Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Имущественный комплекс как объект управления: понятие, состав, структура, классификация объектов имущественного комплекса

Для характеристики имущественных взаимоотношений, а также при описании системы эффективного использования имущественного комплекса предприятий и организаций в юридической и экономической литературе используется достаточно большое количество родственных понятий: собственность, недвижимость, основные производственные фонды, основные и оборотные средства, активы, имущественный комплекс и т.д. Проведем систематизацию этих понятий. В этой связи возникает необходимость понятийного определения «имущественного комплекса предприятия» и самого «предприятия» как имущественного комплекса.

В общепринятом понимании под имуществом обычно понимают основные средства предприятий. Такой подход возник из определения, данного в экономическом словаре, которое гласит, что имущество - материальный объект гражданских прав, прежде всего, права собственности. Кроме того, имущество рассматривается как совокупность имущественных прав (актив) или имущественных прав и обязанностей (актив + пассив), принадлежащих определенному лицу. Владение - фактическое обладание вещью, одно из правомочий собственника.

В экономической литературе многими авторами, в т.ч. и ученый Сиразетдинов Р.М. в статье «Методические основы оценки и управления имущественным комплексом предприятий» имущественный комплекс предприятия рассматривается как совокупность недвижимого и движимого имущества и вложений, нематериальных активов (включаемых и не включаемых в баланс), оборотных средств, ценных бумаг и других активов [29, с. 299].

Имущественный комплекс предприятия как предмет исследования может быть рассмотрен с трех позиций: юридической; экономической; менеджерской (управленческой).

Юридический аспект понятия «имущественный комплекс»

необходимо рассматривать в соответствии с действующим гражданским законодательством. В соответствии с Гражданским Кодексом Республики Беларусь, «юридическим лицом признается организация, которая имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком на суде» [4]. Под предприятием как объектом прав признается имущественный комплекс, используемый для осуществления деятельности, определяемой целями создания предприятия. Имущественный комплекс как система состоит из ряда подсистем и элементов. В процессе осуществления деятельности предприятия выделяют основные и обеспечивающие элементы. При этом основные элементы могут быть объединены в звенья и подсистемы - в основе такого объединения может лежать схема организации технологических процессов на предприятии. Обеспечивающие элементы являются едиными для всех основных подсистем. В процессе функционирования предприятия все подсистемы образуют структуру технологически и информационно связанных элементов имущественного комплекса по производству определенных товаров и услуг.

Понятие «предприятие как имущественный комплекс» нельзя назвать синонимом понятия «имущественный комплекс предприятия». Понятие «имущественный комплекс предприятия» содержит в себе лишь обозначения имущества, подлежащего стоимостной оценке по бухгалтерским документам, то есть, речь идет об объекте права, тогда как «предприятие как имущественный комплекс» охватывает и те элементы, которые не подлежат отражению в бухгалтерском балансе». В числе таких элементов следует назвать деловую репутацию компании, устойчивые связи с потребителями, поставщиками, персонал компании (роль и значение которого в последние годы заметно увеличилась), корпоративную культуру, действующую на предприятии систему управления и другие (рис. 1).

Имеются сторонники и противоположной точки зрения. Так, А.М. Лаптева в своей статье «Классификация имущественных комплексов» отмечает, что с таким утверждением нельзя согласиться в полной мере, так как отнесение такого комплексного объекта прав как предприятие к недвижимости связано с необходимостью государственного контроля, посредством государственной регистрации, за возникновением, изменением, переходом прав на эти объекты [14, с. 139]. С подобной точкой зрения можно согласиться, но со значительной оговоркой - предприятие представляет собой уникальный объект недвижимости, характеризующийся целостностью материальной и нематериальной его составляющих. В предпринимательской среде, при переуступке прав собственности на предприятие речь идет об изменении собственника бизнеса.

Имущественный комплекс как экономическая категория характеризует принадлежность вещей, материальных и нематериальных ценностей определенным лицам, дающая возможность использовать объекты имущественного комплекса в соответствии со своими интересами.

Имущество выступает составной частью имущественного комплекса предприятия. В данном контексте под имуществом понимаются материальные и нематериальные объекты окружающего мира, обладающие некоторой полезностью или привилегиями. В свою очередь под материальным имуществом понимается совокупность движимого и недвижимого имущества, а под нематериальным - информация, результаты интеллектуальной деятельности, в том числе исключительные права на них (интеллектуальная собственность). Принадлежность имущества предприятию должна фиксироваться соответствующими правоустанавливающими документами.

Кузичев В.М. более детально определяет состав имущественного комплекса предприятия, подчеркивая что «имущественный комплекс предприятия - это совокупность недвижимого и движимого имущества и вложений, нематериальные активы (включаемые и невключаемые в баланс), оборотные средства, ценные бумаги и другие активы» [11, с. 29].

Следует отметить, что не все объекты имущества могут быть отнесены к категории имущественного комплекса. Лаптева А.М., в свою очередь, отмечает, что следует «отличать имущественные комплексы как системы более высокого порядка, характеризующиеся не столько общим назначением входящих в них объектов, сколько определенным в законе составом имущества, образующего комплекс, а также функциональной взаимосвязью и иерархической организацией элементов внутри комплекса. В состав комплекса наряду с недвижимыми вещами могут входить и объекты гражданских прав, являющиеся движимыми вещами либо даже вообще не являющиеся вещам» [13, С. 72].

Таким образом, отнесение объектов имущества к имущественному комплексу предприятия определяется их общим назначением (в пределах целевых направлений деятельности предприятия), функциональной взаимосвязанностью и иерархической организованностью, обеспечивающими синергетический эффект в процессе их эксплуатации.

Предприятие имеет сложную, комплексную структуру. В значительной степени ответ на вопрос о составе имущественного комплекса предприятия может быть получен в процессе формирования научно-обоснованной классификации объектов имущественного комплекса.

Основной способ классификации объектов имущественного комплекса, используемый в современной экономической литературе, был заимствован отечественной теорией у немецких ученых. Для стран с дуализмом гражданского права характерно деление вещей на материальные и нематериальные, что в свою очередь применимо к классификации состава имущества предприятия, то есть выделение материальных и нематериальных элементов.

Таким образом, в состав имущественного комплекса должны включаться помимо всех видов имущества, также все неимущественные права. Все элементы, составляющие имущество, должны быть объединены и подчинены единой цели использования и составлять, тем самым, имущественный комплекс предприятия.

Имущественный комплекс может также пониматься и через бухгалтерские категории: активы (долгосрочные и оборотные) и пассивы (долговые обязательства предприятия), состав которых законодательно закреплен.

На основании представленного состава имущественного комплекса, можно заключить, что основу имущественного комплекса составляют активы предприятия, то есть имущество, которым владеет данное предприятие как обособленный объект хозяйствования.

Именно активы предприятия следует отождествлять с основой имущественного комплекса предприятия, что имеет следующие основания:

1. К активам относятся экономические ресурсы, которые полностью контролируются предприятием и представляют собой имущественные ценности, имеющие стоимостную оценку. Данное положение соответствует пониманию имущественного комплекса как совокупности имущества предприятия, на которые оно обладает правами собственности.

2. Понимание активов в виде «экономических ресурсов предприятия как объекта управления в различных их видах, используемых в процессе осуществления хозяйственной деятельности», определяет имущественный комплекс предприятия в соответствии с его хозяйственной направленностью и объемами производства.

3. Активы предприятия как экономические ресурсы, генерирующие доход и характеризующиеся определенной производительностью, соответствуют определению имущественного комплекса, согласно которому имущественный комплекс выступает как производственная категория, то есть приносящая доход, и включающая элементы, позволяющие потенциально получать его в будущем.

4. Активы предприятия, используемые в его хозяйственной деятельности, находятся в процессе постоянного оборота. Именно от оборачиваемости активов зависит способность имущественного комплекса к генерированию денежного потока.

5. Участие имущественного комплекса в процессе производственно-хозяйственной деятельности определяется понятиями времени и риска, связанными с использованием активов предприятия, входящих в состав имущественного комплекса. Имеется в виду изменение стоимости владения, пользования и распоряжения имуществом в разные периоды производственно-хозяйственной деятельности и определение факторов риска, определяемых спецификой деятельности предприятия.

Стоит отметить, что некоторые авторы [11] ошибочно включают в состав имущественного комплекса пассивы предприятия. Пассивы представляют собой источники образования имеющихся у организации средств, их назначение, принадлежность и обязательства по платежам. Включение в состав имущественного комплекса пассивов не корректно также по той причине, что «в состав пассивов включаются кредиты и другие заемные средства, на которые права собственности не распространяются».

Исходя из приведенного выше состава имущественного комплекса и того, что он выступает, прежде всего, как воспроизводственная категория, генерирующая финансовый результат, либо отвечающая другим целям собственника, не связанным с прямым получением прибыли, особое место в составе имущественного комплекса занимают средства предприятия, отражаемые в бухгалтерском учете, так как именно эти средства в составе имущественного комплекса в совокупности с определенным набором ресурсов обеспечивают создание конечной продукции.

Третьим аспектом рассмотрения понятия «имущественный комплекс» является аспект управленческий. Любое предприятие представляет собой сложную социотехническую систему. Глобальная цель управления любой системой состоит в обеспечении сохранности, устойчивости, развития этой системы в общих интересах входящих в нее элементов или связанных с ней других систем. Управление системой предполагает необходимость переработки экономической информации (социально-экономической) и принятия на этой основе решений о целенаправленном воздействии на систему (при этом под экономической системой следует понимать некоторый абстрактный субъект экономических отношений).

Система управления имущественным комплексом органически входит в состав общей системы управления предприятием. Таким образом, под управлением имущественным комплексом целесообразно понимать совокупность механизмов, принципов и методов реализации управленческих решений, направленных как на формирование имущественного комплекса предприятия, так и эффективное его использование в различных видах деятельности.

Управление имущественным комплексом предприятия в условиях рыночной экономики должно основываться на различных формах собственности и обеспечивать значительную самостоятельность предприятия. Эффективная система управления имущественным комплексом строится на основе управления объектами собственности с учетом интересов собственника и пользователя [11].

Цель управления имущественным комплексом - получение финансовых результатов в виде дохода в различных формах. На следующем этапе управления полученный доход реализуется через инвестиции для получения более высоких финансовых результатов. Такая схема отношений может быть многоступенчатой и применяется для постоянного наращивания результата, получаемого собственником в процессе использования имущественного комплекса.

Само понятие управления имущественным комплексом неразрывно связано с соблюдением определенных принципов управления [30]:

1. Система управления имущественным комплексом должна быть интегрирована в общую систему управления предприятием, что обеспечивает согласованность и эффективность принимаемых решений по всей совокупности подсистем управления предприятием. Ввиду того, что управление имущественным комплексом предприятия соответствует комплексной системе управления, включающей в себя несколько функциональных направлений, каждое из которых реализует определенную цель и характеризуется своей результативностью, то формирование управленческих решений должно носить комплексный характер.

2. Еще один принцип управления имущественным комплексом заключается в высоком динамизме управления, что, прежде всего, объясняется изменчивостью факторов внешней среды микро- и макро - уровней, а также непостоянством внутренней среды предприятия.

3. В процессе управления должен быть реализован принцип поиска альтернативных управленческих решений, как в области формирования имущественного комплекса, так и в области оперативного управления им. При этом выбор альтернативных вариантов должен производиться с учетом определенной системы критериев результативности предприятия.

4. Управление должно носить не только оперативный характер, но и реализовывать принцип ориентированности на стратегические цели предприятия, то есть управление имущественным комплексом в текущем периоде не должно противоречить стратегическому видению и миссии предприятия.

Система управления имущественным комплексом, построенная на данных принципах, является базой для ведения операционной деятельности с высокими темпами развития предприятия в целом, достижения целей и задач, поставленных собственниками предприятия.

Таким образом, с управленческой точки зрения имущественный комплекс можно понимать как целостную управляемую подсистему предприятия, участвующую в операционном и инвестиционном процессе для достижения целей собственников и неразрывно связанную в результате такого участия с категориями риска, доходности и времени.

Оборотные средства представляют собой авансированный капитал, который полностью поглощается в процессе производства; эти средства равны величине эксплуатационных расходов за один их оборот. Оборотные средства включают в свой состав производственные оборотные фонды и средства обращения.

Одним из ключевых моментов при проектировании системы управления имущественным комплексом предприятия является построение научно обоснованной классификации объектов имущественного комплекса.

Поскольку имущество является производственно-технической базой протекающих в подразделениях предприятия бизнес-процессов, то имущественная структура предприятия является как бы отражением производственной структуры, показывающим распределение имущества между этими подразделениями.

Имущество промышленного предприятия представляет собой множество разнообразных по назначению, характеру и устройству материальных объектов, кроме того, к имуществу относятся также различные нематериальные объекты (патенты на изобретения, ноу-хау, товарные знаки и др.). Управление имуществом возможно только при четком структурировании этого множества.

Состав и структура имущественного комплекса предприятия зависят от характера его производственно-хозяйственной деятельности, принятой технологии и организации производственных, вспомогательных и управленческих процессов, развитости местной инфраструктуры, степени кооперированности с другими предприятиями и многих других факторов.

Структура имущества предприятия показывает соотношение между отдельными имущественными группами по их балансовой или остаточной стоимости на определенный момент времени. Большую часть имущества предприятий составляют основные фонды.

Достаточно широко в современной деловой практике используется уже упоминавшееся деление активов предприятия по форме функционирования на материальные и нематериальные, хорошо описываемое Ковалевым А.П. [9, с. 71]. Материальные активы характеризуют имущественные ценности предприятия, имеющие материальную вещную форму. К составу материальных активов предприятия относятся основные средства, незавершенные капитальные вложения, оборудование, предназначенное к монтажу, производственные запасы сырья и полуфабрикаты, незавершенное производство, запасы готовой продукции, предназначенные к реализации, прочие виды материальных активов.

В последние годы все большую роль в деятельности предприятий начинают играть активы нематериальные. Нематериальные активы характеризуют имущественные ценности предприятия, не имеющие вещной формы, но принимающие участие в хозяйственной деятельности и генерирующие прибыль. Нематериальные активы, также как и материальные, имеют стоимостную оценку и могут рассматриваться в качестве вклада участников в уставные капиталы хозяйственных обществ. К этому виду имущества предприятия относятся: приобретенные предприятием права пользования отдельными природными ресурсами; патентные права на использование изобретений; «ноу-хау»; права на промышленные образцы и модели; товарный знак; торговая марка; права на использование компьютерных программных продуктов; «гудвилл»; другие аналогичные виды имущественных ценностей предприятия.

Отдельные авторы предлагают в рамках данного критерия классификации объектов имущественного комплекса предприятия в качестве самостоятельной группы рассматривать активы финансовые (и не рассматривать их в составе активов материальных). Авторы склонны согласиться с данной точкой зрения, поскольку финансовые активы характеризуют имущественные ценности предприятия в форме наличных денежных средств, денежных и финансовых инструментов, принадлежащих предприятию. Это самостоятельная форма функционирования имущества предприятия, относительно легко трансформирующаяся в другие формы.

Многие авторы предлагают осуществлять деление объектов имущественного комплекса по характеру их участия в хозяйственном процессе с позиций особенностей оборота на основные (долгосрочные) и оборотные средства предприятия. Данная логика следует из структуры бухгалтерского баланса предприятия и принципиального различия функционального назначения этих групп имущества предприятия в процессе производственно-хозяйственной деятельности. Подобный подход достаточно широко используется в бухгалтерском учете, в процессе экономического и финансового анализа для получения первичной информации о состоянии имущественного комплекса предприятия и показателях эффективности его использования.

Помимо указанных, отдельные авторы предлагают иные подходы к классификации активов. Так, по характеру участия активов в различных видах деятельности предприятия выделяют операционные и инвестиционные активы; по характеру финансовых источников формирования активов - валовые и чистые активы. В финансовом анализе широко используется классификация активов предприятия по степени ликвидности (активы в абсолютно ликвидной форме, высоко-, средне-, низколиквидные и неликвидные активы).

Для целей построения системы управления имущественным комплексом предприятия и однозначного определения предмета исследования, указанных подходов к классификации объектов имущественного комплекса явно недостаточно. Требуется построение достаточно подробной классификации объектов имущественного комплекса предприятия, имеющей принципиально важное значение для организации управления этими объектами.

В процессе разработки расширенной классификации объектов имущественного комплекса предприятия необходимо руководствоваться следующими правилами:

- правило соразмерности (адекватности). Классификация считается соразмерной тогда, когда сумма членов деления равна делимому множеству. Каждый предмет, принадлежащий делимому множеству, должен войти в один из образованных классов. Нарушение этого правила дает неполное деление и, следовательно, искажает представление о предмете исследования;

- правило внеположенности (объемной раздельности) членов деления. Полученные в результате деления классы должны быть представлены внеположенными понятиями, т.е. не должно быть ни одного объекта делимого множества, который одновременно принадлежал бы нескольким членам деления. Ошибки возникают вследствие смешения различных оснований, критериев деления в одной классификационной операции;

- в ходе определенной классификационной операции, нельзя изменять основание деления, его критерий. Часто происходит подмена критерия в рамках одной и той же классификационной процедуры. Это недопустимо, также как и расплывчатость критерия;

- основания деления или критерии могут быть не только простые, но и сложные, включающие в себя одновременно несколько параметров исследуемого объекта.

Руководствуясь основными требованиями к построению классификации, представляется необходимым дополнить существующие подходы к классификации объектов имущественного комплекса.

В определении имущественного комплекса предприятия, представленном выше, указано, что одним из атрибутов имущественной принадлежности активов предприятия хозяйствующему субъекту является наличие соответствующих прав владения, пользования и распоряжения. В этой связи все объекты недвижимости по характеру владения можно разделить на три группы: собственное имущество; арендуемое имущество; безвозмездно используемое имущество.

Собственные активы характеризуют имущественные ценности предприятия, принадлежащие ему на правах собственности, находящиеся в постоянном его владении и отражаемые в составе его баланса. В практике учета к этой группе относится также имущество, приобретенное предприятием на правах финансового лизинга. Арендуемое имущество характеризует имущественные ценности предприятия, привлеченные им для осуществления своей хозяйственной деятельности на правах аренды. Эти активы отражаются на забалансовых счетах учета. Безвозмездно используемое имущество представляет собой имущественные ценности предприятия, переданные предприятию для временного хозяйственного использования на безвозмездной основе другими хозяйствующими субъектами. В составе баланса предприятия эти активы также не отражаются.

Подобный подход к классификации имущественного комплекса предприятия в современных экономических условиях является достаточно актуальным, поскольку многие предприятия, стремясь оптимизировать налогооблагаемую базу, а также повысить эффективность операционной деятельности не приобретают имущество для осуществления производственно-хозяйственной деятельности в собственность, а заключают договора аренды с собственниками этого имущества.

По мнению Чернова С.С. в его статье «Разработка базовых принципов проектирования системы управления имущественным комплексом» большое значение в процессе проектирования системы управления имущественным комплексом предприятия может иметь степень агрегированности имущества как объекта управления. В соответствии с этим критерием целесообразно выделить следующие группы активов предприятия: индивидуальный актив; комплексно управляемые активы; совокупный комплекс активов предприятия [30].

Индивидуальный актив характеризует разновидность имущественных ценностей, который является единичным, минимально детализированным объектом хозяйственного управления (например, денежные средства на расчетном счете, конкретный вид нематериальных активов, конкретная единица оборудования и т.п.).

Группа активов характеризует часть имущества предприятия, которое является объектом комплексного функционального управления, организуемого на единых принципах и подчиненного единой финансовой политике (дебиторская задолженность предприятия, портфель ценных бумаг, запасы товарно-материальных ценностей, готовая продукция на складе и т.п.). Степень агрегированности таких групп активов предприятие определяет самостоятельно.

Совокупный комплекс активов предприятия характеризует общий их состав, используемый предприятием. Такая совокупность активов предприятия может характеризоваться термином «целостный имущественный комплекс», который определяется как хозяйственный объект с законченным циклом производства и реализации продукции, оценка активов которого и управление которыми осуществляется в комплексе. Данный критерий является исключительно важным для рационального выделения объекта в процессе управления имущественным комплексом предприятия, поскольку управление комплексным объектом требует иных подходов и методов, нежели управление объектом индивидуальным. Этот критерий классификации объектов имущественного комплекса в большей степени применим к фондоемким предприятиям, имеющим четкие территориальные границы расположения. Внутренние активы характеризуют имущественные ценности предприятия, расположенные непосредственно на его территории, внешние - имущественные ценности, находящиеся вне его пределов, у других субъектов хозяйствования, в пути или на ответственном хранении.

В настоящее время сложно найти предприятия, осуществляющее одно направление деятельности (производящее одну продукцию). Как правило, речь идет о так называемых диверсифицированных предприятиях, производящих несколько наименований продукции и работающих, зачастую, на принципиально различных рынках. В этой связи, имущество предприятия по критерию обеспечения возможностей реализации направлений бизнеса, может быть отнесено к следующим группам: имущество, предназначенное для реализации профильных направлений бизнеса; имущество, предназначенное для реализации непрофильных направлений бизнеса; имущество, предназначенное для реализации совокупности направлений бизнеса предприятия (как профильных, так и непрофильных).

Подобный подход к классификации активов предприятия может быть востребован на этапе разработки стратегии диверсификации деятельности компании, а также при принятии решений об отказе от реализации непрофильных направлений бизнеса. Инструментальные критерии классификации объектов имущественного комплекса предприятия позволяют однозначно определить объект управления, в то время как управленческие критерии позволяют сформировать границы его рассмотрения и выработать управленческие воздействия исходя из целей собственников и иных заинтересованных в деятельности компании сторон.

2. Основные подходы, инструменты и методы управления предприятием как имущественным комплексом в Республике Беларусь и за рубежом

Управление предприятием как имущественным комплексом в Республике Беларусь призвано решать следующие задачи:

- обеспечивать простое и расширенное воспроизводство основных производственных фондов;

- сохранность и необходимый прирост собственных оборотных средств, рациональное использование земельных участков, находящихся в ведении предприятий, развитие производственных мощностей и сохранение имущества в рабочем состоянии [2].

Проблемы управления стоимостью и воспроизводства основных средств достаточно полно рассматривали в своих работах многие зарубежные и отечественные ученые: Д. Фридман, Лоуренс А.Г. [17], К. Макэлпрой К. [18], Карлик А.С. [7], В.В. Ключаров [8], А.П. Ковалев [9], Кожухар В.М. [10], А.И. Асаул [1] и др.

На большинстве предприятий Республики Беларусь результаты оценки стоимости имущественного комплекса не являются основанием для принятия эффективных управленческих решений. Это объясняется непроработанностью базовых положений системы управления стоимостью.

Поэтому ученым Сиратзетдиновым Р.М. [27, с. 299] предлагается следующий методический подход. Методический подход к управлению стоимостью основных средств предполагает создание системы управления стоимостью имущественного комплекса на предприятии, включающей в себя 2 блока: блок оценки стоимости имущественного комплекса и блок определения влияния стоимости имущественного комплекса на показатели эффективности работы предприятия. В отличие от типовых процедур оценки стоимости система основана на критерии эффективности, определяющем целесообразность изменения стоимости, а также возможность оптимизации стоимости имущественного комплекса в зависимости от ее воздействия на показатели эффективности.

Следует иметь в виду, что при управлении имущественным комплексом на предприятии (амортизационная политика, переоценка, реструктуризация и др.) критерием оптимальности является показатель чистого дохода (сумма чистой прибыли и амортизации). Чистый доход аккумулирует в себе, с одной стороны, ресурсы для воспроизводства основных средств и, с другой, - является собственным источником финансирования деятельности предприятия.

Следовательно, максимизация чистого дохода является средством обеспечения процессов экономического развития предприятий, повышения эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Концептуальной идеей предлагаемой системы является постоянная взаимосвязь 2-х блоков. Результаты, полученные на этапе оценки стоимости, анализируются в проекции на показатель чистого дохода и оцениваются возможности увеличения чистого дохода. С учетом этого корректируются процедуры, отраженные в первом блоке, придавая системе управления стоимостью имущественного комплекса циклический характер. Этот подход позволяет оценить воздействие имущественного комплекса предприятия на значения финансовых и экономических показателей предприятия, относящихся к формированию и изменению собственных ресурсов (размеров амортизации, чистой прибыли, налогов на прибыль и недвижимость и чистого дохода).

Предлагаемый подход к управлению имущественным комплексом учитывает мировые тенденции управления предприятием на базе стоимости, так как максимизация чистого дохода, являющегося внутренним фактором, содействует притоку денежных средств, повышая стоимость самого предприятия. Таким образом, управление стоимостью имущественного комплекса является средством обеспечения процессов экономического развития предприятий, повышения эффективности хозяйственной деятельности предприятия и улучшения его финансового состояния. Это подтверждает и опыт развития стран мира (США, Японии, стран Европейского Союза), демонстрирующий, что достижение общепринятых показателей эффективного развития (прибыль, рентабельность и др.) может реализовываться при принятии за основу критерия, основанного на максимизации стоимости предприятия.

Для формализации предлагаемого методического подхода была разработана методика оценки влияния стоимости имущественного комплекса на результаты хозяйственной деятельности предприятий, т.е. определена зависимость величины чистого дохода (ЧД) от изменения стоимости основных средств. Методика ее авторов Россоха Е.В. и Синяк Н.Г. [27, с. 36] заключается в следующем.

Чистый доход (ЧД) предприятия представляет собой сумму чистой прибыли (ЧП) и амортизационных отчислений (А):

ЧД = ЧП + А, (1)

Следовательно, ЧД определен двумя составляющими: амортизация и чистая прибыль. Прямое влияние на эти показатели оказывает стоимость имущественного комплекса и ее изменение во времени. При изменении стоимости уже имеющихся на предприятии основных средств целесообразно оперировать не с абсолютными значениями, а с изменением (прирост либо уменьшение) этих показателей.

Наиболее полно описывает один из основных подходов управления предприятием как имущественным комплексом Ковалев А.П. [9] - стратегический подход. В условиях рынка стратегический подход к управлению приобретает исключительно важное значение. Стратегический подход охватывает не только такие сферы деятельности предприятия, как финансы, инвестиции, маркетинг, технологии, управление персоналом, но также деятельность по управлению имуществом. Суть стратегических управленческих решений состоит в том, что эти решения имеют принципиальный характер и нацелены на долговременную (на несколько лет) перспективу. В этом заключается основное отличие стратегического управления от оперативного ситуационного управления, когда решения принимаются исходя из сложившейся сиюминутной ситуации. Стратегия вообще понимается как обобщенная модель предписанных действий или свод правил, которым следует предприятие для достижения своих целей. Различают общую (корпоративную) стратегию предприятия, концентрированно выраженную в формулировке миссии предприятия, и подчиненные ей частные, или функциональные, стратегии.

В Республике Беларусь также выработан воспроизводственный подход к управлению имущественным комплексом, связанный с тем, что проводимые переоценки основных фондов не учитывают потребительские качества, технические возможности и возрастной состав техники, что приводит к искажению реальной стоимости парка машин и механизмов.

Стратегия управления имущественным комплексом имеет следующие признаки:

* часть основных фондов консервируется, остальные эксплуатируются в одну смену в режиме жесткой экономии по расходу электроэнергии, топлива и вспомогательных материалов;

* проводятся мероприятия по обеспечению сохранности неработающих основных фондов, особенно коммуникаций, машин и оборудования;

* часть высвободившихся помещений сдается в аренду;

* иногда организуют переоценку основных фондов, добиваясь от оценщиков максимальной «уценки» этих фондов, тем самым удается сократить амортизационные отчисления и платежи по налогу на имущество;

* принимаются меры по увеличению оборачиваемости оборотных средств;

* инвестиционная деятельность практически не ведется из-за отсутствия средств;

* возможен раздел имущества при реорганизации предприятия.

Обычно выделяют две группы методов управления имущественным комплексом предприятий: организационно-правовые и организационно-экономические методы.

Организационно-правовые методы - это прямые командно-распорядительные воздействия на субъекты имущественных отношений в форме прямых административных указаний, установления правил, регулирующих процессы передачи прав собственности, выработки стандартных процедур и правил управления имуществом. К таким методам управления имущественным комплексом отнесены: хозяйственное ведение, оперативное управление пакетами акций (долями, паями), участие в капитале и доверительное управление, аренда и лизинг, наем и безвозмездное пользование, залог и хранение, ипотека, страхование и др.

Организационно-экономические методы - это целенаправленное воздействие государства на имущественные отношения, процесс управления и участвующих в нем лиц через экономические интересы субъектов имущественных отношений посредством кредитно-денежной, бюджетной, налоговой политики. К таким организационно-экономическим методам могут быть отнесены: планирование; маркетинг; контроль и мониторинг; аудит и оценка эффективности использования имущества; оценка имущества и бизнеса; мониторинг; инвентаризация и учет [28, с. 98-99].

В странах СНГ используются идентичные подходы, инструменты и методу управления предприятием как имущественным комплексом, т.к. похожую историю развития, также проходили процесс приватизации и разгосударствления.

Далее рассмотрим особенности управления предприятием как имущественным комплексом в развитых странах касательно основных подходов, инструментов и методов управления. На Западе предприятия уже давно изучены учеными-менеджерами и социологами.

В странах Западной Европы и США уже в 80-е годы в управлении имущественным комплексом наметились существенные изменения, которые обусловили переход к новым структурам управления и перераспределению приоритетов при принятии управленческих решений. На первый план в крупнейших компаниях теперь выдвигается стратегический подход к управлению предприятием как имущественным комплексом, основанного на постановке и реализации долгосрочных целей. В настоящее время для принятия одного единого представления о предприятии практикуется новый стратегический подход, который принимает перспективные системы, просмотр всего предприятия, как целостную систему и охватывает несколько представлений, таких как вид организации, вид процесса, вид знания и создание соответствующих информационных технологий на комплексной основе для успешного функционирования предприятия. За этим стоит концепция системного и систематического подхода к управлению, когда все усилия нацелены на достижение единой цели - максимизации стоимости компании.

Методология управления предприятием как имущественным комплексом интегрирована в процесс выработки управленческих решений. Основополагающие принципы оценки имущественного комплекса дают понимание фундаментальной взаимосвязи между стратегией, операциями и финансовыми результатами, направляют усилия менеджеров на поиск альтернатив, позволяющих действительно эффективно управлять имущественным комплексом.

Концепция управления предприятием как имущественным комплексом в развитых странах основана на смене парадигмы анализа компании, выстраивании его на принципах финансовой модели, превращении этой модели в фундамент обоснования ключевых решений, на отказе от половинчатости, двойственности и непоследовательности его применения на практике.

Управление имущественным комплексом - комплексный процесс. Его можно определить, с одной стороны, как последовательную реализацию принципов финансовой модели и построение на ее основе и с ее помощью всех решений менеджмента компаний - стратегических и оперативных, финансовых и нефинансовых.

Можно выделить пять составляющих управления предприятием как имущественным комплексом:

- стратегическое планирование инвестиционной стоимости;

- оперативное планирование создания стоимости;

- мониторинг и управление факторами стоимости;

- система мотивации и вознаграждения, увязанная со стоимостью компании;

- система коммуникаций с инвесторами.

Первое из них - это внедрение стоимостного мышления в процесс и процедуры выработки стратегических решений и стратегического планирования. Это предъявляет качественно новые требования к необходимой информации, к технологиям, которые должны помогать оценивать эффективность рыночной стратегии. Перестройка управленческих процессов должна начинаться с вопроса о том, где и как создается или теряется стоимость, насколько эффективно работают звенья цепочки стоимости и как результаты подразделений компании соотносятся с показателями основных конкурентов. Такой анализ не только обозначает существующие и назревающие проблемы, но и проливает свет на реальные возможности долгосрочного роста стоимости компании.

Второе слагаемое управления предприятием как имущественным комплексом - создание системы показателей оценки оперативной деятельности внутренних подразделений компании на разных уровнях управления, в которой будут учтены распределение управленческой и финансовой ответственности, масштабы полномочий менеджеров разного уровня организационно-управленческой структуры. С помощью новой системы показателей менеджеры могут оценивать влияние тех или иных оперативных решений, которые предполагается осуществлять внутри данного этажа управления, на стоимость всей компании. Определяя и измеряя их влияние, то есть оценивая наиболее «чувствительные зоны стоимости», команда менеджеров получает инструмент для обоснования выбора из имеющихся альтернатив и определения приоритетов. Преимущество такого углубления стоимостного мышления - распространение этого способа видения среди сотрудников, увязывание их профессиональных задач с итоговым, интегрирующим показателем стоимости.

Третье слагаемое управления имущественным комплексом - мониторинг факторов стоимости. Важную роль в управлении стоимостью занимает понимание того, какие именно параметры деятельности фактически определяют стоимость бизнеса.

Четвертое слагаемое модели управления предприятием как имущественным комплексом - создание специальной системы вознаграждения персонала. Системы поощрения и оценки результатов предназначены для того, чтобы побуждать менеджеров и других работников компании к достижению установленных целей и следить за их успехами. Оплата на основе вклада в увеличение стоимости компании - эффективное средство достижения компромисса интересов собственников и менеджеров.

Пятое слагаемое модели управления - изменения в коммуникациях с заинтересованными сторонами.

В Германии значительный вклад в развитие управления предприятием как имущественным комплексом вносит совершенствование принципов управления предприятиями, поэтому Правительство через сеть ТПП и другие партнерские организации финансирует обучение и консультирование предпринимателей. Ежегодно более 200 тыс. предпринимателей бесплатно получают соответствующие консультации. В новых землях создано 40 консультационных центров. В 30 городах проводятся круглые столы по обмену опытом выхода из кризисных ситуаций с участием предпринимателей и иностранных экспертов.

3. Концепция рационального управления предприятием как имущественным комплексом

Любое предприятие представляет собой сложную социотехническую систему. Управление этой системой предполагает необходимость переработки экономической информации (социально-экономической) и принятия на этой основе решений о целенаправленном воздействии на систему (при этом под экономической системой следует понимать некоторый абстрактный субъект экономических отношений).

Концепция (от лат. conceptio - понимание) представляет собой систему взглядов на тот или иной объект или явление. Концепция дает общее описание объекта, что позволяет определить принципы добросовестного управления с целью установления объективной и разрабатывать проблемы в достижении поставленной цели.

Согласно мнению Чернова С.С. в его статье «Разработка базовых принципов проектирования системы управления имущественным комплексом» Концепция жизненного цикла объектов имущественного комплекса исходит из предположения, что имущество предприятия «должно рассматриваться как бизнес-актив, который имеет свой жизненный цикл и способно или неспособно генерировать положительный денежный поток» [30]. Реализации каждого технического решения должен предшествовать анализ, который позволит оценить долгосрочные эффекты на протяжении всего жизненного цикла объектов имущественного комплекса.

На основе анализа истории развития, теории и практики управления предприятием как имущественным комплексом в целях эффективного управления должны быть применены следующие основные принципы:

1) принцип последовательности - недвижимость промышленного предприятия рассматривается как единица, состоящая из взаимосвязанных и взаимодополняющих подсистем. В рамках подсистемы, вы должны понимать каждое отдельное оперативное и имущественный комплекс, состоящий из отдельных имущественных объектов (элементов системы). Когда не эффективное использование, по крайней мере, один из элементов, который происходит изменение всей системы;

2) процессный принцип - управление имущественного комплекса должно происходить в несколько этапов, каждый этап должен состоять из процессов, процессов (подпроцессов) соблюдение которых необходимо для эффективной реализации миссии и стратегических целей промышленного предприятия;

3) синергитический - сумма свойств имущественного комплекса в целом, превышает сумму свойств каждого из его оперативных и имущественного комплекса отдельно;

4) целесообразность каждого свойства объекта, которые не выгодно, отстает по своим свойствам от конкурентов и должны быть сняты с производства.

Цель концепции рационального управления имущественным комплексом промышленного предприятия - это преобразование свойств имущественного комплекса, что способствует эффективности производства конкурентоспособной продукции, которая удовлетворяет платежеспособный спрос.

Для достижения цели необходимо решить комплекс задач, в том числе:

1) определить место имущественного комплекса в системе управления предприятием в современных экономических условиях;

2) определить состояние имущественных комплексов отечественных промышленных предприятий;

3) предложить модель рационального управления имущественным комплексом с учетом инновационных методов и подходов.

Необходимо рассматривать проблему управления имущественным комплексом с учетом всех взаимосвязей, возникающих в процессе производства и реализации продукции, для оптимизации издержек и затрат, налогового бремени, обеспечения экономической и финансовой надежности предприятия, минимизации вероятности банкротства, ликвидации или продажи бизнеса.

Имущественный комплекс предприятия должен обеспечивать оптимальные условия и базу эффективного развития, для этого необходимо:

- определить эффективность деятельности предприятий, базируясь на принципах комплексного системного подхода к оценке влияния различных групп факторов внешней и внутренней среды, а также в зависимости от наличия и степени влияния раз личных факторов риска, и неопределенности в процессе функционирования предприятий в раз личных экономических ситуациях;

- реализовать ресурсную политику предприятия, обеспечивающую рациональное использование ресурсов на различных фазах строительного цикла [сер, с. 300].

В последние годы происходит изменение взглядов на роль и место предприятия в качестве хозяйствующего субъекта в обществе, так и во внешней экономической среде

Если с позиций неоклассической теории функции предприятия в экономической среде, сводится, главным образом, для производства определенной продукции или услуг и поставок выпускаемых товаров на рынке, в институциональная теория акцентирует внимание на свойствах предприятия как института, который находится на договорной деятельности.

Эта деятельность связана с мнением внутренних и внешних контрактов, все остальные функции, как если бы на периферии теории. Поэтому, если вопросы производства находятся на периферии, в роли собственности в таких условиях также изменение. Рассмотрим более подробно эти изменения.

Сегодня предприятия находятся в эпицентре революционных изменений. На смену эпохе промышленной конкуренции пришла эпоха информационная. В индустриальную эру (1850-1975 гг.) залогом успеха являлась максимальная прибыль при экономном использовании масштаба и объемов производства (материальные активы). Для успеха в новой информационной эре необходим переход к мобилизации нематериальных (интеллектуальных) активов.

Интеллектуальная собственность в начале 21 века стала одним из основных ресурсов для эффективного развития экономики. Лучшие экономические результаты в деятельности предприятий в настоящее время достигнуты, прежде всего, на основе информации и знаний. В сравнительно недавнем прошлом в ходе первой промышленной революции, сырьевые ресурсы для разработки послужили базой сырья и труда. Теперь они нужны, но не идентифицируют ресурсы.

Эпоха информации - это концепция модернизации парадигмы философии истории и обществознания, согласно которой любое общество проходит через следующие этапы ее развития: 1) земли сельскохозяйственного назначения (доиндустриальный, традиционный); 2) современные (промышленные); 3) пост-современный (постиндустриальный, информационный). Информационная эпоха рассматривается как качественно новый этап в развитии цивилизации

Действительно, применение знаний к процессам труда обеспечила создание развитой экономики, повышая стремительного роста производительности труда в последние сто лет.

Как полагает А.Н. Асаул [1] в основу системы управления недвижимостью должен быть положен принцип пообъектного управления, который заключается в пообъектном разграничении (формировании) недвижимости; классификации и единой регистрации объектов; пообъектной регистрации имущественных прав и оценке недвижимости; учете отраслевых особенностей управления объектами недвижимости и координации политики в сфере недвижимости.

Ключаров В.В. и Сауров А.А. [8] указывают, что в качестве интегральных критериев при оценке альтернативных вариантов управленческих решений в области технических воздействий могут рассматриваться чистый дисконтированный поток, внутренняя норма доходности и срок окупаемости.

4. Правовое регулирование вопроса в Республике Беларусь

Гражданское законодательство об имущественном комплексе в Республике Беларусь находится в постоянном развитии. Правовой режим участвующих в гражданском обороте объектов недвижимого имущества, представляющих собой комплексы недвижимого имущества, посредством использования существующих юридических конструкций не отработан, отсутствуют правовые нормы, непосредственно направленные на регулирование отношений, связанных с владением, пользованием и распоряжением совокупными недвижимыми объектами.

Наличие в действующем законодательстве лишь одной статьи нормы которой направлены, в том числе на правовое регулирование отношений, связанных с вовлечением в гражданский оборот совокупных недвижимых объектов, не может восполнить значительный пробел в гражданском праве, диспозитивные конструкции которого должны предлагать участникам гражданских отношений наиболее полный набор возможных вариантов поведения.

Основная часть гражданских правоотношений носит имущественный характер, имея объектом оборота то или иное имущество. Само же имущество представляет собой совокупность принадлежащих субъекту гражданского права вещей, имущественных прав и обязанностей.

При этом очень важное юридическое значение имеет деление вещей на движимые и недвижимые [4]. Особой разновидностью недвижимости являются комплексы взаимосвязанных недвижимых и движимых вещей, используемых по общему назначению как единое целое. Имущественный комплекс представляет собой не случайный набор отдельных видов имущества, а определенную, находящуюся в системе совокупность имущества, которое используется по общему (единому) назначению.

В виду того, что имущественные комплексы предполагают использование по общему назначению, то их можно отнести к сложным вещам. Такие вещи образуют единое целое.