Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

бизнес планирование финансовое оздоровление

Введение

1. Теоретико-методические основы бизнес-планирования на предприятиях

1.1 Сущность бизнес-планирования финансового оздоровления предприятия

1.2 Структура и особенности разработки бизнес-плана финансового оздоровления

1.3 Методика разработки бизнес-плана

2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Промприбор»

2.1 Краткая характеристика ОАО «Промприбор»

2.2 Анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Промприбор»

2.3 Анализ маркетинговой стратегии ОАО «Промприбор»

3. Разработка программы финансового оздоровления предприятия

• 3.1 Основные пути повышеня эффективности производства
• 3.2 Разработка программы финансового оздоровления предприятия
• 3.3 Расчет экономического эффекта от реализации плана финансового оздоровления
• Заключение
• Список использованных источников
• Введение
• Предпринимательская деятельность (предпринимательство) представляет собой инициативную самостоятельную деятельность граждан и их объединений, направленную на получение прибыли, осуществляется она гражданами на свой риск и под имущественную ответственность в пределах, определяемых организационно-правовой формой предприятия. Благодаря предпринимательской деятельности производится основная часть богатства многих стран мира. Разрушение традиционных представлений, сложившихся в социалистической экономике, новые взгляды на бизнес и использование денежных ресурсов потребовали новой системы понятий, определений, методических рекомендаций. Оценка бизнеса - это оценка его составляющих: и поддающихся буквальному математическому расчету (например, точка безубыточности), и остающихся вне атрибутов математики (например, оценка идеи заняться бизнесом). С точки зрения бизнеса анализу и оценке подлежат такие его компоненты, как издержки производства, прибыль, рынок как объект маркетинга, финансы предприятия, кредит и т.п.
• Бизнес-план имеет два принципиальных направления:
• - внутреннее - подготовить заказчику информационное досье, программу реализации проектного предложения с оценкой результатов на каждом этапе;
• - внешнее - информировать о технических, организационно-экономических, финансовых, юридических и прочих преимуществах (рисках и проблемах) внешнего инвестора и другие заинтересованные организации, муниципальные органы, принимающие решения (отвод участка, получение права на застройку), а также коммерческие банки, предоставляющие кредит.
• Назначение бизнес-плана состоит в том, чтобы решить по крайней мере четыре принципиальные задачи: изучить перспективы развития будущего рынка сбыта продукции, чтобы производить только то, что можно продать; оценить затраты, которые будут необходимы для изготовления и сбыта нужной этому рынку продукции, и соизмерить их с теми ценами, по которым можно будет продавать, чтобы определить потенциальную прибыльность задуманного дела; обнаружить всевозможные «подводные камни», подстерегающие новое дело в первые годы его реализации, и предложить различные мероприятия по минимизации проектных рисков в случае нежелательного развития событий; определить критерии и показатели, по которым можно будет регулярно определять, идет ли дело на подъем или катится к развалу.
• В кризисных же условиях переходного периода бизнес-план предприятия должен, прежде всего, решать задачи улучшения его финансового состояния или финансового оздоровления (санации).
• Поэтому цель данной работы - изучить процесс разработки бизнес-плана финансового оздоровления предприятия с проведением диагностики вероятности банкротства и разработка мер финансового оздоровления на примере предприятия ОАО «Промприбор».
• Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:
• - раскрыть сущность бизнес- планирования на предприятии;
• - рассмотреть структуру и особенность бизнес-плана;
• - дать характеристику предприятия ОАО Промприбор»;
• - сделать анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятя;
• - разработать программу финансового оздоровления ОАО «Промприбор».
• 1. Теоретико-методические основы бизнес-планирования на предприятиях
• 1.1 Сущность бизнес-планирования финансового оздоровления предприятия
• Бизнес-план - это документ, представляющий собой результат комплексного исследования всех сторон производственной и коммерческой деятельности предприятия [14].
• Содержанием бизнес-плана предприятия является анализ общего состояния дел на момент разработки плана и определение методов, способов и средств для достижения того уровня показателей, которых предприятие решило достигнуть.
• Бизнес-план является целевым, программным документом, который представляет собой систему: расчётов, технико-экономических обоснований, совокупность экономических показателей и описание мер и действий [6].
• В бизнес-план оздоровления предприятия включается сравнение различных направлений повышения доходности и выбор оптимального направления развития, которое наилучшим образом соответствует материально-технической базе, квалификации персонала и уровню применяемых технологий. Маркетинговая стратегия предприятия разрабатывается на основании результатов исследования существующих каналов сбыта и предпочтений целевой группы потребителей.В рамках бизнес-плана финансового оздоровления приводится детальное описание текущей материально-технической базы предприятия, в том числе зданий, сооружений и оборудования, принадлежащих предприятию, а также уникальных технологий, договоренностей с поставщиками и потребителями и прочих факторов, которые могут обеспечить предприятию конкурентные преимущества на рассматриваемом рынке. Также проводится анализ структуры и динамики расходов, по результатам которого обосновываются возможные направления снижения расходов в период санации и в ходе дальнейшей деятельности.
• На основании информации о текущем состоянии и перспективных направлениях развития разрабатывается бизнес-план мероприятий по финансовому оздоровлению организации. Для финансового оздоровления предприятия может потребоваться решение следующих задач: снижение издержек производства, продажа дочерних компаний и долей в капитале других предприятий, продажа незавершенного строительства, оптимизация количества персонала, продажа избыточного оборудования и материалов, передача в аренду неиспользуемых производственных площадей, оптимизация дебиторской задолженности и конверсия долгов путем преобразования краткосрочных задолженностей в долгосрочные. Для каждой из рекомендуемых мер приводится детальное описание возможных способов ее реализации, а также оцениваются сроки выполнения поставленных задач.
• Важной частью бизнес-плана является анализ основных показателей эффективности работы предприятия в период выполнения программы оздоровления и расчет финансовых результатов реализации предлагаемого бизнес-плана. При разработке бизнес-плана проводится расчет коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами на момент начала выполнения программы оздоровления и ожидаемых значений после реализации программы.
• В результате подготовки бизнес-плана финансового оздоровления предприятие получает четкую программу действий по выходу из кризиса, что способствует пониманию целевых ориентиров деятельности и текущих задач каждым из сотрудников компании. Кроме того, наличие детального бизнес-плана преодоления кризиса и оценка эффективности работы предприятия, которая будет достигнута в случае успешного выполнения всех рекомендаций, могут оказаться полезными для привлечения финансирования, получения льгот, дотаций и отсрочек по погашению кредитов и по платежам в бюджет.
• 1.2 Структура и особенности разработки бизнес-плана финансового оздоровления
• Структура плана финансового оздоровления (бизнес-плана) неплатежеспособной организации содержит основные элементы традиционного бизнес-плана и состоит из восьми разделов.
• В первом разделе плана финансового оздоровления приводится общая характеристика предприятия. Во втором разделе представлены краткие сведения по плану финансового оздоровления:
• - срок реализации плана;
• - суммы, условия предоставления и сроки погашения государственной финансовой помощи;
• - финансовые результаты реализации плана и др.
• Для планов финансового оздоровления неплатежеспособных предприятий финансовыми результатами являются не привычные для планово-финансовых служб предприятий прибыль или рентабельность, а такие показатели как:
• - чистая текущая стоимость,
• - внутренняя норма рентабельности,
• - дисконтный срок окупаемости проекта.
• В третьем разделе приводится анализ финансового состояния предприятия, вскрываются причины его финансового неблагополучия. Четвертый раздел содержит:
• - перечень мероприятий по восстановлению платежеспособности и поддержке эффективной хозяйственной деятельности предприятия,
• - оценку потребности в финансовых ресурсах и их реализацию,
• - аналитические обоснования перечисленных мероприятий и выводы.
• В пятом разделе должно содержаться описание и анализ товарных рынков, на которых «работает» и собирается «работать» предприятие. Шестой раздел посвящен описанию и обоснованию избранных стратегий маркетинга и продаж. В седьмом разделе плана раскрывается производственная программа предприятия, на основе которой определяется потребность предприятия в дополнительных ресурсах, в том числе и финансовых. Следует отметить, что для разработки данного раздела плана финансового оздоровления применяются традиционные методики, в частности, методики разработки промтехфинплана. Восьмой раздел плана -- финансовый план предприятия, включающий:
• - прогноз финансовых результатов, обоснование потребности в дополнительных инвестициях и источников финансирования,
• - модель дисконтированных денежных потоков,
• - агрегированную форму прогнозного баланса предприятия.
• Перечисление и краткая характеристика разделов плана финансового оздоровления (бизнес-плана) неплатежеспособного предприятия (организации) дает представление о сложности задач, стоящих перед его разработчиками. Приступая к разработке плана финансового оздоровления, его создатели должны ознакомиться с методическими рекомендациями по его составлению. По нашему мнению, нецелесообразно в данной главе более подробно обсуждать форму типового плана финансового оздоровления (бизнес-плана) и методические рекомендации к его составлению. Сосредоточим внимание на практических аспектах разработки данного плана. Основная цель разработки плана финансового оздоровления как особого вида бизнес-плана заключается в восстановлении и (или) укреплении платежеспособности предприятия. Следовательно, необходимо уделить серьезное внимание проблемам взаимоотношений предприятия с его кредиторами и оценить риски банкротства, поскольку недостаточный учет данных рисков может поставить под сомнение саму возможность реализации плана финансового оздоровления во внесудебных процедурах. Однако при отсутствии бюджетных средств на финансовую помощь неплатежеспособным организациям, план финансового оздоровления (бизнес-план) уже не может рассматриваться в качестве инструмента привлечения дополнительного финансирования в виде государственной финансовой поддержки. План финансового оздоровления, как и любой другой бизнес-план, является и документом стратегического планирования, и руководством к действию. Поэтому план финансового оздоровления должен отражать реальную финансово-экономическую ситуацию на предприятии. Несмотря на то, что план финансового оздоровления разрабатывается в соответствии с типовыми формами, он должен в полной мере отражать специфику деятельности предприятия во всех сферах деятельности: производственной, сбытовой, финансовой, инвестиционной.План финансового оздоровления (бизнес-план) -- документ, все разделы которого должны быть взаимоувязаны. Представленные в различных разделах расчеты не должны иметь расхождений. Поэтому бизнес-план -- документ, разрабатываемый итеративно. Разработка плана финансового оздоровления начинается с проведения углубленного анализа финансового состояния предприятия. Желательно, чтобы период ретроспективного анализа составлял 2-3 года. Основной целью проведения данного анализа является не расчет представленных в методических рекомендациях показателей, а выявление внешних и внутренних причин, повлекших за собой ухудшение финансового положения предприятия. На основе проведенного анализа и сделанных выводов разработчики намечают основные пути восстановления платежеспособности предприятия за счет мобилизации внутренних ресурсов, а при их недостаточности -- за счет привлечения заемных ресурсов.
• Таким образом формируется план мероприятий по восстановлению платежеспособности и поддержке эффективной хозяйственной деятельности.Результаты расчетов, приведенных в соответствующем разделе плана финансового оздоровления, должны корреспондировать со сбытовой программой, планом производства и финансовым планом.Разделы, посвященные рынку и конкуренции, а также деятельности предприятия в сфере маркетинга, являются важнейшими разделами бизнес-плана, поскольку только поддержание объема продаж (сбыта) на определенном уровне способно обеспечить выживание предприятия в условиях жесткой конкуренции. При разработке данных разделов следует рассмотреть ряд вопросов, таких как:
• - определение спроса на выпускаемую продукцию или производимые работы, услуги (разумеется, платежеспособного, поскольку спроса неплатежеспособного просто не существует);
• - изучение рынка, определение возможностей данного товарного рынка и выделение на данном рынке собственного сегмента;
• - изучение воздействия конкуренции и других факторов, например, государственного регулирования;
• - прогнозирование объемов продаж и разработка стратегии маркетинга, которая может охватывать такие элементы как ценообразование, организацию сбыта продукции, рекламу, систему стимулирования продаж и др.
• Тщательная проработка обоснования объемов сбыта выпускаемой продукции является обязательной составляющей работы по определению перспектив хозяйственно-финансовой деятельности предприятия. Степень детальности проведения таких исследований во многом зависит как от специфики предприятия, так и от стоящих перед разработчиками задач. Обоснованный прогноз объемов продаж служит исходной точкой для разработки плана производства. На первом шаге разработчики должны убедиться в том, что предполагаемые объемы продаж при сложившихся на рынке ценах на выпускаемую предприятием продукцию не только обеспечивают достижение точки безубыточности, но гарантируют получение предприятием необходимых для его дальнейшего развития прибылей. В том случае, если данное условие не выполняется, следует изучить дополнительные возможности по расширению доли на рынка, а также наметить мероприятия по сокращению издержек производства. План производства, помимо необходимых расчетов, должен раскрывать общие подходы к производству, содержать характеристику основных технологических процессов, применяемых в производстве, характеристику материально-технической базы производства и основных видов используемого сырья, материалов, энергетических ресурсов, а также характеристику основных поставщиков. В данном разделе формулируются требования к трудовым ресурсам. При формировании сводной сметы расходов и калькуляции себестоимости необходимо учитывать результаты реализации мероприятий, направленных на снижение себестоимости продукции. Финансовый план разрабатывается на основе предыдущих разделов и служит для отражения ожидаемых финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия.
• Поэтому расчеты, приведенные в финансовом плане должны быть полностью увязаны с расчетами, представленными в остальных частях плана финансового оздоровления. Особое внимание следует уделить точности и обоснованности приводимых в разделе показателей, поскольку именно финансовый план не только тщательно изучается потенциальным кредитором (либо инвестором), но подвергается оценке с точки зрения достоверности приведенных расчетов. Практика показывает, что серьезные затруднения у разработчиков планов финансового оздоровления (бизнес-планов) вызывает выбор ставки дисконта.
• Эта проблема решается с помощью общих методических подходов, известных в теории оценки, и не имеет каких-либо особенностей. Разработчики плана финансового оздоровления предварительно должны изучить базовый курс оценки бизнеса и недвижимости либо привлечь для подготовки данного раздела соответствующих специалистов. Целью разработки и реализации плана финансового оздоровления является восстановление либо укрепление платежеспособности предприятия, при разработке финансового плана целесообразно дополнительно проработать графики погашения дебиторской и кредиторской задолженности.Разработка, анализ и постоянный контроль за выполнением графика погашения кредиторской задолженности (графика предстоящих платежей предприятия) имеет особое значение для успешной реализации плана финансового оздоровления в целом, поскольку задержка текущих платежей предприятием на срок, превышающий 3 месяца, резко увеличивает риски, связанные с возможностью обращения кредиторов в арбитражных суд и возбуждения дела о несостоятельности (банкротстве) предприятия-должника.Только после того, как разработчики убедятся в полной взаимоувязке основных разделов плана финансового оздоровления, следует приступать к формированию первого и второго его разделов. В первом разделе помимо различной адресной информации, организационной структуры предприятия и характеристики его руководящих работников (их образовательный уровень, квалификация, стаж работы и т. д.), целесообразно дать сжатое описание основных направлений деятельности предприятия и его краткую характеристику. Только после того как план финансового оздоровления полностью сформирован, можно приступить к разработке раздела, содержащего краткое резюме. Наряду с количественными показателями, которые необходимо включить в данный раздел, желательно в очень лаконичной форме изложить основную концепцию бизнес-плана в целом.
• Ознакомление с типовой формой плана финансового оздоровления (бизнес-плана) и изучение подходов к его разработке могут представлять большой практический интерес в силу расширения сфер их применения. Такие планы составляются предприятиями не только в том случае, когда они ходатайствуют о предоставлении им бюджетных средств для восстановления платежеспособности. Данная типовая форма используется также для разработки проектов (планов) восстановления платежеспособности неплатежеспособными предприятиями за счет мобилизации их внутренних ресурсов, без привлечения средств государственной финансовой поддержки, когда используется рассмотренная схема формирования плана, за исключением проведения обоснованной потребности в финансовой помощи государства и возвратности предоставленных бюджетных средств.Кроме того, типовая форма использовалась и арбитражными управляющими для разработки планов внешнего управления имуществом должника (в терминах Закона РФ «О несостоятельности (банкротстве) предприятия» 1992 г.). Однако планы внешнего управления имеют свою специфику, что необходимо учитывать, применяя для их разработки типовую форму плана финансового оздоровления.
• 1.3 Методика разработки бизнес-плана
• Целью бизнес-плана может быть получение кредита, или привлечение инвестиций в рамках уже существующего предприятия, или определение стратегических и тактических направлений и ориентиров самой фирмы в мире бизнеса. При этом предусматривается постановка следующих стратегических и тактических задач:
• 1) организационно-управленческая и финансово-экономическая оценка сегодняшнего состояния предприятия;
• 2) выявление потенциальных возможностей предпринимательской деятельности предприятия с акцентированием внимания, как на сильных, так и на слабых сторонах;
• 3) формирование инвестиционно-проектных целей этой деятельности на планируемый период.
• Бизнес-план при решении этих многофакторных задач позволяет достичь следующих результатов: обоснования экономической целесообразности направлений развития фирмы (стратегий, концепций, проектов); расчета ожидаемых финансовых результатов деятельности, в первую очередь объемов продаж, прибыли, доходов на вложенные средства; определения намечаемого источника финансирования реализации выбранной стратегии; подбора персонала, который способен реализовать данный план.
• Процесс бизнес-планирования - это последовательное изложение системы реализации проекта, т.е. тех ключевых моментов бизнеса, которые, во-первых, могут быть проверены, причем не только экономистами-профессионалами, но и инвесторами, решающими, в какой бизнес вложить определенную сумму собственных денег, во-вторых, аргументирование убедить инвестора или партнера в выгодности данного бизнеса и необходимости участия в нем или, напротив, предостеречь от вложения денег из-за слишком большого и неоправданного риска [3. с. 612-630].
• По объему, полноте изложения фактов, документально подтвержденных и научно обоснованных аргументов бизнес-план может быть трех видов.
• Полный, содержащий все расчеты, справки, свидетельства и другие материалы, всю «кухню» получения тех или иных результатов. Такой бизнес-план (с вариантами и поисковыми рассуждениями) должен храниться у руководителя фирмы и предъявляться ограниченному числу заинтересованных лиц - самым серьезным участникам бизнеса, например инвестору, банкиру.
• Достаточный, т.е. содержащий все разделы бизнес-плана (компьютерные версии) по предлагаемому варианту и не обязательно включающий подробные расчеты по альтернативным вариантам. Он носит доказательный характер относительно перспектив реализации проекта и развития предприятия [4 с. 58-67].
• В виде резюме, т.е. представляющий собой краткие выводы по каждому разделу бизнес-плана, без обоснования и расчетов (может быть приложением к деловому предложению). Такой бизнес-план, содержащий от одной до четырех страниц текста «с ответами без решений», имеет значение некоей «визитной карточки» или даже рекламы самой фирмы либо разрабатываемой продукции (проекта, программы, услуги).
• Процесс бизнес-планирования выявляет необходимые звенья (элементы) правовой и финансовой обеспеченности для превращения экономического замысла в материальное воплощение.
• Ключевыми моментами бизнес-планирования (содержанием бизнес-плана) являются: обоснование необходимости выпуска продукции (услуг); обоснование возможности выпуска продукции (услуг); выявление потенциальные потребителей; определение конкурентоспособности продукта на внутренних или внешних рынках; определение своего сегмента рынка; достижение показателей различных видов эффективности; обоснование достаточности капитала у инвестора бизнес-идеи; выявление возможных источников финансирования.
• Таким образом, бизнес-план в общем виде предполагает изложение системы доказательств, убеждающих инвестора в выгодности проекта, определение степени жизнеспособности и будущей устойчивости предприятий, предвидение рисков предпринимательской деятельности, конкретизацию перспективы бизнеса в виде системы количественных и качественных показателей, развитие перспективного взгляда на организацию и ее рабочую среду путем получения ценного опыта планирования.
• Подавляющее большинство новых предприятий создаются для производства продукции или оказания услуг, которые уже существуют и которые производятся другими предприятиями. Но если продукция или услуги уникальны, основаны на каком-либо изобретении, новшестве, ноу-хау или замечательны по каким-то другим причинам, безусловно, имеет смысл воспользоваться этой уникальностью. Такая уникальность -- чрезвычайно ценное качество, которое, однако, мимолетно и привлекает массу последователей и подражателей, если приносит прибыль. Поэтому предпринимателю или фирме следует держать свое новшество и свой бизнес-план в тайне, иначе они могут столкнуться с конкуренцией там, где совсем не ожидали этого [3. с. 612-630].
• Успех в бизнесе приходит к тому, кто идет на поводу рыночных потребностей, умеет их угадывать и удовлетворять. Только в небольшой части бизнеса преимущество (зачастую ошеломляющее) достигается благодаря превосходству принципиально нового продукта или новой технологии, в результате чего возникает новая потребность или даже новый рынок. Такие достижения на слуху вокруг них много рекламной шумихи. Большинство же предпринимательских действий -- в производстве, торговле, обслуживании - весьма обыденны, и успех в них не носит такого взрывного характера. Поэтому не полагайтесь на превосходные качества своего продукта или услуги. Ориентируйтесь на удовлетворение имеющегося рынка и сложившихся потребностей [1].
• 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Промприбор»
• 2.1 Краткая характеристика ОАО «Промприбор»
• Объектом исследования является открытое акционерное общество «Промприбор».
• Акционерное общество «Промприбор» учреждено в соответствии с Указом Президента Российской Федерации от 17 ноября 1992 г № 1403 «Об особенностях приватизации и преобразования в акционерные общества государственных предприятий, производственных и научно-производственных объединений нефтяной, нефтеперерабатывающей промышленности и нефтепродуктообеспечения» и Указом Президента Российской Федерации от 1 июля 2002 г № 721 «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий в акционерные общества».
• Акционерное общество «Промприбор» является правопреемником государственного предприятия ПО «Промприбор», введенного в эксплуатацию в 1961 году.
• В 2005 году была начата структурная реорганизация производственных и управленческих подразделений.

2006 и 2007 году - это годы продолжения реформирования системы управления. Новая структура управления позволила централизовать ряд главных особо важных функций, от которых зависит жизнеспособность предприятия. В ходе реструктуризации созданы 9 обществ с ограниченной ответственностью и 10 хозрасчётных структур.

Каждая из них сосредоточена на выпуске узкой номенклатуры продукции или на выполнении определённых технологических услуг.

Общество осуществляет следующие основные виды деятельности:

1) разработка и выпуск продукции производственно-технического назначения и товаров народного потребления, в том числе:

- приборов контроля и регулирования технологических процессов и запасных частей к ним;

- оборудования для комплектации нефтебаз, нефтедобывающих и нефтеперерабатывающих предприятий, автозаправочных станций, газовых заправочных станций;

- электродвигателей;

- электронасосов;

- метизов.

2) проведение пуско-наладочных, ремонтных и монтажных работ, гарантийное и послегарантийное обслуживание;

3) производство строительно-монтажных работ;

4) торговая, торгово-посредническая, закупочная и сбытовая деятельность;

5) другие виды деятельности, не противоречащие законодательству РФ.

ОАО «Промприбор» производит оборудование для нефтепродуктообеспечения. Оно востребовано рынком. Но приходится работать в условиях большой конкуренции: очень высокая борьба на рынке как среди российских предприятий, так и иностранных фирм. И она усиливается, особенно по реализации бензоколонок и установок автоналива.

Основные стратегические задачи на ближайшее годы:

- в условиях короткого времени довести до совершенствования выпускаемую продукцию, сделать её лучше той, что делают инофирмы, и более приспособленной к российскому рынку, к российским реалиям;

- модернизация производства и снижение затрат на производство;

- повышение квалификации работающих. Для этого необходимо провести аттестацию персонала. Свой уровень квалификации должны подтвердить не менее двухсот человек на соответствие знаний требованиям промышленной безопасности и экологии.

Продукция ОАО «Промприбор» эксплуатируется на опасных производственных объектах, таких как АЗС, нефтеперерабатывающие заводы. И требования к разработке, изготовлению и испытанию продукции, её надёжности предъявляются соответствующие. На это и направлена аттестация персонала, на проведение которой предприятие выделяет значительные финансовые средства.

2.2 Анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Промприбор»

Предприятие ОАО «Промприбор» самостоятельно планирует свою деятельность на основе договоров, заключенных с потребителями продукции и поставщиками материально-технических ресурсов, и определяют перспективы развития исходя из спроса на производимую продукцию, работы и услуги. В своей деятельности предприятие учитывает интересы потребителя и его требования к качеству поставляемой продукции и услуг.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности начнем с анализа выпуска продукции за 2007-2009 гг.

Таблица 1

Анализ выпуска продукции за 2007-2009 гг.

Показатель	2007	2008	2009	Абсолютное изменение	Относительное изменение Тпр, %
				08/07	09/08	08/07	09/08
1 Валовая продукция	871798	664000	600685	-207798	-63315	-23,84	-9,54
2 Изменение остатков НП	-13231	-138	-6612	13093	-6474	-98,96	4691,30
3 Товарная продукция	885029	664138	607297	-220891	-56841	-24,9	-8,56
4 Реализовано продукции	810170	623520	565005	-186650	-58515	-23,04	-9,38
5 Материальные затраты	450647	322149	296206	-128498	-25943	-28,51	-8,05
6 Чистая продукция	359523	301371	268799	-58152	-32572	-16,17	-10,81

В динамике наблюдается сокращение объемов валовой, товарной, реализованной и чистой продукции. Однако, по сравнению с 2008 г. в 2009 г. темпы сокращения объемов замедляются.

Проанализируем изменение объемов реализованной продукции в динамике за 2007-2009 гг.

Таблица 2

Динамика изменения объёма реализованной продукции

Показатель	2007	2008	2009	Абсолютное изменение	Относительное
					изменение, Тпр в %
				08/07	09/08	08/07	09/08
1 Товарная продукция	885029	664138	607297	-220891	-56841	-24,96	-8,56
2 Остатки нереализованной продукции на складе
- на начало года	20850	95709	136327	74859	4061	359,04	42,44
- на конец года	95709	136327	178619	40618	42292	42,44	31,02
3 Объём реализованной продукции	810170	623520	565005	-186650	-58515	-23,04	-9,38

Объем реализованной продукции в динамике сокращался. В 2008 г. реализованная продукция сократилась на 186650 тыс. руб. (на 23,04%) и составила 623520 тыс. руб., в 2009 г. сокращения составило 58515 тыс. руб. (9,38%). Сокращение объемов реализованной продукции происходило вследствие снижения объемов товарной продукции и роста остатков готовой продукции на складе, что является негативной тенденцией и может быть вызвано проблемами со сбытом.

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Таблица 3

Анализ рентабельности деятельности

Показатель	2007	2008	2009	Абсолютное изменение	Относительное изменение, Тр в %
				08/07	09/08	08/07	09/08
Выручка от реализации, с НДС	956000,6	735753,6	666705,9	-220247	-69047,7	-23,04	-9,38
Косвенные налоги	145830,6	112233,6	101700,9	-33597	-10532,7	-23,04	-9,38
Выручка от реализации без НДС	810170	623520	565005	-186650	-58515	-23,04	-9,38
Себестоимость продукции	794945	610045	550070	-184900	-59975	-23,26	-9,83
Уровень рентабельности затрат, %	1,92	2,21	2,72	0,29	0,51	15,33	22,92
Прибыль от реализации	15225	13475	14935	-1750	1460	-11,49	10,83
Внереализационные доходы	10326	11266	15622	940	4356	9,10	38,67
Внереализационные расходы	3286	4324	4281	1038	-43	31,59	-0,99
Балансовая прибыль	2265	20417	26276	-1848	5859	-8,30	28,70
Уровень рентабельности реализации продукции, %	2,75	3,27	4,65	0,53	1,38	19,15	42,03
Рентабельность производства, %	2,80	3,35	4,78	0,55	1,43	19,49	42,73

В 2007 г. на 1 рубль затрат приходилось 1,92 коп. прибыли от реализации, за период данный показатель возрос и в 2009 г. достиг 2,72 коп.

В 2007 г. на 1 рубль выручки от реализации приходилось 2,75 коп. балансовой прибыли, за период данный показатель возрос и в 2009 г. достиг 4,65 коп. Рост обусловлен ростом прибыли от реализации и положительного сальдо внереализационных доходов и расходов.

В 2007 г. на 1 рубль затрат приходилось 2,80 коп. балансовой прибыли, за период данный показатель возрос и в 2009 г. достиг 4,78 коп. Рост также обусловлен ростом прибыли от реализации и положительного сальдо внереализационных доходов и расходов.

Анализ финансовой устойчивости позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляет финансами за период предшествующий дате состояния баланса.

Для характеристики финансовой устойчивости и исследования его капитала за анализируемый период составляется таблица 4.

Таблица 4

Оценка финансовой устойчивости

Показатели	2007	2008	2009
Собственный оборотный капитал, тыс.руб.	64 520,00	60 609,00	42 917,00
Обеспеченность собственными оборотными средствами	1,25	1,11	1,21
Коэффициент независимости	0,75	0,74	0,73
Коэффициент финансовой устойчивости	0,75	0,74	0,73
Коэффициент финансирования	2,97	2,95	2,72
Коэффициент инвестирования	0,34	0,34	0,37
Коэффициент финансовой зависимости	0,25	0,26	0,27

По данным таблицы 4 мы получили результат, который свидетельствует об абсолютной финансовой устойчивости предприятия. Но по полученным данным мы не можем объективно делать вывод о действительном положении дел на предприятии. Данный анализ финансовой устойчивости не дает конечного результата. В данной таблице, мы видим, что у предприятия отсутствуют краткосрочные кредиты и займы, так же мала доля запасов и затрат по отношению к собственному капиталу.

Из соотношения заемных и собственных средств, мы видим, что предприятие не зависимо от внешних источников и финансово устойчиво.

Значение коэффициента обеспеченности собственными средствами, имеет значение, превышающие минимальный порог. Как известно, минимум 10 % оборотных средств должно финансироваться за счет собственного оборотного капитала. Так как значение коэффициента 1,25, следовательно, у предприятия хорошее финансовое состояние и руководство может проводить независимую финансовую политику.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами имеет значение 0,27 (при оптимальном значении 0,6-0,8). Предприятие не обеспечено собственными оборотными средствами в достаточном количестве.

Таблица 5

Оценка платежеспособности

Показатель	2007	2008	2009
1 Величина собственного капитала (рабочий капитал), тыс. руб.	64 520,00	60 609,00	42 917,00
2 Маневренность собственного капитала	0,56	0,56	0,45
3 Коэффициент текущей ликвидности	1,36	1,31	1,25
4 Коэффициент абсолютной ликвидности	0,001	0,006	0,010
5 Доля оборотного капитала в активах, %	34,03	34,36	33,89
6 Доля запасов в оборотном капитале, %	21,23	21,23	16,73
7 Доля собственного оборотного капитала в покрытии запасов, %	125,00	111,00	121,53

Значение коэффициента маневренности собственных оборотных средств, имеет нормальное значение. Это говорит о том, что у предприятия есть хорошие возможности для финансового маневра, то есть предприятие способно поддерживать уровень собственного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников.

В целом, значения коэффициентов за анализируемый период незначительно увеличились, что говорит о приемлемой проводимой политике на предприятии.

Задача анализа возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности предприятия, то есть способности своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам. В ходе анализа платежеспособности производятся расчеты по определению ликвидности активов и ликвидности баланса.

Ликвидность активов - это величина обратная времени необходимому для превращения их в деньги. Чем меньше нужно времени для превращения их в деньги, тем они ликвиднее.

Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

К основным коэффициентам ликвидности относятся:

Коэффициент текущей ликвидности. Показывает, какую часть текущих обязательств может погасить предприятие, мобилизовав все оборотные активы.

К_Т.Л. = = (1)

Если данный коэффициент < 1, то баланс неликвиден. Это потенциальное банкротство. Если коэффициент ~ 1 - то это критическая ситуация. Оптимальная величина коэффициента 2 - 3. Если К_Т.Л. значительно больше оптимального значения, то это означает, что у предприятия много свободных средств. Из таблице видно, что на предприятии ОАО «Промприбор» критическая ситуация.

Коэффициент абсолютной ликвидности. Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить на момент составления бухгалтерского баланса за счет наиболее ликвидных активов.

К_А = = (2)

Оптимальное значение данного коэффициента 0,2 - 0,7. Если значение К_А значительно выше, то это оценивается как неблагоприятная ситуация.

Показатели рентабельности дают обобщающую характеристику эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Важность значения показателей рентабельности проявляется в том, что эти относительные показатели позволяют выявить уровень самофинансирования предприятия. Снижение показателей рентабельности является одним из первых сигналов развития кризиса на предприятии (при удовлетворительном значении других показателей финансового состояния предприятия).

Экономическая сущность рентабельности раскрывается через систему показателей доходности продукции, доходности имущества, доходности капитала.

Таблица 6

Показатели рентабельности

Показатели	2007	2008	2009
Рентабельность активов	3,12	2,82	4,22
Рентабельность оборотных активов	9,16	8,19	12,45
Рентабельность собственного капитала	4,15	3,80	5,78
Рентабельность основной деятельности	2,80	3,35	4,78

Рентабельность производства на предприятии с каждым годом увеличивается. Далее проанализируем имущественное положение предприятия (на конец года).

Таблица 6

Оценка имущественного положения

Показатель	2007	2008	2009
1 Сумма хозяйственных средств в распоряжении предприятия, тыс. руб.	714510	725185	622665
2 Доля основных средств в активах	35,51	32,92	41,3
3 Доля активной части основных средств ,%	65,21	67,82	65,36
4 Коэффициент износа основных средств	22,03	25,02	27,06
5 Коэффициент износа активной части основных средств	25,06	28,07	28,04
6 Коэффициент обновления	0,13	0,12	0,15
7 Коэффициент выбытия	0,08	0,09	0,10

Общая стоимость имущества предприятия в динамике сокращается с 714510 тыс. руб. в 2007 г. до 622665 тыс. руб. в 2009 г., доля основных средств в активах возрастает с 35,51% до 41,30%. Основные средства, также как и активная часть основных средств изношены незначительно. Коэффициент обновления за весь период превышает коэффициент выбытия, что свидетельствует о расширенном воспроизводстве основных средств, что положительно.

В целом можно сделать вывод, что эффективность деятельности предприятия за исследуемый период возросла. Предприятие является платежеспособным, но на предприятии возникла критическая ситуация, так как баланс предприятия неликвиден, то есть недостаточно свободных средств для осуществления хозяйственной деятельности.

2.3 Анализ маркетинговой стратегии ОАО «Прмприбор»

Сильные стороны предприятия: полная компетентность в ключевых вопросах; хорошее впечатление, сложившееся о компании у покупателей; умение избежать (хотя бы в некоторой мере) сильного давления со стороны конкурентов; большой опыт, четкая стратегия на данном сегменте.

Нейтральные стороны: адекватные финансовые ресурсы, хорошо проработанная функциональная стратегия.

Слабые стороны: недостаточный имидж на рынке; слабая корпоративная культура, ограниченное количество постоянных клиентов, большие издержки.

Стратегия предприятия оптимальна на выбранном сегменте. Поскольку фирма имеет постоянную клиентскую базу, хорошую репутацию у клиентов, большие объемы заказов к поставке.

Для успешной борьбы с конкурентами необходимо отрегулировать цены на продукцию и систему скидок, оптимальные для фирмы и для клиентов сроки поставки продукции.

Затраты предприятия - это слабая сторона. Необходимо оптимизировать издержки, проанализировать причины из возрастания и уменьшить их долю.

3. Разработка программы финансового оздоровления предприятия

3.1 Основные пути повышения эффективности производства

Пути повышения эффективности производства - это ряд мероприятий по росту эффективности производства в заданных направлениях: снижение трудоемкости и повышение производительности труда, снижение материалоемкости продукции и рациональное использование природных ресурсов, снижение фондоемкости продукции и активизация инвестиционной деятельности предприятий.

Коренные преобразования в технике и технологии, мобилизация всех, не только технических, но и организационных, экономических и социальных факторов создадут предпосылки для значительного повышения производительности труда. Предстоит обеспечивать внедрение новейшей техники и технологии, широко применять на производства прогрессивные формы научной организации труда, совершенствовать его нормирование, добиваться роста культуры производства, укрепления порядка и дисциплины.

Одним из важных факторов интенсификации и повышения эффективности производства предприятий является режим экономии. Ресурсосбережение должно превратиться в решающий источник удовлетворения растущей потребности в топливе, энергии, сырье и материалах

Повышение эффективности производства зависит от лучшего использования основных фондов. Важное место в повышение эффективности производства занимают организационно-экономические факторы. Особо возрастает их роль с ростом масштабов общественного производства с усложнением хозяйственных связей. Требует дальнейшего развития и совершенствования производственная социальная инфраструктура, оказывающая существенное влияние на уровень эффективности производства. Это совершенствование самих форм и методов управления, планирования, экономического стимулирования всего хозяйственного механизма. В этой же группе факторов широко применяются многообразные рычаги хозяйственного расчета и материального поощрения, материальной ответственности и других хозрасчетных экономических стимулов

Результат предварительного анализа - общая оценка финансового состояния, определение платежеспособности и удовлетворительной структуры баланса предприятия. Для выявления причин сложившийся финансовой ситуации, перспектив и конкретных путей выхода из нее проводится детальный и комплексный анализ деятельности предприятия. Анализируются динамика валюты баланса, структура пассивов, источники формирования оборотных средств и их структура, основные средства и прочие внеоборотные активы, результаты финансовой деятельности предприятия.

При анализе структуры пассивов реализуются следующие цели:

1) определяется соотношение между заемными и собственными источниками средств предприятия;

2) выявляется обеспеченность запасов и затрат предприятия собственными источниками, а также с учетом долгосрочного, а затем и краткосрочного кредитов; этот анализ дает наиболее полное представление об обеспеченности запасов и затрат собственными источниками финансирования;

3) рассматриваются причины образования кредиторской задолженности, ее удельный вес в обязательствах предприятия, динамика, структура, доля просроченной задолженности.

По типу финансовой устойчивости и его изменению можно судить о надежности предприятия с точки зрения платежеспособности.[14 с.278]

1) абсолютная устойчивость финансового состояния: собственные оборотные средства полностью обеспечивают запасы и затраты;

2) нормально устойчивое финансовое состояние: запасы и затраты обеспечиваются суммой собственных оборотных средств и краткосрочными заемными источниками;

3) неустойчивое финансовое состояние: запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т.е. за счет всех основных источников формирования запасов и затрат;

4) кризисное финансовое состояние: запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования, предприятие находится на грани банкротства.

Конкретные пути выхода предприятия из кризисной финансовой ситуации зависят от причин его несостоятельности. По результатам анализа должна быть выработана генеральная финансовая стратегия и составлен бизнес-план финансового оздоровления предприятия с целью недопущения банкротства и вывода из «опасной зоны» путем комплексного использования внутренних и внешних резервов.

Поскольку большинство предприятий разоряется по вине неэффективной государственной политики, то одним из путей финансового оздоровления предприятий должна быть государственная поддержка несостоятельных субъектов хозяйствования. Но ввиду дефицита государственного бюджета рассчитывать на эту помощь могут не все предприятия.

3.2 Разработка программы финансового оздоровления предприятия

По результатам анализа на ОАО «Промприбор» должна быть разработана программа и составлен бизнес-план финансового оздоровления предприятия с целью недопущения банкротства и вывода его из «опасной зоны» путем комплексного использования внутренних и внешних резервов.

С целью сокращения дефицита собственного оборотного капитала ОАО «Промприбор» может акционироваться и попытаться пополнить его за счет выпуска и размещения акций.

Важным источником финансового оздоровления предприятия является факторинг, т. е. уступка банку или факторинговой компании права на востребование дебиторской задолженности, или договор-цессия, по которому предприятие уступает свое требование к дебиторам банку в качестве обеспечения возврата кредита.

Одним из эффективных методов обновления материально-технической базы предприятия является лизинг, который не требует полной единовременной оплаты арендуемого имущества и служит одним из видов инвестирования. Использование ускоренной амортизации по лизинговым операциям позволяет оперативно обновлять оборудование и вести техническое перевооружение производства.

Привлечение кредитов под прибыльные проекты, способные принести предприятию высокий доход, также является одним из резервов финансового оздоровления предприятия. Этому же способствует и диверсификация производства по основным направлениям хозяйственной деятельности, когда вынужденные потери по одним направлениям покрываются прибылью от других.

Уменьшить дефицит собственного капитала можно за счет ускорения его оборачиваемости путем сокращения сроков строительства, производственно-коммерческого цикла, сверхнормативных остатков запасов, незавершенного производства и т.д.

С целью сокращения расходов и повышения эффективности основного производства в отдельных случаях целесообразно отказаться от некоторых видов деятельности, обслуживающих основное производство, и перейти к услугам специализированных организаций.

ОАО «Промприбор» получает прибыль и является при этом неплатежеспособным, поэтому нужно проанализировать использование прибыли. Значительные отчисления в фонд потребления в условиях неплатежеспособности предприятия можно рассматривать как потенциальный резерв пополнения собственных оборотных средств.

Большую помощь в выявлении резервов улучшения финансового состояния предприятия может оказать маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры производства продукции.

Одним из основных и более радикальных направлений финансового оздоровления ОАО «Промприбор» является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь.

Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения: внедрения прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, использования вторичного сырья, организации действенного учета и контроля за использованием ресурсов, изучения и внедрения передового опыта в осуществлении режима экономии, материального и морального стимулирования работников за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь.

Для систематизированного выявления и обобщения всех видов потерь на ОАО «Промприбор» целесообразно вести специальный реестр потерь с классификацией их по определенным группам:

- от брака;

- по производствам, не давшим продукции;

- от снижения качества продукции;

- от невостребованной продукции;

- от утраты выгодных заказчиков, выгодных рынков сбыта;

- от неполного использования производственной мощности предприятия;

- от простоев рабочей силы, средств труда, предметов труда и денежных ресурсов;

- от перерасхода денежных ресурсов на единицу продукции по сравнению;

с установленными нормами;

- от порчи и недостачи материалов и готовой продукции;

- от списания не полностью амортизированных основных средств;

- от уплаты штрафных санкций за нарушение договорной дисциплины;

- от списания невостребованной дебиторской задолженности;

- от просроченной дебиторской задолженности;

- от привлечения невыгодных источников финансирования.

Анализ динамики этих потерь и разработка мероприятий по их устранению позволит значительно улучшить финансовое состояние ОАО «Промприбор».

В случае крайней необходимости можно провести реинжиниринг бизнес-процесса, т.е. коренным образом пересмотреть производственную программу, материально-техническое снабжение, организацию труда и начисление заработной платы, подбор и расстановку персонала, систему управления качеством продукции, рынки сырья и рынки сбыта продукции, инвестиционную и ценовую политику и др.

Из всего вышесказанного следует, что повышения платежеспособности ОАО «Промприбор» можно добиться путём обеспечения прибыльного и устойчивого развития на перспективу.

3.3 Расчет экономического эффекта от реализации плана финансового оздоровления

Результаты проведённого финансово-экономического анализа деятельности предприятия показали финансово-нестабильную деятельность. Основная причина этого заключается в высоких издержках производства. Поэтому необходимо осуществить ряд мероприятий по их снижению:

1. Улучшить структуру аппарата управления предприятием путём сокращения численности работников за счёт механизации и автоматизации управленческого труда.

Эффективность в данном случае рассчитывается следующим образом:

ЭЧ = ( Ч 1 - Ч 2 ) * S

где Э Ч - экономия затрат за счёт высвобождения работников, руб.;

Ч 1, Ч 2 - численность работников до и после рационализации, чел.

S - среднегодовая заработная плата одного работника.

ЭЧ = ( 6 - 4 ) * 84000 = 168000 руб.

Следовательно, сокращение численности работников управленческого труда на 2 человека позволит получить экономию фонда заработной платы в размере 168000 руб. в год.