Второй этап работы заключается в формировании единой терминологии по управлению рисками, выявлении всех рисков компании и составлении Карты рисков ООО "ЖБИ КОМПЛЕКТ 2000". Основной проблемой при постановке риск - менеджмента в компании является отсутствие единой терминологии рисков не только на уровне отдельной компании, но и в риск - менеджменте в целом как новой, динамично развивающейся части науки управления. Этот вопрос был решен путем составления членами рабочей группы перечня рисков, их единых определений в рамках компании и подробных факторов каждого риска. Такой перечень, содержащий виды и факторы рисков, стал основой для формирования анкет в целях проведения качественной оценки рисков. Анкетирование необходимо производить обязательно после подробного инструктажа всех привлеченных экспертов. На качество заполненных анкет может повлиять неправильно подобранный состав экспертов, отсутствие заинтересованности, форма предложенной анкеты. На ООО "ЖБИ КОМПЛЕКТ 2000" необходимо выбрать вариант подбора ряда экспертов по каждому бизнес процессу отдельно, формирование анкет и перечень видов и факторов риска формировались также отдельно по каждому бизнес-процессу. Это позволило в большей мере исключить возможность ошибок и неверных оценок рисков специалистами разных направлений других бизнес-процессов, которые не являются для них прозрачными.

Карта рисков отражает мнение менеджмента компании о рисках и их значимости и отражает первоочередные задачи по управлению ими. Карты рисков, составленные по отдельным бизнес-процессам, дают более детальную оценку рисков и способствуют принятию решений более оперативного уровня.

Третьим этапом формирования системы управления рисками является разработка основного нормативного документа (регламента, стандарта), регулирующего в компании процесс управления рисками с момента выявления до момента контроля, определения ответственных лиц в компании за процесс управления рисками, процедуры взаимодействия с подразделениями, участвующими в процессе на разных этапах управления рисками, а также процедуры учета и отчетности. Стандарт, разработанный специалистами подразделения по управления рисками, с использованием консультаций членов рабочей группы, также содержит набор типовых методов количественной и качественной оценки рисков и основные типовые решения по управлению рисками для использования в подразделениях компании. Система управления рисками в ООО "ЖБИ КОМПЛЕКТ 2000" в соответствии со Стандартом предприятия "Управление рисками" имеет следующую структуру (Рис. 3.1).

В соответствии с данными Рис. 3.1 видно, что предлагаемая система управления рисками состоит из трех уровней:

1) первый уровень - совет директоров, ответственных за управление рисками;

2) второй уровень - подразделения предприятия, осуществляющие управления рисками;

3) третий уровень - исполнители, осуществляют оперативный контроль над факторами риска.

Все три уровня взаимосвязаны между собой посредством функциональных организационных связей, что обеспечивает взаимосвязь в принимаемых решениях на каждом из уровней управления.

Рис. 3.1. Система управления рисками ООО "ЖБИ Комплект 2000"

Таким образом, мероприятия по совершенствованию управления рисками на предприятии должны прежде всего включать формирование единого для предприятия механизма по управлению рисками с установлением факторов риска, ответственных за контроль над ними.

3.3 Оценка эффективности предложенных мероприятий

Необходимо понимать, что внедрение системы управления рисками не дает ежеминутного результата и нацелено на долгосрочный характер и получение дополнительных конкурентных преимуществ в перспективе. Однако уже на сегодняшний момент можно говорить об успешности опыта внедрения комплексной системы управления рисками и эффективности процессов принятия решений с учетом факторов риска.

Основные результаты, которых планируется достигнуть с внедрением системы управления рисками приведены на Рис. 3.2.

Таким образом, система управления рисками окажет позитивное воздействие на бизнес через следующие факторы:

· рост / стабилизация стоимости компании за счет более позитивных ожиданий инвесторов в отношении стабильности и определенности финансовых показателей работы компании;

· большая инвестиционная привлекательность компании при привлечении заемных средств (снижение премии за риск при кредитовании, повышение кредитных рейтингов).

Планируемый эффекта от управления рисками, подлежащий количественной оценке на ООО "ЖБИ КОМПЛЕКТ 2000" приведен в таблице 3.4. В соответствии с данными таблицы 3.4 эффект от управления рисками компании складывается из следующих элементов:

1) производственный риск - 301,0 млн. руб.;

2) валютный риск - 204,3 млн. руб.;

3) кредитный риск - 47,3 млн. руб.

Таким образом, эффект от внедрения системы управления рисками на ООО "ЖБИ Комплект 2000", должен составить 552,6 млн. руб., что предлагаемая система управления рисками эффективна и рекомендуется к внедрению.

Рис. 2. Основные результаты функционирования системы управления рисками

Таблица 3.4

Эффект управления рисками, подлежащими количественной оценке на ООО "ЖБИ Комплект 2000"

Заключение

Написав данную работу, можно сделать следующие выводы.

1. Проблемам управления финансовыми рисками в России и за рубежом посвящено значительное количество публикаций. Проведенный анализ публикаций по проблемам финансового риск-менеджмента позволил объединить их в следующие основные группы: анализ определения "финансовый риск"; проблемы и пути совершенствования построения классификации финансовых рисков; рассмотрение методов анализа финансовых рисков; анализ методов управления финансовыми рисками.

2. Анализ определений "финансовый риск" позволяет сделать вывод о том, что в работах ученых не существует единого мнения об определении финансового риска. Также необходимо отметить, что предложенные определения касаются рисков в банковской деятельности, а также риски вложения денежных средств в ценные бумаги. Суммируя многочисленные трактовки понятия риска, которые можно найти в литературе по риск-менеджменту, дадим следующее определение. Риск - потенциальная, численно измеримая угроза потери части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов и/или обратное - возможность получения значительной выгоды (дохода) в результате осуществления предпринимательской деятельности в условиях неопределенности.

3. Современное понимание риск-менеджмента базируется на так называемой "концепции приемлемого риска", согласно которой основной целью процесса управления риском является придание максимальной устойчивости всем видам деятельности компании путем удержания совокупного риска (ожидаемого уровня потерь) в заданных стратегией развития компании пределах. Принятие концепции "приемлемого риска" влечет ряд следствий, касающихся организации риск-менеджмента и его места в управлении компанией.

4. Политика управления риском реализуется в мероприятиях, общий состав которых определяется не только теорией риск-менеджмента, но, по нашему мнению, требует учета специфики деятельности хозяйствующего субъекта, экономической ситуации в стране и возможности использования мероприятий в практике. Наиболее распространенными методами количественного анализа финансового риска являются: статистический; анализ целесообразности затрат; метод экспертных оценок; использование аналогов. Одним из модификаций статистического метода оценки риска является метод определения ставки дисконтирования, которая показывает на какой коэффициент необходимо скорректировать предполагаемый доход с учетом факторов риска.

5. Механизм оптимизации внутренних финансовых рисков в хозяйственной деятельности предприятия включает в себя некоторые основные методы, среди которых можно выделить маневрирование, предотвращение риска; уклонение от риска; сокращение времени нахождения в опасности; дублирование операций, объектов и ресурсов; сокращение величины потенциальных и фактических потерь; распределение риска; разукрупнение риска; разнос экспозиции (подверженности риску) в пространстве и во времени; изоляция опасных факторов друг от друга; перенос риска на других агентов; сокращение величины риска; уменьшение подверженности риску.

6. Объектом исследования является Общество с ограниченной ответственностью "ЖБИ Комплект 2000", именуемое в дальнейшем "Общество", которое занимается производством строительных материалов. Общество является коммерческой организацией и имеет в качестве основной цели извлечение прибыли.

7. Вывод, который можно сделать на основе анализа структуры активов говорит об улучшении его качественной структуры, однако финансируются активы в основном за счет роста кредиторской задолженности, что является крайне негативной тенденцией в хозяйственной деятельности предприятия, так как говорит о снижении его финансовой устойчивости. Анализируя в целом политику управления активом и пассивом предприятия можно сделать вывод, что политика управления пассивами предприятия является агрессивной. Агрессивная политика управления пассивами заключается в том, что основными источниками финансирования деятельности предприятия являются кредиторская задолженность и краткосрочный кредит. А это в целом увеличивают риск его финансово-хозяйственной деятельности. Для снижения риска финансово-хозяйственной деятельности предприятие должно в текущей перспективе перейти к умеренной политике управления активами и пассивами. А для этого необходимо увеличивать его финансовую устойчивость и ликвидность.

8. В компании риск измеряется с помощью показателей финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. Показатели финансовой устойчивости характеризуют уровень независимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Чем больше уровень финансовой зависимости предприятия, тем больше риск, связанный с вложениями в данное предприятие. Анализ финансовой устойчивости и ликвидности ООО "ЖБИ Комплект 2000" показал, что рассматриваемое предприятие финансово неустойчивое, неликвидное и неплатежеспособное за весь анализируемый период. Причем ликвидность и финансовая устойчивость предприятия снижается. Это говорит об увеличении риска банкротства данного предприятия.

9. Эффективность управления рисками финансово-хозяйственной деятельности предприятия характеризуется с помощью коэффициентов деловой активности и рентабельности. На основании данных коэффициентов, можно сделать вывод, что выбранная политика управления активами и пассивами предприятия приводит к снижению его финансовой устойчивости, низкому уровню ликвидности и платежеспособности, низкой эффективности использования финансовых ресурсов предприятия. Это в конечном итоге отражается на снижении эффективности всей его финансово-хозяйственной деятельности и приводит к значительному росту риска, связанного с финансово-хозяйственной деятельностью данного предприятия. Поэтому для рассматриваемого предприятия является актуальным сменить тип финансовой политики, снизив ее агрессивность, то есть повысить уровень оборотного и собственного и капитала.

10. Проведя анализ измерения и эффективности управления финансовыми рисками на ООО "ЖБИ Комплект 2000", можно сделать вывод, что данная система является не эффективной. При анализе рисков предприятия не используются концепции безубыточности и эффекта финансового рычага. Однако анализ эффекта финансового рычага показал, что он действует отрицательно на предприятии - он приводит не к увеличению, а к снижению рентабельности собственного капитала предприятия. Это связано с тем, что экономическая рентабельность активов ниже чем средняя расчетная ставка по кредитам, то есть условия займа не выгодны для предприятия, и они снижают эффективность его деятельности. Запас финансовой прочности связанный с деятельностью предприятия снизился на 25,25% в 2007 году по сравнению с 2006 годом и на 46,30% в 2008 году по сравнению с 2007 годом. В итоге можно, сказать, что риск связанный с деятельностью предприятия вырос, так как запас финансовой прочности сократился, а эффект операционного рычага за анализируемый период с 2,60 в 2006 году до 4,98 в 2008 году. Совокупный риск, связанный с предприятием вырос в 2008 году по сравнению с 2007 годом на 1,23%.

11. Данному предприятию необходимо повышать экономическую рентабельность активов, эффективность своей финансово-хозяйственной деятельности, внедряя комплексную систему управления финансовыми рисками. Кроме того необходимость внедрения комплексной системы управления рисками в целом для данной компании обусловлена рядом внешних факторов, таких как: опасный характер производства; колебания спроса и предложения на продукцию и потребляемое сырье; интеграционные процессы (слияния и поглощения); отраслевая конкуренция; возрастающая волатильность финансовых рынков; давление регулирующих органов; совершенствование механизмов корпоративного управления.

12. Эффект от внедрения системы управления рисками ООО "ЖБИ Комплект 2000" составит 552,6 млн. руб., что позволяет сделать вывод, что предлагаемые мероприятия эффективны и рекомендуются к внедрению.

Список использованной литературы

Законодательные и нормативные акты

1. Конституция Российской Федерации. -- М.: Юридическая литература, 2008.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Официальный текст. Части I, II и III. -- М.: Экзамен, 2010. -- 548 с.

3. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части I и II. -- М.: ИНФА-М, 2010. -- 704 с.

Монографии, учебники, учебные пособия

4. Анализ финансовой отчётности. / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник.- Москва: Омега-Л, 2007.- 452 с.

5. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. / Под ред. Л.П. Ермоловича. - Минск: Интепресссервис: Экоперспектива, 2008. - 576 с.

6. Бакадоров В.Л. Финансово-экономическое состояние предприятия. - М.: Приор, 2008. - 96 с.

7. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 528 с.

8. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - М: Финансы и статистика, 2007. - 207 с.

9. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово- хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Инфра-М - М, 2007. - 224 с.

10. Бланк И.А. Финансовая стратегия предприятия, - М.: дело, 2006. - 312 с.

11. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. - Киев: Эльга: Ника-центр, 2008.- 527 с.

12. Боумэн К. Основы стратегического менеджмента / Пер. с англ. под ред. Л.Г. Зайцева, М.И. Соколовой. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2006. -175 с.

13. Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб.: Питер, 2008.- 218 с.

14. Брейли Р. Принципы корпоративных финансов - М.Олимп-бизнес - 2004г.

15. Бригхем Ю. Финансовый менеджмент Спб: ПИТЕР, 2006. - 378 с.

16. Ван Хорн Дж. Основы управления финансами - М.Финансы и статистика, 2007. - 548 с.

17. Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих структурах. - М.: Дашков и Ко, 2008. - 224 с.

18. Герасимова В.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия в вопросах и ответах. - М.: Дашков и Ко, 2008. - 224 с.

19. Данилин В.Н. Операционное и финансовое планирование в корпорации: методы и модели - М.Наука, 2006 г. - 333 с.

20. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. - М.: Изд-во "Дело и сервис", 2006. - 367 с.

21. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2008.- 351с.

22. Зверенчук Л.Ф. Бухгалтерский финансовый учет - М. МЭИ, 2006г.

23. Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятия. - М.: ЭКМОС, 2008.- 240 с.

24. Канке А.А., Кошевая, "Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий", М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2006. - 288 стр.

25. Кандинская О.А. Финансовые риски компании. - М.: Экономика, 2007. -296 с.

26. Кинева Ю.Ю. Управление финансами предприятия. - М.: Экономика, 2008. - 542 с.

27. Ковалев В.В. Управление активами фирмы - М. Проспект, 2007 г.

28. Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью - М. Проспект, 2007 г.

29. Ковалев В.В. Управление финансовой структурой фирмы - М. Проспект, 2007 г.

30. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Велби, 2008.- 424 с.

31. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Методы и процедуры.- М.: Финансы и статистика, 2007.- 559 с.

32. Колчина Н.В., Поляк Г.Б., Павлова Л.П. и др., "Финансы предприятий" - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2008. - 413 стр.

33. Кудина М.В., "Финансовый менеджмент". - М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2007. - 256 стр.

34. Лихачева О.Н. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия - М., 2007 г.

35. Лобанова Н.Л. и др. Управление финансами организации. - М.: Дело, 2008. - 346 с.

36. Макарьева В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. - М.: Финансы и статистика, 2007.- 304 с.

37. Печанова М.Ю. Управление финансовыми рисками. М.: Финансы и статистика, 2009, 542 с.

Статьи из периодической печати

37. Глазунов В.Н., "Обеспечение текущей платежеспособности предприятия", Финансы", №3, 2004. - 67-69 стр.

38. Илясов Г.Г., "Как улучшить финансовое состояние предприятия", "Финансы", №10, 2004. - 70-73 стр.

39. Хоминский В., "Как управлять запасами", "Финансовый директор", №2, 2004. - 75-82 стр.

40. 41. Хитров П., "Управление дебиторской задолженностью", "Финансовый директор", №12, 2005. - 35-40 стр.

Интернет-ресурсы

42. www.lawlinks.ru

43. www.cons-plus.ru

44. www.consultant.ru

Приложения

Приложение 1

Аналитический баланс предприятия

Приложение 2

Отчет о прибылях и убытках за 2007-2009 годы

Размещено на Allbest.ru