2004 год явился шестым годом экономического роста в России, но темпы роста по сравнению с 2003 годом несколько замедлились. В 2004 году рост ВВП составил 7,1 процента. По темпам экономического роста Россия превзошла развитые страны мира, но уступила ряду стран с переходной экономикой, в том числе Китаю и большинству государств СНГ. За последние три месяца 2004 года замедлился промышленный рост и рост ВВП. Стало очевидным постепенное уменьшение темпов роста инвестиций в основной капитал. Обозначилось явное ускорение инфляции.

Автомобилестроительная отрасль напрямую зависит от инвестиционной активности других отраслей, использующих автомобильный транспорт. Отличительной чертой всего минувшего года стало снижение темпов прироста инвестиций (прирост инвестиций в основной капитал снизился до 10,9% против 12,5% в 2003 г.).

Объем продаж грузовых автомобилей класса «КАМАЗ» полной массой от 14 до 40 тонн производителей Российской Федерации и стран СНГ и иностранных производителей на рынке России в 2004 году составил порядка 58500 автомобилей, что на 8,7% выше объемов продаж прошлого года.

Таблица Объем реализации грузовых автомобилей в России в 2004 году

Примечание: в таблице приведены данные без учета автомобилей полной массой от 3,5 до 14 тонн.

В 2004 году на российском рынке реализовано 21809 автомобилей КАМАЗ грузоподъемностью 14 - 40 тонн, что на 12,9% больше, чем в 2003 году. Доля ОАО «КАМАЗ» на рынке грузовых автомобилей составила 37,3%, что на 1,4% выше, чем в 2003 году.

ОАО «КАМАЗ» является лидером по объемам реализации автомобилей на российский рынок. Следует отметить, что темпы роста продаж автомобилей КАМАЗ в 2004 году второй год подряд опережают темпы роста продаж иномарок, наших основных конкурентов на российском рынке.

В основном в Россию ввозятся подержанные седельные тягачи. С февраля 2004 года зафиксированы снижение ввоза иномарок и изменения в возрастной структуре ввозимых грузовых автомобилей, в конце года наметилась тенденция увеличения объемов ввоза новых автомобилей.

Минский автозавод снизил объемы реализации на российский рынок на 3,7% по сравнению с 2003 годом. Также Кременчугский автозавод и ОАМО «ЗИЛ» снизили объемы реализации автомобилей с полной массой более 14 тонн - на (-27,1%) и (-57,1%) соответственно.

Рисунок. Положение ОАО «КАМАЗ» на российском рынке по итогам 2004 года

В IV квартале 2004 года, как и в I квартале этого года, проявились признаки снижения деловой активности на рынке грузовых автомобилей - следствие прямого влияния промышленного спада.

Несмотря на недостаточно благоприятную ситуацию на рынке во второй половине 2004 года, бизнес-план по продажам грузовых автомобилей полной массой 14 - 40 тонн выполнен на 102%. В целом выполнение бизнес-плана по автомобилям с учетом автомобилей полной массой 3,5 - 14 тонн составило 100%.

Развитие ОАО «КАМАЗ» довольно тесно связано с такими определяющими факторами для экономики России и Татарстана, как принятые Правительством РФ федеральные программы. Темпы автомобилизации страны значительно опережают развитие сети автомобильных дорог. Глобализация торговли и жесткая конкуренция на товарных рынках все сильнее ограничивают транспортную составляющую в цене продукции. Усиливается международное соперничество за транзитные грузопотоки. Мировое сообщество вводит новые, более высокие стандарты по экологичности и безопасности транспорта, что приводит к реальным потерям позиций российских перевозчиков на международных рынках.

Системное решение всего комплекса указанных выше проблем является основным содержанием Федеральной целевой программы «Модернизация транспортной системы России (2002-2010гг)». Целью Программы является повышение сбалансированности, эффективности и безопасности транспортной системы, обеспечивающей жизненно важные интересы страны. Программа рассчитана на период до 2010 года и предусматривает два этапа реализации. На первом этапе - с 2002 по 2005 год - развитие транспорта ориентировано в основном на модернизацию имеющихся мощностей. На втором этапе - с 2006 по 2010 год - предполагается обеспечить ускоренное развитие транспортной системы, значительное повышение эффективности и качества транспортного обслуживания.

Участие ОАО «КАМАЗ» на каждом из этапов Программы определяет успешность их реализации и перспективы развития компании.

Положительная тенденция характеризуется динамичным наступательным продвижением на рынок современной автомобильной техники с востребованными потребительскими свойствами.

В 2004 году на рынок были выведены 8 новых моделей автомобилей КАМАЗ, в том числе 4 модели седельных тягачей (КАМАЗ-5460 с пневмоподвеской, КАМАЗ-65116, КАМАЗ-65225, КАМАЗ-65226), 1 модель самосвала (КАМАЗ-45143), 1 модель бортового автомобиля (КАМАЗ-65117) и 2 модели шасси (КАМАЗ-4308, КАМАЗ-63501). Завершен переход на выпуск автомобилей с двигателями, соответствующими нормам Евро-2.

В 2004 году ОАО «КАМАЗ» начало активно выводить на российский рынок среднетоннажный автомобиль КАМАЗ-4308. По мнению потребителей, это достойная альтернатива «МАЗ-4370», «ЗИЛ-5301». За 2004 год в Россию и СНГ реализовано 106 среднетоннажных автомобилей КАМАЗ-4308 грузоподъемностью 5 тонн.

Активное развитие компании, обновление и расширение модельного ряда силовых агрегатов с новыми потребительскими свойствами (Евро-1, Евро-2 и газовые двигатели), шасси, автомобилей и освоение нетрадиционных продуктов обеспечит стабильность и конкурентоспособность предприятия.

Такой подход диктуется как деятельностью завода в предыдущие годы, так и перспективным развитием российской экономики. С одной стороны, почти половина из более чем миллионного грузового парка России - это автомобили КАМАЗ. Причем, судя по результатам исследований, большинство их владельцев не собираются изменять марке и в будущем, рассчитывают на ценовую привлекательность и проверенные эксплуатационные качества грузовиков «КАМАЗ».

В продвижении на рынок продукции ОАО «КАМАЗ» особую роль играет и уникальная фирменная сеть продаж и сервисного обслуживания, которая в настоящее время прошла реорганизацию и успешно функционирует. Фирменная сеть сервисного обслуживания ОАО «КАМАЗ» включает 111 автоцентров, охватывающих всю Россию и страны СНГ, а также дилерскую сеть, насчитывающую около 140 участников. В 2004 году в Россию через дилерскую сеть был реализован 71% грузовых автомобилей от общего числа продаж.

В 2004 году велась активная работа с корпоративными клиентами, наиболее крупными из которых являются Министерство обороны РФ и ОАО «Газпром». Прямой контакт в форме целевых конференций позволил ведущим потребителям непосредственно ознакомиться с организацией производственного цикла на заводах, со всей гаммой выпускаемой продукции, с новинками модельного ряда, высказать свои пожелания по техническим характеристикам, комплектации. Заключены новые контракты на поставку техники.

По итогам 2004 года доля продаж корпоративным клиентам в общей реализации составила 12,7%, это на 0,6% больше, чем в 2003 году.

Результаты финансово - хозяйственной деятельности ОАО «КАМАЗ» по приоритетным направлениям деятельности

Производство и продажи

Объём выручки ОАО «КАМАЗ» в 2004 году составил 39 182 млн. руб. (в 2003 году - 25 833 млн. руб.). Темп роста составил 151,7%.

В общей сумме выручки отчётного года:

· 63,4% или 24 830 млн. руб. выручки от продажи продукции;

· 33,2% или 13 012 млн. руб. выручки от продажи товаров;

· 3,4% или 1 340 млн. руб. выручки от услуг.

· По итогам финансово-хозяйственной деятельности ОАО «КАМАЗ» за 2004 год получило чистой прибыли на сумму 41,4 млн. руб. (за 2003 год - 15,5 млн. руб.). Прибыль от продаж по обычным видам деятельности составила 3 086 млн. руб., из неё:

· от продажи продукции - 1 122 млн. руб.;

· от продажи товаров - 1 358 млн. руб.;

· от оказания услуг - 606 млн. руб.

Таблица. Основные показатели ОАО «КАМАЗ» за 2003-2004 годы

Объём отгруженной продукции (в сопоставимых ценах) за 2004 год составил 24 830 млн. руб., что в 1,2 раза больше объёма предыдущего года (в 2003 году - 20 653 млн. руб.).

Рисунок. Реализация продукции в Россию и на экспорт

Потребителям реализовано 28 114 автомобилей КАМАЗ на сумму 20 522 млн. руб., что на 6 345 млн. руб. или 44,8% больше отгрузки в 2003 году (14 177 млн. руб. или 24 077 штук).

В Россию в 2004 году отгружено 79% (19 528 млн. руб.) продукции
ОАО «КАМАЗ».

На рынках дальнего зарубежья и СНГ реализовано 21% произведённой продукции на сумму 5 303 млн. руб. (в 2003 году - 19%), в том числе:

на сумму 4 939 млн. руб. автомобилей КАМАЗ (6 135 шт.). В 2003 году - на сумму 3 135 млн. руб. или 4 578 автомобилей;

на сумму 354 млн. руб. запасных частей (в 2003 году - 231 млн. руб.);

на сумму 9,6 млн. руб. продукции диверсификации (в 2003 году -0,7 млн. руб.).

Труд и заработная плата

В 2004 году бизнес-план по отгрузке товарной продукции выполнен на 111,6%. Весь прирост объема продукции (20%) в сравнении с предыдущим годом достигнут за счет роста на 32,1% производительности труда.

Списочная численность персонала на начало 2004 года составляла 14 104 чел. Принято на работу 3 263 чел., выбыло 2 236 чел, в т.ч. 84 человека по сокращению штатов и 1448 чел. по собственному желанию.

Таблица. Структура и динамика среднесписочной численности человек

Вследствие проведения мероприятий по оптимизации численности, изменения структуры ОАО «КАМАЗ» и применения новых персонал-технологий, среднесписочная численность персонала за отчетный год в сравнении с предыдущим уменьшилась на 1406 чел. или на 9%, в том числе за счет вспомогательных рабочих на 612 чел. Численность основных рабочих в связи с ростом производства продукции увеличилась на 113 чел.

Описание основных факторов риска, связанных с деятельностью ОАО «КАМАЗ»

Отраслевые риски

Учитывая высокую материалоемкость автомобилестроения, существенным отраслевым риском для ОАО «КАМАЗ» в 2004 году стал критический рост цен на металл и продукцию естественных монополий в феврале - мае 2004 г., по некоторым позициям он составил 100%. Это позволило сырьевым и металлургическим компаниям получить колоссальные прибыли, много больше, чем потребителям их продукции - машиностроению.

Рост цен на металлы во многом был обусловлен оживлением мировой экономики, а также огромным спросом на материалы со стороны растущей экономики КНР. В результате запасы большинства цветных металлов на LME в текущем году снизились почти вдвое, что оказало соответствующее влияние на цены. Кроме того, повышенный спрос на металлы привел к росту их дефицита.

Но главным вектором ценового роста в 2004 г. стало сырье. По оценкам Deutsche Bank, коксующийся уголь в 2004 г. подорожал на 20%, до 56 долл. за тонну, а железорудное сырье на 16% (до 29 долл.).

Таким образом, риск удорожания основных ресурсов является серьёзным для ОАО «КАМАЗ», поэтому одним из направлений стратегии ОАО «КАМАЗ» является оптимизация потребления сырьевых ресурсов (электроэнергия, топливо, металлы), а также оптимизация работы предприятия в целом.

Основные поставщики ОАО «КАМАЗ» являются российскими производителями, импорт составляет незначительную долю от объема закупок. Практически на все виды импортного сырья и материалов существуют альтернативные российские поставщики, которые могут быть привлечены в случае неблагоприятной конъюнктуры цен на внешних рынках.

Для снижения негативных последствий данного риска в бизнес-плане ОАО «КАМАЗ» на 2005 г. темпы роста цен на сырье, материалы и энергоносители были заложены выше индекса изменения потребительских цен.

Риск устарения основных фондов предприятий отрасли

В настоящее время большинство основных фондов в отрасли являются устаревшими (до 60%). При невозможности привлечения серьёзных инвестиций по причине неконкурентоспособности продукции на мировых рынках предприятия отрасли будут ограничены имеющимся потенциалом, что предопределяет применение импортной компонентной базы. В среднесрочной перспективе возможна загрузка 85-90% мощностей в ряде секторов автомобильной промышленности.

Влияние износа основных фондов на технологический цикл производства основной продукции значительно увеличивает затраты на ремонт и не исключает временных разрывов технологического цикла.

Существенным обстоятельством, снижающим риски, является страхование имущества ОАО «КАМАЗ» и регламентированное обслуживание оборудования с учетом его загрузки.

Риск несоответствия собственных инвестиционных возможностей требованиям замены основных фондов учтён в программе стратегического развития ОАО «КАМАЗ» определением ключевого направления стратегического развития компании - направление повышения инвестиционной привлекательности группы организации ОАО «КАМАЗ». Достижение инвестиционной привлекательности планируется с помощью:

повышения «прозрачности» деятельности компании для создания предпосылок привлечения инвестиций;

развития стратегического партнерства с ведущими мировыми производителями в совместных проектах по организации производства в Российской Федерации основных компонентов;

оптимизации производства модельного ряда в соответствии с потребностями целевого сегмента и объемов продаж грузовых автомобилей на внутреннем и внешних рынках (в т.ч. снижение издержек, сокращение проектов по НИОКР, их ранжирование);

диверсификации рынков сбыта по регионам с целью снижения уровня зависимости от конкретного потребителя или региона.

Риск увеличения конкуренции со стороны других производителей

Основными конкурентами ОАО «КАМАЗ» на российском рынке грузовых автомобилей являются РУП «МАЗ», ОАО «АЗ «Урал», Холдинговая Компания «АвтоКрАЗ», автомобили иностранного производства.

На зарубежных рынках конкуренцию продукции ОАО «КАМАЗ» составляют:

Новые автомобили производителей стран СНГ (МАЗ, УРАЛ, КРАЗ), находящиеся в одной стратегической группе с ОАО «КАМАЗ». Соотношение цена/качество продукции данных конкурентов близко к продукции ОАО «КАМАЗ».

Грузовые автомобили китайских и индийских производителей на рынках стран Азии и Азиатско-Тихоокеанского региона, наращивающие производство высочайшими темпами. Их качество, как и основные технико-эксплуатационные параметры, значительно уступают автомобилям производства ОАО «КАМАЗ».

Подержанные автомобили ведущих производителей - как правило, это вывозимые из стран ЕвроСоюза, США и Японии, вследствие введения законодательного регламента утилизации транспортных средств.

Для того чтобы обеспечить конкурентоспособность автомобилей
ОАО «КАМАЗ», а также обеспечить соответствие международным стандартам качества (Евро-2, Евро-3) и безопасности, на предприятиях реализуются инвестиционные проекты, направленные как на создание новых моделей автомобилей, двигателей, прицепной техники и автобусов, так и на модернизацию старого модельного ряда.

ОАО «КАМАЗ» на основных федеральных трассах планирует создать сеть фирменных станций техобслуживания в соответствии с федеральной целевой программой «Модернизация транспортной системы России (2002-2010 годы)», в которую в качестве одной из важнейших составных частей включена подпрограмма «Международные транспортные коридоры».

Еще один шаг по преодолению возможных негативных изменений в отрасли - это привлечение иностранных стратегических партнеров для создания совместного производства. В настоящий момент в ОАО «КАМАЗ» открыты проекты совместно с иностранными партнерами по созданию производства компонентов.

Риски, связанные с деятельностью ОАО «КАМАЗ»

К рискам, связанным с деятельностью ОАО «КАМАЗ» относятся:

1) Текущие судебные процессы.

Текущих судебных процессов, в которых участвовало ОАО «КАМАЗ», и которые существенно могут повлиять на финансово-хозяйственную деятельность Общества, в 2004 году не было.

2) Производственные риски - это риски, связанные с убытком от остановки производства вследствие воздействия различных факторов и, прежде всего, с гибелью или повреждением основных и оборотных фондов (оборудование, сырье, транспорт и т.п.), а также риски, связанные с внедрением в производство новой техники и технологии.

3) Имущественные риски - это риски, связанные с вероятностью потерь имущества по причине перенапряжения технической и технологической системы, терроризма и пр.

4) Переход на новые экологические стандарты двигателей:

С января 2005 года в России вводится ограничение на производство и продажу грузовых автомобилей, оснащенных двигателями, не удовлетворяющими требованиям стандарта «Евро-2». Ужесточение требований в отношении экологических стандартов приводит к дополнительным затратам автопроизводителей на разработку и внедрение новых двигателей, что негативно сказывается на рентабельности бизнеса.

На текущий момент ОАО «КАМАЗ» в соответствии с бизнес-планом полностью обеспечивает заказы на модели грузовиков, оснащенных двигателями «Евро-2».

5) Возможные негативные факторы, которые могут повлиять на объем сбыта продукции ОАО «КАМАЗ»:

срыв сроков поставки комплектующих из-за дефицита оборотных средств;

отклонения от графика освоения производством и сертификации новых модификаций техники.

Для снижения влияния всех рисков разработан комплекс мероприятий, направленных на их устранение. В центре внимания - оптимизация системы: заказ - конструкторско-технологическая подготовка - планирование - обеспечение производства.

Общая концепция централизованной комплексной системы управления рисками разрабатывается совместно с международным институтом управления рисками «МИУР».

В 2004 году подписаны договоры с рядом ведущих страховых компаний Российской Федерации («Ингосстрах», «Аско», «Гута», «Наско-Татарстан», «Росгострах», «Российская страховая компания», «Альфа-страхование»), которые обслуживают практически все риски ОАО «КАМАЗ». Совместно со специалистами страховых компаний ОАО «КАМАЗ» проводится работа по завершению определения объектов повышенного риска, описанию и оценке этих рисков. В соответствии с договорами о сотрудничестве страховые компании участвуют в формировании корпоративного страхового фонда ОАО «КАМАЗ», который позволит без дополнительного расходования собственных средств существенно расширить перечень рисков, обеспеченных страховой защитой.

Сведения об акциях ОАО «КАМАЗ»

Уставный капитал ОАО «КАМАЗ» на начало и конец 2004 года составлял 39 287 378 700 рублей. Количество размещенных и полностью оплаченных акций - 785 747 574 штуки номинальной стоимостью 50 рублей каждая.

Таблица Крупнейшие акционеры ОАО «КАМАЗ» (на 31.12.2004 г.)

На 31 декабря 2004 года капитализация ОАО «КАМАЗ» составляла 357,5 млн. долларов США, что соответствует росту в 26 процентов относительно капитализации на конец 2003 года (283,3 млн. долларов США). В 2005 году по прогнозной оценке уровень капитализации составит 400,0 млн. долларов.

По данным агентства AK&M за отчётный год ОАО «КАМАЗ» занимает 27 место в рейтинге капитализации среди отечественных предприятий, 3 место - среди машиностроительных и 2 место - среди предприятий автомобилестроительной отрасли.

Экологическая политика ОАО «КамАЗ»

ОАО «КАМАЗ» в полной мере осознает потенциальную опасность возможного негативного воздействия на окружающую среду.

Целью разработки и реализации Экологической Политики ОАО «КАМАЗ» является достижение наименьшего негативного воздействия на окружающую среду путем бережного отношения к природе и природным ресурсам, снижения объемов и токсичности выбросов в атмосферу и производственных отходов.

Высшее руководство ОАО «КАМАЗ» обязуется выполнять требования Российского и Международного законодательства, норм и правил в сфере охраны окружающей среды, постоянно улучшать систему экологического менеджмента и предотвращать загрязнение окружающей среды.

Основными элементами Экологической Политики ОАО «КАМАЗ» являются:

1. Подготовка, внедрение и постоянное совершенствование системы экологического менеджмента.

2. Принятие управленческих решений на основе результатов экологического мониторинга и анализа воздействия деятельности ОАО «КАМАЗ» на состояние окружающей среды.

3. Персональная ответственность высшего руководства ОАО «КАМАЗ» за реализацию Экологической Политики Общества, непрерывное улучшение экологических характеристик предприятия и продукции.

4. Экологическое сопровождение технологических процессов производства, внедрение в производство новых технологий, оборудования, материалов, обеспечивающих снижение негативного воздействия на окружающую среду.

5. Систематическое обучение и повышение квалификации персонала ОАО «КАМАЗ» в области экологии.

6. Обеспечение открытости и прозрачности информации о природоохранной деятельности предприятия, экологической политики ОАО «КАМАЗ».

7. Экологическая сертификация автомобилей, продукции ОАО «КАМАЗ», как признание качества.

1.3 Годовая бухгалтерская отчетность