Бизнес план создания нового предприятия

2012 г.

2013 г.

2014 г.

TFC

5273,09

5258,1

5178,09

5511,43

5671

Q

300

300

300

300

300

AFC

17,58

17,53

17,26

18,37

18,9

AVC

250

250

250

250

250

S

267,58

267,53

267,26

268,37

268,9

Финансовый план и показатели эффективности производства

7.1 Коммерческая эффективность проекта

Выручка (В).

В = Q*P,

где P - Цена услуги

Q - Объем производства

Таблица 11. Выручка от переработки мусора, руб.

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2013 г.	2014 г.
цена	1200	1200	1200	1200	1200
объем	27375	27375	18250	27375	36500
выручка	3285000	3285000	2190000	3285000	4380000

В2010 мус = 27375*1200 = 3285000 руб.

Расчет по остальным годам проводиться по аналогии.

В следующей таблице 12 приведен расчет выручки по второму направлению.

Таблица 12. Выручка от услуги теплоснабжения, руб.

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2013 г.	2014 г.
цена	1500	1500	1500	1500	1500
объем	300	300	300	300	300
выручка	450000	450000	450000	450000	450000

В2009 тепл = 300*1500 = 450000 руб.

Таблица 13. Общая выручка от всех видов деятельности предприятия, руб.

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2013 г.	2014 г.
Выручка	7785000	7785000	2640000	3735000	4830000

Общая сумма затрат

Для нахождения общей суммы затрат сначала найдем удельные переменные затраты.

Таблица 14. Удельные переменные затраты(AVC) , тыс. руб.

Наименование	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2013 г.	2014 г.
AVC на топливо, тыс. руб.	250	250	250	250	250

Далее найдем общую сумму переменных затрат TVC для каждого вида продаж и всех видов деятельности:

Таблица 15. Переменные затраты (TVC), тыс. руб.

Наименование	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2013 г.	2014 г.
TVC, тыс. руб.	5500	5500	5500	5500	5500

Таблица 16. Совокупные постоянные издержки (TFC) по видам услуг, тыс. руб.

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2013 г.
TFC на переработку мусора	3255,83	3467,33	3711,33	4084,65	4176,66
TFC на выработку теплоэнергии	1581,93	1682,43	1733,43	1823,43	1911,43
TFCобщ	4837,76	5149,76	5444,76	5908,08	6088,09

ТС= TFC + TVC

ТС2009общ = 5500 +4837,76 =10337,76 тыс.руб.

Таблица 17. Общая сумма текущих затрат (ТС)

Показатели	2010г.	2011г.	2012г.	2013г.	2014г.
TC	10337,76	10649,76	10944,76	11408,08	11588,09

Таблица 18. Сумма амортизационных отчислений по годам

Показатели	2010г.	2011г.	2012г.	2013г.	2014г.
АО	840	840	760	1093,33	1253,33

Таблица 19. Чистая прибыль, тыс. руб.

Показатели	2010г.	2011г.	2012г.	2013г.	2014г.
Выручка от продаж. (В)	7785000	7785000	2640000	3735000	4830000
НДС (18%)	1401300	1401300	475200	672300	869400
Нетто-выручка от продаж (Д)(В НДС)	6383700	6383700	2164800	3062700	3960600
Общая сумма текущих затрат, (ТС)	8010,5	7995,5	7915,5	8248,9	8408,9
Прибыль от продаж.(Pr)	37568,9	37570,4	41688,4	50445,11	59529,1
Налог на прибыль.	8641	8642	9609	11653	13692
Чистая прибыль.	28928	28928,4	32079,94	38792, 89	45837,9

Реальная ставка дисконта.

Инфляция = 12%. Номинальная ставка процентов по депозитным вкладам в банках в первый год = 13%. Риск проекта по сравнению с хранением в банке 16%.

rР=((rНбанка-Кинфл)/(1+Кинфл))+Криска

rР=((0,13-0,12)/(1+0,12))+0,16 = 0,01/1,12+0,16=0,17

Коэффициент дисконтирования

t=1/(1+r)t

0=1/(1+0,17)0=1

2010=1/(1+0,17)1=0,85

Таблица 20.

Год	0	1	2	3	4	5
??	1	0,85	0,73	0,63	0,54	0,46

Чистая текущая стоимость(NPV)

NPV - разница между суммой денежных поступлений от реализации проекта, приведенных к начальному моменту времени и суммой дисконтированных затрат, необходимых для реализации проекта. Правило NPV: к внедрению рекомендуются проекты, у которых NPV>0.

Таблица 21

Показатели	0	1	2	3	4	5
CFин.t*?t	-12700	0	-3659,3	500,9	0	0
CFтек*?t	0	13291,9	11379,4	4382,3	8360,6	11078,5

NPV= ( CFтек*t)+( CFин.t*t) , где

t=0 t=0

t - коэффициент дисконтирования;

CFин t и CFинв t - потоки денежных средств от инвестиционной и текущей деятельности.

Проект является экономически эффективным, т.к. NPV>0.

Рентабельность инвестиций (PI)

PI - показывает во сколько раз отдача капитала превышает вложенный капитал.

PI=(CFтекt*t)/-(CFинt*t)

t=0 t=0

Отдача капитала превышает инвестиционные затраты за 5 лет в 3,06 раза.

Проект рекомендуется к внедрению, т.к. PI >0

Период окупаемости инвестиций (PBP)

PBP = a+((b-c)/d)

Инвестиции, вложенные в проект, окупятся за 1,19 лет (435 дней).

Максимальный денежный отток (МСО) - это наибольшее отрицательное значение чистой текущей стоимости (NPV), рассчитанной нарастающим итогом.

Таблица 22

NPV0	-13200
NPV0-2010	591,9
NPV0-2010-2011	12371,2
NPV0-2011-2012	13253,5
NPV0-2012-2013	21654,1
NPV0-2013-2014	31242,5

Таким образом, наибольшее отрицательное значение чистой текущей стоимости, как видно из таблицы, составляет 13200 тыс. рублей.

Внутренняя норма доходности IRR- значение ставки дисконта, при котором текущая стоимость проекта =0

T t=0 (CF тек + CF инв)x (1/(1+r)t)= 0

Уравнение решается методом подбора.

При r 1,43901 NPV = 0, следовательно IRR = 1,43901

При r = 0,17 NPV = 32634,175тыс. руб.

Так как r < IRR, то проект рекомендуется к внедрению

7.2 Оценка эффективности участия в проекте

Безубыточный объем производства (Q б)

Q б = TFC/ (P-AVC)

Q б = 3878/ (1,5-0,25) = 3102 т.

Таблица 23. Безубыточный объем производства для переработки мусора

Показатели	2010г.	2011г.	2012г.	2013г.	2014г.
TFC, тыс. руб.	4 872	3 966	3 914	4 248	4 259
P, тыс. руб.	1,2	1,2	1,2	1,2	1,2
AVC, тыс. руб.	0,25	0,25	0,25	0,25	0,25
Qб , шт.	3212	3124	3259	3456	3895

Таблица 24. Безубыточный объем производства для отопления

Показатели	2010г.	2011г.	2012г.	2013г.	2014г.
TFC, тыс.руб.	1 662	1 657	1 633	1 733	1 781
P, тыс. руб.	1,2	1,2	1,2	1,2	1,2
AVC, тыс. руб.	0,25	0,25	0,25	0,25	0,25
Qб , ед.	1691	1795	1829	1855	1895

Таким образом, безубыточные объемы производства ниже запланированных объемов для деятельности нашего предприятия, что означает получение прибыли предприятием.

Таблица 25. Отчет о прибылях и убытках, тыс.руб.

Показатели	2010г.	2011г.	2012г.	2013г.	2014г.
Выручка, (R)	7785000	7785000	2640000	3735000	4830000
НДС	1401300	1401300	475200	672300	869400
Нетто-выручка(доход от продаж)	6383700	6383700	2164800	3062700	3960600
Себестоимость мусора, в т.ч.:	250	250	250	250	250
Себестоимость отопления	268	268	267	268	269
ЕСН	189	189	189	189	189
Налог на имущество	50	45	23	19	49
Прибыль, (Pr)	37568,9	37570,4	41688,4	50445,11	59529,1
Налог на П	8641	8642	9609	11653	13692
Чистая прибыль, руб.	28928	28928,4	32079,94	38792, 8	45837,9

Рентабельность продукции и рентабельность продаж

Рентабельность производства услуги

PIp = (P-S)/S*100%, где

Р - цена единицы продукции;

S - себестоимость продукции.

Рассчитаем рентабельность каждого вида услуги на планируемый период. Таким образом, для первого вида производства (переработка мусора) расчеты выглядят следующим образом:

PIp2010 (переработка мусора) = (1500- 250,19)/250,19*100% = 49,95%

PIp2010 (отопление) = (1200- 267,58) /267,58*100% = 34,85%

Каждый 1 руб. текущих затрат принесет 0,35 руб. прибыли (в 2010 году по отоплению).

Рассчитаем рентабельность производства за каждый год деятельности предприятия

PIs = Pr / Д, где

Рr - прибыль,

Д - доход (нетто-выручка)

PIs2009 = (25956/ 33966)*100% = 7,6%

Прибыль с единицы продукции

Pr ед = P - S, где

P- цена одной единицы услуги;

S - себестоимость одной единицы услуги;

Pr ед 2009 (переработка мусора) = 1500 - 250,19= 1249,8 тыс. руб.

Таблица 26. Прибыль с единицы продукции, тыс. руб. тыс. руб.

Показатели	2010г.	2011г.	2012г.	2013г.	2014г.
Мусор	2949,8	1329,81	1349,72	1429,8	1469,84
Отопление	932,42	942,47	943,74	952,63	961,09

Таким образом, переработка мусора принесет предприятию самую большую прибыль в расчете на единицу продукции.

Сроки погашения кредита.

Таблица 27. Расчет сумм по оплате процентов за пользования кредитом

Показатели	2010г.	2011г.	2012г.	2013г.	2014г.
Реал. ставка банка	0,24	0	0	0	0
Сумма задол. В течение года / руб.	12 700	0	0	0	0
Проценты за пользования кредитом. руб.	3 048	0	0	0	0

Данные таблицы 27 показывают, что на первом году реализации проекта погашаются и сумма основного долга, и проценты по нему.

7.3 Бюджетный эффект проекта

В соответствии с Налоговым кодексом РФ юридическое лицо обязано уплачивать в бюджет следующие налоги:

- Налог на добавленную стоимость;

- Налог на прибыль;

- Налог на доходы физических лиц;

- Единый социальный налог;

- Налог на имущество.

Таблица 28. Источники бюджетного эффекта

Показатели	Нач. момент	2010г.	2011г.	2012г.	2013г.	2014г.
1. Притоки ден.средств в бюджет,в т.ч:
-НДСб;	0	6752	6753	4293	6739	9194
-ЕСН;	0	1128	1128	1128	1128	1128
-НДФЛ;	0	564	564	564	564	564
-Налог на имущество;	0	134	122	93	166	181
-Налог на прибыль.	0	6229	6233	3559	6172	8828
Итого:	0	14808	14799	9636	14769	19895
2 .Оттоки ден. средств из бюджета	0	0	0	0	0	0
3. Поток ден. средств в бюджет (CFб)	0	14808	14799	9636	14769	19895
4. дисконтированные потоки ден. средств в бюджет(CFб)*?t)	0	12668	10831	6033	7910	9116

Основными показателями бюджетной эффективности является показатель бюджетный эффект, который рассчитывается на основе определения потока бюджетных средств:

NPVб=?CFбt*t

NPVб=0*1+14808*0,85+14799*0,73+9636*0,63+14769*0,53+19895*0,46

NPVб=12668+10831+6033+7910+9116= 46558,121 руб.(за 5лет)

Год	0	1	2	3	4	5
??	1	0,85548	0,73185	0,6261	0,53561	0,45821

Таким образом суммарный эффект для бюджета за 5 лет составит 46 558 121 рублей.

7.4 Социальный эффект проекта

Реализация проекта повлечет за собой возникновение различных как внутренних, так и внешних социальных результатов.

Во-первых, создание данного предприятия повлечет за собой создание новых рабочих мест (появится 19 новых рабочих места), т.е. изменится численность занятых на работах, требующих высшего или среднего специального образования.

Заработанная плата колеблется от 8 000 - 35 000 руб. в месяц. Причем данное предприятие дает возможность трудоустройства как на полный рабочий день, так и с частичной занятостью, что также немаловажно для будущих работников предприятия.

Кроме того, предприятие постоянно будет выплачивать налоги в бюджет.

8. Анализ риска проекта

Проект соответствует проектам по защите окружающей среды и промышленному производству, поэтому профиль рисков достаточно сложен.

Риск завершения.

Важной особенностью условий контрактов является поставка оборудования и линий "под ключ" с фиксированным графиком поставки / установки и условиями выплат.

Технологические риски.

Все технологии, используемые в комплексе, проверены и гарантированы, общий состав оборудования не является уникальным - риск потери времени и усилий с целью сбалансирования и оптимизации работы комплекса практически сведен к нулю.

Риски сырьевого дефицита.

Работа предприятия направлена, прежде всего, на мусоропотоки г. Иркутска, потребности которого в данных услугах превышает мощность предприятия. Кроме того, предприятие действует в непосредственной близости к другим городским районам. Риск сырьевого дефицита минимален.

Риск при продажах.

Практически, ѕ объема продукции как вторичного сырья (макулатура, лом цветных и черных металлов, пластик, текстильные отходы и др.) имеют устойчивый спрос как в России, так и за рубежом. Постепенно, предприятие планирует продажи сырья по давальческой схеме, а при вводе в строй дополнительных производственных участков по переработке вторичного сырья, все сырье станет основой для выпуска собственной товарной продукции.

Организационный и управленческий риски:

Рассматривая эту сторону, можем с уверенностью сказать, что рисков здесь быть не может. Составлен четкий налаженный график работ. Все работники проходили несколько собеседований и заинтересованы в работе. Все работники имеют необходимые знания и опыт работы.

Специалист, оператор управления установкой имеет специальный сертификат, который дает возможность качественно выполнять свои обязанности.

Самое главное на сегодняшний день получить разрешение администрации на начало строительство объекта. Для органов государственной и муниципальной власти вид деятельности предприятия имеет региональную значимость и в перспективе решение экологической проблемы.

Риск сырьевого обеспечения:

Для функционирования проекта необходимы отходы. Например, на переработку пойдут следующие отходы: отходы больниц; отходы коммунального хозяйства; пищевые отходы; пластмассы, резины, автомобильные шины; резиновая и текстильная ветошь: твердые отходы лакокрасочного производства; бумагу, картон, древесную стружку; другие отходы, содержащие органику; стекло; батарейки; пластмасса. Рисков в нехватке отходов нет.

В качестве риска можно рассмотреть снижения спроса на услугу: во-первых, со стороны переработки мусора, а во-вторых, в случае снижения абонентов, желающих пользоваться нашей услугой теплоснабжения. По проекту предполагается, что в день будет перерабатываться 75 тонн по цене 1200 р. за тонну. Абонентов по теплоснабжению планируется 300 коттеджей за плату 1500 р. в месяц.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Предлагаемое соединение в инвестиционном проекте известных и проверенных на практике технологий в единую технологическую цепь позволяет осуществить эффективное и полное использование вещества, энергии и прошлого труда, заключенных в отходах, поступающих в настоящий момент или поступавших ранее на полигон ТБО.

Основные элементы комплексов и примененные технологии защищены отечественными и зарубежными патентами, имеют соответствующие разрешительные документы и сертификаты соответствия Госстандарта России и экологически безопасны.

Рациональное комплексное использование передовых технологий решает задачу нейтрализации, концентрации, выделения и обезвреживания токсичных компонентов и вредных выбросов, включая диоксины и соли тяжелых металлов и минимизируют таким образом воздействие на окружающую среду.

Предложенный комплекс оборудования и верные пропорции использования различных технологий обеспечивают высокорентабельное производство вторичного сырья и товарных продуктов, что позволяет не повышать затраты из бюджета города на санитарную очистку и обезвреживание отходов.

Проект позволяет городским властям, предприятиям и организациям, предпринимателям и общественности в короткие сроки современными методами решить проблему отходов, экологически оздоровить территории вокруг комплекса и обеспечить ощутимые предпосылки для социального и экономического развития города.

Совокупность показателей, отражающих эффективность инвестиционного проекта, указывает на возможность принятия данного проекта к реализации, так как :

- Чистая настоящая стоимость - больше нуля;

- Индекс прибыльности - не менее единицы;

- Внутренняя ставка рентабельности - больше процентной ставки по кредитам;

- Срок окупаемости - экономически минимален.

Список использованной литературы

1. Налоговый Кодекс Российской Федерации.

2. Ковалева А.М. Финансы. - М.: Финансы и статистика, 2004.

3. Маниловский Р.Г. Бизнес-план. Методические материалы. Издание второе, дополненное, 2006.

4. Методика данных расчетов и оценки. Финансовый менеджмент. - М.: Перспектива, 2002.

5. Попов В.М. Бизнес-план инвестиционного проекта.- РЭА им. Плеханова -2002.

6. www.expert.ru

7. www.management.ru

8. www.nalog.ru

Приложение 1

Вид услуги	Преимущества	Отличительные особенности
Переработка мусора	-Решения загрязнения окружающей среды -Новейшая технология -Высокий уровень контроля качества -Экологически безопасная -Доставка мусора за счет фирмы -На территории Сибири эта технология не используется -Уровень концентрации выбросов вредных веществ не превышает допустимых показателей -Безотходное производство	-Наличие соответствующей лицензии -Запатентованная новейшая технология на основе установки ЭЧУТО-150
Отопление/водоснабжение	-Территориальное расположение предприятия близко к населенному пункту -Низкие цены -Высокий уровень контроля качества	-Получение горячей воды по новой технологии -Это так называемое вторичное сырье, полученное в качестве отходов, за счет этого цена низкая

Приложение 2

Характеристика установки

Производительность	До 100 кг/час
Габариты (с площадкой обслуживания), м	2,5х1,6х0,8
Масса, кг	450
Высота трубы, м	10
Энергопотребление: электроэнергии, кВт. час	До 4
Диз. Топливо, кг/час	До 2
Продолжительность рабочего цикла, час	1,0-1,5
Производительность, кг/час	До 100
Производимая тепловая энергия, Гкал/час	0,05
Численность обслуживаемого персонала	4 человека

Приложение 3.

Потоки денежных средств инвестиционного проекта, тыс.руб.

	нач. период	1	2	3	4	5
Инвестиционная деятельность
притоки
1. продажа активов	0	0	0	800	0	0
оттоки
2. инв. в осн. капитал	12700	0	5000	0	0	0
потоки CFинв.	-12700	0	-5000	800	0	0
Текущая деятельность
притоки
3.доход от продаж	0	33 966	33 966	22 743	33 966	45 190
оттоки
4. издержки без АО	0	12 200	12 185	12 185	12 185	12 185
5. налог на прибыль	0	6229,41	6233,01	3558,5	6172,21	8827,51
потоки CFтек.	0	15 537	15 549	6 999	15 609	24 178
Финансовая деятельность
притоки
6. собственные средства	0	0	0	0	0	0
7. кредиты	12700	0	0	0	0	0
оттоки
8.сумма % по кредиту	0	3 048	0	0	0	0
9.погашение задолженности	0	12 489	0	0	0	0
Потоки CFфин	12700	-15 537	0	0	0	0
Результаты деятельности
излишки	0	0	10 549	7 799	15 609	24 178
потребности	0	0	0	0	0	0
сальдо	0	0	10 549	18 348	33 958	58 136