5

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине

«Финансовый менеджмент»

на тему:

«Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия»

(на примере МУП «КГТПО»)

вариант 4.

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. Теоретические основы анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1.1 Понятие, цели и задачи анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1.2 Методические подходы к анализу финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия

2.Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере МУП «КГТПО»

2.1 Анализ финансирования имущества предприятия

2.2 Анализ ликвидности

2.3 Оценка рентабельности

3.Финансовая устойчивость МУП «КГТПО» и основные направления по ее укреплению

3.1 Анализ состояния финансовой устойчивости

3.2 Мероприятия по укреплению финансовой устойчивости

Заключение

Практическая часть

Список использованной литературы

ВВЕДЕНИЕ

Анализ весьма емкое понятие, лежащее в основе всей практической и научной деятельности человека. Процедуры анализа входят составной частью в любое научно-практическое исследование и обычно образуют его первую стадию, когда исследователь переходит от простого описания нерасчлененного явления к изучению его строения.

Анализ есть выделение сущности процесса или явления путем определения и последующего изучения всех его сторон и составляющих частей, обнаружения основы, связывающей все части в единое целое, и построение на этой основе закономерностей его развития. Анализ предполагает процедуру мысленного, а иногда и реального расчленения объекта или явления на части.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности (АФХД) предприятия является важной частью, а, по сути, основой принятия решений на микроэкономическом уровне, т.е. на уровне субъектов хозяйствования.

Главная задача АФХД - оценка результатов хозяйственной деятельности, выявление факторов, обусловивших успехи и неудачи в анализируемом периоде, а также планирование и прогнозирование деятельности предприятия на будущее. Она решается с помощью не только стоимостных данных бухгалтерского учета, но и данных оперативного и статистического учета в различных единицах измерения.

Содержанием АФХД является глубокое и всестороннее изучение экономической информации о функционировании анализируемого субъекта хозяйствования с целью принятия оптимальных управленческих решений по обеспечению выполнения производственных программ предприятия, оценки уровня их выполнения, выявления слабых мест и внутрихозяйственных резервов.

Основная цель проведения анализа - повышение эффективности функционирования хозяйствующих субъектов и поиск резервов такого повышения.

Для достижения этой цели проводятся:

· оценка результатов за прошедшие периоды;

· разработка процедур оперативного контроля за производственной деятельностью;

· выработка мер по предупреждению негативных явлений в деятельности предприятия и в ее финансовых результатах;

· вскрытие резервов повышения результативности деятельности; разработка обоснованных планов и нормативов.

При написании курсовой работы были применены следующие методы исследования

· сравнения

· наблюдения

· анализа

Объектом исследования являются финансово-экономические отношения предприятия по поводу формирования и использованию экономических результатов.

Субъектом исследования выступает предприятие - МУП «Курское городское торговое предприятие».

Основными задачами при написании курсовой работы по анализу экономических результатов деятельности являются:

· Рассмотрение теоретических основ анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

· Оценка и анализ прибыли от реализации продукции, товаров, услуг и работ, и факторы, влияющие на ее значение. Проведение факторного анализа по ведущим отраслям.

· Совершенствование экономических результатов предприятия

Целью написания курсовой работы является анализ и оценка экономических результатов предприятия; выявление факторов, влияющих на конечный результат; рассмотреть предложения по совершенствованию финансовой устойчивости на примере МУП «Курское городское торговое предприятие».

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия будем производить на основе годовых бухгалтерских отчетов, статистических отчетов и других источников за три последних года (2005-2007)

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ ДИАГНОСТИКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Содержание финансового анализа предприятия

Основными хозяйствующими субъектами на потребительском рынке, осуществляющими розничную продажу товаров, выступают торговые предприятия (юридические лица) или отдельные предприниматели (физические лица). Переход к рыночной экономике требует от предприятий торговли повышения внимания к оценке эффективности торговой деятельности. В современных условиях для обеспечения эффективной деятельности предприятия руководству необходимо уметь реально оценивать финансово-экономическое состояние своего предприятия, а также состояние деловой активности партнеров и конкурентов.

Важнейшим критерием деловой активности и надежности предприятия является финансово-экономическое состояние, определяющее его конкурентоспособность и потенциал в эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности. Оно характеризуется размещением и использованием средств активов и источников их формирования. Для оценки работы предприятия используют экономический анализ, как способ познания хозяйственных процессов предприятия. Экономический анализ - важный элемент системы управления производством. Он может использоваться как вариант предварительного прогноза при оценке инвестиционных проектов; как инструмент прогнозирования финансовых условий и результатов; для формирования текущих проблем управления производством, выявления внутренних резервов, присущих каждому функционирующему объекту, оценки финансового состояния предприятия.

Содержанием финансового анализа является глубокое и всестороннее изучение экономической информации о функционировании анализируемого субъекта хозяйствования с целью принятия оптимальных управленческих решений по обеспечению выполнения производственных программ предприятия, оценки уровня их выполнения, выявления слабых мест и внутрихозяйственных резервов.

Анализ должен представлять собой комплексное исследование действия внешних и внутренних, рыночных и производственных факторов на количество и качество производимой предприятием продукции, финансовые показатели работы предприятия и указывать возможные перспективы развития дальнейшей производственной деятельности предприятия в выбранной области хозяйствования.

Проведение квалифицированного анализа работы предприятия требует знания многих наук: макро- и микроэкономики, технологии, бухгалтерского учета, маркетинга, основ промышленной психологии; в основе всех аналитических процедур лежит знание математического анализа, статистики и эконометрики. В современных условиях анализ невозможен без применения новейших компьютерных технологий. Таким образом, анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий можно назвать перекрестком многих наук - математики, информатики, экономики, бухгалтерского учета, права.

Основное направление анализа: от сложного комплекса - к составляющим его элементам, от результата - к выводам о том, как такой результат достигнут и к чему он приведет в дальнейшем. Схема анализа должна быть построена по принципу "от общего к частному". Смысл этого принципа совершенно очевиден: сначала дается описание наиболее общих, ключевых характеристик анализируемого объекта или явления и лишь затем приступают к анализу отдельных частностей.

Успешность анализа определяется различными факторами. С известной долей условности можно выделить несколько основных принципов, которые целесообразно иметь в виду, приступая к анализу. Во-первых, прежде чем начать выполнение каких-либо аналитических процедур, необходимо составить достаточно четкую программу анализа, включая проработку макетов аналитических таблиц, алгоритмов расчета основных показателей и требуемых для их расчета и сравнительной оценки источников информационного и нормативного обеспечения. Анализ проводится на основе учетной информации, поэтому начинать его следует с отбора необходимых данных и экспертизы материалов, предоставленных экспертам для анализа.

Во вторых, при проведении аналитических процедур показатели деятельности предприятия всегда сравниваются. Сравнения могут проводиться с предыдущим периодом, с планом и со среднеотраслевыми показателями. Любые отклонения от нормативных или плановых значений показателей, даже если они имеют позитивный характер, должны тщательно анализироваться. Смысл такого анализа состоит в том, чтобы, с одной стороны, выявить основные факторы, вызвавшие зафиксированные отклонения от заданных ориентиров, а с другой стороны, еще раз проверить обоснованность принятой системы планирования и, если необходимо внести в нее изменения. Следует подчеркнуть, что последний аспект имеет особое значение - только путем постоянного анализа и корректировки можно наладить достаточно стройную систему планирования и поддерживать ее в актуальном состоянии.

В-третьих, завершенность и цельность любого анализа, имеющего экономическую направленность, в значительной степени определяются обоснованностью используемой совокупности критериев. Как правило, эта совокупность включает качественные и количественные оценки, а ее основу обычно составляют исчисляемые показатели, имеющие понятную интерпретацию и, по возможности, некоторые ориентиры (пределы, нормативы, тенденции). Отбирая показатели, необходимо формулировать логику их объединения в данную совокупность, для того, чтобы была видна роль каждого из них, и не создавалось впечатления, что какой-то аспект остался неохваченным или, напротив, не вписывается в рассматриваемую схему. Иными словами, совокупность показателей, которую вполне возможно в этом случае трактовать как систему, должна иметь некий внутренний стержень, некую основу, объясняющую логику ее построения.

В-четвертых, выполняя анализ, не нужно без необходимости гнаться за точностью оценок; как правило, наибольшую ценность представляет выявление тенденций и закономерностей.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, а также повышение эффективности функционирования хозяйствующих субъектов и поиск резервов такого повышения. Для достижения этой цели проводятся: оценка результатов работы за прошедшие периоды; разработка процедур оперативного контроля за производственной деятельностью; выработка мер по предупреждению негативных явлений в деятельности предприятия и в ее финансовых результатах; вскрытие резервов повышения результативности деятельности;

разработка обоснованных планов и нормативов.

Оценка финансового состояния предприятия представляет собой систему и последовательность аналитических процедур:

- определение базовых показателей для разработки производственных планов и программ на предстоящий период;

- рассмотрение каждого показателя, полученного в результате анализа с точки зрения соответствия его уровня параметрам, нормальным для данного предприятия;

- выявление факторов, повлиявших на величину показателя, и расчет возможных изменений показателя при динамике того или иного фактора;

- прогнозирование необходимой величины показателя на перспективу и установление способов достижения этой величины;

- выявление взаимозависимости показателей финансового состояния с целью обеспечения их целенаправленного воздействия на повышение эффективности деятельности организации;

- обоснование гипотез динамики финансового состояния при изменении условий деятельности предприятия;

- подготовка аналитических материалов для выбора оптимальных управленческих решений, связанных с корректировкой текущей деятельности и разработкой стратегических планов.

В конкретных условиях могут ставиться и другие локальные цели, которые будут определять содержание процедур анализа финансово-хозяйственной деятельности. Таким образом, общее содержание аналитических процедур может определяться как спецификой работы предприятия, так и выбранным видом анализа (проблемно-ориентированный, перспективный, оперативный и т.п.).

Содержательная сторона анализа включает следующие элементы (процедуры):

- постановка и уяснение конкретных задач анализа;

- установление причинно-следственных связей;

- определение показателей и методов их оценки;

- выявление и оценка факторов, влияющих на результаты, отбор наиболее существенных;

- выработка путей устранения влияния отрицательных факторов и стимулирования положительных.

Проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности следует проводить, руководствуясь определенными принципами.

Принцип	Содержание принципа
Конкретность	Анализ основывается на реальных данных, результаты его получают конкретное количественное выражение
Комплексность	Всестороннее изучение экономического явления или процесса с целью объективной его оценки
Системность	Изучение экономических явлений во взаимосвязи друг с другом, а не изолированно
Регулярность	Анализ следует проводить постоянно через заранее определенные промежутки времени, а не от случая к случаю
Принцип	Содержание принципа
Объективность	Критическое и беспристрастное изучение экономических явлений, выработка обоснованных выводов
Действенность	Пригодность результатов анализа для использования в практических целях, для повышения результативности производственной деятельности
Экономичность	Затраты, связанные с проведением анализа, должны быть существенно меньше того экономического эффекта, который будет получен в результате его проведения
Сопоставимость	Данные и результаты анализа должны быть легко сопоставимы друг с другом, а при регулярном проведении аналитических процедур должна соблюдаться преемственность результатов
Научность	При проведении анализа следует руководствоваться научно обоснованными методиками и процедурами

Анализ и диагностика финансово-экономического состояния предприятия является существенным элементом финансового анализа, а также финансового менеджмента и аудита. Анализ финансово-экономического состояния - неотъемлемая часть финансового анализа и является составной частью бухгалтерского учета. В зависимости от того, какой вид отчетности служит источником для аналитических процедур и оценок, выделяют финансовый и управленческий анализ.

Управленческий анализ направлен на всестороннее исследование основной деятельности предприятия, начиная с формирования ресурсов предприятия, эффективности их использования в процессе производства, а также ассортиментной политики предприятия и его финансовых результатов.

Финансовый анализ направлен на изучение финансовых результатов и финансового состояния предприятия, а также на определение причин неудовлетворительного финансового состояния и возможностей его стабилизации.

Финансовое состояние предприятия характеризуется:

1. Обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для осуществления нормальной производственной и воспроизводственной деятельности.

2. Целесообразностью и эффективностью размещения финансовых ресурсов в имуществе предприятия и рациональностью их использования.

3. Надежностью партнерских связей с поставщиками и потребителями, с финансовыми учреждениями и государством.

4. Репутацией предприятия в отрасли и государстве.

Основными целями финансово анализа можно назвать следующие:

- оценить текущее и перспективное имущественное и финансовое состояние предприятия;

- оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции их финансового обеспечения;

- выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации;

- спрогнозировать положение предприятия на рынке капитала.

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. В свою очередь, основная деятельность предприятия зависит от его финансового состояния, так как нерациональная организация денежных потоков на предприятии приводит к перебоям в обеспеченности материальными ресурсами, а следовательно, к перебоям в производственном процессе.

Кроме того, в практике аналитической работы различают два основных понятия:

1. Финансовый анализ.

2. Анализ финансового состояния.

Финансовый анализ - более широкое понятие, так как оно включает анализ финансового состояния и анализ эффективности использования ресурсов предприятия, себестоимости его продукции, ассортиментной политики, а также анализ других направлений деятельности предприятия. Он является неотъемлемой частью разработки практически всех видов бизнес-планов и существенным элементом управления финансами в целом.

Анализ финансового состояния - это комплексное понятие, которое характеризуется системой финансовых показателей, оценивающих его платежеспособность, финансовую устойчивость, деловую активность, финансовые результаты и рентабельность работы организации.

Также различают внешний и внутренний анализ финансового состояния.

Внутренний анализ осуществляется с целью повышения эффективности управления предприятием и разработки управленческих решений, его результаты используются для планирования, контроля и составления прогнозов развития предприятия.

Внешний анализ может осуществляться всеми субъектами, интересующимися деятельностью предприятия в зависимости от своих интересов с использование данных публичной отчетности.

Под предметом финансового анализа необходимо понимать динамику финансовых показателей и причины их изменения, влияние изменения финансовых показателей друг на друга и на финансовое состояние предприятия в целом.

Таким образом, экономический анализ способствует повышению обоснованности бизнес-планов и нормативов, определению экономической эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, выявлению и измерению внутренних резервов, усилению контроля за выполнением и оптимизацией хозяйственных решений.

1.2 Методические подходы к анализу финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия

Основная цель финансового анализа - получение максимального количества наиболее информативных параметров, дающих объективную картину финансового состояния организации, ее прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Не менее важное значение в организации анализа имеет методическое его обеспечение. От того, какие методики анализа используются на предприятии, зависит его результативность. Особое значение имеет разработка собственных или адаптация готовых компьютерных программ, позволяющих оперативно и комплексно исследовать результаты хозяйственной деятельности с использованием экономико-математических методов.

Анализ финансово-экономического состояния предприятия проводится с помощью совокупности методов и рабочих приемов (методологии), позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями. Под методами финансового анализа понимаются способы подхода к изучению изменения финансовых показателей и взаимосвязей между ними.

При выполнении анализа выделяются следующие этапы:

- 1 этап - уточняются объекты, цель и задачи анализа, составляется план аналитической работы;

- 2 этап - разрабатывается система синтетических и аналитических показателей, с помощью которых характеризуется объект анализа;

- 3 этап - собирается и подготавливается к анализу необходимая информация;

- 4 этап - проводится сравнение фактических результатов хозяйствования с показателями плана исследуемого периода, фактическими данными прошлых периодов, с достижениями ведущих предприятий, средними по отрасли и т.д.;

- 5 этап - изучаются факторы и определяется их влияние на результаты деятельности предприятия;

- 6 этап - выявляются неиспользованные и перспективные резервы повышения эффективности производства;

- 7 этап - происходит оценка результатов хозяйствования с учетом действия различных факторов и выявленных неиспользованных резервов, разрабатываются мероприятия по их использованию.

Выделяют следующие типы анализа:

1) Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

2) Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых показателей с выявление влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

3) Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем; таким образом, тренд есть перспективный, прогнозный анализ;

4) Анализ финансовых коэффициентов - расчет относительных данных отчетности, выявление взаимосвязей показателей;

5) Сравнительный анализ проводится при сравнении отдельных внутрихозяйственных показателей отчетности фирмы с показателями дочерних фирм, подразделений, а также при сопоставлении показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными, с соответствующими показателями прошлых периодов;

6) Факторный анализ позволяет оценить влияние отдельных факторов на результативный показатель как прямым методом дробления результативного показателя на составные части, так и обратным методом, когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Все методы экономического анализа можно разделить на две большие группы - качественные и количественные. Качественные методы позволяют на основе анализа сделать качественные выводы о финансовом состоянии предприятия, уровне его ликвидности и платежеспособности, инвестиционном потенциале, кредитоспособности организации.

Количественные методы нацелены на то, что в процессе анализа оценить степень влияния факторов на результативный показатель, рассчитать уравнения регрессии для их использования в планировании и прогнозном анализе, найти оптимальное решение по использованию производственных ресурсов.

Количественные методы подразделяются на:

- статистические;

- бухгалтерские (метод двойной записи, балансовый метод);

- экономико - математические.

Способы и приемы количественного анализа включают такие традиционные методы, как:

- использование абсолютных, относительных и средних величин;

- сравнение;

- группировка;

- индексный метод;

- метод цепных подстановок;

- интегральный метод

К статистическим методам экономического анализа относятся:

- статистическое наблюдение - запись информации по определенным принципам и с определенными целями;

- расчеты средних величин;

- ряды динамики - абсолютный прирост, относительный прирост, темпы роста, темпы прироста;

- сводка и группировка экономических показателей по определенным признакам;

- сравнение показателей;

- расчет индексов;

- детализация показателей.

При помощи бухгалтерских методов, а именно балансового метода можно проводить факторный анализ некоторых моделей и определять количественное влияние отдельных факторов на изменение анализируемого показателя. Особенно широко распространено использование данного метода при анализе правильности размещения и использования хозяйственных средств и источников их формирования.

Экономико-математические методы анализа применяются при решении конкретных аналитических задач и включают:

- методы элементарной математики;

- классические методы математического анализа: дифференцирование, интегрирование, вариационное исчисление;

- методы математической статистики, прежде всего корреляционно-регрессивный анализ, который наиболее распространен в практике;

- эконометрические методы;

- методы математического программирования: оптимизация, линейное, квадратичное и нелинейное программирование;

- методы исследования операций: управление запасами, методы технического износа и замены оборудования;

При использовании экономико-математического моделирования отражение действительности осуществляется с помощью математических моделей - формул:

а) Кратные модели - модели деления;

б) Мультипликативные модели - модели умножения;

в) Аддитивная модель - модель сложения или вычитания;

В аналитической работе используются также методы моделирования:

- методы преобразования модели позволяют перейти от модели кратного типа, например, к аддитивной модели;

- методы расширения факторной модели используются при анализе рентабельности;

- методы сокращения факторной модели;

Метод использования абсолютных, относительных и средних величин применяется при анализе довольно часто. Анализ тех или иных показателей, экономических явлений, ситуаций, как правило, начинается с рассмотрения абсолютных величин в натуральных или стоимостных измерителях. Эти показатели являются основными в финансовом учете. В анализе они используются для исчисления средних и относительных величин, которые незаменимы при анализе динамики явлений. С помощью относительных показателей строят временные ряды, которые характеризуют изменение того или иного показателя во времени (по отношению к базисному показателю, принятому за 100%). Аналитичность относительных показателей очевидна при изучении структуры экономического явления (доля в рассматриваемом показателе), при анализе интенсивности использования производственных ресурсов (например, производительность труда, фондоотдача, фондовооруженность и т.д.).

Особенность относительных показателей, которые часто выступают в виде коэффициентов, заключается в том, что их надо интерпретировать, давать им экономическое объяснение. И относительные, и абсолютные количественные показатели сами по себе зачастую недостаточно информативны и требуют дополнительно использования метода сравнения.

Средние величины позволяют обобщить совокупность типичных показателей, сравнить изучаемый признак по разным совокупностям.

Обязательным условием применения метода сравнения выступает сопоставимость показателей по содержанию и структуре (по кругу оцениваемых показателей, по ценам, по структуре выпуска продукции и ее реализации) с целью выявления черт сходства либо различий между ними.

В анализе применяются следующие типы сравнений.

1) Сравнение фактически достигнутых результатов с данными прошлых периодов - сопоставление хозяйственных показателей текущего периода с аналогичными показателями предшествующего периода;

2) Сопоставление фактического уровня показателей с плановыми. Отклонение фактических данных от плановых является объектом дальнейшего анализа;

3) Сравнение с утвержденными нормами расхода ресурсов очень широко используется в практике;

4) Межхозяйственный сравнительный анализ, процессе которого показатели анализируемого предприятия сопоставляются с показателями ведущих предприятий;

5) Сравнение со средними данными по отрасли.

При использовании этого метода необходимо обеспечить сопоставимость данных по ценам (пересчет в цены базисного периода с помощью индексов), по социальным, природным и иным факторам.

Группировка предполагает определенную классификацию явлений и процессов, причин и факторов, их обусловливающих. Далее с помощью экономического анализа устанавливается причинная связь, взаимосвязь показателей, выявляются факторы и проводится факторный анализ, при котором один из показателей, полученных в результате группировки, рассматривается как фактор, влияющий на другой фактор, а второй - как результат влияния первого. Важнейший вопрос при проведении такого рода исследования - выбор интервала группировки. Существует два основных подхода (метода) к его решению.

Первый подход предполагает деление совокупности данных на группы с равными интервалами значений.

Согласно второму подходу интервалы группировки можно выбрать и неравными (возрастающими или убывающими).

Для оценки количественной роли отдельных факторов одним из основных методов является индексный метод, который представляет собой отношение фактического показателя к базовому и такой индекс называется простым. Как правило, в числителе и знаменателе рассчитывается сумма произведений факторов в базовом и отчетном вариантах и индекс называется аналитическим. С помощью индексов в анализе финансово-хозяйственной деятельности решаются следующие основные задачи:

- оценка изменения уровня явления (или относительного изменения показателя);

- выявление роли отдельных факторов в изменении результативного признака;

- оценка влияния изменения структуры совокупности на динамику.

Метод цепных подстановок также широко распространен в проведении экономического анализа предприятия. Сущность данного метода заключается в том, что в исходную базовую формулу для определения результирующего показателя подставляется отчетное значение первого исследуемого фактора. Сравнение полученного результата с базовым значением результирующего показателя и позволяет оценить влияние первого фактора. Далее в полученную при расчете формулу подставляется отчетное значение следующего исследуемого фактора; сравнивая полученный результат с предыдущим определяется влияние второго фактора. Процедура повторяется до тех пор, пока в исходную базовую формулу не будет подставлено фактическое значение последнего из факторов, введенных в модель. При использовании метода цепных подстановок результаты во многом зависят от последовательности подстановки факторов.

При использовании интегрального метода расчеты проводятся на основе базовых значений показателей, а ошибка вычислений (неразложимый остаток) распределяется между факторами поровну.

Также можно выделить такие методы анализа как горизонтальный и вертикальный. Горизонтальный анализ (метод аналитического сравнения) - один из основных методов выявления и оценки изменений технико-экономических показателей в динамике. Вертикальный (или структурный) анализ - это представление отчета в виде относительных величин, что возможно, когда зависимость между показателями и их составными элементами (частными показателями) выражена суммированием. Данный анализ позволяет видеть удельный вес каждого частного показателя в сложном итоговом показателе.

Не менее важное значение в организации анализа имеет его методическое обеспечение. Под методикой необходимо понимать способ наиболее рационального выполнения какой-либо работы путем сочетания и использования различных методов. От того, какие методики анализа используются на предприятии, зависит его результативность.

2. АНАЛИЗ И ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ МУП «КГТПО»

2.1 Анализ финансирования имущества предприятия

Анализ структуры источников формирования имущества предприятия проводится для выявления причин неудовлетворительного финансового состояния или низкого его уровня, а также с целью установления зависимости предприятия от внешних источников финансирования. При этом определяется дефицит (или достаточность) собственных источников финансирования имущества и необходимость привлечения долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.

В таблице 3 представлен анализ источников финансирования имущества МУП «КГТПО».

Состав и структура источников формирования имущества МУП «КГТПО»

Наименование показателя	2005г.	2006г.	2007г.	2007г. к 2005г.
	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	(+;-)	%
Капитал и резервы	65286,00	69,80	81538,00	67,00	102574,00	66,36	37288,00	157,11
в том числе
уставный капитал	100,00	0,10	100,00	0,10	100,00	0,06	0,00	100,00
добавочный капитал	28716,00	30,70	28717,00	23,60	28717,00	18,58	1,00	100,00
резервный капитал	8445,00	9,00	30884,00	25,40	45994,00	29,75	37549,00	544,63
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	28025,00	30,00	21837,00	17,90	27763,00	17,96	-262,00	99,07
Заемные средства	28224,00	30,20	40208,00	33,00	52006,00	33,64	23782,00	184,26
в том числе
Долгосрочные обязательства	6277,00	6,70	11092,00	9,10	11463,00	7,42	5186,00	182,62
из них
займы и кредиты	5263,00	5,60	9880,00	8,10	9642,00	6,24	4379,00	183,20
отложенные налоговые обязательства	955,00	1,00	1212,00	1,00	1821,00	1,18	866,00	190,68
прочие долгосрочные обязательства	59,00	0,10	0,00	0,00		0,00	-59,00	0,00
Краткосрочные обязательства	21947,00	23,50	29116,00	23,90	40543,00	26,23	18596,00	184,73
из них
займы и кредиты	0,00	0,00	10000,00	8,20	0,00	0,00	0,00
кредиторская задолженность	11994,00	12,80	19116,00	15,70	40543,00	26,23	28549,00	338,03
доходы будущих периодов	9953,00	10,60	0,00	0,00	0,00	0,00	-9953,00	0,00
Суммарная стоимость источников формирования имущества	93510,00	100,00	121746,00	100,00	154580,00	100,00	61070,00	165,31

Из данных таблицы 3 следует, что пассивы МУП «КГТПО» в 2005-2007гг. выросли на 61070 тыс. руб. или на 65,31%. Причиной роста стало увеличение суммы собственного капитала на 37288 тыс. руб. или на 57,11%. Рост собственного капитала обусловлен увеличением суммы резервного капитала на 37549 тыс. руб. или в 4,5 раза. Долговая нагрузка на предприятие в анализируемом периоде медленными темпами поднимается с 30,2% до 33,64% в 2005-2007гг. В структуре заемного капитала основная доля приходится на кредиторскую задолженность, доля которой составляет 26,23% от суммы всех пассивов.

2.2 Анализ ликвидности

Под ликвидностью организации понимается ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность предполагает постоянное равенство между ее активами и обязательствами одновременно по общей сумме, срокам превращения в деньги (активы) и срокам погашения (обязательства).

Сопоставление групп активов и пассивов по степени ликвидности и срочности обязательств свидетельствует о том, что в 2005 году характерна следующая ситуация:

А1<П1;

А2>П2;

А3>П3;

А4<П4.

В 2006 году ликвидность баланса ухудшилась, в результате чего соотношение между группами активов следующее:

А1<П1;

А2<П2;

А3>П3;

А4<П4.

Ухудшению ликвидности баланса способствовало привлечение кредита на инвестиционные цели - реконструкции Центрального торгового комплекса.

А в 2007 году ликвидность баланса вновь улучшилась, поэтому характерно следующее:

А1<П1;

А2>П2;

А3<П3;

А4>П4.

Таким образом, ликвидность баланса не является абсолютной, существуют риски потери платежеспособности. Поэтому необходимо проанализировать коэффициенты платежеспособности (таблица 4).

Таблица 1.

Оценка платежеспособности предприятия МУП «КГТПО»

Наименование показателя	Нормативные ограничения	2005г.	2006г.	2007г.	2007г. к 2005 г.
					(+;-)	%
Коэффициент абсолютной ликвидности	>0,2-0,7	0,25	0,25	0,10	-0,15	40,00
Коэффициент промежуточной ликвидности	>0,7-0,8	0,44	0,50	0,30	-0,14	68,18
Коэффициент текущей ликвидности	>1-2	2,91	1,21	0,47	-2,44	16,15
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	?0,1	0,19	-0,14	-1,7	-1,89	-894,74

Коэффициент абсолютной ликвидности МУП «КГТПО» в 2005-2007гг. составлял величину 0,25; 0,25 и 0,10, то есть у предприятия на конец 2005-2007гг. соответственно 25%, 25% и 10% для погашения наиболее срочных обязательств - кредиторской задолженности. В 2005-2006гг. уровень абсолютной ликвидности чрезвычайно высок, что может быть обусловлено необходимостью срочных инвестиционных вложений по мере реконструкции Центрального торгового комплекса.

Коэффициент промежуточной ликвидности ниже норматива в течение всего периода анализа и свидетельствует о том, что предприятие может погасить не более 50% своих обязательств по кредиторской задолженности и займам и кредитам. Это также говорит об отсутствии краткосрочных финансовых вложений и снижении денежных средств на расчетном счете предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности был выше норматива 2 лишь в 2005 году, в 2006 году она снизилась, что проявилось в уменьшении коэффициента текущей ликвидности до 1,21, а в 2007 году ликвидность явно недостаточна.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами свидетельствует о том, что в 2006 и 2007 годах у предприятия наблюдается дефицит собственных источников финансирования, что проявилось в отрицательной величине коэффициента.

2.4 Оценка рентабельности и финансовой устойчивости

Показатели рентабельности позволяют оценить результаты деятельности предприятия в целом. Они дают также возможность сравнивать между собой альтернативные варианты использования авансированных ресурсов и текущих затрат с точки зрения из эффективности.

В таблице 7 проанализированы показатели рентабельности МУП «КГТПО».

Таблица 2.

Показатели рентабельности МУП «КГТПО», %

Наименование показателя	2005г.	2006г.	2007г.	2007г. к 2005г.
				(+;-)	%
Рентабельность продажи продукции	26,37	24,82	19,48	-6,89	73,87
Рентабельность производства продукции	81,26	76,94	62,00	-19,26	76,30
Рентабельность внеоборотных активов	52,63	30,09	25,03	-27,6	47,56
Рентабельность собственного капитала	53,77	29,75	30,16	-23,61	56,09
Рентабельность активов	32,30	20,29	20,09	-12,21	62,20

Из данных таблицы 7 следует, что деятельность предприятия высокоэффективна. Так, уровень рентабельности продажи составляет в 2005-2007г. 26%, 25%, 19%. То есть на 1 рубль выручки получено 26, 25 и 19 копейки прибыли от продаж. Также высока рентабельность собственного капитала, которая в 2005-2007гг. составляет 53%, 29% и 30%. Это свидетельствует о том, что на 1 рубль собственного капитала предприятие получило 53, 29 и 30 копеек чистой прибыли.

В целом финансово-экономический анализ МУП «КГТПО» показал, что предприятие является платежеспособным, ликвидным и финансово устойчивым. Финансовое состояние предприятия находится на достаточно высоком уровне. На предприятии увеличивается чистая прибыль, увеличиваются объемы деятельности, в динамике таких увеличений не происходит снижение платежеспособности и финансовой устойчивости, что говорит об эффективном управлении финансами на предприятии.

3.ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ И ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ПО ЕЕ УКРЕПЛЕНИЮ

3.1 Анализ состояния финансовой устойчивости

Залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия служит его устойчивость. На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы:

1. положение предприятия на торговом рынке;

2. производство, выпуск, продажу дешевой, пользующейся спросом продукции;

3. его потенциал в деловом сотрудничестве;

4. степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;

5. наличие неплатежеспособности дебиторов;

6. эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п.

Такое разнообразие факторов подразделяет и саму устойчивость по видам. Так, применительно к предприятию она может быть: в зависимости от факторов, влияющих на нее - внутренней, общей (ценовой), финансовой.

1. Внутренняя устойчивость - это такое общее финансовое состояние предприятия, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. В основе ее достижение лежит принцип активного реагирования на изменение внешних и внутренних факторов.

Внешняя устойчивость предприятия обусловлена стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах всей страны.

2. Общая устойчивость предприятия - это такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами).

3. Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним фактором.

В таблице 6 проанализированы показатели финансовой устойчивости МУП «КГТПО».

Таблица 3.

Показатели финансовой устойчивости МУП «КГТПО»

Наименование показателя	Нормативные ограничения	2005г.	2006г.	2007г.	2005г. к 2007г.
					(+;-)	%
Коэффициент капитализации (финансового рычага)	?1,5	0,43	0,49	0,51	0,08	118,60
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	?0,5	0,19	-0,14	-1,7	-1,89	-894,74
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	?0,4-0,6	0,70	0,67	0,66	-0,04	94,29
Коэффициент финансовой устойчивости	?0,6	0,77	0,76	0,74	-0,03	96,10

Из данных таблицы 6 видно, что коэффициент капитализации в 2005-2007гг. увеличился с 0,43 до 0,51, то есть долговая нагрузка на предприятие увеличилась с 43 копеек заемных средств на 1 рубль собственного капитала до 51 копеек заемных средств на 1 рубль собственных средств. Устойчивость финансового левериджа свидетельствует об отсутствии риска и устойчивой способности предприятия при необходимости получить кредит на приемлемых условиях.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования свидетельствует о дефиците мобильных активов, по причине значительных инвестиционных затрат, это проявляется в отрицательной величине коэффициента в 2006 и 2007 годах на уровне минус 0,14 и минус 1,7. Снижение данного показателя является негативной тенденцией для предприятия.

Коэффициент финансовой независимости свидетельствует о том, что наименьшее значение заемных средств по отношению к собственным было в 2005 году и составляло 70% - собственный капитал, 30% - заемный капитал. Данный коэффициент в значительной степени соответствует нормативному значению, что говорит о финансовой независимости МУП «КГТПО».

В целом, величина коэффициента финансовой устойчивости свидетельствует о нормальном финансовом состоянии МУП «КГТПО».

3.2 Мероприятия по улучшению финансовой устойчивости

Повышение финансовой устойчивости предприятия предполагает целевой выбор наиболее эффективных средств, стратегии и тактики, необходимых для конкретного случая и конкретного предприятия. Индивидуальность выбора этих кризисных ситуаций многих предприятий позволяет сформулировать некоторые общие, обязательные для каждого предприятия процедуры.

По характеру этих мероприятий можно выделить два наиболее распространенных вида тактики (рис. 3), позволяющих преодолеть кризисную ситуацию. Первая из применяемых тактических программ, получила название защитной поскольку она основана на проведении сберегающих мероприятий, основой которых является сокращение всех расходов, связанных с производством и сбытом, содержанием основных фондов и персонала, что ведет к сокращению производства в целом. Такая тактика применяется, как правило, при очень неблагоприятном стечении внешних для предприятия обстоятельств.

Однако подобная тактика, если она и может оказаться эффективной для отдельных предприятий, ожидающих оживления деловой активности и благоприятной рыночной конъюнктуры, неприемлема для более или менее значительной, не говоря уже о подавляющей части предприятий.

Очевидно, что массовое применение защитной тактики большинством предприятий ведет к еще более глубокому кризису национальной экономики и поэтому не приводит к финансовому благополучию применяющих ее предприятий. И это вполне объяснимо: ведь главные причины кризисной ситуации лежат вне предприятия. Защитная тактика предприятия ограничивается, как правило, применением соответствующих оперативных мероприятий среди которых следует отметить: устранение убытков, сокращение расходов, выявление внутренних резервов, кадровые перестановки, укрепление дисциплины, попытку улаживания дел с кредиторами (отсрочку долгов) и с поставщиками и другие мероприятия.

Наиболее эффективна наступательная тактика, для которой характерно применение не столько оперативных, сколько стратегических мероприятий. В этом случае наряду с экономными, ресурсосберегающими мероприятиями проводятся активный маркетинг, изучение и завоевание новых рынков сбыта, политика более высоких цен, увеличение расходов на совершенствование производства за счет его модернизации, обновления основных фондов, внедрения перспективных технологий,

В то же время укрепляется руководство предприятия, осуществляется комплексный анализ и оценка ситуации и, если надо, корректируется философия, основные принципы деятельности предприятия, т.е. изменяется его стратегия. В соответствии с новой стратегией пересматриваются производственные программы, маркетинговая концепция все в большей степени нацеливается на укрепление позиций предприятия на существующих и завоевание новых сегментов рынка, обновляется номенклатура выпускаемой продукции. Все это находит отражение в разрабатываемой концепции финансового, производственного и кадрового оздоровления и в соответствии с ней разрабатываются финансовая, маркетинговая, техническая и инвестиционная программы, которые позволяют найти путь к финансовому благополучию предприятия.

Однако, при кризисной ситуации нужно во что бы то ни стало удержать производство на плаву, сохранить основные фонды и ключевые технологии, ядро трудового коллектива, т.е. стабилизировать положение в бизнесе на докризисном уровне.

К внешним источникам привлечения средств в оборот предприятия относят факторинг, лизинг, привлечение кредитов под прибыльные проекты, выпуск новых акций и облигаций, государственные субсидии.

Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы: более полное использование производственной мощности предприятия, повышение качества и конкурентоспособности продукции, снижение ее себестоимости, рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращение непроизводительных расходов и потерь.

Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения - внедрению прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, организации действенного учета и контроля за использованием ресурсов, изучению и внедрению передового опыта в осуществлении режима экономии, материальному и моральному стимулированию работников в борьбе за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь.

Резервы улучшения финансового состояния предприятия могут быть выявлены с помощью маркетингового анализа по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры производства продукции.

В особых случаях целесообразно провести реинжиниринг бизнес-процесса, т.е. коренным образом пересмотреть производственную программу, материально-техническое снабжение, организацию труда и начисление заработной платы, подбор и расстановку персонала, управление качеством продукции, рынки сырья и рынки сбыта продукции, инвестиционную и ценовую политику и другие вопросы.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Торговля представляет собой отрасль хозяйства и вид предпринимательской деятельности, направленный на удовлетворение покупательского спроса путем реализации товаров потребительского назначения.

Торговые организации осуществляют торговые операции в виде оптовой и розничной торговли.

Розничная торговля - вид предпринимательской деятельности в сфере торговли, связанный с реализацией товаров потребительского назначения непосредственно потребителю для личного, семейного домашнего использования.

Объектом исследования в работе выступила деятельность МУП «Курского городское торгово-производственное объединение».

Муниципальное унитарное предприятие «Курское городское торгово-производственное объединение» создано в соответствии с постановлением администрации г. Курска от 28 октября 2003 г. и относится к муниципальной собственности г. Курска, действует на основании устава.

В 2005-2007гг. выручка от продаж выросла на 54817 тыс. руб. или на 34%. Причиной роста выручки стал резкий рост поступлений от аренды помещений - на 40214 тыс. руб. или на 43%. В результате чего доля аренды выросла с 58% в суммарной выручке до 62% в 2005-2007гг., а доля торговли и общепита сократилась.

Анализ показал, что деятельность предприятия высокоэффективна. Так, уровень рентабельности продажи составляет в 2005-2007г. 26%, 25%, 19%. То есть на 1 рубль выручки получено 26, 25 и 19 копейки прибыли от продаж. Также высока рентабельность собственного капитала, которая в 2005-2007гг. составляет 53%, 29% и 30%. Это свидетельствует о том, что на 1 рубль собственного капитала предприятие получило 53, 29 и 30 копеек чистой прибыли.

В целом финансово-экономический анализ МУП «КГТПО» показал, что предприятие является платежеспособным, ликвидным и финансово устойчивым. Финансовое состояние предприятия находится на достаточно высоком уровне. На предприятии увеличивается чистая прибыль, увеличиваются объемы деятельности, в динамике таких увеличений не происходит снижение платежеспособности и финансовой устойчивости, что говорит об эффективном управлении финансами на предприятии.

«Оптимизация структуры капитала предприятия»

Вы являетесь финансовым менеджером ОАО «Центр», производящего продукты питания. Сформирован баланс на 01.01.2004 г. (табл. 1).

Требуется:

1. Проанализировать структуру активов и пассивов баланса, рассчитать аналитические показатели и сделать предварительные выводы о политике формирования активов и финансовых ресурсов, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности.

Таблица 1.1

Баланс ОАО «Центр» на 01.01.2004 г., руб.

АКТИВ	Начало периода	Конец периода
1	2	3
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы:
остаточная стоимость	41 173,00	41 396,00
первоначальная стоимость	53 497,00	53 772,00
износ	12 324,00	12 376,00
Незавершенное строительство	108 831,00	144 461,00
Основные средства:
остаточная стоимость	106 800,00	134 036,13
первоначальная стоимость	157 930,00	172 210,25
износ

Страница:

•  1 
•  2 

курсовая работа "Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия" скачать

Подобные документы

• Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности

  Сущность анализа финансово-хозяйственной деятельности, система показателей, характеризующих состояние объекта анализа. Задачи и методики анализа финансовых результатов, информационное обеспечение. Проведение АФХД предприятия на примере ЗАО "Аккорд".
  
  дипломная работа [2,3 M], добавлен 19.08.2010
  

• Анализ финансовой устойчивости предприятия

  Понятие и сущность финансовой устойчивости предприятия и факторы, на нее влияющие. Проведение анализа финансовой устойчивости предприятия на примере компании "Техносила", расчет основных показателей: коэффициентов капитализации и коэффициентов покрытия.
  
  курсовая работа [66,4 K], добавлен 20.12.2010
  

• Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

  Теория анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Оценка платежеспособности и ликвидности баланса предприятия. Анализ финансовой устойчивости коммерческой организации. Коэффициентный, трехкомпонентный анализ финансовой устойчивости.
  
  курсовая работа [72,4 K], добавлен 20.05.2009
  

• Анализ факторов, влияющих на систему управления персоналом

  Теоретические основы анализа факторов, влияющих на систему управления персоналом. Анализ и оценка факторов, влияющих на управление предприятия на примере ОАО "КамАЗ-Металлургия". Рекомендации по совершенствованию управления с учетом влияющих факторов.
  
  контрольная работа [39,4 K], добавлен 24.03.2009
  

• Управление финансово-хозяйственной деятельностью предприятия на примере ООО "Тиара"

  Этапы оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Методические подходы к диагностике финансового состояния предприятия. Модели управления финансово-хозяйственной деятельностью. Характеристика ООО "Тиара". Технико-экономические показатели.
  
  дипломная работа [151,9 K], добавлен 17.02.2009
  

• Обеспечение финансовой устойчивости ОАО "Свет шахтёра" для решения его стратегических задач

  Понятие и методика проведения анализа хозяйственно-экономической деятельности предприятия, его структура и элементы, значение в деятельности предприятия на рынке. Анализ влияния факторов внешней среды. Определение миссии, целей и стратегии предприятия.
  
  курсовая работа [69,9 K], добавлен 10.02.2009
  

• Анализ хозяйственной деятельности предприятия и разработка стратегических методов по улучшению финансово-экономических показателей" (на примере ОАО "Белгородский цемент")

  Рассмотрение профиля деятельности предприятия ООО "Чермет"; характеристика его финансового состояния, ликвидности, платежеспособности и организационной структуры. Методика проведения системного, ситуационного и корреляционно-регрессивного анализа фирмы.
  
  курсовая работа [358,4 K], добавлен 19.05.2012
  

• Антикризисное управление на примере ОАО "Нижнекамскнефтехим"

  Анализ финансово-хозяйственной деятельности, ликвидности, рентабельности, финансовой устойчивости, деловой активности, рисков предприятия. Принципы и содержание антикризисного управления организацией. Основные направления по совершенствованию его методов.
  
  курсовая работа [443,0 K], добавлен 05.08.2013
  

• Разработка финансовой стратегии предприятия и способы ее реализации на примере ООО "ПКФ Невка"

  Сущность, цели и задачи финансового менеджмента, принципы и этапы разработки финансовой стратегии. Проведение анализа финансово-экономического состояния предприятия на примере ООО "ПКФ Невка". Расчет экономических параметров инвестиционного проекта.
  
  дипломная работа [186,0 K], добавлен 19.04.2011
  

• Статистический анализ факторов, влияющих на результаты бизнеса

  Общая характеристика бизнеса "вендинг" - продажи товаров и услуг с помощью автоматизированных систем (торговых автоматов). Анализ факторов, влияющих на конечный результат в этой деятельности. Используемые технологии, анализ применяемой материальной базы.
  
  контрольная работа [15,0 K], добавлен 29.03.2013
  

Другие документы, подобные "Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия"

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам