Один из путей повышения эффективности логистической деятельности предприятия - это приобретение собственного автотранспорта для перевозки грузов. Большинство фирм, занимающихся торговлей, пользуются услугами сторонних перевозчиков (транспортных компаний).

Расчет приобретения собственного автотранспорта

Таблица 16

Расходы на приобретение автотранспорта (КамАз 6460-91017)

При существующих объемах транспортных грузоперевозок осуществляемых сторонними специализированными компаниями можно сделать вывод, что данная составляющая в себестоимости товаров и материалов достаточно велика. Поэтому целесообразно рассмотреть использования для этих целей собственного автотранспорта.

Автотранспорт необходимо взять с вторичного рынка. Это связано с небольшим износом автотранспорта, а цена существенно ниже.

К переменным затратам относятся:

· затраты на топливо, смазочные материалы, электроэнергию на движенческие операции;

· затраты на техническое обслуживание и текущий ремонт подвижного состава (включая запасные части и материалы);

· амортизацию подвижного состава в части, касающейся пробега (моторесурса);

Прежде чем внедрять данный станок, необходимо определить, насколько рискован данный проект, чтобы узнать целесообразность внедрения. Для этого надо составить план по рискам.

План по рискам.

Таблица 17 - Финансово-экономические риски

Предположим, что за предыдущие пять лет уровень рентабельности на планируемую продукцию по аналогичным предприятиям составлял: 14%, 17%, 19%, 16%, 18%.

Планируемый уровень рентабельности (желаемый) предусмотрен в размере 16%.

Чтобы определить, насколько рискован запланированный проект, производятся расчёты в следующей последовательности:

1. Определяем средневзвешенную рентабельность через вероятности (так как событий (данных об уровне рентабельности) 5, то вероятность каждого события составит 1/5).

Средняя рентабельность = 14*1/5+17*1/5+19*1/5+16*1/5+18*1/5=16,8%

2. Определяем дисперсию, как сумму произведений всех квадратов ризниц между средней и фактической их величиной на соответствующую величину вероятности данного события:

Дисперсия = (14-16,8)2*1/5 + (17-16,8)2*1/5+(19-16,8)2*1/5+(16-16,8)2*1/5+(18-16,8)2*1/5 = 2,96%

3. Находим стандартное отклонение = v дисперсии = v2,96=1,72

Это значит, что наиболее вероятное отклонение рентабельности продукции от её средней величины составит ±1,72%, т. е. по пессимистическому прогнозу можно ожидать рентабельность продукции на уровне 15,08% (16,8%-1,72%), а по оптимистическому прогнозу - 18,52% (16,8%+1,72%).

Из этого можно сделать вывод, что проект умеренно рискован.

Расчет себестоимости продукции (работ), услуг

1. Затраты на зарплату (Сз/пл.)

Расходы на оплату труда составят:

Сопл = Ст х ФРВпл х Ч (3)

Ст - месячная тарифная ставка, руб.

ФРВпл - плановый фонд рабочего времени на год, он больше ФРВэф и включает время ежегодного трудового отпуска, так как предприятию необходимо сформировать источники средств на дополнительную заработную плату, то есть на оплату отпусков, мес.

Для работы на камазе необходимы 2 водителя. Тарифная ставка составит 15000 руб. С учетом инфляции затраты на заработную плату будут увеличиваться с каждым годом примерно на 3%. Таким образом, получаем затраты на зарплату в следующем размере:

Сопл2009 = 15000 руб. * 12 мес. * 1 = 180,00 тыс. руб.;

Сопл2010 = 16000 руб. * 12 мес. * 1 = 192,00 тыс. руб.;

Сопл2011 = 17500 руб. * 12 мес. * 1 = 210,00 тыс. руб.;

3. Начисления на заработную плату единого социального налога (Ссоц.) определяется в соответствии с Налоговым Кодексом:

С соц = Сопл х Котч (4)

где Котч - ставка социального налога (в Пенсионный фонд, ФОМС, ФСС);

- при работе по общей системе налогообложения (по налогу на прибыль) 26,0% и дополнительно норматив отчислений на страхование от несчастных случаев на производстве 0,4% , всего 26,4%;

С соц2009 = Сопл2009 * Котч = 180,0 * 26,4 /100 = 47,52 тыс. руб.;

С соц2010 = Сопл2010 * Котч = 192,0 * 26,4 /100 = 50,69 тыс. руб.;

С соц2011 = Сопл2011 * Котч = 210,0 * 26,4 /100 = 55,44 тыс. руб.

4. Сумма амортизационных отчислений (Са):

АО = Со.ф. * Н /100 % (5)

где С0.ф - среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.;

Н - норма амортизационных отчислений на полное восстановление основных фондов, % к их балансовой стоимости. Таким образом, сумма амортизационных отчислений равна:

АО = 395,33 * 20 /100 = 79,07 тыс. руб.

5. Прочие затраты

Прочие затраты (Спроч.) определяются на основе отчетных данных анализа предприятия на единицу продукции с расчетом на проектируемый объем продукции. Прочие затраты на предприятии ООО НПП «Леспромсервис» составляют:

ь в 2009 году - 218,4 тыс. руб.

ь в 2010 году - 253,5 тыс. руб.

ь в 2011 году - 274,1 тыс. руб.

Топливо для автомобиля, обязательные страховые платежи за имущество предприятия.

6. Расчет налога на имущество

Налог на имущество рассчитывается по формуле 4.4.:

Ним. = Цбал. · Ким./100 (6)

где Цбал. - балансовая стоимость машин (тыс. руб.);

Ким.- размер налога на имущество 2,2%.

Таким образом, получаем:

Ним. = 1186,00 · 0,022 = 26,09 тыс. руб.

Оборудование предприятие приобретает за счет собственных средств, не пользуясь услугами банка.

Полученные показатели сведем в таблицу 18 и рассчитаем затраты на 1 рубль единицы продукции.

Источники окупаемости по проекту - экономическая прибыль, в дальнейшем по стандартам ЮНИДО называются доходами от инвестиций (Рк), рассчитываются пошагово (на год), причем следует учитывать, что по каждому году реализации проекта эти значения представляют собой разные величины.

Таким образом, будут определены значения параметров, необходимых для расчетов коммерческой эффективности проекта.

В основе данного метода заложено следование основной целевой установке, определяемой собственниками компании - повышение ценности фирмы, количественной оценкой которой служит ее рыночная стоимость.

Этот метод основан на сопоставлении величины исходной инвестиции (IC), с общей суммой дисконтированных чистых денежных поступлений, генерируемых ею в течение прогнозного срока (разность между двумя финансовыми потоками - инвестиций и поступлений, приведенных к одному году). Под потоком инвестиций подразумевается годовая сумма капитальных вложений, приведенная к началу или концу периода. Поток поступлений образуется из ежегодных сумм чистой прибыли с учетом операционной деятельности и суммы начисленной амортизации.

Таблица 18 - Финансовые результаты проекта

Поскольку приток денежных средств распределен во времени, он дисконтируется с помощью ставки дисконтирования r, устанавливаемой аналитиком (инвестором) самостоятельно исходя из ежегодного процента возврата, который он хочет или может иметь на инвестируемый им капитал.

Пусть делается прогноз, что инвестиция (IC), будет генерировать в течении k лет годовые доходы в размере P1, P2, …Pk. Тогда чистый приведенный доход рассчитывается по формуле:

(7)

к - период;

Pk - операционная прибыль;

r - коэффициент дисконтирования;

- коэффициент приведения;

IC - инвестиции.

Очевидно, что если:

NPV > 0, то проект следует принять;

NPV < 0, то проект следует отвергнуть;

NPV = 0, то проект не прибыльный, но и не убыточный.

Имея в виду упомянутую выше целевую установку, на достижение которой направлена деятельность любой компании, можно дать экономическую интерпретацию трактовки NPV с позиции ее владельцев, которая, по сути, и определяет логику критерия NPV:

если NPV < 0, то в случае принятия проекта ценность компании уменьшится, т.е. владельцы компании понесут убыток;

если NPV = 0, то в случае принятия проекта ценность компании не изменится, т.е. благосостояние ее владельцев останется на прежнем уровне;

если NPV > 0, то в случае принятия проекта ценность компании, а, следовательно, и благосостояние ее владельцев увеличатся.

Необходимо отметить, что показатель NPV отражает прогнозную оценку изменения экономического потенциала коммерческой организации в случае принятия рассматриваемого проекта, причем оценка делается на момент окончания проекта, но с позиции текущего момента времени, т.е. начала проекта.

Рассчитаем коэффициент приведения:

2009 год: = 0,8621; 2010 год: = 0,7432;

2011 год: = 0,6407

Расчет чистого приведенного дохода представим в виде таблицы (таблица 19).

Таблица 19 - Расчет чистого приведенного дохода

На основании проведенных расчетов получаем NPV = +2919 тыс. руб. > 0 , следовательно, проект следует принять.

Расчета рентабельности инвестиций PI

Метод расчета рентабельности инвестиций PI (Profitability Index) представляет собой не разницу доходов и затрат от реализации проекта, а их соотношение - доходы, деленные на затраты (формула):

(8)

Очевидно, что если

PI > 1, то проект следует принять;

PI < 1, то проект следует отвергнуть;

PI = 1, то проект является ни прибыльным, ни убыточным.

Рассчитаем рентабельность инвестиций:

PI = (2500,94/(1+0,19)+2813,81/(1+0,19)2)/1186,00 = 3,44

Получаем PI = 3,44 > 1, следовательно, проект следует принять.

Метод расчета внутренней нормы прибыли

В основе метода расчета внутренней нормы прибыли, или внутреннего коэффициента доходности инвестиций IRR, понимают значение коэффициента дисконтирования, при котором NPV проекта равен нулю. IRR показывает максимально допустимый относительный уровень расходов, которые могут быть связаны с данным проектом.

Инвестиции будут считаться экономически целесообразными, если величина IRR будет не ниже некоторого порогового (нормативного) коэффициента эффективности инвестиции. Поэтому при обосновании целесообразности рисковых инвестиций в качестве порогового значения эффективности принимается значение большей величины, чем банковский процент по долгосрочным вкладам.

Рассчитаем внутреннюю норму рентабельности по формуле:

IRR = rв + (rа - rв) * NPVв / (NPVв - NPVа) (9)

rа - ставка процента по варианту. А; rв - ставка процента по варианту В;

NPVа - чистый приведенный доход по варианту А;

NPVв - чистый приведенный доход по варианту В.

Коэффициент рентабельности инвестиций больше 1, следовательно, проект следует принять. Чем больше PI превышает единицу, тем больше инвестиционная привлекательность проекта. Иными словами, дисконтированные доходы от реализации проекта в PI раз превосходят дисконтированные инвестиционные затраты.

Внутренняя норма доходности (IRR) - это значение коэффициента дисконтирования, при котором NPV проекта равен нулю. IRR показывает максимально допустимый относительный уровень расходов, которые могут быть связаны с проектом.

IRR = [(20% + (26% - 20%) · 2919)] / (2919 - 762) = 26,76%.

Ставка рефинансирования равна 12%, что меньше, чем IRR подтверждает экономическую и финансовую целесообразность проекта. Проект эффективен.

Расчет срока окупаемости

Срок окупаемости проекта принимается по периоду получения положительного результата NPV.

Ток = 1 + 1134 / 2091 = 1 + 0,54 = 1,54 года

Данный критерий аналогичен простому сроку окупаемости, но использует дисконтированные значения затрат и выгод. Значение срока окупаемости не должно превышать срока жизни проекта.

Вывод: Положительные показатели (NPV, IRR, PI) подтвердили целесообразность внедрения данного инвестиционного проекта.

Таблица 20 - Коммерческая эффективность от внедряемого мероприятия

4.2 Повышение квалификации старших менеджеров отдела продаж «Хускварна», отдела продаж «PONSSE»