Видно, что коэффициент финансовой независимости очень низкий, а коэффициент финансовой зависимости, наоборот, высокий. Коэффициент финансового риска превышает все допустимые нормы. Его величина постоянно растет.

В таблице 2.14 расчитана динамика структуры собственного капитала, которая позволяет оценить, за счет каких факторов произошло снижение собственного капитала.

Таблица 2.114 - Динамика структуры собственного капитала

Наибольшую долю собственных средств предприятия составляет дополнительный вложенный капитал, причем его значение в 2001 году значительно увеличивается. Отрицательным фактором является то, что предприятие терпит убытки и такого источника собственного капитала как прибыль в 2001 году у предприятия нет. Следовательно, предприятие «проедает» собственный капитал.

Динамика структуры заемного капитала позволяет оценить, за счет каких источников произошло увеличение заемного капитала (таблица 2.15).

Таблица 2.15 - Динамика структуры заемного капитала

Наибольшую долю в заемном капитале занимает кредиторская задолженность за товары, работы и услуги (более 95%) и имеет незначительную тенденцию к снижению в течении 2000 и 2001 года. В абсолютной величине значительно увеличилась кредиторская задолженность и краткосрочные кредиты банков.

2.2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности (таблица 2.16), с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А₁ > П₁; А₂ > П₂; А₃ > П₃; А₄ < П₄. (8)

Рассмотрим соотношение этих групп на начало и конец 2000 года, конец 2001 года:

1. А₁ > П₁;

19,3 < 7000,3; 44,9<6895.9; 84,5 < 9258,7; 78.3<10975.5; 53.7<11600.7

Показатели не соответствуют требуемому уровню. Эти показатели являются даже несоотносимыми.

2. А₂ > П₂;

6981,6 > 60,3; 7286.2>300; 9516,9 > 300; 11248.2 > 538.3; 11494.1 > 529.8

Быстрореализуемые активы покрывают среднесрочные обязательства, что является плохим показателем.

3. А₄ < П₄;

186,9 < 465,2; 281,5 < 621,4; 405,1 < 646,2; 520,6 > 418,2; 698,8 > 278,7.

Труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство ниже собственного капитала, находящегося постоянно в распоряжении предприятия в 2000 году, и выше собственного капитала в 2001 году . Это свидетельствует о том, что предприятие произвело закупку основных средств за счет заемного капитала.

В целом можно сделать вывод о том, что в 2000 и 2001 годах баланс предприятия не является абсолютно ликвидным.

В таблице 2.16 проанализировано финансовое состояние ООО «Фарма-Трейдинг».

Таблица 2.16 - Группировка текущих активов и пассивов по степени ликвидности

Используя данные таблицы 2.16, по формулам рассчитаны коэффициенты абсолютной, быстрой и текущей ликвидности предприятия. Результат расчетов, а также значения требуемого уровня ликвидности сведены в таблицу 2.17.

Для оценки платежеспособности в краткосрочной перспективе проанализируем показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент промежуточной ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности:

, (9)

где ТА - текущие активы;

ТП - общая сумма краткосрочных задолженностей.

Коэффициент абсолютной ликвидности:

, (10)

где ТА₁ - текущие активы первой группы.

Коэффициент быстрой ликвидности:

, (11)

где ТА₂ - текущие активы второй группы.

Данные сведены в таблицу 2.17

Таблица 2.17 - Показатели ликвидности предприятия

На основе анализа рассчитанных в таблице 2.17 коэффициентов можем сделать вывод о том, что уровень платежеспособности предприятия изменяется в анализируемом периоде. Коэффициенты текущей и абсолютной ликвидности не соответствуют требуемому уровню, но это может быть связанно с несоответствием рекомендуемых коэффициентов, рассчитанных для промышленного предприятия, специфике функционирования исследуемого предприятия в рыночных условиях. Поэтому предприятие может разработать свои оценочные критерии.

Оценка платежеспособности внешним инвесторам осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкасации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами (таблица 2.18) показывает, сколько процентов в общей сумме оборотных средств составляют собственные средства:

К_сс=(собственные оборотные средства/оборотные активы)*100. (12)

Собственные оборотные средства = I П - I А

Таблица 2.18 - Расчет коэффициента обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами

Можно сделать вывод, что собственными оборотными средствами предприятие обеспечено очень слабо на начало анализируемого периода. На конец 2001 года все оборотные средства, и даже часть необоротных средств обеспечивается заемным капиталом. Предприятие работает на заемном капитале.

Далее расчитываем коэффициент маневренности собственных оборотных средств (таблица 2.19) с целью определить, какая часть собственных оборотных денежных средств является представленной денежными средствами, т.е. является абсолютно ликвидной:

К_м = денежные средства/собственные оборотные средства (13)

Таблица 2.19 Расчет коэффициента маневренности

Значение коэффициента маневренности на конец анализируемого периода гораздо ниже всех предыдущих периодов. Значение этого коэффициента является низким на начало 2000 года. Затем его значение увеличивается и на 1 июля 2001 года составляет 71%. Рост значения коэффициента маневрености произошел не только за счет увеличения денежных средств, но и за счет снижения собственных оборотных средств (увеличение заемных оборотных средств). На конец 2001 года собственных оборотных средств у предприятия нет и даже часть необоротных средств обеспечена заемным капиталом. Следовательно, менеджерам необходимо уделить внимание управлению капиталом предприятия.

2.2.3 Анализ деловой активности

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала:

k_ок = N / ВБ_ср (14)

где N - выручка от реализации продукции;

ВБ_ср - средний за период итог баланса - нетто.

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (оборотных активов):

k_омс = N / (Z_ср + R^a_ср) (15)

где Z_ср - средняя за период величина запасов по балансу;

R^a_ср - средняя за период величина денежных средств, расчетов и прочих запасов.

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов:

k_омоа = N / Z_ср (16)

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

k_одз = N / r^a_ср (17)

где r^a_ср - средняя за период дебиторская задолженность.

Средний срок оборота дебиторской задолженности:

k_ссодз = 365 / k_одз (18)

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

k_окз = N / r^р_ср (19)

где r^р_ср - средняя за период кредиторская задолженность

Средний срок оборота кредиторской задолженности:

k_ссокз = 365 / k_окз (20)

Фондоотдача основных средств и прочих необоротных активов:

K_фна = N / F_ср (21)

где F_ср - средняя за период величина основных средств и прочих необоротных активов.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

k_оск = N / И^с_ср (22)

где И^с_ср - средняя за период величина источников собственных средств предприятия.

Данные для расчета коэффициентов деловой активности приведены в таблице 2.20

Таблица 2.20 - Расчет средних данных

Рассчитанные коэффициенты деловой активности приведены в таблице 2.21

Таблица 2.21 - Коэффициенты деловой активности ООО «Фарма-Трейдинг» за 2000 и 2001 г.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала снизился, что означает замедление кругооборота средств предприятия. Коэффициент оборота оборотных активов также снизился. Но вобщем этот показатель является достаточно высоким. Коэффициент оборачиваемости материальных запасов значительно увеличился, однако снижение оборачиваемости дебиторской задолженности привело к снижению оборачиваемости мобильного капитала. Снижение коэффициента оборачивоемости дебиторской задолженности (и соответственно рост срока оборота дебиторской задолженности с 57 до 83 дней) свидетельствует о недостаточном внимании руководства предприятия к данному вопросу. Такая же ситуация наблюдается и с кредиторской задолженностью. Фондоотдача необоротных активов характеризует эффективность использования необоротных активов. На предприятии наблюдается значительное снижение данного показателя. В 2000 году 1 грн. необоротных активов позволила получить 109,39 грн. выручки, а в 2001 году - 62,29 грн. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала возрос. Два последних показателя очень высокие и могли бы характеризовать работу предприятия с положительной стороны, однако, на основе предыдущего анализа структуры размещения капитала, можем сделать вывод, что такое высокое значение обусловленно малой долей необоротных активов в общей структуре капитала. Такая же ситуация и с коэффициентом оборачиваемости собственного капитала - его доля в общем капитале предприятия ниже 10%.

2.2.4 Анализ прибыли предприятия

Одним из важнейших финансовых показателей деятельности предприятия является прибыль. Получение прибыли является одной из главных целей деятельности большинства предприятий. Поэтому анализ прибыли и оценка возможности управления ею являются важной частью анализа финансовой деятельности предприятия. Анализ финансовых показателей деятельности предприятия за 2 года (2000 - 2001) приведен в таблице 2.22.

Таблица 2.22 - Анализ финансовой деятельности ООО «Фарма-Трейдинг»

Анализ прибыли предприятия (таблица 2.22) позволяет сделать следующие выводы. Вуручка от реализации продукции возросла на 2045,2 тыс. грн. что составило 6,32%, но так как себестоимость также возросла на 7,36%, снизилась прибыль от реализации продукции на 16,53%. Рентабельность продаж и рентабельность реализованной продукции имеет очень низкое значение около 5% в 2000 году и около 4% в 2001 году. Возросли административные расходы на 7,93% и затраты на сбыт на 32%. Это привело к тому, что в 2001 году предприятие неполучило прибыли от обычной деятельности 526,3 тыс. грн. Убыток предприятия в 2001 году составил 367,9 тыс. грн. Это доказывает необходимость особое внимание на предприятии уделить управлению формирования прибыли. Существует несколько путей увеличения прибыли предприятия. Мы рассмотрим совершенствование ассортимента продукции.

2.3 Анализ ассортиментной политики ООО «Фарма-Трейдинг» и ее влияние на формирование прибыли

Для оценки ассортиментной политики предприятия используется целая система показателей, в том числе и получение максимума прибыли. В таблице 2.23 приведена выручка от реализации продукции различных лекарственных групп за 2000 - 2001 годы, а также их себестоимость и прибыль.

Таблица 2.23 - Прибыль от реализации продукции для различных лекарственных групп, тыс. грн.

В таблице 2.23 дан анализ прибыли по отдельным видам продукции. Наиболее прибыльными являются следующие лекарственные группы: антибиотики - в 2000 году прибыль составила 552,9 тыс. грн, в 2001 году - 635,3 тыс. грн.; седативные средства: 2000 г. - 363,4 тыс. грн., 2001 г. - 325,3 тыс. грн.; антиритмические средства: 2000 г. - 201,3 тыс. грн., 2001 г. - 204,2 тыс. грн., антиангинальные препараты: 2000 г. - 107,3 тыс. грн., 2001 г. - 162,4 тыс. грн.

Проведем анализ структуры и рентабельности продаж отдельных видов продукции (таблица 2.24). Рентабельность продаж:

, (23)

где R_i - рентабельность продаж i-го вида продукции; П_i - прибыль от реализации i-го вида продукции; ВР_i - выручка от реализации i-го вида продукции; i - вид продукции.

Таблица 2.24 - Структура и рентабельность продаж продукции

Основную долю реализованной продукции составляют антибиотики - более 24%, седативные средства - 14%, антиангинальные препараты - более 12%. Наиболее рентабельными являются резиновые изделия санитарии и гигиены, антибиотики, седативные средства, антиритмические средства, противоглистные препараты, аноболические стероиды.

Далее проведем анализ изменения цены и объема реализации продукции в натуральном выражении (таблица 2.25).

Таблица 2.25 - Цена и объем реализации продукции

В 2001 году снизился объем продаж резиновых изделий санитарии и гигиены на 25,8 тыс. шт., антибиотиков на 105,2 тыс. шт., ферментных препаратов на 33,3 тыс. шт., адсорбирующих препаратов на 40,3 тыс. шт. Возрос объем реализации средств для наркоза и снотворных на 35,6 тыс. грн., антиритмических средств на 30,4 тыс. грн., психостимулирующих средств на 11,4 тыс. грн. Возросли цены на следующие виды продукции - противосудоржные средства (3,7 грн), средства для желудочно-кишечных заболеваний (4,4 грн.), адсорбирующие и вяжущие средства (5,0 грн.), антисептические препараты (8,8 грн.).

Наибольшую долю в структуре реализованной продукции составляют антибиотики, седативные средства и антиангинальные препараты. Рентабельность продаж антибиотиков возрасла в 2001 году на 1% в сравнении с 2000 годом и составила 7,7%. Выручка от реализации изменилась несущественно, а прибыль возросла. Рентабельность седативных средств снизилась на 1,5%, что повлекло за собой снижение прибыли. На антиангинальные препараты рентабельность возросла на 1%, но она является достаточно низкой (3,6% в 2001 году). Наиболее рентабельными являются резиновые изделия санитарии и гигиены, антиритмические средства, аноболические стероиды, но доля их реализации невелика. Поэтому предприятию необходимо уделить особое внимание формированию ассортимента продукции предприятия. Необходимо изучить спрос на высокорентабельные препараты и оценить возможности увеличения объема их реализации. Препараты с низкой или отрицательной рентабельностью надо проанализировать на вопрос увеличения цены реализации либо снижения себестоимости. Возможно, некоторые группы необходимо полностью исключить из ассортимента или заменить более рентабельными. В наиболее проблемных группах можно провести дополнительный анализ внутри группы препаратав и добится положительных результатов.

Эффективное управление ассортиментом продукции данного предприятия является особенно актуальным так как в 2001 году предприятие понесло убытки. Ликвидность и устойчивость предприятия является очень низкой и требует особого внимания со стороны руководства. Предприятие погрязает в кризисе неплатежей, что приводит к отсутствию свободных денежных средств. Предприятие вынуждено постоянно привлекать заемные средства, которые, в большинстве своем, являются платными. Это требует от руководства взвешенной ассортиментной политики, так как предприятие не может себе позволить приобретать заведомо убыточные препараты. Поэтому надо быть особо внимательным и вкладывать привлеченные денежные средства в приобретение и реализацию высокорентабельных препаратов. Возможно, требуется уделить большее внимание и ценовой политике предприятия, и там где это возможно повысить цену реализации. Пока предприятие не найдет путей увеличения прибыли (а основным путем для данного предприятия является эффективное управление ассортиментом реализуемой продукции) финансовое состояние предприятия будет продолжать ухудшаться.

3. Моделювання управлінням асортиментом продукції

3.1 Формування асортимента продукції на основі рангового аналізу

Однією з найважливіших умов підвищення прибутковості (і, таким чином, посилення механізму самофінансування) є економічно раціональна структура асортименту продукції, що випускається. Структура асортименту визначається питомою вагою кожного виду виробу в загальному обсязі виробництва (продажів) і його рентабельністю.

Формування асортиментної політики підприємства здійснюють за схемою: ранговий аналіз фактичної структури асортименту аналіз факторів асортиментної політики прийняття рішень про заходи для поліпшення структури асортименту побудова матриці «обсяг випуску (продажів), рентабельність продукції» ранговий аналіз бажаної структури асортименту.

У процесі рангового аналізу для кожного виду виробу виявляють питому вагу випуску в загальному обсязі, рентабельність, ранг випуску по питомій вазі (найбільшому значенню питомої ваги привласнюється ранг 1), ранг по рентабельності, різницю рангів по питомому випуску і рентабельності.

Найбільша різниця рангів свідчить про економічно раціональну структуру асортименту.

Якщо ранг випуску істотно більше рангу рентабельності, тобто якщо виріб, що має низьку рентабельність, випускається у великому обсязі, то доцільно при наявності стійкого попиту знизити собівартість чи замінити виріб новим, більш високого якості і більш рентабельним чи при наявності тенденції до зниження попиту зменшити обсяг випуску.

Якщо ранг випуску істотно нижче рангу рентабельності, тобто якщо виріб, що має високу рентабельність, випускається в малих обсягах, то при наявності стійкого попиту доцільно збільшити обсяг і, можливо, знизити ціну в інтересах підвищення попиту.

Ранговий аналіз асортименту продукції наведено у таблиці 3.1

Таблиця 3.1 Ранговий аналіз асортименту продукції ТОВ «Фарма-Трейдінг» за 2001 рок

Кількісно ступень раціональності структури асортименту можна оцінити коефіцієнтом кореляції рангу випуску і рангу рентабельності:

, (3.1)

де п - число виробів в асортименті.

Коефіцієнт кореляції рангів змінюється від - 1,0 (з підвищенням рангу одного с параметрів ранг другого параметра має тенденцію до зниження) до + 1,0 (з підвищенням рангу одного з параметрів ранг другого параметра має тенденцію до зниження). При раціональної структурі асортименту має місто міцна позитивний зв'язок між об'ємом реалізації виробів асортименту і рентабельністю, тобто:

К_р 0,60,7.

На нашім підприємстві отримано слабкій кореляційний позитивний зв'язок між цими параметрами, тобто с підвищенням рентабельності об'їм їх випуску не має чіткої тенденції к підвищенню. Структура асортименту не раціональна. Таким чином, необхідно приділити більш уваги управлінню структурою реалізованої продукції.

Характер зв'язків між рангами реалізації продукції і рентабельністю наведені на рисунку 3.1.

Оцінивши асортимент по характеру зв'язків між рангами об'єму реалізації і рентабельністю продукції, можемо зробити висновок, що у підприємства відсутня чітка політика у відношенні асортименту продукції. Немає чіткого взаємозв'язку між рентабельністю продукції й об'ємом її реалізації.

Тому необхідно провести аналіз по кожної фармакологічної групі, визначити шляхи підвищення рентабельності продукції й обсягу реалізації і запропонувати можливі рішення.

Рисунок 3.1 Графи рангів випуску і рентабельності продукції

Для того щоб розробити реальну асортиментну політику, необхідно проаналізувати фактори проведеної асортиментної політики:

динаміку попиту;

можливість зниження собівартості продукції;

рівень якості (конкурентноздатність) продукції;

еластичність попиту (можливість продажу по більш високих цінах);

гнучкість технології;

забезпеченість сировиною.

Для цього були проведені дослідження ринків збуту товарів і оцінені наступні можливості:

1. Збільшення ціни реалізації, що спричиняє збільшення рентабельності і зниження обсягу реалізації. Може бути застосоване до товарів, попит на який є нееластичним, а також для товарів попит на котрі постійно зростає. Тоді обсяг реалізації істотно не знизиться.

2. Зниження собівартості реалізованих товарів, заміна їх більш дешевими аналогами. Це може позначитися негативно на попиті (споживачі не завжди згодні платити за дешеві аналоги високу ціну). З іншої сторони підприємство може вимагати в постачальників знизити ціну продукції, що поставляється, за рахунок більш великих партій закупівель. У ревалентному діапазоні розподіл постійних витрат на більший об'єм реалізації позитивно позначиться на зниження собівартості.

3. Збільшення витрат на просування продукції (наприклад реклама) може істотно збільшити обсяг реалізації продукції.

Кількісну оцінку факторів на підприємстві одержати не вдалося, тому була проведена експертна оцінка факторів асортиментної політики. На підставі оцінок експертів була виведена наступна оцінка можливих шляхів зміни рентабельності й обсягу реалізації приведені в таблиці 3.2.

Таблиця 3.2 Можливі шляхи впливу на зміну рентабельності й обсягу реалізації продукції

На основі даних, приведених у таблиці 3.2 можемо провести ранговий аналіз і оцінити поліпшений асортимент планованої реалізації продукції. Ранговий аналіз приведений у таблиці 3.3. У графі 4 таблиці 3.2 відбиті нові значення рентабельності продажів, у результаті проведення заходів. У графі 5 - значення виручки від реалізації продукції в результаті змін цінової політики підприємства, а також при зміні об'єму реалізації.

На основі рангового аналізу побудуємо графи рангів реалізації і рентабельності продукції (рисунок 3.2) і й оцінимо, наскільки покращилася структура асортименту продукції, а також розрахуємо коефіцієнт кореляції.

Таблиця 3.3 Ранговий аналіз поліпшеного асортименту продукції ТОВ “Фарма-Трейдінг” на 2002 рік

Розрахуємо значення коефіцієнта кореляції рангу випуску і рангу рентабельності.

.

Після удосконалення структури асортименту продукції значення коефіцієнта кореляції рангу випуску продукції і рангу рентабельності трохи зросло. Однак, має місце слабкий позитивний зв'язок між об'ємом реалізації продукції і його рентабельністю. Отже, підприємству удасться домогтися визначених позитивних результатів, у результаті проведення запропонованих заходів. Але необхідна подальша робота в цьому напрямку, що дозволить одержати більш високі результати.

По поліпшеним (надалі) даним необхідно відповідності коефіцієнта кореляції необхідному рівню К_р 0,60,7. Тоді можна буде сказати, що підприємство досягло оптимальної структури асортименту реалізованої продукції. Проведення такого аналізу вимагає від підприємства певних витрат, але дозволить збільшити суму прибутку за рахунок збільшення обсягу реалізації високорентабельних видів продукції. Витрати підприємства окупляться одержанням прибутку від реалізації продукції, і , як наслідок, одержання чистого прибутку.

Рисунок 3.2 Графи рангів випуску і рентабельності продукції на основі поправлених даних

На рисунку 3.2 видно, що ряд показників займає позицію, коли ранг по рентабельності відповідає рангу по об'єму реалізації, чи їхні значення дуже близькі. Але є ряд показників не відповідних за значеннями. Це №17 - протиглисні препарати (ранг рентабельності дуже високий - 3, а ранг об'єму реалізації низький - 17); №19 - аноболічни стероїди (ситуація аналогічна з №17). №16 - протиблювотні засоби, №9 - псіхостимулюючі засоби, №4 - спазмальгічні й анальгезуючі препарати - при середньому рівні рентабельності спостерігається низький рівень продажів. №12 - засоби шлунково-кишкових захворювань - високий рівень продажів при низької рентабельності. На керування обсягом продажів і рентабельністю цих видів продукції підприємство повинне звернути особливу увагу.

3.2 Управління асортиментом продукції на основі діаграми Лоренцо-Паретто

асортимент фінансовий бостонський прибуток

Цей метод заснований на ранжируванни виробів по показникам долі прибутка в загальному об'ємі соотношения показників. При цьому всі вироби у відповідності з їх рангом групуються в 3 групи - А, В, С.

В групу А звичайно включают до 70% оборота по найбільш рентабельним виробам. В групу В включают вироби, які мають середню долю оборота і складают 25%. Вироби низького спроса включают в групу С - 5% оборота. На основі даних будується діаграма АВС. Дани для розрахунка наведені в табліці 3.4

Табліца 3.4 Доля реалізації окремих виробів в загальной сумі виручки від реалізації

На основе долі від реалізації упорядкуєм дані по зростанню.

Табліца 3.5 Ранжірування вмробів по зростанню

Було сформовано 3 групи. Група А - 68,31% в загальної виручки від реалізації продукції; група В - 28,38%, група С - 3,28%. На основі даних побудуємо діаграму Лоренца-Паретто (рисунок 3.3). Як бачемо, першу групу (А) складають 5 груп - антибіотики, седативні засоби, антиангінальні препарати, засоби для шлунково-кишкових захворювань, антиритмічні засоби. Виручка від реалізації продукції за рахунок цей групи складає 68,31% у загальному об'ємі реалізації. Другу групу (В) складають 11 видів препаратів. Загальна сума виручки від реалізації, яка складається з препаратів груп А і В становить 96,69%. Тому підприємству слід привернути увагу до управління прибутком від реалізації само цих груп.

Результати дослідження методом Лоренцо-Паретто та с допомогою рангового аналізу мають однакові висновки. Нобхідно приделити особливу увагу до управлінням прибутком від реалізації продукції, яка війшла в групу А.