Информационное обеспечение финансового менеджмента

Размещено на http://www.allbest.ru/

Информационное обеспечение финансового менеджмента



Содержание

Введение

Глава 1. «Значение информации, учета и отчетности в финансовом менеджменте»

1.1 Определение и типы информации

1.2 Формирование информационной базы в финансовом менеджменте

1.3 Финансовая отчетность: значение, пользователи

1.4 Основные источники финансовой информации

Глава 2. «Финансовые показатели, необходимые для принятия управленческого решения»

2.1 Система показателей информационного обеспечения финансового менеджмента, формируемых из внешних источников

2.2 Система показателей информационного обеспечения финансового менеджмента, формируемых из внутренних источников

2.3 Показатели управленческого учета организации

Глава 3. Информационное обеспечение финансового менеджмента на примере МУП Городские тепловые сети

3.1 Краткая характеристика МУП «Городские тепловые сети».

3.2 Исследование финансового состояния в МУП «Городские тепловые сети»

Заключение

Список использованной литературы



Введение

В современных условиях мирового социально-экономического развития, особенно важной областью стало информационное обеспечение процесса управления, которое состоит в сборе и переработке информации, необходимой для принятия обоснованных управленческих решений.

В курсовой работе раскрывается тема информационного обеспечения финансового менеджмента. Ведь перед управляющим персоналом любого предприятия обычно ставятся задачи получения информации, ее переработки, а также генерирования и передачи новой производной информации в виде управляющих воздействий. Такие воздействия осуществляются в оперативном и стратегических аспектах и основываются на ранее полученных данных, от достоверности и полноты которых во многом зависит успешное решение многих задач управления.

Цель курсовой работы - рассмотреть информационное обеспечение в финансовом менеджменте. информационный менеджмент финансовый

Задачи курсовой работы:

1)Раскрыть значение информации и её сущность в финансовом менеджменте;

2)Рассмотреть сущность информационно-управляющей системы;

3)Проанализировать финансовое состояние МУП « Городские тепловые сети»

Данная работа состоит из трёх глав. Первая глава содержит определение и значение информации в финансовом менеджменте, значение учета и отчетности в финансовом менеджменте, а также группы пользователей финансовой информации. Во второй главе мной рассмотрены финансовые показатели, необходимые для принятия управленческого решения.



Глава 1. «Значение информации, учета и отчетности в финансовом менеджменте»

1.1 Определение и типы информации

“Информация (от латинского informatio - разъяснение, изложение), первоначально - сведения, передаваемые людьми устным, письменным или другим способом (с помощью условных сигналов, технических средств, и т.д.); с середины 20 века общенаучное понятие, включающее обмен сведениями между людьми, человеком и автоматом, автоматом и автоматом”.

Наиболее значимым свойством информации является способность вызывать изменения. Люди, узнав что-то новое, начинают жить по-другому, поэтому меняются и их потребности в информационных услугах. Одним из главных условий выживания в условиях рынка и сохранения конкурентоспособности является адаптация к изменяющимся потребностям. Практически ценность информации на прямую зависит от той роли, которую она играет в принятии решений, и от того, что поставлено на карту этим решением. Ценность информации определяется тем, как вы распорядитесь ею.

Информация, призванная обеспечить принятие решений, вносит существенный вклад в решение. Она становится фактором производства и подобно труду, материалам и капиталу создает богатства. В этой своей функции информация является элементом конкурентоспособности, равным по значению умелости менеджмента.

Информация состоит из всех объективных фактов и всех предположений, которые влияют на восприятие человеком, принимающим решение, сущности и степени неопределенностей, связанных с данной проблемой или возможностью. Все, что потенциально позволит снизить степень неопределенности, будь то факты, оценки, прогнозы, обобщенные связи или слухи, должно считаться информацией.

Существует многообразие типов информации, используемых

Факт: менеджерами: факты, оценки, прогнозы, обобщенные связи, слухи.

Событие или условие, которое наблюдается напрямую (простейший вид информации).

Оценки: отличаются от фактов тем, что базируются скорее на умозаключениях и (или) статистических приемах, чем на прямом наблюдении и подсчете. Такая оценка может отличатся от действительного факта по двум направлениям. Так как она базируется на выборке, на нее влияет ошибка выборки; кроме того, на нее воздействует также ошибка измерения, ибо она основана не на непосредственном наблюдении. Последствия обеих ошибок могут быть сведены к минимуму: первая - путем увеличения размера выборки, вторая - при помощи более точных методов измерения.

Оценки связаны с прошлым и настоящим, тогда как прогнозы - с будущим. Частично они основаны на экстраполяции тенденций, частично на аналогии и частично на здравом смысле.

На практике часто используют обобщенные связи как основу для оценки и прогноза. Например, для банка они устанавливаются между объемом банковского продукта и такими факторами как национальный доход, доверие клиентов, план расходов корпоративного капитала и т.д.

Слух отличается от факта только тем, что источник информации менее надежен. Но слух может быть единственным доступным источником отдельных видов информации, например, планов конкурентов. Таким образом, слухи занимают определенное место в информационной системе любой компании.

Управленческую деятельность можно условно разделить на три основные категории. И именно они, на мой взгляд, определяют и характеризуют преобладающие по важности, по распространению виды и категории управленческой информации. Информация по стратегическому планированию позволяет высшему управлению нести ответственность за установление долгосрочных целей, накопление ресурсов для достижения этих целей и формулирование политики их достижения. Такая информация может включать перспективные оценки среды, экономические прогнозы и демографические тенденции. Контрольная управленческая информация используется управляющими среднего уровня для координации различных подконтрольных им действий, приведения ресурсов в соответствии с задачами и разработки согласованных оперативных планов. Информация, которая необходима этим управляющим, может включать производственные сводки и действия, предпринимаемые другими управляющими среднего уровня. Оперативная информация помогает управляющему нижнего уровня выполнять обычные и повседневные операции, такие, как расчет заработной платы и финансовые расчеты, составление табелей и управление запасами. Этим управляющим были бы необходимы данные о взаимодействии и проблемах, о политике и процедурах, а также о деятельности управляющих в родственных структурах, подразделениях.

1.2 Формирование информационной базы в финансовом менеджменте

Формирование информационной базы финансового менеджмента на предприятии представляет собой процесс целенаправленного подбора соответствующих информативных показателей, ориентированных как на принятия стратегических решений, так и на эффективное текущее управление финансовой деятельностью.

Формирование системы информативных показателей финансового менеджмента для конкретного предприятия связанно с его отраслевыми особенностями, организационно - правовой формой, объемом, степенью диверсификации хозяйственной деятельности и другими условиями. Поэтому вся совокупность показателей, включаемых в информационную базу финансового менеджмента, может быть сгруппирована по видам источников информации и требует процедурного уточнения по каждой группе применительно к практической деятельности конкретного предприятия.

К первой группе относятся показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны. Система информативных показателей этой группы служит для прогнозирования условий внешней среды функционирование предприятия при принятии стратегических решений в области финансовой деятельности.

К данной группе относится следующие показатели:

- объем доходов государственного бюджета;

- объем расходов государственного бюджета;

- объем размера бюджетного дефицита;

- объем эмиссии денег;

- денежные доходы населения;

- вклады населения в банк;

- индекс инфляции;

- учетная ставка ЦБ России;

Формирование показателей этой группы основывается на публикации данных государственной статистики.

Ко второй группе относятся основные информативные показатели, характеризующие отраслевую принадлежность предприятия. Система показателей данной группы служит для принятия управленческих решений по вопросам оперативной финансовой деятельности.

К данной группе относятся следующие показатели:

- индекс цен на продукцию;

- ставка налогообложения прибыли по основной деятельности;

- общая сумма используемого капитала, в том числе собственного;

- объем произведенной (реализованной) продукции и др.

К данной группе целесообразно отнести показатели, характеризующие деятельность контрагентов и конкурентов. Источником формирования показателей этой группы служат публикации отчетных материалов в процессе, соответствующие рейтинги, платные бизнес-справки, предоставляемые на рынке информационных услуг.

К третьей группе относятся показатели, характеризующие конъюнктуру финансового рынка. Система информативных показателей этой группы служит для принятия управленческих решений в области формирования портфеля долгосрочных финансовых инвестиций, осуществления краткосрочных финансовых вложений и других операций.

К данной группе относятся следующие показатели:

- виды основных котируемых фондовых инструментов (акции, облигации и т.д.), обращающихся на биржевом и внебиржевом фондовом рынке;

- котируемые цены спроса и предложения основных видов фондовых инструментов;

- цены и объемы сделок по основным видам фондовых инструментов;

- сводный индекс динамики цен на фондовом рынке;

- депозитные и кредитные ставки коммерческих банков;

- официальные курсы отдельных валют;

- курсы покупки-продажи отдельных валют на межбанковской валютной бирже и коммерческими банками и т.д.

Источником формирования системы показателей этой группы при необходимости ежедневного использования служат публикации коммерческих изданий, представленных на соответствующих электронных источниках или получаемых по технологиям сетевых каналов связи.

К четвертой группе относятся показатели, формируемые из внутренних источников информации предприятия по данным управленческого и финансового учета. Система показателей данной группы составляет основу информационной базы финансового менеджмента. На основе этой системы показателей производится анализ, прогнозирование, планирование и принятие оперативных управленческих решений по всем направлениям финансовой деятельности предприятия. Преимуществом показателей этой группы является их унифицированность, регулярность формирования, высокая степень достоверности и надежности, что определяется соответствующим статусом финансовой отчетности и общими финансовыми показателями, рассчитанными на ее основе.

Показатели финансового учета агрегируются в финансовую отчетность и финансовые показатели, рассчитанные на ее основе. Финансовая отчетность по назначению должна способствовать формированию цивилизованной рыночной финансовой инфраструктуры, выполнять функции инструмента взаимодействия предприятия и рынка с тем, чтобы рынок стал эффективным источником финансовых ресурсов предприятия.

1.3 Финансовая отчетность: значение, пользователи

Финансовая отчетность является структурированным представлением информации о финансовом положении, результатах деятельности и движении денежных средств организации, которая будет полезной для широкого круга пользователей при принятии экономических решений. Кроме того, финансовая отчетность показывает результаты деятельности руководства по управлению ресурсами организации.

Организации представляют годовые финансовые отчеты не позднее 30 апреля года, следующего за отчетным.

Цель финансовой отчетности - представлять информацию о финансовом положении, результатах хозяйственной деятельности и изменениях финансового положения компании, полезную для широкого круга пользователей с точки зрения принятия решений.

Финансовая отчетность показывает результаты деятельности аппарата управления компании.

Те пользователи, которые желают оценить уровень руководства, делают это в целях принятия решений о том, стоит ли удерживать или продавать, или увеличивать свои инвестиции, а также о том, стоит ли сохранить (заменить) руководство.

Финансовая отчетность формируется на основе обработки большого числа хозяйственных операций, которые группируются в классы в соответствии с их характером или функциональным назначением.

Для различных пользователей требуется разная информация.

Пользователи финансовой информации делятся на:

(1). Внутренних пользователей. (Менеджеры, руководство, финансовые менеджеры. Собственников иногда относя в эту группу - так сложилось исторически, а иногда, когда их несколько - к внешним).

(2). Внешних пользователей. (Кредиторы, потенциальные инвесторы, контрагенты предприятия, налоговые органы, финансовый рынок в лице фондовой биржи и прочие.)

У каждого пользователя свой круг интересов и, значит, его интересуют только те показатели, которые для него актуальны. Здесь появляется проблема с открытостью информации, которая тянется от прежних времен с их формой хозяйствования.

В условиях рынка требуется достоверная информация и остро встает вопрос качества информации. Вся финансовая информация, за исключением некоторых ее аспектов, должна быть публичной.

Основными пользователями финансовой отчетности являются:

Инвесторы, вкладывающие капитал (что имеет определенный риск), а также их консультанты, которых интересует риск и доходность инвестиций. Им необходимо знать, стоит ли приобретать, удерживать или продавать инвестиции (а также способность компании выплачивать дивиденды).

Работники и их представители заинтересованы в стабильности и рентабельности своих работодателей. Для них также важна оценка способности компании, обеспечивать занятость и выплату заработка и пенсионных вознаграждений.

Заимодавцы. Заимодавцам необходимо знать, будут ли предоставленные ими займы и проценты по ним выплачены в установленные сроки.

Правительство, представленное различными министерствами.

Финансовая отчетность имеет значение, как для внешних, так и для внутренних пользователей - именно эта информация подлежит публичному представлению. Некоторые другие виды информации носят характер коммерческой тайны, к примеру, себестоимость продукции.

Финансовая отчетность должна содержать информацию, необходимую настоящим и будущим инвесторам, кредиторам и другим пользователям для осуществления рациональных инвестиций, кредитов и других финансовых решений.

Роль финансовой отчетности в экономике - это предоставление информации, необходимой для бизнеса и принятия экономических решений, независимо от того каковы будут эти решения.

В международной практике сложились две основные системы финансовой отчетности:

(1). Европейская.

(2). Американская (GAAP - носит рекомендательный характер).

При составлении финансовой отчетности в соответствии с МСФО в первую очередь необходимо руководствоваться принципами, изложенными в концепции развития МСФО, которые в свою очередь, можно разделить на 3 большие группы:

Основополагающие допущения;

Качественные характеристики;

Ограничивающие принципы.

Основополагающие допущения включают:

Учет с использованием метода начисления.

Финансовая отчетность должна составляться с использованием метода начисления (исключение составляет отчет о движении денежных средств, который составляется на кассовой основе), согласно которому результаты операций и прочих событий признаются по факту их совершения, а не тогда, когда денежные средства или их эквиваленты получены или выплачены. Идея метода начисления состоит в том, чтобы раздвинуть временные рамки бухгалтерской отчетности и продемонстрировать не только осуществленные, но будущие денежные потоки компании.

Непрерывность деятельности.

Правила признания доходов и расходов базируются на предположении о непрерывности деятельности компании. Допущение о непрерывности означает, что компания нормально действует и будет действовать в обозримом будущем. Обозримое будущее приравнивается к 12 месяцам после отчетной даты. Если у компании имеются намерения ликвидировать или существенно сократить свою деятельность, то финансовая отчетность такой компании должна составляться по другим принципам, а именно:

- имущество отражается по ликвидационной стоимости;

- все статьи баланса рассматриваются как краткосрочные;

- производятся начисления, связанные с прерыванием договоров и экономическими санкциями.

Выполнение допущения о непрерывности деятельности на практике вызывает много сложностей, т.к. специалист, ответственный за подготовку отчетов, не владеет информацией о планах развития компании. Тем не менее необходимо проанализировать ситуацию и попробовать получить всю доступную информацию на момент подготовки отчетности.

Качественные характеристики.

Качественные характеристики, предлагаемые концепцией МСФО, необходимы для того, чтобы сделать финансовую отчетность достоверной, надежной и полезной. Основными качественными характеристиками являются:

Понятность означает, что финансовая отчетность должна быть доступна для понимания. При этом предполагается, что пользователи будут иметь достаточные знания в коммерческой, экономической и бухгалтерской сфере, а также желание изучить информацию с должным старанием. Однако если компания считает, что информация по сложным вопросам уместна для пользователей, то она не должна исключаться из отчетности только по причине ее недоступности для понимания.

Уместность представляет собой вторую по значимости характеристику и означает следующее: информация является уместной, когда она влияет на экономические решения пользователей, помогая им оценивать прошлые, настоящие и будущие события, подтверждать или исправлять их прошлые оценки. В качестве основного компонента данной характеристики рассматривается существенность, которая определяет уровень, которому должна соответствовать информация. Существенной считается такая информации, если ее пропуск или искажение могут повлиять на экономическое решение, принимаемое пользователями. В МСФО уровень существенности не задан, поэтому каждая компания вправе в конкретной ситуации определять его уровень исходя из своих суждений.

Надежность - это третья по значимости характеристик, и означает она следующее: информация является надежной, когда в ней нет, существенных ошибок и искажений и пользователи могут положиться на нее. Основными компонентами данной характеристики являются:

Приоритет содержания над формой - операции должны быть учтены и представлены в соответствии не только с юридической формой, но и с их сущностью и экономической реальностью;

Нейтральность - информация, представленная в финансовой отчетности, должна быть непредвзятой;

Осмотрительность - осторожность в процессе формирования суждений: активы или доходы не должны быть завышены, а обязательства или расходы занижены;

Полнота информации - чтобы быть надежной, информация должна быть полной.

Сопоставимость означает, что информация, содержащаяся в финансовой отчетности компании, должна быть сопоставимой во времени и сравнимой с информацией других компаний. На практике применение данной характеристики может вызвать сложность в предоставлении сравнительной информации в случае изменения учетных подходов. В этом случае, следуя требованиям МСФО, необходимо произвести пересчет соответствующих статей ретроспективным методом.

К ограничивающим принципам относятся:

Своевременность. Принцип своевременности означает, что в случае неоправданной задержки предоставления информации она может потерять свою уместность.

Баланс между выгодами и затратами. Баланс между выгодами и затратами означает, что выгоды, извлекаемые из информации, должны превышать затраты на ее получение.

Баланс между качественными характеристиками. Баланс между качественными характеристиками требует соблюдения равновесия между характеристиками, т.к. относительная важность характеристик в разных случаях зависит от профессионального суждения.

1.4 Основные источники финансовой информации

Среди наиболее важных видов источников информации можно выделить:

1. источники внутри самой компании:

-специализированные группы сотрудников,

-деятельность специализированных групп сотрудников,

-периодические отчеты,

-всевозможные информационные связи;

2. публикуемые источники, такие, как:

-отчеты правительственных агентств,

-отчеты торговых организаций,

-научные публикации,

-торговые журналы,

-справочники и списки,

-общие публикации,;

3. другие компании:

-поставщики,

-рекламные агентства и средства массовой информации,

-заказчики (включая дилеров и оптовиков),

-конкуренты;

4. информационная индустрия:

-фирмы, занимающиеся исследованиями в области маркетинга,

-другие специализированные агентства, такие, как служба газетных вырезок, служба проверки рекламы, служба кредита и т.д.

В большинстве компаний львиную долю используемой менеджерами информации обеспечивают внутренние источники. Специализированная группа работников занята целиком или частично информационным обеспечением. Она может включать такие отделы, как: маркетинговые исследования, анализ продаж, планирование, экономический анализ, исследование операций и системный анализ.

Кроме создания подобных специализированных групп, каждая компания практикует регулярные отчеты линейных руководителей и служащих, такие, как доклады продавцов по телефону, разработанные для получения текущей рыночной информации.

Публикуемые источники поставляют разнообразную информацию по многим вопросам, относящимся к управлению, таким, как население, экономические условия, производство, продажи, правовые и нормативные акты и т.д. Объем и надежность такой информации очень разнятся по отраслям и странам мира. Тем не менее, очень трудно найти проблему, по которой нет хоть какой-нибудь опубликованной информации. Другие компании способны поставлять полезную информацию фирмам, с которыми они согласовываются или связываются, стремясь продать товары или предоставить услуги. Производитель потребительских товаров может получить приблизительную смету продаж нового продукта конкурента, узнав с помощью поставщика упаковки количество упаковки, приобретенной конкурентом. Рекламные агентства и средства массовой информации регулярно информируют рекламодателя: первые - в качестве части своих услуг, а последние - желая продать “время и место”. Покупатели, особенно дилеры и оптовики, часто способны поставлять чрезвычайно полезную информацию об исполнении товара, проблемах упаковки или обслуживания, а также действиях конкурентов. Даже конкуренты снабжают друг друга информацией, несмотря на существование строгих законодательных ограничений на виды информации, которой можно обмениваться без риска наказания за тайный сговор.

В настоящее время, все большая доля информации поставляется фирмами, специализирующимися на сборе и анализе информации, предлагаемой впоследствии либо любому заказчику в виде стандартизированного продукта, либо строго по заказу.



Глава 2. «Финансовые показатели, влияющие на принятие управленческого решения»

2.1 Система показателей информационного обеспечения финансового менеджмента, формируемых из внешних источников

Система показателей информационного обеспечения финансового менеджмента, формируемых из внешних источников делится на четыре основные группы.

Показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны. Система информативных показателей этой группы служит основой проведения анализа и прогнозирования условий внешней финансовой среды функционирования предприятия при принятии стратегических решений в области финансовой деятельности (стратегии развития его активов и капитала, осуществления инвестиционной деятельности, формирования системы перспективных целевых показателей финансового менеджмента). Формирование системы показателей этой группы основывается на публикуемых данных государственной статистики.

Показатели, характеризующие конъюнктуру финансового рынка. Система информативных показателей этой группы служит для принятия управленческих решений в области формирования портфеля долгосрочных финансовых инвестиций, осуществления краткосрочных финансовых инвестиций, привлечения кредитов, валютных операций и некоторых других аспектов финансового менеджмента. Формирование системы показателей этой группы основывается на публикациях периодических коммерческих изданий, фондовой и валютной биржи, а также на соответствующих электронных источниках информации.

Показатели, характеризующие деятельность контрагентов и конкурентов. Система информативных показателей этой группы используется в основном для принятия оперативных управленческих решений по отдельным аспектам формирования и использования финансовых ресурсов. Эти показатели формируются обычно в разрезе следующих блоков: "Банки"; "Лизинговые компании"; "Страховые компании"; "Инвестиционные компании и фонды"; "Поставщики продукции"; "Покупатели продукции"; "Конкуренты". Источником формирования показателей этой группы служат публикации отчетных материалов в прессе (по отдельным видам хозяйствующих субъектов такие публикации являются обязательными), соответствующие рейтинги с результативными основными показателями деятельности (по банкам, страховым компаниям), а также платные бизнес справки, предоставляемые отдельными информационными компаниями (получение такой информации должно осуществляться только легальными способами).

Нормативно - регулирующие показатели. Система этих показателей учитывается в процессе подготовки финансовых решений, связанных с особенностями государственного регулирования финансовой деятельности предприятий. Эти показатели формируются, как правило, в разрезе двух блоков: "Нормативно - регулирующие показатели по различным аспектам финансовой деятельности предприятия" и "Нормативно - регулирующие показатели по вопросам функционирования отдельных сегментов финансового рынка". Источником формирования показателей этой группы являются нормативно-правовые акты, принимаемые различными органами государственного управления.

2.2 Система показателей информационного обеспечения финансового менеджмента, формируемых из внутренних источников

Показатели финансовой отчетности предприятия. Система информативных показателей этой группы широко используется как внешними, так и внутренними пользователями. Она применяется в процессе финансового анализа, планирования, разработки финансовой стратегии и политики по основным аспектам финансовой деятельности, дает наиболее агрегированное представление о результатах финансовой деятельности предприятия.

Преимуществом показателей этой группы является их унифицированность; четкая регулярность формирования (в установленные нормативные сроки); высокая степень надежности.

В то же время информационная база, формируемая на основе финансового учета, имеет и определенные недостатки, основными из которых являются: отражение информативных показателей лишь по предприятию в целом; низкая периодичность разработки (как правило, один раз в квартал, а отдельные формы отчетности - только один раз в год); использование только стоимостных показателей.

Показатели, входящие в состав этой группы, подразделяются на три основных блока.

В первом блоке содержатся показатели, отражаемые в "Балансе предприятия".

Баланс предприятия - это отражение его финансового состояния на конкретный момент времени. Результаты движения финансовых потоков фиксируются в структуре капитала, размерах целевых фондов и активов. Баланс представляет наибольший интерес для всех пользователей финансовой информации, поскольку именно он показывает зависимость предприятия от внешних и заемных источников финансирования, состояние отношений с поставщиками и покупателями, направления инвестиционной деятельности и источники их финансирования. Данный баланса свидетельствуют о том, чем располагает предприятие; что собой представляет собственный капитал; сколько оно должно бюджету, поставщикам и кредиторам. Любая хозяйственная операция ведет к изменению баланса и по нему можно видеть зависимость проводимых мероприятий и финансового состояния. Баланс представляет собой равенство активов и пассивов предприятия, т.е. денежных средств и имущества, с обязательствами предприятия по отношению к его владельцам и кредиторам.

Основной формулой, которая описывает баланс в бухгалтерском учете: является следующая

А=П,

где, А - актив баланса,

П - пассив баланса.

Актив баланса - это хозяйственные ресурсы или средства, использованные, проданные или подлежащие потреблению в течение одного отчетного периода (оборотные активы), либо средства, которые приобретаются в целях использования в хозяйственной деятельности больше одного отчетного периода, и не предназначаются для продажи в данный отчетный период.

Пассив баланса - это источники формирования активов предприятия полученные от собственников, заработанные самостоятельно или полученные из внешних источников.

Эта формула имеет двоякое значение. С одной стороны равенство показывает, что каждый из активов имеет источники формирования, не может быть активов, появившихся из воздуха и все источники реализованы в определенные активы; с другой стороны, равенство показывает правильность ведения бухгалтерского учета на предприятии посредством двойной записи по счетам. С точки зрения финансового менеджмента эта базовая формула может быть выражена в следующем виде:

А=К+О

Где, К - собственный капитал,

О - внешние обязательства.

На основе этой формулы можно делать вывод о структуре источников финансирования активов, уровне финансовой независимости; по динамике нераспределенной прибыли можно делать выводы о том, как предприятие осуществляет самофинансирование.

Преобразовав эту формулу следующим образом:

К=А-О

Мы получаем возможность определить уровень достаточности собственного капитала, величину чистых активов предприятия.

Таким образом, в финансовом менеджменте баланс выступает важнейшим инструментом изучения и диагностики финансового равновесия, наблюдения за потенциальными факторами его нарушения.

Во втором блоке содержатся показатели, отражаемые в "Отчете о прибылях и убытках" предприятия.

Отчет о прибылях и убытках является одним из наиболее важных документов финансовой отчетности, так как он содержит в себе сведения о результатах деятельности организации, отражая финансовые результаты за определенный период. Разница между всеми доходами расходами организации представляет собой ее чистую прибыль.

Основные показатели и алгоритмы постатейной оценки отчета о прибылях и убытках в соответствии международными стандартами могут быть представлены следующим образом:

Валовая выручка (нетто) произведенная и отгруженная продукция, выполненные работы, оказанные услуги за минусом НДС, акцизов и других обязательных платежей.

- себестоимость продукции -переменные затраты (связанные с выпуском продукции, работ, услуг),

Валовая прибыль (маржинальный доход или валовая маржа). Показывает величину дохода, которую организация должна заработать для покрытия постоянных расходов и формирования прибыли.

- постоянные расходы (расходы административно-управленческого характера, расходы на продажу без амортизации основных средств и нематериальных активов) динамика, которых не зависит от динамики объемов производства.

= Доходы до уплаты процентов, налогов и амортизации (EBITDA). Показывает способность организации зарабатывать доходы для выполнения внешних обязательств перед кредиторами и собственниками и финансирования инвестиций.

- Амортизация по амортизируемым активам (DA)

= Доходы до уплаты процентов и налогов (EBIT): показывают величину доходов, которые могут быть направлены на выплату процентов по внешним обязательствам, налога и дивидендов собственникам.

- проценты к уплате по заемным и привлеченным средствам (I)

= Доходы до уплаты налогов (EBT) или прибыль до налогообложения.

- налог на прибыль.

= Чистая прибыль. Она является источником выплаты дивидендов собственникам, источником расширенного воспроизводства организации, формирования резервных фондов, выплат социального характера работникам организации и т.п.

Данная детализация расходов организации позволяет финансовым менеджерам осуществлять адресное управление отдельными элементами этих затрат, обеспечивая рост чистой прибыли.

В третьем блоке содержатся показатели, отражаемые в "Отчете о движении денежных средств" предприятия.

Отчет о движении денежных средств - это документ финансовой отчетности, в котором отражаются поступление и расходование денежных средств в ходе текущей хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности организации за отчетный период. Основная цель данного отчета - отразить денежные потоки, которые вместе с информацией из баланса и отчета о прибылях и убытках позволяют получить информацию о:

- способности организации получить в ходе своей деятельности прирост денежных средств;

- возможности организации отвечать по предъявленным обязательствам, платить дивиденды, оставаться кредитоспособным;

- обеспечивать за счет внутренних источников инвестиционную деятельность.

Отчет о движении денежных средств:

- дает информацию о том, достаточно ли у предприятия средств для финансирования производственно-хозяйственных операций;

- показывает потенциальным кредиторам, достаточно ли у предприятия средств для оплаты в срок всех долгов;

- определяет способность погашать непредвиденные финансовые обязательства.

2.3 Показатели управленческого учета предприятия

Управленческий учёт -- упорядоченная система выявления, измерения, сбора, регистрации, интерпретации, обобщения, подготовки и предоставления важной для принятия решений по деятельности фирмы информации и показателей для управленческого звена компании (внутренних пользователей -- менеджеров). Это процесс в рамках организации, который обеспечивает управленческий аппарат организации информацией, используемой для планирования, собственно управления и контроля за деятельностью организации.

Для принятия управленческих решений требуется оперативная информация, чего обычный бухгалтерский учёт в силу своей периодичности, оперирования с уже совершёнными операциями и законодательным регулированием (выполняет в РФ функции налогового учёта) не может обеспечить, от этого может страдать конкурентность фирмы на рынке. Так как создание отдельной системы управленческого учёта требует больше затрат, чем развитие данной системы на базе бухгалтерского учёта, бухгалтеры часто считают управленческий учёт подсистемой бухгалтерского, что может быть верно на раннем этапе его развития. Дальнейшее развитие учёта необходимой управленческой информации на предприятиях ведёт к развитию более объёмной системы сбора информации, нежели это возможно в рамках бухгалтерского учёта. В рамках бухгалтерского учёта нет необходимости учитывать объёмы продаж конкурентов, при решении менеджмента компании повысить долю собственных продаж учёт данной информации становится необходимым; нет необходимости учитывать количество и содержание жалоб, в системе менеджмента качества (СМК) - это просто обязательно (важнейшая основа самосовершенствования организаций в рамках СМК). В рамках бухгалтерского учёта нет необходимости учитывать количество созданных сметным отделом смет, при анализе и планировании загрузки сметного отдела без этого не обойтись и т.д. и т.п.

Зачастую в управленческом учёте речь идёт даже не о необходимости такового в рамках бухгалтерского, а о невозможности управленческого учёта в рамках бухгалтерского учёта. Помимо уже перечисленных ограничений бухгалтерского учёта, существует проблема оперативного сбора информации. Бухгалтера "зачастую" не посадишь в каждом подразделении (отдел закупок, отдел продаж, склады, цеха и т.д.). Для оперативного взаимодействия же требуется информация от подобных источников. Передача сотрудникам сотовых телефонов решает, например, проблему координации (по крайней мере в теории), но точно лишает руководство в данном случае возможности конечного анализа (из-за отсутствия регистрации) правильности, качества и оперативности действий сотрудников, и, как следствие, например, справедливого премирования сотрудников. Спектр проблем при отсутствии качественного управленческого учёта можно аналитически вывести, ознакомившись с требованиями к информации в контроллинге (управленческом учёте).

Управленческий учёт ориентирован именно на потребности внутренних пользователей (управленцев различного уровня), а не внешних (акционеров и кредиторов, госорганы и т. д.), информация, собираемая и предоставляемая им, не является открытой, а принадлежит к коммерческой тайне.

В управленческом учёте предъявляются высокие требования к предоставляемой информации. Информация, предоставляемая принимающему решения человеку, должна быть полной для принимаемых решений и в то же время краткой. Чем больше объём информации, тем больше информации остаётся без внимания, при отсутствии вспомогательных механизмов (систем автоматического принятия "качественных" решений по теории принятия решений).

Система показателей управленческого учета используется для текущего и оперативного управления практически всеми аспектами финансовой деятельности предприятия, а в наибольшей степени - в процессе финансового обеспечения операционной его деятельности.

В сравнении с финансовым управленческий учет обладает следующими основными преимуществами: он отражает не только стоимостные, но и натуральные значения показателей (а следовательно, и тенденции изменения цен на сырье, готовую продукцию и т.п.); периодичность представления результатов управленческого учета полностью соответствует потребности в информации для принятия оперативных управленческих решений (при необходимости информация может представляться даже ежедневно); этот учет может быть структурирован в любом разрезе - по центрам ответственности, видам финансовой деятельности и т.п. (при одновременном агрегировании показателей в целом по предприятию); он может отражать отдельные активы с учетом темпов инфляции, стоимости денег во времени и т.п. Результаты этого учета являются коммерческой тайной предприятия и не должны предоставляться внешним пользователям.

Группы показателей формируются в процессе управленческого учета обычно по следующим блокам:

а) по сферам финансовой деятельности предприятия;

б) по регионам деятельности (если для предприятия характерна региональная диверсификация финансовой деятельности);

в) по центрам ответственности (созданным на предприятии центрам затрат, дохода, прибыли и инвестиций).

Управленческий учет строится индивидуально на каждом предприятии и должен быть в первую очередь подчинен задачам информативного обеспечения процесса оперативного управления финансовой деятельностью.

Нормативно-плановые показатели, связанные с финансовым развитием предприятия. Эти показатели используются в процессе текущего и оперативного контроля над ходом осуществления финансовой деятельности. Они формируются непосредственно на предприятии по следующим двум блокам:

а) система внутренних нормативов, регулирующих финансовое развитие предприятия. В эту систему включаются нормативы отдельных видов активов предприятия, нормативы соотношения отдельных видов активов и структуры капитала, нормы удельного расхода финансовых ресурсов и затрат и т.п.;

б) система плановых показателей финансового развития предприятия. В состав показателей этого блока включается вся совокупность показателей текущих и оперативных финансовых планов всех видов.

Предприятие вольно выбирать такие методы управленческого учёта, которые ему удобны: в данной области нет таких жёстких законодательных требований как в налоговом (бухгалтерском) и финансовом учёте (многие страны стандартизировали формы финансовой отчётности).

Традиционной задачей управленческого учёта является калькулирование себестоимости, и, соответственно, учёт затрат. Необходимо выбирать наиболее подходящие для предприятия методы учёта, которые не будут излишней бюрократизацией мешать процессу производства, а позволят без лишних затрат отнести издержки к тому или иному процессу, проекту, и как следствие, конкретной продукции. В управленческий учёт включаются следующие процессы:

- Определение точки безубыточности

- Бюджетирование

- Процессный расчёт затрат (применяется при серийном производстве однообразной продукции или при непрерывном производственном цикле, учет затрат соотносится с продукцией, произведенной за определенный период)

- Проектный расчёт затрат (метод, используемый при изготовлении изделия по специальному заказу. Затраты на материалы, труд рабочих и общехозяйственные расходы относят на каждый индивидуальный проект или на партию продукции)

- Передельный расчёт затрат (характерен для массовых производств, когда исходное сырье или материалы последовательно превращаются в готовую продукцию. Группы производственных процессов образуют переделы, каждый из которых завершается выпуском промежуточного продукта (полуфабриката), который может пойти на следующий передел, или быть реализованным)

- Нормативный расчёт затрат (учёт по отклонениям фактической себестоимости от нормативной) по каждому изделию на основе действующих норм и смет расходов составляется предварительная калькуляция нормативной себестоимости, в конце периода считаются отклонения; отклонения делятся на отрицательные (перерасход сырья, материалов, топлива, полуфабрикатов вследствие поломок оборудования, некачественного инструмента, замены материалов), положительные (достижение экономии материальных, трудовых и финансовых ресурсов, более рациональный раскрой материалов, использование отходов взамен полноценных материалов, применение более производительного оборудования и приспособлений) и условные (могут быть отрицательными и положительными и появляются в результате различий в методике составления плановой и нормативной калькуляций).

- Инвентарно-индексный метод учета затрат (отличается от нормативного тем, что учет прошлых затрат организуется без подразделения по нормам и отклонениям: себестоимость выпущенной продукции определяют на основе данных инвентаризации и оценки остатков незавершенного производства на конец месяца)

- Директ-костинг (себестоимость продукции определяют в объеме прямых затрат, а накладные расходы относят непосредственно на счета реализации).



Глава 3. Анализ финансового состояния, сложившегося в Муниципальном унитарном предприятии «Городские тепловые сети»

3.1 Краткая характеристика МУП «Городские тепловые сети»

Полное наименование организации: Муниципальное унитарное предприятие «Городские тепловые сети».

Краткое наименование организации: МУП «ГТС».

МУП «Городские тепловые сети» находится в областном центре г. Биробиджане (Еврейская Автономная Область) по адресу: 679000, ЕАО, город Биробиджан, переулок МТС, 18.

МУП « Городские тепловые сети» создано на основании постановления мэра г. Биробиджана от 26.12. 1997 г. № 268 Комитетом по недвижимости города Биробиджана. Имущество предприятия находится в муниципальной собственности г. Биробиджана. «Городские тепловые сети» является унитарным предприятием, основанным на праве хозяйственного ведения.

Уставной фонд предприятия сформирован в размере 471,1 тыс. руб.

Миссия компании - обеспечение тепловой энергией добросовестных потребителей в городе Биробиджане.

Основной деятельностью МУП «Городские тепловые сети» является транспортировка и регулировка теплоэнергии на объектах жилищной и социальной сферы города. Также предприятие осуществляет приготовление горячей воды в квартальных (ЦТП) и индивидуальных водоводяных подогревателях. Транспортировка теплоэнергии осуществляется через квартальные теплопроводы, уложенные, в основном, под землей в ж/б каналах лоткового типа.

Дополнительными видами деятельности является:

- Деятельность по обеспечению работоспособности тепловых сетей;

- Оптовая торговля водопроводным и отопительным оборудованием

Численность работников МУП «ГТС» на 1 января 2010 года составила 192 человека, в том числе ИТР - 37 человек, Рабочих - 155 человек.

ДИРЕКТОР Основными поставщиками компании являются:

1) Энергосбыт ЕАО;

2) ООО «Металлоцентр»;

3) Водоканал;

4) ОАО «Дальневосточная генерирующая компания».

Заказчиком услуг по транспортировке тепловой энергии является ОАО «Дальневосточная генерирующая компания», с которой заключен договор.

В период между отопительными сезонами ( май - октябрь) МУП «ГТС» производит ремонтные работы по подготовке оборудования и инженерных систем для работы в осеннее - зимний период.

3.2 Исследование финансового состояния в МУП «Городские тепловые сети»

Предварительная оценка финансового положения предприятия осуществлялась на основании данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках.

Для начала проведем анализ экономического потенциала предприятия методами горизонтального, вертикального анализа.

Для этого необходимо сделать нетто - формы бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках - таблица 2 и таблица 3.

Вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках представлен в Приложениях.

Из представленного в Приложениях вертикального анализа бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках видно что, в активе баланса, внеоборотные активы занимают большую долю, она равна 83% - это говорит о небольшой мобильности активов. Доля оборотных активов составляет 17%. В структуре оборотных активов больший удельный вес занимает дебиторская задолженность, её доля = 9%, на втором, по удельному весу, месте идут запасы = 6%.

Так же по результатам вертикального анализа бухгалтерского баланса видно, что собственный капитал больше заемного капитала на 67 %, и оборотные активы превышают краткосрочный заемный капитал, это говорит нам о благоприятной структуре баланса.

Можно отметить, что в структуре внеоборотных активов львиную долю занимают основные средства и то, что происходит их увеличение. Данный факт может означать, что компания проводит реконструкцию и модернизацию своих основных фондов. Это в свою очередь может являться следствием морального устаревания производственной базы предприятия.

В пассиве удельный вес собственного капитала увеличился на величину, равную приросту доли заёмного капитала, что означает уменьшение зависимости предприятия от стороннего финансирования. В составе заёмного капитала преобладает доля краткосрочного заёмного капитала.

Рост валовой выручки и себестоимости реализованной продукции не сопровождается одновременным ростом валовой прибыли. На лицо заметное удорожание производства продукции, возможно из-за увеличения стоимости сырья или ветхости основных фондов.

Снижается прибыль от продаж, рентабельность производства также снижается.

Причинами кризисного положения могли являться:

-неэффективная организация мероприятий по обновлению основных фондов, в том числе его кредитного финансирования;

-неэффективная работа с клиентами, покупателями;

-проблемы с производственным и финансовым менеджментом;

-удорожание услуг.

Горизонтальный анализ актива баланса, приведенный также в приложении Б, даёт основания сделать вывод о возросшей задолженности дебиторов. Задолжность дебиторов выросла на 21%. Это негативно сказывается на деятельности предприятия. Очевидно, что наличие дебиторской задолженности оттягивает средства предприятия, и ему приходится обращаться за кредитными ресурсами, которые являются достаточно дорогими для предприятия, и как следствие происходит рост кредиторской задолженности, что в свою очередь снижает финансовую устойчивость предприятия.

Положительной тенденцией является то, что у предприятия имеется нераспределенная прибыль.

Из горизонтального анализа отчета о прибылях и убытках ( приложение Б) видно, что происходит рост выручки от продажи на 13%, однако, параллельно с ростом выручки происходит и увеличение себестоимости продукции на 18%, это может быть обусловлено ростом инфляции, неэффективной политикой закупки сырья и взаимоотношений с поставщиками. Также происходит снижение валовой прибыли на 66%.

В отчёте о прибылях и убытках важно отметить катастрофический рост убыточности основных финансовых показателей деятельности предприятия, таких как прибыль до налогооблажения и чистая прибыли.

Рассмотрим анализ экономического потенциала предприятия с помощью коэффициентного метода.

Коэффициенты платёжеспособности.

По отчётности можно судить о следующих показателях платёжеспособности предприятия.

1 Коэффициент текущей ликвидности:

Ктл0 = 13984/10697=1,31 Ктл1 =16963/16013=1,06.

Нормативное значение этого показателя ?2. Как видно данное значение не удовлетворяет нормативному, к тому же прослеживается его уменьшение, что является негативной тенденцией для предприятия.

2 Коэффициент абсолютной ликвидности или «Кислотный тест»:

Кал0 = 733/10697 = 0,07 Кал1 = 2354/16013 = 0,15.

Нормативное значение 0,1. В базисном периоде значение коэффициента не удовлетворяет нормативному значению, а в отчетном периоде он больше нормативного значения.

3 Коэффициент быстрой ликвидности:

Кбл0 = (733+7327)/10697 = 0,75 Кбл1 = (2354+8872)/ 16013 = 0,7

Нормативное значение варьируется от 0,6 до 0,8. Данные значения коэффициента соответствуют нормативам.

4 Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

К соотн0 = 7327/10757 = 0,68 К соотн1 = 8872/16078 = 0,55

5 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

КобеспСОбс0 =( 9119+60-5892)/13984 = 0,24

КобеспСОбс1 = (82394+65-81509)/ 16963=0,06

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует степень обеспеченно организации собственными оборотными средствами, необходимую для финансовой устойчивости.

Итак, исходя из посчитанных показателей, мы видим, что коэффициенты текущей и абсолютной ликвидности в предыдущем отчетному периоду не соответствуют нормативу, но в отчетном периоде наблюдаются улучшения. Коэффициент абсолютной ликвидности стал выше нормативного уровня. Текущие обязательства меньше чем оборотные активы, это дает предприятию возможность вовремя погашать долги.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает отрицательную динамику обеспеченности организации собственными оборотными активами.

Таким образом можно сделать вывод, что предприятие обладает нестабильным финансовым положением.

Анализ показателей финансовой устойчивости организации.

1 Коэффициент автономии:

Ка0 = 9119/19876 = 0,46 Ка1 = 82394/98472 = 0,84

Коэффициент показывает долю активов предприятия, которые обеспечиваются собственными средствами. Нормативное значение этого показателя 0,5. В отчетном периоде значение коэффициента больше нормативного уровня. Это говорит нам, о том, что большая доля активов предприятия обеспечивается собственными средствами. Считается что чем выше доля собственных средств (капитала), тем больше шансов у предприятия справиться с непредвиденными обстоятельствами, возникающими в рыночной экономике.