На убытки кредитора может быть списана дебиторская задолженность с истекшим сроком исковой давности, которая погашается отдельно по каждому дебитору на основании проведенной сверки расчетов, письменного обоснования необходимости списания и приказа руководителя. Все это можно делать по истечении 3 лет с последнего дня оплаты долга по соответствующему договору.

Дебиторская задолженность с истекшим сроком исковой давности относится на счет средств резерва по сомнительным долгам либо непосредственно на финансовые результаты деятельности предприятия. Как уже отмечалось, сомнительным долгом признается дебиторская задолженность предприятия, которая не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена соответствующими гарантиями (залогом, поручительством и т.д.). Право создания резервов по сомнительным долгам за счет финансовых результатов имеют предприятия, определяющие для целей налогообложения выручку от продажи продукции (работ, услуг) по моменту отгрузки, поскольку при исчислении налогооблагаемой прибыли учитывают выручку от продаж независимо от того, оплачены выставленные счета или нет.

В любом случае, если компания отказалась или не сумела взыскать дебиторскую задолженность, она рано или поздно спишет ее на убытки. За необоснованное или несвоевременное списание дебиторской задолженности к должностным лицам предприятия, виновным в ведении бухгалтерского учета с нарушением установленного порядка и искажении финансовой отчетности, могут быть применены штрафные санкции. Кроме того, несоблюдение требований бухгалтерского законодательства о списании дебиторской задолженности влечет за собой налоговые последствия. К внереализационным расходам приравниваются убытки, полученные налогоплательщиком в отчетном (налоговом) периоде, в частности суммы безнадежных долгов, а в случае, если налогоплательщик принял решение о создании резерва по сомнительным долгам, - суммы безнадежных долгов, не покрытые за счет средств резерва (пп. 2 п. 2 ст. 265 НК РФ). В п. 2 ст. 266 НК РФ определено, что к безнадежным долгам относятся [18, с. 8]:

­ долги перед налогоплательщиком, по которым истек установленный срок исковой давности;

­ долги, по которым в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения на основании акта государственного органа или ликвидации организации.

Компания, имеющая просроченную дебиторку, вправе признать ее безнадежной только при наступлении одного из перечисленных оснований. При этом задолженность должна быть учтена в бухгалтерском учете.

Также необходимо отметить, что общий срок исковой давности дебиторской задолженности подлежащей к взысканию установлен в три года (ст. 196 ГК РФ). На основании п. 1 ст. 200 ГК РФ этот срок отсчитывается со дня, когда компания узнала или должна была узнать о нарушении своего права.

Завершая исследование на теоретическом уровне особенности системы управления дебиторской задолженностью на предприятии необходимо отметить, что долги контрагентов являются оборотными активами и соответственно подлежат должному контролю со стороны менеджеров и управленцев. Дебиторская задолженность наиболее подвержена финансово-экономическому риску в отличие от всех прочих активов организации.

Несвоевременная оплата покупателями своих обязательств приводит к дефициту денежных средств, увеличивает потребность организации в оборотных активах для финансирования текущей деятельности, ухудшает финансовое состояние. Это, в свою очередь, приводит к необходимости изменения расчетных отношений между организацией и покупателями, выработке рациональной политики предоставления кредитов и инкассации задолженностей.

С целью предотвращения данных негативных факторов необходимо периодически анализировать состояние дебиторской задолженности на предприятии. Сопоставлять ее соотношение с кредиторской задолженностью.

Основными показателями, характеризующими состояние дебиторской задолженности, являются:

­ Уровень выручки (В);

­ Прибыль от реализации на 1 сотрудника (Пр);

Показатель прибыль от реализации на 1 работника рассчитывается по формуле 1 [11, с.71]:

, (1)

где Ч - среднесписочная численность персонала на конец отчетного года (чел.);

стр. 050 формы № 2 - прибыль (убыток) от основной деятельности.

­ Рентабельность продаж (Рп);

Рентабельность продаж РП отражает зависимость между прибылью и товарооборотом и показывает величину прибыли, полученную с объема проданного товара. Чем больше прибыль, тем выше рентабельность товарооборота.

Коэффициент прибыльности продаж характеризует долю прибыли в товарообороте.

Показатель рентабельности продаж РП называется коммерческой маржой. Выражается она в процентах, и её величина может колебаться в интервале от 5 до 30% в зависимости от характера и объёма деятельности компании.

Показатель рентабельности продаж рассчитывается по формуле 3 [11, с.72]:

, (2)

где стр. 010 формы № 2 - выручка от продажи готовой продукции.

­ Оборачиваемость активов (ОА);

Показатель оборачиваемости активов (ОА) рассчитывается по формуле 11 [11, с.84]:

, (3)

где стр. 010 формы № 2 - годовая выручка;

стр. 300 формы № 1 - стоимость активов на конец и начало года соответственно.

­ Оборачиваемость дебиторской задолженности (ОДЗ);

Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности (ОДЗ) рассчитывается по формуле 12 [11, с.84]:

, (4)

где стр. 240 формы № 1 - сумма дебиторской задолженности на конец и начало года соответственно.

­ Оборачиваемость кредиторской задолженности (ОКЗ);

Показатель оборачиваемости кредиторской задолженности (ОКЗ) рассчитывается по формуле 13 [11, с.84]:

, (5)

где стр. 620 формы № 1 - сумма кредиторской задолженности на конец и начало года соответственно;

стр. 020 формы № 2 - годовая себестоимость.

­ Оборачиваемость материально-производственных запасов (ОМПЗ);

Показатель оборачиваемости материально-производственных запасов (Омпз) рассчитывается по формуле 14 [11, с.88]:

, (6)

где стр. 210 и стр. 220 формы № 1 - сумма материально-производственных запасов и НДС на конец и начало года соответственно.

­ Финансовый цикл (Ц).

Финансовый цикл, или цикл обращения денежной наличности представляет собой время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота [11. с.88].

Продолжительность финансового цикла характеризует среднюю продолжительность между оттоком денежных средств в связи с осуществлением текущей производственной деятельности и их притоком как результатом производственно-финансовой деятельности.

Этот показатель необходим для определения эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Так, например, сокращение операционного и финансового циклов в динамике рассматривается как положительная тенденция. Если сокращение операционного цикла может быть сделано за счет ускорения производственного процесса и оборачиваемости дебиторской задолженности, то финансовый цикл может быть сокращен как за счет данных факторов, так и за счет некоторого некритического замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.

Показатель продолжительности финансового цикла в днях оборота (Ц) рассчитывается по формуле 15 [11, с.88]:

, (7)

где Омпз - время обращения материально-производственных запасов;

ОДЗ - время обращения дебиторской задолженности (дн.);

ОКЗ - время обращения кредиторской задолженности (дн.).

Расчет обычно ведут по годовым данным, например по годовому балансу.

Из формулы следует, что продолжительность финансового цикла зависит от трех факторов; первые два достаточно инерционны, зато последний фактор существенно контролируем управленческим персоналом в плане управления текущими финансовым средствами. Управляя именно этим фактором (в частности, принимая те или иные условия оплаты поставок сырья и материалов, сознательно нарушая платежную дисциплину и т.д.), как раз и пытаются найти оптимальный вариант оперативного управления финансовой деятельностью предприятия.

Основными показателями, характеризующими структуру дебиторской задолженности, являются:

­ Доля общей дебиторской задолженности d(ДБЗ);

Доля общей дебиторской задолженности определяется по следующей формуле:

, (8)

где - дебиторская задолженность;

- оборотные активы.

­ Соотношение роста дебиторской задолженности с ростом выручки Тр(ДБЗ);

Оценка соотношения темпов роста дебиторской задолженности (Тр(ДБЗ)) с темпами роста выручки от продаж (Тр(В)):

, (9)

где - дебиторская задолженность;

- выручка.

­ Общее соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.

Критерием оптимальности соотношения дебиторской и кредиторской задолженности выступает следующее условие:

, (10)

где - допустимая дебиторская задолженность;

- изменение операционной прибыли, связанной с производством и реализацией продукции;

- изменение операционных затрат, связанных с производством и реализацией продукции;

РПС - размер потерь средств, инвестированных в дебиторскую задолженность, из-за неплатежеспособности покупателей;

- допустимая кредиторская задолженность.

Прочими показателями, характеризующими состояние дебиторской задолженности организации, являются:

­ Реальная (наращенная) дебиторская задолженность (НДБЗ);

Стоимость дебиторской задолженности в соответствии с договором важна для бухгалтерии организации-кредитора (для последующего взыскания и отражения в балансе и других формах финансовой отчетности). Величина реальных к возврату долгов дебиторов, как правило, интересует собственников предприятия, оценщиков его активов, аудиторов, финансовых аналитиков, специалистов инвестиционных и иных организаций.

Поскольку денежные средства за время просрочки платежа дебиторской задолженности обесцениваются, более правильно для расчета реальной суммы долгов и потерь от их невзыскания или позднего взыскания использовать формулу наращенной суммы долга:

, (11)

где НДБЗ - наращенная сумма дебиторской задолженности;

ПС - величина первоначальной суммы долга;

СР - годовая ставка рефинансирования;

СП - отношение срока продолжительности задержки платежа к числу дней в году.

­ Предельный размер дебиторской задолженности;

Дебиторскую задолженность следует рассматривать как коммерческий кредит покупателю. И хотя деятельность предприятий реального сектора экономики значительно отличается от работы банков, основные принципы кредитования клиентов остаются теми же. Коммерческий кредит предоставляется покупателю с учетом его стоимости (ресурсы предприятия предоставляются в пользование на платной основе) и срочности (срок использования предоставленных денежных средств ограничен).

Размер дебиторской задолженности. При формировании кредитной политики на предприятии определяется максимально допустимый размер дебиторской задолженности как в целом для предприятия, так и по каждому контрагенту (кредитный лимит). Рассчитывая эти показатели, компания в первую очередь ориентируется на свою стратегию (увеличение доли рынка требует большего кредитного лимита, чем удержание своей рыночной доли и аккумулирование свободных денежных средств). При этом необходимо поддерживать достаточную ликвидность компании и учитывать кредитный риск (риск полной или частичной утраты выданных средств).

Предельный размер дебиторской задолженности определяется по следующей формуле:

, (12)

где - продажная цена;

- объем реализации в кредит;

- покупная цена;

- транспортные расходы;

- период отсрочки платежа.

­ Оценка сомнительной дебиторской задолженности d(СДБЗ).

Оценка доли сомнительной задолженности в составе дебиторской:

, (13)

где - сомнительная дебиторская задолженность;

- общая сумма дебиторской задолженности.

Увеличение показателя в динамике свидетельствует о повышении доли сомнительной задолженности в составе дебиторской, риска невозврата дебиторской задолженности и возможности образования просроченной задолженности. Поэтому предприятие должно стремиться к минимизации данного показателя.

Одним из способов управления сомнительной задолженностью является создание резерва по сомнительным долгам.

В следующей главе настоящей работы будут рассмотрены на практике особенности контроля и управления дебиторской задолженностью на примере предприятия специализирующегося в области оптово-розничного сбыта продуктов питания и алкогольных напитков ООО "Продторг-НТ".

2. Система управления дебиторской задолженностью на примере ООО "Продторг-НТ"

2.1 Краткая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью "Продторг-НТ" - предприятия оптово-розничной торговли продуктами питания и алкогольной продукцией. В собственности ООО "Продторг-НТ" - павильон, в котором находится продуктовый магазин, также арендуется склад на территории крупной торговой базы. Предприятие создано в 2011 году и постоянно расширяет круг клиентов своих клиентов.

Предприятие осуществляет поставку алкогольной продукции и продуктов питания в пункты розничной торговли в г. Нижнем Тагиле и Свердловской области, включая такие торговые точки как:

1) ИП Мелентьева Надежда Николаевна;

2) ООО "Репант";

3) ИП Толстов Сергей Николаевич (Столовая "Чародейка");

4) ТС "Магнит";

5) ООО "Алкоточка";

6) ООО "Кантур";

7) ООО "ПОЛЮС-ТУР";

8) ООО "ПРОДСЕРВИС-2004";

9) ООО "НИЖНЕТАГИЛЬСКИЙ ХЛАДОКОМБИНАТ №1".

ООО "Продторг-НТ" получает только лицензированную продукцию с заводов-изготовителей, с большинством которых договоры заключены уже на протяжении 7 - 10 лет. Основной ассортимент ООО "Продторг-НТ" - крепкий алкоголь (водка, коньяк, горькие и сладкие настойки) отечественных производителей.

Для нормального функционирования предприятия проводится анализ его деятельности, в зависимости от постоянно меняющейся конъюнктуры рынка. Это позволяет сделать бизнес устойчивым - прибыльным и конкурентоспособным, а также обеспечить его дальнейшее развитие. Организация имеет хорошую прибыль, которая является не только финансовым результатом, но и основным финансовым ресурсом.

Проведение систематических анализов деятельности позволяет:

­ быстро, качественно и персонально оценивать результаты деятельности предприятия;

­ точно и своевременно находить и учитывать факторы, влияющие на получаемую прибыль;

­ определить расходы и тенденцию их изменения, что необходимо для определения продажной цены и расчета рентабельности;

­ находить оптимальные пути решения различных проблем и получение достаточной прибыли.

Для всесторонней оценки эффективности торговой деятельности используются различные показатели: товарооборот, прибыль, рентабельность, издержки обращения и т.д.

При планировании прибыли определяется, какое влияние на ее размер оказывают экономические факторы, а именно: определяется процент прибыли по товарной продукции в базовом году и увеличение прибыли вследствие увеличения объема закупок товарной продукции; увеличение или уменьшение прибыли в связи с увеличением или уменьшением себестоимости товарной продукции, увеличение прибыли за счет изменения цен и ряда других факторов.

Информационной основой анализа хозяйственной деятельности являются данные бухгалтерской и статистической отчетности, бухгалтерские балансы.

Документооборот на предприятии играет очень важную роль. Здесь очень важным является документальное оформление сделок (договоров). Очень важным аспектом является оформление первичных документов (счета-фактуры, товарные накладные, акты на оказанные услуги и т.д.)

Документация оформляется менеджерским составом (оформление сделок) и кассирами, продавцами (платежные документы), заверяется печатью. Процесс оформления документации контролируется бухгалтерией. Организация работы с документами - это создание оптимальных условий для всех видов работ с документами. К таким работам относятся: прием и регистрация, рассмотрение документов руководителем, порядок прохождения документов в организации и в исполнении, контроль исполнения, формирование дел, подготовка и передача дел в архив.

Другой вид деятельности - розничный продуктовый магазин в Дзержинском районе города. Ассортимент магазина - 700 наименований продукции. Магазин функционирует с 2011 года, за этот период, дважды проводился капитальный ремонт с перестройкой торгового зала и заменой оборудования, сформировался круг постоянных покупателей.

Продажа продукции происходит с открытой выкладкой. Покупатель имеет возможность отобрать выложенные на рабочем месте продовольственные товары (на прилавках, стеллажах). Функции продавца сводятся к консультированию покупателей, взвешиванию и упаковке. Метод позволяет ускорить операции по продаже товаров, увеличить производительность труда. При продаже товаров по этому методу особое внимание должно быть уделено размещению и выкладке их на рабочем месте продавца. Товары группируются по видам и по ценам. В магазине действует расчетно-кассовое обслуживание.

Деятельность предприятия обеспечивается подобранным квалифицированным персоналом, действующим в рамках прав и обязанностей, определённых организационной структурой управления персоналом (см. приложение Б).

Общая численность сотрудников предприятия на данный момент - 39 человек. Из них администрация - 3 человека, специалисты (ИТР) - 12 человек, рабочие - 24 человек. Таким образом, персонал организации можно оценить как сбалансированный и рационально подобранный в соотношении численности руководителей, специалистов и рабочих.

2.2 Анализ дебиторской задолженности предприятия

Как раннее было сказано исходная информация, необходимая для проведения анализа дебиторской задолженности, содержится в финансовой отчетности организации в формах 1 (разд. 2), 2 и 5 финансовой отчетности.

Формы финансовой отчетности приведены в приложении В.

Проанализируем сначала основные показатели, характеризующие состояние дебиторской задолженности

­ Уровень выручки (В) за 2013 год относительно 2012 г.

, т.е. рост выручки составил 11%.

­ Прибыль от реализации на 1 сотрудника (Пр). (см. формулу 1)

П 1раб. в 2012 году равна:

тыс. руб. на 1 чел.

П 1раб. в 2013 году равна:

тыс. руб. на 1 чел.

Таким образом, указанный в 2013 году показатель вырос в сравнении с 2012 годом на 94,766 тыс. руб. на 1 сотрудника.

­ Рентабельность продаж (Рп). (см. формулу 2)

РП в 2012 году равна:

РП в 2013 году равна:

Таким образом, указанный показатель вслед за прибылью от реализации тоже вырос в 2013 году с 2012 годом на 11,3 %.

­ Оборачиваемость активов (ОА). (см. формулу 3)

OA в 2013 году равен:

Продолжительность оборота в ОА в 2013 году в днях составит:

Если взять для сравнения 2012 год, то получим следующие результаты:

Продолжительность оборота в ОА в 2012 году в днях составит:

Таким образом, указанный показатель изменился только на 17 дней и по-прежнему остается на низком уровне. Медленный оборот активов свидетельствует о том, что денежные средства организации длительное время пребывают в виде товарных и материальных запасов, а также их значительная часть сконцентрирована в составе дебиторской задолженности, что влияет на уровень прибыли. Чем быстрее денежные средства проходят цикл по схеме: Деньги-товары-деньги, тем больше товарооборот, тем больше экономический эффект.

­ Оборачиваемость дебиторской задолженности (ОДЗ). (см. формулу 4)

OДЗ в 2013 году равна:

Продолжительность оборота в ОДЗ в 2013 году в днях составит:

Если взять для сравнения 2012 год, то получим следующие результаты:

OДЗ в 2012 году равна:

Продолжительность оборота в ОДЗ в 2013 году в днях составит:

Таким образом, указанный показатель изменился только на 11 дней и по-прежнему остается на низком уровне.

Медленный оборот дебиторской задолженности свидетельствует о том, что в организации денежные средства значительное время отвлечены из оборота и находятся в пользовании контрагентов.

­ Оборачиваемость кредиторской задолженности (ОКЗ). (см. формулу 5)

OКЗ в 2013 году равна:

Продолжительность оборота в ОКЗ в 2013 году в днях составил:

Если взять для сравнения 2012 год, то получим следующие результаты:

Продолжительность оборота в ОКЗ в 2012 году в днях составил:

­ Оборачиваемость материально-производственных запасов (ОМПЗ). (см. формулу 6)

Омпз в 2013 году равен:

Продолжительность оборота в Омпз в 2013 году в днях составил:

Если взять для сравнения 2012 год, то получим следующие результаты:

Омпз в 2012 году равен:

Продолжительность оборота в Омпз в 2012 году в днях составил:

Таким образом, указанный показатель изменился только на 30 дней и по-прежнему остается на низком уровне.

Медленный оборот запасов свидетельствует о том, что в организации имеются излишние остатки складских запасов, которые медленно реализуются покупателям.

­ Финансовый цикл (Ц). (см. формулу 7)

Показатель Ц в 2013 году равен:

Результаты расчета показателей, влияющие на состояние дебиторской и как следствие отражающие деловую активность, организации представлены в таблице 5.

Таблица 5 - Показатели деловой активности ООО "Продторг-НТ" за 2012-2013 гг.

Показатель	Продолжительность оборота в 2012 г. в днях	Продолжительность оборота в 2013 г. в днях
1	2	3
Оборачиваемость совокупных активов	843	825
Оборачиваемость дебиторской задолженности	170	159
Оборачиваемость задолженности перед поставщиками и подрядчиками	130	125
Оборачиваемость материально-производственных запасов	131	101
Длительность финансового цикла	171	135

Рост выручки в 2013 году и одновременное снижение совокупных активов, ставший следствием ревизии товарных остатков и пересмотра ценовой политик, обеспечили ускорение оборачиваемости совокупных активов только на 18 дней. В свою очередь ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности на 11 дней, ускорение оборачиваемости запасов на 30 дней и снижения периода оборачиваемости кредиторской задолженности на 5 дней привели в целом к существенному снижению продолжительности финансового цикла в 2013 году по сравнению с 2012 годом на 36 день.

Основными показателями, характеризующими структуру дебиторской задолженности, являются:

­ Доля общей дебиторской задолженности d(ДБЗ). (см. формулу 8)

Доля общей дебиторской задолженности на ООО "Продторг-НТ" составляет:

на 01.01.2013 -

на 01.01.2014 -

На предприятии дебиторская задолженность со сроком погашения более 12 мес. отсутствует. Кроме того наблюдаются отрицательные изменения в динамике изменения доли краткосрочной дебиторской задолженности, т.к. произошло ее увеличение с 47 % до 51%. Данное увеличение доли долгосрочной дебиторской задолженности в динамике может привести к снижению уровня платежеспособности предприятия и соответственно к уменьшению ликвидности ее активов.

­ Соотношение роста дебиторской задолженности с ростом выручки. (см. формулу 9)

Соотношения темпов роста дебиторской задолженности с темпами роста выручки от продаж на ООО "Продторг-НТ" составляет:

на 01.01.2013 -

на 01.01.2014 -

Значение показателя зависит от времени оплаты с момента отгрузки товара. Увеличение показателя в динамике свидетельствует о снижении уровня управления дебиторской задолженностью, о "замораживании" части выручки организации, необходимой для финансирования текущей деятельности.

Однако на анализируемом предприятии и здесь наблюдается отрицательная тенденция, т.к. произошло увеличение доли дебиторской задолженности по отношению к возросшей выручке от продаж (стр. 010 ф.1) с 35% до 43%.

­ Общее соотношение дебиторской и кредиторской задолженности. (см. формулу 10)

Соотношения дебиторской и кредиторской задолженности на ООО "Продторг-НТ" по состоянию на 01.01.2014 г. составляет:

;

;

Таким образом, можно увидеть, что кредиторская задолженность превышает дебиторскую в 2,77 раз. Данное негативное соотношение свидетельствует о большой доле кредитов и займов в общем объеме кредиторской задолженности. Данное обстоятельство связано с проводимой руководством организации агрессивной кредитной политикой связанной с привлечением заемного капитала для выполнения более крупных заказов и тендерных поставок в таких крупных банках, таких как УБРиР, Газпромбанк ОАО, Сбербанк ОАО и другие. Кредиты и займы предприятию предоставлены преимущественно под залог недвижимого и движимого имущества и поручительства других юридических лиц.

Результаты проведенного анализа дебиторской задолженности позволяют руководителю принимать обоснованное и эффективное управленческое решение при планировании деятельности предприятия. Особенно следует обратить внимание на чрезмерную кредиторскую задолженность. Повышенная доля кредитных обязательств в общей структуре активов организации свидетельствует о высокой кредитной зависимости, что является негативным фактором. Дебиторская задолженность является активом организации, но она отличается низкой ликвидностью по причине высокого риска ее несвоевременного возврата, либо утраты вследствие банкротства должника.

Для снижения риска неплатежей со стороны контрагентов необходимо рассмотреть ряд мероприятий направленных не только на снижение ее доли, но и повышения благонадежности дебиторов. Кроме того, на базе результатов, полученных при проведении анализа дебиторской задолженности, целесообразно предложить мероприятия по улучшению управления дебиторской задолженностью и расчетов с дебиторами. Данные мероприятия будут изложены в третьей главе данной работы.

2.3 Оценка дебиторской задолженности предприятия

дебиторский задолженность оборачиваемость рентабельность

В ходе проведения мероприятий по оценке дебиторской задолженности следует руководствоваться показателями статей, отражаемых в балансе и отчете о прибылях и убытках. Данные показатели должны быть связаны с вероятностью получения организацией экономических выгод в будущем.

Оценка статей должна иметь стоимостное выражение, которое может быть достоверно подтверждено.

Другими словами, при оценке вероятности получения экономических выгод в будущем организация должна оценить степень неопределенности в отношении получения этих выгод. При реализации товаров с условием отсрочки платежа всегда существует риск неполучения долга от дебитора. Уровень этого риска, естественно, не одинаков и зависит от финансового положения каждого конкретного должника.

Систему управления дебиторской задолженностью условно можно разделить на два крупных блока: кредитную политику, позволяющую максимально эффективно использовать дебиторскую задолженность как инструмент увеличения продаж, и комплекс мер, направленных на снижение риска возникновения просроченной или безнадежной дебиторской задолженности.

Прочими показателями, характеризующими состояние дебиторской задолженности организации, являются:

­ Реальная (наращенная) дебиторская задолженность (НДБЗ). (см. формулу 11)

Рассчитаем реальную дебиторскую задолженность на ООО "Продторг-НТ":

Один из контрагентов ООО "Продторг-НТ" ООО "Репант" задержал оплату счета в сумме 500 000 руб. на 3 мес. против обусловленного договором срока платежа. Годовая ставка рефинансирования с 14 сентября 2012г. установлена в размере - 8,25% и по настоящее время не изменилась.

Наращенная сумма долга составит:

Обесценение дебиторской задолженности происходит и за счет инфляции. Сумму долга с учетом инфляции необходимо определять исходя из индекса изменения покупательной способности денег, представляющего собой отношение стоимости 1 руб. на начало и окончание срока просрочки платежа.

Другой контрагент ООО "Продторг-НТ" ООО "Нижнетагильский хладокомбинат № 1" имеет просроченный платеж в сумме 600 000 руб. Период просрочки составил 4 мес. (Август - Декабрь 2014г.) Индекс инфляции по данным Росстата РФ за это время составил 2,99%., в августе - 0,24%, в сентябре - 0,65%, в октябре - 0,82%, в ноябре - 1,28%, в декабре - н.д. В 2014 году наблюдаются относительно растущие темпы инфляции по сравнению с аналогичным периодом в 2013 году. Основное влияние на динамику инфляции оказало ослабление рубля и внешнеторговые ограничения, введенные в августе 2014 года.

По данным Госкомстата РФ в течение 2014 года уровень инфляции уже составил 8,52%.

Индекс изменения покупательной способности денег составит:

Наращенная сумма дебиторской задолженности:

Расчетное значение реальной дебиторской задолженности и сопоставление ее с бухгалтерской суммой дебиторской задолженности позволяет определять потери предприятия в результате реализации продукции в кредит.

­ Предельный размер дебиторской задолженности. (см. формулу 12)

Организация ООО "Продторг-НТ" работает с рядом контрагентов, будь то покупатели или поставщики.

В представленной работе проанализируем систему управления дебиторской задолженностью на таких крупнейших покупателях и заказчиках как:

1) ИП Мелентьева Надежда Николаевна;

2) ООО "Репант";

3) Столовая "Чародейка" (ИП Толстов Сергей Николаевич);

4) ТС Магнит;

5) ООО "Алкоточка";

6) ООО "Кантур";

7) ООО "ПОЛЮС-ТУР";

8) ООО "ПРОДСЕРВИС-2004";

9) ООО "НИЖНЕТАГИЛЬСКИЙ ХЛАДОКОМБИНАТ №1".

Рассмотрим вариант формирования допустимого кредитного лимита на предприятии для контрагента, имеющего солидную долю в общем объеме продажа Торговая Сеть "Магнит" (далее ТС "Магнит").

Предприятие приобретает готовые товары и упаковку для последующей перепродажи в розницу. Так, например 1 тн. апельсин стоит 35.000 руб. за 1 тн. Затраты на перевозку и хранение этого товара составляют 5.000 руб. за 1 тн. Продажная цена апельсин составляет 46.000 руб. за 1 тн. Поскольку ежедневный объем реализации товара в кредит составляет 0,2 тн., а период с момента реализации до момента получения дебиторской задолженности равен 40 дням, то допустимый размер дебиторской задолженности на предприятии составит:

В целях снижения вероятности невозврата дебиторской задолженности и недопущения ее просрочки на предприятии в соответствии с кредитной политикой предусмотрен метод оценка кредитоспособности каждого контрагента.

Кредитной политикой предприятия предусмотрен метод ранжирования по данным рейтинговой шкалы надежности контрагентов. Данная шкала представлена в таблице 6.

Таблица 6 - Шкала оценки показателей надежности клиента.

Показатели*	Баллы
	1	2	3	4
Срок работы с клиентом, лет.	<1	1-2	2-4	>4
Объем продаж клиенту в объеме продаж, %.	< 10	10-15	15-20	>20
Объем просроченной задолженности на конец периода, % от объема отгрузки.	50-100	20-50	5-20	0-5
* Диапазон значений показателей установлен кредитной политикой исходя из целей и возможности предприятия.

На предприятии создана система балльной оценки надежности контрагента на основании анализа работы с ним. Все контрагенты объединены в четыре группы по уровню надежности:

- риска;

- повышенного внимания;

- надежных клиентов;

- "золотых" клиентов.

Оценка надежности каждого контрагентов производится на основании срока работы с клиентом, объема продаж клиенту и объема просроченной задолженности данного клиента на конец периода (см. таблицу 6).

Отнесение контрагента к той или иной группе осуществляется на основе интегральной оценки, которая рассчитывается как произведение балльных оценок по всем трем показателям. К группе риска относятся предприятия с интегральным баллом от 1 до 4, к группе повышенного внимания - предприятия с 5-12 баллами, к надежным клиентам - с 12-27, к "золотым" - с 28-64.

Например, ТС "Магнит" уже более 5 лет является клиентом компании ООО "Продторг-НТ", объем продаж этой компании в общей доле продаж составляет 16%, а объем просроченной дебиторской задолженности не превышает 5%. Соответственно при оценке она получит баллы 4, 3, 4. Интегральная оценка будет равна 48, следовательно, ТС "Магнит" нужно отнести к группе "золотых" клиентов. Это означает льготные условия предоставления кредита, высокие скидки, большой размер кредитного лимита.

­ Резерв по сомнительной дебиторской задолженности.

Дебиторскую задолженность, которая не оплачена покупателями в срок и по которой предположительно организация не получит заемные средства, называют сомнительной или безнадежной.

В результате проведения мероприятия по оценке вероятности возникновения безнадежной дебиторской задолженности, а также наличия сомнительной задолженности на предприятии формируется резерв.

Формирование резерва по сомнительным долгам непосредственно относится к управлению дебиторской задолженностью. Создание резерва должно быть предусмотрено учетной политикой предприятия. Отчисления в резерв по сомнительным долгам относятся к внереализационным расходам и уменьшают облагаемую налогом прибыль. Расходы на формирование резервов по сомнительным долгам регламентируются ст. 266 НК РФ.

По итогам отчетного периода (квартала, полугодия, девяти месяцев и года) необходимо проводить инвентаризацию задолженности. Особое внимание стоит уделить анализу именно сомнительной дебиторской задолженности. Не признаются сомнительной задолженностью:

- долги по штрафным санкциям за нарушение условий договора;

- задолженность принципала по возмещению расходов агента;

- задолженность по денежному требованию к третьему лицу, перешедшему к финансовому агенту по договору финансирования под уступку денежного требования;

- задолженность поставщика, получившего предоплату;

- задолженность по договорам переуступки права требования;

- задолженности по ценным бумагам, в частности по векселям;

- задолженность по оплате проданного недвижимого имущества;

- задолженность по займу.

Соответствующие разъяснения были даны Минфином России в Письмах от 17.06.2009 № 03-03-06/1/398, от 12.05.2009 № 03-03-06/1/318. Аналогичные выводы содержит Постановление ФАС Западно-Сибирского округа от 25.04.2007 № Ф 04-2386/2007(33541-А 67-40) по делу № А 67-3943/06.

При выборе рассматриваемого варианта формирования резерва, перечисленные особенности должны быть учтены.

При оформлении результатов инвентаризации дебиторской задолженности на предприятии оформляются следующие аналитические отчеты:

­ "свод с общими данными о дебиторской задолженности и сроках ее возникновения";

­ "подробный отчет с приведением сведений обо всех контрагентах-дебиторах", у которых период образования дебиторской задолженности 45 и более дней, с указанием суммы для резервирования.

Эти данные оформляются в виде таблицы (см. таблицу 7).

Таблица 7 - Общие сведения о дебиторской задолженности контрагентов ООО "Продторг-НТ".

Наименование контрагента	до 45 дн.	45 - 90 дн.	св. 90 дн.	Итого:
ИП Мелентьева Н.Н.	-	30 000	20 000	50 000
ООО "Алкоточка"	1 000	8 000	2 000	53 700
ООО "ПОЛЮС-ТУР"	-	25 000	3 000	28 000
ООО "ПРОДСЕРВИС-2004"	-	7 000	45 000	52 000
ООО "Кантур"	-	-	10 000	10 000
Всего:	1 000	70 000	80 000	151 000

Величина резерва по сомнительным долгам рассчитана в таблице 8:

- если период образования до 45 дней, резервирования не проводилось;

- если период образования от 45 до 90 дней - в резерв списывалось 50% задолженности;

- если период образования более 90 дней - резервировалась сумма, равная 100% задолженности.

Таблица 8 - Формирование резерва по сомнительным долгам

№ п/п	Контрагент	Сумма задолженности, руб.	Период образования задолженности	Сумма резерва	Комментарий
			> 45 дн.	45 - 90 дн.	< 90 дн.
1	ООО "Алкоточка"	11 000	1 000	8 000	2 000	6 000	Задолженность за товар
2	ИП Мелентьева Н.Н.	50 000	0	30 000	20 000	35 000	Задолженность за товар
3	ООО "ПОЛЮС-ТУР"	28 000	0	25 000	3 000	15 500	Задолженность за товар
4	ООО "Продсервис - 2004"	52 000	0	7 000	45 000	48 500	Задолженность за товар
5	ООО "Кантур"	10 000	0	0	10 000	0	Аванс поставщику, резерв не может быть сформирован, так как по условиям НК РФ задолженность обязательно должна быть связана с реализацией товаров, работ, услуг
6	Итого	151 000	1000	70 000	80 000	105 000

Резерв создается по каждому сомнительному долгу, не погашаемому в течение 45 дней, если он не обеспечен залогом, поручительством или банковской гарантией.

При этом общая сумма создаваемого резерва не может превышать 10% выручки от реализации последнего отчетного периода.

Далее проанализируем изменение дебиторской задолженности по срокам ее образования в целом по организации ООО "Продторг-НТ".

С этой целью необходимо провести ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения. Наиболее распространенная классификация предусматривает следующую группировку в днях: до 30 дней; от 31 до 60 дней; от 61 до 90 дней; от 91 до 120 дней; свыше 121 дня.

На ООО "Продторг-НТ" оперативным учетом за состоянием и изменением дебиторской задолженности по срокам и объемам занимается финансовый менеджер.

Таблица 9 - Динамика и состав дебиторской задолженности

Период	Сумма	Сумма	Отклонения
	Расчеты с покупателями и заказчиками	%	Прочая	Расчеты с покупателями и заказчиками	%	Прочая	Расчеты с покупателями и заказчиками	%	Прочая
	на 01.01.2013	на 01.01.2014	+/-
1	2	3	4	5	6	7	8 = 5 - 2	9 = 6 - 3	10 = 7 - 4
до 45 дней	4358120	53	1912454	6001398	75	2906245	1643278	22	993791
от 45 до 90 дней	2421363	29	194851	1881331	24	1017662	-540032	-6	822811
свыше 90 дней	1507457	18	429701	118342	1	187512	-1389115	-17	-242189
ИТОГО:	8286940	х	2537006	8001071	х	4111419	-285869	х	1574413

Финансовые показатели таблицы 9 свидетельствуют о росте объемов дебиторской задолженности с меньшими сроками возврата на 22 % и снижении задолженности покупателей и заказчиков со сроком возврата более 90 дней на 17 %. Данные изменения свидетельствуют об эффективном управлении дебиторской задолженностью на предприятии, а также изменении финансового положения контрагентов.

Выручка предприятия за 12 месяцев 2013г. составила 27.456.789 руб., соответственно максимально возможный размер резерва - 2.745.679 руб. (27.456.789 x 10%). Исходя из данных таблицы 8 бухгалтер на ООО "Продторг-НТ" решил зарезервировать 115.000 руб. В случае, если в течение 2013г. у компании была задолженность, требующая резервирования. Тогда при отражении резерва за 12 месяцев 2013г. следует сделать запись:

Д-т сч. 91 "Прочие расходы" / К-т сч. 63 "Резервы по сомнительным долгам" - 115.000 руб. - начислен резерв (по состоянию на 31.12.2013).

Резерв используется на покрытие убытков от списания безнадежных, нереальных к взысканию долгов в связи с истечением срока исковой давности (банкротством или ликвидацией организации-должника). Создание резерва смягчает отрицательные последствия списания безнадежных долгов, но не устраняет их. Поэтому предприятию необходима взвешенная политика финансовых взаимоотношений с заказчиками:

- предоставлять отсрочку или рассрочку платежа только при наличии уверенности в надежности заказчика;

- вести картотеку заказчиков и следить за динамикой их финансового состояния;

- при отсутствии информации от заказчика требовать предоплаты, поручительства или гарантии.

Таким образом, для организации необходимо соблюдать баланс, когда размеры и условия получения коммерческих кредитов и отсрочек от поставщиков были бы не хуже условий кредитования компанией своих покупателей. В данном случае наблюдается положительная тенденция, когда для компании начинает соблюдаться правильное соотношение суммы дебиторской задолженности и кредиторской.

Нарушение баланса дебиторской и кредиторской задолженности приводит к тому, что повышенная доля дебиторской задолженности создает риск утраты части активов организации по причине не платежей, а кредиторская задолженность ставит в зависимость организацию от банков. И тот и другой вид задолженности моет стать причиной снижения гибкости организации на рынке, потери платежеспособности и как следствие утраты доверия со стороны контрагентов, а то и совсем к банкротству.

Главной задачей финансового менеджера является поиск путей оптимального соотношения как дебиторской, так и кредиторской задолженности. В связи с тем, что главной целью настоящей работы является поиск оптимальных вариантов управления дебиторской задолженностью. В следующей главе будут рассмотрены современные инструменты контроля и управления за дебиторской задолженностью в коммерческих организациях.

3. Рекомендации по оптимизации дебиторской задолженности

3.1 Проверка и контроль контрагентов

Настает момент, когда организация находит нового партнера по бизнесу. Возникает необходимость проверить данную организацию на благонадежность и как говорят "пробить ее по базам данных". Так о потенциальном контрагенте, с которым было бы желательно заключить сделку - продать товар, оказать услугу или, напротив, что-либо приобрести появляется некая информация о лице. Данные о нем мы получаем из разных каналов. Это может быть встреча с представителем - генеральным директором или менеджером компании, получение по электронной почте делового предложения, звонок по справочнику "Желтые страницы" и т.д.

Безусловно, канал общения с контрагентом имеет значение. Заключать договор дистанционно всегда рискованней, чем при личном присутствии представителя контрагента. К примеру, множество афер связано с предоплатой товаров в интернет-магазинах, которые затем исчезают, как и получатели средств. Поэтому, если интернет-ресурс незнаком, недавно на рынке (дату создания сайта можно определить по ресурсу http://www.nic.ru/dns/) и не обладает должной репутацией, лучше выбрать другого контрагента, либо оплачивать по факту получения товара.

Проще всего данные получить от самого контрагента, попросив его заполнить небольшую карточку клиента или анкету (или заполнив за него, узнав как минимум наименование контрагента и его основной государственный регистрационный номер), желательно за подписью контрагента. Подпись клиента в этом случае многого стоит, поскольку клиент показывает, что ему нечего скрывать, тогда как контрагент, планирующий нарушить обязательство или допускающий нарушение своих обязательств, выскажет недовольство данной формой предоставления данных.

Этап профилактики неисполнения обязательств отличается в первую очередь добровольностью в представлении документов, сведений и информации, поскольку подобное желание у должника не всегда остается после возникновения оснований для предъявления к нему иска. Поэтому заполнение анкеты, как правило, не вызывает у добросовестного контрагента больших возражений. Для недобросовестного же контрагента заполнение анкеты сопровождается риском указания ложных, недостоверных сведений, которые могут ввести кредитора в заблуждение при принятии решения о заключении договора, а для должника повлечь уголовную ответственность по ст. 159 УК РФ "Мошенничество". В ряде случаев заполнение анкеты может быть не обязательным, а по желанию клиента.

В некоторых организациях данный документ называют "анкета-декларация" с целью достижения однозначного понимания контрагентом, что анкета - это не просто перечень произвольной информации, но и официальный документ, предполагающий достоверную информацию и определенные заявления и гарантии правового характера, за которые контрагент может понести ответственность.

Анкетирование клиента - наиболее простой на практике способ оценки контрагента как для целей выявления проблемных участков, так и в целях улучшения работы с контрагентом как с клиентом, поскольку большинство систем построения лояльности клиентов ориентированы на получение знаний о клиенте (опросы, дисконтные карточки, карточки клиента).

Для получения данных, необходимых для оценки контрагента, в анкету помимо вопросов, интересующих менеджеров по клиентам, целесообразно включать и графы, интересующие работников, проверяющих контрагента по различным параметрам.

Наиболее полезным для проверки является наименование контрагента, т.е. организационно-правовая форма и собственно название компании, к примеру, ООО "Контрагент". Для многих онлайн-ресурсов проверки, а также для отграничения от фирм с аналогичным наименованием необходимо также знать (запросить у контрагента) основной государственный регистрационный номер (ОГРН), который выглядит как последовательность из тринадцати цифр.

В век информационных технологий налицо тенденция к размещению различных баз данных в Интернете и упрощению проверки контрагента. Рассмотрим несколько сайтов, представленных в таблице 10 на которых можно бесплатно за одну минуту проверить контрагента по наименованию.

Таблица 10 - Официальные интернет-ресурсы

Адрес ресурса	Полезная информация на сайте
www.nalog.ru Федеральная налоговая служба	На сайте налоговой службы собраны ключевые данные для проверки. Наиболее ценной является возможность проверить - зарегистрирован контрагент в ЕГРЮЛ или нет (http://egrul.nalog.ru/#). Также на сайте проверяется, не ликвидирована ли компания, не исключается ли данное лицо из реестра как недействующее, не включен ли единоличный исполнительный орган в перечень дисквалифицированных лиц.
www.arbitr.ru Высший Арбитражный Суд РФ	Данные об участии контрагента в арбитражных судах. В базе есть тексты постановлений арбитражных судов по делу с участием интересующего лица (юридические лица и индивидуальные предприниматели), указан процессуальный статус лиц (истец, ответчик, третье лицо), цена иска. Цена иска при наличии данных о бухгалтерском балансе контрагента может дать важную информацию о рискованности данного дела для исполнения контрагентом обязательств.
www.fssp.ru Федеральная служба судебных приставов	На данном сайте можно проверить, возбуждено ли в отношении контрагента исполнительное производство (http://www.fssprus.ru/iss/ip/). Следует понимать, что в этом случае как минимум есть риск, что деньги контрагента арестуют и рассчитаться с вами окажется невозможным.
www.kommersant.ru Газета "Коммерсант"	На данном сайте публикуются данные о банкротстве юридических лиц и индивидуальных предпринимателей.
www.fas.gov.ru Федеральная антимонопольная служба	На данном сайте ведется реестр недобросовестных поставщиков (http://rnp-gz.fas.gov.ru/).

Далее в подробно представим некоторые из указанных ресурсов и дадим конкретные ссылки на другие ресурсы, помогающие кредитору проверить клиента, исходя из того, что необходимо проверять и какую оценку давать полученным сведениям.

Можно также рассмотреть анкету и ключевые показатели для клиента - физического лица, хотя в предпринимательской деятельности проверка клиентов - физических лиц - редкость, кроме, пожалуй, банковского кредитования. Вместе с тем данная анкета может быть применена к индивидуальным предпринимателям, которые являются физическими лицами.

Для эффективного использования анкет необходимо введение формальных требований к определенным показателям (значениям) анкет с типовыми вариантами решений, например, размер потенциального ежемесячного платежа по кредиту должен составлять не более 1/3 от ежемесячного дохода клиента. Если размер дохода меньше - следует предложить клиенту запросить иные параметры кредита.

В США популярны скоринговые системы оценки показателей, при которых определенные значения дают определенное количество баллов. Итоговое количество баллов служит критерием для принятия решения о сотрудничестве с клиентом.

Слово "scoring" переводится с английского как "подсчет очков" и означает применение балльной оценки при принятии того или иного решения. Первые скоринговые системы появились в 40-е гг. XX в. в США, баллы тогда выставлялись на основе небольшого количества характеристик клиента. С того времени были разработаны соответствующие математические методы и специальные аналитические инструменты, позволяющие оперировать тысячами параметров.

Стоит отметить, что количество показателей может быть больше или меньше, в зависимости от специфики ситуации. Можно начать с "необязательных" для заполнения анкет, например, установив для заполнивших анкету более льготные системы работы, и оценить их эффективность.

Значение анкеты сложно переоценить - все эти данные полезны для понимания того, с каким контрагентом планируется заключать договор, и для вывода о целесообразности сотрудничества с таким контрагентом. Также данные анкеты впоследствии могут быть полезны взыскателю для повышения эффективности процедуры взыскания. Главное при появлении проблемной дебиторской задолженности - эти анкеты читать; зачастую подбираются только документы, необходимые для суда, заново осуществляется поиск информации, а про анкету никто не вспоминает.

Вместе с тем анкета представляет собой лишь данные, представленные (декларируемые) клиентом, что не спасает от явных мошенников. Для верификации анкетных данных, а также более серьезной проверки контрагента существуют процедуры проверки правоспособности клиента, его полномочий, актуально изучение первичных документов, о чем написано далее в работе. Кредитору следует изначально определиться, насколько глубока, должна быть проверка каждого клиента, а если проверка очень содержательна, то целесообразно максимально ее оптимизировать и ускорить, поскольку не все клиенты будут готовы проходить сложную процедуру, что повлечет неэффективность уже бизнес-модели ведения деятельности.

Кроме анкетирования целесообразно проверить:

1) правоспособность контрагента.

Правоспособность бывает двух видов: общая правоспособность - это право заключать все сделки и специальная - только соответствующие предмету и целям деятельности. Проверка полномочий на совершение сделки. От имени юридического лица договор подписывает орган, уполномоченный на это учредительными документами, т.е. единоличный исполнительный орган (директор, генеральный директор, президент).

2) платежеспособности контрагента.

Анализ платежеспособности начинается с получения у контрагента либо независимо от него (допустим, по базе данных СПАРК, либо в Росстате), либо в ином агентстве финансовой информации бухгалтерской отчетности, в частности:

­ бухгалтерского баланса за последние несколько кварталов (количество зависит от глубины проверки) и за последний календарный год;

­ отчета о прибылях и убытках;

­ аудиторского заключения (если имеется).

Бывает ситуация, когда малая организация желает выиграть тендер или заключить договор с более крупной компанией. Навряд ли ей предоставят всю интересующую информацию.

Как быть "слабой" стороне договора, которая не имеет возможности получить документы от "сильной" стороны? Как такой компании получать документы и сведения и осуществлять проверку?

В данном случае целесообразно использовать следующие способы получения информации:

1) Устав и выписку из ЕГРЮЛ вправе получить любое лицо в налоговых органах за определенную плату. Содержащиеся в государственных реестрах сведения и документы являются открытыми и общедоступными.

2) Наименование предприятия, дата государственной регистрации, основной государственный регистрационный номер, ИНН, место нахождения, наименование и адрес зарегистрировавшего органа могут быть получены и проверены по следующей ссылке на сайте налоговой службы: http://egrul.nalog.ru/fns/. Также на сайте налоговой службы могут быть получены сведения о регистрации изменений, о лицах, в составе управления которых присутствуют дисквалифицированные лица, о ликвидации предприятия.

3) Бухгалтерская отчетность контрагента, являющаяся основным источником информации об имущественном, финансовом положении организации, а также ключевым документом для определения крупности сделки, может быть получена в официальном порядке в органах статистики.

Так называемые нулевые балансы, по которым нет никакого движения средств, либо отсутствие в СПАРКе, Росстате или у контрагента балансовой отчетности свидетельствуют о том, что компания либо не является действующей (т.е. организация не осуществляет предпринимательскую деятельность либо не выполняет обязанностей по подаче документов в налоговую инспекцию), либо осуществляет все операции в "сером" порядке, т.е. без отражения по бухгалтерскому учету и без уплаты налогов. В любом случае "нулевой баланс" либо его отсутствие в системе являются фактором повышенного риска для кредитора.