Производство топливных брикетов на примере ООО НО "Чуин"

Доля оборотных активов в составе всех активов уменьшилась на 3,87% и составляет 80,66% и 76,79% на начало и конец 2009 года соответственно. Причем наибольший удельный вес из оборотных активов в составе всех активов составляют на начало и на конец года готовая продукция, удельный вес которой равен 49,96% и 39,04% соответственно.

Анализирую состав пассивов можно говорить об уменьшении собственного капитала в абсолютном выражении на 12416 тыс.руб. и это изменение составляет 27,62% по сравнению с предыдущим значением собственного капитала. Причем следует заметить, что собственный капитал уменьшился только из-за уменьшения нераспределенной прибыли на 12934 тыс.руб. и это изменение составляет 30,75% по сравнению со значением нераспределенной прибыли на начало периода.

Долгосрочные обязательства отсутствуют полностью. Краткосрочные кредиты и займы уменьшились в отчетном году по сравнению с базисным на 4910 тыс.руб., и это изменение составляет по сравнению с базисным значением краткосрочных обязательств и всех пассивов составляет 26,83%.

Из таблицы видно, что доля собственного капитала в составе всех пассивов уменьшилась на 0,23% и составляют 71,06% и 70,83% на начало и конец 2009 года соответственно. Доля краткосрочных обязательств в составе всех пассивов увеличилась на 0,23% и составляют 28,94% и 29,17% на начало и конец 2009 года соответственно.

Таблица 12 - Вертикальный и горизонтальный анализ баланса (за 2010 год)

Наименование показателя	Значение на начало	Значение на конец	УВ на начало	УВ на конец	Структура	ТР
1. Внеоборотные активы: А) Нематериальные активы Б) Основные средства В) Незавершенное строительство ИТОГО ВОА	128 10333 199 10659	120 8688 1192 10000	0,28 22,5 0,43 23,21	0,22 15,88 2,18 18,28	-0,06 -6,62 1,75 -4,93	93,75 84,08 598,99 93,82
2. Оборотные активы: А) Запасы, в т.ч. Сырье и материалы ГП Расходы будущих периодов Б) НДС по приобретенным ценностям В) Дебиторская задолженность, в т.ч. Покупатели и заказчики Д) Денежные средства ИТОГО по ОА	25419 7406 17930 83 31 9188 4380 627 35265	30079 19983 10060 36 222 10012 2643 4402 44715	55,35 16,13 39,04 0,18 0,07 20,01 9,54 1,36 76,79	54,97 36,52 18,39 0,07 0,41 18,3 4,83 8,04 81,72	-0,38 20,39 -20,65 -0,11 0,34 -1,71 -4,71 6,68 4,93	118,33 269,82 56,11 43,37 716,13 108,97 60,34 702,07 126,8
ИТОГО баланс	45924	54715	100	100	-	119,14
3. Капитал и резервы: А) Уставный капитал Б) Нераспределенная прибыль ИТОГО по КР	3400 29130 32530	4250 29050 33300	7,4 63,43 70,83	7,77 53,09 60,86	0,37 -10,34 -9,97	125 99,72 102,37
5. Краткосрочные обязательства: А) Займы и кредиты Б) Кредиторская задолженность, в т.ч. Поставщики и подрядчики Задолженность перед персоналом Задолженность перед государственными вб фондами Задолженность по налогам и сборам Прочие кредиторы ИТОГО по КО	2781 10613 2896 1646 359 327 5386 13394	3961 17454 602 850 310 404 15288 21415	6,06 23,11 6,31 3,58 0,78 0,71 11,73 29,17	7,24 31,9 1,1 1,55 0,57 0,74 27,94 39,14	1,18 8,79 -5,21 -2,03 -0,21 0,03 16,21 9,97	142,43 164,46 20,79 51,64 86,35 123,55 283,85 159,88
ИТОГО баланс	45924	54715	100	100	-	119,14

Проведя анализ баланса за 2009-2010 года можно сказать, что сумма валюты баланса увеличилась на 8791 тыс.руб. в абсолютном выражении и это изменение составляет 19,14% по сравнению с предыдущим значением всего актива баланса.

Повлияло на это увеличение оборотных активов на 9450 тыс.руб, а именно увеличение сырья и материалов.

Также увеличились и краткосрочные обязательства вследствие увеличение кредиторской задолженности.

В отчетном году по сравнению с базисным внеоборотные активы в абсолютном выражении уменьшились на 659 тыс.руб. и это изменение составляет 6,18 % по сравнению с базисным значением внеоборотных активов и 4,93% по сравнению с базисным значением всего актива баланса. Следует отметить, что на это изменение по большей части оказало уменьшение основных средств на 1645 тыс.руб. в абсолютном выражении и это изменение составляет 15,92 % по сравнению со значением основных средств в 2009 году.

В отчетном году по сравнению с базисным оборотных активов в абсолютном выражении увеличилось на 9450 тыс.руб. и это изменение составляет 26,8% по сравнению с предыдущим значением оборотных активов и 4,93% по сравнению с базисным значением всего актива баланса. Следует отметить, что на это изменение в большей степени оказало увеличение запасов на 4660 тыс.руб. в абсолютном выражении и это изменение по сравнению с базисным значением всего актива баланса составляет 18,33%.

Из таблицы 11 видно, что доля внеоборотных активов в составе всех активов уменьшилась на 4,93% и составляет 23,21% и 18,28% на начало и конец 2010 года соответственно. Причем наибольший удельный вес из внеоборотных активов в составе всех активов составляют основные средства, удельный вес которых уменьшился на 6,62% и составляет 22,5% и 15,88% на начало и конец 2010 года.

Доля оборотных активов в составе всех активов увеличилась на 4,93% и составляет 76,79% и 81,72% на начало и конец 2010 года соответственно. Причем наибольший удельный вес из оборотных активов в составе всех активов составляют на начало и на конец года сырье и материалы, удельный вес которых равен 16,13% и 36,52% соответственно.

Анализируя пассивы заметно увеличение в отчетном году по сравнению с базисным собственного капитала в абсолютном выражении на 770 тыс.руб. и это изменение составляет 2,37% по сравнению с предыдущим значением собственного капитала. Причем следует заметить, что собственный капитал увеличился только из-за увеличения уставного капитала на 850 тыс.руб. и это изменение составляет 25% по сравнению со значением нераспределенной прибыли на начало периода.

Долгосрочные обязательства отсутствуют полностью. Краткосрочные кредиты и займы увеличились в отчетном году по сравнению с базисным на 8021 тыс.руб., и это изменение составляет по сравнению с базисным значением краткосрочных обязательств 59,88%.

Из таблицы видно, что доля собственного капитала в составе всех пассивов уменьшилась на 9,97% и составляет 70,83% и 60,86% на начало и конец 2010 года соответственно. Доля краткосрочных обязательств в составе всех пассивов увеличилась на 9,97% и составляет 29,17% и 39,14% на начало и конец 2010 года соответственно.

Оценка ликвидности средств и платежеспособности предприятия является важной составной частью анализа финансового состояния.

Для оценки ликвидности рассчитываются коэффициенты ликвидности, характеризующие платежеспособность предприятия в краткосрочном периоде. В общем виде коэффициенты ликвидности рассчитывается путем соотношения величины ликвидных средств с краткосрочными обязательствами.

Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) рассчитывается по следующей формуле:

Кп = ОбАр / КОр(1.8)

Где ОбАр - расчетные оборотные активы,

КОр - расчетные краткосрочные обязательства.

2009 год:

Кпнг = (51017 - 507) / 18304 = 2,76

Кпкг = (35265 - 83) / 13394 = 2,63

2010 год:

Кпнг = (35265 - 83) / 13394 = 2,63

Кпкг = (44715 - 36) / 21415 = 2,09

Общепринято, что нормативное значение коэффициента покрытия должно быть больше или равняться 2.

За 3 года коэффициент покрытия снизился, но не стал ниже нормативного значения.

Так как в данном случае коэффициент покрытия больше нормативного, то определяется коэффициент возможной утраты платежеспособности:

Куп = (Кпкг + (3 / Т) * (Кпкг - Кпнг)) / Кпн(1.9)

2009 год:

Куп = (2,63 + (3 / 12) * (2,63 - 2,76)) / 2 = 1,3

2010 год:

Куп = (2,09 + (3 / 12) * (2,09 - 2,76)) / 2 = 0,96

Коэффициент возможной утраты платежеспособности меньше 1, значит предприятие в течение ближайших трех месяцев может потерять платежеспособность. Коэффициент снижается с течением времени, что указывает на ухудшение состояния предприятия.

Уточненный коэффициент ликвидности (коэффициент промежуточной ликвидности), характеризующий текущую ликвидность предприятия, определяется следующим образом:

Кут.л = (ДС + КФВ + ДЗкр) / КОр (1.10)

Где ДС - денежные средства,

КФВ - краткосрочные финансовые вложения,

ДЗ - краткосрочная дебиторская задолженность.

2009 год:

Кут.лнг = (1219 + 15099) / 18304 = 0,89

Кут.лкг = (627 + 9188) / 13394 = 0,73

2010 год:

Кут.лнг = (627 + 9188) / 13394 = 0,73

Кут.лкг = (4402 + 10012) / 21415 = 0,67

Уточненный коэффициент ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть оплачена при условии полного погашения дебиторской задолженности. Нормативное значение коэффициента должно быть больше или равно 1.

В данном случае фактический коэффициент промежуточной ликвидности меньше 1, что говорит о неспособности предприятия покрыть текущую задолженность в случае погашения дебиторской задолженности.

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется по формуле:

Кабс = (ДС + КФВ) / КОр(1.11)

По нормативу значение этого коэффициента должно быть больше или равно 0,2. Этот норматив означает, что каждый день подлежат погашению 20% краткосрочных обязательств.

2009 год:

Кабснг = 1219 / 18304 = 0,07

Кабскг = 627 / 13394 = 0,05

2010 год:

Кабснг = 627 / 13394 = 0,05

Кабскг = 4402 / 21415 = 0,21

В данном случае коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что предприятие в состоянии погашать 20% краткосрочных обязательств, что положительно его характеризует.

Коэффициент общей платежеспособности характеризует способность предприятия погасить обязательства всеми активами:

Коп = (А - РБП) / (ДО + КОр) (1.12)

Где А - сумма активов,

РБП - расходы будущих периодов,

ДО - долгосрочные обязательства.

Нормативное значение коэффициента - больше или равно 2.

2009 год:

Копнг = (63250 - 507) / 18304 = 3,43

Копкг = (45924 - 83) / 13394 = 3,42

2010 год:

Копнг = (45924 - 83) / 13394 = 3,42

Копкг = (54715 - 36) / 21415 = 2,55

Предприятие в состоянии погасить свои обязательства всеми активами, но в тенденция развития имеет отрицательную динамику.

Таблица 13 - Оценка ликвидности средств и платежеспособности предприятия

Наименование показателя	Значение на конец 2008г.	Значение на конец 2009г.	Значение на конец 2010г.	? абс	ТР, %
				08/09	09/10	08/09	09/10
Коэффициент покрытия	2,76	2,63	2,09	-0,13	-0,54	95,29	79,47
Уточненный коэффициент ликвидности	0,89	0,73	0,67	-0,16	-0,06	82,02	91,78
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,07	0,05	0,21	-0,02	0,16	71,43	420
Коэффициент общей платежеспособности	3,43	3,42	2,55	-0,01	-0,87	99,71	74,46

В целом по показателям прослеживается спад уровня ликвидности. Для выявления причин, вызвавших изменения показателей следует применить факторный анализ. Рассмотрим период 2009 - 2010 года.

Факторный анализ коэффициента покрытия:

?КпДС = (44715 - 83) / 13394 - 2,63 = 0,7

?КпРБП = (44715 - 36) / 13394 - 3,33 = 0,01

?КпКО = 2,09 - 3,34 = -1,25

?Кпобщ = 0,7 + 0,01 - 1,25 = -0,54

На снижение коэффициента покрытия оказало влияние более быстрое увеличение краткосрочных обязательств, чем снижение денежных средств и расходов будущих периодов.

Факторный анализ уточненного коэффициента ликвидности (за период 2009-2010 года):

?Кут.лДС = (4402 + 9188) / 13394 - 0,73 = 0,28

?Кут.лДЗ = (4402 + 10012) / 13394 - 1,01 = 0,07

?Кут.лКО = (4402 + 10012) / 21415 - 1,08 = -0,41

?Кут.лобщ = 0,28 + 0,07 - 0,41 = -0,06

Уточненный коэффициент ликвидности снизился из-за того, что темпы роста пассивов, входящих в состав показателя, оказались выше, чем темпы роста аналогичных активов. Наибольший вес в снижение показателя внесли увеличившиеся краткосрочные обязательства.

Факторный анализ коэффициента абсолютной ликвидности (2009-2010 года):

?КабсДС = 4402 / 13394 - 0,05 = 0,28

?КабсКО = 0,21 - 0,33 = -0,12

?Кабсобщ = 0,28 - 0,12 = 0,16

Несмотря на то, что увеличение краткосрочных обязательств оказало отрицательное влияние коэффициент краткосрочной ликвидности всё-таки вырос за счет денежных средств.

Факторный анализ коэффициента общей платежеспособности:

?КопА = (54715 - 83) / 13394 - 3,42 = 0,66

?КопРБП = (54715 - 36)/13394 - 4,08 = 0,002

?КопКО = 2,55 - 4,08 = -1,53

?Копобщ = 0,66 + 0,002 - 1,53 = -0,87

На уменьшение коэффициента общей платежеспособности в наибольшей степени повлияло увеличение краткосрочных обязательств.

Анализ финансовой устойчивости - анализ состояния счетов предприятия на предмет его платежеспособности.

Цель анализа финансовой устойчивости - оценить способность предприятия погашать свои обязательства и сохранять права владения предприятием в долгосрочной перспективе.

Способность предприятия погашать обязательства в долгосрочной перспективе определяется соотношением собственных и заемных средств и их структурой.

Анализ финансовой устойчивости состоит из следующих этапов:

Анализа показателей структуры капитала;

Анализа наличия и достаточности реального собственного капитала;

Определения типа финансовой устойчивости на основе соотношения запасов и источников их формирования.

Важнейшими показателями оценки структуры капитала являются: коэффициент автономии, называемый иначе коэффициентом собственности, и коэффициент финансового риска.

Коэффициент автономии показывает удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса:

Кавт = СК / Итог баланса(1.13)

2009 год:

Кавтнг = 44946 / 63250 = 0,71

Кавткг = 32530 / 45924 = 0,71

2010 год:

Кавтнг = 32530 / 45924 = 0,71

Кавткг = 33300 / 54715 = 0,61

По нормативу коэффициент автономии должен быть не меньше 0,5, значит за анализируемый период показатель находится в положительном значении, но имеется тенденция к снижению.

Коэффициент финансового риска - это отношение заемного капитала к величине собственного капитала:

Кфр = ЗК / СК(1.14)

2009 год:

Кфрнг = 18304 / 44946 = 0,41

Кфркг = 13394 / 32530 = 0,41

2010 год:

Кфрнг = 13394 / 32530 = 0,41

Кфркг = 21415 / 33300 = 0,64

Коэффициент финансового риска по нормативу должен быть меньше 1. За прошедшее время коэффициент вырос, что имеет отрицательное значение для фирмы.

Для более точного определения данных коэффициентов следует использовать показатель реального собственного капитала, кроме того при определении коэффициента автономии следует корректировать итог баланса, а при определении коэффициента финансового риска следует корректировать заемные средства.

Таблица 14 - Определение реального собственного капитала

Показатель	2008г.	2009г.	2010г.	?абс
				08/09	09/10
Капитал и резервы	44946	32530	33300	-12416	770
Задолженность перед участниками по выплате дохода	-	-	-	-	-
Доходы будущих периодов	-	-	-	-	-
Резервы предстоящих платежей	-	-	-	-	-
Расходы будущих периодов	507	83	36	-424	-47
Итого РСК	44439	32447	33264	-11992	817

Таблица 15 - Определение реального заемного капитала

Показатель	2008г.	2009г.	2010г.	?абс
				08/09	09/10
Долгосрочные пассивы	-	-	-	-	-
Краткосрочные пассивы	18304	13394	21415	-4910	8021
Задолженность перед участниками по выплате дохода	-	-	-	-	-
Доходы будущих периодов	-	-	-	-	-
Резервы предстоящих платежей	-	-	-	-	-
Итого РЗК	18304	13394	21415	-4910	8021

2009 год:

Кавтнг = 44439 / 63250 = 0,7

Кавткг = 32447 / 45924 = 0,71

Кфрнг = 18304 / 44439 = 0,41

Кфркг = 13394 / 32447 = 0,41

2010 год:

Кавтнг = 32447 / 45924 = 0,71

Кавткг = 33264 / 54715 = 0,61

Кфрнг = 13394 / 32447 = 0,41

Кфркг = 21415 / 33264 = 0,64

Таблица 16 - Анализ финансовой устойчивости

Показатели	2009г.	2010г.	?абс.	ТР, %
	нг	кг	нг	кг	09нг/09кг	10нг/10кг	09нг/09кг	10нг/10кг
Коэф-т автономии	0,7	0,71	0,71	0,61	0,01	-0,1	101,43	85,91
Коэф-т финансового риска	0,41	0,41	0,41	0,64	0	0,23	100	156,1

Для оценки финансовой устойчивости большое значение имеет показатель чистых оборотных активов (собственных оборотных средств), являющийся одним из главных источников формирования запасов. Этот показатель характеризует величину превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами:

ЧОА = ОбА - КО(1.15)

2009 год:

ЧОАнг = 51017 - 18304 = 32713

ЧОАкг = 35265 - 13394 = 21871

2010 год:

ЧОАнг = 35265 - 13394 = 21871

ЧОАкг = 44715 - 21415 = 23300

За анализируемый период величина превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами была также непостоянна, как и другие финансовые величины. В 2009 году произошел резкий спад на 10842 тысячи рублей, а в 2010 году происходит постепенное увеличение чистых оборотных активов. Итого суммарное отклонение составило 9413 тысяч рублей.

На основе показателя чистых оборотных активов рассчитывается коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

Ко.с.ОбС = ЧОА / ОбС(1.16)

2009 год:

Ко.с.ОбСнг = 32713 / 51017 = 0,64

Ко.с.ОбСкг = 21871 / 35265 = 0,62

2010 год:

Ко.с.ОбСнг = 21871 / 35265 = 0,62

Ко.с.ОбСкг = 23300 / 44715 = 0,52

По нормативу значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами должно быть более либо равно 0,1. В данном случае мы видим, что коэффициент превышает норму, но имеется тенденция к снижению.

Наряду с перечисленными показателями для оценки финансовой устойчивости используются и другие коэффициенты, представленные ниже.

Коэффициент маневренности, характеризующий мобильность собственного капитала:

Кманевр. = ЧОА / РСК (1.17)

2009 год:

Кманевр.нг = 32713 / 44439 = 0,74

Кманевр.кг = 21871 / 32447 = 0,67

2010 год:

Кманевр.нг = 21871 / 32447 = 0,67

Кманевр.кг = 23300 / 33264 = 0,7

Коэффициент финансовой устойчивости:

Кф.уст. = (РСК + ДО) / Итог баланса(1.18)

2009 год:

Кф.уст.нг = 44439 / 63250 = 0,7

Кф.уст.кг = 32447 / 45924 = 0,71

2010 год:

Кф.уст.нг = 32447 / 45924 = 0,71

Кф.уст.кг = 33264 / 54715 = 0,61

Коэффициент финансовой напряженности (финансовой зависимости), показывающий долю заемного капитала в общей валюте баланса:

Кф.напр. = РЗК / Итог баланса (1.19)

2009 год:

Кф.напр.нг = 18304 / 63250 = 0,29

Кф.напр.кг = 13394 / 45924 = 0,29

2010 год:

Кф.напр.нг = 13394 / 45924 = 0,29

Кф.напр.кг = 21415 / 54715 = 0,39

Коэффициент финансирования:

Кфин = РСК / РЗК(1.20)

2009 год:

Кфиннг = 44439 / 18304 = 2,43

Кфинкг = 32447 / 13394 = 2,42

2010 год:

Кфиннг = 32447 / 13394 = 2,42

Кфин.кг = 33264 / 21415 = 1,55

Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственным капиталом:

Ко.ОбС.СК = ОбС / РСК(1.21)

2009 год:

Ко.ОбС.СКнг = 51017 / 44439 = 1,15

Ко.ОбС.СКкг = 35265 / 32447 = 1,09

2010 год:

Ко.ОбС.СКнг = 35265 / 32447 = 1,09

Ко.ОбС.СКкг = 44715 / 33264 = 1,34

Таблица 17 - Сравнительный анализ коэффициентов финансовой устойчивости

Показатель	2008г.	2009г.	2010г.	?абс.	ТР, %
				08/09	09/10	08/09	09/10
Чистые оборотные активы	32713	21871	23300	-10842	1429	66,86	106,53
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,64	0,62	0,52	-0,02	-0,1	96,88	83,87
Коэффициент маневренности	0,74	0,67	0,7	-0,07	0,03	90,54	104,48
Коэффициент финансовой устойчивости	0,7	0,71	0,61	0,01	-0,1	101,43	85,91
Коэффициент финансовой напряженности	0,29	0,29	0,39	0	0,1	100	134,48
Коэффициент финансирования	2,43	2,42	1,55	-0,01	-0,87	99,59	64,05
Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственным капиталом	1,15	1,09	1,34	-0,06	0,25	94,78	122,94

Представленная в таблице 17 динамика коэффициентов также наглядно показывает, что 2009 год оказался неудачным для предприятия.

Все показатели, за исключением коэффициента финансовой устойчивости и коэффициента финансовой напряженности, снизили своё значение. На это повлияло снижение собственного капитала и увеличение заемного. Самый худший результат в 2009 году показали чистые оборотные активы, которые снизились на 33,14%.

В 2010 году происходит постепенный рост объемов производства и как следствие - улучшение показателей финансовой устойчивости. Лучший результат показал коэффициент обеспеченности оборотных средств собственным капиталом, увеличившись на 22,94%.

Коэффициент финансовой напряженности хоть и увеличился, но это не оказывает положительного влияния, так как рост этого показателя означает увеличение доли заемных средств.

Разница чистых активов и уставного капитала является одним из показателей финансовой устойчивости. В общем виде чистые активы представляют собой разность между величиной активов предприятия и суммой его обязательств:

ЧА = А - КОр - ДО (1.22)

2009 год:

ЧАнг = 63250 - 18304 = 44946 тыс.руб.

ЧАкг = 45924 - 13394 = 32530 тыс.руб.

2010 год:

ЧАнг = 45924 - 13394 = 32530 тыс.руб.

ЧАкг = 54715 - 21415 = 33300 тыс.руб.

На данном предприятии величина чистых активов больше суммы уставного капитала, значит общество не подлежит ликвидации.

На основании соотношения запасов и источников их формирования определяется тип финансовой устойчивости. Критерием типа финансовой устойчивости является излишек (недостаток) источников средств для формирования запасов.

Выделяют следующие источники формирования запасов:

Собственные оборотные средства:

СОбС = РСК - АВ - ДЗ(1.23)

2009 год:

СОбСнг = 44439 - 12234 = 32205 тыс.руб.

СОбСкг = 32447 - 10659 = 21788 тыс.руб.

2010 год:

СОбСнг = 32447 - 10659 = 21788 тыс.руб.

СОбСкг = 33264 - 10000 = 23264 тыс.руб.

Долгосрочные источники формирования запасов:

ДИЗ = СОбС + ДО(1.24)

2009 год:

ДИЗнг = 32205 + 0 = 32205 тыс.руб.

ДИЗкг = 21788 + 0 = 21788 тыс.руб.

2010 год:

ДИЗнг = 21788 + 0 = 21788 тыс.руб.

ДИЗкг = 23264 + 0 = 23264 тыс.руб.

Общая величина источников формирования запасов:

ОИЗ = ДИЗ + КЗК (1.25)

2009 год:

ОИЗнг = 32205 + 3556 = 35761 тыс.руб.

ОИЗкг = 21788 + 2781 = 24569 тыс.руб.

2010 год:

ОИЗнг = 21788 + 2781 = 24569 тыс.руб.

ОИЗкг = 23264 + 3961 = 27225 тыс.руб.

Этим показателям источников соответствует три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

Излишек или недостаток собственных оборотных средств:

Ес.с = СОС - З (1.26)

2009 год:

Ес.снг = 32205 - 34685 = -2480 тыс.руб.

Ес.скг = 21788 - 25419 = -3631 тыс.руб.

2010 год:

Ес.снг = 21788 - 25419 = -3631 тыс.руб.

Ес.скг = 23264 - 30079 = -6815 тыс.руб.

Излишек или недостаток долгосрочных источников формирования запасов:

2009 год:

Ед.инг = 32205 - 34685 = -2480 тыс.руб.

Ед.икг = 21788 - 25419 = -3631 тыс.руб.

2010 год:

Ед.инг = 21788 - 25419 = -3631 тыс.руб.

Ед.икг = 23264 - 30079 = -6815 тыс.руб.

Излишек или недостаток общих источников формирования запасов:

2009 год:

Ео.инг = 35761 - 34685 = 1076 тыс.руб.

Ео.икг = 24569 - 25419 = -850 тыс.руб.

2010 год:

Ео.инг = 24569 - 25419 = -850 тыс.руб.

Ео.икг = 27225 - 30079 = -2854 тыс.руб.

На основе показателей обеспеченности запасов источниками формирования выявлено, что предприятие за анализируемый период перешло из неустойчивого финансового состояния, которое характеризуется недостатком собственных и долгосрочных источников формирования запасов по отдельности, в кризисное финансовое состояние, когда источников формирования запасов не хватает.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее работает предприятие и устойчивее его финансовое состояние.

Основными задачами данного анализа являются:

- контроль за формированием финансовых результатов;

- определение влияния факторов на финансовые результаты;

- выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности.

В процессе анализа изучим состав прибыли, ее структуру и динамику.

Таблица 18 - Анализ формирования прибыли

Показатели	2008г.	2009г.	2010г.	?абс.	ТР, %
				08/09	09/10	08/09	09/10
Выручка от реализации, тыс.руб.	115802	64803	81550	-50999	16747	55,96	125,84
Себестоимость продукции, тыс.руб.	89314	65080	68750	-24234	3670	72,87	105,64
Валовая прибыль, тыс.руб.	26488	-277	12800	-26765	13077	-1,04	216,41
Коммерческие расходы	23364	10700	14049	-12664	3349	45,8	131,3
Управленческие расходы	506	550	616	44	66	108,7	112
Прибыль от продаж	2618	-11527	-1865	-14145	9622	-440,3	116,18
Проценты к получению	3	2	-	-1	-2	66,67	-
Проценты к уплате	-	-	40	-	40	-	-
Внереализационные доходы	75410	57774	57037	-17636	-737	76,61	98,72
Внереализационные расходы	76626	59182	55090	-17444	-4092	77,23	93,09
Прибыль до налогообложения	1405	-12933	42	-14338	-12975	-920,5	100,32
Налог на прибыль	337	-	-	-337	-	-	-
Чистая прибыль	1068	-12933	42	-14001	-12975	-1210,95	100,32

Из таблицы 18 видно, что предприятие переживает кризисные явления, произошедшие в 2008-2009 годах. Выручка в данный промежуток времени сократилась на 50999 тысяч рублей, или на 44,04%.

Себестоимость продукции упала на 24234 тысячи рублей (27,13%). Как мы видим, себестоимость уменьшается медленней, чем падает выручка, поэтому в 2009 году предприятие получило убыток в размере 11527 тысяч рублей. В 2010 году показатели немного стабилизировались: выручка увеличилась на 25,84% до 81550 тысяч рублей, себестоимость - на 5,64% до 68750 тысяч рублей, прибыль от продаж - на 16,18%. Но уровня 2008 года фирма не достигла.

Рентабельность -- относительный показатель, определяющий уровень доходности. Показатели рентабельности характеризуют эффективность предприятия. Различают несколько видов показателей рентабельности.

Рентабельность производственной деятельности (рентабельность продукции; окупаемость издержек) - отношение величины прибыли от реализации к сумме затрат по реализованной продукции:

Rс = Пр / С, (1.27)

где Пр - прибыль от реализации;

С - себестоимость выпущенной продукции.

Rc2008 = 2618 / 89314 * 100% = 2,93 %

Rc2009 = -11527 / 65080 * 100% = -17,71 %

Rс2010 = -1865 / 68750 * 100% = -2,71 %

Этот показатель отражает величину прибыли от реализованной продукции с каждого рубля, затраченного на производство этой продукции.

Показатель рентабельности за прошедшие три года не стабилен, что негативно характеризует предприятие.

Рентабельности продаж - отношение прибыли от реализации к сумме полученной выручки:

Rц = Пр / В, (1.28)

где Пр - прибыль от реализации;

В - выручка.

Rц2008 = 2618 / 115802 * 100% = 2,26 %

Rц2009 = -11527 / 64803 * 100% = -17,79 %

Rц2010 = -1865 / 81550 * 100% = -2,29 %

Этот показатель характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж.

Рентабельность совокупного капитала - в процентах, исчисляется отношением прибыли к стоимости всего совокупного капитала, определяется по формуле:

Rк = Пр / К (1.29)

Rк2008 = 2618 / 44946 * 100% = 5,82%

Rк2009 = -11527 / 32530 * 100% = -35,43%

Rк2010 = -1865 / 33300 * 100% = -5,6%

Рентабельность оборотных активов - отношение суммы чистой прибыли к величине оборотных активов.

Рентабельность внеоборотных активов - отношение суммы чистой прибыли к величине внеоборотных активов.

Произведенные расчеты сведем в таблицу.

Таблица 19 - Сравнительный анализ показателей рентабельности

Показатель	2008г.	2009г.	2010г.	?абс.	ТР, %
				08/09	09/10	08/09	09/10
Выручка от реализации продукции, тыс.руб.	115802	64803	81550	-50999	16747	55,96	125,84
Полная себестоимость, тыс.руб.	89314	65080	68750	-24234	3670	72,87	105,64
Прибыль от продаж, тыс.руб.	2618	-11527	-1865	-14145	9662	-540,3	618,07
Величина капитала, тыс.руб.	44946	32530	33300	-12416	770	72,38	102,37
Оборотные активы, тыс.руб.	51017	35265	44715	-15752	9450	69,12	126,8
Внеоборотные активы, тыс.руб.	12234	10659	10000	-1575	-659	87,13	93,82
Рентабельность продукции, %	2,93	-17,71	-2,71	-20,64	15	-604,44	115,3
Рентабельность продаж, %	2,26	-17,79	-2,29	-20,05	15,5	-787,17	112,87
Рентабельность капитала, %	5,82	-35,41	-5,6	-41,23	29,81	-608,42	115,81
Рентабельность оборотных активов, %	5,13	-32,69	-4,17	-37,82	28,52	-637,23	127,56
Рентабельность внеоборотных активов, %	21,4	-108,14	-18,65	-129,54	89,49	-505,33	172,46

Как видно из таблицы, в 2009 году произошел резкий скачок рентабельности из-за того, что снижение выручки было гораздо больше, чем снижение себестоимости. Предприятие в течение двух лет получает убыток от продаж. Тем не менее ситуация стабилизируется и в скором времени фирма планирует получить доход и покрыть все убытки.

Проведем также анализ показателей деловой активности.

Показатель фондоотдачи характеризует количество выручки от реализации, приходящейся на рубль основных фондов. Формула расчета показателя фондоотдачи выглядит следующим образом:

ФО = ВР / ОС, (1.30)

где ОС - среднегодовая стоимость основных средств.

ФО2009 = 64803 / ((10333 + 11823) / 2) = 5,85

ФО2010 = 81550 / ((10333 + 8688) / 2) = 8,57

Увеличение оборачиваемости средств в расчетах на предприятии характеризуется как положительная тенденция, когда снижение оборачиваемости может говорить либо о снижении объема продаж, либо о снижении спроса на продукцию, либо же о росте дебиторской задолженности.

Формула расчета оборачиваемости средств в расчетах выглядит следующим образом:

Обср. = ВР / ДЗ, (1.31)

где ДЗ - средняя величина дебиторской задолженности.

2008 год:

Обср. = 115802 / ((6404 + 15099) / 2) = 10,77 об.

365 / 10,77 = 34 дня

2009 год:

Обср. = 64803 / ((15099 + 9188) / 2) = 5,34 об.

365 / 5,34 = 69 дней

2010 год:

Обср. = 81550 / ((10012 + 9188) / 2) = 8,5 об.

365 / 8,5 = 43 дня

Оборачиваемость запасов - показатель, характеризующий скорость потребления или реализации сырья или запасов.

Обзап. = ВР / ЗЗ, (1.32)

где ЗЗ - средняя стоимость запасов и затрат.

2008 год:

Обзап. = 115802 / ((40656 + 34685) / 2) = 3,07 об.

365 / 3,07 = 119 дней

2009 год:

Обзап. = 64803 / ((25419 + 34685) / 2) = 2,16 об.

365 / 2,16 = 169 дней

2010 год:

Обзап. = 81550 / ((25419 + 30097) / 2) = 2,94 об.

365 / 2,94 = 124 дня

Таблица 20 - Анализ коэффициентов оборачиваемости

Показатели	2008г.	2009г.	2010г.	?абс.	ТР, %
				08/09	09/10	08/09	09/10
Оборачиваемость средств	10,77	5,34	8,5	-5,43	3,16	49,58	159,18
Оборачиваемость запасов	3,07	2,16	2,94	-0,91	0,78	70,36	136,11

За анализируемый период оборачиваемость средств снизилась на 2,27 оборота. В 2009 году снижение составило 50,42% по сравнению с 2008 годом, а в 2010 году коэффициент вырос на 59,18% по сравнению с предыдущим годом. Аналогично оборачиваемость запасов в 2009 году снизилась на 29,64% и увеличилась в 2010 году на 36,11%. Всё это произошло из-за резкого спада выручки в 2009 году, из-за чего все показатели уменьшились почти вдвое.

Требования к перерабатываемым древесным отходам и к готовой продукции

Технические характеристики перерабатываемых древесных отходов (опил, щепа, стружка, биомасса, горбыль, тонкомер).

На этапе размельчения: щепа, кора, стружка, биомасса.

* размеры материала - не более 50х50х30мм;

* влажность - не более 55%;

* сорность - не более 1,5% посторонних включений.

На этапе гранулирования:

* размеры материала - не более 1х3х2мм;

* влажность: 6 - 12% ( 140 кг/час),

5 - 20% (300 кг/час);

* содержание коры - не более 17%;

* содержание пыли - не более 4%;

* сорность - не более 1,5% посторонних включений.

Требования к готовой продукции:

* Диаметр брикетов - 50 - 70 мм, длина - 100 - 200 мм.

Хранение готовой продукции:

* В полиэтиленовых упаковках по 5, 10, 20 кг.

Характеристики оборудования

Машина рубильная.

Предназначена для переработки древесных отходов (вершин деревьев, некондиционных кусков, крупных сучьев и т.д.) в техническую щепу. Имеет встроенный вентилятор. Приводом машины является электродвигатель.

Технические характеристики:

наибольший размер перерабатываемых отходов в комле (или отдельных сучьев), мм	100
производительность, м?/час	10 - 20
частота вращении ротора, об/мин	1000
размеры получаемой щепы, мм:
длина	10 - 60
толщина, не более	30
габариты, м	2,2х1,9х3,4
мощность электродвигателя, кВт	45
вес, кг	1150

Дробилка молотковая.

Предназначена для измельчения сырья до однородной фракции.

Технические характеристики:

Производительность, т/час	0,5 - 1
Мощность, кВт	15
Габаритные размеры, мм	1455х706х890
Масса. кг	535

Технические характеристики барабанных сушилок СБ:

Тип сушилки	Габариты (мм)	Масса (кг)	Мощность привода (кВт)	Производительность (кг/час), при снижении влажности с 50 до 15%	Нагреватель воздуха
СБ-0,5	3170х1200х2000	750	1,1	120	ТГТ60 (эл.)
СБ-1,7	5750х1200х2200	1900	2,2	200	ТГТ150
СБ-2,5	5750х1400х2500	2500	2,5	500	ТГТ300
СБ-4,5	6200х1700х2800	3200	3,0	1000	ТГТ600
СБ-6	9500х1850х3600	6700	11,0	1500

Технические характеристики твердотопливных генераторов ТГТ:

Технические данные	Единица измерения	ТГТ60	ТГТ150	ТГТ300	ТГТ600
Тепловая мощность	кВт	до 60	до 150	до 300	до 600
Температура воздуха	градус С °	220	220	220	220
Расходтоплива:
уголь	кг	25	40	70	140
дрова	кг	30	50	95	130
гранулы	кг	28	45	80	120
Массатеплогенератора	кг	300	900	2500	3500
Габаритные размеры	мм	1500х1000х1500	2100х1300х1900	3500х1800х2000	4000х2000х2000

Пресс брикетирующий.

Предназначен для изготовления брикетов из древесных опилок, без применения связующих добавок. При незначительной переналадке возможно изготовление брикетов из отрубей, подсолнечной шелухи, торфа и т.д.

Характеристика прессуемого материала:

Влажность - 5 - 22%

Технические характеристики:

Производительность, кг/час	300
Плотность спрессованного материала, г/см3	0,1 - 0,125
Емкость приемного бункера, м3	0,6
Диаметр брикета, мм	70
Длина брикета, мм	100
Максимальное усилие пресса, кг	400
Время цикла, сек	3
Габаритные размеры, мм	2350х1400х1500
Масса, кг	1965
Электропитание, вольт	380
Установочная мощность, квт	32

Пресс-экструдер.

Характеристика прессуемого материала:

влажность - 6 - 12%

фракция, не более - 8 мм

Технические характеристики:

Производительность, кг/час	120 - 150
Плотность спрессованного материала, г/см3	0,1 - 0,125
Диаметр брикета (наружный), мм	50
Диаметр брикета (внутренний), мм	20
Длина брикета, мм	50 - 300
Габаритные размеры, мм	1670х684х1250
Масса, кг	580
Электропитание, вольт	380
Установочная мощность, квт	19,5

Расчет рентабельности производства топливных, брикетов при переработке отходов лесозаготовки и деревообработки

Идеальным вариантом при переработке отходов является сочетание лесопилки и линии по производству брикетов. В этом случае себестоимость продукции всего комплекса резко меняется.

Элементарный расчет: в стоимость обрезных пиломатериалов входит и цена материала, который не пошел в производство (подгорбыльная доска, горбыль, щепа, опилки). Единственное, что можно сделать с этими материалами, - использовать для отопления. Однако, если эту древесину пустить в производство топливных брикетов, на выходе будет чистая прибыль.

Линия производительностью 140 кг/час.

Валовый ежемесячный доход при стоимости гранул 3500 руб/тонна (стоимость упаковки 20 кг - 70 руб):

Часов в сутки		Дней в месяц		Тонн в час		Стоимость 1 тонны (руб)		Доход (руб)
20	х	30	х	0,14	х	3500	=	294000

Ежемесячные текущие расходы:

1. На электроэнергию (рубильная машина работает примерно 5 часов в сутки):

Часов в сутки		Дней в месяц		Установленная мощность линии (кВт)		Стоимость 1 кВт (руб)		Всего в месяц (руб)
20	х	30	х	70	х	1,6	=	67200

2. Затраты на транспорт ~ 20000 руб.

3. Зарплата:

Количество человек		Рублей в месяц		Всего в месяц
8	х	8000	х	64000

4. Амортизация ~ 14000 руб.

Итого ежемесячные расходы ~ 165200 руб.

Прибыль за месяц:

Доход за месяц		Ежемесячные расходы		Прибыль
294000	-	165200	=	128800

Расчет рентабельности:



Рентабельность	=	294000 - 165200	х	100%	=	78 %
		165200

Линия производительностью 300 кг/час.

Валовый ежемесячный доход при стоимости гранул 900 руб/тонна (крупный опт):

Часов в сутки		Дней в месяц		Тонн в час		Стоимость 1 тонны (руб)		Доход (руб)
20	х	30	х	0,3	х	3500	=	630000

Ежемесячные текущие расходы:

1. На электроэнергию (рубильная машина работает примерно 10 часов в сутки):

Часов в сутки		Дней в месяц		Установленная мощность линии (кВт)		Стоимость 1 кВт (руб)		Всего в месяц (руб)
20	х	30	х	89	х	1,6	=	85440

2. Затраты на транспорт ~ 40000 руб.

3. Зарплата:

Количество человек		Рублей в месяц		Всего в месяц
12	х	8000	х	96000

4. Амортизация ~ 28000 руб.

Итого ежемесячные расходы ~ 249440 руб.

Прибыль за месяц:

Доход за месяц		Ежемесячные расходы		Прибыль
630000	-	249440	=	380560

Расчет рентабельности:

Рентабельность	=	630000 - 249440	х	100%	=	153 %
		249440

Установленная мощность и стоимость оборудования.

Линия производительностью 140 кг/час.

№	Наименование оборудования	Количество	Установленная мощность (кВт)	Стоимость (тыс.руб)
1	Машина рубильная	1	45,0	267,3
2	Наклонный скребковый транспортер	1	2,0	182,3
3	Расходный бункер со скребковым транспортером	1	1,1	120,2
4	Дробилка молотковая	1	15,0	213,3
5	Наклонный шнековый транспортер	1	1,1	64,8
6	Теплогенератор ТГТ60	1		132,3
7	Сушилка барабанная СБ-0,5	1	1,1	266,9
8	Батарейный циклон	1	0,5	93
9	Вентилятор	1	5,5	37,8
10	Шнековый транспортер	1	0,5	47,3
11	Пресс-экструдер	1	19,5	668,3
12	Охлаждающий транспортер	1	1,0	105,3
		итого:	92,7	2198,8

Линия производительностью 300 кг/час.

№	Наименование оборудования	Количество	Установленная мощность (кВт)	Стоимость (тыс.руб)
1	Машина рубильная	1	45,0	267,3
2	Наклонный скребковый транспортер	1	3,0	199,8
3	Расходный бункер со скребковым транспортером	1	2,0	158
4	Дробилка молотковая	1	15,0	213,3
5	Наклонный шнековый транспортер	1	1,5	105,3
6	Теплогенератор ТГТ300	1		266
7	Сушилка барабанная СБ-2,5	1	2,5	495,5
8	Батарейный циклон	1	0,5	132,3
9	Вентилятор	1	7,5	56,7
10	Шнековый транспортер	1	0,5	62,1
11	Пресс гидравлический	1	32,0	918
12	Охлаждающий транспортер	1	1,0	131
		итого:	111,5	3005,3

Размещено на Allbest.ru