Замена сепаратора

Размещено на http://www.allbest.ru/

1.Описание предлагаемого мероприятия

сепаратор фонд капитальный вложение

В дипломном проектировании предлагаю заменить старый сепаратор модели СЦВ5Г на более новый улучшенный сепаратор модели 103-V1.

Достоинствами проектируемого сепаратора являются;

· Высокая надежность, эффективность, долговечность, высокая производительность.

Cепараторсетчатый вертикальный 103-V1 применяемый на блоке осушки цеха по переработке газа.

Преимуществами является: больше производительности в год, также увеличивается срок службы.

У базового сепаратора существует ряд недостатков, таких как;

- низкая производительность, до 0,6 млн. м³/сут.;

- степень очистки до 92 %;

- при работе в условиях отрицательных температур промерзание меж-сетчатого пространства, и как следствие из этого, снижение производительности и увеличение уноса жидкости газом.

Мы внедряем новый улучшенный сепаратор с целю:

- увеличение производительности;

-увеличения степени очистки;

-экономия на ремонте;

-экономия на затратах последствий в случае поломки сепаратора;

Экономическая эффективность предлагаемых в работе мероприятий рассчитывается с целью определения их потенциальной коммерческой привлекательности.

Показатели коммерческой эффективности мероприятия учитывают финансовые последствия его осуществления для участника, реализующего данное мероприятие, в предположении, что он производит все необходимые для его реализации затраты и пользуется всеми его результатами.

Показатели экономической эффективности учитывают стоимостную оценку затрат и результатов, связанных с реализацией мероприятия.

Расчет экономической эффективности проведен в соответствии "Методическими рекомендациями по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования" (Москва, 2000 год).

В работе рассчитываются следующие показатели:

- капитальные вложения на проведение мероприятия;

- эксплуатационные затраты по мероприятию;

- экономический эффект от мероприятия;

- чистый доход;

- чистый дисконтированный доход;

- индекс доходности;

- внутренняя норма доходности;

- срок окупаемости капитальных вложений.

Расчет капитальных вложений (Кв) на замену старого сепаратора модели СЦВ5Г на более новый улучшенный сепаратор модели 103-V1

Капитальные вложения - совокупность единовременных затрат, направляемых на создание и воспроизводство основных фондов, связанных с реализацией предлагаемых мероприятий.

Капитальные вложения включают:

- затраты на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы;

- затраты на освоение производства, разработку и освоение опытных образцов продукции;

- затраты на приобретение, транспортировку, монтаж и наладку производственного оборудования;

- затраты на демонтаж ранее установленного оборудования в связи с внедрением новой техники;

- стоимость строительства или реконструкции зданий и сооружений, производственных площадей, пополнение других основных производственных фондов, связанных с внедрением новой техники;

- пополнение оборотных средств, связанных с внедрением новой техники;

- затраты на предотвращение отрицательных социальных, экологических и других последствий;

- затраты на создание социальной инфраструктуры.

При реализации мероприятий капитальные вложения могут включать:

- стоимость покупки, доставки и монтажа нового оборудования, программного обеспечения, иного объекта в рамках предлагаемых мероприятий;

- затраты на обучение (переобучение) персонала, связанное с внедрением новой техники, технологии производства;

- стоимость проектов НДВ, НДС, лицензий и пр. документации при внедрении новых объектов, воздействующих на ОС;

- прочие единовременные вложения по мероприятию.

Таблица 3.1 - Расчет капитальных затрат на замену старого сепаратора моделиСЦВ5Г на более новый улучшенный сепаратор модели 103-V1.

№п/п	Наименование затрат	Сепар. модели СЦВ5Г (баз. Вар.)	Сеп. Мод. 103-V1 (проек. вариант)	Откл. (+) перер. (-) экономия
1	2	3	4	5
1.	Стоимость оборуд. ,тыс.руб.	185	201,115	+16,115
2.	Транспортные рас., тыс. руб.	5,55	6,0334	+0,4834
3.	Строит. - мон. раб., тыс.руб.	4,625	5,0278	+0,4028
4.	Накладные рас., тыс.руб.	2,775	3,0167	+0,2417
5.	Пуско - налад. раб., тыс.руб.	0,925	1,0055	+0,0805
	ИТОГО, тыс. руб.	198,875	216,1984	+17,3234



Рис 1 Структура капитальных затрат на внедрение модернизированного сепаратора модели 103-V1.

Капитальные вложения на замену старого сепаратора моделиСЦВ5Г на более новый улучшенный сепаратор модели 103-V1 составляют 216,1984 тыс. руб., что на 17,3234тыс.руб. дороже чем при базовом варианте.

В структуре капитальных затрат на замену старого сепаратора моделиСЦВ5Г на более новый улучшенный сепаратор модели 103-V1 наибольший удельный вес занимает стоимость оборудования - 92,5 %, транспортные и накладные расходы - 3%, строительно - монтажные работы - 2,5 %, Накладные расходы-1,5% пуско - наладочные работы- 0,5%.

Расчет изменяющихся эксплуатационных затрат при замене старого сепаратора моделиСЦВ5Г на более новый улучшенный сепаратор модели 103-V1.

Эксплуатационные затраты - это ежегодные текущие издержки предприятия, связанные с реализацией проекта.

Эксплуатационные затраты группируют по следующим экономическим статьям: материальные затраты, затраты на оплату труда, социальные отчисления, амортизационные отчисления, прочие расходы.

Таблица3.2 - Исходные данные для расчета изменяющихся эксплуатационных затрат.

№п/п	Показатели	Единица измерения	сепаратор моделиСЦВ5Г (базовый вариант)	Сепаратор модели 103-V1 (проектируемый вариант)
1	2	3	4	5
1.	Амортизация	%	10	10
2.	Отч. в рем. фонд	%	1,5	1,5
3.	Прочие затраты	%	20	20
4.	Ставка нал. на имущ.	%	2,2	2,2
5.	Ставка нал. на приб.	%	20	20

Изменяющиеся эксплуатационные затраты состоят из амортизационных отчислений (С_а), отчислений в ремонтный фонд (С_р.ф.) и прочих затрат (С_пр):

С = С а + Срф + Спр

Амортизационные отчисления рассчитываются по формуле:

Где Са - амортизационные отчисления, руб.;

На - норма амортизационных отчислений, %;

К-капитальные вложения, руб.(ОФ);

Отчисления в ремонтный фонд определяются по формуле:

Где НРФ - норматив отчислений в ремонтный фонд, %.



Прочие затраты принимаются в размере 20% от суммы амортизационных отчислений:

С_пр = 0,2С_а

Дополнительные капитальные вложения рассчитываются по формуле:

Где К1,К2 - Капитальные вложения рассматриваемых вариантов.

Расчет амортизационных отчислений:

Базовый вариант: А баз =198,875 * 10/100 =19,8875 тыс. руб.

Проектируемый вариант А проект =216,1984 * 10/100 = 21,6198 тыс. руб.

· Расчет отчислений в ремонтный фонд:

Базовый вариант: Орф баз =198,875 * 1,5/100 =2,9831 тыс. руб.

Проектируемый вариант: Орф проект = 216,1984 * 1,5/100 =3,2429 тыс. руб.

· Расчет прочих затрат:

Базовый вариант: Пр баз =19,887 * 20/100 =3,9774 тыс. руб.

Проектируемый вариант Пр проект =21,6198 * 20 /100 =4,3239 тыс. руб.

· Всего сумма эксплуатационных затрат по сравниваемым вариантам составит:

Базовый вариант :ЭЗ баз = А баз + Орф баз + Пр баз =19,8875+2,9831 +3,9774 =26,848 тыс. руб.

Проектируемый вариант :ЭЗ проект = А проект + Орф проект + Пр проект =21,6198 +3,2429 +4,3239 =29,1866 тыс. руб.



Таблица 3.3 - Расчет изменяющихся эксплуатационных затрат по сравниваемым вариантам

№п/п	Показатели	Единица измерения	сепаратор модели СЦВ5Г (баз. вариант)	Сеп. модели 103-V1 (проек. вариант)	Изменение (-) экон.
1	2	3	4	5	6
1.	Амортиз. отчис.	тыс. руб.	19,8875	21,6198	+1,7323
2.	Отч. в рем. фонд	тыс. руб.	2,9831	3,2429	+0,2598
3.	Прочие затраты	тыс. руб.	3,9774	4,3239	+0,3465
4.	Эксплуат. зат. всего	тыс. руб.	26,848	29,1866	+2,3386

Эксплуатационные затраты при замене старого сепаратора моделиСЦВ5Г на более новый улучшенный сепаратор модели 103-V1 29,1866тыс. руб. Величина амортизационных отчислений составит21,6198 тыс. руб., отчисления в ремонтный фонд при проектируемом варианте будут составлять 3,2429 тыс. руб., прочие затраты 4,3239тыс. руб.

2.Годовой экономический эффект (Эг)

Экономический эффект от мероприятий может выражаться приростом прибыли предприятия в результате следующих косвенных эффектов:

- экономия от снижения материальных затрат;

- экономия от снижения трудоемкости производства;

- прирост производительности труда работников;

- предотвращенный социально-эколого-экономический ущерб;

- сокращение времени простоев оборудования;

- увеличение продолжительности межремонтного периода оборудования;

- экономия на экологических платежах;

- экономия на затратах по больничным листам работников;

- экономия на компенсационных выплатах за вредные условия труда;

Вставить две таблицы

Годовой экономический эффект замены насоса серии MVI на базовый насос серии NK составит 398, 04 тыс. руб. Данный эффект достигнут за счет предотвращенного экономического ущерба в сумме 180 919,27 руб., и за счет предотвращенного экологического ущерба на сумму 17 886,59 руб. Данные суммы взяты по данным производства и являются достоверными.

3.Налог на имущество (Ни)

Налог на имущество (Ни) рассчитывается по ставке 2,2% от среднегодовой остаточной стоимости имущества предприятия:

Ни = 0,022 * ОФо,

ОФо = ОФп - И,

И = Аг * N,

где: ОФп - остаточная стоимость основных фондов, руб.;

ОФп - первоначальная стоимость основных фондов, руб.;

И - сумма начисленного износа, руб.

Аг - годовые амортизационные отчисления, руб.;

N - время фактической работы оборудования, лет.

Сумма налога на имущество снижается по годам, т.к. уменьшается остаточная стоимость имущества ввиду его постепенного износа.

4.Налог на прибыль (Нп)

Налог на прибыль (Нп) рассчитывается по ставке 20% от балансовой прибыли предприятия (Пб):



Нп = 0,2 * Пб

Балансовая прибыль является финансовым результатом деятельности предприятия и нашем случае рассчитывается как разность между экономическим эффектом, эксплуатационными затратами и налогом на имущество:

Пб = Эг - Зг - Ни,

где: Эг - годовой экономический эффект, руб.;

Зг - годовые эксплуатационные затраты, руб.;

Ни - налог на имущество, руб.

5.Чистая прибыль (Пч)

Чистая прибыль предприятия (Пч) рассчитывается как разница между балансовой прибылью (Пб) и налогом на прибыль (Нп):

Нп = Пб - Нп

6.Чистый доход (ЧД)

Осуществление научно-технических и организационных мероприятий сопровождается притоком (П_t) и оттоком (O_t) денежных средств, разность между которыми представляет собой чистый доход (ЧД_t):

Величина притока денежных средств в t-ом году включает:

- все виды экономических эффектов (Эг), рассчитанные в п. 4;

- другие доходы предприятия, связанные с реализацией мероприятия.

Величина оттока денежных средств в t-ом году включает:

- дополнительные вложения в основной и оборотный капитал (Kв) (см. п.2);

- эксплуатационные затраты, связанные с осуществлением мероприятия (Зг) (см. п.3);

- налоги и сборы, относимые на финансовый результат деятельности предприятия (Ни, Нп) (см.п. 5, п.6).

Чистый доход предприятия в t-ом году (ЧД_t) рассчитывается по формуле:

,

где: П_чt - прирост чистой прибыли предприятия в t-ом году;

A_t- амортизационные отчисления в t-ом году, руб.;

К_t- капитальные вложения в t-ом году, руб.

7.Дисконтирование

Расчет экономической и коммерческой эффективности проводится с обязательным приведением разновременных затрат и результатов к единому моменту времени (первому году реализации проекта). Процесс дисконтирования осуществляется путем умножения стоимостных величин за каждый год на коэффициент дисконтирования.

Коэффициент дисконтирования (б_t) рассчитывается по формуле:



где Е - норма дисконта, доли ед.;

t - порядковый номер года расчета.

Норма дисконта (Е) должна отражать возможную стоимость капитала, соответствующую возможной прибыли инвестора, которую он мог бы получить на ту же сумму капитала, вкладывая его в другом месте.

Норма дисконта должна являться минимальной нормой прибыли, ниже которой предприниматель счел бы инвестиции невыгодными для себя.

В качестве приближенного значения нормы дисконта могут быть использованы существующие усредненные процентные ставки по долгосрочным банковским кредитам или средний процент годовой инфляции.

Так, значения коэффициентов дисконтирования при норме дисконта (среднегодовом темпе инфляции) 10% рассчитываются:

- для 1 года: б₁ = 1 / (1+0.1)^1-1 = 1 / (1+0.1)⁰ = 1

- для 2 года: б₂ = 1 / (1+0.1)^2-1= 1 / (1+0.1)¹ = 0,9090

- для 3 года: б₃ = 1 / (1+0.1)^3-1= 1 / (1+0.1)² = 0,8264

- для 4 года: б₄ = 1 / (1+0.1)^4-1= 1 / (1+0.1)³ = 0,7513

- для 5 года: б₅ = 1 / (1+0.1)^5-1 = 1 / (1+0.1)⁴ = 0,6830

- для 6 года: б₆ = 1 / (1+0.1)^6-1= 1 / (1+0.1)⁵ = 0,6209

- для 7 года: б₇ = 1 / (1+0.1)^7-1= 1 / (1+0.1)⁶ = 0,5444

- для 8 года: б₈ = 1 / (1+0.1)^8-1= 1 / (1+0.1)⁷ = 0,5131

- для 9 года: б₉ = 1 / (1+0.1)^9-1= 1 / (1+0.1)⁸ = 0,4665

- для 10 года: б₁₀ = 1 / (1+0.1)^10-1= 1 / (1+0.1)⁹ = 0,4240

8.Чистый дисконтированный доход (ЧДД)

Чистый дисконтированный доход по годам расчетного периода (ЧДД_t) определяется умножением чистых доходов, полученных в t-ом году (ЧД_t), на соответствующий коэффициент дисконтирования ().



ЧДД_t = ЧД_t *

где - коэффициент дисконтирования (приведения разновременных затрат и результатов к расчетному году), доли ед.;

Величина ЧДД_t по годам уменьшается за счет влияния фактора дисконтирования, который приводит будущие денежные потоки к их современной стоимости, показывая на сколько инфляция «съедает» обесценивает будущие доходы предприятия.

Накопленный ЧДД представляет собой разность между совокупным доходом от реализации продукции, рассчитанный за весь период реализации проекта, и всех оттоков денежных средств, суммированных за тот же период, с учетом фактора времени, т.е. дисконтированием разновременных доходов и расходов.

Другими словами, накопленный ЧДД - это сумма ЧДД_t по годам за весь период реализации проекта:

.

Условием экономической эффективности проекта является неравенство:

ЧДД > 0,

т.е. если накопленный ЧДД проекта положителен, проект является экономически эффективным.

Накопленная сумма ЧДД рассчитывается путем поэтапного сложения величин ЧДД_t за каждый год (1 год = 1 году, 2 год = 1+ 2 год; 3 год = 1+2+3 год и т.д.)



9.Индекс доходности (ИД)

Индекс доходности является важным показателем коммерческой эффективности научно-технических и организационных мероприятий и используется для финансового обоснования их реализации.

Определяется соотношением финансовых затрат и результатов, обеспечивающих требуемую норму доходности на вкладываемый капитал.

Индекс доходности (ИД) представляет собой отношение накопленного чистого дисконтированного дохода к дисконтированным капитальным вложениям, увеличенное на 1.

Индекс доходности показывает, сколько рублей дохода получит инвестор в конце срока реализации проекта на каждый вложенный им рубль.

Если ЧДД положителен, то индекс доходности больше единицы, проект считается экономически выгодным.

10.Внутренняя норма доходности (Е_вн)

Внутренняя норма доходности (Е_вн) представляет норму дисконта, при которой стоимость всех поступлений от проекта равна современной стоимости затрат на проект. Другими словами, внутренняя норма доходности представляет собой норму дисконта (Е_вн), при которой величина чистого дисконтированного дохода равна 0, определяется на основе решения уравнения:



Е_вн сравнивается с требуемой инвестором нормой дохода на вкладываемый капитал. Если Е_внравна или больше требуемой инвестором нормы дохода на капитал, инвестиции в данный проект оправданы, и может рассматриваться вопрос о его принятии; если меньше - инвестиции в данный проект не целесообразны.

Таким образом, проект считается рентабельным, если внутренняя норма доходности не ниже нормы дисконта:

Е_вн? Е

Значение внутренней нормы доходности для конкретного проекта может трактоваться как нижний гарантированный уровень прибыльности инвестиций.

Значение ВНД в таблицах EXL рассчитывается автоматически с помощью финансовой функции «ВСД», исходными данными для расчета ВСД являются значения ЧДД_t по годам.

11.Срок окупаемости (Ток)

Срок окупаемости капитальных вложений показывает число лет, в течение которых капитальные вложения окупаются за счет ежегодно получаемых доходов. Срок окупаемости - это минимальный временной интервал от начала осуществления проекта, за пределами которого чистый дисконтированный доход является положительным. Срок окупаемости (Ток) представляет собой порядковый год, в котором чистый дисконтированный доход равен нулю, и определяется на основе решения уравнения:



,

Расчет показателей коммерческой эффективности замены насоса серии MVI на базовый насос серии NK показан в таблицах 5 ( итоговая таблица) и 6.

Таблица 3.5 - Оценка коммерческой эффективности заменыстарого сепаратора моделиСЦВ5Г на более новый улучшенный сепаратор модели 103-V1.

№	Показатели	Значение
1	Дополнительные капитальные вложения, тыс. руб.	198,875
2	Изменяющиеся эксплуатационные затраты, тыс. руб.	26,848
3	Годовой экономический эффект, тыс. руб.	19 880,58
4	Накопленная сумма чистого дисконтированного дохода, тыс. руб.	63 710,33
5	Индекс доходности, руб./руб.	3,07
6	Внутренняя норма доходности, %	21
7	Срок окупаемости, лет	4 года

Вывод: Таким образом, проект по замене насоса серии MVI на базовый насос серии NK можно считать экономически обоснованным, а инвестиции в него оправданными, так как все показатели эффективности имеют удовлетворительные значения уже к 4 году его реализации:

- накопленный чистый дисконтированный доход положительный и составляет 63 710,33 руб. при среднегодовой инфляции 10%;

- индекс доходности больше 1, т.е. на каждый вложенный рубль инвестор получит 3,07 рублей дохода;

- внутренняя норма доходности значительно превышает норму дисконта и составляет 21 %;

- срок окупаемости капитальных вложений приемлемый, составляет 4 года.

Размещено на Allbest.ru