Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Менеджмент судоходной компании

Менеджмент. Менеджмент судоходной компании: учебно-методическое пособие по выполнению курсового проекта. - СПб, ГУМРФ, 2014. - 78 с.

Учебно-методическое пособие содержит: варианты исходных данных; формулы для расчета эксплуатационно-экономических и маркетинговых показателей работы судов и судоходной компании; порядок работы с программной Project Expert 6.1 для расчёта бизнес-плана судоходной компании.

Учебно-методическое пособие предназначено для студентов очной формы обучения по направлениям подготовки, 080200.62 «Менеджмент», 38.03.02. «Менеджмент», при изучении дисциплин: «Менеджмент», «Основы менеджмента» и «Теория менеджмента».

1. Общие положения

1.1 Цели и задачи курсового проекта

конкурентоспособность судно менеджмент

По дисциплинам «Менеджмент» и «Теория менеджмента» в соответствии с учебным планом выполняется курсовой проект по созданию судоходной компании,

разработке эксплуатационно-экономических показателей работы и конкурентоспособности судов, а также её функционирования и развития.

Целью курсового проекта является создание и развитие судоходной компании, функционирующей на международных перевозках грузов.

В процессе выполнения курсового проекта решаются следующие

основные задачи:

1. Расчёт акционерного капитала судоходной компании.

2. Планирование показателей работы судоходной компании.

3. Анализ финансового состояния.

4. Разработка бизнес-плана развития судоходной компании.

5. Оценка стоимости бизнеса судоходной компании.

1.2 Исходные данные для выполнения курсового проекта

Исходные данные табл. 1 выбираются из приложения 3. Данные табл. 2

выдаются преподавателем, а табл. 3 и 4 из приложений 8. и 2.

Таблица 1. Индивидуальные задания

№ варианта	Вид перевозок	Порты	Род перевозимого груза	Варианты типов судов (номера проектов)	Расстояние, км.
		Отправления	Назначения	Прямое направление	Обратное направление	1	2	3
	МИП

Таблица 2. Исходные данные, выдаваемые преподавателем

Число судов	Период эксплуатации	Аппарат управления - наемный	Номинал акции, долл.	Ставка дисконтирования
nc	Tэ	Nay	f

Таблица 3. Технико-эксплуатационные характеристики судов заграничного плавания

Суда класса II_СП.

Характеристики	Типы судов и номера проектов
Длина габаритная, м.
Ширина габаритная, м.
Высота, м.: борта габаритная
Осадка в грузу, м.: в море
Осадка порожнем (в балласте) средняя, м.
Мощность главных двигателей, л.с.
Скорость, км/ч.: в грузу порожнем (в балласте)
Автономность плавания, сут.
Дедвейт, т.: в море на реке
Грузоподъёмность (при 100% запасов), т.: в море
Регистровая вместимость, рег. Т.: брутто нетто
Число трюмов, ед.
Вместимость трюмов, м3.
Контейнеровместимость, ед.

Таблица 4. Балансовая стоимость судов

Тип судна*	Номер проекта	Балансовая стоимость, тыс. долларов

2. Определение эксплуатационно-экономических показателей работы судоходной компании

2.1 Расчёт акционерного (уставного) капитала судоходной компании

_n

А утк = А ак_i,

^{I = 1}

конкурентоспособность судно менеджмент

где n - число учредителей, равное числу судов;

А ак_i - акционерный капитал учредителя;

А ак_i = Бс_i, где Бс_i - балансовая стоимость судна.

Расчет акционерного капитала учредителя приводится в табл. 5

Таблица 5. Определение акционерного капитала учредителя

Номер проекта	Балансовая стоимость судна, Бсi, тыс. долларов	Кол-во судов данного проекта, nci	А акi, тыс. долларов
Итого			Аутк

2.2 Расчёт числа обыкновенных акций судоходной компании

_n

N утк = N ак_i,

^{I = 1}

где N ак_i - число обыкновенных акций учредителя, ед;

N ак_i = А ак_i / nc_i / f,

где f - номинальная стоимость обыкновенной акции в долл.

Распределение обыкновенных акций по учредителям приводится в табл. 6.

Таблица 6. Распределение обыкновенных акций по учредителям

Число обыкновенных акций каждого учредителя, ед.
Учредител ь 1	N ак1
Учредитель 2	N ак2
Учредитель 3	N ак3
Учредитель 4	N ак4
Учредитель n	N акn
Общее число обыкновенных акций судоходной компании, ед.	N утк

2.3 Расчёт провозной способности судов

Расчёт продолжительности оборота cудов

Продолжительность оборота по каждому из проектов рассматриваемых судов: t _об = t _крпр + t _кробр включает время рейса в прямом (t _крпр) и обратном направлении (t _кробр). В состав рейса прямого направления входят: время хода с грузом (t хгрпр), время погрузки (t _ппр) и время выгрузки (t _впр).

Аналогичные элементы входят в состав рейса обратного направления (t _хгробр, t_побр, t_вобр). Таким образом, время рейса прямого направления, t _крпр = t _хгрпр + t _ппр + t _впр, а время рейса обратного направления t _кробр =t _хгробр + t _побр + t _вобр.

В данных выражениях

t хгр = L/(V. 0,85),

где L - расстояние перевозки груза из прил. 3, а эксплуатационная скорость движения судна (V) определяется из выражения:

V = V_o - _o. (V_o - V_гр),

где Vгр и Vo - паспортные скорости движения судна в грузу (при полной загрузке) и порожнем (в балласте) соответственно, км/час, приведены в прил. 8;

o = Q_э/Q_р - коэффициент использования грузоподъёмности судна;

Qэ - норма загрузки судна грузом в т.;

Qр - грузоподъёмность в т. (при 100% запасов) в море из прил. (8).

Норма загрузки судна грузом определяется исходя из типа судна

и рода перевозимого груза.

Если г < c, то груз тяжёлый и Qэ = Qр;

г = с, то груз нормальный и Qэ = Qр;

г > с, то груз лёгкий и Qэ = Wт / г;

где г - удельный погрузочный объём груза куб. м/т из прил. 4;

с - удельная грузовместимость судна куб. м/т.

с = Wт/Qр, где Wт - вместимость трюмов судна (куб. м.) из прил. 8,

tппр, tпобр - продолжительность стоянки судна в морском порту при

погрузке груза в прямом и обратном направлении, ч;

tвпр, tвобр - продолжительность стоянки судна в морском порту под

выгрузкой в прямом и обратном направлении, ч;

tппр, tпобр, tвпр, tвобр = Qэ / Мп(в) вал,

где Мп(в) вал - усреднённая валовая норма обработки судов в зарубежных портах в прямом и обратном направлении т/ч из прил. 5. Полученные данные заносятся в табл. 7.

Норма загрузки судна при перевозке груза в контейнерах определяется исходя из контейнеровместимости судна (прил. 8.) и загрузки контейнера 13-17 тонн.

Таблица 7. Эксплуатационные характеристики судов

Характеристики	Типы судов и номера проектов
Удельная грузовместимость судна Норма загрузки судна: в прямом направлении в обратном направлении Коэффициент использования грузоподъемности судна: в прямом направлении в обратном направлении Скорость хода с грузом: в прямом направлении в обратном направлении Время рейса в прямом направлении, сут. Время рейса в обратном направлении, сут. Продолжительность оборота, сут.

Расчёт провозной способности судов различных проектов за эксплуатационный период

G_i = n_ci. n_обi. (Q_эпрi+ Q_{эобр i}),

где n_ci - число судов i_го проекта, ед.;

n_обi - оборот судна i_го проекта, ед.;

Q_эпрi - норма загрузки судна i_го проекта в прямом направлении, т.

Q_эобрi - норма загрузки судна i_го проекта в обратном направлении, т.

nоб_i = Тэ/tоб_i,

где Тэ - период эксплуатации судна (сутки) - задается преподавателем;

При этом надо иметь в виду, что этот показатель округляется в меньшую сторону до целого числа.

2.4 Расчёт расходов и доходов за оборот

Расчёт расходов за оборот

Расходы за оборот определяются как сумма расходов по прямому и обратному направлению

Э_об= Э_кр.пр + Э_кр.обр.

Каждое из направлений включает: затраты по содержанию судна за оборот без учёта расходов на топливо как произведение себестоимости содержания судна без топлива, исчисленная в валюте (долларах США) за сутки на продолжительность прямого рейса, валютные расходы, связанные с содержанием экипажа судна (выплата валюты взамен суточных, рацион коллективного питания и представительские); судовые сборы и плата за услуги в зарубежных портах и расходы на топливо.

Таким образом, расчет расходов за прямое направление определяется из выражения:

Э^о_крпр + Э^эк_крпр + Э^сс_крпр + Э^т_крпр,

где Э^о_крпр - затраты на содержание судна без учета стоимости топлива в

прямом направлении;

Э^о_крпр = С^о Ч t _крпр

С^о - себестоимость содержания судна без топлива (см. прил. 6);

Э^эк_крпр - валютные расходы, связанные с содержанием экипажа судна;

Э^эк_крпр = m_эк Ч _в^. tкрпр,

где m_эк - численность экипажа, чел. (см. прил. 6);

_в-суточный измеритель расхода валюты на одного члена экипажа (укрупнено принимается 18 долл.);

Э^сс_крпр - судовые сборы и плата за услуги в зарубежных портах в долларах определяется из выражения:

Э^сс_крпр = С^сс_сзi,

^{I = 1}

где С^сс_сзi - судовые сборы и плата за услуги в зарубежных портах в долларах за судозаход и проход каналами (см. прил. 7);

n - число портов захода и прохода по каналам;

Э^т_крпр - расходы на топливо в прямом (обратном) направлении;

Э^т_крпр = Цт. Рт. L. 0,00108,

где Цт - цена за 1 т. дизельного топлива задается преподавателем.

Рт - норматив расхода топлива в кг на 1 км пробега (см. прил. 6)

Аналогичные расчеты проводятся по определению указанных выше величин для обратного направления.

Для определения общих расходов по топливу в прямом и обратном направлении (Э^т_об) указанная величина умножается на 2.

В табл. 8 приводятся основные исходные данные для расчета вышеуказанных показателей.

Таблица 8. Характеристики судов заграничного плавания

Название судна	Номер проекта	Себестоимость содержания судна без топлива, долл. на судо-сутки - Со	Удельный расход топлива - Рт, кг/км.	Численность экипажа - mэк, чел.

Структура расходов за оборот (Э_об) для всех трёх типов судов представляется в виде круговых диаграмм.

После анализа вышеприведённых расчётов и рассмотрения составляющих расходов за оборот делаются выводы по выбору наилучшего судна по величине расходов за оборот.

Расчёт доходов за оборот

Расчет доходов за оборот определяется исходя из рентабельности себестоимости перевозок грузов судном. Она определяет возможный коэффициент наценок.

d_об= d _{кр. пр.} + d _{кр. обр.};

d _{кр. пр.=} Э_{кр пр(1+ б ).}

d _{кр обр} = Э_{кр обр(1+ б ).}

_{б -} рентабельность себестоимости перевозок груза судном. Определяется рыночной фрахтовой ставкой. В расчётах принимается от 0,10-0,20.

Определение себестоимости перевозок грузов в прямом и обратном направлении по каждому судну в долл/т

S _{кр пр} = (Э _{кр пр})/(Q_{э кр пр.});

S _ср = (Э _об)/ (Q_{э кр пр} + Q_{э кр обр});

S _{кр обр.} = (Э_{кр обр.})/(Q_{э кр обр.})

Определение расчётной фрахтовой ставки, долл/т

Фрахтовая ставка определяется по каждому из направлений как отношение доходов к загрузке судна в прямом и обратном направлении.

f _крпр = (d _{кр пр})/ (Q_{э кр пр.});

f _{кр обр.} = (d_{кр обр.})/ (Q_{э кр обр.});

f _ср = (d _об)/ (Q_{э кр пр} + Q_{э кр обр}).

2.5 Определение годовых доходов и расходов от перевозки грузов судном

Определение годовых доходов и расходов на перевозках грузов i_тым типом судна в расчете на одно судно каждого проекта, долл.

Расчет доходов осуществляется как произведение фрахтовых ставок на провозную способность одного судна.

Д_{пер пр.} = f _{кр пр}. n_об. Q_{э кр пр};

Д_{пер обр.} = f _{кр обр}. n_об. Q_{э кр обр};

Д_пер = Д_{пер пр.} + Д_{пер обр.}

Расчет расходов осуществляется как произведение себестоимости перевозки груза типом судна в прямом и обратном направлении на их провозную способность.

Э_{пер пр.} = S_{кр пр}. n_об. Qэ кр пр;

Э_{пер обр} =. S_{кр обр}. n _об. Q_{э кр обр};

Э_пер = Э_{пер пр.} + Э_{пер обр.}

2.6 Определение минимальных годовых объёмов перевозок грузов судном при заданной фрахтовой ставке

Определение минимального объёма перевозок грузов судном, обеспечивает безубыточную работу судоходной компании при заданных фрахтовых ставках, рассчитывается по каждому типу судна из выражения:

G_min = Э_н/(f_ср - S_ср. (1 - )), т,

где:

f ср - фрахтовая ставка (см. 2.4.4);

Э_нi = Э_перi. - эксплуатационные расходы по судну, не зависящие от объёма перевозок;

--= Э^о_об/Э_об - доля независимых расходов, в составе общих расходов относимых

на перевозки грузов по судну за оборот;

Sср i - себестоимость перевозок груза данным типом судна - долл/т. (см раздел 2.4.3).

Расходы по судну за навигационный период (Э_перi) определяются исходя из выражения:

Э_перi= S_ср. G_i долл.,

где G_i - провозная способность судна за навигационный период.

G_i = n_обi. (Q_эпрi+ Q_эобрi),

Доходы от перевозок по каждому судну определяются из выражения:

Д_перi = G_перi. f_срi, долл.:

Минимальный объем перевозок определяется также и графически по каждому типу судна используя выше приведенные значения Д_перi; Э_н; G_i; Э_перi.

После определения минимального годового объема перевозок грузов рассчитывается коэффициент использования годовой провозной способности судна и минимальные доходы, которые определяют предельно допустимые значения работы судна.

Коэффициент использования годовой провозной способности судна -

К_и.с. = G_min/G_пер:

Минимальные доходы (порог рентабельности) - Д_min = G_min. f _срi, долл.:

По наименьшему значению минимального объёма перевозок грузов судном, обеспечивающему безубыточную работу выбирается наилучшее судно. При этом определяется коэффициент использования провозной способности судна, ниже которого судно будет нести убытки.

2.7 Определение доходов и расходов от сдачи судов в аренду (тайм-чартер)

Доходы от сдачи судов в аренду рассчитываются по формуле:

Д_арi = (365 - Т_э). f_тэкi;

где f_тэкi - тайм-чартерный эквивалент, который определяется по формуле:

f_тэкi = (f_ср. Q_эi - Э^сс_обi - Э^т_обi)/t_обi, долл/сут.,

где Q_эi = Q_{эпр i} +Q_{эобр i}

Тайм-чартерный эквивалент и доходы рассчитываются по каждому проекту, после чего определяются общие доходы от аренды.

Определение условий сдачи судов в аренду

Тайм-чартерный эквивалент должен быть больше суточного содержания судна в аренде, т.е. f_тэкi > С^о_i,

где С^о_i - себестоимость содержания судна без учёта затрат на топливо в долл / судо-сут.

Если данные условия выполняются, то суда выгодно сдавать в аренду.

Определение расходов от сдачи судов в аренду.

Э_{ар i} = (365 - Т_э). С^о_i, долл.

Расходы от сдачи судов в аренду рассчитываются по каждому из проектов, а затем определяются суммарные расходы по всем судам.

Финансовые результаты от перевозки грузов по проектам представляются в виде рис. 1.

Рис. 1. Экономические показатели перевозок грузов

2.8 Определение валовой прибыли и рентабельности от использования судов в расчете на одно судно

Определение валовой прибыли

Валовая прибыль рассчитывается по выражению:

П_в = Д_пер + Д_ар - Э_пер - Э_ар

Определение рентабельности

Рентабельность определяется из следующего выражения:

R = П_в/(Э_пер + Э_ар). 100%

Рассчитанные показатели сводятся в табл. 9, а валовая прибыль по отдельным судам представляется в виде рис. 2.

Таблица 9. Экономические показатели работы судов

Показатели	Наименование проектов
	Проект	Проект	Проект
Доходы от сдачи судов в аренду (тайм-чартер) в расчете на одно судно
Расходы от сдачи судов в аренду в расчете на одно судно
Доходы на перевозках грузов i_тым типом судна в расчете на одно судно
Расходы на перевозках грузов i_тым типом судна в расчете на одно судно
Валовая прибыль от использования судов в расчете на одно судно, долл
Рентабельность

Рис. 2. Валовая прибыль проектов судов

3. Определение конкурентоспособности судов судоходной компании

Под конкурентоспособностью судна понимается способность создавать и поддерживать его конкурентные преимущества, обеспечивающие качество, эффективность перевозок и востребованность судоходной услуги в определенном сегменте рынка.

Особенность оценки конкурентоспособности судов состоит в том, что конкурентоспособность судна, как продукции судостроительной промышленности обеспечивается внутренними конкурентными преимуществами, которые создаются при его строительстве и отражают потенциал потребительской ценности для судоходной компании.

С другой стороны, конкурентоспособность судна, которое создает продукцию, обеспечивается внешними конкурентными преимуществами, отражающими востребованность потенциала потребительской ценности судна в определенных условиях его эксплуатации.

Таким образом, конкурентоспособностью судна рассматривается как тактическая - востребованность потенциала судна судоходной компанией в определенном сегменте рынка транспортных услуг и стратегическая - потенциал потребительской ценности для судоходной компании.

3.1 Показатели тактической конкурентоспособность судна

1. Производительность услуги (F₁) определяется как сумма произведения нормы загрузки судна в прямом и обратном направлении (Q_{э пр} и Q_{э обр}) и эксплуатационной скорости судна в прямом и обратном направлениях (V _пр и V _обр).

F₁= Q_{э пр} ЧV _пр + Q_{э обр} ЧV _обр [ткм/судо-сутки]

2. Удельные доходы (F₂) определяются как отношение произведения средней фрахтовой ставки (f _ср) и нормы загрузки судна в прямом и обратном направлении (Q_{э пр} + Q_{э обр}) ко времени оборота судна (t_об) в сутках.

3. Себестоимость оказания услуги (F₃) определяются как отношение себестоимости содержания судна с учетом (С_х) и производительности услуги (F₁).

,

где Э_об - расходы за оборот судна.

4. Маржинальная доходность (F₄) определяется как отношение тайм-чартерного эквивалента (ТЧЭ (тб. 9)) к грузоподъемности судна (Q_р).

5. Провозная способность судна (F₅) определяется как произведение нормы загрузки судна в прямом и обратном направлении (Q_{э пр} + Q_{э обр}) на количество оборотов, выполненное данным судном (n_об).

F₅ = n_об Ч (Q_{э пр} + Q_{э обр}) [тонн]

6. Удельная прибыль от услуги (F₆) определяется как отношение валовой прибыли (П_в, см. табл. 9) от использования судна к грузоподъемности (Q_р), т.е. прибыль приходящаяся на одну тонну тоннажа.

7. Доля рынка осваиваемая данным типом судна, чем больше тем выше конку - рентоспособность судна:

3.2 Показатели стратегической конкурентоспособности судна

1. Удельная цена судна (P₁) определяется как отношение строительной стоимости судна (К_с) к регистровой грузоподъемности (Q_р).

2. Удельная цена одной регистровой тонны (P₂) определяется как отношение строительной стоимости судна (К_с) к регистровой вместимости нетто рег. т. (W_рег.т.). 1 рег. т =2,83 м³

3. Удельный модуль судна (P₃) определяется как отношение произведения длины (L), ширины (В) и высоты борта (Н) судна к регистровой грузоподъемности (Q_р).



4. Удельная мощность силовой установки судна (P₄) определяется как отношение мощности двигателей судна (N) к регистровой грузоподъемности судна (Q_р).

5. Удельная себестоимость содержания 1 тонны тоннажа в сутки без топлива (P₅) определяется как отношение себестоимости содержания судна в сутки без топлива (С_о) к регистровой грузоподъемности судна (Q_р).

6. Затраты времени на 1 км пробега судна с грузом (P₆) определяются как отношение регистровой грузоподъемности судна (Q_р) к скорости судна при полной загрузке (V_гр).

7. Удельная грузовместимость судна (P₇) определяется как отношение вместимости трюмов судна (W_c) к регистровой грузоподъемности судна (Q_р).

8. Удельная нагрузка судна (P₈) определяется как отношение регистровой грузоподъемности судна (Q_р) к осадке при полной загрузке судна (Т_Г).

9. Удельный расход топлива на один километр пробега судна (P₉) определяется как отношение расхода топлива за рейс (Q_Т) к пробегу судна (L). В курсовой работе этот показатель приведен в приложении 6.

3.3 Определение тактической конкурентоспособности судов

Тактическая конкурентоспособность i_го судна (проекта) определяется по совокупности рассмотренных j_ых показателей, представленных в параграфе 3.1, как безразмерная величина (K_CFji).

При этом необходимо учитывать, что конкурентоспособность судна по отдельному показателю тем выше, чем больше значение этого показателя. К таким показателям относятся (F₁, F₂, F₄, F₅, F₆). В этом случае конкурентоспособность судна по отдельному показателю (F_ji) определяется из выражения

,

где F_{max ji} - максимальное значение j_го показателя по рассматриваемым i_ым судам.

Конкурентоспособность судна по показателю (F₃ - себестоимость оказания услуги) определяется из выражения

,

где F _{ji min} - минимальное значение j_го показателя, т.е. чем меньше значение показателя, тем выше конкурентоспособность судна по данному показателю.

Как в первом так и во втором случае конкурентоспособность судна по наилучшему показателю равна 1.

Интегральный показатель конкурентоспособности i_го судна К_ci определяется как средневзвешенное значение рассматриваемых показателей. При равнозначности весовых категорий

,

где m=6. Расчетные показатели сводятся в табл. 10.

Таблица 10. Тактическая конкурентоспособность проектов

Наименование показателей	Типы проектов (судов)
	Проект	Проект	Проект
	Значение показателя	Конкурентоспособность	Значение показателя	Конкурентоспособность	Значение показателя	Конкурентоспособность
Производительность услуги (F1)
Удельные доходы (F2)
Себестоимость оказания услуги (F3)
Маржинальная доходность (F4)
Провозная способность (F5)
Удельная прибыль от услуги (F6)
Интегральный показатель конкурентоспособности проекта (судна	-		-		-

3.4 Определение стратегической конкурентоспособности судов

\Стратегическая конкурентоспособность (K_Рji) i_го судна (проекта) определяется по совокупности рассмотренных j_ых показателей, представленных в параграфе 5.2, как безразмерная величина.

Для показателей (Р₄, Р₇, Р₈) конкурентоспособность судна (проекта) по этим показателям определяется из выражения

,

Так как, чем больше значение этих показателей, тем выше конкурентоспособность судна по данным показателям.

Для показателей (Р₁, Р₂, Р₃, Р₅, Р₆ и Р₉) конкурентоспособность судна по этим показателям определяется из выражения

,

Так как, чем меньше значения этих показателей, тем выше конкурентоспособность судна по данным показателям. Как в первом, так и во втором случае конкурентоспособность судна по наилучшему показателю равна 1.

Интегральный показатель определяется из выражения

,

где n=9. Расчетные показатели сводятся в табл. 11.

Таблица 11. Cтратегическая конкурентоспособность проектов

Наименование показателей	Типы проектов (судов)
	Проект	Проект	Проект
	Значение показателя	Конкурентоспособность	Значение показателя	Конкурентоспособность	Значение показателя	Конкурентоспособность
Удельная цена судна (P1)
Удельная цена одной регистровой тонны (P2)
Удельный модуль судна (Р3)
Удельная мощность силовой установки (Р4)
Удельная себестоимость содержания 1 т. тоннажа в сутки без топлива (Р5)
Затраты времени на 1 км. пробега судна с грузом (Р6)
Удельная грузовместимость судна (Р7)
Удельная нагрузка судна на 1 м. осадки (Р8)
Удельный расход топлива на 1 км. пробега (Р9)
Интегральный показатель стратегической конкурентоспособности проекта (судна)	-		-		-

4. Определение экономических показателей судоходной компании.

4.1 Определение расходов по заработной плате административно-управленческого персонала судоходной компании

Эти расходы рассчитываются исходя из заданной численности управленческого персонала и их должностных окладов. Расходы по заработной плате вместе с начислениями определяются из выражения:

_n

Э_зп = Ф_доi*12*(1+µ),

^{I = 1}

где Ф_доi - месячный должностной оклад управленческого работника;

µ - доля, учитывающая начисления на заработную плату исходя из действующей системы налогов, в задании µ = 0,26. как страховые взносы в пенсионный фонд, фонд социального страхования и фонд обязательного медицинского страхования. Численность управленческого персонала - задается преподавателем.

Расчеты заработной платы управленческого персонала сводятся в табл. 12.

Таблица 12. Расходы по заработной плате управленческого персонала

Должность управленческого работника	Месячный должностной оклад управленческого работника - Фдо, долл.
1. Секретарь
2. Менджер
3. Маркетолог
4. Бухгалтер
5. Зам директора
6. Директор
Итого ФОТ
n Эзп = Фдоi*12*(1+µ) i = 1

4.2 Определение доходов, расходов и прибыли судоходной компании

Доходы судоходной компании представляют собой сумму доходов от перевозок и сдачи судов в аренду с учетом количества судов каждого проекта.

Д_тк = т.е. Д _{пер сi} = Д _перi* n _сi; Д _{ар. i} = Д _ар.* n_сi;

Расходы судоходной компании представляют собой сумму расходов от перевозок, сдачи судов в аренду и расходов по заработной плате административно-управленческого персонала.

Э_тк = , т.е. Э_{пер сi} = Э _ар.i* n _сi; Э _ар.i = Э _ар.i* n_сi;

где n_сi - число судов каждого проекта, работающих на данной линии.

Прибыль судоходной компании.

Валовая прибыль определяется как разница между доходами судоходной компании и её расходами.

Пв = (Д_nтк + Д_ар) - (Э_nтк + Э_атк + Э_зп)

Балансовая прибыль судоходной компании из выражения:

Пб = П_в - Н_им где Н_{им налог на имущество.} Н_им = А_утк ^* 2,0%. (смотри раздел2.1)

Прибыль после взятия налогов (чистая прибыль):

Пч = Пб - Нпр.

где Нпр. - налог на прибыль.

Определение налогов судоходной компании

Налог на имущество (Н_им), рассчитывается, исходя из средней годовой стоимости имущества за отчётный период (квартал, полугодие, 9 месяцев, год) и установленной ставки налога на имущество.

Средняя стоимость имущества рассчитывается следующим образом:

на первое число отчётного квартала (01.01, 01.04, 01.07, 01.10, 01.01 следующего года) определяется налогооблагаемая база, в качестве которой выступают основные средства (строительная стоимость судна). Так как база не меняется в течение года, то средняя стоимость имущества принимается равной уставному капиталу. Ставка налога на имущество принимается равной 2,0%.

Налог на прибыль берётся в процентах от валовой прибыли за вычетом налога на имущество и определяется в следующем порядке:

3. Определяется налог на прибыль как:

Нпр = . Пб,

где - ставка налога на прибыль, принимаемая в соответствии

с действующим законодательством.

= 20% = 0,20.

5. Анализ финансового состояния судоходной компании

Анализ финансового состояния судоходной компании производится после расчёта основных эксплуатационных и экономических показателей работы.

Для осуществления анализа финансового состояния составляется матрица бухгалтерского баланса судоходной компании табл. 13.

По данному балансу определяются основные показатели, характеризующие платёжеспособность судоходной компании, возможность своевременно погашать свои обязательства, а также расширять производственно-хозяйственную деятельность.

Таблица 13. Матрица бухгалтерского баланса судоходной компании

Матрица бухгалтерского баланса
Актив, долл.	Пассив, долл.
1. Собственные средства: CC = OK = УК		1. Собственный капитал: СК
1.1. Основной капитал: ОК		1.1. Уставный капитал: УК
2. Текущие активы: ТА = ТМЗ + ДС + КФВ + ДЗ		1.2. Нераспределённая прибыль: ЧП
2.1. Сырьё и материалы: ТМЗ		2. Текущие обязательства: ТО
2.2. Денежные средства: ДС		2.1. Заёмные средства: ЗС
2.3. Краткосрочные финансовые вложения: КФВ		2.2. Кредиторская задолженность: КЗ
2.4. Дебиторская задолженность: ДЗ		3. Долгосрочные обязательства: ДО
ИТОГО ПО АКТИВУ: А		ИТОГО ПО ПАССИВУ: П

СК = УК + ЧП; СС= ОК;

ТМЗ = Э^т_{об общ.} n_c. n_oб; Дтк = Дпер_i + Дар_i;

ДС = 50%. Дтк - ТМЗ + 90%. ЧП; КФВ = 10%. ЧП;

ДЗ = 50%. Дтк; ТА = ТМЗ + ДС + КФВ + ДЗ;

А = СС + ТА; ТО = А - (СК + ДО);

ЗС = 0,3. ТО; КЗ = 0,7. ТО; ДО = ДЗ; П = СК + ТО + ДО.

Финансовые показатели включают следующие группы:

показатели ликвидности, деловой активности, использования ресурсов.

К показателям, характеризующим платёжеспособность, относятся

показатели (коэффициенты) ликвидности:

абсолютной ликвидности;

срочной ликвидности;

текущей ликвидности;

финансовой устойчивости.

5.1 Финансовые показатели судоходной компании

I. Показатели ликвидности:

1. Абсолютной ликвидности определяется из выражения:

Кал = (ДС+КФВ)/ТО

2. Срочной ликвидности рассчитывается по формуле:

Ксл = (ДС+КФВ+ДЗ)/ТО

3. Текущей ликвидности рассчитывается из выражения:

Ктл = ТА/ТО

4. Финансовой устойчивости определяется:

Кфу = СК/(ТО+ДО)

Нормативные показатели ликвидности (для сравнения с расчётными):

1. Нормативный показатель абсолютной ликвидности - Кал.норм = 0,8.

2. Нормативный показатель срочной ликвидности - Ксл.норм = 1.

3. Нормативный показатель текущей ликвидности - Ктл.норм = 1,6.

Следует отметить, что фактические (расчётные) коэффициенты ликвидности должны превосходить нормативные показатели ликвидности.

II. Показатели деловой активности:

1. Чистый оборотный капитал определяется из выражения: NWC = TA - TO

Другие показатели деловой активности представлены в виде коэффициентов оборачиваемости:

Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов -

ST = BOP/ТМЗ.

BOP (ВОРретро) - выручка от реализации представляет собой доходы предприятия за год (Дтк).

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности -

CPR = BOP/КЗ.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - CP = BOP/ДЗ.

Коэффициент оборачиваемости основного капитала - FAT = BOP/ОК.

Коэффициент оборачиваемости всех активов - ТАТ = BOP/A.

Ш. Показатели использования ресурсов:

Эти показатели определяются исходя из соотношения прибыли к различным финансовым показателям.

1. Коэффициент рентабельности валовой прибыли - GPM = ВП/BOP. 100%

(ВП = Доходы за год - Расходы за год); GPM = ВП/BOP. 100%

2. Коэффициент рентабельности чистой прибыли - NPM = ЧП/BOP. 100%

3. Коэффициент рентабельности собственного капитала - ROE = ЧП/СК. 100%

4. Коэффициент рентабельности текущих активов - RCA = ЧП/ТА. 100%

5. Коэффициент рентабельности себестоимости продукции - r = ЧП/ТЗ. 100%,

ТЗ - текущие затраты, равные сумме всех расходов судоходной фирмы т.е. суммарные расходы от перевозок и суммарные расходы от сдачи судов в аренду, а также расходы на заработную плату вместе с начислениями на неё;

ТЗ = Эnтк + Эар_i + Эзп;

r = ЧП/ТЗ. 100%

6. Отношение суммарных обязательств к активу определяется из выражения

Zа = (ТО+ДО)/А. 100%

6. Бизнес-планирование развития судоходной компании

6.1 Оценка эффективности развития судоходной компании

Оценка эффективности развития судоходной компании осуществляется по интегральным показателям оценки инвестиций в развитие компании.

При их определении используются дисконтированные денежные потоки. Ставка дисконта (в), которая характеризует снижение покупательной способности денег, рассматривается как риск компании за определенный период реализации стратегии(t). Эта ставка определяется из выражения (1 + в)= (1 +i) х (1 +d) х (1 +j). Здесь i - показатель инфляции; d - показатель доходности инвестиций; j - риск потерь от несовершенства законодательно-правовой базы страны. К интегральным показателям оценки эффективности развития судоходной компании относятся:

Чистая дисконтированная стоимость (чистый приведенный доход) определяется из выражения:

NPV = PV - К _иd,

где PV - суммарный приведенный доход от вложения инвестиций за 10 лет.

К _иd - суммарные дисконтированные инвестиции, вложенные в приобретение судна.

PV=? NCFt,

где NCF_t - дисконтированный денежный поток текущего года, определяется из выражения. Сумма включает десять слагаемых.

, степень соответствует текущему году.

где CF_t - денежный поток текущего года.

CF _t = ЧП _t + А _t

где ЧПt - чистая годовая прибыль от работы судна в текущем году; Аt_годовые амортизационные отчисления судна текущего года.

Суммарные дисконтированные инвестиции, вложенные в приобретение судна, определяются из выражения: го

Кt_инвестиции текущего года. Если приобретается построенное судно - степень равна единицы.

Коэффициент прибыльности (доходности) рассчитывается по формуле:

Рентабельность реализации стратегии расcчитываеся из выражения:

R _i = NPV/ Kиd.

Дисконтированный период окупаемости(DPb).

Для определения дисконтированного периода окупаемости первого года рассчитывается как отрицательное значение (Киd), к которым прибавляется значение (дисконтированные денежные потоки первого года.

значение второго года, определяется по формуле:

NPV2 =NPV1+NCF2

Для определения каждого последующего значения добавляется новое значение нарастающим итогом до тех пор пока NPVt не станет иметь положительное значение. Используя данный подход, дисконтированный период окупаемости определяется по формуле:

,

где Т - год последнего отрицательного значения .

Дробное значение, которое добавляется к целому, рассчитывается как отношение модуля последнего отрицательного значения к сумме модуля этого значения и следующего за ним положительного значения .

Одним из основных принципов бизнес-планирования является принцип многовариантности, который включает три варианта прогнозирования ситуации работы судна. Оптимистический (наиболее благоприятный), предусматривающий работу судна на максимум провозной способности судна (см. раздел2.3.2). Пессимистический, когда судно работает на условиях безубыточности (см. раздел 2.6). И вариант, включающий эти две ситуации. Исходя из этих ситуаций можно осуществить прогнозирование годового объёма перевозок грузов судна на рассматриваемый период бизнес-планирования с учётом того, что годовая провозная способность может изменяться от минимального годового объёма перевозок(G_min) до полного использования провозной способности судна (G_i - провозная способность судна за навигационный период см. раздел 2.6).

6.2 Основные исходные данные для расчёта бизнес-плана

Основными исходными данными для расчета 4_х бизнес-планов являются: период реализации проекта внедрения новых типов судов -10 лет; строительная стоимость судов (табл. 14), прогнозируемый годовой объем перевозок (табл. 15), средняя фрахтовая ставка, Тайм-чартерный эквивалент (табл. 16) и средняя себестоимость перевозок грузов, себестоимость содержания судна без топ-лива (табл. 17) по всем проектам (типам) приобретаемых судов, а также тайм-чартерный эквивалент, период сдачи судов в аренду и расходы по суточному содержанию судов в аренде (см. раздел 2.7). В курсовом проекте исходные данные используются для составления четырех бизнес-планов.

Таблица 14. Строительная стоимость судов

Тип судна	Номер проекта	Строительная стоимость, долл.

Таблица 15. Годовой объём перевозок судна

Для первых трех бизнес-планов (самоокупаемость судна)

Тип судна	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год	6 год	7 год	8 год	9 год	10 год

Для четвертого бизнес-плана. (окупаемость приобретаемого судна всеми судами)

Тип судна

Кол-во судов*

1 год

2 год

3 год

4 год

5 год

6 год

7 год

8 год

9 год

10 год

* включает заданное (табл. 2) и плюс вновь приобретаемое.

Данный объем перевозок рассчитывается с использованием компьютерной программы «Микс - маркетинг» (Прогноз). Исходными данными для данной программы являются объемы перевозок грузов по каждому судну данного проекта исходя из того, что годовая провозная способность может изменяться от минимального годового объёма перевозок(G_min) до полного использования провозной способности судна (G_i - провозная способность судна за навигационный период). При условии линейной зависимости прогнозируемых годовых объёмов перевозок использование данной программы не требуется. Для первого года объём перевозок равен (G_min), для десятого (G_i).Заполнение таблицы объёма перевозок со второго по девятый год осуществляется исходя из разницы (G_i) и (G_min), поделённой на восемь. Одна восьмая этой разницы нарастающим итогом добавляется к каждому последующему году.

Таблица 16. Средняя фрахтовая ставка, тайм-чартерный эквивалент по типам судов

Показатель	Проект	Проект	Проект
Средняя фрахтовая ставка, долл/т.
Тайм-чартерный эквивалент, долл/сут

Таблица 17. Средняя себестоимость перевозок, расходы по суточному содержанию судов в аренде по типам судов

Показатель	Проект	Проект	Проект
Средняя себестоимость перевозок, долл/т.
Себестоимость содержания судна без топ-лива, долл/сут

Дополнительными исходными данными, которые выдаются преподавателем, является ставка дисконтирования и инфляция.

Составление бизнес-плана осуществляется с использованием компьютерной программы Project Expert_6.1. Порядок работы с данной программой приведен в прил. 10.

Выходные формы бизнес-плана приведены в прил. 9. Все приведенные выходные формы в отчете по курсовой работе должны быть распечатаны для четвертого бизнес-плана, когда все суда компании, с учетом приобретенного, окупают вложенные в него инвестиции (строительная стоимость).

6.3 Сопоставление показателей финансового анализа

Показатели, сосчитанные по матрице бухгалтерского баланса (раздел 5.1) сопоставляются с финансовыми показателями бизнес-плана (прил. 9 табл. Финансовые показатели).

7. Управление стоимостью бизнеса судоходной компании

7.1 Управление стоимостью бизнеса в действующем и прогнозируемом периоде

Концепция управления стоимостью бизнеса сводится к тому, что с точки зрения акционеров, деятельность компании должна быть направлена на обеспечение роста рыночной стоимости судоходной компании и её акций с учетом прогнозируемых дивидендов.

Управление стоимостью бизнеса компании позволяет оценивать результаты деятельности компании с учетом всех изменений, которые происходят в деловой среде. При этом факторы создания стоимости должны отображать как достигнутый на данный период уровень эффективности, так долгосрочные перспективы роста судоходной компании.

Стоимость судоходной компании определяется как совокупный поток всех выгод, которые могут извлечь ее собственники, т.е. совокупность потоков ликвидных ресурсов, которые остаются компании после осуществления всех операций, необходимых для реализации ее стратегии в конкретном году.

Управление стоимостью бизнеса компании опирается на определение добавленной экономической стоимости компании EVA из выражения:

EVA= СЕ х (ROЕ - WACC)

1) действующий период

где: СЕ - собственный капитал компании в отчетном году из матрицы бухгалтерского баланса табл. 13.;

ROЕ - рентабельность собственного капитала.

ROЕ= NOPAT\ СЕ в%;

NOPAT_операционная прибыль после вычета налогов (чистая прибыль) из матрицы бухгалтерского баланса табл. 13;

WACC - средневзвешенная стоимость капитала (затрат) в%.

Средневзвешенная стоимость капитала (затрат на обслуживание капитала) определяется из выражения WACC= 17 % fcк + 20 % fто + 15 % fдо

где соответственно fcк - доля собственного капитала fто-доля текущих(краткосрочных) обязательств fдо-доля долговременных обязательств, которые определяются по матрице бухгалтерского баланса пассив табл. 13.

2) прогнозируемый период

EVA= СЕпрог. х (ROЕпрог. - WACCпрог.)

где: СЕпрог - прогнозируемый собственный капитал компании из табл. 9..16 бухгалтерского баланса бизнес-плана;

ROЕ - рентабельность собственного капитала

ROE= ЧПпрог\ СЕпрог в%

Значение ROE - берёмся из табл. 9.17.положительное число последних лет.

WACCпрог. определяется из табл. 9.16 бухгалтерского баланса бизнес-плана;

WACC= 17 % fcкпрог + 20 % топрог + 15 % fдопрог

fcкпрог - доля суммарного собственного капитала; fкопрог-доля суммарных краткосрочных обязательств; fдопрог-доля долгосрочных займов пассива.

При расчёте экономической добавленной стоимости ROE и WACC переводятся в доли.

Заключение (выводы) по курсовому проекту

В заключении приводятся выводы: по выбору рационального типа судна с учетом его рентабельности на перевозках грузов, сдачи судов в аренду, характеристик структуры себестоимости содержания судна и минимального объема перевозок; по деятельности компании, т.е. ее производственное и финансовое состояние и соответствие финансовых показателей с нормативными.

Из полученного бизнес-плана приводятся основные интегральные показатели: чистая дисконтированная стоимость, дисконтированный период окупаемости, внутренняя норма рентабельности и другие.

1. Выводы по выбору рационального типа судна работающего на данной линии, включают:

а) анализ себестоимости его содержания по всем статьям;

б) выбор рационального типа судна по рентабельности и по показателю использования судна G_min. Эти показатели используются для разных условий наличия грузов для перевозки судном;

в) выбор рационального типа судна по показателям конкурентоспособности.

2. Анализ работы судоходной компании включает: а) анализ финансового состояния компании; б) сравнение показателей ликвидности, деловой активности и использования ресурсов с показателями табл. 9.17 бизнес-плана; в) вывод об оценке управления стоимостью судоходной компании в действующем и прогнозном периоде. Эффективным менеджментом судоходной компании является тот, у которого добавленная экономическая стоимость в прогнозном периоде превышает добавленную экономическую стоимость в действующем периоде.

Список литературы

1. Булов А.А. «Стратегический менеджмент»: Учебное пособие - СПб.: СПб ГУВК, 2012.

2. Булов А.А. «Методы и модели стратегического анализа»: Учебное пособие - СПб.: СПб ГУВК, 2011.

3. Булов, А.А, Волянская А.В «Менеджмент. Управление изменениями транспортной компании». Методические указания по курсовой работе - СПб: СПб ГУВК, 2010.

Приложение 1.

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО МОРСКОГО И РЕЧНОГО ТРАНСПОРТА

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Государственный университет морского и речного флота имени адмирала С.О. Макарова»

__________________________________________________________________

Кафедра Менеджмента на транспорте

Задание

на выполнение курсовой работы на тему:

Менеджмент судоходной компании

тудент:

Индивидуальное задание №:

Руководитель курсовой работы:

« » 201 г.

Приложение 2

Балансовая стоимость судов.

Для определения строительной стоимости судов балансовая стоимость умножается на коэффициент - 1,5.

Тип судна	№ проекта	Балансова стоиость тыс. долларов
Балтийский	16291	9000
Омский	1743.1	9000
СТ	19620	8000
Сормовский	488	10000
Волжский	05074M	9000
Аметист	DCV36	15000
Валдай	01010	11000
Русич	00101	11500
Нева-Лидер	RSD49	13000
-	RSD18	12800
Челси	RSD11	13500
Palmali Trader	006RSD05	15000
Harle	8203	14500
Хазар	RSD19	13600
Карелия	005RSD03	12800
Холмогоры	KWC 360	14300
Leda	RSD58	14000
Евро круизер	RSD 17	13500

Приложение 3

Сводная таблица вариантов индивидуальных заданий на курсовой проект

№		Порты	Род груза	Варианты типов судов	Расстояние,
				(№ проектов)
п/п	пере-возок	отправления	назначения		1	2	3	км
1	МИП	Анкона	Трабзон	Комбикорм	16291	488	RSD17	2935
		(Италия)	(Турция)	Контейнеры
2	МИП	Гамбург	Кальмар	Пшеница	19620	00101	RSD19	709
		(Германия)	(Швеция)	Уголь
3	МИП	Оулу	Бремен	Бумага	488	1743.1	8203	1849
		(Финляндия)	(Германия)	Пшеница
4	МИП	Кальяри	Измир	Щебень	05074M	00101	KWC360	1856
		(Италия)	(Турция)	Удобрение
5	МИП	Котка	Анвтерпен	Пиломат.	488	19620	RSD58	1957
		(Финляндия)	(Бельгия)	Уголь
6	МИП	Барселона	Гемлик	Контейнеры	01010	16291	DCV36	2818
		(Испания)	(Турция)	Генгруз
7	МИП	Ногаро	Пирей	Удобрения	RSD18	19620	KWC360	1598
		(Италия)	(Греция)	Кукуруза
8	МИП	Иснас	Антверпен	Пиломат.	RSD49	488	006RSD05	1930
		(Финляндия)	(Бельгия)	Металл
9	МИП	Венеция	Измир	Металл	8203	RSD19	16291	1918
		(Италия)	(Турция)	Контейнеры
10	МИП	Равенна	Волос	Контейнеры	DCV36	01010	RSD18	1851
		(Италия)	(Греция)	Кукуруза
11	МИП	Гдыня	Норчепинг	Уголь	RSD49	1743.1	006RSD05	567
		(Польша)	(Швеция)	Металл
12	МИП	Салоники	Барлетта	Пшеница	RSD17	488	005RSD03	1471
		(Греция)	(Италия)	Контейнеры
13	МИП	Стамбул	Равенна	Контейнеры	01010	RSD18	8203	2160
		(Турция)	(Италия)	Комбикорм

Приложение 4

Удельный погрузочный объем грузов.

__________________________________________________________

Род груза Удельный погрузочный объем, м/т

____________________________________________________________

Апатитовый концентрат 0,62