Проведение комплексной оценки деятельности для сохранения темпов финансовой стабильности в ООО "Уютный Дом"

Таблица 5

Расчет и анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности

Наименование коэффициента	На начало2007 года	На конец 2007 года	Изменения за период
чистый оборотный капитал, отнесенный к оборотным активам, %	55,0	55,0	-
Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности (Кал)	Кал=902/4031,7=0,224	Кал=4478/6594,6=0,678	+0,454
Коэффициент текущей ликвидности (уточненной) (Ктл)	Ктл=902+6594/4031=1,874	Ктл=4478+8344/6656 =1,943	+0,069
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств (Клмс)	1356/4031=0,336	Клмс=2384/6594 =0,360	+0,024
Коэффициент общей ликвидности (Кол)	Кол=902+6656+1356/4031 =2,210	Кол=4478+8344+ +2375/6594=2,30	+0,092
Коэффициент собственной платежеспособности (Ксп)	Ксп=4883/4031=1,201	Ксп=8603/6594 =1,505	+0,304

Расчет показателей и анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности показал, что коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности за 2007 год изменился на +0,454 и составил 0,6 (нормальное ограничение от 0,2 до 0,5);

- коэффициент текущей ликвидности (уточненной) на +0,069 и составил 1,9 ( нормальное ограничение от 2до3,5) ;

- коэффициент ликвидности при мобилизации средств изменился за год на +0,024 и составил 0,3 (рекомендуемое значение показателя от 0,5 до 0,7);

- коэффициент общей ликвидности на +0,092 = 2,3 (рекомендуемое значение показателя от 1-2) - у предприятия не совсем достаточно оборотных средств для покрытия краткосрочных обязательств;

- коэффициент собственной платежеспособности на +0,304 составляет 1,5. Этот показатель индивидуален для каждого предприятия.

Таким образом, анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности показал, что у предприятия устойчивое финансовое положение.

Таблица 6

Коэффициенты деловой активности

Показатели	2006 год	2007 год	Изменения
Исходные данные для расчета коэффициентов: Выручка от реализации товаров (продукции, работ, услуг) тыс.руб.	23542	34024	+94338
Себестоимость реализованных товаров(продукции, работ, услуг)тыс.руб	18860	26478	+68571
Средняя стоимость оборотных активов тыс.руб. в т. ч.:	7988	12123	+37218
Запасов	1077	15587	+130317
Дебиторской задолженности	5743	7500	+15819
Средняя стоимость собственного капитала	3846	5182	+60525
Средняя стоимость кредиторской задолженности	2354	4579	+15018
Прибыль до выплаты налогов	5062	16619	+103983
Расчет коэффициентов деловой активности: Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	23542/7988=2,93	34024/12123=2,83	-0,10
Продолжительность одного оборота оборотных активов (дни) в т.ч.:	365дн./2,93=124,6	365дн/2,83=129, 0	+4,4
Коэффициент оборачиваемости запасов	18860/1077=17,5	26478/15557=17,0	+0,5
Продолжительность одного оборота оборачиваемости запасов(дни) в т.ч.	365дн/17,5=20,9	365дн/17,0=21,5	+0,6
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (дни)	235425743=4,10	34024/7500=4,53	+0,43
Продолжительность одного дебиторской задолженности (дни)	365дн./4,10=89,0	365дн/4,53=80,5	-8,5
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	23542/3846=0,61	34024/5182=0,76	+0,15
Продолжительность одного оборота собственного капитала (дни)	365дн/0,61=598,3	365дн/0,76=473,7	-114,6
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолж.	23542/2910=8,09	34024/4579=7,43	-0,66
Коэффициент закрепления оборотных активов	0,34	0,56	+0,22
Уровень рентабельности оборотных активов	63,4	137,1	+73,7

Вывод: коэффициент оборачиваемости оборотных активов снизился незначительно - на 0,1 пункта или 3,4%, что привело к замедлению их оборачиваемости на 5 дней (129,0-124,0), в том числе запасов на 0,6 дня (21,5-20,9). В то же время ускорилась оборачиваемость дебиторской задолженности на 8,5 дня (80,5-89,0) или 9,5%, что свидетельствует об улучшении работы с дебиторами.

Оборачиваемость собственного капитала замедлилась на 0,015 пункта, что соответствует 124,6 дня (473,7-598,3). Это связано с проведенной в начале года дооценкой основных средств, в результате которой выросла стоимость добавочного капитала, а также со значительным увеличение в конце отчетного года нераспределенной прибыли.

Замедление оборачиваемости кредиторской задолженности на 0,66 пункта или 4 дня (49,1-45,1) положительно сказалось на укреплении платежеспособности общества.

Таблица 7

Анализ бухгалтерской прибыли ООО «УД», тыс.руб.

Наименование показателей	2006 год	2007 год	Отклонение
	Сумма тыс.руб.	В % к итогу	Сумма тыс. руб.	В % к итогу	Сумма тыс. руб.	В % к итогу
Валовая прибыль	4682	92,4	7545	45,3	2863	161,1
Коммерческие расходы	213,7	-4,2	254	-1,53	40,3	119,1
Прибыль (убыток) от продаж	4468	88,2	7291	-43,8	2823	163,2
Операционные доходы	1905	37,6	10889	65,5	8984	571,1
Операционные расходы	2393	-47,2	2321	-13,9	72	96,9
Внереализационные доходы	1294,6	25,5	1015	6,1	2796	78,5
Внереализационные расходы	210,7	-4,1	255	-1,5	44,3	121,2
Прибыль(убыток) до налогообложения	5062	100,0	16619	100,0	11557	328,0

Вывод: ООО «УД» достигло высоких результатов в финансово - хозяйственной деятельности в 2007 году по сравнению с 2006 годом. Об этом свидетельствует увеличение общей суммы прибыли на 11557 тыс. руб. (16619-5062) или 328%. Подобный рост прибыли является результатом увеличения всех составляющих. В большей степени выросли такие ее элементы, как прибыль от продаж (на 2823 тыс. руб.) и операционные доходы (на 8984 тыс. руб.). Они же составляют основную долю бухгалтерской прибыли 95,4% (43,8+65,5-13,9%). Если бы не было увеличения коммерческих расходов на 40,7 тыс. руб., операционных на 72 тыс. руб. и внереализационных расходов на 44,7 тыс. руб., то прибыль до налогообложения была бы в 2006 году на 157 тыс. руб. (40,3+72+44,7) или 0,9% больше (157/166193*100).

Таблица 8

Оценка прибыли от реализации продукции (прибыли от продаж), тыс. руб.

Наименование показателей	2006 год тыс. руб.	2007 год тыс. руб.	Отклонение, тыс. руб.	Темп роста %
Выручка (нетто) от продажи товаров	23542	34024	10482	144,5
Себестоимость проданных товаров	18860	26478	7618	140,3
Валовая прибыль	4682	7545	2863	161,7
Коммерческие и управленческие расходы	213	254	37	119
Прибыль (убыток) от продаж	4468	7291	2823	163,1

Вывод: рост прибыли от реализации на 2823 тыс. руб. или 63,1% вызван увеличением выручки от продажи товаров на 7318 тыс. руб. или 44,5%. Однако приблизительно в тех же пропорциях (40,3;15,2;19%) увеличились все расходы. Следовательно, дальнейшее сокращение затрат на производство и реализацию продукции является основным резервом роста прибыли от продаж. Условная сумма резерва равна 7618+37 = 7655 тыс. руб.

Таблица 9

Показатели рентабельности ООО «УД»

Наименование показателя	Способ расчета	Комментарий	Расчет
			2006 год	2007 год	Изменения
Рентабельность реализованной продукции (Ррп)	Ррп=Пр/Срп*100,где Пр-прибыль от реализации товаров; Срп - полная себестоимость реализации товаров(продукции).	Показывает, сколько прибыли от реализации продукции приходится на 1 рубль полных затрат	5065/23542*100 =21,5	7291/26478*100 =27,3	+6
Рентабельность производства(Рп)	Ризд=П/С*100, где П-прибыль по калькуляции издержек на продукцию; С- себестоимость продукции по калькуляции издержек	Показывает прибыль, приходящуюся на 1 рубль затрат на продукцию	5065/32144+1078*100=15,2	11554/35421+35032*100=22,2	+7,0
Рентабельность активов(Ра)	Ра=БП/А*100,где БП - бухгалтерская прибыль; А- средняя стоимость активов за расчетный период	Отражает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль совокупных активов	5065/42588*100 =11,9	16619/51088*100 =32,5	+20,6
Рентабельность необоротных активов (Рвоа)	Рвоа=БП/ВОА*100,где ВОА средняя стоимость необоротных активов за расчетный период	Характеризует величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на каждый рубль необоротных активов	5065/34600*100 =14,6	16619/39032*100 =137	+28,0
Рентабельность оборотных активов (Роа)	Роа=БП/ОА*100,где ОА - средняя стоимость оборотных активов за расчетный период	Показывает величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на 1 рубль оборотных активов	5065/7988*100 =63,3	16619/12123*100 =137,0	+73,7
Рентабельность собственного капитала(Рск)	Рск=ЧП/СК*100,где СК - средняя стоимость собственного капитала за расчетный период	Показывает величину чистой прибыли, приходящейся на 1 рубль собственного капитала	3952/38457*100 =10,3	13988/45182*100 =30,9	20,6
рентабельность продаж (Р продаж)	Рпродаж=БП/ОП*100,гдеБП- бухгалтерская прибыль; ОП- объем продаж	Характеризует, сколько бухгалтерской прибыли приходится на 1 рубль объема продаж	50620/23542*100 =21,5	16619/34024*100 =48,8	+27,3
Рентабельность собственного капитала (Рск)	Рск=ЧП/СК*100,где СК - средняя стоимость собственного капитала за расчетный период	Показывает величину чистой прибыли, приходящейся на 1 рубль собственного капитала	3952/38457*100 =10,3	13988/45182*100 =30,9	20,6
рентабельность продаж (Р продаж)	Рпродаж=БП/ОП*100,гдеБП- бухгалтерская прибыль; ОП- объем продаж	Характеризует, сколько бухгалтерской прибыли приходится на 1 рубль объема продаж	50620/23542*100 =21,5	16619/34024*100 =48,8	+27,3

По данным таблицы 9 были рассчитаны показатели рентабельности и сделан вывод:

- рентабельность реализованной продукции в 2007 году выросла на +0,4 (коп.) и составила 27,3 (коп.);

-рентабельность производства также увеличилась в 2007 году по сравнению с 2006 годом на +7,0 (коп.) и составила 22,2 (коп.);

- рентабельность активов также увеличилась на 20,6 (коп.) и составила в 2007 году 32,5 (коп.);

- значительно увеличилась рентабельность внеоборотных активов на 28,0 (коп) и составила 42,6 (коп) и рентабельность оборотных активов на 73,7 (коп) и составила 137,0 (коп.);

- возросла рентабельность собственного капитала на 20,7 (коп) и составила в 2007 году по сравнению с 2006 годом 31,0 (коп.);

- рентабельность продаж увеличилась на +27,3 (коп.) и составила 48,8 (коп);

Все данные подтверждают высокую эффективность деятельности ООО «УД».

Показатели рентабельности объединяют в четыре основные группы: хозяйственная (окупаемость затрат); коммерческая рентабельность (рентабельность продаж); экономическая рентабельность (рентабельность активов); финансовая рентабельность (доходность собственного капитала).

Хозяйственная рентабельность:

2006 год Рпр = 4682/18860*100=24,8%

2007 год Рпр = 7545/26478*100=28,5%

Коммерческая рентабельность:

2006 год Рпрод = 4682/23512=19,9%

2007 год Ппрод = 7545/34024=22,2%

Экономическая рентабельность:

2006 год Рак = 4682/58471=8,0%

2007 год Рак = 7545/43716=17,3%

Финансовая рентабельность:

2006 год Рск = 4682/51339=9,1%

2007 год Рск = 7545/39025=19,3%

По приведенным расчетам можно сделать вывод, что в 2007 году по сравнению с 2006 годом произошло увеличение рентабельности во всех группах. Это может быть следствием повышения деловой активности предприятия.

Таблица 10

Анализ хозяйственной рентабельности

Показатели	2006	2007	Отклонение
прибыль от реализации услуг, т.р.	4682	7545	2863
себестоимость услуг, т.р.	18860	26478	7618
рентабельность, %	24,8	28,5	3,7

Для анализа влияния основных факторов на рентабельность введем промежуточный показатель - условную рентабельность:

Русл = 7545/18860*100=40%

Влияние прибыли от реализации услуг на показатель рентабельности:

Рп = 40-24,8=15,2%

Влияние себестоимости на показатель рентабельности

Рс=28,5-40=-11,5%

Таким образом, на показатель хозяйственной рентабельности наиболее существенное влияние оказало изменение прибыли от реализации услуг. Увеличение прибыли на 2863 т.р. в 2007 году привело к повышению рентабельности на 15,2%.

Увеличению себестоимости на 7618 т.р. привело к снижению показателя рентабельности на -11,5%

Коммерческая рентабельность

Влияние изменения выручки от продаж на рентабельность продаж:

Рп(в)=(34024-18860-85-128)/34024))-(23542-18860-85-128)/23542))*100

=43,9-19 = 24,9%

Влияние изменения себестоимости продаж на рентабельность продаж:

Рп(с)=(34024-26478-213)/34024)-(34024-18860-213)/34024)*100

= 21,6-44 = -22,4%

Влияние изменения коммерческих расходов на рентабельность продаж:

Рп(кр) = (34024-26478-105-128)/34024)

-(34024-26478-85-128)/34024)*100 =21,5-21,5 = 0%

Влияние изменения управленческих расходов на рентабельность продаж:

Рп(Ур) = (34024-26478-102-153)/34024)-

(34024-26478-102-128)/34024)*100 = 21,4-21,5 = -0,1%

Совокупное влияние факторов составляет:

Рп = +25-22,4+0-0,1= +2,5%

Вывод: на рентабельность продаж оказали влияние изменение себестоимости продаж и незначительное влияние изменение управленческих расходов. Рентабельность продаж в 2007 году увеличилась по сравнению с рентабельностью 2006 года на 2,5%.

Экономическая рентабельность

Экономическая рентабельность показывает взаимосвязь между показателями рентабельности продаж и оборачиваемостью активов.

Таблица 11

Данные для факторного анализа рентабельности активов

Показатели	2006	2007	Отклонение
выручка от реализации продукции, т.р.	23542	34024	+10482
средняя стоимость активов, т.р.	42588	51088	+8500
бухгалтерская прибыль, т.р.	5065	16619	+11554
оборачиваемость активов, число оборотов	0,798	0,665	-0,133
рентабельность продаж, %	11,9	32,5	+9,6
рентабельность активов, %	9,5	21,6	+12,1

Влияние изменения рентабельности активов за счет оборачиваемости активов:

Ра = (0,665-0,798)*32,5=-4,3%

Влияние изменения рентабельности активов за счет колебания доходности продаж:

Ра(п) = 32,5-11,9*0,798 = 16,4%

Общее влияние двух факторов: -4,3+16,4 = +12,1%

Снижение оборачиваемости активов на -0,133% привело к изменению рентабельности активов на 4,3%

Используя коэффициент валовой прибыли, рассчитаем точку безубыточности ООО «УД».

Выручка от продаж, 34024 т.р.

Переменные затраты, 17012 т.р. (50%)

Постоянные затраты, 136910 т.р. (40%)

Прибыль, 3402 т.р.

Объем реализации, шт. 3340

Необходимо рассчитать точку безубыточности с помощью коэффициента маржинального дохода. Для решения поставленной задачи, прежде всего, находим валовую прибыль: 34024-17012=17012 руб.

Коэффициент валовой прибыли: 17012/34024*100=50%

В этом случае пороговая выручка или точка безубыточности будет определена по формуле: постоянные затраты / коэффициент валовой прибыли:

13610/50%=27220 руб.

Зная точку безубыточности, можно определить цену реализации в данной точке. Выразим цену реализации через У, тогда

3340у-17012=13610

3340у=13610+17012

3340у=30622

У=30622/3340

У=9168 (руб.), т.е. цена реализации при известном объеме реализации будет равна полной себестоимости продукции, деленной на объем продаж. Продавая свою продукцию по цене 9168 руб., мы только оправдаем все свои затраты, но не получим прибыли.

Ситуация I. ООО «УД» производит и продает однородную продукцию (один вид изделий). В базисном периоде оно имеет следующие показатели (тыс. руб.):

выручка от продаж - 34024;

переменные затраты - 17012 (50%);

постоянные затраты - 13610 (40%);

прибыль от продаж - 3402 (10%).

Предположим, что в следующем периоде спрос на продукцию уменьшится. Предприятию придется либо уменьшать натуральный объем продаж, либо снижать цены. Возможные варианты:

а) при снижении цен на 5% можно сохранить базисный натуральный объем продаж;

б) при снижении натурального объема продаж на 7% можно сохранить базисные цены;

в) при снижении цен на 10% можно увеличить натуральный объем продаж на 3%.

Выбор варианта зависит от того, что важнее для предприятия: выручка или прибыль от продаж.

а) Выручка составит: 34024*0,95 = 32323;

прибыль от продаж равна: 32323-17012-13610 = 1701 тыс. руб.

б) Выручка: 34024*0,93 = 31642 тыс. руб.;

прибыль: 31642-17012*0,93-13610 = 2211тыс. руб.

в) Выручка: 34024*0,9*1,03 = 31540 тыс. руб.;

прибыль: 31540-17012*1,03-13610 = 408 тыс. руб.

Таким образом, наибольшую выручку от продаж дает вариант «а», а наибольшую прибыль - вариант «б». Это объяснимо и логически. В варианте «а» выручка подвергается лишь пятипроцентному снижению, в остальных вариантах степень уменьшения ее больше, причем в варианте «в» резкое снижение цен не компенсируется некоторым ростом натурального объема продаж. Прибыль от продаж только в варианте «б» снижается меньше, чем в остальных вариантах, так как имеет место экономия переменных затрат.

Во всех случаях, когда предполагается снижение спроса на продукцию предприятия, если есть возможность выбора, целесообразно уменьшить натуральный объем продаж без резкого снижения цен. Таким образом, можно обеспечить меньшее снижение прибыли. При одновременном снижении цен и росте натурального объема продаж или, наоборот, росте цен и снижении натурального объема продаж число пунктов снижения одного параметра должно быть меньше или хотя бы равно числу пунктов роста другого параметра. Это - условие отсутствия уменьшения (или минимума уменьшения) выручки от продаж. Однако, строго говоря, такое соотношение изменений цен и натурального объема продаж не отражает ситуации снижения спроса, поэтому оно едва ли реально.

Ситуация II. ООО «УД» в базисном периоде производит и продает два вида продукции: изделие «А» - элитные балконы - купе алюминиевые с монтажом 3000*1500; изделие «Б» - алюминиевые окна 1300*1400 с монтажом. Базисные данные приведены в таблице 12.

Таблица 12

Базисные данные ООО «УД» (тыс. руб.)

Показатели	Всего	В том числе
		изделие А	изделие Б
1.Выручка от продаж	34024	23817	10207
2.Прямые переменные затраты	16332	9472	6860
3.Косвенные постоянные затраты	14290	-	-
4.Прибыль от продаж	3402	-	-

В следующем периоде предполагается увеличение спроса на изделия А и снижение спора на изделия Б. Возможны следующие варианты:

а) при сохранении натурального объема продаж обоих изделий на базисном уровне цены на А повысятся на 5%, цены на Б - снизятся на 8%;

б) при сохранении базисных цен на оба вида изделий натуральный объем продаж А можно увеличить на 4%, натуральный объем продаж Б снизится на 10%;

в) при повышении цен на изделия А на 3% можно увеличить натуральный объем продаж на 2%; при снижении цен на изделия Б на 12% можно ограничиться уменьшением натурального объема продаж на 7%.

Выбор варианта.

а) Выручка от продаж изделий А составит: 23817*1,05 = 25008 тыс. руб.; изделий Б: 10207*0,92 = 9390 тыс. руб.

Общая величина выручки от продаж: 25008+9390 = 34398 тыс. руб.

Прибыль от продаж увеличивается на ту же сумму, что и выручка.

б) Выручка от продаж изделий А: 23817*1,04 = 24770 тыс. руб.

выручка от продаж изделий Б: 10207*0,9 = 9186 тыс. руб.

Итого выручка от продаж: 24770+9186 = 33956 тыс. руб.

Прибыль от продаж: 33956-(9472*1,04)-(6860*0,9)-14290 = 6642 тыс. руб.

в) Выручка от продаж изделий А: 23817*1,03*1,02 = 25022 тыс. руб.

выручка от продаж изделий Б: 10207*0,88*0,93 = 8353 тыс. руб.

Итого выручка от продаж: 25022+8353 = 33375 тыс. руб.

Прибыль от продаж33375-9472*1,02-6860*0,93-14290 = 3044 тыс. руб.

Наибольшие выручка от продаж и прибыль обеспечиваются условиями варианта «а». Любой из трех вариантов приемлем для предприятия, так как продажи остаются рентабельными, а по изделиям Б, несмотря на снижение спроса на них, выручка от продаж превышает прямые переменные затраты.

Если бы снижение спроса на изделия Б выражалось более резким уменьшением натурального объема продаж или цен, дальнейшие их продажи оказались бы нецелесообразными. Это произошло бы в случае снижения выручки от продаж изделий Б до величины менее 6860 тыс.р.

2.3 Маркетинговое исследование предприятия

Финансовые результаты формируется под воздействием большого количества взаимосвязанных факторов, которые влияют на результаты деятельности предприятия. Учитывая, что предприятие является одновременно и субъектом, и объектом экономических отношений, то наиболее важным представляется деление их на внешние и внутренние факторы.

Для маркетингового исследования ООО «УД» проведем анализ внешней и внутренней среды деятельности общества.

Анализ внешней среды организации

Перечень событий, которые могут повлиять на финансовую деятельность организации:

Политико-правовые события:

§ изменение налоговой политики и законодательства в этой сфере;

§ изменения в законах по охране природной среды;

§ изменение внешнеэкономического законодательства;

§ отношение к различным отраслям экономики и регионам.

Экономические события:

§ повышение уровня инфляции. С одной стороны увеличиваются затраты на сырье и материалы, что повышает затраты на производство и вынуждает предприятие повышать цену на свою продукцию. С другой стороны уровень инфляции понижая уровень реальных доходов населения, снижает спрос на продукцию;

§ повышение уровня безработицы оказывает сходное влияние, понижая покупательную способность населения;

§ повышение цен на энергоресурсы. Производство части продукции является энергоемким, поэтому цены на электроэнергию составляют значительную часть себестоимости. Кроме того, для закупки сырья предприятию приходится использовать автотранспорт. Цены на энергоресурсы имеют устойчивую тенденцию к росту;

§ повышение уровня конкуренции. Значительные поступления дешевой продукции из соседних регионов на рынок сбыта ООО «УД» ухудшают состояние предприятия.

Социокультурные:

§ изменение доходов, вкусов, предпочтений. Эти факторы являются определяющими для большинства отраслей данной промышленности. Поэтому гарантией успешной работы является постоянное отслеживание изменений в них.

Технологические:

§ технологические нововведения влияют на эффективность, с которой можно изготавливать и продавать продукцию, на скорость устаревания товара, а также на то какого рода услуги и новые продукты ожидают потребители от организации.

Природные:

Производственные обороты данного предприятия возрастают в зависимости от сезона. Сезоном повышенного изготовления окон и дверей является конец весны до середины осени, так как в это время в основном производятся все строительные работы. В зимнее время производство окон, дверей, перегородок, защитных ставней значительно сокращается, так как спрос потребителей становится гораздо меньше, а также во время перевозки или поставки продукция не выдерживает низкие температуры воздуха и предприятие в этом случае может нести убытки. Сезон стекольного производства - наоборот, это зимние праздники и весенние праздники, так как население приобретает зеркала, мебель из стекла (стеклянные полочки, этажерки, столики, лестницы, двери, ограждения, декорированные полы) в основном в подарки.

Правовые события:

В организации постоянно отслеживаются изменения, происходящие в законодательстве.

Конкуренция:

В связи с жесткой конкурентной борьбой на рынке, предприятие ООО «УД» проводит изучение конкурентов: устанавливает главных конкурентов на рынке, выявляет их сильные и слабые стороны, особенности производственной деятельности.

Сильные стороны фирм-конкурентов:

1. Достаточно широко распространена реклама (телевидение, СМИ, радио);

2. Хорошо организована рекламная деятельность (фирмы-конкуренты используют всевозможные скидки, подарки покупателям, оформление товара в кредит и др.);

3. Цена на окна и двери ниже, чем у ООО «УД».

Слабые стороны фирм-конкурентов:

1. Продукция фирм-конкурентов уступает предприятию ООО «УД» по качеству и технологии. ООО «УД» при изготовлении и установке окон и дверей использует качественные материалы и новые технологии.

2. Фирмы-конкуренты предлагают заказчикам всевозможные скидки. Например, компании-конкуренты принимают заказы на монтаж окон в зимний период по цене, меньшей на 20-25 %. Таким образом, заказчик существенно экономит свои деньги, но получает монтаж окон, качество которых соответствует их цене.

Потребители продукции:

Организация ориентируется на потребителей с высоким и средним уровнем дохода. В настоящее время основной проблемой является низкий спрос населения на продукцию, что вызвано низкой величиной дохода некоторых групп населения.

Анализ внутренней среды организации

Финансы.

Общее финансовое состояние организации удовлетворительное. Рост прибыли вызван увеличение выручки от продаж товаров, но в тех же пропорциях увеличиваются расходы. В качестве резерва роста и получения прибыли, предприятию необходимо снизить себестоимость.

Производство:

§ организация имеет в наличии собственную базу по изготовлению продукции;

§ высокое качество технологических процессов;

§ эффективная система контроля качеств;

§ восприимчивость к инновациям.

Кадры:

§ на предприятии работает высококвалифицированный персонал;

§ низкая текучесть кадров;

§ высокая продуктивность работников.

Маркетинг.

Маркетинг сочетает в себе несколько видов деятельности, направленных на выявление, обслуживание, удовлетворение потребительских нужд для решения целей организации.

На основании проведенного анализа внешней и внутренней среды организации, сделаем выводы и оформим в таблицу 13.

Таблица 13

СВОТ - анализ по ООО «УД»

Сильные стороны	Слабые стороны
1. Хорошая квалификация 2. Хорошая репутация у покупателей 3. Доступ к получению экономии от размера 4.Ценовые преимущества 5.выгодное местонахождения предприятия, приводящее к экономии на затратах по транспортировке; 7.высокая производительность труда. 8. широкая сеть оптовых дистрибьюторов 9.высокая степень овладения новыми технологиями	1. Недостаток управленческого таланта и глубины владения проблемами 2. Плохое отслеживание процесса выполнения стратегии 3.Неспособность финансирования необходимых изменений в стратегии 4. Нехватка финансовых или иных ресурсов 5. Нехватка оборотных средств
возможности	угрозы
1. Выход на новые рынки 2. Увеличение разнообразия во взаимосвязанных продуктах 3. Добавление сопутствующих продуктов 4. Ускорение роста рынка 5. Невысокий уровень конкуренции 6. возможность разработки новых товаров;	1. Возможность появления новых конкурентов 2.Неблагоприятная политика правительства 3. Неблагоприятные демографические изменения 4. Неплатежи 5.Высокие налоги 6. Нестабильность в обществе

Таким образом, проведя маркетинговое исследование организации, мы выявили, что существуют причины, сдерживающие потребление продукции ООО «УД» населением г. Тарко-Сале. Спрос неудовлетворен для большинства именно тех жителей города, которые имеют средний и ниже среднего уровень дохода.

Определим, какие факторы являются угрозой или дополнительной возможностью для ООО «УД» (табл. 14).

Таблица 14

Влияние факторов на деятельность ООО «УД»

Факторы	Влияние на прибыль ООО «УД»	Прогнозирование ситуации в перспективе	Угрозы или возможности влияния фактора
1. Доля рынка и конкурентоспособность	по объему реализованной продукции доля рынка мала, по качеству продукции конкурентоспособна и может приносить прибыль	необходимо удерживать и расширять имеющиеся сегменты и ниши рынка за счет расширения ассортимента продукции.	угрозой является немалый сегмент рынка, дополнительной возможностью - творческий потенциал
2. Разнообразие и качество продукции предоставляемых услуг	качество продукции может обеспечить прибыль	возможен выпуск новой продукции	угрозы и возможности находятся в единстве и противоречии
3. Рыночная и демографическая статистика	вид продукции соответствует социальной демографической структуре покупателей, что оказывает косвенное положительное влияние на прибыль	рост числа покупателей требует учета их интересов. Снижение интереса потребительского спроса требует адекватного реагирования	своевременное реагирование на требование покупателей является дополнительной возможностью.
4. Рыночные исследования и разработки	сильное влияние	необходимы упреждающие действия на основе анализа продукции конкурирующих предприятий, их успехов и неудач	своевременное реагирование на требование покупателей является дополнительной возможностью.
5. Предпродажное и послепродажное обслуживание клиентов	косвенное влияние на прибыльность	необходимо активизировать усилия по налаживанию связей с потребителями для проверки правильности выбранной концепции	фактор может открыть дополнительные возможности
6. Эффективный сбыт, реклама и продвижение товара	существенное влияние	необходимы большая интенсивность саморекламы и расширение сегмента рынка	дополнительная возможность

На основании проведенного исследования, можно разработать план мероприятий на будущее.

Тогда видение для ООО «УД» будет - стать лучшими в сфере производства продукции. ООО «УД» будет и в дальнейшем продолжать концентрировать внимание на усилении своих позиций в этой сфере деятельности и направлять в нее инвестиции.

В ООО «УД» готовятся к производству новые виды продукции, постоянно совершенствуется дизайн.

Миссия для ООО «УД» - обеспечение решения проблем сбыта продукции покупателям.

Долгосрочные цели для ООО «УД»:

1. Сохранить лидирующие позиции на рынке на протяжении длительного времени;

2. Создать новые торговые точки;

3. Краткосрочные и среднесрочные цели:

4. Разработать план реализации продукции на 2008-2012 года и составить программу развития Общества на ближайшие 5 лет;

5. Составить бизнес - план по созданию торговых точек Общества;

6. Сделать конкретные предложения о населенных пункта, где в первую очередь необходимо создать торговую точку;

7. Усовершенствовать организационную структуру управления;

8. Провести маркетинговые исследования для более глубокого изучения потребностей покупателей;

9. Повысить уровень качества продукции;

10. Внедрить новые, более эффективные технологии;

11. Повысить свою репутацию как предприятия выпускающего широкий ассортимент товаров;

12. Улучшение использования оборотного капитала;

13. Сокращение затрат на производство и реализацию продукции;

14. Расширение ассортимента.

Выводы по проведенной диагностике

Проведя диагностику ООО «УД», можно сделать следующие выводы и предложения:

1. Финансовые результаты формируется под воздействием большого количества взаимосвязанных факторов, которые влияют на результаты деятельности предприятия.

2. Позитивными аспектами в деятельности ООО «УД»» являются:

§ коэффициент прироста показателей свидетельствует о благоприятном для общества соотношении прироста показателей;

§ увеличение нематериальных активов на 263 тыс. руб.;

§ увеличение основных средств на 3888 тыс.руб или 12,0%.

§ Раздел 3 «Капитал и резервы» на 13410 тыс.руб. или 35,5%

§ Оценка абсолютных показателей ликвидности баланса показала, что баланс ООО «УД» соответствует абсолютной ликвидности по всем параметрам;

§ анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности показал, что у

§ предприятия устойчивое финансовое положение.

§ финансовая независимость общества достаточно высока. Это подтверждают значения коэффициентов финансовой независимости и самофинансирования, а также низким коэффициентом задолженности;

§ Замедление оборачиваемости кредиторской задолженности на 0,66 пункта или 4 дня положительно сказалось на укреплении платежеспособности общества.

§ Общая сумма прибыли увеличилась на 11557 т. р. Подобный рост прибыли является результатом увеличения всех составляющих. В большей степени выросли такие ее элементы, как прибыль от продаж (на 2823 т. р.) и операционные доходы (на 8984 т.р.). Они же составляют основную долю бухгалтерской прибыли 95,4% (43,8+65,5-13,9%). Если бы не было увеличения расходов то прибыль до налогообложения была бы в 2007 году на 0,9% больше;

§ произошел рост прибыли от реализации на 63,1% - это вызвано увеличением выручки от продажи товаров на 44,5%. Однако, приблизительно в тех же пропорциях (40,3;15,2;19%) увеличились все расходы. Следовательно, дальнейшее сокращение затрат на производство и реализацию продукции является основным резервом роста прибыли от продаж. Условная сумма резерва равна 7618+37=7655 т.р.

§ на показатель хозяйственной рентабельности наиболее существенное влияние оказало изменение прибыли от реализации услуг. Увеличение прибыли на 2863 т.р. в 2007 году привело к повышению рентабельности на 15,2%.

Негативные моменты в работе ООО «УД»:

§ главным недостатком в деятельности ООО «УД» является рост остатков незавершенного строительства на 5039 тыс. руб. или 62,2%;

§ рост дебиторской задолженности на 3242 тыс. руб. или 61,6%;

§ рост кредиторской задолженности на 55037 тыс. руб. или 38,3%.

§ коэффициент оборачиваемости оборотных активов снизился незначительно - на 0,1 пункта, что привело к замедлению их оборачиваемости на 5 дней

§ оборачиваемость собственного капитала замедлилась на 0,015 пункта, что соответствует 124,6 дня. Это связано с проведенной в начале года дооценкой основных средств, в результате которой выросла стоимость добавочного капитала, а также со значительным увеличение в конце отчетного года нераспределенной прибыли.

§ Увеличению себестоимости на 7618 тыс. руб. привело к снижению показателя рентабельности на -11,5%;

§ на рентабельность продаж оказали влияние изменение себестоимости продаж и незначительное влияние изменение управленческих расходов.

§ Снижение оборачиваемости активов на -0,133% привело к изменению рентабельности активов на 4,3%.

Возможное решение проблем:

§ Снижение спроса населения на продукцию вызвано низкой величиной дохода некоторых групп населения. Возможным решением проблемы является диверсификация продукции.

§ Возрастающая конкуренция производителей из других регионов.

§ Решение проблемы возможно при разработке и реализации соответствующей стратегии.

§ Высокие затраты на производство и реализацию продукции.

§ Сокращение затрат является основным резервом роста прибыли от продаж. Увеличение суммы прибыли от реализации продукции приведет к снижению ее себестоимости и повышению рентабельности.

ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА ПРОЕКТА ПРАКТИЧЕСКОГО ПРИМЕНЕНИЯ КОМПЛЕКСНОЙ ОЦЕНКИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ДЛЯ СОХРАНЕНИЯ ТЕМПОВ ФИНАНСОВОЙ СТАБИЛЬНОСТИ ООО «УД»

3.1 Разработка мероприятий для сохранения темпов финансовой стабильности ООО «УД»

Устойчивое финансовое положение предприятия является не подарком судьбы или счастливым случаем его истории, а результатом умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственно- хозяйственной деятельности предприятия.

Возможные пути дальнейшего развития

На основе проведенного анализа можно предложить дальнейшую схему основных мероприятий для сохранения темпов финансовой стабильности ООО «УД».

В практике работы предприятия имеются большие резервы роста рентабельности. Они носят характер традиционных (рост товарооборота, снижение издержек обращения и т. п.). В современных же условиях надо использовать для наращивания рентабельности не только традиционные пути, но и новые, открытые в ходе рыночных преобразований, приватизации. Среди них основными являются:

§ формирование коммерческого ассортимента с учетом рентабельности товаров;

§ новая философия взаимоотношений с контрагентами;

§ использование возможностей рисковой деятельности;

§ инновационная политика;

§ оптимальные масштабы предприятия;

§ использование возможностей меняющейся конъюнктуры рынка;

§ выгодное размещение денежных ресурсов и др.

Чем более разнообразным будет ассортимент, тем полнее будет удовлетворен спрос населения. И в то же время необходимо обеспечить выгодность каждой коммерческой сделки. Это означает, что целесообразно обеспечить взвешенный подход при выборе поставщиков, определении оптимальной партии и цены закупки товаров, установлении обоснованной торговой надбавки, расходовании средств на осуществление коммерческой деятельности.

Выгодная закупка товаров, к примеру, сама по себе не означает еще высокой рентабельности. Поэтому важно обеспечить правильную сбытовую политику, т. е. чтобы он принес больше рентабельности. Все товары условно делятся на три группы высокого, среднего и низкого уровня рентабельности. Рациональное размещение товаров с учетом вышесказанного позволяет максимизировать рентабельность и минимизировать затраты.

Увеличению рентабельности предприятия способствует рост продажи товаров, обусловленный ростом числа новых покупателей, объемов покупок постоянными клиентами, снижением цен и стоимости самого процесса реализации. В свою очередь такая возможность прироста товарооборота зависит от уровня организации торговли, степени внедрения маркетинга, эффективности управленческих решений.

В частности, новых покупателей можно привлечь более совершенной, чем у других предприятий, рекламой и пропагандой товара, высокой репутацией и специализацией коммерческого предприятия, дополнительными торговыми услугами, более низкими ценами (при том же качестве продукции), легкостью приобретения (отсутствие очередей, широкий выбор товаров, система скидок, бесплатная доставка, качественная установка и т. п.), предложением покупателям товаров с учетом их покупательских привычек.

На решение об увеличении заказов и покупок постоянными клиентами влияют: демонстрация продукции, уровень реализации идей (связанных с удобствами для покупателя, полнотой ассортимента и т. п.), наличие в продаже товаров, пользующихся спросом населения, сопутствующих изделий, реклама принудительного ассортимента, уровень цен.

Увеличение объемов реализуемой продукции в результате снижения цен и стоимости торговых услуг возможно при реальном снижении стоимости предназначенной к реализации продукции, ускорении оборачиваемости товарных запасов, повышении управляемости запасами и закупками, ликвидации неходовых товаров, повышении эффективности использования производственных и торговых площадей.

Деятельность предприятия должна быть направлена на рост прибылей, как для себя, так и для поставщиков товаров (сырья). Если у одного или другого предприятия имеются два-три предложения на продажу или покупку товаров по одинаковой цене, как правило, выбирается предложение того предприятия, с которым установлены тесные контакты хозяйственного сотрудничества, которое в прошлом не однажды оказывало помощь в решении возникающих проблем в процессе производства, поставки и реализации продукции.

Таким образом, предприятию ООО «УД» для сохранения темпов финансовой стабильности можно предложить управление выручкой и прибылью от продаж в условиях изменения спроса на продукцию предприятия.

Представим зависимость выручки и прибыли от продаж от соотношения переменных и постоянных затрат в базисном периоде и последующих изменений цен и натурального объема продаж в общем виде. Введем условные обозначения:

В - выручка от продаж базисного периода;

З1 - переменные затраты базисного периода;

З2 - постоянные затраты базисного периода;

Ин - индекс изменения натурального объема продаж (соотношение следующего и базисного периодов в единицах);

Иц - индекс изменения цен (аналогично Ин).

Увеличение выручки от продаж в следующем за базисным периоде возможно только при соблюдении неравенства:

В * Иц * Ин >В, (23)

что означает: Иц * Ин > 1 (24)

Если произойдет падение спроса на продукцию предприятия, неравенства, не будет соблюдено, и выручка от продаж снизится. Если наоборот, при росте спроса неравенства будут соблюдены.

Практическое значение неравенства (23) и (24) имеют в случаях, когда предприятию необходимо увеличить выручку от продаж, маневрируя и ценами, и натуральным объемом продаж таким образом, чтобы снижение цен давало возможность увеличить натуральный объем продаж или сокращение натурального объема продаж обеспечивало более высокие цены.

Например, предложим ООО «УД» увеличить натуральный объем продаж на 10% и при этом снизить цены. Каково максимально возможное снижение цен, чтобы выручка от продаж при таких изменениях увеличилась?

Пользуясь неравенством (24), получаем:

1,1 * Иц > 1; Иц > 1 / 1,1; Иц > 0,91.

Цены можно снизить менее чем на 9%. Снижение их на 9% при прочих равных условиях приведет к равенству выручки от продаж следующего периода и выручки базисного периода. Но предприятие поставило целью увеличение выручки, т.е. оно может снизить цены на 8% и меньше. Если же сочетание роста натурального объема продаж на 10% со снижением цен на 8% реально для конкретной рыночной ситуации, цель будет достигнута. Если нереально, предприятие должно быть готово к снижению выручки от продаж, либо принять другие индексы цен и натурального объема продаж.

Увеличение прибыли от продаж возможно при выполнении следующего неравенства:

В * Иц * Ин - З1 * Ин - 32 > В - 31 - 32, (25)

или, после алгебраических преобразований:

В (Иц * Ин - 1) - З1 (Ин - 1) > 0. (26)

Неравенство (26) показывает, что, кроме индексов цен и натурального объема продаж, на величину прибыли ООО «УД» оказывает практическое влияние соотношение переменных затрат и выручки в базисном периоде. Воспользуемся индексами из предыдущего примера и проведем расчет в условиях разного соотношения переменных затрат и выручки в базисном периоде.

Для расчета показателей следующего периода примем Ин = 1,1 и Иц = 0,92. Выручка от продаж увеличится, так как условия неравенства (24) будут соблюдены. Прибыль снизится, так как условия неравенства не будут соблюдены (26).

При снижении цен и росте натурального объема продаж опасность уменьшения прибыли достаточно реальна. Однако чем ниже доля переменных затрат в выручке, тем эта опасность меньше. Пользуясь неравенством (26), можно определить, при какой доле переменных затрат те же Ин и Иц могут обеспечить рост прибыли от продаж ООО «УД». Обозначив сумму переменных затрат через х, получаем:

34024* (1,1 * 0,92 - 1) > х* (1,1 - 1); * < 4100.

Следовательно, предполагаемое изменение цен и натурального объема продаж могло бы привести к росту прибыли от продаж только в случае, если бы переменные затраты в составе выручки составляли менее 4100 тыс. руб.

Неравенство (4) можно использовать во всех случаях, когда предполагается одновременное изменение цен и натурального объема продаж. Оно позволит:

1. Определить динамику выручки и прибыли от продаж при предполагаемых индексах цен и натурального объема продаж.

2. Рассчитать необходимый уровень одного из индексов, если известен второй, чтобы исключить потери выручки и прибыли от продаж.

3. Принять решение о целесообразности продаж данных видов продукции при сложившихся условиях спроса на них.

ООО «УД» производит и продает несколько видов продукции, спрос на каждый из которых меняется по-разному, предприятие в пределах имеющихся возможностей должно изменить объем продаж отдельных номенклатурных групп изделий с тем, чтобы выручка и прибыль от продаж в целом по предприятию были не ниже необходимых размеров и позволили предприятию сохранить темпы финансовой стабильности.

Пользуясь прежними обозначениями, можно выразить условия повышения рентабельности продаж ООО «УД» следующим неравенством:

(В * Ин * Иц - З1 * Ин - З2) / (В* Ин * Иц) > (В - З1 - З2) / В (27)

После алгебраических преобразований получаем:

З1 * Ин (1 - Иц) < З2 (Ин *Иц - 1) (28)

Исходя из неравенства (28), можно сделать следующие выводы:

1. При снижении цен на продаваемую продукцию рентабельность продаж ООО «УД» возрастет, если:

а) переменные затраты меньше постоянных;

б) натуральный объем продаж увеличивается, но Ин < З1 / З2;

в) произведение Ин * Иц > 1.

Только совокупность трех названных условий обеспечит ООО «УД» в данном случае повышение рентабельности продаж.

2. При росте цен на продаваемую продукцию рентабельность продаж ООО «УД» увеличится, если:

а) переменные затраты больше постоянных;

б) натуральный объем продаж снижается, но Ин > З1 / З2;

в) произведение Ин * Иц < 1.

3.2 Экономическая оценка эффективности и организационно-правовое обоснование проекта

Проведем прогнозирование изменение спроса на продукцию ООО «УД» используя неравенства и определим совокупность условий, при которых произойдет повышение рентабельности продаж.

Для экономической оценки мероприятий рассмотрим вариант, когда предприятие реализует три вида продукции: Изделие «А» - элитные балконы - купе алюминиевые с монтажом 3000*1500; изделие «Б» - алюминиевые окна 1300*1400 с монтажом; изделие «В» - алюминиевые окна с монтажом 2040*1400, базисные показатели по которым приведены в таблице 15.

Таблица 15

Базисные данные по номенклатуре продукции ООО «УД» (тыс. руб.)

Показатели	Вид продукции	Всего
	А	Б	В
1. Выручка от продаж	11908	17012	5104	34024
2. Прямые переменные затраты	7145	8506	3827	19478
3. Маржинальная прибыль в том числе	4763	8506	1277	14546
3.1.Прибыль от продаж	-	-	-	2892

Прогнозируемое изменение спроса на каждый вид продукции:

	А	Б	В
Иц	1,05	1,1	0,7
Ин	1,1	0,9	1,1

Пользуясь неравенством (26), определяем:

Продукция А: 11908*1,05*1,1-11908-7145*1,1+7145 > 0.

Продукция Б: 17012*1,1*0,9-17012-8506*0,9+8506 > 0.

Продукция В: 5104*0,7*1,1-5104-3827*1,1+3827 < 0.

Таким образом, в прогнозируемом периоде продукция видов А и Б обеспечит прирост прибыли от продаж, но по продукции Б произойдет некоторое снижение выручки (1,1 х 0,9 < 1).

Выручка от продаж продукции В - ниже прямых переменных затрат, что означает нецелесообразность ее продаж при таких индексах цен и натурального объема.

В целом по предприятию выручка прогнозируемого периода составит:

11908*1,05*1,1 +17012*1,1*1,1*0,9 +5104*0,7*0,1=34526 тыс. руб.;

прибыль от продаж:

34526- 7145*1,1 -8506*0,9 -3827*1,1 -14630-2892=3063 тыс. руб.

Но такие результаты от продаж сложились при участии продукции В, которую, как уже отмечалось, продавать нецелесообразно. Если исключить из расчетов выручки и прибыли продукцию В, то выручка в целом по предприятию составит 30596 тыс. руб., а прибыль от продаж - 3366 тыс. руб., т.е. выручка оказывается существенно ниже, чем в базисном периоде, а прибыль увеличивается по сравнению с базисной.

Такое решение может быть правильным при условии, если спрос на продукцию В вообще отсутствует. Однако этого утверждать нельзя, поскольку предполагается рост натурального объема ее продаж. Тогда надо найти приемлемые индексы цен и натурального объема, которые позволят обеспечить хотя бы минимальное превышение выручки от продаж продукции В над прямыми переменными затратами или даже равенство этих показателей. У предприятия достаточно высокая маржинальная прибыль, чтобы оно могло осуществить такой маневр ценами на продукцию В.

Итак, какие индексы цен и натурального объема продаж позволили бы предприятию продолжать реализацию продукции В, учитывая, что снижение цен все равно должно произойти? Их можно определить исходя из следующего условия:

5104 * Иц *Ин > 3827 * Ин, откуда Иц > 0,75.

Снижение цен на продукцию В не более чем на 25% (вместо прогнозируемых 30%) позволит при любом изменении натурального объема продаж в сторону его увеличения или уменьшения обеспечить выручку, равную прямым переменным затратам, или даже некоторое превышение первой над последними.

Допустим, что некоторое повышение Иц приведет к снижению индекса натурального объема продаж с 1,1 до 0,9. Тогда выручка от продаж продукции В составит: 5104*0,75*0,9 = 3445 тыс. руб. Ровно столько же будет прямых переменных затрат: 3827*0,9 = 3445 тыс. руб. В таких условиях дальнейшие продажи продукции В целесообразны. Общая выручка от продаж по предприятию будет равна: 30596+3827 = 34423 тыс. руб., а прибыль сохраняется в размере 3366 тыс. руб. И выручка, и прибыль от продаж выше, чем в базисном периоде, несмотря на неблагоприятные условия спроса на продукцию В, так как другие виды продукции компенсируют потери выручки и прибыли по продукции В.

Однако при продаже нескольких видов продукции с разной долей прямых переменных затрат в выручке от продаж каждого вида продукции наиболее опасным является снижение выручки по тем видам, которые в базисном периоде обеспечивают высокую по удельному весу маржинальную прибыль. В нашем примере, (см. табл. 3) из 14546 тыс. руб., маржинальной прибыли 8506 тыс. руб. приходится на продукцию Б. Предположим, что спрос на продукцию А и В в прогнозируемом периоде остается таким же, как в базисном (Ин и Иц равны 1). По продукции Б предполагается Иц = 0,8, Ин = 1,2. Тогда маржинальная прибыль от продажи продукции Б составит: 17012*0,8*1,2-8506*1,2 = 6125 тыс. руб.

Общая маржинальная прибыль предприятия будет равна: 4763+6125+1277 = 12165 тыс. руб.

Соответственно, прибыль от продаж составит лишь 12165-11654 = 511 тыс. руб. вместо 2892 тыс. руб.

Компенсировать потерю 2381 тыс. руб. можно только путем изменения цен или натурального объема продаж по другим видам продукции - допустим, по продукции А. Маржинальная прибыль от ее продажи должна составить 4763+2381 = 7144 тыс. руб. вместо 4763 тыс. руб.

Если эта цель будет достигаться путем увеличения натурального объема продаж продукции А без изменения цен на нее, то Ин можно рассчитать из следующего уравнения: 11908 * Ин - 7145 *Ин - 4763 = 2381.

Отсюда Ин = 1,5. Но едва ли реально при нормальных рыночных условиях увеличить натуральный объем продаж в 1,5 раза, сохранив прежние цены.

Если предположить рост цен без изменения натурального объема продаж, то 11908 *Иц - 7145-4763 =2381;

Иц = 1,2. Просто повысить цены на 20% и реализовать прежний натуральный объем без изменений в потребительских качествах продукции также весьма проблематично. Понятно, что если аналогичные расчеты сделать по продукции В, результаты окажутся еще менее реальными.

Сохранение или увеличение маржинальной прибыли, возможно, только при определенной динамике цен и натурального объема продаж, причем по каждому виду продукции требования к этой динамике неодинаковы.

Предположим, что прогнозируется снижение натурального объема продаж по всем, трем видам продукции на 10%. Каков необходимый уровень индексов цен, чтобы маржинальная прибыль сохранилась в прежних размерах или увеличилась?

Примем Иц за х.

Тогда по продукции А: 11908*0,96* x - 7145 х 0,9 4763;

х > 1,044.

По продукции Б: 17012*0,9* x - 8506* 0,9 8506;

х > 1,055.

По продукции В: 5104*0,9 x - 3827*0,9 1277;

х > 1,028.

Таким образом, снижение натурального объема продаж можно компенсировать меньшим повышением цен по продукции с высокой долей переменных затрат в составе выручки, и наоборот. Наиболее опасно для маржинальной прибыли предприятия снижение натурального объема продаж по продукции с высокой базисной маржинальной прибылью; такая ситуация требует большего роста цен, который может оказаться нереальным.

Предположим теперь, что по всем трем видам продукции можно увеличить натуральный объем продаж на 10%, но при этом снизятся цены. Каково максимально возможное снижение цен по каждому виду продукции, чтобы маржинальная прибыль сохранилась или увеличилась? Иц = х.

Продукция А: 11908*1,1* x - 7145*1,1 4763; х > 0,96,

Продукция Б: 17012*1,1* x 8506*11 8506; х > 0,95.

Продукция В: 5104*0,9* x - 3827*0,9 1277; х > 0,98.

Следовательно, при росте натурального объема продаж допустимое снижение цен больше по продукции с высокой базисной маржинальной прибылью.

Если у предприятия есть возможность выбора, целесообразно увеличивать натуральный объем продаж преимущественно по продукции с высокой долей маржинальной прибыли в составе выручки, снижая до определенного предела цены.

Кроме динамики выручки и прибыли от продаж важно определить факторы, влияющие на изменение рентабельности продаж.

Рассмотрим условия неравенства (28)

Таблица 16

Расчет факторов изменения уровня рентабельности продаж

Показатели	Базисный период	Следующий период
		I	II	III
1. Выручка от продаж, тыс. руб.	34024	33684	36746	35385
2. Индекс цен (Иц), единиц	-	1,1	0,9	0,8
3. Индекс натурального объема продаж (Ин), единиц	-	0,9	1,2	1,3
4. Переменные затраты, тыс. руб.	20414	18373	24497	26539
5. Постоянные затраты, тыс. руб.	10207	10207	10207	10207
6. Прибыль от продаж, тыс. руб.	3402,4	5104	2041	-1361
7. Рентабельность продаж (стр. 7/стр. 1 х 100), %	10	15,15	5,5	-

Расчеты в таблице 16 сделаны методом прямого счета. Проверим, выполняются ли в каждом варианте условия неравенства (28).

I. 20414* (0,9 - 1,1) = -4083; 10207 (0,9 х 1,1 - 1) = -1021;

-4083 < -1021.