Теоретические аспекты формирования требований к управленческой отчетности

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Актуальность темы исследования. Роль информации в современном деловом мире неуклонно возрастает. В предпринимательской деятельности от качества экономической информации зависит деловой успех, выражающийся в получении прибыли и росте капитала. Для принятия инвестиционных решений, выбора клиентов, поставщиков, прочих деловых партнеров, необходима полнота и достоверность сведений. Поэтому наиболее важной информационной системой всех предприятий, по нашему мнению, является система управленческой отчетности. Данная система позволяет получить основную экономическую информацию о предприятии, доступную для пользователей: акционеров, инвесторов, кредиторов, поставщиков, работников предприятия и т.д. Как показывает практика, своевременная, полная оперативная управленческая информация для оценки рисков или рентабельности вложений позволяет осуществлять контроль операций, финансового состояния и отклонений в деятельности предприятия в реальном масштабе времени. В связи с этим возрастает уровень требований, предъявляемых к ведению учета и составлению управленческой отчетности, формам ее представления. Но как мы знаем, по данной тематике имеется достаточно ограниченный круг специальной литературы. С одной стороны, подготовка управленческой отчетности является целью управленческой информационной системы. С другой стороны, форма и структура этой отчетности в значительной степени является индивидуальной для предприятия, так как управленческая отчетность непосредственно связана с особенностями бизнеса, организационной структурой предприятия, организацией учета, контроля и в целом особенностями управления и механизмом регулирования деятельности внутри предприятия [9, с. 19]. Все вышесказанное свидетельствует о том, что тема исследования является актуальной.

Степень изученности проблемы. В основу курсовой работы были положены труды отечественных специалистов в области теории и практики финансового и управленческого учета, а также методики консалтинговых фирм по организации управленческого учета и составлению внутренней управленческой отчетности. В курсовой работе использованы работы современных российских ученых-экономистов по общим вопросам организации управленческого учета и формированию отчетности: А.Д. Шеремета, М.И. Баканова, А.Г. Грязновой, Т.Н. Карповой, И.А. Авровой и др. Так как данная тема была раскрыта не полностью, поэтому в курсовой работе были предложены способы совершенствования формирования требований к управленческой отчетности предприятий.

Цель работы состоит в изучении теоретических и практических вопросов формирования требований к управленческой отчетности на предприятии.

Данная цель предполагает постановку и решение следующих задач:

1) изучение теоретических основ формирования системы управленческой отчетности и требований к ней;

2) выявление основных методов и финансовых показателей, на основе которых проводится анализ управленческой отчетности;

3) анализ финансово-организационной деятельности ОАО «Аэропорт Сургут» на основе управленческой отчетности;

4) выявление преимуществ и недостатков финансово-организационной деятельности ОАО «Аэропорт Сургут»;

5) предложение способов совершенствования финансово-организационной деятельности предприятия на основе проведенного анализа.

Объектом исследования является формирование требований к управленческой отчетности на примере Открытого Акционерного Общества «Аэропорт Сургут».

Предметом исследования является методология формирования требований к управленческой отчетности.

Научная новизна результатов заключается в исследовании методических, методологических и теоретических основ развития и совершенствования формирования требований к управленческой отчетности предприятий. В процессе исследования получены следующие теоретические и практические результаты, определяющие научную новизну:

- изучен состав и периодичность управленческой отчетности;

- определены формальные и специальные требования к управленческой отчетности;

- обоснованы организационные основы формирования управленческой отчетности предприятий;

- выявлены основные формы управленческой отчетности;

- выявлены причины, по которым необходима разработка системы управленческой отчетности;

- изучены и обоснованы основные этапы разработки системы управленческой отчетности.

Практическая значимость работы заключается в том, что предложенные подходы и методические основы широко ориентированы на построение системы управленческой отчетности для информационного обеспечения оперативных управленческих решений на разных уровнях управления в различных организациях.

Полученные в исследовании результаты предназначены для использования в практической учетно-аналитической работе предприятий, аудиторских и консультационных фирм, а также в учебном процессе при подготовке лекционных курсов и формировании методических материалов.

Курсовая работа состоит из введения, трех глав (десяти пунктов), заключения, списка использованной литературы (из двадцати источников) и трех приложений. Курсовая работа включает два рисунка и одну таблицу, представленную в приложении.

Во введении раскрывается актуальность темы исследования, степень изученности проблемы, цель и задачи курсовой работы, объект и предмет исследования. Кроме того, во введении рассматривается научная новизна результатов, теоретическая и методическая основа исследования и практическая значимость работы.

В первой главе «Теоретические аспекты формирования требований к управленческой отчетности» рассматриваются понятие, пользователи и периодичность составления управленческой отчетности. Также здесь уделяется внимание этапам формирования управленческой отчетности и требований к ней, основам системы управленческой отчетности. Кроме того, в первой главе раскрываются основные методы и финансовые показатели, на основе которых проводится анализ управленческой отчетности.

Во второй главе «Анализ финансово-организационной деятельности ОАО «Аэропорт Сургут» на основе управленческой отчетности» раскрываются основные аспекты финансово-организационной деятельности ОАО «Аэропорт Сургут» и рассчитываются основные финансовые показатели, на основе которых проводится анализ управленческой отчетности.

В третьей главе «Совершенствование финансово-организационной деятельности ОАО «Аэропорт Сургут» на основе проведенного анализа» выявляются преимущества и недостатки деятельности и предлагаются способы её совершенствования.

В заключении представлены выводы по результатам проведенного финансового анализа деятельности ОАО «Аэропорт Сургут» и способы ее совершенствования.

1. Теоретические аспекты формирования требований к управленческой отчетности

Управленческая отчетность: понятие, пользователи и периодичность составления

Управленческая отчетность - внутренняя отчетность, т.е. отчетность об условиях и результатах деятельности структурных подразделений предприятия, отдельных направлениях его деятельности, а также результатах деятельности по регионам.

Целью составления управленческой отчетности является удовлетворение информационных потребностей внутрифирменного управления путем предоставления стоимостных и натуральных показателей, позволяющих оценивать и контролировать, прогнозировать и планировать деятельность структурных подразделений предприятия (отдельные направления его деятельности), а также конкретных менеджеров. Цель составления управленческой отчетности обусловливает ее периодичность и формы, а также набор показателей [2, с. 12].

Организация управленческой отчетности является неотъемлемым элементом системы управленческого учета, обеспечивающим действенный контроль за эффективностью производственной деятельности организации и ее подразделений. Принципы организации управленческой отчетности определяются спецификой деятельности экономического субъекта (организационно-правовая форма, вид собственности, масштаб организации, организационная структура управления, отраслевая принадлежность, технология и организация производства, особенности сбыта продукции, порядок и методы учета затрат и т.д.), а также особенностями работы конкретного подразделения организации, его функциями в системе управления.

В целом можно выделить три основных уровня пользователей управленческой информации:

1) корпоративный (акционеры, инвесторы);

2) топ-менеджмент (генеральный директор, его заместители, финансовый директор);

3) руководители среднего звена (функциональных подразделений, служб, отделов) и персонал предприятия [2, с. 27].

Состав управленческой отчетности, а также степень ее детализации зависят от того, кому предоставляется информация. Наиболее общие данные предназначены для корпоративного уровня, более детализированные данные о состоянии предприятия поступают к топ-менеджерам, а максимально подробная информация предоставляется руководителям функциональных подразделений. Впрочем, иногда появляется необходимость предоставления более детальной информации топ-менеджерам.

По нашему мнению, информация управленческой отчетности необходима для принятия управленческих решений по вопросам, касающихся оценки деятельности центров ответственности менеджерами вышестоящих уровней; выявления тенденций развития центров ответственности; недостатков и положительных моментов в их деятельности. Управленческая отчетность является информационным обеспечением управленческих решений и по оптимизации деятельности предприятия в целом. Например, отчетность по центрам прибыли и инвестиций дает возможность составить прогноз о динамике прибыли предприятия и оценить риск новых капитальных вложений. Ознакомление персонала предприятия с данными управленческой отчетности улучшает отношения в коллективе, формирует уверенность работников в своем положении [7, с. 121].

Периодичность управленческой отчетности - весьма важный параметр, существенно влияющий на результативность всей системы. Общим критерием выбора периодов составления отчетности является своевременность принятия по данным отчетности управленческих решений, т.е., когда управленческие решения способны в начальной стадии предотвратить развитие негативных тенденций, или наоборот, способствовать развитию позитивных тенденций. Так как на нижних уровнях роль оперативности принятия управленческих решений выше, чем на верхних, периоды представления отчетности на нижних уровнях значительно короче [7, с. 121].

С некоторой степенью условности мы можем выделить три стандартных временных периода, которые являются базовыми для организации учета и предоставления практически всей отчетности на предприятии:

- краткосрочная отчетность;

- среднесрочная отчетность;

- периодическая (стратегическая или долгосрочная) управленческая отчетности.

Краткосрочной считается отчетность, которая предоставляется наиболее часто: ежедневная и еженедельная. Однако на некоторых предприятиях, очень редко, в связи со спецификой производства и размером самого предприятия, в качестве краткосрочной выступает ежемесячная отчетность. Краткосрочная отчетность - это предоставление информации первичных документов в тех или иных срезах, т.е. эта информация, которая наиболее актуальна для предприятия и отражает важные и динамические стороны его деятельности. Также она может отражать те стороны деятельности предприятия, к которым оперативный учет не имеет никакого отношения. Основными пользователями такой отчетности являются менеджеры среднего звена или линейные руководители. Именно они должны принимать управленческие решения на основе данной информации.

Управленческая отчетность среднесрочной группы составляется с периодичностью от раза в неделю до раза в месяц. Такая отчетность объединяет в себе, как правило, показатели деятельности предприятия им обязательно содержит данные прогнозирования на следующий период. В последствии на основе данных этой отчетности можно попытаться спрогнозировать изменения. Потребителями такой отчетности являются менеджеры более высокого уровня: руководство предприятия, менеджеры высшего звена, т.к. многие решения, которые принимаются на основе управленческой отчетности, составленной в среднесрочный период, могут оказать существенное влияние на всю деятельность предприятия.

Долгосрочная управленческая отчетность составляется с периодичностью от раза в месяц до раза в полгода для целей установления связи с финансовой отчетностью, чтобы показать изменения и взаимосвязи между управленческими показателями и отчетными данными. В западной практике такая отчетность составляется довольно редко - раз в год. Это связано с тем, что финансовая отчетность сдается раз в год. В российской практике в связи с системой квартальной финансовой отчетности, долгосрочная управленческая отчетность является чисто стратегическим, аналитическим инструментом, так как реагировать на изменение ситуации необходимо с периодичностью раз в квартал, в соответствии с периодичностью финансовой отчетности [7, с. 124].

Из вышесказанного мы видим, что большое значение в российской практике приобретает краткосрочная управленческая отчетность, которая должна отражать динамику изменений, в том числе и в налоговом планировании.

Требования, предъявляемые к формированию управленческой отчетности

Управленческая отчетность является системообразующим элементом, тем основным хребтом, на котором держится вся управленческая структура. В ней дается интерпретация отклонений от целей, планов и смет, без чего управленческий учет был бы формальным скопищем цифровых данных, непригодных для целей внутреннего управления.

Требования к построению и содержанию управленческой отчетности, выработанные наукой и практическим опытом, характеризуют самую суть данного элемента управленческого учета, причем имеют значение как формальные, так и сущностные требования. Эти требования представлены на рисунке 1 [5, с. 67].

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 1. Требования к управленческой информации

отчетность управленческий финансовый

Формальные требования к управленческой отчетности:

1) целесообразность - информация, обобщаемая в отчетах, должна отвечать цели, ради которой она была подготовлена;

2) объективность и точность - отчеты не должны содержать субъективного мнения и предвзятых оценок; степень погрешности в отчетах не должна препятствовать принятию обоснованных решений; поскольку оперативность, быстрота представления отчетности отражается на точности информации, следует стремиться к минимизации данного фактора;

3) оперативность - отчетность должна представляться к установленному сроку, что необходимо для принятия решений;

4) краткость - в отчетности не должно быть излишней, избыточной информации: чем меньше объем отчета, тем более оперативно можно осмыслить его содержание и принять нужное решение;

5) сопоставимость отчетности - возможность использовать отчетную информацию для работы разных центров ответственности; отчетность должна быть сопоставима также с планами и сметами;

6) адресность - отчетность должна попасть к ответственному руководителю и другим заинтересованным лицам, но при условии соблюдения степени конфиденциальности, установленной в организации;

7) эффективность - издержки на составление отчетности должны быть сопоставимы с выгодами от полученной управленческой информации [5, с. 69].

Целью управленческой отчетности является обеспечение управленческого персонала всех уровней необходимой информацией. Требования о содержании отчетности должны сформулировать руководители центров ответственности и другие лица, относящиеся к управленческому персоналу и заинтересованные в управленческой информации. Управляющие должны разъяснить бухгалтерам и другим исполнителям, составляющим отчетность, какая информация, в каком виде и объеме, в какие сроки им необходима. Для управляющих имеют значение не только содержание информации, но и способы ее доставки, формы отчетности. Управленческая отчетность должна обеспечить возможность быстрого обзора и оценки фактических результатов, их отклонений от цели, определения недостатков в настоящее время и на будущее, выбора оптимальных вариантов управленческих решений [5, с. 70].

Специальные требования к управленческой отчетности состоят в следующем:

1) гибкая, но единообразная структура - вытекает из самой сути внутреннего управления и управленческого учета. Информация обратной связи и контроля должна обладать достаточной внутренней гибкостью, обеспечивающей реагирование на изменяющиеся цели и потребностей управляющих центрами ответственности. В то же время необходимо обеспечить информационное единообразие. Система управленческого учета и управленческой отчетности не может находиться в стадии перманентного изменения. Она может меняться только дискретно в связи с существенными изменениями в характере деятельности организации. Гибкость и единообразие управленческой информации обеспечивается тем, что на первичном уровне регистрации накапливается необходимый объем данных, которые затем могут отбираться и группироваться в требуемом информационном контексте. Если не отфильтровать необходимые данные на этапе их ввода, то впоследствии проблематично получить нужную в каждом случае информацию. То же относится к группировке издержек. Каждый центр ответственности хочет получать отчеты, содержащие информацию для собственных целей. Система информации должна быть разработана таким образом, чтобы существовало определенное единообразие данных для группировки и сравнения;

2) понятность и обозримость информации сводится к тому, что каждая отчетная форма должна содержать информацию, необходимую конкретному руководителю. Чрезмерная детализация отчетной информации, ее перегруженность малосущественными показателями затрудняют понимание отчетности и в итоге препятствуют принятию правильных решений;

3) оптимальная частота представления является производной от назначения информации и возможностей принятия решений, т.е. от факторов, определяющих использование отчетов в управлении. Одни отчеты нужны чаще, другие реже;

4) пригодность для анализа и оперативного контроля [5, с. 72].

В заключении хотелось бы отметить, что при предоставлении управленческой информации весомое значение играют как формальные, так и специальные требования к управленческой отчетности.

Система управленческой отчетности: сущность, формы и этапы разработки

Система управленческой отчетности - один из наиболее сложных и важных элементов управленческого учета, позволяющий руководству предприятия, с одной стороны, понять пределы своих возможностей в получении необходимых сведений от исполнителей, а также возможностей информационной и технической служб, а с другой стороны - получить эти сведения оформленными надлежащим образом, т.е. в том виде, в котором ими удобно пользоваться для принятия управленческих решений [9, с. 107].

При разработке системы управленческой отчетности требуется:

- определить форму, срок предоставления отчета и ответственного за его составление;

- составить схему формирования управленческих отчетов, определить владельцев исходной информации;

- наделить ответственного полномочиями координатора, т.е., административно разрешить ему получение информации у ее владельцев;

- определить пользователей информации и форму, в которой она будет им предоставляться [6, с. 142].

Мы знаем, что на основе управленческой отчетности принимаются решения на всех уровнях управления организацией. Важным элементом здесь является время, которое проходит от получения отчета до выработки решения и претворения его в управляющие действия. Существенное значение при этом имеют доступная форма отчета, расположение и подача соответствующей информации. Не может быть стандартного набора управленческой отчетности с едиными формами и информационной структурой. Тем самым можно выделить классификационные признаки, характеризующие общие подходы к характеристике форм управленческой отчетности (см. рисунок 2) [9, с. 112].



Рисунок 2. Классификационные признаки форм управленческой отчетности

По содержанию информации отчеты бывают:

- комплексные - представляются, как правило, за месяц или иной отчетный период (квартал, шесть месяцев и т.п.) и содержат информацию о выполнении планов и использовании ресурсов за данный период, о доходах и расходах по центрам ответственности, об исполнении сметы издержек, рентабельности, движении денежных средств и иных показателей для общей оценки и контроля;

- тематические (по ключевым показателям) - представляются по мере возникновения отклонений по наиболее важным для успешного функционирования показателям, таким, как объем продаж, потери от брака, недопоставки по заказам, график производства продукции, и другим не входящим в оценочные плановым показателям, подконтрольным центру ответственности;

- аналитические - подготавливаются только по запросам управляющих и содержат информацию, раскрывающую причины и следствия результатов по отдельным аспектам деятельности, например всесторонняя оценка причин перерасхода ресурсов, изменения рентабельности, уровня продаж по секторам рынка, анализ рынка и использования производственных мощностей, факторов риска деятельности в определенных направлениях и т.п.

По уровням управления различают отчеты:

- оперативные - представляемые на нижнем уровне управления в центрах ответственности, содержат подробную информацию для принятия текущих решений; составляются еженедельно и ежемесячно;

- текущие - содержащие агрегированную информацию для среднего уровня управления в центрах прибыли и центрах инвестиций, составляются с периодичностью от месяца до квартала;

- сводные отчеты - формируются для высшего управленческого персонала организации. На их основе принимаются стратегические решения и осуществляется общий контроль и контроль деятельности управленческого персонала на среднем, иногда на нижнем уровне. Периодичность этих отчетов колеблется от месяца до года [9, с. 125].

По объему информации отчеты подразделяются на:

- сводки - это краткие сведения об отдельных показателях деятельности подразделения за короткий период (иногда за день, неделю);

- итоговые - составляются за месяц или другой отчетный период. Они обобщают информацию о контролируемых показателях центра ответственности;

- общие (сводные) - составляются по организации в целом и содержат информацию, соответствующую формам финансовой отчетности, приспособленным для целей внутреннего управления [9, с. 126].

По формам представления отчеты составляются в табличной, графической или текстовой форме.

Табличная форма представления управленческой отчетности наиболее приемлема и для составителей, и для пользователей. Большая часть отчетной информации выражается цифровыми показателями, которые удобнее всего представлять в табличной форме.

Графическая форма более наглядна, но не следует перегружать графики (диаграммы) излишней цифровой информацией; нужно стремиться уместить в один график (диаграмму) всю имеющуюся информацию. Отображение большего числа показателей в данной форме затрудняет ее восприятие.

Текстовая форма подачи информации приемлема в тех случаях, когда отсутствуют цифровые данные либо их объем незначителен; нужно подробно объяснять взаимосвязь и значение представляемой информации. Текстовые отчеты часто составляют в дополнение к отчетам, составленным в табличной или графической форме [9, с. 129].

На наш взгляд существуют следующие причины, по которым необходима разработка системы управленческой отчетности:

- бухгалтерская отчетность не достаточно информативна;

- ежеквартальные подведения итогов не позволяют оперативно контролировать ситуацию в бизнесе и решать проблемы с эффективностью работы;

- важна информация не только в целом по компании, но и в разбивке по структурным подразделениям (видам деятельности, отделам);

- важна информация не в разбивке по юридическим лицам, а в целом по группе компаний.

На практике принято выделять следующие этапы разработки системы управленческой отчетности:

1) Составить список людей, которым нужно пользоваться управленческой отчетностью.

2) Собрать существующую управленческую отчетность в том виде, в каком она есть. Если для управленческих целей используется бухгалтерская отчетность включить в комплект и ее.

3) Составить «матрицу» для управленческой отчетности: пользователи отчетов - виды отчетов. На пересечении вписать, что именно каждый пользователь смотрит в отчете (буквально куда он смотрит, в какую ячейку, на какой итог, чтобы обнаружить бесполезную информацию или информацию в неудобном виде, когда пользователь отчета еще что-то пересчитывает на калькуляторе). Также нужно задать вопросы и записать, чего людям не хватает в существующей отчетности.

4) Составить управленческий классификатор доходов и расходов, движения денежных средств, бюджета инвестиций, статей для учета оборотов между статьями баланса и др.

5) Далее, для создания системы управленческой отчетности необходимо принять решение, какие еще аналитические справочники нужны для составления управленческой отчетности. Эти справочники нужно либо взять из имеющихся баз данных, либо составить самим и согласовать со всеми, кто пользуется отчетностью в разрезе такого справочника.

6) Составить основные формы управленческой отчетности и убедиться, что в отчетность попала та информация, которой руководители пользовались раньше.

7) Добавить в созданные отчеты формулы и вычисляемые значения. На этом шаге управленческая отчетность уже начинает обретать надлежащий вид.

8) Сформировать (или заполнить) формы управленческой отчетности реальными данными за один и тот же месяц. Согласовать получившиеся заполненные формы с исполнителями, которые ранее составляли управленческую отчетность.

9) Согласовать заполненную управленческую отчетность с пользователями по списку. Процесс может оказаться итеративным, т.е. управленческую отчетность нужно будет доделывать по замечаниям.

Анализ управленческой отчетности

Анализ управленческой отчетности в полном объеме с применением сложных вычислений и качественных суждений не входит в задачи подготовки управленческой отчетности. Безусловно, управленческий учет как информационная система включает и управленческий анализ, т.е. информационную подготовку к принятию решений, к оценке вариантов и альтернатив. В управленческой отчетности необходимо обеспечить первичные предварительные аналитические расчеты, способствующие лучшему восприятию информации [14, С. 42 - 45].

Известно, что управляющие всех уровней не любят заниматься расчетами даже для первичной оценки результатов работы, стремятся затрачивать минимум времени на ознакомление с внутренней отчетностью. Хорошая управленческая отчетность должна быть представлена в такой форме, которая поможет управленческому персоналу работать с ней.

Для анализа управленческой отчетности используют следующие методы:

1) Оценка отклонений - непременный компонент хорошо составленной управленческой отчетности. В отчетных таблицах следует приводить результаты анализа отклонений. Одним из вариантов может быть расширение показателей отклонений фактических данных для сравнения не только с планом, но и с прогнозом и аналогичными данными предыдущего отчетного периода, а также представление плановых данных для сопоставления с прогнозными и фактическими данными предыдущего периода. Такие расчеты существенно расширяют информацию об отклонениях. Управленческая отчетность может содержать данные об относительной величине отклонений в виде процентов или коэффициентов. Отсутствие отклонений принимается за единицу (или за 100%). Показатели меньше единицы характеризуют степень отрицательного отклонения, а показатели, превышающие единицу, характеризуют относительную величину положительного отклонения. Полезно группировать отклонения по значимости, исключая незначительные их суммы; ранжировать отклонения от больших (значительных) к меньшим [10, с. 200].

2) Аналитические соотношения. Для оценки сметных или нормативных издержек лучшим вариантом являются отклонения, но по другим показателям последние не дают полной картины изменений и достигнутых результатов. В этих целях решение можно искать путем соотношения одних показателей к другим, вычислять относительные показатели, аналитические соотношения. Аналитические соотношения подразделяются на несколько групп:

- соотношения, характеризующие качество использования активов и трудовых ресурсов;

- соотношения, позволяющие измерить и оценить рентабельность;

- соотношения, характеризующие ликвидность и финансовую устойчивость (для центров ответственности, выступающих самостоятельными финансовыми агентами на рынке, имеющих расчетные счета в банках и отвечающих по своим финансовым обязательствам и заимствованиям) [10, с. 201].

Для анализа управленческой отчетности используются финансовые показатели. Рассмотрим некоторые из них:

1) Показатели ликвидности - применяются для оценки способности фирмы выполнять свои краткосрочные обязательства. Все рассчитанные коэффициенты, как правило, сравниваются со среднеотраслевыми показателями, хотя существуют и общие нормативы. Выделяют следующие показатели ликвидности:

а) Коэффициент покрытия показывает, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на 1 руб. текущих обязательств.

Коэффициент покрытия рассчитывается по формуле:

Коэффициент покрытия = . (1)

Ориентировочное нижнее значение показателя - 2. В этом показателе не учитывается степень ликвидности отдельных компонентов оборотного капитала, поэтому необходимо рассчитать коэффициенты быстрой и абсолютной ликвидности [8, с. 141].

б) Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какие средства могут быть использованы, если срок погашения всех или некоторых текущих обязательств наступит немедленно. При расчёте данного коэффициента не учитываются товарно-материальные запасы, так как их перевод в денежные средства осуществляется, как правило, значительно медленнее, чем других видов оборотных средств. Он рассчитывается по формуле:

Коэффициент быстрой ликвидности = , (2)

где ДС - денежные средства;

ДЗ - дебиторская задолженность.

Ориентировочное нижнее значение коэффициента - 1 [8, с. 141].

в) Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно. Он рассчитывается по формуле:

Коэффициент абсолютной ликвидности = , (3)

где ДС - денежные средства;

ЛЦБ - легкореализуемые ценные бумаги.

Ориентировочное нижнее значение - 0,2 [8, с. 142].

2) Показатели рентабельности - дают представление об эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Можно выделить следующие показатели рентабельности:

а) Рентабельность продукции показывает удельный вес прибыли до выплаты процентов и налогов в каждом рубле оборота. Рассчитывается по формуле:

Рентабельность продукции = . (4)

Этот коэффициент свидетельствует об эффективности не только хозяйственной деятельности, но и ценообразования [8, с. 147].

б) Рентабельность активов (коммерческая маржа) прямо пропорционально связана с деловой активностью и оборотом капитала.

Если предприятие не пользуется кредитом, то рентабельность активов совпадает с рентабельностью собственных средств. Этот показатель рассчитывается по формуле [8, с. 147]:

Рентабельность активов = . (5)

в) Рентабельность собственных средств рассчитывается по формуле:

Рентабельность собственных средств = . (6)

3) Показатели структуры баланса. С их помощью анализируется ликвидность предприятия в долгосрочном периоде. Выделяют следующие показатели структуры баланса:

а) Коэффициент концентрации привлечённого капитала показывает процент заёмных средств от всей суммы активов. Рассчитывается по формуле [8, с. 144]:

Коэффициент концентр. привлеч. капитала = . (7)

б) Коэффициент автономии показывает процент собственных средств от всей суммы активов. Рассчитывается по формуле:

Коэффициент автономии = . (8)

По мере приближения значения коэффициента к 1, уменьшается риск невыполнения предприятием своих долговых обязательств. Ориентировочное нормативное значение коэффициента - 0,5-0,7 [8, с. 144].

в) Коэффициент операционного рычага (КОР) показывает степень производственного риска, рассчитывается по формуле:

КОР = . (9)

Результат показывает, что изменение в объёме реализации на 1% приведёт к изменению прибыли до выплаты процентов и налогообложения на величину, равную коэффициенту операционного (производственного рычага).

Чем выше удельный вес постоянных затрат, тем выше левередж и риск.

г) Коэффициент финансового риска (КФР) показывает степень финансового риска, рассчитывается по формуле:

КФР = . (10)

Чем выше финансовый рычаг, тем выше риск, так как увеличивается вероятность получения меньших доходов для акционеров [8, с. 146].

4) Показатели эффективности использования внеоборотных активов. Среди них выделяют следующие коэффициенты:

а) Фондоотдача характеризует количество выручки от реализации, приходящейся на рубль основных фондов. Формула расчета показателя фондоотдачи выглядит следующим образом [4, с. 114]:

Фондоотдача = . (11)

б) Фондоемкость характеризует основные средства, их удельную величину на 1 руб. выручки от продаж. Формула расчета показателя фондоемкости выглядит следующим образом [4, с. 114]:

Фондоемкость = . (12)

5) Коэффициенты оборачиваемости активов - позволяют изучить отдельные компоненты оборотных средств. Несмотря на то, что в отечественной практике они относятся к группе показателей деловой активности, они также отражают ликвидность предприятия. Выделяют следующие показатели оборачиваемости активов:

а) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает количество оборотов дебиторской задолженности за год. Он рассчитывается по следующей формуле:

Коэффициент оборачиваемости ДЗ = , (13)

где ДЗ - дебиторская задолженность.

Медленная оборачиваемость дебиторской задолженности ограничивает краткосрочную ликвидность компании, с другой стороны, короткий период сбора задолженности может указывать на кредитную политику, ограничивающую продажи. Ориентировочное нормативное значение - 8 (45 дней) [8, с. 142].

б) Период погашения дебиторской задолженности показывает среднее число дней, в течение которых счета кредиторов остаются неоплаченными. Он рассчитывается по следующей формуле [8, с. 142]:

Период погашения ДЗ = . (14)

в) Коэффициент оборачиваемости запасов показывает скорость, с которой запасы переходят в разряд дебиторской задолженности в результате продажи готовой продукции. Этот показатель рассчитывается по следующей формуле:

Коэффициент оборачиваемости З. = , (15)

где З. - запасы.

Медленная оборачиваемость товарно-материальных запасов указывает на наличие устаревших запасов. В то же время высокий показатель оборачиваемости запасов может быть связан с их дефицитом. Ориентировочное нормативное значение - 3.5 [8, с. 143].

г) Оборачиваемость запасов в днях рассчитывается по формуле:

Оборачиваемость запасов в днях = . (16)

д) Коэффициент использования собственного оборотного капитала показывает эффективность использования текущих активов, рассчитывается по формуле:

Коэффициент использования СОК = , (17)

где СОК - собственный оборотный капитал.

Высокое значение данного коэффициента свидетельствует об эффективном использовании текущих активов: быстрая оборачиваемость дебиторской задолженности и запасов. В то же время повышение значения коэффициента связано с риском краткосрочной неплатежеспособности [8, с. 143].

Подводя итоги по первой главе, мы должны отметить, что при предоставлении управленческой отчетности большое значение имеют: состав отчетности, периодичность и формы её представления, этапы её разработки, а также требования, предъявляемые к ней. Кроме того, важное значение имеют методы и финансовые показатели, которые используются для анализа управленческой отчетности.

2. Анализ финансово-организационной деятельности ОАО «Аэропорт Сургут» на основе управленческой отчетности

2.1 Краткая характеристика ОАО «Аэропорт Сургут»

Открытое акционерное общество «Аэропорт Сургут» зарегистрировано 07.02.1994 года Администрацией г. Сургута. Юридический адрес Открытого акционерного Общества «Аэропорт Сургут»: 628422 Российская федерация, Тюменская область, Ханты-Мансийский автономный округ - Югра, город Сургут.

Уставный капитал Общества по состоянию на 31.12.2008 года составляет 5000000,00 рублей. Общее количество акций 50000 штук номинальной стоимостью 100,00 рублей каждая.

Акционерами ОАО «Аэропорт Сургут» являются: Администрация города Сургута, АООТ «Сургутнефтегаз», АООТ «Сургутгазпром», АООТ «А/К «Тюменьавиатранс», А/К «Когалымавиа», АООТ «Тюменьэнерго», Дочернее акционерное общество «Сургутский газоперерабатывающий завод».

Общество не имеет филиалов и представительств в других территориальных образованиях РФ. Общество имеет дочернее предприятие: Общество с ограниченной ответственностью «Аэропорт-сервис», расположенное по адресу: 628422, Российская Федерация, Тюменская область, Ханты-Мансийский автономный округ - Югра, город Сургут, Аэропорт, гостиница «Полет». Доля ОАО «Аэропорт Сургут» в уставном капитале ООО «Аэропорт-сервис»: 51% (1 023 151 рубль).

Высшим органом управления ОАО «Аэропорт Сургут» является Общее собрание акционеров. Председателем Совета директоров в 2008 году был избран Нестеров Владислав Степанович. На протяжении шести лет руководство текущей деятельностью Общества осуществляет Генеральный директор Дьячков Евгений Вячеславович [20].

Основными направлениями деятельности ОАО «Аэропорт Сургут» являются:

- коммерческое обслуживание пассажиров, грузополучателей;

- наземное обслуживание авиакомпаний;

- обеспечение авиационной безопасности;

- обеспечение авиа ГСМ авиакомпаний;

- агентская деятельность.

Исходя из геополитических характеристик, присущих городу Сургуту, а именно: крупнейший по численности населения город региона, важный промышленный центр страны, крупный транспортный узел Западной Сибири, географически расположенный на севере страны город, а также учитывая, что перевозки воздушным транспортом становятся всё более востребованными, миссия ОАО «Аэропорт Сургут» заключается:

- в обеспечении прав граждан города и его прилегающих территорий на передвижение воздушным транспортом;

- в обеспечении производственных связей в экономическом комплексе страны;

- в развитии делового потенциала города;

- в интеграции нашего региона с другими регионами страны и мира.

Стратегическая цель ОАО «Аэропорт Сургут» на 2007-2010 гг.: стремление к тому, чтобы экономическая политика аэропорта способствовала опережению готовности его ресурсов над ростом перевозок, а полнота и качество услуг соответствовали самому взыскательному спросу [20].

Технические характеристики аэропорта:

- взлетно - посадочная полоса длиной 2792 метра, шириной 60 м, включая укрепленную обочину по 7,5 м с каждой стороны, PCN = 56 F/B/W/T;

- аэродром допущен к приему по 1 категории ICAO обоими курсами (73, 253), для всех типов воздушных судов;

- класс аэродрома - В;

- светосигнальное оборудование - огни первой категории компании «IDMAN»;

- посадочные системы PMC - 1 (по двум направления), ОСП - 1 (по двум направлениям), РСП - 1 (по двум направлениям);

- режим работы - круглосуточный;

- семь рулежных дорожек, магистральная рулежная дорожка шириной 22 м и укрепленная обочина по 9 м с каждой стороны;

- перрон на 31 место для стоянки воздушных судов;

- аэровокзал пропускной способностью на вылет 600 пассажиров в час, в том числе 150 пассажиров в час в международный сектор;

- склад ГСМ общим объемом резервуаров для хранения авиатоплива 13 800 м.куб., для других видов горюче - смазочных материалов - 2000 м.куб;

- железнодорожный сливной тупик с возможностью слива одновременно 16 железнодорожных цистерн;

- сертифицированная лаборатория;

- новый фильтрационный пункт, укомплектованный оборудованием немецкой фирмы «Mess - und - Fordertechnik»;

- грузовой склад площадью 376,4 квадратных метра, склады временного хранения таможенного груза общей площадью 1547,8 квадратных метра.

Аэропорт может принимать такие типы воздушных судов, как: ИЛ - 76; ТУ - 204 -100, 204С, 214; ТУ - 154 Б, М, ТУ - 134; Як - 40, 42; Ан -12, 24, 26, 72, 74, 124; Boeing - 737 и его модификации, 757 и его модификации: А319, А320, А321, LEARJET - 55 М; FALCON - 200, FALCON - 900, GULFSTEAM -3 - IV SP; ATR - 42 и его модификации, ИЛ - 62 и его модификации, Cessna - 750, а также другие ВС 3 и 4 класса, и вертолеты всех типов.

В течение отчётного года ОАО «Аэропорт Сургут» активно реализовывало объявленную в планах 2008 года политику клиентоориентированности, направленную на максимальное удовлетворение потребностей наших основных клиентов - авиакомпаний и пассажиров [20].

Основные характеристики деятельности ОАО «Аэропорт Сургут» за 2008 г. представлены в Приложении 1 [20].

2.2 Расчет показателей ликвидности и рентабельности

Для расчетов всех финансовых показателей был использован бухгалтерский баланс (см. Приложение 2) [18] и отчет о прибылях и убытках (см. Приложение 3) ОАО «Аэропорт Сургут» за 2008 г. [19].

Оценим способность ОАО «Аэропорт Сургут» выполнять свои краткосрочные обязательства. Для этого рассчитаем показатели ликвидности: коэффициент покрытия, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициент покрытия рассчитывается по формуле (1) [8, с. 141]:

Коэффициент покрытия на начало года (н.г.) = =2,55

Коэффициент покрытия на конец года (к.г.) = =1,48

Таким образом, из расчетов мы видим, что текущие активы превышают по величине текущие обязательства на начало и конец года, что говорит о том, что предприятие является успешно функционирующим. На начало года на 1 рубль долга предприятие располагает имуществом на 2 руб. 55 коп., на конец года на 1 рубль долга предприятие располагает имуществом на 1 руб. 48 коп. Как видно из расчетов, на конец периода коэффициент покрытия снижается, а текущие обязательства увеличиваются, поэтому предприятие должно обратить внимание на увеличение текущих обязательств.

Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается по формуле (2) [8, с. 141]:

Коэффициент быстрой ликвидности на н.г. = = 1,99

Коэффициент быстрой ликвидности на к.г. = = 1,04

Полученные результаты на начало и конец года удовлетворяют нормативному значению данного коэффициента (выше 1). Но на конец года данный коэффициент снижается, что говорит о необходимости для предприятия уменьшить текущие обязательства.

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле (3) [8, с. 142]:

Коэффициент абсолютной ликвидности на н.г. = =0,38

Коэффициент абсолютной ликвидности на к.г. = =0,05

Это означает, что на каждый рубль своего долга предприятие может погасить 38 коп. на начало года и 5 коп. на конец года. За период происходит снижение платежеспособности предприятия. Так как коэффициент абсолютной ликвидности на конец года ниже рекомендуемого значения (от 0,2 и выше), то можно, сказать, что на конец периода у предприятия недостаточно денежных средств на счетах и в кассе. Это связано с тем, что на конец периода у предприятия полностью отсутствуют краткосрочные финансовые вложения, хотя на начало года они составляли 5000 тыс. руб.

Чтобы получить представление об эффективности хозяйственной деятельности ОАО «Аэропорт Сургут», рассчитаем показатели рентабельности: рентабельность продукции, рентабельность активов и рентабельность собственных средств.

Рентабельность продукции рассчитывается по формуле (4) [8, с. 147]:

Рентабельность продукции на н.г.= =0,12

Рентабельность продукции на к.г.= =0,08

За период происходит снижение удельного веса прибыли до выплаты процентов и налогов в каждом рубле оборота с 12% до 8%.

Рентабельность активов рассчитывается по формуле (5) [8, с. 147]:

Рентабельность активов на н.г.= =0,09

Рентабельность активов на к.г.= =0,06

За период наблюдается снижение данного показателя, что говорит о снижении чистой прибыли.

Рентабельность собственных средств рассчитывается по формуле (6):

Рентабельность собственных средств на н.г. = =0,20

Рентабельность собственных средств на к.г. = =0,16

За период происходит снижение данного показателя, что говорит об увеличении собственных средств и снижении чистой прибыли на конец периода.

2.3 Расчет показателей структуры баланса и эффективности использования внеоборотных активов

Рассчитаем показатели структуры баланса ОАО «Аэропорт Сургут»: коэффициент концентрации привлечённого капитала, коэффициент автономии, коэффициент операционного рычага и коэффициент финансового рычага.

Коэффициент концентрации привлечённого капитала рассчитывается по формуле (7) [8, с. 144]:

Коэффициент концентр. привлеч. капитала на н.г. = =0,14

Коэффициент концентр. привлеч. капитала на к.г. = =0,18

За период происходит увеличение заемных средств от 14% до 18%.

Коэффициент автономии рассчитывается по формуле (8) [8, с. 144]:

Коэффициент автономии на н.г.= =0,86

Коэффициент автономии на к.г.= =0,82

На начало и конец года данный коэффициент соответствует нормативному значению (от 0,5). Снижение данного коэффициента на конец года говорит об увеличении риска невыполнения предприятием своих долговых обязательств.

Коэффициент операционного рычага (КОР) рассчитывается по формуле (9) [8, с. 145]:

КОР = == -0,08

Результат показывает, что изменение в объёме реализации на 1% приведёт к изменению прибыли до выплаты процентов и налогообложения на величину, равную 0,08

Коэффициент финансового риска (КФР) рассчитывается по формуле (10) [8, с. 146]:

КФР = == -0,046

Чем выше финансовый рычаг, тем выше риск, так как увеличивается вероятность получения меньших доходов для акционеров.

Рассчитаем показатели эффективности использования внеоборотных активов: фондоотдачу и фондоемкость.

Фондоотдача рассчитывается по формуле (11) [4, с. 114]:

Фондоотдача на н.г.= ==3,32

Фондоотдача на к.г.= ==4,18

Этот коэффициент показывает, что на рубль основных фондов приходится 3 руб. 32 коп. выручки от реализации на начало года и 4 руб. 18 коп. выручки от реализации на конец года. Увеличение данного показателя положительно влияет на деятельность предприятия.

Фондоемкость рассчитывается по формуле (12) [4, с. 114]:

Фондоемкость на н.г.= =0,30

Фондоемкость на к.г.= =0,24

Из расчетов видно, что на 1 руб. выручки от продаж приходится 30 коп. основных средств на начало года и 24 коп. на конец года. Снижение данного показателя положительно влияет на деятельность предприятия.

2.4 Расчет коэффициентов оборачиваемости активов

Рассчитаем коэффициенты оборачиваемости активов ОАО «Аэропорт Сургут»: коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, период погашения дебиторской задолженности, коэффициент оборачиваемости запасов, оборачиваемость запасов в днях и коэффициент использования собственного оборотного капитала.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается по формуле (13) [8, с. 142]:

Коэффициент оборачиваемости ДЗ на н.г. = =8,12

Коэффициент оборачиваемости ДЗ на к.г. = =11,92

Таким образом, на начало года количество оборотов дебиторской задолженности составило 8 оборотов, на конец года - почти 12 оборотов. Данный коэффициент соответствует нормативному значению (от 8 оборотов). Таким образом, за период наблюдается увеличение количества оборотов дебиторской задолженности, т.е. дебиторская задолженность погашается быстрее.

Период погашения дебиторской задолженности рассчитывается по формуле (14) [8, с. 142]:

Период погашения ДЗ на н.г. = =44,32

Период погашения ДЗ на к.г. = =30,21

Таким образом, за период число дней, в течение которых счета кредиторов остаются неоплаченными, снижается, что является благоприятным для предприятия.

Коэффициент оборачиваемости запасов рассчитывается по формуле (15) [8, с. 143]:

Коэффициент оборачиваемости З. на н.г. = =16,87

Коэффициент оборачиваемости З. на к.г. = =21,57

Из расчетов видно, что на конец года запасы переходят в разряд дебиторской задолженности в результате продажи готовой продукции быстрее, чем на начало года. Коэффициент оборачиваемости запасов значительно превышает нормативное значение (3,5) на начало и конец года, что говорит о быстрой оборачиваемости запасов, что может привести к их дефициту. Если же данные запасы является устаревшими, то это играет положительную роль в деятельности предприятия.

Оборачиваемость запасов в днях рассчитывается по формуле (16) [8, с. 143]:

Оборачиваемость запасов в днях на н.г. = =21,34 дня

Оборачиваемость запасов в днях на к.г. = =16,69 дня

Из расчетов видно, что за период происходит ускорение оборачиваемости запасов, что может привести к их дефициту на складе.

Коэффициент использования собственного оборотного капитала рассчитывается по формуле (17) [8, с. 143]:

Коэффициент использования СОК на н.г. = = = 8,45

Коэффициент использования СОК на к.г. = = = 24,89

Данный коэффициент резко увеличивается на конец года. Высокое значение данного коэффициента свидетельствует об эффективном использовании текущих активов: быстрая оборачиваемость дебиторской задолженности и запасов. В то же время повышение значения коэффициента связано с риском краткосрочной неплатежеспособности.

Подводя итоги по второй главе, мы можем сказать, что проведенный финансовый анализ на предприятии - ОАО «Аэропорт Сургут» в целом говорит о достаточно устойчивом финансовом и конкурентоспособном положении данного предприятия. Но при этом необходимо отметить, что некоторые присутствуют некоторые недостатки в организационно-финансовой деятельности предприятия (например, отрицательные показатели финансового и операционного рычага, увеличение риска невыполнения своих долговых обязательств и др.), которые будут более подробно рассмотрены в третьей главе.