Управление дебиторской задолженностью предприятия на примере ОАО "Первоуральский новотрубный завод"

Стратегической целью ОАО «ПНТЗ» является достижение прочных лидирующих позиций универсального поставщика на рынке трубной продукции для машиностроения, топливно-энергетического комплекса, строительства и коммунального хозяйства путем сохранения и увеличения доли завода в общем объеме продаж по каждому виду выпускаемой продукции. Перед новотрубниками стоит выполнимая задача - быть признанным лидером на рынке высокотехнологичных видов трубной продукции, увеличивать выпуск труб с новыми потребительскими свойствами, совершенствовать систему сбыта для наиболее полного удовлетворения запросов потребителей.

Исходя из этого, ключевыми направлениями деятельности являются:

· повышение капитализации компании;

· разработка стратегии развития ОАО «Первоуральский новотрубный завод» в краткосрочной и долгосрочной перспективе;

· управленческая интеграция с ОАО «Челябинский трубопрокатный завод»;

· привлечение новых высокопрофессиональных кадров;

· повышение качества и конкурентоспособности производимой продукции;

· снижение издержек производства для достижения конкурентоспособной цены на трубную продукцию; освоение высокотехнологичных видов труб с более высокой добавленной стоимостью;

· внедрение технологий глубокой переработки труб, имеющих спрос среди потребителей; сведение к минимуму претензий к качеству продукции;

· обеспечение дисциплины поставок, сокращение сроков исполнения заказов;

· обеспечение спроса на повышенные потребительские характеристики продукции - упаковку, маркировку, торцовку, мерность, увеличение длины труб;

· реализация программы по улучшению обслуживания потребителей;

· создание эффективной системы управления заказами, обеспечивающей прозрачность финансовых и материальных потоков;

· повышение финансовой прозрачности и инвестиционной привлекательности компании;

· заключение долгосрочных партнерских договоров с потребителями и поставщиками;

· создание единой с ОАО «ЧТПЗ» сбытовой организации - ЗАО Торговый Дом «Уралтрубосталь»;

· развитие и совершенствование внешнеэкономических связей;

· организация работ по внедрению в производство достижений научно-технического прогресса, передовых технологий и оборудования;

· привлечение инвестиций в развитие производственной базы предприятия;

· совершенствование системы управления предприятием на основе сбалансированной системы показателей (Balanced Scorecard, BSC);

· реализация экологических программ;

· организация работ по обеспечению охраны труда, промышленной и экологической безопасности;

· организация работ по целевой подготовке и переподготовке кадров, развитие персонала;

· повышение производительности и эффективности труда;

· реализация социальных программ;

· благотворительная деятельность.

Руководство ОАО «ПНТЗ» считает главной целью, стоящей перед коллективом предприятия, постоянное удовлетворение требований и ожиданий потребителей. Завод проводит политику в области качества, направленную также на обеспечение уверенности каждого заказчика в том, что продукция и услуги будут отвечать его требованиям соответствующих стандартов и спецификаций.

Персональную ответственность за организацию на предприятии деятельности в области качества несет заместитель генерального директора ЗАО «Группа ЧТПЗ» - исполнительный директор ОАО «ПНТЗ».

В этой связи он:

· определяет Политику руководства предприятия в области качества, ее цели, а также задачи и принципы деятельности по реализации Политики;

· принимает решения по разработке и совершенствованию организационной структуры системы качества;

· оценивает полноту реализации Политики в области качества и эффективность функционирования системы качества в Обществе;

· определяет приоритеты при рассмотрении вопросов совершенствования системы качества;

· рассматривает и утверждает годовой отчет о качестве;

· утверждает график проведения внутренних аудитов системы качества.

Все подразделения, связанные с выпуском продукции, выполняют задачи по обеспечению качества. Ответственность, полномочия и взаимодействие всего персонала, руководящего, выполняющего и проверяющего работу, которая влияет на качество, определены соответствующими Положениями о подразделениях, должностными и производственно-техническими инструкциями, а также схемами организационной структуры подразделений ОАО «ПНТЗ».

Сертификаты соответствия на системы качества и продукцию ПНТЗ:

· на систему качества по стандарту EN ISO 9002-94 при производстве труб стальных бесшовных, электросварных и баллонов (выдан ТЮФ, Германия);

· на систему качества по стандарту API Q1 при производстве нефтепроводных и насосно-компрессорных труб по стандартам API 5L и API 5CT (выдан API, США);

· на систему качества по европейской директиве 97/23/EG при производстве труб, работающих под давлением - по стандартам DIN 1629, DIN 17175, DIN 17175, DIN 17458 (выдан ТЮФ);

· на трубы по стандартам DIN 1629, DIN 17121, DIN 17175 по строительным правилам Германии (выдан ТЮФ);

· на трубы и баллоны по ГОСТ 8731, ГОСТ 8733, ГОСТ 9941, ГОСТ 9731, ГОСТ 949 (выдан Морским Регистром);

· на огнетушители углекислотные 2,3,5,8,10 л (выдан органом по сертификации «ПОЖТЕСТ» в системе обязательной сертификации ГОСТ Р).

1.2.1 Производственные показатели

Объем выпуска стальных труб в 2004 году составил 615,5 тыс. тонн относительно 637 тыс. тонн в 2003 году. Падение объема производства в 2004 году по сравнению с прошлым годом составило 3,4%. Объем производства продукции «ПНТЗ» в 2003-2004 годах представлен на рис. 1.2.

Рис. 1.2. Объем производства продукции в 2003-2004 годах

Постепенное снижение производства продукции наблюдалось в течение всего 2004 года (исключение 4 квартал) по всей номенклатуре производимой продукции кроме катаных общего назначения, тянутых котельных, шарикоподшипниковых (как горячекатаных, так и холоднодеформированных).

Из общего количества произведенных за 2004 год - 530,5 тыс. тонн выпущено из давальческого металла, что составляет 86,2% от общего выпуска против 90% в 2003 году, из собственного металла - 13,8%. Экспортной продукции было произведено 48,1 тыс. тонн, что составило 7,8% от общего выпуска.

В 2004 году, как и на протяжении предшествующих лет, наблюдалось низкое использование производственных мощностей предприятия.

Необходимо отметить, что по итогам работы в 2004 году получена экономия металла - 3 663 тонны. Основными факторами при этом являлись:

· увеличение выпуска менее трудоёмких труб из углеродистых марок стали;

· внедрение проектов инвестиционной программы (система гидроутонения концов труб в цехе №8);

· сдачей труб по индивидуально-согласованным заказчиками условиям;

· сокращением технологических операций в волочильных цехах;

· отражением результатов инвентаризации металла по цехам;

· усиления контроля качества металла, поступающего на предприятие.

1.2.2 Экономические показатели

Выручка от реализации стальных труб в 2004 году превысила показатель 2003 года на 472,3 млн. руб., т.е. на 19,5%.

По бухгалтерским данным результаты деятельности Общества по реализации товарной продукции формируются с учетом перехода права собственности. Таким образом, объем реализации товарной продукции в 2004 году составил 612,0 тыс. тонн против 613,1 тыс. тонн в 2003 году.

Прибыль от операционной деятельности в 2004 году, представленная в бухгалтерской отчетности составила 69,2 млн. руб., что ниже прибыли 2003 года на 34,9 млн. руб., в основном за счет уменьшения прибыли от реализации товарной продукции.

Увеличение прибыли по сравнению с 2003 годом объясняется прежде всего меньшими, нежели ожидалось, затратами на сырье и основные материалы вследствие невыполнения плана на экспорт и страны СНГ и экономией фонда заработной платы.

Далее сравним структуру себестоимости в 2003 и 2004 годах.

По сравнению с 2003 годом затраты по статье «Сырье и основные материалы» в 2004 году возросли на 31,1 млн. руб. Это связано с увеличением объема производства продукции на экспорт и в страны СНГ.

Рис. 1.3. Структура затрат на производство в 2003 году

Общее увеличение товарного выпуска в 2004 году на 273,1 млн. руб. произошло за счет следующих факторов:

· рост объема производства продукции на экспорт и в страны СНГ привел к росту товарного выпуска на 123 млн. руб.;

· рост цен на услуги по производству продукции из давальческого металла привел к росту товарного выпуска на 264,1 млн. руб.;

· снижение объема производимой продукции из давальческого металла и изменения в структуре производимой продукции привели к уменьшению товарного выпуска на 11,8 млн. руб.;

· снижение объема производимой продукции из собственного металла привело к уменьшению товарного выпуска на 102,2 млн. руб. (из них за счет перевода баллонов на давальческую схему на 90,6 млн. руб.).

1.2.3 Финансовые показатели

В целом в 2004 году было отгружено продукции 606,5 тыс. тонн при плане 657,7 тыс. тонн, или 92,2%. Падение объемов отгрузки в абсолютном выражении составило 16,0 тыс. тонн (622,5 тыс. тонн в 2003 году). Это связано, в первую очередь, с общей конъюнктурой трубного рынка. Отгрузка продукции в 2003-2004 годах представлена на рис. 1.5.

Рис. 1.5. Отгрузка продукции предприятия в 2003-2004 годах

Следует отметить сезонные колебания продаж: относительно низкие показатели в I квартале (129,3 тыс. тонн) частично компенсировались значительным ростом отгрузки продукции в летний период (162,2 тыс. тонн в III квартале). Это связано с низким спросом на сварные трубы и катаные трубы общего назначения в зимний период, доля которых в производстве завода составляет значительную часть (около 67%). Объем отгрузки продукции в стоимостном выражении в 2004 году имел стабильную тенденцию к росту, за исключением заключительного квартала года: при уменьшении количества отгруженной продукции по сравнению с III кварталом на 3,4 тыс. тонн объем выручки увеличился на 25 млн. руб., что связано с повышением цен на трубы и услуги.

Кроме того, в течение 2004 года увеличивалась доля поступлений от реализации продукции на экспорт (в т.ч. в страны СНГ) с 21,9% до 24,9% за счет снижения удельного веса поставок на внутренний рынок. Частичная переориентация на экспорт также связана с изменением конъюнктуры внутреннего трубного рынка России в 2004 г., в частности - из-за снижения объемов внутреннего потребления.

Видно, что значительная доля расходов предприятия приходится на уплату налогов и сборов. В значительной степени это связано не только с увеличением текущих платежей, вследствие роста объемов реализации продукции, но и с погашением просроченной задолженности за предыдущие периоды, а также ее списанием.

15% всех расходов составляют основные материалы ( 647 млн. руб.).

Доля заработной платы в структуре денежных расходов завода по сравнению с 2003 годом возросла на 2.2%. В абсолютном выражении этот рост составил 191 млн. руб. (с 559,0 млн. руб. в 2003 году до 750,0 млн. в 2004). Это связано с неоднократной индексацией в течение года (данные по заработной плате представлены без отчислений в бюджет и внебюджетные фонды).

Доля коммерческих расходов возросла (с 8,6 до 10,1% от суммы всех расходов предприятия, или на 119,7 млн. руб.) в основном из-за увеличения железнодорожных тарифов, как на российские, так и на международные перевозки.

Уменьшение фактической оплаты за энергоносители связано с проведенной в конце 2003 года предоплаты на «Свердловэнерго» за тепло- и электроэнергию в размере 50,0 млн. руб., за счет взыскания задолженности ООО «Межрегионгаз» на такую же сумму.

1.2.4 Показатели по труду и социальной программе

Основным показателем, характеризующим производительность труда на предприятии, является выработка на одного работника промышленно-производственного персонала (ППП). Несмотря на сокращение численности ППП (на 611 человек или 4,2%), падение объемов производства в 2004 году (на 21,5 тыс. т или 3,4%) привело к снижению выработки на одного производственного рабочего на 0,6 т/чел.

В течение 2004 года происходили изменения уровня выработки на одного ППП по месяцам. Наибольшего значения она достигла в сентябре - 4,25 т/чел. и в октябре - 4,35 т/чел. (в этот период была проведена оптимизация численности персонала), а наименьшего в январе, феврале, мае, декабре (это связано с неравномерной загрузкой производства и реализацией продукции в течение года).

Анализ списочной численности по категориям работников показывает, что в 2004 году при сокращении доли рабочих (на 855 человек или на 6,9%) возросла численность РСС (на 116 человек или на 1,2%). По сравнению с 2003 годом средний возраст персонала Общества остался на том же уровне и составил 41,9 года.

В 2004 году текучесть кадров снизилась на 1,72% и составила 8,96%. Это говорит о некоторой стабилизации коллектива. По подразделениям высокий процент текучести имел место в цехах: №5 (12,5%), №9 (13,2%), №10 (15,9%), №21 (23,8%), №29 (26,7%); низкая текучесть в цехах: №2 (3,3%), №19 (1,8%).

В 2004 году на 17,7% по сравнению с 2003 годом возросло количество уволенных по негативным мотивам, при этом количество нарушений трудовой дисциплины резко возросло, в результате чего потеряно 1 068 рабочих дня (на 24% больше чем в 2003 году).

1.3 Анализ и оценка структуры бухгалтерского баланса

· на суммы по статье «задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал» уменьшается величина собственного капитала и величина оборотных активов;

· общая сумма имущества (валюта баланса) уменьшается на величину убытков, записанных в активной части баланса, соответственно корректируется собственный капитал;

· статьи «Расчеты по дивидендам», «Доходы будущих периодов», «Фонды потребления», «Резервы предстоящих расходов и платежей» из суммы краткосрочных обязательств (заемных средств) переносятся в разряд собственного капитала.

После этого однородные по составу элементы балансовых статей объединяются в необходимых аналитических группах, как это сделано в табл. 1.1 и табл. 1.2. На базе такого аналитического баланса рассчитывается большинство показателей оценки предприятия и источников его формирования, а соотнесение показателей аналитического баланса с данными формы №2 дает возможность оценить уровень прибыльности хозяйственной деятельности, деловой активности, а также финансовой устойчивости предприятия и ликвидности его баланса. Аналитические таблицы позволяют проводить детализированный вертикальный и горизонтальный анализ. При этом выполняется анализ основных балансовых соотношений (по разделам баланса):

1) III>I;

2) если II<I, то (III+IV)>I;

3) (III-I)>0,1 II;

4) II>V.

Анализ балансовых соотношений выполняется на начало и конец периода по всем сравниваемым периодам. Источниками информации служит бухгалтерский баланс и приложения к нему:

· бухгалтерский баланс (форма №1);

· отчет о прибылях и убытках (форма №);

· отчет о движении денежных средств (форма №4);

· приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5).

Таблица 1.1. Структура бухгалтерского баланса. Актив

Из табл. 1.1. видно, что произошло увеличение оборотных активов на сумму 128,5 млн. руб. за счет незавершенного строительства и долгосрочных финансовых вложений. Уменьшение нематериальных активов объясняется погашением стоимости на сумму начисленной за время использования амортизации при списании объектов нематериальных активов. Оборотные активы, также увеличились на сумму 60,0 млн. руб. за счет увеличения запасов, что является следствием нескольких факторов: прежде всего за счет увеличения запасов материальных ценностей, как в цехах, так и на складах предприятия; за счет увеличения объемов незавершенного производства. Уменьшение суммы на счете готовой продукции говорит о том, что из заводского металла было больше реализовано, чем произведено. Наблюдается положительная тенденция - значительное уменьшение суммы на счете «Товары отгруженные», за отчетный период произошло уменьшение суммы на счете «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям», т.е. к возмещению была принята сумма, превышающая НДС к уплате; уменьшения суммы на счете «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)» объясняется списанием невостребованных долгов, признанных сомнительными.

Таблица 1.2. Структура бухгалтерского баланса. Пассив

После внесения изменений в уставный капитал решением собрания акционеров произошло увеличение уставного капитала на сумму 486,8 млн. руб. Уменьшение суммы на счете «Добавочный капитал» объясняется дооценкой по списанным основным средствам за отчетный период.

Уменьшение суммы на счете «Займы и кредиты» за период 2004 год, говорит о том, что сумма погашенных банковских кредитов больше привлеченных, как следствие этому - уменьшение показателя на сумму 0,95 млн. руб.

1.4 Оценка платежеспособности предприятия

В зарубежной практике рекомендуется использовать три коэффициента: текущая, промежуточная, абсолютная ликвидность. Согласно действующей в России оценке, дополнительно к вышеназванным коэффициентам рекомендован коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Поэтому рассчитываются показатели ликвидности предприятия, это коэффициенты текущей, промежуточной, абсолютной, а также коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Ктек. = II/V-с (640+650) (1.1)

где Ктек. - коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия текущих обязательств), един.;

II - итого по разделу II, млн. руб.;

V - итого по разделу V, млн. руб.;

с 640 - доходы будущих периодов млн. руб.;

c 650 - резервы предстоящих расходов и платежей, млн. руб.

Ктек.баз. = 1468,9 / 1388,5-1,5 = 1,06

Ктек.отч. = 1528,9 / 1347,2-0,76 = 1,13

Методические указания, введенные приказом №16 об утверждении «методических указаний по проведению финансового анализа организации» от 23 января 2001, устанавливают порядок проведения сотрудниками ФСФО России анализа финансового состояния организаций при выполнении экспертизы и составлении заключений по соответствующим вопросам, проведении мониторинга финансового состояния организаций, осуществлении иных функций ФСФО России.

Расчет показателей по системе ФСФО России приведен в табл. 1.4.

Таблица 1.4. Система показателей отчетности предприятия, предоставляемая в Федеральную службу России по финансовому оздоровлению и банкротству, млн. руб.

Охарактеризуем некоторые показатели из табл. 1.4. Среднемесячная выручка характеризует объем доходов организации за рассматриваемый период и определяет основной финансовый ресурс организации, который используется для осуществления хозяйственной деятельности, в том числе для исполнения обязательств перед фискальной системой государства, другими организациями, своими работниками. Среднемесячная выручка, рассматриваемая в сравнении с аналогичными показателями других организаций, характеризует масштаб бизнеса организации.

От доли нежных средств в выручке в значительной мере зависит возможность своевременного исполнения предприятием своих обязательств, в том числе исполнение обязательных платежей в бюджеты и внебюджетные фонды.

Общая ситуация с платежеспособностью предприятия, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности предприятия перед своими кредиторами характеризуется коэффициентом общей степени платежеспособности.

Коэффициент оборотных средств в расчетах характеризует в первую очередь средние сроки расчетов с организацией за отгруженную, но еще не оплаченную продукцию, то есть определяет средние сроки, на которые выведены из процесса производства оборотные средства, находящиеся в расчетах. Кроме того, коэффициент оборотных средств в расчетах показывает, насколько ликвидной является продукция, выпускаемая организацией, и насколько эффективно организованы взаимоотношения организации с потребителями продукции. Он отражает эффективность политики организации с точки зрения сбора оплаты по продажам, осуществленным в кредит. Рассматриваемый показатель характеризует вероятность возникновения сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности и ее списания в результате непоступления платежей, т.е. степень коммерческого риска. Возрастание данного показателя требует восполнения оборотных средств организации за счет новых заимствований и приводит к снижению платежеспособности организации.

Коэффициент инвестиционной активности характеризует инвестиционную активность и определяет объем средств, направленных организацией на модификацию и усовершенствование собственности и на финансовые вложения в другие организации.

2. Методы управления дебиторской задолженностью

Управление дебиторской задолженностью охватывает весь процесс получения своевременной оплаты от покупателей. Существует упрощенное мнение, что для этого нужно всего лишь высылать счета-фактуры и писать письма-напоминания тем покупателям, которые не платят в срок. Если бы все было так просто, но, увы, в реальности дела обстоят совсем по-другому. Кратко представим основные элементы управления дебиторской задолженностью.

Депозит вместе с заказом.

При поставках товаров или услуг, производимых по специальному заказу клиентов, уместно вспомнить о требовании внесения задатка. Если нет веских оснований считать, что это повредит бизнесу, подобную политику, несомненно, следует проводить. То, что никто из конкурентов не делает этого, отнюдь не служит веским аргументом. Многие компании и профессиональные партнерства обнаружили удивительную готовность покупателей вносить задаток, особенно когда им объяснят объем предстоящей работы.

Выставление промежуточного счета.

Многие компании сферы услуг упускают обоснованные возможности для выставления промежуточных счетов, о чем следует договариваться предварительно, как об обычном порядке расчетов. Надо ориентироваться на выставление счета клиенту сразу по завершении каждого этапа.

Кредитоспособность.

Быстрое выставление счетов, безусловно, важно, однако оно предполагает, что покупатель в состоянии и намерен платить. В этом отношении поставки некоторым частным компаниям и физическим лицам могут создать проблемы.

Кредитоспособность частных компаний необходимо проверять. Простого запроса рекомендаций от двух других поставщиков может оказаться недостаточно. Клиент может своевременно платить по их счетам только для того, чтобы заручиться рекомендациями. Справка из банка также может не раскрывать достаточной информации о покупателе. Особенно нужно остерегаться клиентов, которые делают два-три небольших заказа и вовремя их оплачивают, но лишь для того, чтобы затем сделать крупный заказ, оплатить который они не в состоянии или даже не намерены. Лучше проводить выборочную, а не сплошную проверку кредитоспособности. Кредитоспособность физического лица проверить трудно. Внешний вид может производить впечатление богатства, но быть всего лишь преднамеренной маскировкой. Поэтому целесообразно просить предоплату заказа или, по крайней мере, достаточно крупный задаток. Нужно установить четкий лимит на максимальную сумму кредита, который следует неукоснительно соблюдать.

Кредитные лимиты.

Многим компаниям имеет смысл установить кредитные лимиты на каждого корпоративного клиента, определяющие максимальный размер разрешенного кредита. Если в результате выполнения очередного заказа этот лимит будет превышен, следует предупредить соответствующего менеджера. Возможно, простого телефонного звонка с просьбой оплатить часть накопившегося долга, прежде чем будет выполнен следующий заказ, будет достаточно, чтобы тут же получить чек.

Устранение отговорок.

Некоторые клиенты используют безотказный прием - они выжидают с оплатой до тех пор, пока их не «прижмут», и только тогда указывают, что в счете была пропущена важная информация, например: номер заказа покупателя; ставка НДС поставщика; адрес доставки.

Они отметят, что до получения этой информации счет-фактуру невозможно даже акцептовать (акцептирование - обязательство оплатить предъявленный счет, вексель в согласованный срок.). В данном случае необходимо обеспечить, чтобы вся информация о заказе, включая условия оплаты, была четко и правильно указана в счете.

Скидка за быструю оплату.

Теоретически скидка с указанной в счете цены, стимулирующая быструю оплату, выглядит как неплохая идея. В действительности может быть совсем по-другому. Нужно анализировать стоимость такой скидки и потенциальную выгоду.

Допустим, компания предлагает скидку в 2,5% при оплате в течение семи или десяти дней с даты, указанной в счете. Если в результате покупатель оплачивает счет на два месяца раньше, чем без такого стимула, то это равноценно 15% годовых. Эта цифра возникла следующим образом: затраты в 2,5% с целью получения оплаты на два месяца раньше надо умножить на шесть, чтобы получить стоимость скидки в годовом масштабе. Если сравнить ее с альтернативной стоимостью соответственно увеличенного овердрафта, то в определенных условиях подобная практика может оказаться оправданной. Однако если в результате 2,5%-ной скидки за быструю оплату покупатель платит лишь на месяц раньше, то это будет стоить поставщику 30% годовых, что дорого.

Еще хуже, когда некоторые крупные покупатели оплачивают свои счета, скажем, через месяц и при этом автоматически вычитают скидку за быструю оплату. Столкнувшись с такой ситуацией, некоторые менеджеры по продажам скорее смирятся, чем рискнут испортить отношения с важным клиентом. Это далеко не эффективное управление денежными средствами.

Напоминание об оплате.

На следующий день после истечения срока платежа необходимо сделать напоминание. При приеме заказа следует выяснить фамилию, должность и адрес лица, ответственного за оплату. Напоминание об оплате должно быть адресовано соответствующему лицу. В нем следует осведомиться о наличии какой-либо причины неплатежа и попросить немедленно сообщить о ней. При этом лучше воспользоваться факсом.

Последующие телефонные звонки.

Если платеж не поступил в семидневный срок после напоминания об оплате, следует позвонить лицу, ответственному за платежи. При неудовлетворительном ответе нужно позвонить менеджеру, делавшему заказ, и попросить произвести оплату без дальнейших задержек. Если появляются какие-либо отговорки, причины или оправдания, с ними нужно разбираться немедленно. Иногда требуется две-три недели, чтобы развеять какое-то сомнение, что равносильно продлению кредита покупателю просто из-за некомпетентности менеджера.

Дальнейшие действия.

Если платеж не приходит, надо в течение нескольких дней предпринять дальнейшие действия. Промедление, а точнее, откладывание, скорее всего, значительно уменьшит шансы на получение какой-либо оплаты вообще. В зависимости от суммы и страны следует обратиться либо в агентство по взысканию долга, либо к юристу.

Операция ускорения перевода дебиторской задолженности в денежные активы называется рефинансированием дебиторской задолженности. К основным методам рефинансирования дебиторской задолженности относятся: факторинг, форфейтинг, учет векселей.

Под учетом векселей (вексель это особый вид письменного долгового обязательства, составленного в предусмотренной законом форме и дающего его владельцу бесспорное право требовать по истечении определенного срока с лица, выдавшего обязательство, уплатить обозначенную в нем денежную сумму) понимается их продажа до истечения срока их действия со скидкой относительно номинальной стоимости. При такой операции владелец векселя имеет возможность в необходимых случаях получить досрочно причитающуюся ему сумму, что расширяет сферу коммерческого кредита. В свою очередь банк, который произвел дисконт векселей, имеет возможность предъявить вексель к учету в другом банке.

Учет векселей в банке производится с получением под них векселедержателем ссуды до наступления срока оплаты по векселю под установленную процентную ставку. Дисконтируемый вексель находится в банке, но числится на учете на предприятии (векселедержателе). По окончании срока оплаты по векселю предприятие погашает ссуду банка в случае, если должник заплатил в срок по векселю, и представляет его плательщику.

Размер процента зависит от существующего на момент учета векселя процента на ссудный капитал и от риска финансовой операции, который обусловлен качеством (надежностью) и сроком векселя.

Факторинг - это покупка банком или специализированной компанией денежных требований поставщика к покупателю и их инкассация за определенное вознаграждение.

Более общее определение факторинговых операций содержится в Конвенции Международного института унификации частного права (ЮНИДРУА) по международным факторным операциям, принятой в Оттаве в 1988 году. Согласно этому документу контракт по факторным операциям является таковым, если поставщик уступает факторинговой фирме свои требования к покупателям, а факторинговая компания, в свою очередь, берет на себя не менее двух следующих обязанностей:

· кредитование поставщика;

· ведение учета требований к покупателям;

· предъявление к оплате требований;

· защита от неплатежеспособности покупателей, т.е. страхование кредитного риска.

Факторинговые операции подразделяются на:

· внутренние, если поставщик, покупатель и фактор-фирма находятся в одной стране, и международные, если какая-либо из трех сторон находится в другом государстве;

· открытые, если должник уведомлен об участии в сделке факторинговой компании, и закрытые (конфиденциальные);

· с правом регресса, т.е. с правом требования к поставщику вернуть оплаченную сумму или оплатить непогашенную задолженность, и без права регресса;

· с кредитованием поставщика в форме предварительной оплаты или оплаты требований к определенной дате.

Форфейтирование - это покупка обязательств, погашение которых происходит на определенный период в будущем без оборота на любого предыдущего должника.

Факторинговые операции применяются для финансирования поставок потребительских товаров со сроком кредитования от 90 до 180 дней, а форфейтирование - со сроком кредитования от 6 месяцев до 6 лет.

Применительно к вексельному обращению факторинговая (форфейтинговая) операция схожа с учетом векселей банками, но она имеет и ряд отличий. Если при получении вексельного кредита, векселя использовались в качестве гарантии ссуды, то фактор практически покупает их. Риск потерь из-за неоплаты требований должником страхуется факторинговой компанией, взимающей за эту операцию комиссию. Поставщик же несет до конца только ответственность за дефекты поставляемого оборудования и за правильность указываемых в счет-фактуре сумм. В отличие от обычного учета векселей коммерческими банками форфейтинг предполагает переход всех видов риска по долговому обязательству к покупателю векселя - форфейтеру (покупатель векселя или целого пакета векселей при кредитовании в форме форфейтинга). Форфейтер приобретает долговые требования у экспортера на условиях дисконта (скидки), размер которого зависит от платежеспособности импортера, срока кредита, рыночных процентных ставок в данной валюте, степени риска неплатежеспособности импортера. Оплачивая сразу сумму сделки, форфейтер берет на себя ответственность за взимание долга с импортера.