Таблица 3.6 - Сводные данные по составу дебиторской задолженности за 2001 - 2003 г.г., тыс. руб.

Показатели	2002 г.	2003 г.	2004 г.
	Всего	В том числе просроченная	Всего	В том числе просроченная	Всего	В том числе просроченная
Дебиторская задолженность, тыс.руб.	1272,9	846,4	3521,8	2156,1	5160,5	3174,1
в том числе: - покупатели и заказчики	878,8	878,8	2584,9	1834,7	5160,5	3174,1
- авансы выданные	394,1	-	517,6	-	-
- прочие дебиторы	-	-	419,3	321,4	-

Анализ таблицы показал, что у предприятия основными должниками на протяжении всего исследуемого периода являются покупатели и заказчики - на них приходится основная доля дебиторской задолженности.

Таблица 3.7 -Оборачиваемость счетов дебиторов

Показатели	2002	2003	2004
	Сумма тыс. руб.	Сумма тыс. руб.	Сумма тыс. руб.
1	2	3	4
1.Выручка от реализации товаров, работ и услуг	11289,0	21993,1	16785
2.Сумма дебиторской задолженности:
а) на начало года	865,8	1272,9	3521,8
б) на конец года	1272,9	3521,8	5160,5
в) средняя величина	1069,35	2397,35	4341,15
3.Оборачиваемость счетов дебиторов	10,56	9,17	3,87
4. Продолжительность одного оборота, дней	34,57	39,79	94,40

В таблице 3.8 представлены коэффициенты дисконтирования в зависимости от срока неплатежа.

Таблица 3.8 - Коэффициент дисконтирования в зависимости от срока неплатежа

Срок неплатежа свыше 3-х месяцев (в месяцах)	1	2	3	4	5	6 и более
Коэффициент дисконтирования (К)	0,8	0,6	0,4	0,2	0,1	0,01

Величина рыночной стоимости дебиторской задолженности определяется путем умножения величины балансовой стоимости дебиторской задолженности за вычетом безнадежных долгов на величину коэффициента дисконтирования, в зависимости от срока неплатежа по денежным обязательствам.

Проведя необходимый анализ о составе дебиторской задолженности по счетам, оценив финансовое состояние организации-дебитора, составляется таблица, в которую заносятся значения остатков с учетом дисконтирования в зависимости от срока неплатежа по денежным обязательствам.

Суммируя дисконтированные остатки (полученные за 2002, 2003 и 2004 г.г.) получаем рыночную стоимость дебиторской задолженности на дату оценки. Просуммировав рыночную стоимость денежных обязательств всех организаций-дебиторов, получим рыночную стоимость всей дебиторской задолженности предприятия по счетам.

Таблица 3.9 - Определение рыночной стоимости дебиторской задолженности ООО «Ангара Плюс», тыс. руб.

Срок задолженности	2002	2003	2004
	фактич сумма	с учетом дисконтирования	фактич сумма	с учетом дисконтирования	фактич сумма	с учетом дисконтирования
1	2	3	4	5	6	7
От 0 до 4-х месяцев, К=1	568,5	568,5	1624,4	1624,4	2364,74	2364,74
От 4-х до 5-и месяцев, К=0,8	126,8	101,44	321,4	257,12	456,2	364,96
От 5-и до 6-ти месяцев, К=0,6	124,2	74,52	269,3	161,58	534,1	320,46
От 6-ти до 7-ми месяцев, К=0,4	111,4	44,56	298,1	119,24	456,8	182,72
От 7-ми до 8-ми месяцев, К=0,2	98,4	19,68	301,4	60,28	578,1	115,62
От 8-ми до 9-ти месяцев К=0,1	86,4	8,64	297,2	29,72	514,1	51,41
Свыше 9-ти месяцев, К=0,01	157,2	1,572	410	4,1	256,46	2,5646
ИТОГО	1272,9	818,912	3521,8	2256,44	5160,5	3402,475
Сумма убытков	453,99	1265,36	1758,03

На конец 2002 года рыночная стоимость дебиторской задолженности составила 818,912 тыс. руб., в 2003 году рыночная стоимость дебиторской задолженности составила 2256,44 тыс. руб., в 2004 году рыночная стоимость дебиторской задолженности составила 1758,03 тыс. руб.

Таким образом, фактически предприятие несет убытки, связанные с несвоевременным погашением сумм со стороны организаций-дебиторов. В 2002 г. сумма убытков составила 453,99 тыс. руб., в 2003 г. - 1265,36 тыс. руб., а в 2004 г. - 1758,03 тыс. руб. (рис. 9).



Рисунок 9 - Динамика изменения дебиторской задолженности с учетом коэффициентов дисконтирования

ООО «Ангара Плюс» предлагает заключить договор факторинга на следующих условиях:

1. Факторинг может быть с регрессом (право банка в случае неосуществления должником своевременных расчетов с банком, выставить требование в размере регресса - фиксированного процента от просроченной задолженности) и без регресса.

2. Размер регресса устанавливается 30-50% в зависимости от суммы договора.

3. Финансирование банком 50-90% дебиторской задолженности предприятия в разрезе каждого дебитора.

4. Дисконт - 16% годовых.

5. Факторинговая комиссия, включающая фиксированный сбор за обработку документации, комиссию за факторинговое обслуживание и комиссию за использование денежных ресурсов - 1,5% от суммы поставки.

6. Расчеты с ООО «Ангара Плюс» будут производиться посредством перечислений на банковский счет факторинга, после чего банк распределяет поступившую выручку частично на погашение задолженности по факторингу, частично производителю. В залог оформляется 100% отгруженной продукции (услуги).

Таблица 3.10 - Расчет факторинговых операций по уступке дебиторской задолженности по данным бухгалтерской отчетности за 2004 год

Сроки дебиторской задолженности	Сумма задолженности, тыс. руб.	Факторинг (85%), тыс. руб.	Выплата дисконта (16%), т.р.	Размер комиссии, тыс. руб.	Общая сумма выплат банку, тыс. руб.
1	2	3	4	5	6
До 30 дней	936,74	796,23	149,88	14,05	163,93
До 60	664,32	564,67	106,29	9,96	116,26
До 90	568,70	483,40	90,99	8,53	99,52
До 120	194,98	165,73	31,20	2,92	34,12
До 150	456,20	387,77	72,99	6,84	79,84
До 180	534,10	453,99	85,46	8,01	93,47
До 360	1529,00	1299,65	244,64	22,94	267,58
До 720	194,50	165,33	31,12	2,92	34,04
До 900 дней	81,96	69,67	13,11	1,23	14,34
ИТОГО	5160,50	4386,43	825,68	77,41	903,09

Применительно к исследуемому предприятию операция факторинга будет осуществляться при условии, что банк оплатит сразу 85% всей дебиторской задолженности, а остальные 15% после фактической оплаты организациями-дебиторами всей суммы договоров. Всего ООО «Ангара Плюс» получит от банка 4386,43 тыс. руб. (85% от всей суммы задолженности). В зависимости от сроков погашения должниками сумм задолженности рассчитывается размер дисконта (16%) по формуле:

 Дн * Сф * %д

Д = ----------------------, (3.1)

360 * 100%

где Д - сумма, выплачиваемая банку за пользование денежными средствами, тыс. руб.;

Дн - продолжительность факторинга, дни;

Сф - сумма факторинга, тыс. руб.;

%д - ставка дисконта (16%).

Кроме того, необходимо учесть комиссию за обслуживание 1,5% от полной суммы дебиторской задолженности.

В результате факторинговых операций ООО «Ангара Плюс» получит сразу на свой расчетный счет денежные средства, составляющие 85% от суммы дебиторской задолженности, которые впоследствии предприятие может направить на погашение кредиторской задолженности в размере 4386,43 тыс. руб. Оставшиеся 15% дебиторской задолженности будут учитываться в статье дебиторская задолженность до полного погашения счетов дебиторами банку-фактору.

Схема предлагаемого факторингового обслуживания на предприятии:

ООО «Ангара Плюс» получает возможность планировать свои финансовые потоки вне зависимости от платежной дисциплины покупателей, будучи уверенным в безусловном поступлении средств из банка против акцептованных товарно-транспортных документов по поставкам с отсрочками платежа. Зачастую торговый оборот организации ограничивается лишь за счет того, что покупатели не в состоянии оплатить больший объем закупки, не имея для этого достаточных оборотных средств, а ООО «Ангара Плюс», соответственно, не имеет оборотных средств, необходимых для предоставления или увеличения товарного кредита покупателям.

Такая форма факторинга позволит предприятию предложить своим покупателям товарный кредит, ограниченный лишь сбытовыми возможностями покупателя. Потому что если оно отгрузило продукции или предоставило услуг на сумму 10 000 рублей, то, представив счет-фактуру в банк-фактор, оно сразу же получит 8 500 рублей, а, если поставка была сделана на 20 000 рублей, то - 17 000 рублей, адекватно покрывая предоставленный покупателю товарный кредит.

Характерным является то, что при факторинге у банка нет необходимости требовать от предприятия залог, вынуждать ООО «Элф» либо его дебиторов открывать расчетные счета в одном из своих офисов, а также изучать степень обремененности предприятия кредитными обязательствами перед другими финансовыми институтами.

Помимо финансирования оборотных средств при факторинге банк покрывает значительную часть рисков поставщика, в частности:

· кредитные риски;

· валютные риски;

· процентные риски;

· ликвидные риски.

Для пояснения принципа взимания банком кредитных рисков предприятия по поставкам с отсрочкой платежа необходимо ввести понятие регресса. Регресс - это право банка, финансирующего поставщика в рамках факторингового обслуживания, осуществить обратную переуступку денежного требования поставщику по данной поставке и востребовать с него сумму оказанного ему по этой поставке авансового платежа при неоплате поставки соответствующим покупателем по истечении определенного срока. Причем этот срок записывается в договоре факторинга и, как правило, значительно превышает период отсрочки платежа по договору поставки. Факторинг без регресса подразумевает отсутствие у банка такого права. В мировой практике факторинговые операции с регрессом и без регресса соотносятся как 40/60.

Покрытие валютных рисков поставщика подразумевает возможность немедленно конвертировать денежные средства, полученные от банка в качестве авансового платежа по поставке, под оплату валютного контракта. Этот аспект факторинговых услуг принципиален для тех компаний, которые имеют валютную составляющую в продаваемом ими товаре. Функция покрытия валютных рисков в рамках факторинга позволяет поставщикам не использовать типичные методы хеджирования этих рисков посредством повышения рублевой цены на размер возможной девальвации рубля за период оборачиваемости поставки или за счет выставления отпускных цен в товарно-транспортных документах и счетах-фактурах в условных единицах. Освободив себя от необходимости применять такие непопулярные среди покупателей меры и, в то же время, оградив себя от валютных рисков за счет факторинга, поставщик получает дополнительные конкурентные преимущества на рынке.

При факторинге поставщик покрывает так называемые процентные риски. Эти риски возникают у компаний, строящих свой бизнес на сторонних (заемных и привлеченных) оборотных средствах. При резком изменении рыночной стоимости этих средств происходит дополнительное давление на цену товара поставщика (за счет удорожания кредита растет себестоимость товара/услуги). При факторинге, как правило, банк гарантирует поставщику, что стоимость денежных ресурсов, предоставляемых последнему, будет оставаться неизменной в течение довольно длительного периода времени (например, полгода или год). Этот аспект факторингового обслуживания является дополнительным стабилизирующим фактором для бизнеса поставщика.

Ликвидные риски представляют собой риски возникновения кассовых разрывов, недостатка средств для покрытия важных текущих затрат и т.п. Кассовые разрывы происходят у поставщиков при несовпадении денежных потоков, получаемых от покупателей в счет осуществленных поставок, и потоков средств, которые необходимо направлять на погашение собственной кредиторской задолженности поставщика (например, при значительных просрочках оплаты поставок покупателями). При факторинге поставщик получает средства по поставке от банка практически в момент поставки, поэтому ликвидные риски поставщика становятся заботой банка.

В рамках функции управления дебиторской задолженностью Банк будет вести учет состояния и движения дебиторской задолженности предприятия. При этом банк регулярно будет предоставлять ООО «Ангара Плюс» отчеты по ряду позиций состояния дебиторской задолженности, например:

1. Отчет о переводе средств Продавцу;

2. Отчет о состоянии просроченной задолженности;

3. Отчет о поставках, зарегистрированных за период;

4. Отчет о статистике платежей Дебиторов;

5. Отчет о поступлении средств от Дебиторов;

6. Отчет об использовании Закупочных лимитов (в случае выплаты досрочных платежей);

7. Отчет о перечислении сумм финансирования (в случае выплаты досрочных платежей) и т.п.

Помимо работы по контролю за дебиторской задолженностью ООО «Ангара Плюс» банк по мере необходимости контактирует с его покупателями (например, при приближении критических сроков просрочки оплаты поставки).

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовое состояние характеризуется системой показателей, отражающих реальные и потенциальные финансовые возможности фирмы как объекта по бизнесу, объекта инвестирования капитала, налогоплательщика. Хорошее финансовое состояние - это эффективное использование ресурсов, способность полностью и в сроки ответить по своим обязательствам, достаточность собственных средств для исключения высокого риска, хорошие перспективы получения прибыли и др.

Плохое финансовое положение выражается в неудовлетворительной платежной готовности, в низкой эффективности использования ресурсов, в неэффективном размещении средств, их иммобилизации. Пределом плохого финансового состояния предприятия является состояние банкротства, т. е. неспособность предприятия отвечать по своим обязательствам.

В данной дипломной работе была рассмотрена краткая организационно-экономическая характеристика ООО «Ангара Плюс», ее финансовое состояние, разработаны мероприятия по повышению эффективности экономической деятельности.

В результате проведенного анализа финансового состояния ООО «Ангара Плюс» были выявлены положительные и отрицательные моменты, рассмотрим их более подробно:

· В целом на основе анализа финансовой устойчивости можно сделать вывод, что способность предприятия своевременно рассчитываться по своим долгам - низка.

· Показатели рентабельности имеют отрицательную тенденцию.

· У анализируемого предприятия наблюдается динамика в сторону увеличения величины дебиторской задолженности в 2004 г., она составила 5160,5 тыс.руб, что на 1638,7 тыс.руб. больше чем в 2003 г.

Для улучшения финансового состояния ООО «Ангара Плюс» были предложены следующие мероприятия.

Провести рекламную компанию. Истратив на рекламную компанию 170 тыс.руб., мы увеличим выручку от реализации товаров на 3357 тыс.руб., прибыль от продаж увеличиться на 314 тыс.руб., экономический эффект от данного мероприятия составит 239 тыс.руб.

Предоставлять клиентам скидки на уровне 2,5%, за полную предоплату, предприятие может получить дополнительную выгоду в размере 247,02 тыс.руб.

Применять систему факторинга, в результате которой предприятию удастся погасить кредиторскую задолженность на 4386,43 тыс.руб.

По данным проведенного анализа деятельности ООО «Ангара Плюс» за 2003 и 2004 год, а так же прогноза основных показателей функционирования фирмы на 2005 год, целесообразно привести сводную таблицу показателей (приложение 5). Данная таблица свидетельствует, что после осуществления каждого проекта, прибыль предприятия ООО «Ангара Плюс» увеличивается и вместе с тем происходит рост рентабельности конечной деятельности. Прирост чистой прибыли составляет 304,76 тыс.руб. Рентабельность конечной деятельности повышается на 1 % и составит 4,8 %. Таким образом, предприятие получает возможность для дальнейшего благополучного развития. То есть имеет ресурсы для дальнейшего расширения ассортимента, материально технической базы, увеличения торговой площади и т.д.

Рассмотрим изменения в бухгалтерском балансе предприятия в результате осуществления предложенных мероприятий (приложение 6).

В результате факторинговых операций ООО «Ангара Плюс» получит сразу на свой расчетный счет денежные средства, составляющие 85% от сумы дебиторской задолженности, которые можно направить - на погашение кредиторской задолженности в размере 4386,43 тыс. руб. Оставшиеся 15% дебиторской задолженности будут учитываться в статье дебиторская задолженность до полного погашения счетов дебиторами банку-фактору.

Таким образом, проведенная работа позволит сократить дебиторскую задолженность, увеличить стимулирование работников и повысить рентабельность деятельности и размер получаемой чистой прибыли. Следовательно, работу предприятия в 2005 году при выполнении данных мероприятий можно будет считать удовлетворительной.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (части первая, вторая и третья) (с изм. и доп. от 20 февраля, 12 августа 1996, 24 октября 1997, 8 июля, 17 декабря 1999, 16 апреля, 15 мая, 26 ноября 2001, 21 марта, 14, 26 ноября 2002, 10 января, 26 марта 2003.)

2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа - Москва: Финансы и статистика, 2002.

3. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта - Москва: Финансы и статистика, 2003.

4. Башун В., Горбовцкв С. В ожидании спроса // Эксперт №12 28 марта 2005. С 52.

5. Богатко А.Н. Система управления развитием предприятия (СУРП) - Москва: Финансы и статистика, 2000.

6. Борисов Л. Анализ финансового состояния предприятия // Экономика и жизнь, бухгалтерское приложение, 2003, № 5, с. 17

7. Дровов Р.И. Резник А.И. Бунина Е.М. Оценка финансового состояния предприятия // Финансы, 2002, № 4, с. 15

8. Егоршин, А.П. Управление персоналом. / А.П. Егоршин. - Н.Новгород: НИМБ, 2004.

9. Ендовицкий Д.А. Оценка потребности в дополнительных средствах финансирования коммерческой организации // Финансы, 2001, № 5, с.22

10. Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: БГЭУ, 2001.

11. Жаков В.С. Финансовый контроль размещения финансовых ресурсов предприятия // Аудиторские ведомости.- 2000. № 2. С.75-81.

12. Иванцевич, Дж. Человеческие ресурсы управления / Дж. Иванцевич, А. Лобанов. - М., 1993.

13. Илышева Н.Н., Крылов С.А. Управление финансовыми потоками организации и финансовый анализ как его обеспечивающая функция // Финансы и кредит, 2004, № 4, с.5

14. Кеворков В.В., Леонтьев С.В, Политика и практика маркетинга на предприятии.

15. Клейнер Г.Б., Качалов P.M., Тамбовцев В.Л. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегии, безопасность. М.: Экономика, 1997.

16. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент - Москва: Финансы и статистика, 2003.

17. Ковалев В.В. Патров В.В. Как читать баланс - Москва: Финансы и статистика, 2002.

18. Ковалев В.В. Практикум по финансовому менеджменту: Конспект лекций с задачами - Москва: Финансы и статистика, 2000.

19. Ковалев В.В. Финансовый анализ - Москва: Финансы и статистика, 2003.

20. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры - Москва: Финансы и статистика, 2000.

21. Лисицина Е.В., Токаренко Г.С. Оценка влияния финансовой структуры капитала на финансовый результат деятельности компании // Финансы и кредит, 2004, № 2, с. 15

22. Мескон, М. Основы менеджмента. Пер. с англ. / Общ. Ред. И вступ. Ст. Л.И. Евенко, М. Мескон, М. Альберт, Ф. Хедоури. - М.: Дело, 1993.

23. Михайлов, Ф. Управление персоналом: классические концепции и новые подходы. / Ф. Михайлов - Казань, 1994.

24. Моляков Д.С., Шохин Е. И. Теория финансов предприятий - Москва: Финансы и статистика, 2000.

25. Основы предпринимательства Учебное пособие/ под ред. Т.П. Афанасьева, В.И. Ерошин, Т.И. Пуденко - ЗАО «КОНСЭКО», 1997

26. Оценка бизнеса под редакцией Грязновой А.Г. и Федотовой М.А. - Москва: Финансы и статистика, 2002.

27. Панков В.В. Тестовый анализ состояния бизнеса в условиях антикризисного управления // Финансы, 2003, № 8, с. 15

28. Перар Ж. Управление финансами - Москва: Финансы и статистика, 2000.

29. Подьяблонская Л.М. Поздняков К.К. Финансовая устойчивость и оценка несостоятельности предприятий // Финансы, 2000, № 12, с. 18

30. Практикум по финансовому менеджменту под редакцией Стояновой Е. С. - Москва: Перспектива, 2001.

31. Пятов М.Л. Относительность оценки показателей бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет. - 2000. - № 6. - С.39-48.

32. Репин В.В. Технологии управления финансами предприятия - Москва: Финансы и статистика, 2002.

33. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия - Москва: Инфра-М, 2005.

34. Слепов В.А. Громова Е.И. О взаимосвязи финансовой политики, стратегии и тактики // Финансы, 2000, № 8, с.50

35. Соколов Я.В. Основы теории бухгалтерского учета - Москва: Финансы и статистика, 2003.

36. Сухова Л.Ф., Чернова И.А. Практикум по разработке бизнес-плана и финансовому анализу предприятия - Москва: Финансы и статистика, 2004.

37. Травин, В.В. Основы кадрового менеджмента / В.В. Травин, В.А. Дятлов. - М.: Дело ЛТД, 2003.

38. Тренев Н.Н. Управление финансами - Москва: Финансы и статистика, 1999.

39. Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник под ред. Стояновой Е.С. - Москва: Перспектива, 2002.

40. Финансы предприятий. Учебник под ред. Колчиной И.В. - Москва: ЮНИТИ, 2001 г.

41. Финансы. Учебник под ред. Дробозиной Л.А. - Москва: Финансы, ЮНИТИ, 2002.

42. Фомин П.А. Бюджетирование - теория и практика производственно-финансового планирования и анализа // Финансы и кредит, 2003, № 1, с. 55

43. Чернов В.А. Управленческий учет и анализ коммерческой деятельности / Под ред. Баканова М. И. - Москва: Финансы и статистика, 2001.

44. Швандар В.А., Богатин Ю. В. Оценка эффективности инвестиций и обоснование предпринимательского проекта // Финансы, 2000, № 9.

45. Шеремет А.Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций - Москва: ИНФРА-М, 2003.

46. Экономический анализ: Ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование / Под ред. проф. М.И. Баканова и проф. А.Д. Шеремета. - М.: Финансы и статистика, 2000.

ПРИЛОЖЕНИЯ

ПРИЛОЖЕНИЕ 1.

БАЛАНС ООО «АНГАРА ПЛЮС» ЗА 2002-2004 ГГ.

Форма № 1

АКТИВ	Код стр.	На конец 2002 г.	На конец 2003 г.	На конец 2004 г.
1	2	3	4	5
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы (04,05) в том числе:	110	6,3	5,6	5,6
Основные средства (01,02) в том числе: - земельные участки и объекты природопользования	120 121	463,6 -	527,9 -	546,7 -
- здания, машины и оборудование	122	463,6	527,9	546,7
Незавершенное строительство (07,08,16)	130	-	-	-
Долгосрочные финансовые вложения (58,59)	140	-	-	-
Прочие внеоборотные активы	150	-	-	-
Итого по разделу I	190	469,9	533,5	552,3
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы В том числе:	210	3731,9	1616,6	2080,7
- сырье, материалы и др. (10,14,16)	211	441,1	9,8	24,8
- затраты в незавершенном производстве (20,21,23,29,44,46)	213	29,8	-	-
- готовая продукция и товары для перепродажи (16,41,43)	214	3260,0	1604,2	1908,6
- расходы будущих периодов (97)	216	1,0	2,6	147,3
- прочие запасы и затраты	217	-	-	-
Налог на добавленную стоимость и специальный налог по приобретенным ценностям (19)	220	7,1	25,2	33,5
Дебиторская задолженность ( > 12 мес.) Дебиторская задолженность ( < 12 мес.)	230 240	- 1272,9	- 3521,8	- 5160,5
в том числе: - покупатели и заказчики (62,63,76)	241	878,8	2584,9	5160,5
- авансы выданные (60)	245	394,1	517,6	-
- прочие дебиторы	246	-	419,3	-
Краткосрочные финансовые вложения (58,59,81)	250	-	-	-
Денежные средства: в том числе: - касса (50)	260 261	214,7 0,3	96,9 0,4	315,0 1,2
- расчетные счета (51)	262	214,4	96,9	315
- прочие денежные средства (55,57)	264	-	-	-
Прочие оборотные активы	270	-	-	-
Итого по разделу II	290	5226,6	5260,5	7589,8
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)	360	5696,5	5794,0	8142,1
ПАССИВ	Код стр.	На конец 2002 г.	На конец 2003 г.	На конец 2004 г.
1	2	3	4	5
III. Капитал и резервы
Уставный капитал (80)	410	8,4	8,4	8,4
Добавочный капитал (83)	420	11,8	11,8	11,8
Резервный капитал (82)	430	-	-	-
Нераспределенная прибыль прошлых лет (84)	460	1537,8	1479,1	2654,9
Нераспределенная прибыль отчетного года (84)	470	-	547,6	2654,9
Итого по разделу III	490	1558,0	2046,9	2675,1
IV. Долгосрочные обязательства
Итого по разделу IV	590	-	-	-
V.Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты (66)	610	-	418,3	-
Кредиторская задолженность	620	4138,5	3328,8	5466,9
в том числе:
- поставщики и подрядчики (60,76)	621	42,8	151	4459,7
- задолженность перед персоналом (70)	624	31,3	77,2	63,8
- задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69)	625	14,5	16,1	24,3
- задолженность перед бюджетом (68)	626	228,3	128,6	181,3
- авансы полученные (62)	627	2820,3	2515,6	-
- прочие кредиторы	628	1001,3	440,3	737,9
Доходы будущих периодов (98)	640	-	-	-
Резервы предстоящих расходов и платежей (96)	650	-	-	-
Прочие краткосрочные обязательства	660	-	-	-
Итого по разделу V	690	4138,5	3747,1	5466,9
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)	700	5696,5	5794,0	8142,1

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ ООО «АНГАРА ПЛЮС» ЗА 2002-2004 ГГ.

Форма № 2

Наименование показателя	Код стр.	2002 г.	2003 г.	2004 г.
1	2	3	4	5
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции работ, услуг (без НДС)	010	11289,0	21993,1	16785
в том числе от продажи:
монтажные и пусконаладочные работы	011	5804,4	5144,4
товар	012	5484,6	16720,3	-
проектные работы	013	-	128,5	-
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	10106,6	19736,9	14155
в том числе проданных:
- СМР- субподрядные работы	021	4882,6	1147,2	-
- товар	022	5224,0	15549,8	-
Валовая прибыль	029	1182,4	2256,3	2630
Коммерческие расходы	030	193,3	333,6	159
Управленческие расходы	040	-	960,2	900
Прибыль (убыток) от продаж (строки 010-020- 030-040)	050	989,1	962,5	1571
II. Операционные доходы и расходы Проценты к получению	060	3,5	-	4
Прочие операционные доходы	090	11,1	-	-
Прочие операционные расходы	100	83,6	129,8	93
III. Внереализационные доходы и расходы
Прочие внереализационные доходы	120	-	25,0	298
Прочие внереализационные расходы	130		137,2	941
Прибыль до налогообложения (строки 050+060-070+080+090-100+120-130)	140	920,1	720,5	839
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи	150	328,6	172,9	201
Чистая прибыль	190	591,5	547,6	638

ПРИЛОЖЕНИЕ 3

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Наименование коэффициента	Формула для расчета	Условные обозначения	Описание
1	3	4	5
1) Рентабельность	Rп=ПР/ВР	ПР - прибыль от реализации; ВР выручка от	Показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля реализации. Рост этого коэффициента является следствием роста цен при постоянных затратах на приобретение продукции или снижения затрат при постоянных ценах.
2) Чистая рентабельность собственного капитала	Rчск-ЧП/СК	ЧП - чистая прибыль СК- средняя стоимость собственного капитала предприятия	Указывает на величину прибыли, получаемой с каждого рубля, вложенного собственниками в предприятие, т.е. отражает эффективность использования собственного капитала. Динамика этого показателя оказывает влияние на уровень котировки акций на фондовых биржах.
3) Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов	Rос=ЧП/(ОС + ПВА)	ОС - средняя стоимость основных средств; ПВА - средняя величина прочих внеоборотных активов	Отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной прибыли, приходящейся на единицу стоимости средств. Рост данного показателя при снижении рентабельности активов свидетельствует об избыточном увеличении мобильных средств, что может быть следствием образования излишних запасов товарно-материальных ценностей в результате снижения спроса, чрезмерного роста дебиторской задолженности или денежных средств.
4) Рентабельность обычной деятельности предприятия	Rодп=Под/ВР	Под - прибыль от обычной деятельности
5) Рентабельность конечной деятельности предприятия	Rкдп=ЧП/ВР
6) Рентабельность активов предприятия	Rа=ЧП/А	А - средняя величина активов	Показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля, вложенного в активы. Рентабельность активов тем выше, чем выше прибыльность продукции, чем выше отдача внеоборотных активов и скорость оборота оборотных средств, чем ниже общие затраты на 1 рубль продукции и удельные затраты по экономическим элементам (средств труда, материалов, труда).
7) Рентабельность инвестиций	Rн = ПДН / (ВБ- КО)	ПДН -- прибыль до налогообложения; КО - средняя величина краткосрочных обязательств; В Б - валюта баланса в среднем за период.	Отражает эффективность использования средств, инвестированных в предприятие.

ПРИЛОЖЕНИЕ 4

ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ АНАЛИЗА АКТИВА И ПАССИВА БАЛАНСА (в тыс. руб.)

№	Показатель	31.12.01	31.12.02	31.12.03	31.12.04
1.	Общая стоимость активов	2783,7	5696,5	5794,0	8142,1
2.	Долгосрочные активы	144,6	469,9	533,5	552,3
3.	Удельный вес долгосрочных активов в общей сумме активов, %	5,19	8,25	9,21	6,78
4.	Краткосрочные активы	2639,1	5226,6	5260,5	7589,8
5.	Удельный вес краткосрочных активов в общей сумме активов, %	94,81	91,75	90,79	93,22
6.	Денежные средства	44,7	214,7	96,9	315,0
7.	Удельный вес денежных средств в общей сумме краткосрочных активов, %	1,69	4,11	1,84	4,15
8.	Дебиторская задолженность	699,8	1272,9	3521,8	5160,5
9.	Удельный вес дебиторской задолженности в общей сумме краткосрочных активов, %	26,52	24,35	66,95	67,99
10.	Материально-производственные запасы	1877,2	3731,9	1616,6	2080,7
11.	Удельный вес материально- производственных запасов в общей сумме краткосрочных активов, %	71,13	71,40	30,73	27,41
12.	Основные средства	129,8	463,6	527,9	546,7
13.	Удельный вес основных средств в общей сумме активов, %	4,66	8,14	9,11	6,71
14.	Долгосрочные финансовые вложения	0	0	0	0
15.	Удельный вес долгосрочных финансовых вложений в общей сумме активов,%	0	0	0	0
16.	Собственный капитал	1001,8	1558,0	2046,9	2675,1
17.	Вложенный капитал	8,4	8,4	8,4	8,4
18.	Накопленная прибыль прошлых лет	981,6	1537,8	2026,7	2654,9
19.	Краткосрочные обязательства	1781,9	4138,5	3747,1	5466,9
20.	Долгосрочные обязательства	0	0	0	0
21.	Заемный капитал	1781,9	4138,5	3747,1	5466,9
22.	Чистая выручка от реализации продукции	5149,8	11289,0	21993,1	16785
23.	Себестоимость реализованной продукции	4294,6	10106,6	19736,9	14155
24.	Валовая прибыль от реализации продукции	855,2	1182,4	2256,3	2630
25.	Общехозяйственные и коммерческие расходы	0	193,3	1293,8	1059
26.	Прибыль от основной деятельности (операц.)	772,9	916,6	720,5	835
27.	Сальдо результатов финансовой деятельности	2,8	3,5	0	4
28.	Прибыль от обычной хозяйственной деятельности	775,7	920,1	720,5	839
29.	Чрезвычайные прибыли	0	0	0	0
30.	Прибыль до уплаты налога	775,7	920,1	720,5	839
31.	Чистая прибыль после уплаты налога	498,8	591,5	547,6	628

ПРИЛОЖЕНИЕ 5

Экономические показатели деятельности ООО «Ангара Плюс» за 2004-2005г. с учётом мероприятий

Показатели	Ед. изм.	2004 год	2005 год	Изменение
1	2	3	4	5
Выручка от реализации без НДС	Тыс. руб.	16785	19638	2853
Себестоимость	Тыс. руб.	14155	16561	2406
Валовая прибыль	Тыс. руб.	2630	3077	447
Издержки обращения	Тыс. руб.	1059	1059	0
Прибыль от продаж	Тыс. руб.	1571	2018	447
Проценты к получению	Тыс. руб.	4	4	-
Операционные доходы	Тыс. руб.	0	0	0
Операционные расходы	Тыс. руб.	93	143	50
Внереализационные доходы	Тыс. руб.	298	298	0
Внереализационные расходы	Тыс. руб.	941	941	0
Прибыль до налогообложения	Тыс. руб.	839	1240	401
Текущий налог на прибыль	%	201,36	297,6	96,24
Отложенные налоговые активы	Тыс. руб.	-	-	-
Отложенные налоговые обязательства	Тыс. руб.	-	-	-
Чистая прибыль	Тыс. руб.	637,64	942,4	304,76
Рентабельность конечной деятельности	%	3,80	4,80	1,00

ПРИЛОЖЕНИЕ 6

Изменения статей бухгалтерского баланса в результате заключения договора факторинга (тыс. руб.)

Статьи баланса	Фактическое значение	Значение в результате изменений	Отклонение
АКТИВ
Внеоборотные активы	542,9	542,9	-
Текущие активы	6425,15	6425,15	-
Денежные средства	1848,65	6235,08	+4386,43
Дебиторская задолженность	5160,50	774,08	-4386,43
БАЛАНС	13977,2	13977,2	-
ПАССИВ
Собственные средства	8510,3	12896,73	+4386,43
Долгосрочные обязательства	-	-	-
Краткосрочные кредиты	-	-	-
Кредиторская задолженность	5466,9	1080,47	-4386,43
БАЛАНС	13977,2	13977,2	-

Размещено на Allbest.ru