Оценка конкурентоспособности строительного предприятия

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

1529

22614

23409

48318

Итого по разделу III

490

2579

23664

24459

49368

IV. Долгосрочные обязательства

Займы и кредиты

510

45000

141627

87800

45000

Прочие долгосрочные обязательства

520

538961

475191

295963

345260

Итого по разделу IV

590

583961

616818

383763

390260

V. Краткосрочные обязательства

Займы и кредиты

610

0

0

66894

Кредиторская задолженность

620

845389

618580

796867

763401

В том числе

поставщики и подрядчики

621

146901

87144

70217

192187

задолженность перед персоналом организации

622

678

832

2374

1293

зад-ть перед госуд. внеб. фондами

623

180

281

318

182

задолженность по налогам и сборам

624

2711

205

478

2353

прочие кредиторы

625

694919

530118

723480

567386

Итого по разделу V

690

845389

618580

796867

830295

БАЛАНС

700

1431929

1259062

1255411

1269923

Анализ актива баланса за 2008 год показывает, что произошло снижение имущества предприятия на 172867 тыс. руб. (табл. 2.2), темп его снижения составил 12,07%. Это произошло из-за резкого снижения оборотных активов на 25,18% и составили 695255тыс. руб.

Таблица 2.2

Состав и структура актива баланса за 2008 год

Актив	На нач. 2008 года	На кон. 2008 года	Отклонение	Темп роста	Темп прироста
	тыс. р.	%	тыс. р.	%	тыс. р.	%	%	%
Внеоборотные активы	502640	35,10	563807	44,78	61167	9,68	112,17	12,17
Оборотные активы	929289	64,90	695255	55,22	-234034	-9,68	74,82	-25,18
Баланс	1431929	100,00	1259062	100,00	-172867	0,00	87,93	-12,07

Темпы роста внеоборотных активов (112,17%) превышают темпы роста оборотных активов (74,82%), что является нехорошим направлением в деятельности предприятия, так как в обеспечении текущей деятельности немаловажную роль играют именно оборотные активы.

В 2009 году ситуация на предприятии улучшилась (табл. 2.3) по сравнению с 2008 годом, но по-прежнему наблюдается снижение имущества предприятия, которое составило 3651тыс. руб. Оборотные активы подросли на 23417тыс. руб. или 3,37%, а вот внеоборотные активы снизились на 2,03%.

Изменение структуры актива баланса в анализируемом периоде вызвано превышением темпов роста оборотных активов (103,37%) над темпами роста внеоборотных активов (95,20%). Такое превышение является положительной тенденцией в деятельности предприятия, так как именно оборотные средства обеспечивают текущую деятельность. Для раскрытия причин такого превышения, необходимо провести детальный анализ структуры внеоборотных и оборотных активов.

Анализ баланса за 2010 год показывает, что имущество предприятия выросло на 14512тыс. руб. или на 1,16% (табл. 2.4). Большую долю актива предприятия составляют внеоборотные активы, которые за анализируемый период выросли на 28,37% или в абсолютном значении на 366533тыс. руб. и прирост их составил 68,29%.

Таблица 2.3

Состав и структура актива баланса за 2009 год

Актив	На нач. 2009 года	На кон. 2009 года	Отклонение	Темп роста	Темп прироста
	тыс.р.	%	тыс.р.	%	тыс.р.	%	%	%
Внеоборотные активы	563807	44,78	536739	42,75	-27068	-2,03	95,20	-4,80
Оборотные активы	695255	55,22	718672	57,25	23417	2,03	103,37	3,37
Баланс	1259062	100,00	1255411	100,00	-3651	0,00	99,71	-0,29

Оборотные активы к концу года резко снизились с 718672тыс. руб. до 366651тыс. руб. или на 352021тыс. руб.

Для раскрытия причин изменения актива баланса, необходимо провести детальный анализ состава и структуры актива.

Таблица 2.4

Состав и структура актива баланса за 2010 год

Актив	На нач. 2009 года	На кон. 2009 года	Отклонение	Темп роста	Темп прироста
	тыс.р.	%	тыс.р.	%	тыс.р.	%	%	%
Внеоборотные активы	536739	42,75	903272	71,13	366533	28,37	168,29	68,29
Оборотные активы	718672	57,25	366651	28,87	-352021	-28,37	51,02	-48,98
Баланс	1255411	100,00	1269923	100,00	14512	0,00	101,16	1,16

Из таблицы 2.5 видно, что в целом внеоборотные активы выросли на 61167тыс. руб., что произошло за счет увеличения стоимости незавершенного строительства, увеличения основных средств, а также за счет увеличения долгосрочных финансовых вложений.

Рост объема незавершенного строительства отрицательно сказывается на деятельности предприятия, он может быть вызван множеством факторов: финансовой необеспеченностью проекта, несвоевременной поставкой материалов и оборудования, длительными проектными сроками реализации строительства и пр. Но самой распространенной причиной является срыв сроков сдачи объектов в эксплуатацию.

Таблица 2.5

Состав и структура внеоборотных активов на 2008 год

Актив	На нач. 2008 года	На кон. 2008 года	Отклонение	Темп роста	Темп прироста
	тыс.р.	%	тыс.р.	%	тыс.р.	%	%	%
Основные средства	709	0,14	931	0,17	222	0,02	131,31	31,31
Незавершенное строительство	472923	94,09	532294	94,41	59371	0,32	112,55	12,55
Долгосрочные финансовые вложения	29008	5,77	30582	5,42	1574	-0,35	105,43	5,43
Всего внеоборотных активов	502640	100,00	563807	100,00	61167	0,00	112,17	12,17

Основные средства за анализируемый период выросли на 222тыс. руб. или 31,31%, что могло произойти в результате завершения строительства и ввода в эксплуатацию строящихся объектов, а также за счет приобретения оборудования, машин и механизмов.

Снижение оборотных активов в 2008 году на 234034тыс. руб. явилось причиной снижения краткосрочной дебиторской задолженности на 16500тыс. руб., денежных средств на 112446тыс. руб. и запасов на 143435тыс. руб.

В ООО «Техносфера» за анализируемый период наблюдается снижение запасов на 14,81% в результате сильного снижения затрат в незавершенном производстве на 143796тыс. руб., снижения отгрузки товаров на 4284тыс. руб., а также незначительного снижения расходов будущих периодов на 172тыс. руб. и сырья и материалов на 5тыс. руб. Снижение запасов обусловлено спадом масштаба текущей деятельности предприятия и объемов производства строительно-монтажных работ (табл.2.6).

Увеличение готовой продукции на 4822тыс. руб. свидетельствует об уменьшении деловой активности предприятия и, как следствие, является причиной отсутствия денежной наличности, которая снизилась на предприятии на 112446тыс. руб. Это обстоятельство вынуждает предприятие привлекать дополнительные заемные средства, выплачивать по ним проценты, что приводит к увеличению кредиторской задолженности.

Таблица 2.6

Состав и структура оборотных активов на 2008 год

Актив	На нач. 2008 года	На кон. 2008 года	Отклонение	Темп роста	Темп прироста
	тыс.р.	%	тыс.р.	%	тыс.р.	%	%	%
Запасы, в том числе	160600	17,28	17165	2,47	-143435	-14,81	10,69	-89,31
сырье, материалы	546	0,06	541	0,08	-5	0,02	99,08	-0,92
затраты в незавершенном производстве	143801	15,47	5	0,00	-143796	-15,47	0,00	-100,00
готовая продукция и тов. для перепродажи	10677	1,15	15499	2,23	4822	1,08	145,16	45,16
товары отгруженные	4284	0,46	0	0,00	-4284	-0,46	0,00	-100,00
расходы будущих периодов	1292	0,14	1120	0,16	-172	0,02	86,69	-13,31
НДС	611	0,07	21520	3,10	20909	3,03	3522,09	3422,09
Дебиторская задолженность (долгосрочная)	1225	0,13	1427	0,21	202	0,07	116,49	16,49
Дебиторская задолженность (краткосрочная)	638992	68,76	622492	89,53	-16500	20,77	97,42	-2,58
Денежные средства	125504	13,51	13058	1,88	-112446	-11,63	10,40	-89,60
Прочие оборотные активы	2357	0,25	19593	2,82	17236	2,56	831,27	731,27
Всего оборотных активов	929289	100,00	695255	100,00	-234034	0,00	74,82	-25,18

Затраты в незавершенном производстве снизились с 143801тыс. руб. на начало года до 5тыс. руб. на конец года или на 15,47%, что положительно влияет на деятельность предприятия, т.к. это говорит о том, что сокращаются причины появления таких затрат: незаконченные работы, не принятые заказчиком; продукция, не прошедшая всех стадий обработки; готовые изделия, не принятые отделом технического контроля и пр.

Снижение краткосрочной дебиторской задолженности на 16500тыс. руб. может свидетельствовать о сокращении реализации готовой продукции в результате снижения числа покупателей.

В 2008 году наблюдается превышение кредиторской задолженности над дебиторской на 789133тыс. руб. на начало периода и на 611479тыс. руб. на конец периода. Кредиторская задолженность полностью покрывает дебиторскую, это означает, что предприятие имеет возможность вкладывать средства в развитие производства и увеличение мощности, что положительно сказывается на финансовом состоянии предприятия.

В 2009 году внеоборотные активы снизились с 563807тыс. руб. с начала периода до 536739тыс. руб. на конец периода. Снижение составило 27068тыс. руб. (табл. 2.7)

Таблица 2.7

Состав и структура внеоборотных активов на 2009 год

Актив	На нач. 2009 года	На кон. 2009 года	Отклонение	Темп роста	Темп прироста
	тыс.р.	%	тыс.р.	%	тыс.р.	%	%	%
Основные средства	931	0,17	1033	0,19	102	0,03	110,96	10,96
Незавершенное строительство	532294	94,41	502331	93,59	-29963	-0,82	94,37	-5,63
Долгосрочные финансовые вложения	30582	5,42	33375	6,22	2793	0,79	109,13	9,13
Всего внеоборотных активов	563807	100,00	536739	100,00	-27068	0,00	95,20	-4,80

Причиной такого снижения является незавершенное строительство, которое за анализируемый период снизилось на 29963тыс. руб. или 5,63%, что для предприятия является положительным результатом, так как это свидетельствует о том, что строительство объектов происходит в установленные сроки, а значит, сдача объектов в эксплуатацию происходит вовремя.

Основные средства с начала 2008 года и до конца 2009 года продолжают расти, что говорит о положительной тенденции финансового развития предприятия. Причинами такого роста может быть приобретение объектов основных средств: машин, механизмов, оборудования, а также ввод в эксплуатацию построенных объектов.

В структуре внеоборотных активов большую долю занимает незавершенное строительство - 94,41% на начало года и 93,59% - на конец.

В 2009 году оборотные активы повысились на 23417тыс. руб., причиной чего стало увеличение запасов на 13541тыс. руб., денежных средств на 92661тыс. руб., прочих оборотных активов, а также снижение долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженности на 637тыс. руб. и 86069тыс. руб. соответственно (табл. 2.8).

Повышение запасов произошло в основном в результате увеличения суммы расходов будущих периодов, т.е. текущих затрат предприятия на производство продукции, с 1120тыс. руб. на начало года до 16682тыс. руб. на конец года. Появились отгруженные товары, которых не было на начало года. Увеличение доли запасов в общей структуре оборотных активов может свидетельствовать о подъеме производственно-хозяйственной деятельности предприятия, повышении объемов производства строительно-монтажных работ.

Снижение готовой продукции на 5217тыс. руб. свидетельствует о подъеме деловой активности предприятия. В связи с этим уровень денежных средств вырос на 12,83% или на 92661тыс. руб., а значит, предприятие получает возможность гасить свою задолженность, выплачивать проценты, что приводит к уменьшению кредиторской задолженности.

Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов за анализируемый период снизилась с 89,7% на начало периода до 74,8% на конец периода.

Снижение краткосрочной дебиторской задолженности на 86069тыс. руб. может свидетельствовать о сокращении реализации готовой продукции в результате снижения числа покупателей.

Сокращение долгосрочной кредиторской задолженности на 0,10% или на 637тыс. руб. оказывает благоприятное воздействие на финансовое состояние предприятие.

В анализируемом периоде наблюдается превышение кредиторской задолженности над дебиторской на 611479тыс. руб. на начало периода и на 693739тыс. руб. на конец периода. Кредиторская задолженность полностью покрывает дебиторскую, а значит, предприятие может вкладывать средства в развитие производства и увеличение мощности, что положительно влияет на финансовое состояние предприятия.

Таблица 2.8

Состав и структура оборотных активов на 2009 год

Актив	На нач. 2009 года	На кон. 2009 года	Отклонение	Темп роста	Темп прироста
	тыс.р.	%	тыс.р.	%	тыс.р.	%	%	%
Запасы	17165	2,47	30706	4,27	13541	1,80	178,89	78,89
В том числе
сырье, материалы	541	0,08	537	0,07	-4	0,00	99,26	-0,74
затраты в незавершенном производстве	5	0,00	5	0,00	0	0,00	100,00	0,00
готовая продукция и товары для перепродажи	15499	2,23	10282	1,43	-5217	-0,80	66,34	-33,66
товары отгруженные	0	0,00	3200	0,45	3200	0,45	0,00	0,00
расходы будущих периодов	1120	0,16	16682	2,32	15562	2,16	1489,46	1389,46
Налог на добавленную стоимость	21520	3,10	22788	3,17	1268	0,08	105,89	5,89
Дебиторская задолженность (долгосрочная)	1427	0,21	790	0,11	-637	-0,10	55,36	-44,64
Дебиторская задолженность (краткосрочная)	622492	89,53	536423	74,64	-86069	-14,89	86,17	-13,83
Денежные средства	13058	1,88	105719	14,71	92661	12,83	809,61	709,61
Прочие оборотные активы	19593	2,82	22246	3,10	2653	0,28	113,54	13,54
Всего оборотных активов	695255	100,00	718672	100,00	23417	0,00	103,37	3,37

Внеоборотные активы в 2010 году выросли на 68,29%, что вызвано резким увеличением внеоборотных активов, которые с начала анализируемого периода повысились на 5,82% или в абсолютном значении на 395616тыс. руб. (табл. 2.9).

В динамике изменения основных средств прослеживается тенденция их увеличения, что на фоне повышения незавершенного строительства на 395616тыс. руб. или на 5,82% является хорошим знаком, это говорит о том, что предприятие обладает средствами, которые могут быть направлены на увеличение их доли в общем имуществе предприятия.

В структуре внеоборотных активов большую долю занимает незавершенное строительство, которое на конец года составляет 99,41%.

Таблица 2.9

Состав и структура внеоборотных активов на 2010 год

Актив	На нач. 2010 года	На кон. 2010 года	Отклонение	Темп роста	Темп прироста
	тыс.р.	%	тыс.р.	%	тыс.р.	%	%	%
Основные средства	1033	0,19	1290	0,14	257	-0,05	124,88	24,88
Незавершенное строительство	502331	93,59	897947	99,41	395616	5,82	178,76	78,76
Долгосрочные финансовые вложения	33375	6,22	4035	0,45	-29340	-5,77	12,09	-87,91
Всего внеоборотных активов	536739	100,00	903272	100,00	366533	0,00	168,29	68,29

В 2010 году оборотные активы снизились на 352021тыс. руб. (табл. 2.10), причиной чего стало снижение краткосрочной дебиторской задолженности на 305112тыс. руб., денежных средств на 58537тыс. руб., запасов на 10154тыс. руб. прочих оборотных активов на 19029тыс. руб.

Запасы снизились в большей степени за счет снижения расходов будущих периодов, что может говорить о том, что объемы производства упали и наблюдается общее снижение деловой активности предприятия. Об этом также говорит увеличение объема готовой продукции на 2633тыс. руб. и полное отсутствие отгруженных товаров.

Увеличение доли готовой продукции, как правило, приводит к длительному «замораживанию» оборотных средств предприятия и, как следствие, к отсутствию денежной наличности [7].

Отсутствие у предприятия долгосрочной дебиторской задолженности на конец периода положительно влияет на финансовое состояние предприятия, а вот снижение краткосрочной дебиторской задолженности не всегда оценивается положительно. Такое снижение может указывать на сокращение реализации продукции или снижении числа покупателей.

При сравнении кредиторской задолженности с дебиторской, наблюдается превышение кредиторской задолженности над дебиторской на 693739тыс. руб. на начало периода и на 989244тыс. руб. на конец периода.

Таблица 2.10

Состав и структура оборотных активов на 2010 год

Актив	На нач. 2010 года	На кон. 2010 года	Отклонение	Темп роста	Темп прироста
	тыс.р.	%	тыс.р.	%	тыс.р.	%	%	%
Запасы	30706	4,27	20552	5,61	-10154	1,33	66,93	-33,07
В том числе
сырье, материалы	537	0,07	537	0,15	0	0,07	100,00	0,00
затраты в незавершенном производстве	5	0,00	15	0,00	10	0,00	300,00	200,00
готовая продукция и товары для перепродажи	10282	1,43	12915	3,52	2633	2,09	125,61	25,61
товары отгруженные	3200	0,45	0	0,00	-3200	-0,45	0,00	-100,00
расходы будущих периодов	16682	2,32	7085	1,93	-9597	-0,39	42,47	-57,53
НДС	22788	3,17	64389	17,56	41601	14,39	282,56	182,56
Дебиторская задолженность (долгосрочная)	790	0,11	0	0,00	-790	-0,11	0,00	-100,00
Дебиторская задолженность (краткосрочная)	536423	74,64	231311	63,09	-305112	-11,55	43,12	-56,88
Денежные средства	105719	14,71	47182	12,87	-58537	-1,84	44,63	-55,37
Прочие оборотные активы	22246	3,10	3217	0,88	-19029	-2,22	14,46	-85,54
Всего оборотных активов	718672	100,00	366651	100,00	-352021	0,00	51,02	-48,98

Дебиторская задолженность полностью покрывается кредиторской, что говорит о возможности предприятия вкладывать средства в развитие производства и увеличение мощности, что, в конечном счете, положительно сказывается на финансовом состоянии предприятия.

Для наглядности динамика актива баланса за анализируемый период представлена в виде диаграммы на рисунке 2.1.

Любое предприятие, привлекая заемные средства, должно взвешенно подходить к решению данного вопроса. В ООО «Техносфера» сумма привлеченных заемных средств в 2008 году намного превышает сумму собственного капитала, что не соответствует рекомендации, по которой считается, что доля собственного капитала должна быть не меньше 50% от заемного капитала, т.к. собственный капитал - это гарант независимости предприятия от внешних источников финансирования. На диаграмме, видно, что соотношение заемных и собственных средств не соответствует рекомендуемому значению.

Рисунок 2.1. Динамика актива баланса за 2008 - 2010 года

Анализ пассива баланса за 2008 год показывает, что собственный капитал увеличился на 1,70% или 21085тыс. руб. (табл. 2.11).

Таблица 2.11

Состав и структура пассива баланса на 2008 год

Пассив	На нач. 2008 года	На кон. 2008 года	Отклонение	Темп роста	Темп прироста
	тыс.р.	%	тыс.р.	%	тыс.р.	%	%	%
Капитал и резервы	2579	0,18	23664	1,88	21085	1,70	917,56	817,56
Долгосрочные обязательства	583961	40,78	616818	48,99	32857	8,21	105,63	5,63
Краткосрочные обязательства	845389	59,04	618580	49,13	-226809	-9,91	73,17	-26,83
Баланс	1431929	100,00	1259062	100,00	-172867	0,00	87,93	-12,07

Долгосрочные обязательства в анализируемом периоде повысились на 8,21% или на 32857тыс. руб., а краткосрочные обязательства наоборот, снизились на 9,91% или 226809тыс. руб.

В результате изменений собственного и заемного капитала произошло структурное изменение источников средств предприятия, что можно проанализировать с помощью таблиц 2.12, 2.13 и 2.14.

Согласно таблице, за отчетный период уставный и резервный капитал не изменились, а вот нераспределенная прибыль выросла на 21085тыс. руб. Этот показатель отражает конечный финансовый результат деятельности предприятия за анализируемый период. Значение данного показателя существенно для организации, ее наличие способствует привлечению инвестиций в организацию.

Таблица 2.12

Состав и структура собственного капитала в 2008 году

Пассив	На нач. 2008 года	На кон. 2008 года	Отклонение	Темп роста	Темп прироста
	тыс.р.	%	тыс.р.	%	тыс.р.	%	%	%
Уставной капитал	1000	38,77	1000	4,23	0,00	-34,55	100,00	0,00
Резервный капитал	50	1,94	50	0,21	0,00	-1,73	100,00	0,00
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1529	59,29	22614	95,56	21085	36,28	1479	1379
Всего капитал и резервы	2579	100,00	23664	100,00	21085	0,00	917,56	817,56

Анализ состава и структуры долгосрочных заемных средств в 2008 году (табл. 2.12) показал, что в целом они повысились на 32857тыс. руб. или 5,63%. Это повышение произошло за счет увеличения займов и кредитов на 15,25% или 96627тыс. руб.

Таблица 2.13

Состав и структура долгосрочных обязательств в 2008 году

Пассив	На нач. 2008 года	На кон. 2008 года	Отклонение	Темп роста	Темп прироста
	тыс.р.	%	тыс.р.	%	тыс.р.	%	%	%
Займы и кредиты	45000	7,71	141627	22,96	96627	15,25	314,73	214,73
Прочие долгосрочные обязательства	538961	92,29	475191	77,04	-63770	-15,25	88,17	-11,83
Всего долгосрочные обязательства	583961	100,00	616818	100,00	32857	0,00	105,63	5,63

Анализ состава и структуры краткосрочных заемных средств показывает, что за 2008 год на предприятии произошло их увеличение на 33428тыс. руб. (4,19%), что в целом может отрицательно сказаться на устойчивости его финансового состояния. Это может быть свидетельством того, что предприятию, из-за снижения денежных средств, нечем оплачивать кредиты и займы, что привело к необходимости увеличения краткосрочных обязательств.

В составе краткосрочных кредиторских обязательств (табл. 2.14) большую долю занимает кредиторская задолженность (91,94%), которая снизилась за отчетный период на 8,06% или на 33466тыс. руб.

Это снижение произошло за счет уменьшения кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам на 59757тыс. руб., а также прочим кредиторам на 3,5% или в абсолютном значении на 164801тыс. руб.

Задолженность перед персоналом предприятия выросла на 154тыс. руб., перед государственными внебюджетными фондами на 101тыс. руб. или 0,02%.

Таблица 2.14

Состав и структура краткосрочных обязательств в 2008 году

Пассив	На нач. 2008 года	На кон. 2008 года	Отклонение	Темп роста	Темп прироста
	тыс.р.	%	тыс.р.	%	тыс.р.	%	%	%
Займы и кредиты	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0,00	0,00
Кредиторская задолженность	845389	100,00	618580	100,00	-226809	0,00	73,17	-26,83
В том числе
поставщики и подрядчики	146901	17,38	87144	14,09	-59757	-3,29	59,32	-40,68
задолженность перед персоналом организации	678	0,08	832	0,13	154	0,05	122,71	22,71
задолженность перед госуд. внебюджетными фондами	180	0,02	281	0,05	101	0,02	156,11	56,11
задолженность по налогам и сборам	2711	0,32	205	0,03	-2506	-0,29	7,56	-92,44
прочие кредиторы	694919	82,20	530118	85,70	-164801	3,50	76,28	-23,72
Всего краткосрочные обязательства	845389	100,00	618580	100,00	-226809	0,00	73,17	-26,83

В 2009 году, привлеченные заемные средства намного превышает собственный капитал (табл. 2.15).

В целом, пассив баланса за 2009 год на предприятии снизился на 3651тыс. руб. Это произошло за счет снижения долгосрочных обязательств на 14,41% или в абсолютном значении на 182733тыс. руб. В то же время наблюдается повышение краткосрочных обязательств примерно на ту сумму, на которую снизились долгосрочные обязательства, т.е. на 178287тыс. руб. или на 14,34%. Это могло быть вызвано необходимостью выплаты по долгосрочным кредитам.

На 795тыс. руб. произошло увеличение собственного капитала или на 0,07%. Для более детального изучения изменений пассива баланса проанализируем отдельно собственный и заемный капитал.

При анализе собственного капитала на 2009 год видно (табл. 2.16), что он немного вырос с 23664тыс. руб. на начало года до 24459тыс. руб. на конец года, увеличение составило 795тыс. руб. Так как уставный и резервный капитал не изменились, то увеличение собственного капитала произошло за счет роста нераспределенной прибыли, которая за анализируемый период повысилась на 795тыс. руб. или на 0,14%.

Таблица 2.15

Состав и структура пассива баланса на 2009 год

Пассив	На нач. 2009 года	На кон. 2009 года	Отклонение	Темп роста	Темп прироста
	тыс.р.	%	тыс.р.	%	тыс.р.	%	%	%
Капитал и резервы	23664	1,88	24459	1,95	795	0,07	103,36	3,36
Долгосрочные обязательства	616818	48,99	434085	34,58	-182733	-14,41	70,37	-29,63
Краткосрочные обязательства	618580	49,13	796867	63,47	178287	14,34	128,82	28,82
Баланс	1259062	100,00	1255411	100,00	-3651	0,00	99,71	-0,29

Рост нераспределенной прибыли может быть вызван приобретением объектов основных средств или увеличением объемов строительно-монтажных работ и реализацией готовой продукции, что свидетельствует об улучшении финансового состояния.

Таблица 2.16

Состав и структура собственного капитала на 2009 год

Пассив	На нач. 2009 года	На кон. 2009 года	Отклонение	Темп роста	Темп прироста
	тыс.р.	%	тыс.р.	%	тыс.р.	%	%	%
Уставной капитал	1000	4,23	1000	4,09	0,00	-0,14	100,00	0,00
Резервный капитал	50	0,21	50	0,20	0,00	-0,01	100,00	0,00
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	22614	95,56	23409	95,71	795	0,14	103,52	3,52
Всего капитал и резервы	23664	100,00	24459	100,00	795	0,00	103,36	3,36

В результате снижения всех показателей долгосрочных обязательств (табл. 2.17) итоговая сумма снизилась на 233055тыс. руб. Займы и кредиты упали на 0,08% или на 53827тыс. руб., а прочие долгосрочные обязательства с 475191тыс. руб. на начало года до 295963тыс. руб. на конец года.

Наличие долгосрочных обязательств у предприятия может говорить о положительной тенденции в его развитии, так как это указывает не его кредитоспособность.

Анализ состава и структуры краткосрочных заемных средств за 2009 год (табл. 2.18) показал, что на предприятии произошло их увеличение на 228609тыс. руб., что может отрицательно сказаться на его финансовой устойчивости.

Таблица 2.17

Состав и структура долгосрочных обязательств на 2009 год

Пассив	На нач. 2009 года	На кон. 2009 года	Отклонение	Темп роста	Темп прироста
	тыс.р.	%	тыс.р.	%	тыс.р.	%	%	%
Займы и кредиты	141627	22,96	87800	22,88	-53827	-0,08	61,99	-38,01
Прочие долгосрочные обязательства	475191	77,04	295963	77,12	-179228	0,08	62,28	-37,72
Всего долгосрочные обязательства	616818	100,00	383763	100,00	-233055	0,00	62,22	-37,78

В составе краткосрочных кредиторских обязательств на начало 2009 года отсутствовали кредиты и займы, в результате чего все 100% краткосрочных обязательств приходились на кредиторскую задолженность. К концу года ситуация немного изменилась, наибольшую долю по-прежнему занимает кредиторская задолженность (94,06%), которая снизилась за отчетный период на 5,94% или в абсолютной сумме на 178287тыс. руб. и появились кредиты и займы на сумму в 50322тыс. руб.

Если средства предприятия формируются в основном за счет краткосрочных обязательств, то финансовое состояние предприятия может быть неустойчивым. В этом случае на предприятии должна постоянно проводиться работа по привлечению новых кредитов и займов, по контролю за их использованием и своевременным возвратом. Предприятие, чтобы погасить старый кредит, берет новый, срок использования которого короткий [7].

Таблица 2.18

Состав и структура краткосрочных обязательств в 2009 году

Пассив	На нач. 2009 года	На кон. 2009 года	Отклонение	Темп роста	Темп прироста
	тыс.р.	%	тыс.р.	%	тыс.р.	%	%	%
Займы и кредиты	0	0,00	50322	5,94	50322	5,94	0,00	-100,00
Кредиторская задолженность	618580	100,00	796867	94,06	178287	-5,94	128,82	28,82
В том числе
поставщики и подрядчики	87144	14,09	70217	8,81	-16927	-5,28	80,58	-19,42
задолженность перед персоналом организации	832	0,13	2374	0,30	1542	0,16	285,34	185,34
задолженность перед госуд. внебюджетными фондами	281	0,05	318	0,04	37	-0,01	113,17	13,17
задолженность по налогам и сборам	205	0,03	478	0,06	273	0,03	233,17	133,17
прочие кредиторы	530118	85,70	723480	90,79	193362	5,09	136,48	36,48
Всего краткосрочные обязательства	618580	100,00	847189	100,00	228609	0,00	136,96	36,96

В 2010 году привлеченные заемные средства намного превышает собственный капитал (табл. 2.19). Это произошло за счет увеличения капитала и резервов на 1,94%. В то же время наблюдается повышение долгосрочных обязательств на 6497тыс. руб., что благоприятно для предприятия, так как этим обеспечивается его финансовая устойчивость. Краткосрочные обязательства снизились на 2,10% что указывает на то, что предприятие в состоянии погашать свои обязательства.

Таблица 2.19

Состав и структура пассива баланса на 2010 год

Пассив	На нач. 2010 года	На кон. 2010 года	Отклонение	Темп роста	Темп прироста
	тыс.р.	%	тыс.р.	%	тыс.р.	%	%	%
Капитал и резервы	24459	1,95	49368	3,89	24909	1,94	201,84	101,84
Долгосрочные обязательства	383763	30,57	390260	30,73	6497	0,16	101,69	1,69
Краткосрочные обязательства	847189	67,48	830295	65,38	-16894	-2,10	98,01	-1,99
Баланс	1255411	100,00	1269923	100,00	14512	0,00	101,16	1,16

Для более глубокого анализа пассива необходимо отдельно проанализировать собственный и заемный капитал (табл. 2.20, 2.21 и 2.22).

Собственный капитал в 2010 году вырос с 24459тыс. руб. на начало года до 49368тыс. руб. на конец года, увеличение составило 24909тыс. руб. Так как уставный и резервный капитал не изменялись, то увеличение собственного капитала произошло только за счет роста нераспределенной прибыли, которая за анализируемый период повысилась на 2,17%.

Таблица 2.20

Состав и структура собственных средств на 2010 год

Пассив	На нач. 2010 года	На кон. 2010 года	Отклонение	Темп роста	Темп прироста
	тыс.р.	%	тыс.р.	%	тыс.р.	%	%	%
Уставной капитал	1000	4,09	1000	2,03	0,00	-2,06	100,00	0,00
Резервный капитал	50	0,20	50	0,10	0,00	-0,10	100,00	0,00
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	23409	95,71	48318	97,87	24909	2,17	206,41	106,41
Всего капитал и резервы	24459	100,00	49368	100,00	24909	0,00	201,84	101,84

Увеличение нераспределенной прибыли указывает на улучшение финансового состояния предприятия за счет увеличения объемов строительства или приобретения объектов основных.

Анализ состава и структуры долгосрочных заемных средств показывает, что в целом они выросли на 6497тыс. руб., что может положительно сказаться на деятельности предприятия и ее финансовой устойчивости. Увеличение долгосрочных обязательств обусловлено снижением кредитов и займов на 42800тыс. руб. и ростом прочих долгосрочных обязательств на 11,35% или 49297тыс. руб.

Таблица 2.21

Состав и структура долгосрочных обязательств на 2010 год

Пассив	На нач. 2010 года	На кон. 2010 года	Отклонение	Темп роста	Темп прироста
	тыс.р.	%	тыс.р.	%	тыс.р.	%	%	%
Займы и кредиты	87800	22,88	45000	11,53	-42800	-11,35	51,25	-48,75
Прочие долгосрочные обязательства	295963	77,12	345260	88,47	49297	11,35	116,66	16,66
Всего долгосрочные обязательства	383763	100,00	390260	100,00	6497	0,00	101,69	1,69

Анализ состава и структуры краткосрочных заемных средств показывает, что за 2010 год на предприятии произошло их увеличение на 33428тыс. руб. (4,19%), что в целом может отрицательно сказаться на устойчивости его финансового состояния. Это может быть свидетельством того, что предприятию, из-за снижения денежных средств, нечем оплачивать кредиты и займы, что привело к необходимости увеличения краткосрочных обязательств.

В составе краткосрочных обязательств большую долю занимает кредиторская задолженность (91,94%), которая снизилась за отчетный период на 2,12% или в абсолютной сумме на 33466тыс. руб.

В структуре кредиторской задолженности наибольшую долю занимают прочие кредиты, которые снизились в 2010 году на 156094тыс. руб. или на 16,47%. В течение года доля задолженности поставщикам и подрядчикам возросла с 70217тыс. руб. с начала года до 192187тыс. руб. на конец года, т.е. на 16,36%. Также возросла задолженность по налогам и сборам.

Тенденция снижения задолженности наблюдается перед персоналом организации и государственными внебюджетными фондами.

По итогам проведенного анализа за период с начала 2008 года по конец 2010 года на ООО «Техносфера» наблюдается тенденция ухудшения финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Объем оборотных активов по сравнению с внеоборотными с начала 2008 года начинает снижаться. Ситуация улучшается лишь в 2009 году - происходит небольшой рост оборотных активов.

Все изменения, происходившие на ООО «Техносфера» за период с начала 2008 года и до конца 2010 года можно проследить по изменению актива и пассива баланса предприятия.

За указанный период в ООО «Техносфера» можно наблюдать отрицательную динамику развития предприятия.

Таблица 2.22

Состав и структура краткосрочных обязательств в 2010 году

Пассив	На нач. 2010 года	На кон. 2010 года	Отклонение	Темп роста	Темп прироста
	тыс.р.	%	тыс.р.	%	тыс.р.	%	%	%
Займы и кредиты	50322	5,94	66894	8,06	16572	2,12	0,00	-100,00
Кредиторская задолженность	796867	94,06	763401	91,94	-33466	-2,12	95,80	-4,20
В том числе
поставщики и подрядчики	70217	8,81	192187	25,18	121970	16,36	273,70	173,70
задолженность перед персоналом организации	2374	0,30	1293	0,17	-1081	-0,13	54,47	-45,53
задолженность перед госуд. внебюджетными фондами	318	0,04	182	0,02	-136	-0,02	57,23	-42,77
задолженность по налогам и сборам	478	0,06	2353	0,31	1875	0,25	492,26	392,26
прочие кредиторы	723480	90,79	567386	74,32	-156094	-16,47	78,42	-21,58
Всего краткосрочные обязательства	847189	100,00	830295	100,00	-16894	0,00	98,01	-1,99

В активе баланса наблюдается постепенный спад оборотных активов, за исключением небольшого роста, который произошел в 2009 году. А к концу 2010 года они резко снизились, что не хорошо для предприятия, т.к. оборотные активы обеспечивают текущую деятельность предприятия и темп роста этого вида активов должен опережать темп роста внеоборотных средств.

В пассиве баланса, также как и в активе, в 2008 году развитие предприятия шло с положительной динамикой.

Но уже по итогам 2009 года можно видеть отрицательную динамику в развитии предприятия. Темпы роста краткосрочных обязательств очень быстро начинают превышают темпы роста долгосрочных обязательств. Это указывает на то, что у предприятия не хватает собственных средств для покрытия обязательств и оно вынуждено прибегать к краткосрочным кредитам и займам, что может привести к неустойчивому финансовому положению.

Рисунок 2.2. Изменение пассива баланса за 2008 - 2010 года

Собственные средства предприятия должны покрывать не менее 50% заемный капитал, это обеспечивает ему финансовую независимость, но в ООО «Техносфера» соотношение этих капиталов не соответствуют нужным требованиям, что ставит предприятие в финансовую зависимость от внешних источников финансирования.

Таким образом, в ООО «Техносфера» наблюдается отрицательная динамика имущества и источников средств предприятия за анализируемый период.

Выполнив горизонтальный и вертикальный анализ баланса, проведем анализ ликвидности предприятия.

Ликвидность - показатель способности предприятия погашать обязательства (пассив баланса) своими активами. Степень ликвидности активов характеризуется скоростью их превращения в деньги, чем она выше, тем ликвиднее активы. Все активы предприятия группируют по степени их ликвидности (табл. 2.23), а пассивы - по срочности их погашения (табл. 2.24).

Таблица 2.23

Группировка активов по степени их ликвидности

Группа актива	Наименование группы актива	Активы, относящиеся к этой группе
А1	Наиболее ликвидные активы	денежные средства, краткосрочные финансовые вложения
А2	Быстро реализуемые активы	краткосрочная дебиторская задолженность
А3	Медленно реализуемые активы	запасы, НДС, долгосрочная дебиторская задолженность
А4	Трудно реализуемые активы	внеоборотные активы

Таблица 2.24

Группировка пассивов по степени их ликвидности

Группа пассива	Наименование группы пассива	Пассивы, относящиеся к этой группе
П1	Наиболее срочные обязательства	кредиторская задолженность
П2	Краткосрочные пассивы	краткосрочные займы и кредиты, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства
П3	Долгосрочные пассивы	долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов
П4	Постоянные (устойчивые пассивы)	капитал и резервы

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства:

А1?П1, А2?П2, А3?П3, А4?П4.

Проведем анализ ликвидности активов предприятия на основе данных из таблицы 2.1. Результаты представим в таблице 2.25.

Таблица 2.25

Анализ ликвидности баланса за 2008 год

Актив	Сумма, тыс. руб.	Пассив	Сумма, тыс. руб.	Излишек (+) или недостаток (-)
	на начало года	на конец года		на начало года	на конец года	на начало года	на конец года
А1	125504	13058	П1	845389	618580	-719885	-605522
А2	638992	622492	П2	0	0	638992	622492
А3	164793	59705	П3	583961	616818	-419168	-557113
А4	502640	563807	П4	2579	23664	-500061	-540143
Баланс	1431929	1259062	Баланс	1431929	1259062	-	-

Таблица 2.26

Анализ ликвидности баланса за 2009 год

Актив	Сумма, тыс. руб.	Пассив	Сумма, тыс. руб.	Излишек (+) или недостаток (-)
	на начало года	на конец года		на начало года	на конец года	на начало года	на конец года
А1	13058	105719	П1	618580	796867	-605522	-691148
А2	622492	536423	П2	0	50322	622492	486101
А3	59705	76530	П3	616818	383763	-557113	-307233
А4	563807	536739	П4	23664	24459	-540143	-512280
Баланс	1259062	1255411	Баланс	1259062	1255411	-	-

Таблица 2.27

Анализ ликвидности баланса за 2010 год

Актив	Сумма, тыс. руб.	Пассив	Сумма, тыс. руб.	Излишек (+) или недостаток (-)
	на начало года	на конец года		на начало года		на начало года	на конец года
А1	105719	47182	П1	796867	763401	-691148	-716219
А2	536423	231311	П2	50322	66894	486101	164417
А3	76530	88158	П3	383763	390260	-307233	-302102
А4	536739	903272	П4	24459	49368	-512280	-853904
Баланс	1255411	1269923	Баланс	1255411	1269923	-	-

Расчеты показывают, что баланс предприятия за весь анализируемый период не был абсолютно ликвидным и его ликвидность является недостаточной.

За весь период наблюдался недостаток активов группы А1, А3 и А4, что не может компенсироваться быстро реализуемыми активами группы А2.

Для более детального анализа ликвидности применяют коэффициенты платежеспособности:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности, находится как отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам. Значение для данного показателя должно быть от ? 0,2 - 0,5, т.е. от 20% до 50% краткосрочных обязательств должно покрываться наиболее ликвидными активами. Коэффициент характеризует способность предприятия досрочно гасить краткосрочные обязательства.

Расчет коэффициента абсолютной ликвидности за весь анализируемый период показал, что предприятие не способно покрыть свои обязательства денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями.

2. Коэффициент быстрой ликвидности, находится как отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (при условии полного погашения краткосрочной дебиторской задолженности). Значение для данного показателя должно быть от ?0,7 - 1,0, т.е. от 70% до 100% краткосрочных обязательств должно покрываться наиболее ликвидными активами.

Коэффициент характеризует способность предприятия покрывать текущие обязательства при появлении сложностей с реализацией продукции.

Расчетные данные показывают, что предприятие в течение 2008 и 2009 года способно удовлетворить требования кредиторов по краткосрочным обязательствам. А вот к концу 2010 года предприятие уже не способно удовлетворить требования кредиторов.

3. Коэффициент текущей ликвидности, находится как отношение всех оборотных активов к краткосрочным обязательствам. Значение для данного показателя должно быть от ? 2 - 2,5, т.е. оборотные активы в 2-2,5 раза должны превышать краткосрочные обязательства.

Расчет коэффициента текущей ликвидности за весь анализируемый период показывает, что показатель снижается, так и не достигнув рекомендуемого значения. Это говорит о том, что предприятие не способно стабильно и в срок гасить свои обязательства.

4. Коэффициент ликвидности товарно-материальных ценностей, находится как отношение запасов, за исключением расходов будущих периодов, к краткосрочным обязательствам. Значение для данного показателя должно быть от ? 0,5 - 0,7, т.е. от 50% до 70% выручки от реализованных запасов должны покрывать краткосрочные обязательства.

Расчет данного коэффициента показал, что предприятие в течение всего периода не способно оплачивать текущие обязательства за счет реализации запасов. За анализируемый период коэффициент имеет тенденцию снижения.

5. Коэффициент общей платежеспособности, находится как отношение всех активов предприятия ко всем его обязательствам. Значение для данного показателя должно быть ? 2, т.е. активы должны как минимум в два раза превышать все обязательства предприятия.

Динамика коэффициента показывает, что этот показатель с начала расчетного периода имеет тенденцию роста, что положительно сказывается на общей платежеспособности предприятия.

Но так как этот показатель не достиг рекомендуемого значения, это свидетельствует о низкой платежеспособности предприятия.

Произведенные расчеты показывают, что предприятие не смогло улучшить свою платежеспособность, но даже еще больше снизило этот показатель. Причинами этого могло стать снижение объемов реализации продукции, снижение прибыли, превышение внеоборотных активов над оборотными, увеличение краткосрочных обязательств, рост уровня готовой продукции без ее отгрузки и пр.

Так как коэффициент общей платежеспособности < 2, то, согласно [7], необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности:

Коэффициент восстановительной платежеспособности за весь анализируемый период меньше единицы, а это значит, что предприятие в течение всего периода не могло восстановить свою платежеспособность.

Так как многие предприятия для развития своей деятельности привлекают заемные средства, то возникает необходимость оценивать зависимость предприятия от внешних источников финансирования. Эту оценку позволяет сделать анализ финансовой независимости и устойчивости, где рассчитываются следующие коэффициенты:

1. Коэффициент автономии (коэффициент концентрации собственного капитала), рассчитывается как отношение собственного капитала ко всем источникам средств предприятия. Нормативное значение для данного показателя составляет ? 0,5. Коэффициент показывает долю собственных средств в стоимости имущества предприятия.

За анализируемый период данный коэффициент увеличивался. Но увеличение было незначительно, и к концу 2010 года не достигает нормативного значения, что характеризует предприятие как финансово зависимое от внешних источников финансирования.

Коэффициент автономии очень важен для предприятия, т.к. его высокий показатель является гарантом получения инвестиций и кредитов, а также погашения своих обязательств.

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, рассчитывается как отношение заемных средств к собственному капиталу. Значение для данного показателя должно быть ? 1. Коэффициент характеризует количество привлеченных средств на один рубль собственного капитала.

Расчеты показывают, что за весь анализируемый период коэффициент соотношения заемных и собственных средств сильно превышал нормативный показатель, что характеризует финансовую зависимость предприятия от внешних источников.

На графике видно, что кривая, обозначающая коэффициент соотношения заемных и собственных средств, в течение периода снижалась, что является хорошим знаком для предприятия. Это говорит о том, что ситуация на предприятии улучшается.

3. Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными средствами, рассчитывается как отношение собственного оборотного капитала к оборотным активам. Нормативное значение для данного показателя должно быть ? 0,1.

Из расчетов видно, что предприятие обладало достаточным объемом собственных оборотных средств лишь в 2008 году. Начиная с конца 2009 года и до конца 2010 года этот показатель имел отрицательное значение, что является показателем отсутствия собственного оборотного капитала у предприятия, а это значит, что все оборотные средства сформированы за счет заемных источников.

4. Коэффициент маневренности собственных средств предприятия, рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу. Нормативное значение для данного показателя должно быть ? 0,2-0,5.



Расчет данного коэффициента показывает, что до начала 2009 года на предприятии для финансирования текущей деятельности использовалась большая часть собственного капитала. В 2009 году этот показатель снижается до 30%, а с конца данного года и по конец 2010 года он стал отрицательным. Это говорит о том, что собственного капитала недостаточно для финансирования текущей деятельности предприятия.

5. Коэффициент финансовой устойчивости предприятия, рассчитывается как отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к активу. Значение для данного показателя должно быть ? 0,75-0,9, т.е. как минимум 75-90% собственного капитала и долгосрочных обязательств должно формировать активы предприятия.

Расчеты показывают, что финансовая устойчивость предприятия за весь анализируемый период находилась ниже рекомендуемого уровня, а это значит, что существует зависимость предприятия от внешних источников финансирования. Об этом свидетельствует увеличение краткосрочной дебиторской задолженности, недостаток денежных средств, рост незавершенного строительства.

При анализе показателей таблицы 2.28 видно, что на предприятии на начало 2008 года все три источника формирования запасов имеют отрицательное значение, что говорит о кризисном финансовом состоянии, которое указывает на то, что предприятие не имеет собственных оборотных средств при наличие просроченной задолженности. Финансовая ситуация исправляется к концу 2008 года до нормальной независимости, но уже к концу 2009 года она вновь становится кризисной.

Таблица 2.28

Определение типа финансовой ситуации, тыс. руб.

Показатели	Формула	На начало 2008г	На кон. 2008г /на нач. 2009г	На кон. 2009г /на нач. 2010г	На конец 2010г
Запасы	Запасы	160600	17165	30706	20552
Оборотные средства, сформированные с учетом только собственного капитала	АОск =СК - ВА	-500061	-540143	-512280	-853904
Собственный оборотный капитал	СОК = (СК + ДО) - ВА	83900	76675	-128517	-128517
Общая величина источников формирования запасов	ВИ = (СК+ДО+ККЗ)-ВА	83900	76675	-78195	-396750
± ИФЗск	ОАск - З	-660661	-557308	-542986	-874456
± ИФЗсок	СОК - З	-76700	59510	-159223	-149069
± ИФЗви	ВИ - З	-76700	59510	-108901	-417302

Выделяют следующие четыре типа финансовой ситуации:

Таблица 2.29

Типы финансовой ситуации

Абсолютная независимость	Нормальная независимость	Неустойчивое состояние	Кризисное состояние
±?0	±<0	±<0	±<0
±?0	±?0	±<0	±<0
±?0	±?0	±?0	±<0

Помимо вышеперечисленных анализов необходимо проанализировать прибыль предприятия, т.к. она является индикатором положительного финансового результата деятельности предприятия.

При анализе прибыли пользуются данными формы №2 «Отчет о прибылях и убытках». По данным отчета проводят:

1. Анализ динамики каждого показателя прибыли за анализируемый период (табл. 2.30-2.32).

2. Анализ структуры показателей (табл. 2.33-2.35).

Таблица 2.30

Динамика показателей прибыли за 2008 год, тыс. руб.

Показатель	Формула	За отчетный период	За предыдущий год
Валовая прибыль	Пв = В - Ср	1 599 291	80 664
Прибыль от продаж	Ппр = Пв - КР - УР	0	2 852
Прибыль до налогообложения	Пд.н.о. = Ппр + Пп - Пу + Дд + Дп - Рп	90 686	31 042
Чистая прибыль	Пч = Пд.н.о. + ОНА - ОНО - НП - ОП	-31 683	-5 714

Таблица 2.31

Динамика показателей прибыли за 2009 год, тыс. руб.

Показатель	Формула	За отчетный период	За предыдущий год
Валовая прибыль	Пв = В - Ср	4 490	1 599 291
Прибыль от продаж	Ппр = Пв - КР - УР	444	41 821
Прибыль до налогообложения	Пд.н.о. = Ппр + Пп - Пу + Дд + Дп - Рп	17 024	122 158
Чистая прибыль	Пч = Пд.н.о. + ОНА - ОНО - НП - ОП	-804	-31 683

Таблица 2.32

Динамика показателей прибыли за 2010 год, тыс. руб.

Показатель	Формула	За отчетный период	За предыдущий год
Валовая прибыль	Пв = В - Ср	523 064	4 490
Прибыль от продаж	Ппр = Пв - КР - УР	24 721	444
Прибыль до налогообложения	Пд.н.о. = Ппр + Пп - Пу + Дд + Дп - Рп	220 676	17 024
Чистая прибыль	Пч = Пд.н.о. + ОНА - ОНО - НП - ОП	-37 683	-805

Анализ прибыли за 2008 год (таблица 2.33) показывает, что все показатели на предприятии имеют положительную динамику.

Прибыль от продаж возросла с 2852тыс. руб. за период предыдущего года до 41821тыс. руб. в анализируемом году, т.е. на 38969тыс. руб. Такое резкое увеличение обусловлено увеличением выручки от продажи продукции на 778 798тыс. руб.

Из прибыли от продаж формируется прибыль до налогообложения, доля которой в выручке в 2008 году составила 3,84%, а прибыли от продаж - 5,10%. За аналогичный период предыдущего года эти цифры составили 0,14% и 6,83% соответственно. Увеличение прибыли до налогообложения обусловлено тем, что операционные и внереализационные расходы не превысили доходы. Доля чистой прибыли в выручке возросла с 1,95% до 2,57%, то есть на 0,62%

В 2009 году ситуация на предприятии меняется в худшую сторону. Прибыль от продаж снижается на 41 377тыс. руб. (с 41821тыс. руб. до 444тыс. руб.). Это вызвано тем, что выручка от продажи товаров практически не превышает их себестоимости.

Анализируя таблицу 2.35 можно сказать, что ситуация на предприятии в 2010 году постепенно стабилизируется. Прибыль от продаж увеличилась до 14127тыс. руб. Прибыль до налогообложения выросла на 36 643тыс. руб. или на 13,80% к выручке. Причиной такого роста стало увеличение прочих доходов, которые выросли на 88 114тыс. руб.

Увеличение масштабов деятельности предприятия за счет наращивания активов должно обеспечивать более высокие темпы роста выручки и прибыли при условии эффективного использования ресурсов предприятия [7].

Для определения уровня прибыльности деятельности предприятия рассчитывается рентабельность.

Таблица 2.33

Анализ показателей прибыли за 2008 год, тыс. руб.

Показатель	За отчетный период	За аналог. период пред. года	Откло-нение	Темп роста, %	В % к выручке	Откло-нение
Наименование	код					Отчетный год	Пред. год
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Доходы и расходы по обычным видам деятельности	010	820556	41 758	778 798	1965,03	100,00	100,00	0,00
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	(778735)	38906	739 829	2001,58	94,90	93,17	1,73
Валовая прибыль	029	41821	2 852	38969,00	0,00	0,00	6,83	-6,83
Коммерческие расходы	030	(0)	(0)	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Управленческие расходы	040	(0)	(0)	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Прибыль (убыток) от продаж	050	41 821	2 852	38 969	1466,37	5,10	6,83	-1,73
Прочие доходы и расходы	060	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Проценты к получению
Проценты к уплате	070	(0)	(91)	-91	0,00	0,00	0,22	-0,22
Доходы от участия в других организациях	080	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Прочие доходы	090	19258	15 522	3 736	124,07	2,35	37,17	-34,82
Прочие расходы	100	(29607)	(12 577)	17 030	235,41	3,61	30,12	-26,51
Прибыль (убыток) до налогообложения	120	31 472	5706	25 766	0,00	3,84	0,14	3,70
Отложенные налоговые активы	130	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Отложенные налоговые обязательства	140	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Текущий налог на прибыль	141	(10388)	(4 890)	5 498	212,43	1,27	11,71	-10,44
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	142	21084	816	20 268	2583,82	2,57	1,95	0,62
СПРАВОЧНО	150	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Постоянные налоговые обязательства (активы)
Базовая прибыль (убыток) на акцию	154	211	8	203	0,00	0,03	0,00	0,03
Разводненная прибыль (убыток) на акцию	190	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00

Таблица 2.34

Анализ показателей прибыли за 2009 год, тыс. руб.

Показатель	За отчетн. период	За аналог. период пред. года	Откло-нение	Темп роста, %	В % к выручке	Отклонение
Наименование	код					Отчетный год	Пред. год
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Доходы и расходы по обычным видам деятельности	010	2467	820556	-818 089	0,30	100,00	100,00	0,00
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	(2023)	(778735)	-776 712	0,26	82,00	94,90	-12,90
Валовая прибыль	029	444	41821	-41377	0,00	0,00	5,10	-5,10
Коммерческие расходы	030	(0)	(0)	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Управленческие расходы	040	(0)	(0)	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Прибыль (убыток) от продаж

Подобные документы

• Анализ конкурентоспособности строительного предприятия ООО "Центрстрой"

  Теоретические аспекты конкурентоспособности строительных предприятий. Разработка рекомендаций по повышению конкурентоспособности предприятия, на примере строительного предприятия ООО "Центрстрой". Методики расчета показателей конкурентоспособности.
  
  дипломная работа [622,9 K], добавлен 05.06.2010
  

• Пути повышения конкурентоспособности предприятия

  Теоретические основы управления конкурентоспособностью предприятия. Понятие и сущность конкурентоспособности фирмы, факторы, на нее влияющие, методика ее оценки. Анализ конкурентоспособности предприятия ОАО "БМФ", динамика его экономических показателей.
  
  дипломная работа [364,1 K], добавлен 19.02.2010
  

• Экономическая оценка конкурентоспособности предприятия

  Понятие конкурентоспособности, а также факторы ее определяющие. Экономические аспекты конкурентоспособности. Методы оценки конкурентоспособности предприятия. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО "Борисовский мясокомбинат".
  
  курсовая работа [1,0 M], добавлен 23.12.2012
  

• Разработка мер по развитию конкурентоспособности ОАО "Ингосстрах"

  Понятие конкурентоспособности, методические подходы к управлению конкурентными преимуществами организации. Оценка конкурентоспособности предприятия на примере ОАО "Ингосстрах". Разработка практических рекомендаций по повышению конкурентоспособности.
  
  курсовая работа [71,2 K], добавлен 30.06.2012
  

• Повышение эффективности функционирования промышленного предприятия на основе обеспечения конкурентоспособности

  Отраслевые особенности развития рынка упаковки. Оценка конкурентоспособности предприятий в системе менеджмента. Анализ внешней среды организации, основных показателей финансово-хозяйственной деятельности. Совершенствование политики конкурентоспособности.
  
  курсовая работа [159,2 K], добавлен 17.08.2011
  

• Рекомендации по совершенствованию конкурентоспособности предприятия

  Понятие и сущность, методы оценки конкурентоспособности организации. Модель Портера. Оценка конкурентоспособности ООО "Ачинского завода железобетонных конструкций". Анализ основных экономических показателей. Оценка деловой активности и макроокружения.
  
  дипломная работа [403,4 K], добавлен 11.05.2014
  

• Инновационный менеджмент как система повышения конкурентоспособности организаций

  Роль инноваций в реализации программ по повышению конкурентоспособности организаций. Мероприятия инновационного менеджмента в данном процессе, оценка их практической эффективности. Оценка конкурентоспособности организации после реализации инноваций.
  
  презентация [160,5 K], добавлен 23.06.2015
  

• Повышение конкурентоспособности фирмы

  Определение и уровни конкурентоспособности промышленного предприятия. Маркетинг промышленного предприятия: конкурентные стратегии и преимущества предприятия. Оценка конкурентоспособности предприятия ООО "Стоун-Сервис-Нева" и рекомендации по ее повышению.
  
  курсовая работа [259,2 K], добавлен 07.11.2008
  

• Разработка и описание мероприятий по повышению конкурентоспособности туристской организации

  Специфика развития туристских организаций в России и за рубежом. Особенности конкурентоспособности в сфере туризма. Оценка конкурентоспособности туристских организаций ЗАО "Спутник" и ООО "Котрес", разработка путей и мероприятий по ее повышению.
  
  курсовая работа [180,7 K], добавлен 11.03.2011
  

• Методы повышения конкурентоспособности предприятия

  Понятие и сущность стратегии фирмы. Особенности управления конкурентоспособностью туристского предприятия. Анализ основных экономических показателей и оценка конкурентоспособности предприятия ТОО "Real-RS". Рекламная деятельность и PR-инструменты фирмы.
  
  дипломная работа [660,9 K], добавлен 27.10.2015
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам