Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Термин «антикризисное управление» возник сравнительно недавно. Считается, что причина его появления это реформирование российской экономики и возникновение большого количества предприятий, находящихся на грани банкротства. Кризис некоторых предприятий - это нормальное явление рыночной экономики, в которой по аналогии с дарвиновской теорией выживают сильнейшие. Предприятие же, которое не соответствует «окружающей среде», должно либо приспособиться и использовать свои сильные стороны, либо исчезнуть. Особую роль в антикризисном управлении играет финансовый менеджмент, представляющий сочетание стратегических и тактических элементов финансового обеспечения предпринимательства, позволяющих управлять денежными потоками и находить оптимальные денежные решения. Усиление контроля за денежными средствами крайне необходимо любому предприятию, тем более находящиеся в стадии кризиса. [12].

Актуальность выбранной темы курсовой работы состоит в том, что для выживания в условиях рыночной экономики и не допущения банкротства предприятия, необходимо применить мероприятия профилактики банкротства.

Объектом исследования выступает предприятие - Общество с ограниченной ответственностью «Мебель», тогда как предметом исследования является антикризисное управление предприятием.

Цель данной курсовой работы - рассмотреть возможные варианты профилактики банкротства предприятия.

Исходя из поставленной цели, основными задачами являются:

1) раскрыть сущность, цели и задачи антикризисного финансового управления;

2) исследовать принципы антикризисного финансового управления;

3) изучить законодательную базу антикризисного управления;

4) провести анализ и выявить проблемы финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

5) рассмотреть профилактику банкротства в рамках антикризисного управления предприятием.

Практическая значимость исследования заключается в возможности применения результатов в деятельности объекта исследования по развитию антикризисной деятельности.

В качестве теоретической базы для выполнения данной работы, были использованы источники специальной литературы, материалы периодической печати. Среди авторов, методы анализа которых положены в основу данной работы, необходимо отметить Савицкую Г.В., Селезневу Н.Н., Шеремета А.Д.

Курсовая работа состоит из введения, трех разделов, выводов и предложений, списка использованной литературы и приложения.

В первом разделе рассматриваются теоретические антикризисного управления предприятием, раскрывается понятие, принципы и функции антикризисного управления. Отдельно определены группы методов антикризисного управления и рассмотрено их содержание.

Второй раздел носит прикладной характер, в ней дана общая характеристика исследуемого предприятия, приведен финансовый анализ ООО «Мебель».

В третьем разделе представлены профилактические меры, мероприятия по выводу предприятие из кризиса, рекомендации по обеспечению устойчивого финансового состояния ООО «Мебель».

1. Теоретические основы антикризисного управления предприятием

1.1 Сущность, цели и задачи антикризисного управления

Первопричиной экономических кризисов является разрыв между производством и потреблением товаров. В рамках натурального хозяйства между производством и потреблением существовала прямая связь, и поэтому не было условий для возникновения экономических кризисов. Такие условия появились с развитием товарного производства и обращения и расширялись по мере их углубления. Разделение труда, развитие специализации и кооперации увеличивали разрыв между производством и потреблением. Но при простом товарном производстве вероятность кризисов не могла превратиться в необходимость. Товары тогда продавались в основном на местных рынках, затруднение с их реализаций носили локальный характер и не могли вызвать нарушения процесса реализации во всем обществе. После того как товарное производство стало господствующей формой организации производства, а рынок - стихийным его регулятором, разрыв между производством и потреблением как во времени, так и в пространстве резко усилился. В условиях стихии и анархии производства экономические кризисы стали объективной закономерностью. [10]

Понятие «кризис» имеет много уровней и трактовок и происходит от греческого слова «crisis», которое означает «приговор, решение по какому-либо вопросу или в сомнительной ситуации» (может означать также «выход, решение конфликта»). В более широком плане значение этого слова толковалось как любое качественное изменение процесса, переход от существующего положения к другому, существенно отличающемуся по основным параметрам.

«Классическое» экономическое понятие кризиса, сформировавшееся в ХIХ в., означает нежелаемую и драматическую фазу в капиталистической экономической системе, характеризующуюся колебаниями и негативными явлениями, помехами. В этом смысле понятие кризиса долгое время занимало прочное место в схеме теорий конъюнктур в развитии экономики. «Классическое» определение кризиса было заменено более многозначным понятием «экономический кризис». Об экономическом кризисе речь идет в том случае, если возникает нежелаемое состояние экономических отношений, при котором массово возникает опасность для экономической жизни, действительности.

В микроэкономике используется понятие «кризис предприятия». В широком смысле это означает процесс, который ставит под угрозу существование предприятия.

Понятие «кризис предприятия / кризис на предприятии» употребляется в современной экономической литературе для описания различных феноменов в жизни предприятия, от просто помех в функционировании предприятия через различные конфликты вплоть до уничтожения предприятия, которые как минимум для данного предприятия можно характеризовать как катастрофические. Кризис предприятия можно понимать так же, как незапланированный и не желаемый, ограниченный по времени процесс, который в состоянии существенно помешать или даже сделать невозможным функционирование предприятия. [10].

Кризис предприятия представляет собой переломный момент в последовательности процессов, событий и действий. Типичными для кризисных ситуаций являются два варианта выхода из нее: это или ликвидация предприятия как экстремальная форма, или успешное преодоление кризиса (рисунок 1).

Промежутки между началом и завершением кризиса бывают разной длительности. Кризисные процессы бывают, с одной стороны, продолжительные, слабо ускоряющиеся, а с другой - высокой интенсивности и с коротким сроком развития. Кризис может абсолютно неожиданно проявиться во время гармоничного развития предприятия и носить характер непреодолимой катастрофы или возникнуть в соответствии с предположениями и расчетами. Но в редких случаях кризис бывает неожиданным для специалистов предприятия.

Рис. 1. Эволюция кризиса на предприятии

антикризисный банкротство профилактика управление

При кризисе господствует нехватка времени и решений. Оценка ограниченного времени для принятия решений зависит от состояния кризиса и определяет этим нехватку времени или срочность решения проблем. При кризисе важным является проблема управления. Высокая комплексность управления в условиях кризиса, с одной стороны, позволяет оказывать влияние на развитие автономных процессов, а с другой - охватывает специфическую проблематику руководства: необходимость его высокого качества и наличия только двух вариантов конечного результата действия менеджмента, т. е. возможно либо банкротство, либо успешное преодоление кризиса. [18].

В литературе по экономике предприятия виды кризисов излагаются по-разному, различными способами, с учетом различных критериев. Многообразие форм проявления видов кризисов на предприятии можно представить, используя следующую классификацию:

- стратегическое развитие предприятия: здесь речь может идти о кризисе роста, стагнации или упадка;

- стадии жизненного цикла предприятия: в этом смысле возможно разделение на кризисы основания, роста и старости;

- причины кризисов: здесь возможно грубое разделение причин на экзогенные и эндогенные;

- агрегированное состояние: различают латентный и острый кризисы;

- угроза целям предприятия: обязательными предпосылками нормального состояния предприятия являются:

- поддержание платежеспособности;

- исключение обременения предприятия долгами, т. е. превышение пассивов над активами.

С учетом системных целей возможно определение таких видов кризисов, как кризисы стратегии, достижений (результатов) и ликвидности. [18].

1.2 Принципы антикризисного управления предприятием

Система антикризисного финансового управления базируется на определенных принципах. К числу основных их этих принципов относятся:

1. Принцип постоянной готовности реагирования. Теория антикризисного финансового управления утверждает, что достигаемое в результате эффективного финансового менеджмента финансовое равновесие предприятия очень изменчиво в динамике. Возможное его изменение на любом этапе экономического развития предприятия определяется естественным откликом на изменения внешних и внутренних условий его хозяйственной деятельности. Объективность проявления этих условий в динамике (т. е. объективная вероятность возникновения финансовых кризисов предприятия) определяет необходимость поддержания постоянной готовности финансовых менеджеров к возможному нарушению финансового равновесия предприятия на любом этапе его экономического развития.

2. Принцип превентивности действий. Этот принцип предполагает, что лучше предотвратить угрозу финансового кризиса, чем осуществлять его разрешение и обеспечивать нейтрализацию его негативных последствий. Реализация этого принципа обеспечивается ранней диагностикой предкризисного финансового состояния предприятия и своевременным использованием возможностей нейтрализации финансового кризиса. В этом случае антикризисное финансовое управление использует методологию «управления по слабым сигналам».

3. Принцип срочности реагирования. В соответствии с теорией антикризисного финансового управления каждое из негативных проявлений финансового кризиса не только имеет тенденцию к расширению с каждым новым хозяйственным циклом предприятия, но и порождает новые сопутствующие ему негативные финансовые последствия. Поэтому чем раньше будут включены антикризисные финансовые механизмы по каждому диагностированному кризисному симптому, тем большими возможностями к восстановлению нарушенного равновесия будет располагать предприятие.

4. Принцип адекватности реагирования. Используемая система финансовых механизмов по нейтрализации угрозы финансового кризиса или его разрешению в подавляющей своей части связана с затратами финансовых ресурсов или потерями, связанными с нереализованными возможностями. Поэтому «включение» отдельных механизмов нейтрализации угрозы финансового кризиса и его разрешения должно исходить из реального уровня такой угрозы и быть адекватным этому уровню. В противном случае или не будет достигнут ожидаемый эффект антикризисного финансового управления (если действие антикризисных механизмов или масштабы их применения недостаточны), или предприятие в процессе антикризисного финансового управления будет нести неоправданно высокие затраты и потери.

5. Принцип комплексности принимаемых решений. Практически каждый финансовый кризис предприятия по источникам генерирующих его факторов, а соответственно, и по формам проявления своих негативных последствий, носит комплексный характер. Аналогичный комплексный характер должна носить и система разрабатываемых и реализуемых антикризисных мероприятий, обеспечивающих эффективную нейтрализацию влияния таких факторов и их негативных последствий.

6. Принцип альтернативности действий. Этот принцип предполагает, что каждое из принимаемых антикризисных финансовых решений должно базироваться на рассмотрении максимально возможного числа их альтернативных проектов с определением уровня их результативности и оценкой затрат.

7. Принцип адаптивности управления. В процессе развития финансового кризиса, генерирующие его факторы характеризуются обычно высокой динамикой. Это предопределяет необходимость высокого уровня гибкости антикризисного финансового управления, его быстрой адаптации к меняющимся условиям внешней и внутренней финансовой среды.

8. Принцип приоритетности использования внутренних ресурсов. Если финансовый кризис генерируется только финансовыми факторами, т. е. носит структурный характер, то при нормальных маркетинговых позициях предприятия он полностью может быть разрешен за счет использования исключительно внутренних механизмов антикризисного управления и собственных финансовых ресурсов. В этом случае предприятие может избежать потери управляемости и процедур внешнего контроля своей финансовой деятельности.

Вышеперечисленные принципы являются основой организации антикризисного управления предприятием. [17].

1.3 Методы антикризисного управления в нестабильной экономике

К методам антикризисного управления относят весь арсенал методологических инструментов, включающий комплекс мероприятий от предварительной диагностики кризиса до методов по его устранению и преодолению (рисунок 2).

Рис. 2. Методы антикризисного управления

Диагностика кризисов в организации - это совокупность методов, направленных на выявление проблем, слабых и «узких» мест в системе управления, которые являются причинами неблагополучного финансового состояния и других негативных показателей деятельности. Диагностику можно понимать и как оценку деятельности компании с точки зрения получения общего управленческого эффекта, и как определение отклонений, существующих параметров системы от первоначально заданных, и как оценку функционирования организации в подвижной, изменяющейся внешней среде с целью предупреждения кризисов.

Методы диагностики кризиса в организации представлены в Приложении А.

Инструменты диагностирования кризисного состояния, такие как: статистика, моделирование, прогнозирование, эксперимент, экспертиза, маркетинговые исследования и т. д., применяются в зависимости от типа кризиса и формы его проявления. Системный анализ сигналов о возможных изменениях состояния и конкурентного статуса фирмы позволяет рассматривать в совокупности целый ряд параметров, которые служат индикаторами кризисных явлений, нарастания угроз выполнению миссии фирмы, или, напротив, могут свидетельствовать о расширении возможностей организации. Данная методика является эффективной на этапах раннего диагностирования кризисов, когда ставится цель предупредить их возникновение, не допустить дальнейшего ухудшения показателей деятельности.

К группам показателей (сигналов о нарастании угроз), которые помогают определить возможные негативные тенденции, препятствующие выполнению стратегических целей организации, относятся:

- Падение величины спроса на товары фирмы, снижение покупательной способности населения, рост величины спроса на товары фирм-конкурентов

- Свертывание производства родственных отраслей, стагнация их научно-технического и экономического потенциала, рост цен на услуги отраслей инфраструктуры

- Ужесточение конкурентной борьбы на фоне снижения конкурентного статуса организации, активное «переключение» покупателей на товар-заменитель, ценовые войны

- Случайные явления: расположение фирмы в регионе, подверженном стихийным бедствиям; нестабильность внешней политики иностранных государств-партнеров по бизнесу, демографические шоки; неожиданные научно-технические прорывы, реализованные конкурентами

Наиболее опасным для предпринимателя является катастрофический риск, приводящий к банкротству организации, потере инвестиций или даже личного имущества предпринимателя.

Чтобы определить риски, можно использовать следующие методы:

1. Статистический метод, в котором изучается статистика потерь и прибылей предприятия, устанавливается величина и частота получения экономической отдачи, а затем составляется прогноз на будущее. Под отдачей понимается экономическая рентабельность и эффективность затрат (инвестиций), которая рассчитывается как отношение прибыли к расходам, необходимым для ее получения.

2. Экспертный метод - это метод экспертных оценок членов антикризисной команды, в которую могут войти независимые аудиторы, консультанты по бизнесу и другие эксперты. Созданная аналитическая группа устанавливает причины, приведшие компанию к существующему плачевному состоянию, определяет пути выхода из кризиса.

Для оценки текущего состояния предприятия используются современные инструменты финансового анализа:

а) горизонтальный и вертикальный виды анализа,

б) расчет финансовых коэффициентов,

в) анализ ликвидности баланса,

г) экспресс-анализ общей направленности финансово-хозяйственной деятельности,

д) оценка экономического потенциала субъекта хозяйствования.

Оценка финансового состояния предприятия с помощью финансовых коэффициентов может проводиться по следующим группам: платежеспособность, рентабельность, финансовая устойчивость, деловая активность, ликвидность.

Анализ кредиторской и дебиторской задолженности поможет определить основные направления для ее реструктуризации, т. е. уменьшения совокупного долга и его ускоренного погашения. Проводится инвентаризация задолженности, которая делится на: текущую, просроченную, пени и штрафы. Работа по ликвидации задолженности предприятия требует как анализа суммы требований, так и определения средств, которыми располагает предприятие для погашения долгов, составления прогноза движения денежных средств.

Диагностика кризисов включает в себя комплекс методов, необходимых для оценки текущего состояния организации, выявления причин ухудшения количественных и качественных показателей ее деятельности. Разумеется, диагностика сама по себе не может решить проблему. Необходимо устранить истинную причину кризиса, сгладить его негативные проявления, устранить последствия. Наряду с такими мероприятиями, как сокращение издержек, расширение ассортимента, реструктуризация долгов, в условиях кризиса возникает потребность в кардинальных мерах по оздоровлению предприятия, реорганизации его деятельности, стратегических инновационных изменениях.

Финансовый кризис проявляется в нехватке денежных средств, росте просроченной кредиторской задолженности, падении продаж, недовольстве персонала и других неблагоприятных факторах. Организация, испытывающая финансовый кризис, может прекратить свое существование, а может возродиться вновь, после проведения кардинальных перемен, например, реорганизации, реструктуризации компании.

Основные методы преодоления финансового кризиса в организации включают:

1. сокращение затрат;

2. увеличение поступления денежных средств в организацию;

3. проведение реструктуризации кредиторской задолженности;

4. определение стратегии развития организации;

5. проведение реорганизации или реструктуризации предприятия.

Методы сокращения затрат включают: контроль затрат, анализ источников возникновения затрат, их классификацию по степени зависимости от объемов производства, проведение мероприятий по снижению затрат, оценку полученного эффекта. Основные направления деятельности по снижению затрат: сокращение фонда оплаты труда; сокращение затрат на сырье и материалы за счет использования более дешевых компонентов изделий, горизонтальной интеграции с поставщиками, работы с местными производителями, внедрения ресурсосберегающих технологий; сокращение производственных расходов, затрат на ремонт и обслуживание оборудования, затрат на рекламу, научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы, исследование рынка, поддержание определенного качества услуг.

Важно определить наиболее затратные статьи баланса, которые подлежат сокращению (капитальное строительство, дорогостоящие стажировки для работников, проведение масштабных маркетинговых исследований, опытно-конструкторские работы) и направить эти ресурсы на проведение реструктуризации и проекты, предусматривающие получение быстрой прибыли.

Привлечение денежных средств в организацию в условиях кризиса осуществляется в основном по трем главным направлениям:

1. продажа и сдача в аренду активов компании;

2. оптимизация продаж;

3. изменение кредитной политики для ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности.

Любые активы, находящиеся в собственности компании, - здания, сооружения, машины, оборудование, облигации, акции, в т. ч. и других предприятий, векселя банков - могут быть проданы или использованы для погашения долга в ходе проведения реструктуризации.

Оптимизация продаж требует проведения ряда важных мероприятий: ценового регулирования; привлечения новых заказчиков; заключения контрактов о производстве на давальческом сырье; внедрения программы торговых скидок и льгот для потребителей, которые платят быстрее; заключения стратегических союзов и альянсов; оценки дополнительных затрат, связанных с внедрением в производство и продвижением на рынок новой продукции.

Привлечение денежных средств в организацию посредством изменения кредитной политики происходит за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности. В условиях высокой инфляции особенно важно иметь хорошо продуманную политику в отношении поставщиков, заказчиков и других контрагентов. Основные группы кредиторской задолженности образуют задолженности по бюджету, внебюджетным фондам, банкам, поставщикам. Дебиторская задолженность образуется за счет работы с заказчиками, дочерними обществами и прочими контрагентами. Сопоставительный анализ затрат и выгод кредитной политики должен помочь определить стратегию, при которой размер непогашенной дебиторской задолженности является вполне предсказуемым. Используются программы льгот и скидок за предоплату, оплату наличными и своевременное погашение дебиторской задолженности. Организация должна достаточно точно прогнозировать суммы кредита, которые не будут погашены, чтобы рассчитать необходимый резерв для списания безнадежных долгов.

Реструктуризация задолженности - это процесс подготовки и исполнения ряда последовательных сделок между предприятием и его кредиторами, основной целью которого является получение различного рода уступок со стороны кредиторов: сокращение общей суммы задолженности, освобождение от уплаты процентов, сокращение процентной ставки, отсрочки платежа.

Реорганизация предприятия - это процесс существенных изменений в организации, который затрагивает все значимые аспекты ее деятельности: продукт, ассортимент, факторы производства, систему общего менеджмента. Данные изменения могут не затрагивать структуру, стратегический продукт, но они должны быть настолько существенными, чтобы предприятие смогло выжить в нестабильной рыночной среде и стать прибыльным. [7].

При рассмотрении дела о банкротстве должника - юридического лица применяются следующие процедуры банкротства: наблюдение; финансовое оздоровление; внешнее управление; конкурсное производство; мировое соглашение. Порядок проведения и содержание данных процедур регламентируется федеральным законом от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

1) Наблюдение. Наблюдение устанавливает в отношении должника ряд дополнительных обязанностей и ограничений. В ходе наблюдения полномочия руководителя организации-должника, иных органов управления должника осуществляются с учетом ограничений, установленных в ст. 64 Закона № 127-ФЗ. Так, особо важные в отношении имущества сделки (несколько взаимосвязанных между собой сделок) органы управления должника могут совершать только с письменного согласия временного управляющего.

Кроме того, органы управления должника не вправе принимать управленческие решения, перечисленные в п. 3 ст. 64 Закона № 127-ФЗ: о реорганизации и ликвидации должника; о создании юридических лиц или об участии должника в иных юридических лицах; о создании филиалов и представительств; о выплате дивидендов; о размещении должником облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг, за исключением акций; о выходе из состава учредителей (участников) должника, приобретении у акционеров ранее выпущенных акций; об участии в ассоциациях, союзах, холдинговых компаниях, финансово-промышленных группах и иных объединениях юридических лиц; о заключении договоров простого товарищества.

Компетенция первого собрания кредиторов определена в ст. 73 Закона № 127-ФЗ.

2) Финансовое оздоровление. Финансовое оздоровление включено в перечень процедур банкротства, установленный в ст. 27 Закона № 127-ФЗ применительно к юридическим лицам. Смысл данной процедуры сводится к созданию условий для восстановления финансовой устойчивости предприятия-должника за счет средств, представляемых его учредителями, акционерами, участниками, а также заинтересованными третьими лицами. Финансовое оздоровление вводится определением арбитражного суда на основании решения собрания кредиторов на срок не более двух лет. Так установлено в п.п. 1 и 6 ст. 80 Закона № 127-ФЗ.

В период финансового оздоровления органы управления должника осуществляют свои полномочия с ограничениями. Ряд действий органы управления должника должны согласовывать с административным управляющим. Необходимо отметить, что сделки должника, совершенные с нарушением порядка, установленного в ст. 82 Закона № 127-ФЗ, могут быть признаны недействительными по заявлению лиц, участвующих в деле о банкротстве. Не позднее чем за месяц до истечения установленного срока финансового оздоровления должник обязан представить административному управляющему отчет о результатах проведения финансового оздоровления, к которому прилагаются следующие документы:

а) баланс должника на последнюю отчетную дату;

б) отчет о прибылях и убытках должника;

в) документы, подтверждающие погашение требований кредиторов.

3) Внешнее управление. Инициатором введения внешнего управления выступает собрание кредиторов. На основании принятого им решения арбитражный суд вводит данную процедуру, а также утверждает внешнего управляющего на основании вынесенного судом определения.

4) конкурсное производство.

5) мировое соглашение. Мировое соглашение представляет собой процедуру банкротства, применяемую на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве в целях прекращения производства по делу о банкротстве путем достижения соглашения между должником и кредиторами.

Особенности заключения мирового соглашения на каждой из указанных стадий определяются гл.VIII Закона № 127-ФЗ. Перечень условий, соблюдение которых необходимо для утверждения мирового соглашения арбитражным судом, предусмотрен ст. 158 Закона № 127-ФЗ. Так, мировое соглашение может быть утверждено арбитражным судом только после погашения задолженности по требованиям кредиторов первой и второй очереди.

Таким образом, в практике антикризисного управления разработана богатая методологическая база, разделяющаяся на две больших группы методов: диагностические и направленные на преодоление кризиса, которые, в свою очередь, внутри делятся на ряд конкретных методов. Процедуры банкротства: наблюдение; финансовое оздоровление; внешнее управление; конкурсное производство; мировое соглашение. [25].

2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Мебель»

2.1 Краткая характеристика предприятия

Предприятие ООО «Мебель» была основана в 2005 году, и зарегистрирована администрацией Куединского района Пермского края. Свидетельство № 6132.

Полное наименование общества: Общество с ограниченной ответственностью «Мебель». Сокращенное наименование общества: ООО «Мебель».

Место нахождения фирмы (юридический адрес): Российская Федерация Пермский край, п. Куеда.

Предприятие арендует торговое помещение.

Предприятие предоставляет мебель для спален, рабочих кабинетов, детской, кухни, гостиной и зала.

Предприятие производит мебель самостоятельно, она имеет цех.

Потребителями являются как частные лица, имеющие средний или низкий финансовый достаток, так и юридические лица.

Основными конкурентами являются: магазины по продаже мебели «Уют», «Имидж».

Главной задачей предприятия является удовлетворение потребностей клиентов в качественной мебели, сопутствующем сервисе, а самое главное - достижение высокого стандарта обслуживания потребителей.

Миссия компании: стремится укрепить позицию на рынке производства мебели.

На предприятии немного уровней управления, поэтому:

а) предприятием легко управлять;

б) сокращаются издержки обращения на содержание административно-управленческого персонала, а, следовательно, издержки предприятия;

в) быстрее доходит информация до каждого работника;

г) меньше не проверенной информации.

ООО «Мебель» в основном продает товар собственного производства. А так же работает с партнерами и заводами - производителями, на основе заключения двустороннего договора - поставки. Прием товаров осуществляется на основании счет - фактур и товарной накладной. Товарные запасы в магазинах определяются по каждой товарной группе. Завоз товаров осуществляется 2 раза в неделю, но возможно и чаще на основании заявок клиентов, таким образом, ассортимент товаров постоянно возобновляется.

2.2 Оценка финансового состояния ООО «Мебель»

Финансовое состояние предприятия характеризует состояние финансовых ресурсов и взаимоотношений, связанных с движением денежных потоков, по источникам их образования и расходования. Анализ финансовой устойчивости предприятия обычно начинают с общего ознакомления с активами и их источниками. При проведении анализа изучают динамику, взаимосвязи и взаимозависимости между показателями, характеризующими финансовое состояние предприятия. [16].

Основным источником информационного обеспечения оценки финансового состояния предприятия являются бухгалтерский баланс. В ООО «Мебель» баланс не ведется, так как общество переведено на упрощенную систему налогообложения и имеет право не вести документально бухгалтерский учет, но ведется внутренняя отчетность, которая оформляется не на бланках государственного стандарта, а по требованию директора в обычном письменном виде. Анализ состава и структуры активов ООО «Мебель» представлен в таблице Б.1 Приложения Б.

Данные таблицы Б.1 приложения Б показали, что внеоборотные средства 2011 года увеличились в абсолютной сумме на 90 тыс. руб., но по структуре они снизились 1,3 %. Это объясняется уменьшением удельных весов основных средств и долгосрочных финансовых вложений. Оборотные активы, наоборот, увеличились на 325 тыс. руб. и по удельному весу на 1,3 %. Их увеличение произошло за счет увеличения денежных средств и запасов товаров. Их увеличение нельзя рассматривать как положительный фактор прироста оборотных средств по той причине, что произошло омертвление капитала, которое впоследствии может привести к уменьшению доходов и прибыли. Поэтому необходимо исследовать причины увеличения товарных запасов, с тем, чтобы не допустить их рост в будущем.

Тенденция изменения имущества предприятия следует увязывать с основными источниками образования финансовых ресурсов. Поэтому в процессе анализа ставится задача изучения состава и структуры финансовых ресурсов предприятия, в том числе собственных, заемных и привлеченных средств. Оценка состава и структуры финансовых ресурсов предприятия приведены в таблице 1.

Таблица 1 - Оценка состава и структуры финансовых ресурсов ООО «Мебель»

Источники средств	2010	2011	Изменение
	Сумма тыс. руб.	% к итогу	Сумма тыс. руб.	% к итогу	Сумма тыс. руб.	% к итогу
Капитал и резервы	3120	67,68	3422	68,10	+302	+0,42
Кредиты и займы	230	4,99	290	5,78	+60	+0,79
Кредиторская задолженность	1260	27,33	1313	26,12	+53	1,21
Итого Источников средств	4610	100,0	5025	100,0	+415	-

Проанализировав таблицу 1, видно, что в 2011 году было увеличение собственных средств на 302 тыс. руб., по структуре на 0,42 %, так как в 2011 году было увеличение объема деятельности. Кредиты и займы в 2011 году увеличились по сравнению с 2010 годом на 60,4 тыс. руб., по структуре на 0,79 %, так как были снижены процентные ставки за пользование кредитом.

Собственные оборотные средства на торговых предприятиях вкладываются в товарные запасы, денежные средства и прочие товарно-материальные ценности. При этом в товарные запасы вкладывается не ниже 50 % собственных средств, а в остальные - полностью 100 %. Измерение величины собственных средств, вложенных в товарные запасы ООО, производится с помощью расчета их долевого участия, таблица 2.

Таблица 2 - Расчет собственных оборотных средств, вложенных в товарные запасы предприятия

Показатели, тыс. руб.	2010	2011	Изменения
			Сумма	%
1. Товарные запасы	1130	1590	+460	40,71
2. Кредиты под товары 3. Кредиторская задолженность по товарам 4. Итого краткосрочные обязательства	370 230 600	480 290 770	+110 +60 +170	29,73 26,09 28,3
5. Собственные средства в товарных запасах 6. Долевое участие собственных средств в товарных запасах %	530 46,90 %	820 51,57	+290 +4,67	54,72

Проанализировав данные таблицы 2, видно, что в 2011 году товарных запасов было больше чем в 2010 году на 460 тыс. руб., по структуре 40,71 %. Несмотря на то, что краткосрочные обязательства увеличились на 170 тыс. руб. (28,3 %), долевое участие собственных средств в товарных запасах в 2011 году было больше на 4,67 %, в сумме на 290 тыс. руб., это говорит о более эффективном использовании собственных средств в 2011 году.

Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами является главным критерием оценки его платежеспособности и финансовой устойчивости. При анализе ликвидности устанавливают, насколько предприятие способно отвечать по своим текущим обязательствам. Предприятие считается ликвидным, если сумма оборотных активов покрывает текущую задолженность, и наоборот. Для оценки краткосрочной платежеспособности необходимо провести анализ ликвидности предприятия, который оформляется в виде таблицы 3.

Таблица 3 - Анализ ликвидности ООО «Мебель»

Условие абсолютной ликвидности баланса	2010 тыс. руб.	2011 тыс. руб.
Денежные средства (А1)? Кредиторская задолженность (П1)	600? 450	715? 410
Быстрореализуемые активы (А2)? Краткосрочные кредиты (П2)	264? 440	285? 423
Медленно реализуемые активы (А3)? Долгосрочные кредиты и заемные средства (П3)	2016? 600	2205? 770
Основные средства и нематериальные активы (А4)? Источники собственных средств (П4)	1730? 3120	1820? 3422
Вывод:	Ликвидность не абсолютна	Ликвидность не абсолютна

Исходя из таблицы 3, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную, так как отношение быстрореализуемых активов и краткосрочных кредитов не соответствуют равенству А2? П2, недостаток составляет в 2010 году - 176 тыс. руб., в 2011 году - 138 тыс. руб., это связанно с увеличением краткосрочных кредитов. Соответствие первого равенства говорит о возможности предприятия полностью платить по своим срочным обязательствам. Наибольший излишек средств над платежами имеется в третьей группе. С одной стороны, это нельзя рассматривать однозначно как положительное явление по той причине, что средства заморожены в товарах. С другой стороны, это может быть и положительным фактором, влияющим на высокую обеспеченность ликвидных активов при оценке предприятия на платежеспособность и кредитоспособность. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличие у предприятия собственных оборотных средств.

Кроме анализа ликвидности предприятия, необходимо исследовать показатели ликвидности, используемые коммерческими банками, а так же кредиторами при проверке предприятия на несостоятельность. Расчет указанных показателей представлен в таблице 4.

Таблица 4 - Расчет показателей ликвидности ООО «Мебель» а

Показатель ликвидности	2010	2011	Изменения	Рекомендуемое значение
1. Коэффициент срочной ликвидности (ДС: КО)	600: 1490 =0,4	715: 1603 =0,45	+0.05	0,25-0,4
2. Коэффициент промежуточной ликвидности (ДС+ДЗ: КО)	864: 1490 =0,58	1000: 1603 =0,62	+0,04	0,3-1
3. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств	0,5	0,7	+0,2	0,5-0,7
4. Коэффициент текущей ликвидности (ТА: КО)	2880: 1490 = 1,9	3205: 1603 =2	+0,1	1 - 2
5. Чистый оборотный капитал (собственные оборотные средства) (ТА - КО)	2880-1490 =1390	3205 - 1603 =1602	-	-
6. Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными средствами предприятия	1390: 2880 =0,48	1602: 3205 =0,5	+0,02	0,1-0,5

По данным таблицы 4, можно сделать выводы, повышение коэффициента срочной ликвидности указывает на превышение суммы денежных средств, для погашения обязательств предприятия. Увеличение коэффициента промежуточной ликвидности в 2011 году на 0,04, характеризует увеличение платежных возможностей предприятия при условии погашения дебиторской задолженности. В 2011 году увеличился коэффициент ликвидности при мобилизации средств на 0,2, значит, увеличилась зависимости платежеспособности от материально-производственных запасов, но в целом коэффициент соответствует нормативному значению. Так как коэффициент текущей ликвидности в 2011 и в 2010 годах соответствует нижнему рекомендуемому значению, значит, предприятия способно обеспечить резерв активов для будущего развития сверх суммы обязательств при их погашении. Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными средствами, характеризует то, что обеспеченность собственными средствами состовляет-50 % суммы активов.

Таким образом, ООО «Мебель» является платежеспособным предприятием.

Наряду с платежеспособностью ООО «Мебель» в процессе анализа финансового состояния исследуем показатели финансовой устойчивости предприятия. Финансовая устойчивость - это такое состояние финансовых ресурсов предприятия, их распределения и использования, которое обеспечивает ему развитие на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности в условиях допустимого уровня риска. Финансовая устойчивость предприятия за анализируемый период измеряется системой показателей в сравнении их значений с базисными, а так же рекомендуемыми расчетными нормами, приведенными в таблице В.1 приложения В.

По данным таблицы В.1 Приложения В, видно, что по коэффициенту автономии соблюдается неравенство, 0,68 собственного капитала приходится на единицу общей суммы совокупного капитала, как в базисном, так и в отчетном году. Доля заемных и привлеченных средств в общей сумме капитала соответствует необходимому значению, так как соблюдается 2 неравенство. Единиц совокупного капитала, приходящихся на единицу собственного капитала в 2011 году, снизились на 0,01. Четвертый показатель «плечо» финансового рычага, характеризует предприятие как финансово устойчивое, так как не превышаются границы этого показателя. Показатели доли собственного оборотного капитала в запасах и затратах превышает необходимой границы показателей, это говорит о необходимости снижения запасов и затрат. На предприятии достаточно собственного оборотного капитала, направляемого для финансирования текущей деятельности предприятия, так как коэффициент маневренности собственного капитала соответствует необходимому значению. [25].

Самый простой способ оценки финансовой устойчивости, связан с балансовой моделью и предусматривает соблюдение следующего условия:

Оборотные активы Собственный капитал * 2 - Внеоборотные активы

2010 год 2880,0 < (3120,0 * 2) - 1730,0

2880,0 < 4510,0

2011 год 3205,0 < (3422,0 * 2) - 1820,0

3205,0 < 5024,0

По данным предприятия данное условие соблюдается в 2010 и 2011 годах, следовательно, предприятие является финансово независимым и обеспечивает свое развитие за счет роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности в условиях допустимого уровня риска.

По результатам проведенного комплексного анализа эффективности хозяйственной и финансовой деятельности ООО «Мебель» можно сделать выводы: динамики изменения финансовой деятельности были незначительные, по хозяйственной деятельности в 2011 году предприятия отработало более эффективно, чем в 2010 году, темп экономического роста составил 100 %, более эффективней использовались ресурсы предприятия. Поэтому есть тенденции к дальнейшему росту и развитию предприятия, для этого необходимо принимать обоснованные управленческие решения, применять различные мероприятия для более эффективного использования ресурсов предприятия, повышения экономического роста предприятия. [25].

3. Профилактика банкротства в управлении предприятием

3.1 Профилактика банкротства в рамках антикризисного управления предприятием

Для успешной реализации профилактических мер на предприятии необходимо соблюдение следующих условий:

1) формирование у руководящего звена определенного уровня знаний и практических навыков финансового менеджмента;

2) разработка эффективных стратегических и бизнес-планов развития предприятий, объединенных в комплексную программу экономического развития региона;

3) создание регионального центра обучения, экспертизы и консультирования;

4) оснащение ведущих предприятий региона передовыми программными продуктами.

Бескризисное функционирование предприятия в условиях неопределенности рыночной конъюнктуры требует мгновенной реакции руководителя при появлении любого негативного симптома в состоянии подведомственного ему хозяйствующего субъекта. С этой целью разумно иметь банк профилактических мер, рекомендуемых к применению в конкретных обстоятельствах.

Все профилактические меры по степени их важности и в зависимости от требуемой срочности их проведения можно объединить в три группы: косметические, экстренные и чрезвычайные. Среди таких мер могут быть следующие:

1) инновационное реформирование, т. е. повышение восприимчивости деятельности предприятия к использованию инноваций и привлечение инвестиций под прибыльные проекты;

2) умелое проведение стратегического и финансового менеджмента, включающего, во-первых, управление финансовыми потоками, оптимизацию расчетов с поставщиками, переход к предоплате расчетов с покупателями, а во-вторых - эмиссию ценных бумаг, уменьшение или полный отказ выплат доходов участникам;

3) факторинг - уступка банку или факторинговой компании права на истребование дебиторской задолженности; договор-цессия, по которому предприятие уступает свое требование к дебиторам банку в качестве обеспечения возврата кредита;

4) лизинг;

5) сокращение расходов на содержание объектов жилсоцкультбыта или передача их в муниципальную собственность;

6) прекращение убыточных видов деятельности;

7) создание эффективной системы управления предприятием;

8) внедрение прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, использование вторичного сырья;

9) непрерывное обучение руководящего состава предприятия;

10) реструктуризация предприятия - это его структурная перестройка, заключающаяся в выделении бизнеса на основе разделения, присоединения и ликвидации структурных подразделений предприятия, а также смены собственников; различают добровольную и принудительную реструктуризацию;

11) консолидация, как период постреструктуризации - объединение разобщенных самостоятельных и полусамостоятельных структур в холдинг, который сможет аккумулировать товарные и финансовые потоки, упорядочить ценообразование, повысить имидж осуществляемой деятельности; разумное объединение добывающих и перерабатывающих предприятий; формирование комплексной информационной системы;

12) повышение конкурентоспособности продукции;

13) разработка методик по диагностированию деятельности предприятия;

14) управление запасами при минимуме оборотных средств;

15) распространение передового опыта;

16) развитие форм экономического сотрудничества в деловом мире, создание технополисов;

17) сокращение производственного цикла и цикла обращения;

18) электронизация ведения бизнеса, обеспечивающая возможность напрямую общаться со своими экономическими партнерами независимо от их местонахождения, оптимизировать политику в области цен, управлять запасами и затратами, проводить активный маркетинг, оперативно перестраивать стратегию развития.

3.2 Мероприятия по выводу предприятие из кризиса

Прогнозирование путей оздоровления предприятия ООО «Мебель» - это комплексное исследование, которое проводится с целью анализа основных вариантов вывода предприятия из кризиса. Результаты такого анализа позволяют судить о возможном состоянии предприятия в будущем, отсечь контрольные точки для определения эффективности. В целом анализ возможностей позволяет определить тактику, в соответствии с которой будет проводиться оздоровление предприятия.

Одной из составляющих анализа является анализ внешнего окружения, в процессе которого готовится информация по всем аспектам, связанным с контрагентами поставщиками сырья и потребителями продукции. Изучение поставщиков сырья проводится с целью выявления наиболее выгодных по критерию «цена на складе изучаемого предприятия». Но выбирать сырье только по отпускной цене ошибочно, поскольку она существенно увеличивается за счет стоимости транспортировки от склада поставщика до склада изучаемого предприятия. Таким образом, повысить эффективность производства можно за счет формирования четкой снабженческой политики. При проведении анализа внешнего окружения также изучаются поставщики сырья, поставщики энергоресурсов, другие контрагенты, а также те аспекты деятельности, которые в основном зависят от внешних по отношению к предприятию воздействий. Анализ текущего положения должен быть дополнен прогнозом работы предприятия, что должно определить перспективы его улучшения или ухудшения при:

1) сохранении сложившихся тенденций;

2) вероятных изменениях внешней среды предприятия;

3) незначительных корректировках внутренней политики без использования значительных внешних источников поддержки;

4) реализации тех или иных возможных инвестиционных проектов.

Прогноз на основе сложившихся тенденций может быть краткосрочным и среднесрочным, методы такого анализа требуют отдельного рассмотрения. Такой прогноз должен показать степень опасности сложившихся негативных и еще, может быть, не слишком заметных тенденций, вероятное усиление еще малозаметных положительных тенденций. Прогноз внешней среды с точки зрения финансовых параметров предприятия должен поставить и решить следующие проблемы: 1) ожидаемые меры правительства в области налогообложения, бюджета, инвестирования и т. д.; 2) ожидаемая динамика макроэкономических параметров, могущих повлиять на судьбу определенных отраслей, регионов, предприятий; 3) ожидаемые результаты научно-технического прогресса, тенденции в области экологии, безопасности, качества и т. д.

Для вывода предприятия из кризисного состояния необходимо осуществить одну или несколько инвестиционных программ, которые могут быть связаны со следующими антикризисными мероприятиями:

а) перепрофилирование производства;

б) закрытие нерентабельных производств и создание новых;

в) реорганизация производств;

г) пополнение оборотных средств.

Каждое из выбранных направлений нуждается в технико-экономическом обосновании и требует проведения четкого анализа инвестиций, результатом которого становится разработка инвестиционной программы несостоятельного предприятия. Инвестиционная программа несостоятельного предприятия имеет определенные особенности именно в силу несостоятельности инвестора. Поэтому одним из важнейших видов деятельности в этом направлении является поиск и привлечение финансирования под разрабатываемые инвестиционные программы.

Таким образом, инвестиционная активность несостоятельного предприятия определяется, прежде всего, объемами средств, которые оно может привлечь.

Бизнес-планирование и финансовый анализ как основа привлечения финансирования.

Результатом бизнес-планирования является бизнес-план, который, в первую очередь, является основой внутрикорпоративного управления, своего рода фундаментом, на котором базируется работа любого предприятия. И далеко не во всех случаях он предназначен для внешнего применения. Однако, как показывает опыт, не все предприятия осознают это и зачастую начинают работать с бизнес-планом в основном в двух случаях: при необходимости получения кредита или при поиске инвестора.

При составлении бизнес-плана могут проводиться независимые экспертные опросы, аналитические исследования различных сегментов внутренних и внешних рынков.

Значительное внимание при работе над проектами должно отводиться финансовому анализу, с использованием различных методик, соответствующих принципам международного финансового учета, представляющих собой инструментарий комплексного анализа финансового состояния и оценки результатов деятельности предприятия.

Практика бухгалтерского учета и проектного анализа рекомендует опираться в финансовых расчетах на принцип консерватизма. Это означает, что при оценке затрат необходимо использовать верхние значения их прогнозируемого диапазона, а поступлений - нижние. Необходимо отметить, что в бизнес-планировании наибольшую ценность представляют анализ и прогноз ситуации - это те параметры, которые невозможно просчитать, но как раз они являются определяющими при разработке бизнес-плана. По своей сути бизнес-план не должен содержать каких-либо глобальных неапробированных нововведений - это может создать неустойчивость проекта и повысить риски.

3.3 Рекомендации по обеспечению устойчивого финансового состояния ООО «Мебель»

На данном этапе развития, по моему мнению, для ООО «Мебель» необходимо:

1) восстановление или восполнение коллектива специалистов;

2) поиск новых мебельных салонов для сотрудничества;

3) разработка стратегий по увеличению ассортимента, улучшению технологии производства и выхода на новый рубеж на рынки мебельной промышленности.

Если первые две задачи решаются одним специалистом, то последнюю задачу можно решить, только имея сплоченный и дружный коллектив хороших специалистов, которые могут быстро и эффективно реагировать на все изменения на рынке мебели и в технологии ее производства. В данное время больше половины коллектива или не могут, или не хотят вникать в решение новых задач, что существенно снижает скорость внедрения инноваций. К тому же часть коллектива по своим профессиональным навыкам не соответствует нужному уровню.

Считаю, что необходимо помимо поиска новых специалистов попытаться довести профессиональный уровень уже имеющихся до необходимого, чтобы нововведения не встречали препятствий хотя бы на этапе производства. Необходимый уровень профессиональной подготовки персонала можно достичь обычным путем: курсы повышения квалификации, обучение по вечерней форме (обязательно с прохождением практики). Но фирма имеет нескольких специалистов, которые могли бы выступать в качестве преподавателей, и я считаю, что для фирмы такой вариант гораздо выгоднее, так как специалист, проработавший на фирме довольно продолжительное время, знает все особенности производства лучше, чем преподаватель в учебном заведении. Такое обучение может быть гораздо эффективнее и пройдет быстрее. К тому же в этом случае фирма сэкономит.