - на Украине и в Центральной Азии.

2001 - "Вимм-Билль-Данн" первым в России создал соково-молочный напиток - "Мажитэль". "Вимм-Билль-Данн" зарегистрировал первый отечественный бренд молочного детского питания - "Агуша". Сформирована управляющая компания ОАО "Вимм-Билль-Данн Продукты Питания". В ее задачи входит руководство предприятиями, контроль над их работой, определение стратегических направлений их деятельности. Компания получила международный сертификат соответствия стандарту British Retailer Consortium (BRC), который признается всеми торговыми сетями в странах ЕС.

2002 - "Вимм-Билль-Данн" стал первой отечественной пищевой компанией, разместившей свои акции на Нью-йоркской фондовой бирже (NYSE). Акции были включены в котировки NYSE под символом "WBD".

2003 - "Вимм-Билль-Данн" начал выпуск "Ламбера" - первого отечественного сыра, успешно конкурирующего на рынке с европейскими сырами. "Ламбер" производится на заводе ВБД в Рубцовске Алтайского края. "Вимм-Билль-Данн" купил завод минеральных вод, разливающий знаменитые "Ессентуки".

2007 - "Вимм-Билль-Данн" первым в России вывел на рынок функциональные молочные продукты, специально предназначенные для поддержания красоты. Кисломолочные напитки и йогурты Beauty помогают поддерживать ногти, кожу и волосы в прекрасном состоянии. "Вимм-Билль-Данн" открыл Экспериментальный комбинат детского питания в Курской области и его филиал в одном из цехов Царицынского молочного комбината в Москве. Налажено производство соков для детского питания, а также фруктовых и мясных пюре для малышей под маркой "Агуша".

2008 - Линейка продуктов детского питания "Агуша" дополнена сухими молочными кашами и сухими молочными смесями для грудных детей. Отныне бренд "Агуша" представлен во всех категориях детского питания. [1]

Компания "Вимм-Билль-Данн" создала единую производственную сеть в регионах России и странах СНГ, став общенациональным российским производителем. Сейчас в группу компаний "Вимм-Билль-Данн" входит 37 производственных предприятий.

Предприятия:

1) Москва: Лианозовский молочный комбинат (ОАО "Вимм-Билль-Данн"); Завод детских молочных продуктов (ОАО); Царицынский молочный комбинат (ОАО); Очаковский молочный завод (ОАО); Вимм-Билль-Данн Продукты Питания (ОАО);

2) Ангарск: Молочный комбинат "Ангарский" (ОАО); п.г.т. Анна Аннинский филиал ОАО "ВБД ПП"; Молока (филиал ОАО "ВБД");

3) Воронежская область: Аннинское молоко (ООО);

4) Гулькевичи: Гулькевичский маслозавод (ЗАО);

5) Обнинск: Обнинский молочный завод (ОАО); Обнинский филиал ОАО "ВБД ПП";

6) Омск и Омская область: Павлоградский молочный завод; Крутинский молочный комбинат; Молзавод "Пионерский"; Манрос М (филиал ОАО "ВБД");

7) Сумская область: Бурынский завод сухого молока (ОАО);

8) Тбилиси: Грузинские продукты (ООО);

9) Ессентуки: Ессентукский завод минеральных вод (ОАО);

10) Курск и Курская обл: Экспериментальный комбинат детского питания, ЭКДП (ОАО); п. Чермошной, Чермошной филиал ОАО "ВБД ПП";

11) Киев: Киевский городской молочный завод №3 (ОАО);

12) Ташкент: Vimm-Bill-Dann Toshkent (ООО);

13) Белгородская обл.: п. Вейделевка, Молоко Вейделевки (ООО);

14) Нижний Новгород: Молочный комбинат "Нижегородский" (филиал ОАО "ВБД");

15) Санкт-Петербург: Балтийское молоко (филиал ОАО "ВБД");

16) Тимашевск: Тимашевский молочный комбинат (филиал ОАО "ВБД");

17) Гулькевичи: Гулькевичский маслозавод (ЗАО);

18) Новосибирск: Сибирское молоко (филиал ОАО "ВБД");

19) Владивосток: Владивостокский молочный комбинат (филиал ОАО "ВБД");

20) Назарово: Назаровское молоко (филиал ОАО "ВБД");

21) Карасук: Карасукское молоко (ДЗАО);

22) Рубцовск: Рубцовский молочный завод (филиал ОАО "ВБД");

23) Сургут: Сургутский гормолзавод (филиал ОАО "ВБД");

24) Уфа: Уфамолагропром (филиал ОАО "ВБД");

25) Туймазы: Туймазинский молокозавод (ОАО)

26) Первоуральск: Первоуральский городской молочный завод (филиал ОАО "ВБД");

27) Бишкек: Бишкексут (ОАО);

28) Ташкент: Тошкент Сут (ОАО);

29) Украина Харьков, Бурынь: Харьковский молочный комбинат (филиал ОАО "Вимм-Билль-Данн Украина"); Бурынский завод сухого молока (филиал ОАО "Вимм_Билль_Данн Украина");

30) Московская обл., г. Раменское: Сок Раменский молочный комбинат (ОАО "Вимм_Билль_Данн Напитки");

31) Тула:Сок, Детское питание Фрутопак (ЗАО) [2].

По состоянию на 31.12.2011 основным собственником ОАО "Вимм-Билль-Данн" являлось ОАО "Вимм-Билль-Данн продукты питания" (доля участия в уставном капитале - 98,41 %). ОАО "Вимм-Билль-Данн продукты питания" на 100 % принадлежит компании Pepsi-Cola (Bermuda) Limited (располагается на Бермудских о-вах). Председатель совета директоров компании - Сергей Пластинин. Председатель правления - Тони Майер.

Компания "Вимм-Билль-Данн" - лидер на рынке молочных продуктов. Одна из причин подобного успеха - соотношение цены и качества. Большую роль в этом играют предприятия в регионах. Недорогое молоко, которое перерабатывается на месте, хорошие экологические условия помогают компании поставлять на Российский рынок лучшие молочные продукты. Итак, все предприятия "Вимм-Билль-Данн" работают по единым высоким стандартам производства, выпуская продукцию отличного качества по приемлемым ценам.

1.2 Внешняя среда компании ОАО "Вимм-Билль-Данн"

1.2.1 Основные партнёры

Одной из важнейших причин успешного бизнеса компании "Вимм-Билль-Данн" стало сотрудничество с транснациональной корпорацией Tetra Pak - мировым лидером в производстве оборудования и материалов для асептической упаковки жидких продуктов питания. Около полувека назад специалисты Tetra Pak разработали ставшую впоследствии знаменитой прямоугольную картонную упаковку для напитков, которая за счет своей надежности и удобства приобрела широкую популярность среди потребителей по всему миру. Партнерство компаний "Вимм-Билль-Данн" и Tetra Pak можно без преувеличения назвать стратегическим и нацеленным на долгосрочное взаимовыгодное сотрудничество.

Партнерские отношения группа "Вимм-Билль-Данн" поддерживает и с такими известными компаниями, как SIG Combibloc, GEA Finnah, Senaplast, APV. Установка на предприятиях "Вимм-Билль-Данн" фасовочных автоматов ТВА, линий GEA Finnah, систем получения стерильного воздуха и моечных систем Mariani (Италия) дает возможность повысить качество и потребительские свойства продуктов, обеспечить продукты удобной для покупателя упаковкой, оптимизировать процессы производства.

Отдельного упоминания заслуживает сотрудничество "Вимм-Билль-Данн" и транснациональной компании Cargill - крупнейшего в мире поставщика концентратов для производства соков. Во взаимодействии с Cargill нам удалось создать серию соков J-7, которая является "визитной карточкой" компании и самой продаваемой соковой торговой маркой в России. Благодаря сотрудничеству с Cargill J-7 стал признанным эталоном для всех российских производителей соков и сокосодержащих напитков.

Одной из основных миссий "Вимм-Билль-Данн" считает работу на благо российской экономики, стремясь максимально использовать возможности российских поставщиков сырья, оборудования и упаковки. Сегодня "Вимм-Билль-Данн" сотрудничает с такими производителями упаковочных материалов, как "Рускарт", "Союз" и "БФК-Инвест". В настоящий момент предприятия группы "Вимм-Билль-Данн" пользуются услугами 286 поставщиков, среди которых 251 российская компания. Количество поставщиков "Вимм-Билль-Данн" непрерывно растет.

Предметом особой гордости для "Вимм-Билль-Данн" стала высокая оценка ее продукции крупнейшими западными корпорациями, работающими на российском рынке. Например, "Вимм-Билль-Данн" стал поставщиком российских ресторанов быстрого обслуживания сети McDonald's. Договоренности с McDonald's предполагают наращивание поставок молока от "Вимм-Билль-Данн" по мере открытия новых ресторанов сети в городах России.

Еще одним стратегически важным партнером "Вимм-Билль-Данн" является фирма Kellog's - всемирно известный производитель каш и сухих завтраков. В московских магазинах регулярно устраиваются дегустации сухих завтраков Kellog's с использованием молочной продукции компании "Вимм-Билль-Данн". [3]

1.2.2 Сегментация рынка и потребители

Вимм-Билль-Данн - один из крупнейших производителей продуктов питания в России. Компания производит полный ассортимент высококачественной молочной продукции, соков и сокосодержащих напитков, минеральной воды и детского питания. Вся продуктовая линейка ВБД создана по собственным рецептам. В процессе производства используются современные технологии, а сырье проходит тщательный контроль. Маркетинговая стратегия компании предусматривает создание и поддержку как минимум одного сильного бренда в каждом сегменте рынка выпускаемой продукции. Основной целевой аудиторией брендов ВБД является средний класс.

Основные сегменты:

· Молочная продукция

· Соки и минеральная вода

· Детское питание

Рисунок 2. Сегментация рынка по видам продукции

Компанию "Вимм-Биль-Данн" отличает огромный ассортимент предлагаемой к реализации продукции. Самые популярные торговые бренды, под которыми выпускается молочная и кисло-молочная продукция: "Домик в деревне", "Чудо", "Весёлый молочник", Bio-Max, Imunele, "Ламбер", " J7", "Любимый сад", "Чудо-ягода", "Ессентуки", "Агуша", "100%Gold", "NEO", "Rio-Grande", "Заповедник", "Кубанская буренка", "Наш Доктор", "Новоессентукская", "Рыжий Ап". [4]

По данным Молочного союза России, рынок молочной продукции растёт на 4-5%. Молочный рынок в целом растёт в сегменте короткоживущей молочной продукции, особенно хорошие показатели в десертной и питьевой группах.

Рассмотрим долю ОАО "Вимм-Билль-Данн" на рынке молочных продуктов.

Рис. 3. Рыночная позиция ОАО "Вимм-Билль-Данн"

По диаграммам мы видим, что на долю ОАО "Вимм-Билль-Данн" приходятся 38% рынка, на их конкурентов, Danone и Юнимилк - 28%

Бесспорным лидером российского молочного рынка в последние годы является компания 'Вимм-Билль-Данн' - ее доля в прошлом году, согласно исследованию AC Nielsen в 9 крупных городах, составила 38% в денежном выражении. Доля остальных игроков значительно меньше. "Вимм-Билль-Данн" опережает своих конкурентов не только на общероссийском уровне, но и в большинстве регионов. Хорошие позиции занимают Ehrmann, Danon, Campina, "Перммолоко", завод "Очаковский".

Если посмотреть на российский рынок детского питания, то наибольшую долю здесь занимает "Нестле" (20%) и прочие продукты, наименьшая доля рынка принадлежит "Danone и Юнимилк" (9%). "Вимм-Билль-Данн" принадлежит 17% рынка. [5]

На долю детского питания в структуре продаж приходится 12%, напитки занимают 19%, наибольшая доля в структуре принадлежит молочным продуктам (69%).

Рис. 4. Структура продаж ОАО "Вимм-Билль-Данн"

ВБД сумел увеличить долю рынка во всех сегментах за счет интенсивного маркетинга и продаж новых продуктов. Несмотря на слабый потребительский спрос, компания рискнула запустить новые предложения (упаковка, объём) в массовом сегменте и начала продажи высокомаржинальных продуктов в сегментах детского питания и молочных продуктов. Кроме того, ВБД развернул активную промо-кампанию, увеличив расходы на рекламу до 6% от выручки. Предпринятые шаги привели к увеличению доли на рынке детского питания на рынке молочных продуктов.

Компания уделяет значительное внимание разработке молочных продуктов с дополнительными потребительскими качествами, предназначенных для российских потребителей, с учетом недостатка микро и макро питательных веществ в рационе среднего российского потребителя.

ВБД стремится координировать усилия по разработке новых продуктов с вопросами маркетинга и сбыта продукции с тем, чтобы в результате создать качественно новые продукты и технологии. [6]

1.2.3 Конкурентный анализ

В настоящее время российский рынок молочных продуктов является высококонкурентным, что вызвано, с одной стороны, наличием существенного числа небольших региональных игроков и, с другой стороны, активными действиями иностранных производителей, проявляющих интерес к этому рынку. Danone, Parmalat, Campina, Lactalis и Ehrmann имеют свои производства в России, преимущественно в Московском регионе и составляют особо острую конкуренцию в сегменте йогуртов и десертов - более доходном сегменте по сравнению с традиционными молочными продуктами.

Три крупнейших производителя в России контролируют чуть более 60% рынка, что несколько ниже среднеевропейского уровня (70%). Однако, несмотря на продолжающуюся консолидацию, переработка молока все еще остается крайне фрагментированным рынком. По данным Института конъюнктуры аграрного рынка (ИКАР) на рынке присутствует более 1500 больших, средних и малых предприятий. Ожидается, что по мере развития инфраструктуры и появления новых национальных брендов, сделки по слияниям и поглощением продолжатся. Основной предпосылкой станет желание крупных производителей собрать c рынка все привлекательные производственные активы. [7]

В секторе традиционных молочных продуктов ВБД конкурирует c компаниями Юнимилк, Молвест и с местными производителями. В секторе обогащенных продуктов основным конкурентом ВБД является группа Danone, а в секторе йогуртов и десертов - преимущественно иностранные производители: Danone, Campina, Ehrmann.

Краткая характеристика основных конкурентов ВБД:

* Danone

Французская группа Danone начала деятельность в России в начале 1990-х годов. В 1995 году Danone построил свое первое в России предприятие по производству молочной продукции на юге России - в Тольятти. В ноябре 2000 года был достроен второй молочный завод в Московской области. Оба предприятия занимаются преимущественно производством йогуртов и десертов. Помимо этого, Danone (по состоянию на февраль 2008 года) принадлежало 18,36 % российской продовольственной компании "Вимм-Билль-Данн"(летом 2010 года в связи со слиянием с "Юнимилком" была достигнута договорённость о продаже этого пакета акций самой ВБД. [8], [9]

* Юнимилк

Компания была основана Millhouse Capital в 2002 году, в 2004 году - приобретена менеджментом. Юнимилк (бренды - "Петмол", "Простоквашино", "Био Баланс", "Тёма") является третьим крупнейшим российским производителем молочной продукции с долей 11,3% в 2007 году. Danone-Юнимилк - российская продовольственная компания, один из лидеров рынка молочных продуктов страны. Компания Юнимилк объединяет десятки предприятий в России, Белоруссии и Украине. Образована в 2010 году в результате слияния молочных бизнесов российской компании "Юнимилк" и французской компании Danone. Danone владеет контрольным пакетом (58 %) компании, бывшим акционерам "Юнимилка" принадлежит 42 % акций. Генеральный директор - Ив Легро[10], [11]

* Ehrmann

Германская компания Ehrmann располагает собственным заводом в Московской области и занимается производством йогуртов. Основные бренды: Эрмигурт, Йогуртович, Фруктович, Prebiotic, Alpenland, Эрмик, Сметанова и Услада - были специально созданы для российского рынка. [12]

* Campina

Международная компания, специализирующаяся на производстве молока, йогуртов и десертов. Основные бренды на российском рынке: Кампина, Фруттис, Нежный, Ступинское, Його! По данным AC Nielsen в 2007 компания Campina занимала 1,8% рынка всех молочных продуктов и 4,3% - на рынке йогуртов и десертов.[13]

Группа ВБД использует свои основные конкурентные преимущества для удержания лидирующих позиций на рынке молочных продуктов:

? сильные и диверсифицированные бренды,

? стабильный доступ к сырью - сырому молоку,

? широкая дистрибьюторская сеть,

? активное развитие новых продуктов,

? современные технологии производства

? сильная команда менеджмента.

Компания также намерена максимально эффективно использовать свои региональные производственные мощности, что выгодно отличает инфраструктуру ВБД от инфраструктуры иностранных компаний, вынужденных транспортировать свою продукцию из Москвы в регионы. [4]

1.3 Внутренняя среда компании ОАО "Вимм-Билль-Данн"

Годовой отчет составлен по состоянию на 31 декабря 2010 года.

Полное фирменное наименование Общества:

· на русском языке - Открытое акционерное общество "Вимм-Билль-Данн Напитки";

· на английском языке - Public Joint Stock Company "Wimm-Bill-Dann Beverages".

Местонахождение Общества (юридический адрес): 140100, Российская Федерация, Московская обл., г. Раменское, Транспортный пр-д, д. 1. Почтовый адрес Общества: 140100, Российская Федерация, Московская обл., г. Раменское, Транспортный пр-д, д. 1.

1.3.1 Характеристика производственной и коммерческой деятельности Общества за отчетный год

Положение общества в отрасли

ОАО "Вимм-Билль-Данн" является дочерним обществом ОАО "Вимм-Билль-Данн Продукты Питания", которому принадлежат 42 производственные площадки на территории России, Украины, Киргизии, Узбекистана и Грузии, а также центры продаж в 40 городах России и зарубежья. Общество располагает крупным диверсифицированным портфелем брендов с более чем 900 наименованиями молочной продукции и более 150 наименованиями соков, фруктовых нектаров, негазированных напитков и минеральной воды, а также более 50 наименований детского питания. Вимм-Билль-Данн является одним из наиболее крупных производителей и занимает ведущее положение на российском рынке молочных продуктов и детского питания. Основная задача ВБД - обеспечить покупателей высококачественной продовольственной продукцией путем тщательного выбора сырья, использования современной производственной технологии и строгого контроля качества.

Приоритетные направления деятельности общества

Основным видом деятельности Общества является переработка сельскохозяйственной продукции - сырого натурального молока, выпуск и реализация молочных и кисломолочных продуктов. До середины 2009 года вся продукция, производимая ОАО "Вимм-Билль-Данн" и его филиалами реализовывалась одному клиенту - ОАО "Вимм-Билль-Данн Продукты Питания" в лице филиалов - торговых домов. Со второй половины 2009 года в целях оптимизации хозяйственной деятельности и бизнес-процессов торговая деятельность была переведена на ОАО "ВБД". В 2010 году объем реализации собственной продукции ОАО "ВБД" составил - 57795337 тыс. руб., объем реализации услуг -1104155 тыс. руб., объем реализации товаров -2710959 тыс. руб.

Сведения об Уставном капитале Общества

Уставной капитал Общества по состоянию на 31.12.2010 г. составляет 754479 (Семьсот пятьдесят четыре тысячи четыреста семьдесят девять) рублей и разделен на 657987 (Шестьсот пятьдесят семь тысяч девятьсот восемьдесят семь) штук обыкновенных именных акций и 96492 (Девяносто шесть тысяч четыреста девяносто две) штуки привилегированных акций типа А. Все акции имеют одинаковую номинальную стоимость 1 (один) рубль. Общее число размещенных акций по состоянию на 31.12.2010 г. составляет 754479 штук.

Список всех предприятий, банков, фирм, организаций и других юридических лиц как в Российской Федерации, так и за ее пределами, в которых Общество владеет более 5 % акций (долей):

№	Наименование юридического лица	Доля в уставном капитале,%
1.	ЗАО "Гранде-В"	100 %
2.	ЗАО "Производство продуктов питания"	100 %
3.	ООО "Раменское молоко"	100 %
4.	ООО "Ессентукский завод минеральных вод на КМВ"	19 %

Объем реализации продукции за 2010 год составил - 15563212 тыс. руб.

Основными положениями учетной политики Общества в 2010 г. являлись:

1. Выбранный метод признания доходов и расходов - метод начисления.

2. На предприятии создавались резервы предстоящих расходов на отпуска для равномерного включения затрат в себестоимость.

3. Учет материалов производился по фактической себестоимости.

4. Учет выпуска продукции велся по плановой себестоимости; на конец месяца готовая продукция в балансе отражалась по фактической себестоимости.

5. При отпуске материально-производственных запасов (кроме товаров) в производство и ином выбытии их оценка производится по средней себестоимости.

Отчет о прибылях и убытках Общества (тыс. руб.)

Отчет о прибылях и убытках (форма 2), включаемый в состав годовой бухгалтерской отчетности, составлен в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99 (утв. Приказом Минфина РФ от 6 июля 1999 г. №43н) и с учетом внесенных в настоящую форму изменений (Приказ Минфина РФ от 18 сентября 2006 г. №115 н).

Сумма уплаченных Обществом налогов и иных платежей и сборов в бюджет за отчетный год

Сведения о задолженности Общества по уплате налогов и иных платежей и сборов (тыс. руб.). Налоги в бюджет:

Налог на добавленную стоимость

Сумма причитающихся платежей в бюджет в отчетном году составила - 3452654 тыс. руб.

Сумма НДС к возмещению из бюджета в отчетном году составила - 3258940 тыс. руб.

ИТОГО причитающихся к уплате платежей - 193714 тыс. руб.

Информация о выявленных в течение отчетного года нарушениях при расчете и уплате налогов, платежей, сборов, а также в бухгалтерском учете Общества - 1608 тыс. руб.

Сведения об административных и экономических санкциях, налагавшихся органами государственного управления, ИМНС, судом, арбитражем в течение года - 0 тыс. руб.

Сведения о резервном фонде Общества. Резервный фонд Общества 173тыс. руб.

Сведения о размере чистых активов Общества (тыс. руб.)

Порядок расчета чистых активов утвержден совместным приказом Минфина РФ №10н и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг N03-6/ПЗ от 29.01.2003 г., "Об утверждении порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ".

Сведения об использовании фондов Общества, сформированных из прибыли прошлых лет, за отчетный год (тыс. руб.): Не использовались.

Покрывало ли Общество в отчетном году убытки прошлых лет: Общество не покрывало в отчетном году убытки прошлых лет.

Сведения о кредиторской задолженности Общества (по данным бухгалтерского баланса на 31.12.2010 г.) (тыс. руб.)

Сведения о дебиторской задолженности Общества (по данным бухгалтерского баланса на 31.12.2010 г. (тыс. руб.)

Анализ внеоборотных активов

Финансовая устойчивость и автономность

Оценка платежеспособности.

Анализ рентабельности и оборотных активов.

Вывод о деятельности общества за 2010 год:

Деятельность компании в 2010 году была достаточно успешной. Величина чистой прибыли увеличилась с 288655 тыс. руб. в 2009 до 487048 тыс. руб. в 2010 году. Однако рентабельность собственного капитала уменьшилась с 26,85% до 11,86% по сравнению с 2009 г. Рентабельность активов также уменьшилась с 10,99 % до 6,1% по сравнению с 2009 г. А вот рентабельность собственной продукции напротив увеличилась с 8,27 до 11,11 по сравнению с 2009 г. В 2010 году показатели ликвидности по-прежнему остаются низкими. Предприятие активно использует кредитные ресурсы для приобретения внеоборотных активов, что является признаком доверия со стороны кредиторов и перспективности направления деятельности.

1.4 Организационная структура ОАО "Вимм-Билль-Данн"

На сегодняшний день в компанию входит 33 производственных предприятия в 22 региона России и СНГ, а торговые филиалы компании открыты в 26 крупнейших городах России и стран СНГ. В компании работают более 18 тыс. человек.

К обособленным структурным подразделениям "Вимм-Билль-Данна" отгостится:

· территориально обособленные подразделения, не имеющие расчётного счёта;

· представительства, действующие на основании Положения о представительстве, утверждённого решением Совета директоров организации;

· филиалы, действующие на основании Положения о филиале, разработанного головным предприятием и утверждённого руководителем организации.

Филиалы выделены на отдельный баланс, они имеют расчётный, учёт ведут самостоятельно. Заработная плата сотрудникам предприятия начисляется в головном предприятии.

Имущество структурных подразделений составляют основные фонды и оборотные средства, а также иные ценности, закреплённые за ними или переданные им Обществом. Его стоимость отражается в соответствующих учётных регистрах и в балансе Общества; оно является собственностью общества.

При проведении внутрихозяйственных расчётов между головным предприятием и филиалом используется первичный документ - Авизо. Но форма этого документа не утверждена, и не описан порядок оформления. Первичные документы, оформляемые филиалами, хранятся на местах и предоставляются в основную организацию по первому требованию.

Представительства, открытые за пределами России, осуществляют деятельность в соответствии с Законодательством иностранного государства, с Положением о представительстве, учредительными документами организации.

Дистрибьюторы компании работают более чем в 40 городах.

"Вимм-Билль-Данн" владеет диверсифицированным портфелем торговых марок, охватывающих более 1100 типов молочных продуктов и более 150 типов соков, нектаров и прохладительных напитков. Компания занимает лидирующие места на российском рынке молочной продукции. В этом сегменте доля компании по 24 крупнейшим городам России за 2008г. Составила 34%, за 2010 38% по данным AC Nielsen (мировой лидер в исследовании маркетинговых исследований). [21]

Одно из главных преимуществ компании состоит в том, что "Вимм-Билль-Данн" является не региональным и не московским, а общенациональным Российским производителем. Стратегия "ВБД" - производить молочные продукты в том регионе, где они потребляются. Программа развития компании предлагает увеличение числа именно региональных предприятий. В российском регионе у "ВБД" есть сильная производственная база, особенно после завершения комплексной программы модернизации производства.

Приобретая предприятия, "Вимм-Билль-Данн" вкладывает деньги в их модернизацию. С установкой и наладкой новых линий для производства стерилизованного молока и соков, на региональных предприятиях резко возрастают объёмы производства, а на региональном рынке появляется стерилизованное молоко и сок популярных марок у потребителей.

"Вимм-Билль-Данну" принадлежит единственная отечественная марка сыра, успешно конкурирующая на рынке с импортными сырами - "Ламбер". Качество "Ламбер" и "Ламбер сливочный" - на уровне импортных сыров, а цена конкурентная. Производится "Ламбер" в Алтайском крае - на Рубцовском молочном заводе. Этот завод был куплен "Вимм-Билль-Данном" в 2001г. В 2003 была проведена реконструкция, стоившая компании 13 млн. долларов: был построен цех по производству новой, собственной марки сыра. Этот цех, сейчас перерабатывающий 95% всего поступившего на завод молока, полностью автоматизирован, оснащён немецким и польским оборудованием. Другого такого современного сырного производства нет во всей Восточной Европе.

"Вимм-Билль-Данн" на постоянной основе инвестирует в образование своих сотрудников. В рамках компании с 2005 года работает Корпоративный университет, в котором на сегодняшний день проводится обучение по программам, рассчитанным на развитие потенциала каждого работника, независимо от занимаемой ими ступени карьерной лестницы: начиная с производственного персонала и заканчивая высшим менеджментом.

Это позволяет планировать преемственность сотрудников внутри компании, а самим сотрудникам четко видеть собственные возможности по карьерному росту. Корпоративный университет компании "Вимм-Билль-Данн" обладает уникальными эксклюзивными методиками по обучению производственного персонала, которые были высоко оценены экспертами в области обучения и развития в России и СНГ. "Вимм-Билль-Данн" с удовольствием делится наработанными практиками с другими компаниями, заинтересованными во внутреннем развитии и росте собственного менеджмента. [20]

Оценка состояния животноводческой отрасли (молочного скотоводства) позволяет сделать вывод о том, что в последние годы в России поголовье коров сокращается, а продуктивность растёт недостаточно быстро для того, чтобы компенсировать сокращения поголовья. Российские компании-производители молочных продуктов испытывают дефицит сырого молока, особенно молока высшего качества. Можно считать, что "ВБД" имеет одну из лучших сырьевых баз среди российских переработчиков молока, благодаря тому, что с 1999г. Реализует программу "Молочные реки Подмосковья" (предусматривает инвестирование в сельскохозяйственные предприятия Московского региона свыше 20 млн. долларов). На первом этапе компания снастила 65 подмосковных молочных хозяйств - своих поставщиков - современным шведским доильным и охлаждающим оборудованием общей стоимость около 7 млн. долларов. Оборудование предоставлено в лизинг: хозяйства должны погасить его стоимость через 8 лет. В дальнейшем география хозяйств-участников расширилась, и для многих хозяйств "ВБД" закупил кормоуборочную технику (комбайны предоставлялись в рассрочку на 3 года). Всего в программе "Молочные реки" участвуют 69 и 150 хозяйств-поставщиков компаний.

Структура органов управления Общества

Органами управления Общества являются:

1. Общее собрание акционеров Общества;

2. Генеральный директор Общества.

Председатель совета директоров компании - Сергей Пластинин.

Члены совета директоров: Давид Михайлович Якобашвили, Гаврил Абрамович Юшваев, Михаил Владимирович Дубинин, Александр Сергеевич Орлов, Игорь Владимирович Костиков.

Независимые члены совета директоров: Ги де Селье (Guy de Selliers), Майкл А. О'Нил (Michael O'Neill), Евгений Григорьевич Ясин, Маркус Роудс.

Ключевые менеджеры:

Председатель Правления - Тони Денис Майер;

Главный финансовый директор - Иванов Дмитрий Владимирович

Вице-президент, Генеральный директор бизнес-подразделения "Продукты Питания" - Сильвиу Поповичи;

Вице-президент, Генеральный директор бизнес-подразделения "Напитки" - Гари Собел;

Генеральный директор бизнес-подразделения "Агро" - Кузьмин Олег Егорович;

Директор Управления информации, анализа и контроля - Крайнов Геннадий Константинович;

Директор Управления по внешним связям - Каган Марина Геннадьевна;

Вице-президент бизнес-подразделения международного бизнеса - Тарасов Тимофей Владимирович;

Директор правового Управления - Болотовский Роман Викторович. [19]

По состоянию на 31.12.2011 основным собственником ОАО "Вимм-Билль-Данн" являлось ОАО "Вимм-Билль-Данн продукты питания" (доля участия в уставном капитале - 98,41 %). ОАО "Вимм-Билль-Данн продукты питания" на 100 % принадлежит компании Pepsi-Cola (Bermuda) Limited (располагается на Бермудских о-вах).

В начале ноября 2010 года стало известно, что американская компания PepsiCo договорилась с акционерами "Вимм-Билль-Данна" о покупке компании. В ходе первого этапа сделки, завершившегося 3 февраля 2011 года, PepsiCo получила 66 % ВБД за $3,8 млрд (42,37 % акций было выкуплено у основателей и менеджмента компании, ещё 23,52 % акций - у её дочерних компаний), параллельно PepsiCo выкупила на рынке ещё 11 % акций ВБД. У американской компании осталось право полного выкупа компании. Предполагалось, что в случае своего завершения эта сделка станет рекордной по объёму иностранных инвестиций в не сырьевой сектор России. В итоге по состоянию на 3 февраля 2011 года PepsiCo владела 76,98 % ВБД, а на 31 декабря 2011 года - 98,41 %. [18]

В настоящее время уставной капитал ОАО "ВБД-Продукты питания" состоит из обыкновенных акций в количестве 44000 000 штук. Номинальная стоимость каждой акции - 20руб. Акции компании котируются на российские бирже РТС. Часть акций торгуется в форме АДР на Нью-Йорской фондовой бирже. Структура управления образована линейно, так, что во главе каждого производственного и управленческого подразделения находится руководитель, наделённый всеми полномочиями непосредственного воздействия на объект управления. Его решения, передаваемые сверху вниз, обязательны для всех нижестоящих уровней и реализуются через руководителей этих уровней.

В целом учёт на предприятии ведётся в соответствии с учётной политикой, выполняется график документооборота. Но недостатком является то, что в учётной политике не говорится ничего о графике выполнения учётных работ, который должен способствовать рациональному использованию рабочего времени и повышению производительности учётного труда, создавать условия для ритмичной работы и повышать ответственность каждого учётного работника за качество и сроки выполнения определённых работ.

1.5 Маркетинговая деятельность ОАО "Вимм-Билль-Данн"

С момента создания группа Вимм-Билль-Данн концентрировала усилия на создании успешных брендов и активном маркетинге. В начале 1990-х годов Компания первой выпустила на рынок брендированный сок - "J-7", за ним последовали йогурт "Чудо" и детское питание "Агуша". Маркетинговая стратегия Группы предусматривает создание и поддержку как минимум одного сильного бренда в каждом сегменте рынка выпускаемой продукции. Основной целевой аудиторией брендов ВБД является средний класс.

Компания планирует ускорить процесс разработки новых продуктов, внимательно следя за сигналами рынка и постоянно отслеживая изменения в предпочтениях потребителей. По мере роста цен на телерекламу в России, ВБД намеревается использовать получаемую информацию о рынке для проведения более эффективных кампаний, сфокусированных непосредственно на целевой аудитории.

В дальнейшем ВБД планирует сконцентрироваться на 10 основных брендах, что позволит увеличить среднюю стоимость продуктов под этими брендами и завоевать большую долю рынка, сохраняя при этом сбалансированный ассортимент. Компания полагает, что даже ее самые сильные бренды все еще имеют большой потенциал для роста, в подтверждение чего в 2007 Вимм-Билль-Данн привнес серьезные изменения в свой флагманский бренд - "J-7", который приобрел новую упаковку, ценовую политику и новую рекламную кампанию.

Или "Вимм-Билль-Данн" начала продажи кисломолочного напитка с добавлением сока алоэ под маркой Beauty, позиционируемого как "продукт для красоты". ВБД обещает, что напиток улучшит состояние волос, ногтей, кожи, и предназначает его состоятельным женщинам 20 - 35 лет, заботящимся о внешности. Компания первой использует такой маркетинговый ход на российском рынке. В Европе напиток "для красоты" под маркой Essensis начала продавать французская корпорация Danone, однако в России она представила его лишь в начале 2008 г. ВБД в следующем году рассчитывает довести продажи Beauty до $100 млн., ориентируясь на динамику другого функционального продукта - напитка Actimel для повышения иммунитета, отмечает пресс-секретарь компании Антон Сарайкин. Компания прогнозирует рост рынка функциональных продуктов на 40 - 50% в год до 6 млрд. руб. к 2010 г. [16]

Согласно сообщению, компания направила на маркетинг и рекламу $40 млн. против $17,8 млн. за соответствующий период прошлого года. Расходы на рекламу и маркетинг во втором квартале составили 6,6% от выручки против 4,2% за аналогичный период прошлого года.

"Несмотря на то, что расходы на рекламу и маркетинг останутся значительными до конца года, как процент от выручки они будут ниже, чем во втором квартале", - отмечает компания.

Выручка компании в первом полугодии этого года составила $1147 млн., что на 40,5% больше, чем за аналогичный период, чистая прибыль - $65,8 млн. (на 40,8%). [15]

Компания полагает, что величина маркетинговых расходов по отношению к выручке возрастет в последующие годы в результате ужесточения конкурентной среды и рост тарифов на рекламу в СМИ. ВБД планирует сконцентрировать большую часть медиа-бюджета на ограниченной группе стратегически важных брендов. Компания также планирует проводить агрессивные маркетинговые кампании для некоторых новых продуктов. [17]

Глава 2. Оценка маркетинговых опасностей и возможностей от воздействия факторов внешней среды международного маркетинга

2.1 Отраслевые риски

Успех деятельности компании во многом зависит от возможности сохранить статус ведущего производителя в высоко конкурентной отрасли. Если ВБД окажется не в состоянии контролировать уровень издержек посредством повышения производительности или снижения излишних затрат, связанных с приобретением предприятий, это может отразиться на результатах деятельности. В частности, повышение цен и нехватка упаковочных материалов и сырья может оказать существенное неблагоприятное воздействие на деятельность компании. Например, результаты деятельности зависят от доступности и цен на упаковочные материалы - главным образом, на картон и пластмассовую тару, а также сырье - главным образом, на сырое молоко и концентраты соков. ОАО "Вимм-Билль-Данн" находится в большой зависимости от одного предприятия - поставщика упаковочных материалов (Tetra Pak), и это может сделать более чувствительными к изменениям спроса и предложения на мировом рынке и их влиянию на стоимость и доступность этих материалов.

Кроме того, погодные условия и другие независящие факторы оказывают существенное влияние на стоимость и доступность сырья, используемого нашей ВБД. Некоторые виды сырья, используемые компанией, такие как концентраты соков, сахар и сырое молоко, являются международной продукцией, и международные цены на эти виды продукции могут колебаться, также ВБД испытали существенный рост цен на сырое молоко, сахар и концентраты с 2006 по 2011 г. Существенное количество упаковочных материалов, а также иного сырья приобретаются за евро или доллары США, что делает эти материалы и сырье более дорогими, т.к., большая часть наших доходов номинирована в рублях. Компания может оказаться не в состоянии наращивать производственные мощности и производить дополнительные объемы продукции, относящейся к более перспективным и прибыльным категориям.

Возможная девальвация рубля может также помешать приобретать новое оборудование, которое часто приобретается за евро или доллары США. Последующие задержки с установкой нового оборудования могут помешать реализации планов ВБД расширения ассортимента выпускаемой продукции и наращивания производственных мощностей, что в свою очередь приведет к сокращению объемов производства и окажет существенное неблагоприятное воздействие на результаты нашей деятельности.

Независимые предприятия оптовой торговли могут экспортировать продукцию ВБД в страны, в которых она не соответствует нормам местного законодательства. Соответственно, вынужденное снятие продукции с рынка и связанное с этим отрицательное отношение к ней в обществе могут неблагоприятно повлиять на репутацию компании в Российской Федерации, Содружестве Независимых Государств, или СНГ, и за рубежом, тем самым приводя к существенному снижению результатов деятельности нашей компании.

Экономический спад может отразиться на торговом обороте продукции и может существенным и неблагоприятным образом отразиться на выполнении стратегических задач ВБД, связанных с увеличением объема реализации продукции под ведущими фирменными наименованиями.

В периоды экономической нестабильности потребители стараются покупать менее дорогостоящие продукты питания и напитки, и если коммерческая стратегия компании будет ориентирована на увеличение объема продажи продукции высших сортов и продукции с улучшенными потребительскими качествами, это может неблагоприятно отразиться на результатах деятельности ОАО "Вимм-Билль-Данн". Уменьшение спроса на продукцию на каком-либо из основных рынков может привести к снижению товарооборота и рентабельности нашей компании.

Если ВБД не сможет решить проблемы, связанные с сезонными изменениями соотношения между спросом на молочную продукцию и поставками сырого молока, а также с повышением цен на сырое молоко, это может привести к значительному повышению себестоимости продукции и к снижению рентабельности компании. [4],[14]

Средневзвешенная цена на сырое молоко

	2005	2006	2007	2008	2009	2010
Увеличение	14%	7%	64,8%	20%		10%
Снижение					12%

2.2 Страновые и региональные риски

Политическая и государственная нестабильность может отрицательно повлиять на стоимость ценных бумаг компании ОАО "Вимм-Билль-Данн". Экономическая нестабильность в России может неблагоприятно отразиться на потребительском спросе, особенно на продукцию высокого качества. Объекты инфраструктуры в России находятся в плачевном состоянии, что может привести к срыву нормальной экономической деятельности Компании. Большая часть объектов инфраструктуры в России была введена в строй в советское время, и за последнее десятилетие в них не осуществлялось никаких капиталовложений и не проводилось никакого технического обслуживания. В наиболее плачевном состоянии находятся: объекты железнодорожной и автодорожной инфраструктуры, системы выработки и передачи электроэнергии, системы коммуникаций, а также объекты жилого фонда.

Ухудшение состояния объектов инфраструктуры России наносит ущерб национальной экономике, приводит к срыву поставок товаров и услуг, а также к повышению затрат, связанных с ведением бизнеса, и способно приостанавливать деловые операции. Правительство России активно разрабатывает планы по реорганизации общенациональной сети железных дорог, энергетических систем и систем коммуникаций. Любая такая реорганизация может привести к увеличению сборов и тарифов, при одновременной неспособности привлечения предполагаемых капитальных вложений в ремонт, техническое обслуживание и модернизацию этих систем. Эти факторы могут весьма неблагоприятно отразиться на бизнесе и результатах деятельности ВБД.

Преступность, коррупция и неблагоприятный информационный фон могут повредить способности осуществлять коммерческие операции, а также могут весьма неблагоприятно воздействовать на бизнес, финансовое положение, результаты деятельности или перспективы компании.

Социальная нестабильность может привести к повышению популярности среди населения идей национализма и насилия и, таким образом, оказать существенное отрицательное воздействие на эффективность деятельности ВБД.

Неспособность государственных и многих частных предприятий регулярно выплачивать заработную плату, несоответствие уровня заработной платы и денежных пособий стремительному росту стоимости жизни могут привести в будущем к беспорядкам в системе трудовых и общественных отношений. Подобные беспорядки могут иметь политические, социальные и экономические последствия - такие, как рост националистических тенденций, в том числе в плане ограничения участия иностранного капитала в экономике России. Любое из вышеперечисленных событий может привести к сокращению масштабов деятельности нашей компании "Вимм-Билль-Данн" и к уменьшению текущих поступлений, оказать существенное неблагоприятное влияние на бизнес, финансовое положение, результаты деятельности и перспективы.[4], [14]

2.3 Правовые риски

Недостатки, присущие правовой системе и законодательству, приводят к созданию атмосферы неопределенности в области инвестиций и коммерческой деятельности в России. Россия продолжает разрабатывать правовую базу, необходимую для поддержки рыночной экономики. Следующие риски, связанные с российской правовой системой, и многие из которых не существуют в странах с более развитой рыночной экономикой, создают неуверенность в отношении принимаемых нами юридических и деловых решений:

· Несоответствия, существующие между Конституцией, федеральным и региональным законодательством, указами Президента и правительственными, министерскими и местными распоряжениями, решениями, постановлениями и другими актами;