Разработка бизнес-плана создания малого предприятия по производству офисной мебели

Норма амортизации

Амортизационные отчисления, руб.

Пылеулавливающий агрегат

1653000

0,1

165300

Грузовой автомобиль ГАЗ - 3309

16 440 000

0,1

1644000

Итого

1809300

Примем, что износ малоценных и быстроизнашивающихся инструментов и приспособлений составляет 25% в год(таблица 45 ):

Таблица 45 - Расчёт износа малоценных и быстроизнашивающихся инструментов и приспособлений

Наименование	Первоначальная стоимость, руб.	Износ, руб.
Комплект режущего инструмента	1567500	391875
Набор столярного инструмента	305834	76460
Вспомогательный инструмент(комплект)	427500	106875
Итого	2300834	575210

Ремонт оборудования и транспортных средств (в первый года принимаем, что эти расходы могут составить 1% от стоимости оборудования и транспортных средств) - 409170 руб.

В ходе эксплуатации оборудования предприятию необходимо производить расходы представленные в таблице.

Таблица 46- Затраты, связанные с эксплуатацией оборудования

Наименование расходов	Сумма, тыс. руб.
	в месяц	за год
Смазочные материалы	20	240
Ветошь	15	105
Итого	35	345

Затраты связанные с эксплуатацией транспортных средств (грузовой автомобиль) примем на уровне 300 тыс. руб. в год

Итого общепроизводственные затраты в год составят:

1809,3+575,21+409,170+345+300=3438,68 тыс. руб.

5.5.6 Общехозяйственные расходы

Эти расходы включают следующие группы затрат [5, стр.53]:

оплата труда руководителей и специалистов аппарата управления предприятием;

административные расходы;

расходы по содержанию заводского транспорта.

Заработная плата руководителей и специалистов аппарата управления предприятием представлена в таблице 47.

Заработная плата специалистов и руководителей была рассчитана в пункте 5.5.2 и она составляет 28615,68 тыс. руб в год

Таблица 47- Расчёт омотризации офисного оборудования и мебели

Наименование оборудования	Первоначальная стоимость, тыс. руб.	Норма амортизационных отчислений	Ежегодные амортизационные отчисления, тыс.руб.
Компьютер	1339,5	0,2	267,9
Кассовый аппарат	712,5	0,2	142,5
Офисная мебель	2150	0,1	215
Итого	-	-	625,4

В общехозяйственные расходы включаются также затраты связанные с использованием МБП (чернила для принтера, бумага, канцелярские товары и др.)

Затраты на МБП составят 50 тыс. руб. в месяц или 600 тыс. руб. в год.

Затраты на электроэнергию, воду в офисном помещении примем на уровне 30 тыс. руб. в месяц, следовательно в год 360 тыс. руб.

Затраты на отопление 50 тыс. руб. в месяц с ноября по апрель

Суммарная сумма общехозяйственных расходов в год составит:

625,4+28615,68+600+360+300= 30501,08 тыс. руб.

5.5.7 Коммерческие расходы

Коммерческие расходы включают в себя расходы на рекламу, участие на выставках, маркетинг и прочие. К расходам на рекламу относятся расходы на разработку и издание рекламных изделий (иллюстрированных прейскурантов, каталогов, альбомов, проспектов, плакатов, открыток и т.п.). На разработку и изготовление этикеток, фирменных пакетов, упаковки; проведение рекламных мероприятий (объявление в печати, передачи по радио и телевидению); на изготовление стендов, рекламных щитов, указателей т др.; на оформление витрин, выставок-продаж, выставок и ярмарок; на проведение иных рекламных мероприятий в пределах норматива.

На основании пункта 4 коммерческие расходы предприятия составят:

За 1-ый месяц: руб.

листовки (500 шт) - 356 050 руб.

штендер выносной - 236 500 руб.

реклама на телевидении(30 показов) - 177 375(0,55*5*30) руб.

реклама в газете -115200 (28800*4) руб.

реклама в Интернете - 21500 (10$)тыс. руб.

Итого затраты на рекламу за первый месяц: 906 625 руб.

Во второй и последующий месяцы планируется следующие затраты:

реклама а Интернете - 21500

реклама в газете -115200 тыс. руб.

реклама на телевидении будние дни через день, выходные каждый день (примерно 20 показов): 118250 руб.

Итого 254 950 руб.

Тогда затраты за год составят:3 711 075 тыс. руб.

В прочие расходы войдут затраты предприятия, связанные с получение сертификатов соответствия на продукцию. Затраты на данные документы в год составляют 50 $ или 107,5 тыс. руб. Разделим эти затраты на 12 месяцев, следовательно, в месяц они составят - 9 тыс. руб. Сюда же отнесём расходы по доставке готовой продукции заказчику в сумме - 200 тыс.руб. в месяц.

На основании приведенных выше данных рассчитаем суммарные затраты предприятия ООО «Ваша мебель»по месяцам, и представим их в таблице.

Таблица 48 -Затраты на производство продукции по месяцам

№ п/п	Наименование	01.07	02.07	03.07	04.07	05.07	06.07	07.07	08.07	09.07	10.07	11.07	12.07
1	Сырье и материалы	16966,38	19598,78	22067,48	24962,64	24962,64	24962,64	24962,64	24962,64	24962,64	24962,64	24962,64	24962,64
2	Транспортно - заготовительные расходы	228,8	228,8	228,8	228,8	228,8	228,8	228,8	228,8	228,8	228,8	228,8	228,8
3	Электроэнергия, тепло-, водоснабжение	355,183	340,937	355,183	348,06	248,06	255,183	248,06	262,308	248,06	262,308	348,06	355,183
4	Основная и дополнительная заработная плата	2252,224	2252,224	2252,224	2252,224	2252,224	2252,224	2252,224	2252,224	2252,224	2252,224	2252,224	2252,224
5	Налоговые платежи от фонда заработной платы	1854,746	1854,746	1854,746	1854,746	1854,746	1854,746	1854,746	1854,746	1854,746	1854,746	1854,746	1854,746
6	Общепроизводственные расходы	286,556	286,556	286,556	286,556	286,556	286,556	286,556	286,556	286,556	286,556	286,556	286,556
7	Общехозяйственные расходы	2566,76	2566,76	2566,76	2566,76	2516,76	2516,76	2516,76	2516,76	2516,76	2516,76	2566,76	2566,76
9	Лизинг оборудования	823,079	823,079	823,079	823,079	823,079	823,079	823,079	823,079	823,079	823,079	823,079	823,079
10	Арендные платежи	564,3	564,3	564,3	564,3	564,3	564,3	564,3	564,3	564,3	564,3	564,3	564,3
11	Коммерческие расходы	906, 625	254, 950	254, 950	254, 950	254, 950	254, 950	254, 950	254, 950	254, 950	254, 950	254, 950	254, 950
12	Прочие расходы	196,2	196,2	196,2	196,2	196,2	196,2	196,2	196,2	196,2	196,2	196,2	196,2
Итого полная себестоимость	26094,23	28712,38	31195,33	34083,37	33933,37	33940,49	33933,37	33947,61	33933,37	33751,41	34083,37	34090,49

Таблица 49 - Полная себестоимость (с учетом процентов по кредиту)

Месяц	Себестоимость	Процент по кредиту	Полная себестоимость
январь	26094,23	162,5	26256,73
февраль	28712,38	148,96	28861,34
март	31195,33	135,42	31330,75
апрель	34083,37	121,88	34205,25
май	33933,37	108,33	34041,7
июнь	33940,49	94,79	34035,28
июль	33933,37	81,25	34014,62
август	33947,61	67,71	34015,32
сентябрь	33933,37	54,17	33987,54
октябрь	33751,41	40,63	33792,04
ноябрь	34083,37	27,08	34110,45
декабрь	34090,49	13,54	34104,03
	391698,8	1056,26	392755,1

Таблица 50 - Калькуляция полной себестоимости продукции

Наименование	2007 год
Сырье и материалы	283296,4
Транспортно - заготовительные расходы	2745,6
Электроэнергия, тепло-, водоснабжение	3626,585
Основная и дополнительная заработная плата	27026,69
Налоговые платежи от фонда заработной платы	22256,95
Общепроизводственные расходы	3438,672
Общехозяйственные расходы	30501,12
Лизинг оборудования	9876,948
Арендные платежи	6771,6
Коммерческие расходы	3711,075
Проценты по кредиту	1056,26
Прочие расходы	2354,4
Итого	392755,1

Рисунок 24- Затраты предприятия на производство продукции.

5.6 Расчет выручки от реализации и прибыли

Как оговаривалось в пункте 4, цена на продукцию устанавливается на основании спроса и предложения. Исходные данные для расчета выручки от реализации представлены в таблице.

Таблица 51 - Расчет выручки от реализации за 2007 год

Месяц	Продукция	выручка
	шкаф	тумбочка	стол	Стеллаж
	кол.	цен. Ед.	итого	кол.	цен. Ед.	итого	кол.	цен. Ед.	итого	кол.	цен. Ед.	итого
1	30	537,5	16125	56	107,5	6020	65	139,75	9083,75	47	161,25	7578,75	38807,5
2	36	537,5	19350	61	107,5	6557,5	72	139,7	10058,4	52	161,25	8385	44350,9
3	41	537,5	22037,5	67	107,5	7202,5	80	139,7	11176	58	161,25	9352,5	49768,5
4	47	537,5	25262,5	74	107,5	7955	87	139,7	12153,9	66	161,25	10642,5	56013,9
5	47	537,5	25262,5	74	107,5	7955	87	139,7	12153,9	66	161,25	10642,5	56013,9
6	47	537,5	25262,5	74	107,5	7955	87	139,7	12153,9	66	161,25	10642,5	56013,9
7	47	537,5	25262,5	74	107,5	7955	87	139,7	12153,9	66	161,25	10642,5	56013,9
8	47	537,5	25262,5	74	107,5	7955	87	139,7	12153,9	66	161,25	10642,5	56013,9
9	47	537,5	25262,5	74	107,5	7955	87	139,7	12153,9	66	161,25	10642,5	56013,9
10	47	537,5	25262,5	74	107,5	7955	87	139,7	12153,9	66	161,25	10642,5	56013,9
11	47	537,5	25262,5	74	107,5	7955	87	139,7	12153,9	66	161,25	10642,5	56013,9
12	47	537,5	25262,5	74	107,5	7955	87	139,7	12153,9	66	161,25	10642,5	56013,9
Итого	63705

В таблице 5 представлен расчет чистой прибыли за 2007 г.

Таблица 52- Расчет чистой прибыли, тыс. руб.

Месяц	ВР, т.р.	НДС (18 %)	Нр.ф (3 %)	С/с, т.р.	Прибыль от реализ.	Ннед.	Налог на приб.	Транспортный сбор	Чист. приб.
1	38807,5	5 919,79	986,63	26256,73	5 644,35	18,58	1350,18	128,27	4 147,32
2	44350,9	6 765,39	1127,57	28861,34	7 596,60	18,58	1818,73	172,78	5 586,52
3	49768,5	7 591,81	1265,30	31330,75	9 580,64	18,58	2294,90	218,02	7 049,15
4	56013,9	8 544,49	1424,08	34205,25	11 840,07	18,07	2837,28	269,54	8 715,18
5	56013,9	8 544,49	1424,08	34041,7	12 003,62	18,07	2876,53	273,27	8 835,75
6	56013,9	8 544,49	1424,08	34035,28	12 010,04	18,07	2878,07	273,42	8 840,48
7	56013,9	8 544,49	1424,08	34014,62	12 030,70	17,56	2883,15	273,90	8 856,09
8	56013,9	8 544,49	1424,08	34015,32	12 030,00	17,56	2882,99	273,88	8 855,57
9	56013,9	8 544,49	1424,08	33987,54	12 057,78	17,56	2889,65	274,52	8 876,05
10	56013,9	8 544,49	1424,08	33792,04	12 253,28	12,79	2937,72	279,08	9 023,69
11	56013,9	8 544,49	1424,08	34110,45	11 934,87	12,79	2 861,30	271,82	8 788,96
12	56013,9	8 544,49	1424,08	34104,03	11 941,29	12,79	2862,84	271,97	8 793,69
?	637052	97 177,42	16196,24	392755,05	130 923,29	201	31373,35	2980,47	96 368,47

Налог на добавленную стоимость принят на уровне 10 % в связи с тем, что производимый нами товар входит в перечень продовольственных продуктов, определенный Советом Министров Республики Беларусь, облагаемых по этой ставке.

Налог на добавленную стоимость:

НДС = ВР*hндс / (100 + hндс)

Отчисления в республиканский бюджетный фонд определяются по формуле:

.

Отчисления в местный бюджет:

.

Балансовая прибыль будет рассчитываться по формуле:

.

Налогооблагаемая прибыль определяется по формуле:

.

Налог на прибыль определяется следующим образом:

 ,

где hпр- ставка налога на прибыль, %.

Отчисления в местный бюджет определяются следующим образом:

,

где hОмб - ставка отчислений в местный бюджет, %.

Чистая прибыль составит:

5.7 Расчет оборотных средств

5.7.1 Товарно-материальные ценности

Рассчитаем норматив оборотных средств(НОС) на складе ООО «Ваша мебель»

В нашем производстве мы используем достаточно большое количество материалов и комплектующих, поэтому расчёт проведем, укрупнено, для этого нам необходимо найти однодневный расход (Ор) материалов и комплектующих:

Однодневный расход = Годовая потребность материалов/360=283296,4/360 = 789,93 тыс. руб.

НОС = Ор •( Сз)

Сз - страховой запас в днях(15)

Тпост - период поставки(3)

НОС = 789,93•() = 8294,265тыс. руб.

5.7.2. Незавершенное производство

Норматив оборотных средств для образования незавершенного производства

где	Сед.пр	- себестоимость единицы продукции с учетом НДС, тыс. руб.;
	Тц	- длительность производственного цикла, дней;
	N/Тп	- среднесуточный выпуск продукции;
	Кн	- коэффициент нарастания затрат.

,

где	МЗ / N	- материальные затраты на единицу продукции, тыс. руб.

Коэффициент нарастания затрат теоретически находится в пределах 0,5...1,0.

Длительность производственного цикла равна 0,5 дня.

Средняя себестоимость единицы продукции составит

391698,8/3131 = 125,103 тыс.руб.

Материальные затраты на единицу продукции рассчитываются как сумма сырья и материалов, энергии на технологические цели следующим образом: 289668,6/3131=92,516 тыс. руб.

Коэффициент нарастания затрат равен

Кн=(125,103 +92,516)/(2*125,1034)=0,51

Норматив оборотных средств для образования незавершенного производства

Ннзп=0,50*(3131/360)*125,103 *0,1 = 55,49 тыс.руб.

5.7.3. Готовая продукция на складе предприятия

Норматив оборотных средств, для создания запаса готовой продукции определяется по формуле:

,

где Рд - время на оформление документов, подготовке продукции к отправке.

Норматив оборотных средств для создания запаса готовой продукции равен

Нгот=(3131/360)*125,103 •0,1 = 108,81тыс.руб

5.7.4 Наличность

Наличность необходима для текущих выплат (зарплаты и т.д.). Чтобы определить сумму необходимой наличности составим таблицу.

Таблица 53- Необходимый остаток наличности

Наименование статьи	2007 год, тыс.руб.
1. Полные производственные издержки	391698,8
2. Материалы и комплектующие	283296,4
3. Амортизация	2434,7
4. Необходимый остаток наличности (стр.1-стр.2-стр.3)	105967,7

Наличность будет равна:

.

Тогда КО = 360/25=15 дней.

Наличность = 105967,7/15= 7064,513 тыс.руб.

Полная потребность в оборотном капитале

ОС=8294,265+55,49+108,81+7064,513=15523,078 тыс. руб.

6. Организационный план

6.1 Выбор организационно-правовой формы предприятия

Организационно-правовая форма предприятия - институциональный «образ» предприятия, соответствующий действующему законодательству и фиксирующий его хозяйственные возможности, права и обязанности, исходный внутренний порядок и специфические внешние отношения. Организационная форма предприятия - это система норм, которая определяет отношения между партнерами по предприятию, с одной стороны, и отношения этого предприятия с другими предприятиями и физическими лицами, с другой.

В соответствии с ГК РБ предприятия могут создаваться в форме хозяйственных товариществ (полное товарищество и товарищество на вере), хозяйственных обществ (общество с ограниченной ответственностью, общество с дополнительной ответственностью, акционерное общество), производственных кооперативов, унитарных предприятий.

В качестве организационно-правовой формы фирмы «Ваша меьель» выбрано общество с ограниченной ответственностью (ООО). Это обусловлено рядом факторов.

В первую очередь преимуществом ООО является то, что участники ООО несут риск убытков в пределах внесенных ими вкладов и не отвечают по обязательствам общества.

Во вторых, учредители общества учитывали минимальный необходимый размер уставного фонда, который для ООО составляет 1600 евро, и к моменту государственной регистрации должен быть сформирован на 50%. Оставшаяся часть уставного фонда подлежит формированию в течение первого года работы фирмы.

В случае банкротства ООО отвечает по долгам всем своим имуществом и уставным фондом, но его участники лично несут ответственность своим вкладами.

Общество является юридическим лицом, имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Общество имеет гражданские права и несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных законодательными актами Республики Беларусь.

Общество считается созданным как юридическое лицо с момента его государственной регистрации в порядке, установленном законом.

Общество создается без ограничения срока, если иное не установлено его уставом.

Общество вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории Республики Беларусь и за ее пределами.

Общество должно иметь круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на белорусском языке и указание на место его нахождения.

Общество вправе иметь штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированный в установленном порядке товарный и другие средства визуальной идентификации.

6.2 Команда управления и ведущие специалисты

6.2.1 Организационная схема управления

Высшим органом общества с ограниченной ответственностью является общее собрание его участников. Контрольный орган - ревизионная комиссия. Так как организуемое предприятие очень мало, то управленческие функции будут сосредоточены в руках небольшого числа лиц. При выборе схемы управления исходили из того, что владельцы фирмы выполняют сами весь комплекс работ. Размеры бизнеса не настолько велики, чтобы нужно было создавать сложный управленческий аппарат, поэтому все обязанности, связанные с текущим управлением будут выполнять директор исполнительный орган ООО «Ваша мебель».

К исключительной компетенции общего собрания участников общества с ограниченной ответственностью относятся:

1) изменение устава общества и размера его уставного фонда;

2) образование исполнительных органов общества и досрочное прекращение их полномочий;

3) утверждение годовых отчетов и бухгалтерских балансов общества и распределение его прибыли и убытков;

4) решение о реорганизации или ликвидации общества;

5) избрание ревизионной комиссии (ревизора) общества.

Организационная структура создаваемого предприятия показана на рисунке 23:

Рисунок 23- Схема организационной структуры

6.2.4 Обязанности работников предприятия

Директор - Лапко Андрей Иванович, высшее образование, бывший ведущий экономист«Лидской мебельной фабрики», инициативен, общителен, в тоже время сдержан, вежлив, уравновешен и целеустремлен, выбирался из собственников (учредителей) предприятия.

На него возлагаются обязанности по текущему руководству созданного предприятия ООО «Ваша мебель». Он как главный исполнительный орган:

Определяет концепцию, цели и задачи стоящие перед фирмой.

Планирует тактическое и стратегическое направления развития фирмы и контролирует их реализацию.

Проводит мониторинг и анализирует организационную и финансовую структуру фирмы.

Организует бизнес процессы на фирме.

Обеспечивает рентабельность бизнес процессов и финансовую устойчивость фирмы в целом.

Готовит и издает регламентирующие документы и приказы.

Определяет политику и общие направления фирмы в области финансов.

В его функции входит:

Общее руководство финансовым планированием фирмы и разработка бюджетов.

Отслеживание основных финансовых коэффициентов, таких как норма прибыли и рентабельность инвестиций, для обеспечения соответствия деятельности стратегическим целям фирмы и намеченным финансовым показателям.

Обеспечение достаточного объема финансирования деятельности фирмы при минимальной стоимости использования средств.

Обеспечение неукоснительного соблюдения белорусского законодательства в области налогообложения и учета.

Обеспечение своевременной подготовки аналитических отчетов, необходимых для принятия руководством компании стратегических решений.

Контроль за принятием управленческих решений на всех уровнях фирмы, только на основе финансового анализа.

Разработка принципов и правил управления персоналом, процедур и системы стимулов, обеспечивающих заинтересованность квалифицированных и ответственных сотрудников в работе.

На него возлагаются обязанности по подбору остального персонала, а также разработке должностных инструкций. Директор заключает трудовые контракты с персоналом и контролирует выполнение должностных обязанностей сотрудников. В его компетенции находится разработка принципов и правил управления персоналом, процедур и системы стимулов, обеспечивающих заинтересованность квалифицированных и ответственных сотрудников в работе.

Менеджер по работе с клиентами - Апанас Геннадий Александрович, один из учредителей, высшее образование, по специальности бухгалтер, имеется достаточно приличный стаж маркетолога. На нашем предприятии он выполняет не только свои непосредственные, но и совмещает функции бухгалтера.

В его непосредственные обязанности входит:

Изучение рынка сбыта производимой продукции, а также потребительские предпочтения

Установление цен на продукцию

Разработка системы скидок

Поиск наиболее выгодных поставщиков материалов и комплектующих и проведение с ними переговоров

Поиск потенциальных покупателей продукции

Занимается персональной продажи

Организация проведения рекламы и обеспечение формирования общественного мнения потребителей о фирме и продукции

Как бухгалтер Апанас Геннадий Александрович:

Ведет учёт основных средств предприятия

Занимается разработкой ежемесячных и ежегодных бухгалтерских отчётов и предоставляет их в надлежащем виде в налоговую инспекцию

Мастер-технолог - Бобко Юрий Алексеевич, один из учредителей, - высшее образование, стаж работы в деревообрабатывающей отрасли, в его обязанности входит:

Непосредственная организация производства и труда рабочих-станочников

Контроль над выполнением работ

Обеспечение бесперебойной работы оборудования

Снабжение рабочих всем необходимым для производственной деятельности

Контроль качество изготавливаемой продукции на предприятии

Выезд к клиентам для сборки и установки мебели

Продавец-кассир - товаровед, образование среднее специальное, занимается:

консультированием пришедших в выставочный зал покупателей,

подбором необходимых моделей для пришедших клиентов

продаёт образцы,

занимается оформлением заказов

Что касается основных рабочих, то на производстве мебели должны работать квалифицированные специалисты, имеющие достаточный опыт работы в данной области. Это связано с тем, что наше производство рассчитано на выпуск различных моделей мебели и предусматривает быстрое освоение производства нового вида мебели. Для оперативного изготовления мебели требуются квалифицированные специалисты (рабочие не ниже 5 разряда), способные быстро и качественно наладить технологический процесс нового вида мебели. Кроме этого в состав оборудования входят современные машины, которые также требуют высокопрофессиональный персонал

Водитель осуществляет доставку сырья от поставщика на склад предприятия, а также доставку готовой продукции клиентам.

Упаковщик - занимается упаковкой и сортировкой продукции, выполнят также функции подсобного рабочего на производстве.

6.3 Правовое обеспечение

Обществом с ограниченной ответственностью (далее - общество) признается учрежденное одним или несколькими лицами общество, уставный капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров. Участники общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов.

Участники общества, внесшие вклады в уставный капитал общества не полностью, солидарно отвечают по его обязательствам в пределах стоимости неоплаченной части вклада каждого участника.

Общество является юридическим лицом, имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Общество имеет гражданские права и несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных законодательными актами Республики Беларусь.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется законодательством, общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии). Если условиями предоставления специального разрешения (лицензии) на занятие определенным видом деятельности предусмотрено требование о занятии такой деятельностью как исключительной, то общество в течение срока действия специального разрешения (лицензии) вправе осуществлять только виды деятельности, предусмотренные специальным разрешением (лицензией), и им сопутствующие.

Общество считается созданным как юридическое лицо с момента его государственной регистрации в порядке, установленном законом.

Общество создается без ограничения срока, если иное не установлено его уставом.

Общество вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории Республики Беларусь и за ее пределами.

Общество должно иметь круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на белорусском языке и указание на место его нахождения.

Общество вправе иметь штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированный в установленном порядке товарный и другие средства визуальной идентификации.

6.3.1 Регистрация предприятия

При создании ООО требуется следующий перечень документов:

1.Заявление;

2.Решение о создании юридического лица (кроме предприятий, принадлежащих юридическому лицу на праве собственности);

3.Два экземпляра нотариально заверенных копий устава и учредительного договора (в случае, если его заключение предусмотрено законодательными актами) либо два экземпляра копий устава, если законодательными актами не требуется нотариальное заверение учредительных документов;

4.Сведения об учредителях (участниках) - физических лицах;

5.Нотариально заверенные копии документов, подтверждающих государственную регистрацию юридического лица (лиц), выступающего в качестве учредителя (участника), а также копии их учредительных документов, заверенные органом, осуществившим их государственную регистрацию;

6.Платёжный документ, подтверждающий внесение установленной платы за общереспубликанскую регистрацию;

7.Копию лицевого счёта жилищно-эксплуатационной организации или другой соответствующей организации и письменное заявление от всех совершеннолетних членов семьи, проживающих по указанному адресу, о согласии регистрации юридического лица по месту жительства учредителя без права осуществления по этому адресу производственной деятельности, которая может повлечь порчу жилищного фонда, или не отвечает санитарным и противопожарным требованиям, или приносит беспокойство жильцам (при юридическом адресе по месту жительства учредителя);

8. Гарантийное письмо от собственников или уполномоченного им органа о предоставлении помещения, по которому будет располагаться юридический адрес юридического лица (при юридическом адресе в нежилом помещении);

9. Копии трудовых книжек учредителей.

Устав ООО, учредительный договор и ряд других документов приведены в приложении.

6.3.2 Получение кредита

Для получения кредита необходимы следующие документы:

1.Письмо - ходатайство на получение ссуды на имя руководителя департамента кредитования (с указанием суммы, сроков, цель кредита).

2.Технико-экономическое обоснование возврата кредита.

3.График переработки сырья.

4.Бизнес-план.

5.Баланс предприятия и приложения к нему.

5а. Расчёт кредитоспособности.

6.Расчёт проверки обеспечения кредитов и приложения к нему.

7.Копии договоров (контрактов) на поставку продукции и товарно-транспортные накладные, при необходимости копии на дальнейшую поставку (п/у - справке о доходах; книге учёта материалов и прибили.)

8.Условия обеспечения ссуды:

-договор залога имущества, опись заложенного имущества и справка проверки наличия заложенного имущества;

-поручительство или гарантия (баланс предприятия-поручителя, приложения к балансу, копии лицевых счетов поручителя за последние 3 месяца и договора залога).

6.3.3 Открытия счета в банке

1.Заявление на открытие счёта, содержащее реквизиты, предусмотренные формой N401125;

2.Документ о регистрации предприятия, либо копия, заверенная нотариусом;

3.Устав с отметкой о регистрации, либо копия, заверенная нотариусом;

4.Дубликат извещения о присвоении учетного номера налогоплательщика;

5.Карточка с образцами подписей должностных лиц (имеющих право распоряжаться счётом) и оттиска печати владельца счёта в двух экземплярах, содержащая реквизиты, предусмотренные формой N04011026.

6.3.4 Выбор банка

По законодательству Республики Беларусь предприятие самостоятельно выбирает учреждение банка для кредитно-расчетного обслуживания, а банки не вправе отказать в расчетно-кассовом обслуживании, если оно предусмотрено уставом банка.

Проведя анализ, выбрали банк, годовые платежи которого минимальны, - это ПриорБанком.

«Приорбанк» ОАО - член РЦБ Группы и дочерняя компания Райффайзен Интернэшнл Банк-Холдинг АГ (Райффайзен Интернэшнл). Райффайзен Интернэшнл - полностью консолидированная компания Райффайзен Центральбанк Австрия АГ (РЦБ), расположенного в Вене. «Приорбанк» ОАО образован в январе 1989 г. Крупнейшими акционерами банка являются австрийская банковская группа Raiffeisen /63,04 % акций/, Европейский банк реконструкции и развития /13,5 %/.

Объем кредитных ресурсов, привлеченных Приорбанком из-за рубежа за истекший период 2006 г. (январь-ноябрь), составил 310 млн. долл. США. На сегодня Приорбанк занимает лидирующую позицию в белорусской банковской системе по объему привлечения кредитных ресурсов, объему кредитных линий для подтверждения аккредитивов и гарантий, пред-экспортного финансирования, открытых зарубежными коммерческими банками и международными финансовыми организациями.

В январе-июне 2006 года «Приорбанк» ОАО достиг следующих финансовых результатов.

По итогам работы за I полугодие 2006 года банком получена прибыль в размере 39 млрд. руб., что выше соответствующего периода прошлого года на 9,4 млрд. руб. или 32%. Рентабельность капитала составила 26,6%, рентабельность активов - 4,0 %.

Собственный капитал банка на 1 июля 2006 года достиг 322 млрд. руб. или 150 млн. USD в долларовом эквиваленте. Уставный фонд «Приорбанк» ОАО сформирован в размере 102,8 млрд. руб.

Нетто-активы банка составили 2257,8 млрд. руб. и превысили 1 млрд. USD. С начала года активы банка выросли на 17,8%.

Кредитный портфель сформирован банком в размере 1321 млрд. руб. (617 млн.USD) и увеличился в январе -июне 2006 года на 170 млрд. руб. или 14,8%. Доля кредитов в активах банка составила 59 %. При этом, доля проблемной задолженности в кредитном портфеле снизилась с 2,3% до 1,7%.

В текущем году наиболее высокими темпами рос кредитный портфель банка в национальной валюте. Кредиты в национальной валюте увеличились за полугодие на 221 млрд. руб. или в 2,1 раза. Валютные кредиты снизились на 5,4 %.

В составе кредитного портфеля инвестиционные кредиты составляют 34% или 455,6 млрд. руб. С начала года их размер вырос на 102 млрд. руб. или 28,7%. Основной объем инвестиционных кредитов (81%) предоставлен клиентам в иностранной валюте. Межбанковские ресурсы составляют 33% в ресурсной базе банка. Основной объем межбанковских ресурсов формируют ресурсы в иностранной валюте, привлеченные от инобанков для финансирования кредитных проектов крупных государственных предприятий, предприятий малого и среднего бизнеса, кредитования населения.

По всем своим показателям это банк является надёжным, с минимальной кредитной ставкой, поэтому кредит будем брать именно в этом банке.

6.4 Организационная структура реализации проекта

В таблице 54 представлена организационная структура реализации проекта.

Таблица 54 - Организационная структура реализации проекта создания ООО «Ваша мебель»

Наименование этапа	Сроки
	начало	конец
1 Разработка бизнес плана	01.07.06	31.08.06
2 Регистрация предприятия	1.09.06	15.09.06
3Открытие счета в банке и оформление кредита	15.09.06	15.10.06
4 Заключение договора на аренду помещения	01.10.06	15.10.06
5 Заключение договора на поставку оборудования	15.10.06	31.10.06
6 Доставка, монтаж и наладка оборудования	01.11.06	31.11.06
7 Подбор персонала	01.11.06	01.15.06
8 Закупка сырья	01.12.06	15.12.06
9 Прием в эксплуатацию	15.12.06	31.12.06
10 Начало работы	1.01.07	и далее

6.5 График реализации проекта

Наименование этапа	07.06	08.06	09.06	10.06	11.06	12.06	01.07	02.07	далее
1 Разработка бизнес плана
2 Регистрация предприятия
3 Открытие счета в банке и оформление кредита
4 Заключение договора на аренду помещения
5 Заключение договора на поставку оборудования
6 Доставка, монтаж и наладка оборудования
7 Подбор персонала
8 Закупка сырья
9 Прием в эксплуатацию
10 Начало работы

Рисунок 24 - График реализации проекта

7 Финансовый план

Данные, использованные для расчетов, произведенных ниже, взяты из разделов Производственный план, Организационный план и План маркетинга:

Общие издержки, которые представляют собой первоначальные затраты фирмы на осуществления производственной деятельности, сведем в таблицу.

Таблица 55- Общие издержки фирмы

Группа издержек	Подгруппа издержек	Перечень издержек	Состав издержек	Сумма, тыс. руб.
1 Первонач. издержки	1.1 Расходы на основные средства	Издержки на основной капитал	1 Затраты на оборудование	3705
			Затраты на ремонт и мебель	2150
		Предпроизводств. и послепроизводств. издержки	1 Затраты на гос. регистрацию и получения сертификата соответствия	236,5
	1.2 Расходы на оборотный капитал	Текущие активы	1 Запасы МБП	230,4
		Кредиторская задолженность	1 Проценты и основная сумма по кредиту	1412,5
	Итого	7735,4
2 Произв. издержки	2.1Текущие издержки	Материальные	1 Сырье и материалы	17195,18
			2.Электроэнергия	355,183
		Трудовые	1 Заработная плата работников	4636,864
			2 Налоги от фонда оплаты труда	1854,746
		Администр. и накладные расходы	1. Аренда помещений	3385,8
			2. Лизинг оборудования	2469,236
		Амортизационные	1.Амортизационные отчисления	202,892
			2.Износ МБП	47,934
		Прочие издержки	1.Прочие расходы	174,098
3 Сбытовые издержки	3.1 Прямые издержки		1 Реклама	906, 625
Итого потребность в инвестициях	40127,33

Затраты на оборудование включают: покупка пылеулавливающего агрегата - 1653 тыс. руб., покупка кассового аппарата - 712,5 тыс. руб., покупка персонального компьютера - 1339,5 тыс. руб.

Запасы МБП включают:

Комплект режущего инструмента - 1567.5 тыс. руб.

Набор столярного инструмента - 305,4 тыс. руб.

Вспомогательный инструмент(комплект) - 427,5 тыс. руб.

Затраты на предоплату лизинга на 3 месяца вперёд -2469,236 тыс. руб.

Затраты на предоплату аренды помещения на 6 месяцев вперёд - 3385,8

7.1 Источники финансирования и выплат

Первоначальная потребность в денежных средствах необходима под оборотный капитал, покупку оборудования, на государственную регистрацию предприятия, на проведение рекламной кампании, а также для первоначального взноса арендной платы за оборудование и помещение, показано в таблице. Источники денежных средств приведены в таблице.

Таблица 56 - Источники денежных средств

Источники финансирования	Сумма, тыс. руб.
Уставный капитал	25130
Краткосрочный кредит	15000
ИТОГО	40 130

Из таблицы видно, что собственных средств для запуска производства недостаточно, поэтому принято решение об оформлении краткосрочного кредита. Обоснование выбора банка приведено в организационном плане

Для предоставления банком кредита необходимы документы, перечисленные ниже:

- заявление на имя исполнительного директора с указанием направления использования денежных средств, сроков и суммы кредита;

- документы по объекту кредитования;

- технико-экономическое обоснование возврата кредита;

- бизнес-план;

- Устав и другие учредительные документы предприятия;

- баланс на последнюю отчетную дату;

- карточка с образцами подписей, заверенная нотариально;

- решение местного органа власти о регистрации данного предприятия;

- сведения из лицевого счета предприятия;

- материалы по обеспечению кредитных обязательств (гарант или страховой полис);

- платежное поручение об оплате проработки проектов кредитования.

За получением кредита обратимся в ПРИОРбанк по месту регистрации нашего предприятия.

7.2 Обеспечение возврата кредита

Проценты по кредиту под оборотные средства относятся на себестоимость реализуемой продукции.

Кредит взят под 13 % годовых в коммерческом банке “Приорбанк”. Банк осуществляет краткосрочное кредитование на цели, связанные с созданием и движением оборотных (текущих) активов на срок до 12 месяцев с единовременной выдачей кредита или открытием кредитной линии.

Договор кредита представлен в Приложении.

Возмещение кредита идет равными суммами, начиная с первого месяца работы.

Расчет выплат по месяцам приведен в таблице.

Таблица 57 - Возврат кредита, тыс. руб.

месяц	Сумма кредита на начало периода	% по кредиту	Основные выплаты	Плата с процентами
1	15000	162,50	1250	1412,50
2	13750	148,96	1250	1398,96
3	12500	135,42	1250	1385,42
4	11250	121,88	1250	1371,88
5	10000	108,33	1250	1358,33
6	8750	94,79	1250	1344,79
7	7500	81,25	1250	1331,25
8	6250	67,71	1250	1317,71
9	5000	54,17	1250	1304,17
10	3750	40,63	1250	1290,63
11	2500	27,08	1250	1277,08
12	1250	13,54	1250	1263,54
		1056,25	15000	16056,25

Таким образом, предприятие в течение года возвратит весь кредит и уплатит проценты по нему в сумме 15000+1056,25=16056,25 тыс. руб. При чем проценты по кредиту включены в себестоимость производимой продукции.

7.3 Отчет о движении денежных средств

Составим отчет о движении денежных средств и представим в таблице.

7.4 Отчет о прибылях и убытках

Отчет о прибылях и убытках представлен в таблице58.

Отчет о прибылях и убытках отражает операционную деятельность предприятия в определенные периоды времени. Из «Отчета о прибылях и убытках» инвестор может определить прибыльность предприятия, реализующего проект.

Для построения таблицы «Отчет о прибылях и убытках» необходимы следующие данные:

Из плана продаж - выручка от реализации продукции и услуг, потери при продажах по годам.

Из плана издержек - сумма переменных издержек, с учетом плана производства за расчетный период производства.

Из плана издержек - сумма общих (постоянных) издержек за расчетный период.

В таблице 59 приведена форма таблицы «Отчет о прибылях и убытках».

Имеются только два способа повышения эффективности деятельности предприятия (увеличения значения в нижней строке таблицы, т.е. чистой прибыли): продавать дороже и/или производить дешевле.

Таблица 58 - Отчет о прибылях и убытках, тыс.руб

Наименование статьи	Январь	Февраль	Март	Апрель	Май	Июнь	Июль	Август	Сентябрь	Октябрь	Ноябрь	Декабрь
1 Доходы от реализации	38807,5	44350,9	49768,5	56013,9	56013,9	56013,9	56013,9	56013,9	56013,9	56013,9	56013,9	56013,9
НДС	5 919,79	6 765,39	7 591,81	8 544,49	8 544,49	8 544,49	8 544,49	8 544,49	8 544,49	8 544,49	8 544,49	8 544,49
О еф	986,63	1127,57	1265,30	1424,08	1424,08	1424,08	1424,08	1424,08	1424,08	1424,08	1424,08	1424,08
2Себестоимость
а) сырье и материалы	16966,38	19598,78	22067,48	24962,64	24962,64	24962,64	24962,64	24962,64	24962,64	24962,64	24962,64	24962,64
Трансп.-загот. расходы	228,8	228,8	228,8	228,8	228,8	228,8	228,8	228,8	228,8	228,8	228,8	228,8
б) эл.энергия	355,183	340,937	355,183	348,06	248,06	255,183	248,06	262,308	248,06	262,308	348,06	355,183
Затраты на зарплату	2252,224	2252,224	2252,224	2252,224	2252,224	2252,224	2252,224	2252,224	2252,224	2252,224	2252,224	2252,224
Налоговые платежи от ФЗП	1854,746	1854,746	1854,746	1854,746	1854,746	1854,746	1854,746	1854,746	1854,746	1854,746	1854,746	1854,746
лизинговые платежи	823,079	823,079	823,079	823,079	823,079	823,079	823,079	823,079	823,079	823,079	823,079	823,079
Арендная плата	564,3	564,3	564,3	564,3	564,3	564,3	564,3	564,3	564,3	564,3	564,3	564,3
Общех. расходы	2566,76	2566,76	2566,76	2566,76	2516,76	2516,76	2516,76	2516,76	2516,76	2516,76	2566,76	2566,76
Общепр. расходы	286,556	286,556	286,556	286,556	286,556	286,556	286,556	286,556	286,556	286,556	286,556	286,556
Коммерч. расходы	906, 625	254, 950	254, 950	254, 950	254, 950	254, 950	254, 950	254, 950	254, 950	254, 950	254, 950	254, 950
Прценты по кредиту	162,5	148,96	135,42	121,88	108,33	94,79	81,25	67,71	54,17	40,63	27,08	13,54
Прочие расходы	196,2	196,2	196,2	196,2	196,2	196,2	196,2	196,2	196,2	196,2	196,2	196,2
Итого затрат	26256,73	28861,34	31330,75	34205,25	34041,7	34035,28	34014,62	34015,32	33987,54	33792,04	34110,45	34104,03
Балансовая прибыль	5 644,35	7 596,60	9 580,64	11 840,07	12 003,62	12 010,04	12 030,70	12 030,00	12 057,78	12 253,28	11 934,87	11 941,29
налог на недвиж.	18,58	18,58	18,58	18,07	18,07	18,07	17,56	17,56	17,56	12,79	12,79	12,79
налог на прибыль	1350,18	1818,72	2294,89	2837,28	2876,53	2878,07	2883,15	2882,99	2889,65	2937,72	2 861,30	2862,84
транспортный сбор	128,27	172,78	218,01	269,54	273,27	273,42	273,90	273,88	274,52	279,08	271,82	271,97
Чистая прибыль	4 147,32	5 586,52	7 049,15	8 715,18	8 835,75	8 840,48	8 856,09	8 855,57	8 876,05	9 023,69	8 788,96	8 793,69

Таблица 60 - Отчет о движении денежных средств.

Показатели	о-й период	Январь	Февр	Март	Апрель	Май	Июнь	Июль	Август	Сент	Октябр	Ноябрь	Декабрь
1 Краткосрочный кредит	15000	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
2.Собственный капитал	25130	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Первоначальные издержки	7735,4
3. Поступила выручка от продаж		38807,5	44350,9	49768,5	56013,9	56013,9	56013,9	56013,9	56013,9	56013,9	56013,9	56013,9	56013,9
Матзатраты
Сырье и материалы		16966,38	19598,78	22067,48	24962,64	24962,64	24962,64	24962,64	24962,64	24962,64	24962,64	24962,64	24962,64
Трансп.-загот. расходы		228,8	228,8	228,8	228,8	228,8	228,8	228,8	228,8	228,8	228,8	228,8	228,8
Электроэнергия		355,183	340,937	355,183	348,06	248,06	255,183	248,06	262,308	248,06	262,308	348,06	355,183
Затраты на заработную плату		2252,224	2252,224	2252,224	2252,224	2252,224	2252,224	2252,224	2252,224	2252,224	2252,224	2252,224	2252,224
Отчисления в бюджет и внебюджетные фонды от ФЗП (39,1 %)		1854,746	1854,746	1854,746	1854,746	1854,746	1854,746	1854,746	1854,746	1854,746	1854,746	1854,746	1854,746
ОПР		286,556	286,556	286,556	286,556	286,556	286,556	286,556	286,556	286,556	286,556	286,556	286,556
ОХР		2566,76	2566,76	2566,76	2566,76	2516,76	2516,76	2516,76	2516,76	2516,76	2516,76	2566,76	2566,76
Лизинг оборудования	2469,236	-	-	-	2469,236	-	-	2469,236	-	-	2469,236	-	-
Аренда помещения	3385,8	-	-	-	-	-	-	3385,8	-	-	-	-	-
Коммерческие расходы		906, 625	254, 950	254, 950	254, 950	254, 950	254, 950	254, 950	254, 950	254, 950	254, 950	254, 950	254, 950
Прочие расходы		196,2	196,2	196,2	196,2	196,2	196,2	196,2	196,2	196,2	196,2	196,2	196,2
Выплата налога на добавленную стоимость		-	5 919,79	6 765,39	7 591,81	8 544,49	8 544,49	8 544,49	8 544,49	8 544,49	8 544,49	8 544,49	8 544,49
Отчисления в ЕФ		-	986,63	1127,57	1265,30	1424,08	1424,08	1424,08	1424,08	1424,08	1424,08	1424,08	1424,08
Налог на недвижимость		55,74	-	-	54,21	-	-	52,69	-	-	51,17	-	-
Налог на прибыль		-	1350,18	1818,72	2294,89	2837,28	2876,53	2878,07	2883,15	2882,99	2889,65	2937,72	2 861,30
Транспортный сбор		-	128,27	172,78	218,01	269,54	273,27	273,42	273,90	273,88	274,52	279,08	271,82
Выплата процентов по кредиту		162,5	148,96	135,42	121,88	108,33	94,79	81,25	67,71	54,17	40,63	27,08	13,54
Выплата основной суммы кредита		1250	1250	1250	1250	1250	1250	1250	1250	1250	1250	1250	1250
5 Баланс наличности на начало периода	0	26539,564	39171,98	46414,047	55104,72	63157,3	72191,49	81189,13	84298	93308,34	102346,6	108856,5	117712
6 Баланс наличности на конец периода	26539,564	39171,98	46414,047	55104,72	63157,3	72191,49	81189,13	84298	93308,34	102346,6	108856,5	117712	126657,6

7.5 Прогнозный баланс

Баланс состоит из двух частей: актива и пассива, суммарные значения которых всегда должны быть равны между собой.

Актив представляет собой перечень того, что имеет предприятие в собственности (его имущество). Пассив показывает источники приобретения имущества предприятия. Другими словами, это равенство означает, что-то, чем предприятие владеет, оно должно или кредиторам, или его владельцам.

Прогнозный баланс предприятия ООО «Ваша мебель» на 1 января 2007 года представлен в таблице.

Таблица 60 - Баланс предприятия, тыс. руб.

Активы	Сумма тыс. руб.	Пассивы	Сумма тыс. руб.
1 Основные средства	24596	1 Уставный капитал	41570
2 Оборотные активы	31974	2Краткосрочные обязательства
		2.1 Кредиты банков	15 000
Баланс	56570	Баланс	56570

Уставный капитал в нашем случае состоит из двух частей: денежной и неденежной.

Денежная часть идёт на покрытие всех первоначальных издержек, она рассчитана в таблице 57 и составляет 25130 тыс. руб. Неденежная часть представлена в виде вклада в уставный фонд одного из учредителя - грузовой автомобиль Газель, стоимость которого в денежном выражении составляет - 16440 тыс. руб. Т.е. в сумме уставный капитал даёт 41 570 тыс. руб.

В таблице 61 представлены налоговые платежи, производимые предприятием и облагаемая статья.

маркетинг потребитель конкурент безубыточность

Таблица 61- Налоговые платежи

Наименование налоговых платежей	Ставка, %
		Прибыль	Оборот	Зарплата	Активы	Добавленная стоимость
		Валовая	Балансовая	Налогооблагаемая			земля	здания	оборудование
НДС	18 %									+
Отчисления в ЕФ	3 %	+
Налог на недвижимость	1 %								+
Налог на прибыль	24 %			+
Транспортный сбор	3 %			+
Отчисления в бюджет и внебюджетные фонды от ФЗП	39,1%					+

7.6 Анализ эффективности проекта

Показатели эффективности проекта можно разделить на:

Анализ безубыточности и прибыльности

Интегральные показатели проекта

Аналитические показатели эффективности

7.6.1 Анализ безубыточности

Существенное значение для деятельности предприятия имеет соотношение между постоянными и переменными издержками, что можно показать на примере определения точки безубыточности. В зависимости от цены единицы продукции соотношение между постоянными и переменными издержками будет определять тот объем производства, при котором деятельность предприятия становится рентабельной и оно начинает получать прибыль. На основе этого соотношения определяется так называемая точка безубыточности - это такая точка на прямой объема производства продукции, при достижении которой доходы от продаж равны издержкам производства. Точка безубыточности может быть также выражена в виде уровня использования производственной мощности предприятия, при котором доходы от продаж и издержки производства равны.

При определении точки безубыточности необходимо отметить следующие условия, соблюдение которых является обязательным для достижения достоверного результата:

1) объем производства продукции равен объему реализации, т.е. все производственные изделия реализуются;

2) цена единицы продукции остается одинаковой во времени для всех уровней производства;

3) постоянные издержки остаются неизменными для любого объема производства;

4) переменные удельные издержки изменяются пропорционально объему производства.

Аналитическое определение точки безубыточности производится по формуле

где Зпост - сумма условно-постоянных затрат, руб.;

Зпер.ед - условно-переменные затраты на единицу продукции, руб.;

Цкосв - отпускная цена единицы продукции за вычетом косвенных платежей, руб.

Рассчитаем точку безубыточности для общего числа выпускаемых изделий за 2007 год.

Постоянные издержки предприятия составляют 113365,9 тыс. руб.

Переменные издержки на 1 изделие составляют 90,48тыс. руб.

Отпускная цена единицы продукции за вычетом косвенных платежей составляет 167,26 тыс. руб.(годовая выручка - 637052 тыс. руб., годовой НДСвых. - 97 177,42 тыс. руб., годовые отчисления в республиканский фонд - 16196,24 тыс.руб., годовая выручка без косвенных налогов - 523 678,34 тыс. руб., годовая программа - 3131 шт.)

Точка безубыточности будет на уровне:

Тб. = 113365,9/ (167,26-90,48) = 1477 шт. руб. год.

Результаты расчетов представим графически на рисунке.

Рисунок 25 - Определение точки безубыточности.

Точка безубыточности показывает тот объем производства, при котором предприятие не будет нести убытки, а прибыль будет находиться на уровне нуля. То есть это тот минимальный объем производства, при котором все затраты предприятия будут покрыты. В нашем случае предприятие “Ваша мебель ” будет работать с прибылью, если количество произведённых изделий в год будет более 1477 шт. или 123 в месяц

7.6.2 Интегральные показатели проекта

Дисконтирование - это метод приведения будущих поступлений денежных средств (будущих доходов) к текущей (сегодняшней, настоящей) стоимости.

Дисконтирование будущих поступлений используется, для того чтобы определить их «стоимость» в настоящее время.

Два понятия - наращение и дисконтирование - выражают прямой и обратный процессы. Первое понятие определяет увеличение первоначальной величины кредита за счет присоединения начисленных процентов при движении от текущего момента времени к будущему. Второе понятие - обесценение будущих денежных сумм при приведении их к текущему времени.

Естественно, что и математический аппарат, применяемый для количественного выражения этих процессов, представляет собой обратные величины:

При наращении коэффициент сложных процентов

;

При дисконтировании коэффициент дисконтирования

Различие заключается только в определении фактора i, который в формуле сложных процентов является процентной ставкой, а в формуле коэффициента дисконтирования - ставкой дисконта или нормативом дисконтирования.

При осуществлении кредитно-банковских операций следует различать ставки, по которым выплачивает процент коммерческий банк своим кредиторам, и ставки, под которые банк дает ссуды инвесторам.

Банковский процент представляет собой процентную ставку, или цену, которую выплачивает банк собственнику финансовых ресурсов за временное пользование последними. Собственник капитала предоставляет банку в пользование свои ресурсы, помещает их на депозит, за что банк начисляет проценты по депозитной ставке.

Ставка платы за кредит - это цена кредита, которую уплачивает банку пользователь этого кредита. Эта ставка по своей величине больше ставки банковского процента на величину банковской маржи.

Чистая текущая стоимость - Net Present Value (NPV) представляет собой разность между приведенной суммой поступлений (Pt) за расчетный период и суммарной величиной инвестиций (I), приведенных к одному моменту времени. По своей сути это есть интегральный экономический эффект.

где tо- год начала осуществления инвестиций, начальный год;

tд- год начала поступления доходов;

tк- конечный год, окончание расчетного периода.

Расчет показателя проводят в два этапа. На первом этапе определяются потоки, приведенные к каждому конкретному году расчетного периода. В конце расчетного периода предусматривается возврат остаточной стоимости активов путем перепродажи. На втором этапе производится приведение всех годовых потоков к текущему времени, в данном случае - к концу первого года.

При аналитическом выражении NPV формулы будут отличаться в зависимости от того, к какому моменту времени выполняется приведение.

В случае приведения к году поступления доходов последние дисконтируются на протяжении меньшего отрезка времени, равного разности tк - tд .

Итоговая формула примет следующий вид:



Положительное значение NPV свидетельствует, что рентабельность инвестиций превышает минимальный коэффициент дисконтирования, и, следовательно, целесообразно осуществить данный вариант инвестирования. При значениях NPV, равных нулю, рентабельность проекта равна той минимальной норме, которая принята в качестве ставки дисконта. Таким образом, проект инвестиций, NPV которого имеет положительное или нулевое значение, можно считать эффективным.

При отрицательном значении NPV, рентабельность проекта будет ниже ставки дисконта, проект ожидаемой отдачи не принесет. С точки зрения инвестора вкладывать финансовый капитал в данный проект неэффективно. Показатель NPV является одним из основных при оценке инвестиционных проектов. При рассмотрении нескольких альтернативных вариантов более эффективным является вариант, который имеет большее значение NPV.

Правило NPV: к финансированию или к дальнейшему анализу принимаются проекты, которые имеют NPV со знаком плюс или равным нулю.

Внутренняя норма рентабельности - Internel Rate of Return (IRR). Этот показатель тесно связан с показателем NPV. IRR представляет собой такую ставку дисконта, при которой сумма дисконтированных доходов инвестиционного проекта за определенное число лет становится равной первоначальным инвестициям, другими словами, дисконтированный поток поступлений денежных средств равен величине инвестиций. Количественно этот показатель представляет собой такую ставку дисконта, при которой текущая величина поступлений по проекту равна сумме вложенных средств, т.е. разность между дисконтированными результатами и затратами равна нулю. В этом случае, как это следует из рассуждений в разделе о чистой текущей стоимости, величина NPV равна нулю.

Для расчета IRR используется та же методика, что и для расчета NPV. Различие в том, что здесь решается обратная задача, т.е. подбираются такой коэффициент дисконтирования, при котором показатель NPV равен нулю. Этот коэффициент, при котором NPV инвестиционного проекта равен нулю, и называется внутренней нормой рентабельности проекта.

Расчет IRR может быть представлен следующей формулой:

где Pt - чистый денежный поток поступлений средств по проекту за t-й год;

It - инвестиции в t-м году.

t - порядковый номер года в будущем;

r - ставка дисконта (в долях единицы).

Период окупаемости инвестиций - Pay-back Period (PB). Период окупаемости инвестиций определяется продолжительностью того отрезка времени, который необходим для возмещения первоначальной величины инвестиций за счет прибыли или дохода. Этот показатель определяет время, необходимое для получения отдачи в размерах, позволяющих возместить первоначальные инвестиции.